2) 03-Basilea II practico

5/6/2018 2) 03-Basilea II practico - slidepdf.com

http://slidepdf.com/reader/full/2-03-basilea-ii-practico 1/31

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Basilea IIRiesgos y su impacto en capital

Riesgo de crédito

Riesgo de mercado

Riesgo operacional

Seminario Internacional Basilea II

Guatemala 17 de septiembre de 2009



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Agenda

Conceptos básicos en Basilea II

Riesgo de crédito

- Método Standard

- Método Básico y de Modelos Internos

- Método IRB – Tipos de activo

- Pérdida inesperada

Caso AISBank

- Riesgo de mercado

- Riesgo operativo

“Yet it is important to recognize, when considering any response to this continuing debacle, that

the extreme nature of this financial cycle is partly the product of the very regulatory systems that

govern the operations of large financial institutions.“ Market insight: Basel is the root of the

banking crisis, (Nov 6, 2007)John Plender, columnist of the Economist and Financial Times

2



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Basilea II: Conceptos básicos

Pilar III

Disciplina de mercado

Pilar II

Supervisión

N. A. C. Basilea II

Revisión por el

regulador nacional Emisión regular de

informes al mercado

Tipo de Activo y relación

Infraestructura Mercado

Activos ponderados por nivel de riesgo

Riesgo de Crédito Riesgo

Operacional

Riesgo de Mercado

Métodos de

Valuación

Métodos de

Valuación

Métodos de

Valuación

Activos

Ponderados

Créditos

Pilar I -

Requerimientos de

capital

3


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Activos crediticios MercadoInfraestructura

Evaluación de Activos

Riesgo de Crédito Riesgo

Operacional

Riesgo de Mercado

Método Standard Método del

Indicador Básico

Método

Standard

Método I R BMétodo Standard

Internal Ratings

Method (VaR)

Activos

Ponderados

Advanced

Measurement

Method

4



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Riesgo Operacional:

1 – Indicador Básico 2- Standard

3 - Método Avanzado

Riesgo de Mercado:

1 – Método Standard

2 – Método V a R

Riesgo de Crédito:

1 – Método Standard

2 – Método IRB (5 tipos)

Pérdida Esperada – Pérdida Inesperada

Pérdida Esperada = PD * EAD * LGD (Se calcula para cada contrato)

Si EL es mayor que provisiones, diferencia se deduce del Capital

Pérdida Inesperada Se calcula para cada tipo de deuda (5 tipos)

Si EL es mayor que provisiones, diferencia se deduce del Capital

Capital

Regulatorio

= RWA * 0,08

I.

R.

B.5



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Capital Básico – Tier 1 Acciones comunes y preferidas+ Reservas

declaradas

Capital Suplementario –Tier 2

Reservas no especificas Max 1,25% del

total del riesgo de crédito si std - 0,6 %

si IRB

Deuda Subordinada –Tier 3

Cobertura excepcional de riesgo de

mercado (par 49 Xiii y 49 xiv)

K = Factor aplicado a activos de riesgos

Resultado = a 0,08 x RWA luego

K x EAD = 0,08 x RWA

RWA = K x 12,5 x EAD

EL Relativo a créditos- solo en Método IRB

Será comparado con provisiones

PD. Probabilidad de impago al vencimiento

EAD. Deuda que puede no ser pagada

LGD. Parte de la deuda que no se cobre

RWAc Activos ponderados por nivel de riesgo (std o IRB)

RWAo C apital regulatorio relacionado al R. O. RWAo =

Reg. capital (RC) x 12,5

RWAm Capital regulatorio relativo al R M - RWAm=

RWAm = (RC) x 12,5

Total de activos ponderados

Total RWA = RWAc + RWAo + RWAm

Capital Regulatorio = RWA x 0,08

6



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Agenda


Riesgo de crédito

- Método Standard

- Método Básico y de Modelos Internos

- Método IRB – Tipos de Activo

- Pérdida Inesperada

Caso “AISBank”

- Riesgo de mercado

- Riesgo operativo

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Riesgo de Crédito

Método Standard - 1

Clasificación AAA a

AA_

A + a A BBB + a

BBB -

BB + a B

-

Menos que

B -

Sin

clasif.

Riesgo

ponderado

0 % 20 % 50 % 100 % 150 % 100 %

1 – Riesgos soberanos , opción 1 S&P, OCDE (7 niveles) u otros

1 – Riesgos soberanos, opción 2 ECA Rating

ECA Rating 0 – 1 2 3 4 – 6 7

Riesgo ponderado 0 % 20 % 50 % 100 % 150 %

2 – Empresas Públicas – Similar a las 2 opciones para préstamos interbancarios

3 – Bancos Multilaterales de Desarrollo - opción 2 para préstamos interbancarios

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Riesgo de Crédito


4 – Préstamos interbancarios , opción 1 (Soberanos - 1)

Calificación

soberano

AAA a

AA_

A + a A

-

BBB + a BBB

-

BB + a B

-

Menos que

B -

Sin

rating

Ponderación 20 % 50 % 100 % 100 % 150 % 100 %

4 – Préstamos Interbancarios, opción 2 (rating externo)

Risk Rating

Bank

AAA a

AA_

A + a A

-

BBB + a BBB

-

BB + a

B -

Menos que

B -

Sin

rating

Ponderación 20 % 50 % 50 % 100 % 150 % 50 %

Ponderación

operac. a C

P

20 % 20 % 20 % 50 % 150 % 20 %

5 – Préstamos a traders

Trato similar a préstamos interbancarios si están regulados.

Como alternativa se dan ratings corporativos.

9



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Riesgo de Crédito


6 – Préstamos a empresas – rating externo o 100% de req. a discreción del regulador

Credit Rating AAA a AA- A + a A - BBB+ a

BB-

Menos

que BB-

Sin rating

Riego ponderado 20 % 50 % 100 % 150 % 100 %

Criterio Descripción Ponderación

A - Cliente Individuos y PyMes

B – Producto Líneas, PrestamosPersonales , etc.

75 % , o a discreción delregulador nacional

C - Concentración 0,2 %, máx. de portafolio

total

D – Valor de cada operación Máximo 1 millón € por

cliente

7 – Préstamos minoristas–

8 – Préstamos hipotecarios residenciales

Casos Ponderación

TODOS 35 % o discreción

del regulador

9 – Hipotecarios comerciales

Casos Ponderación

TODOS 100 % a discreción

del regulador

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Riesgo de Crédito


Provisiones Ponderación

Menos que 20% del Saldo

pendiente del préstamo

150 %

Del 20 al 50 % del Saldopendiente del préstamo

100 %

50 % o más del Saldo

pendiente del préstamo

Entre 100 y 50 %

10- Préstamos vencidosTipos de riesgo Ponderación

1 - Riesgo soberano, Estatales, Bancos,

y brokers de acciones, con rating < B-

2 – Préstamos corporate con rating < que

BB

150 %

Securitizaciónes entre BB+ y BB- 350%

Riesgos mayores con otros activos.

Posiciones de acciones privadas

150% o

mayor

11 – Categorías de mayor riesgo

12- Otros activos

Casos Ponderación

Otros activos (excepto deudas

securitizadas

100%

14 Securitizaciones L. P. Ratings

Rating

Externo

AAA

a AA-

A+ a

A-

BBB a

BBB-

BB+ a

BB-

B + y >

20% 50% 100% 350% Deducir

14- Securitizaciones C. P. Ratings

Rating

externo

A-1/P-

1

A-2/P-

2

A-3/P-

3

Otros y sin rating

20% 50% 100% deducir

Casos Ponderación

2 ratings El mayor

> 2 ratings El mayor de los 2 mas

bajos

15- Selección de rating

13 – Cuentas de orden equivalente a créditos usando Factor de Conversión de Créditos (CCF) 82 to 89

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Mitigación del Riesgo de Crédito

Tres alternativas

- Transacciones con colateral

Párrafos119 a 138 y 145 a 187

- Compensación de saldos

Párrafo 188

- Garantías y Derivados de crédito

Párrafos 189 a 194

Otros aspectos de MRC

- Párrafos 195 a 210

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Métodos Básico y Avanzado

Para cada una de las clases de activo cubiertas en el metodo IRB, hay tres

elementos clave (párrafo 244):

- Componentes de riesgo ─ estimación de los parámetros de riesgo provistos por los bancos. Algunos son estimados por el supervisor. PD, EAD, LGD, M.

- Funciones de ponderación ─ Los medios por los que los componentes de

riesgo son transformados en activos ponderados por riesgo y en consecuencia en

requerimientos de capital tanto para PE como para PI.

- Requerimientos mínimos ─ Los estandares mínimos requeridos para que un

banco pueda usar el método IRB para una clase de activos.

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Riesgo de Crédito – Método IRB – Tipos de Activo

Empresas

Entidades sector

Público

Bancos

Deudas Retail

Acciones

Pymes

Financiación de

proyectos

Financiación de

bienes

Financiación de

Comodities

Bienes raícesgeneradores de

rentas

Bienes raícescomerciales

(HVCRE )

Tipo de

deuda

Sub class

Hipotecarios Revolventes Otros consumo

Sub clase

Sub clase

Financiación especializada

Párrafos 211 a 537 cubren el método IRB para Riesgo de Crédito

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En el método IRB Básico, el banco provee su propio cálculo de PD

pero no de EAD, LGD y M.

Estos son provistos por el Supervisor.

En el método IRB avanzado, el banco provee sus propios cálculos de

PD, EAD, LGD y M, sujeto a ciertos importes mínimos.

LGD método avanzado; Los Bancos con capacidad de calcular LGD

con análisis estadístico, basados en 7 años de información histórica

para préstamos incobrables, harán sus propias estimaciones (5 años

para retail)

Métodos IRB y Básico

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Pérdida Inesperada

1.4 PI: Cálculo de PD, LGD, EAD y M en corporaciones, sector público y

bancos

Fórmula para calcular activos ponderados por riesgo relacionado con PI cuando los

bancos pueden calcular la PD.

R=0,12 x (1-exp(-50 x PD))/(1 –exp (-50)) +0,24 x (1- ( 1-exp (-50 x PD))/ (1-exp(-50))

Ajuste por vencimiento

B= (0,11852 – 0,05478 x ln (PD)) 2

Requerimiento de Capital(K)

K= (LGD x N((1-R) -05 x G(PD) + (R/(1-R)) 05 x G(0,999))-PD x LGD) x (1 – 1,5 x B) -1 X (1+(M-2,5) X B)

Activo ponderado por nivel de riesgo


R=0,12 x (1-exp(-50 x PD))/(1 –exp (-50)) +0,24 x (1- ( 1-exp (-50 x PD))/ (1-exp(-50))

Ajuste por vencimiento

B= (0,11852 – 0,05478 x ln (PD)) 2

Requerimiento de Capital(K)

K= (LGD x N((1-R) -05 x G(PD) + (R/(1-R)) 05 x G(0,999))-PD x LGD) x (1 – 1,5 x B) -1 X (1+(M-2,5) X B)

Activo ponderado por nivel de riesgo


Los bancos que no pueden calcular la PD no usarán estas fórmulas, sino

las utilizadas para financiaciones especializadas (SL)

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Pérdida Inesperada

1.5 PI: Cálculo para PyMesPyMes son las que tienen ventas o activos consolidados de menos de 50 millones de euros

Se pueden tratar por separado. La correlación es la siguiente:

RPyMes = 0,12 x (1-exp(-50 x PD )) / (1-exp (-50 ))+0,24x(1-(1-exp(-50xPD))/(1-exp(-50)))-0,04x(1-(S-5)/45)

S = Ventas anuales en M de €

Usar las mismas fórmulas para empresas para ajustar vencimiento, req. de capital y ponderación de activos

1.6 PI: Cálculo para HVCRE - High Volatility Commercial R E

RHVCRE = 0,12 x (1-exp(-50 x PD )) / (1-exp (-50 ))+0,30x(1-(1-exp(-50xPD))/(1-exp(-50)))-

Solo para bancos a los que se permite calcular su PD y usar el método IRB .

Usar las mismas fórmulas para empresas para ajustar vencimiento, req. de capital y ponderación de activos

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Pérdida Inesperada

1.19 PI LGD – Método Básico (sin garantía)

Corporaciones, Empresas Estatales y Bancos

Tipo de garantía LGD Min. Max. garantía Garantía requerida

Financial admissible 0 % 0 % n/d

Derechos de cobro 35 % 0 % 125 %

RRE /CRE 35 % 30 % 140 %

Otros 40 % 30 % 140 %

Cálculo de PD, LGD, EAD y M en corporaciones, sector público y bancos

Rating Corporaciones Sector Público Bancos

Vencidas PD = 100 % PD = 100 % PD = 100 %

Otros ratings PD = Estima. por

1 año por rating

PD = Estima. por

1 año por rating

PD = Estima.

por 1 año por

rating

Mínimo PD = 0,03 % PD = 0 % PD = 0,03 %

Tipo de deuda Valor LGD

Sin garantía LGD = 45 %

Subordinado .

sin garantía

LGD = 75 %

1.18 PI: LGD Básico Método

(Clean)

1.17 PI: P.D. Básico

LGD método avanzado; Los bancos

con posibilidad de calcular LGD con

análisis estadístico basados en 7 años

de info. histórica de malos créditos,

harán sus propios cálculos (5 años

para retail).

EAD calculada con provisiones . Se

permite compensación de saldos.

Las cuentas de orden se convierten

usando el FCC ( Párr. 311 a 316).

M - Vencimiento p. 318 a 325

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Pé did I d



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1.21 PI: Cálculo para financiaciones especializadas (PF, OF, CF e IPRE)

Categoría sólido bueno satisfactori

o

Débil Moroso

Ratings externos BBB o mejor BB+ o B+ BB- o B+ B a C D

Ponderación normal 70 % 90 % 115 % 250

%

0 %

Ponderación si el vto < 2,5

años

50 % 70 % 115 % 250

%

0 %

Categoría sólido Bueno satisfactorio débil Moroso

Ratings externos BBB o

mejor

BB+ o B+ BB- o B+ B a C D

Ponderación normal para PI 95 % 120 % 140 % 250 % 0 %

Ponderación si vto. < 2,5años

70 % 95 % 140 % 250 % 0 %

1.22 PI: Cálculo para financiación especializada (HVCRE)

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Pérdida Inesperada

Cálculo cuando el banco no puede estimar la PD

Pé did I d



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Pérdida Inesperada

LGD y EAD

LGD Método avanzado

- Los Bancos con posibilidad de calcular LGD con análisis estadístico basados en 7

años de info. histórica de castigos de malos créditos, harán sus propios cálculos

(5 años para retail). Párrafos 468 a 472

EAD - Exposure at default

- Los saldos de deuda se calculan con provisiones y pagos parciales.

- EAD nunca será inferior a la suma de1. La reducción de capital resultante del total de castigos más;

2. Cualquier provisión específica y pagos parciales.

Si EAD> que 1+2 se trata de un descuento (párrafo 380)

- Se permite compensación de saldos (párrafo 188)

- Cuentas de orden son equivalentes a créditos (párrafos 311 a 316)

M – Vencimiento Efectivo

- Párrafos 318 a 325

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1.8 PI: Cálculo para sector minorista préstamos renovablesPárrafos 327 a 330

K= (LGD x N((1-R) -05 x G(PD) + (R/(1-R)) 05 x G(0,999))-PD x LGDRWA = K x 12,5 x EAD

Correlación (R) = 0,04

Correlación (R) = 0,03x(1-exp(-35xPD))/ (1-exp(-35))+0,16x(1-(1-exp(-35xPD))/(1-exp(-35)))

1.9 PI: Cálculo para sector minorista, otros

Párrafos 327 a 330 límite mínimo de PD = 0,03 % para todas las deudas minoristas

K= (LGD x N((1-R) -05 x G(PD) + (R/(1-R)) 05 x G(0,999))-PD x LGD


1.7 PI: Cálculo para sector minorista préstamos hipotecarios

Párrafos 327 a 330

K= (LGD x N((1-R) -05 x G(PD) + (R/(1-R)) 05 x G(0,999))-PD x LGD


Correlación (R) = 0,15

PD – Límite mínimo de PD = 0,03 % para todas las deudas minoristas

LGD – párrafo 331 a 333 y anexo III. H

EAD – similar a empresas soberanos y bancos21



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1) Método de Mercado: A) Método Básico 1) Si se negocian abiertamente 300% de ponder.

2) Los restantes se ponderan al 400 %

B) Método IRB : Capital Regulatorio igual a la pérdida potencial de las posiciones calculadas con

modelos IRB con intervalo de confianza de 99% de la diferencia entre rendimientos trimestrales

y un tipo de interés dado

2.3 PI: Cálculo de tenencia accionarialPárrafos 339 a 361

Acciones no negociables en mercados comunes

Dos alternativas 1) Método de Mercado

2) Método PD/LGD (Algunos tipos se excluyen)

2) Método PD/LGD : El mismo que para empresas.

Requerimientos mínimos para el método IRB1)Composición de requerimientos , 2) Integración, 3) Diseño del sistema de ratings, 4) Integración del rating en la

gestión, 5) Auditoria y gobierno corporativo, 6) Integración de ratings, 7) Evaluación de riesgos, 8) Validación deestimaciones Internas, 9) Cálculo del Regulador de LGD y EAD, 10) Requerimientos de capacidad financiera,

11) Calculo de tenencia accionarial,12) Requerimientos de transparencia .

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Riesgo Operacional

Incluye: Fallas en procedimientos internos, sistemas personal, legales, factores

externos.

Excluye: Riesgo reputacional, riesgos de estrategia

Capital Regulatorio para cubrir Riesgo Operacional = Promedio de los últimos

tres años de ingresos operativos brutos

1 – Método del Indicador Básico

RC op = ( to ( GI i…n x a )/ n donde RC op= Capital en el método del Indicador Básico

GI = Ingresos brutos anuales (sólo positivos)

n = número de años

a = 15 %

2 – Método Standard Difiere de 1 porque aplica factores beta a diferentes líneas de negocio.

1 Financiación a empresas; 18%

2 Trading ; 18 %

3 Banca Minorista; 12 %

4 Banca Comercial; 15 %

5 Settlement; 18 %

6 Servicios en sucursales; 15 %

7 Admin de activos; 12 %

8 Interm. minorista; 12 %

Σ

Alternative Standard Method – (ASA)

Difiere en las líneas 3 y 4

3 – Método Avanzado – (AMA) párrafos 664 a 683

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Agenda


Riesgo de crédito

- Método Standard- Método Básico y de Modelos Internos

- Método IRB – Tipos de Activo

- Pérdida Inesperada

Caso “AISBank”

- Riesgo de mercado

- Riesgo operativo

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Método Standard : caso “AISBANK”

Capital Total en millones de euros

Capital Basico (Tier 1 – M €) Capital Suplementario (Tier 2 – M € Capital Extra (Tier 3 – M €)

Acciones 80,0

Reservas 260,0

Total 340,0

Otras reservas 32,0

Provisiones 20,0

Instrumentos financieros 12,0

Total 64,0

Deuda Subordinada 0.0

Total 0,0

Total General 404.0 M €

Capital

Una de las alternativas en Basilea II para bancos, es la posibilidad de reducir el valor teórico de los

activos para determinar el Capital Regulatorio (RC). Estos son ponderados de acuerdo al nivel de

riesgos involucrados.

Así ponderaremos:

A – Activos crediticios: Riesgo de Crédito

B – Activos en valores comerciados: Riesgo de Mercado

Un nuevo componente introducido por Basilea II a fin de calcular el Capital Regulatorio, es el;

C – Riesgo Operacional. Este se calcula con datos operativos: El método mas usado es el del

Indicador Básico que toma en cuenta el promedio de los ingresos brutos de los últimos tres años.

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Riesgo de Crédito- Caso “AISBANK”

P d ió d l i ió diti i d d l



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Ponderación de la exposición crediticia de acuerdo al

método standard

Riesgo de crédito – Método Standard (M €)

Tipo de inversión crediticia Importe de los

créditos

Factor de

ponderación

Activo

ponderado

Caja disponible 100 0 % 0,0

Préstamos bancarios 50 20 % 10,0

Préstamos a empresas (A+ a A-) 1.750 50 % 850,0

Préstamos al consumo (minoristas) 750 75 % 562,5

Préstamos hipotecarios residenciales 2.500 35 % 875,0

Préstamos hipotecarios comerciales 1.250 100 % 1250,0

Préstamos morosos (Provisión < 20% de la

deuda)

20 150 % 30,0

Slow loans (Provisión >20 % de la deuda) 5 100 % 5,0

Total de activos crediticios 6.425 3.582,5

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Riesgo Operacional - Caso “AISBANK”



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Riesgo Operacional Caso AISBANK

Método del Indicador Básico

Riesgo Operacional – Método del Indicador Básico

Años Ingresos Brutos

Ultimo año (L) 600

Año L-1 360

Año L-2 240

Promedio 400

Factor α Activos ponderados equivalentes

15 %

750

Rco = [Σ ( GI …n * α)] / n = 400 * 15%= 60

RWA = RC x 12,5 = 60 x 12,5 = 750

El método del Indicador Básico usa el promedio de los ingresos brutos de los tres

últimos años de balance (650). Esto se multiplica luego por el factor α, que en este

método se estipula en 15 %

A fin de determinar ratios comparativos, es conveniente calcular los activos

comparativos equivalentes que produciría el resultado si se aplica el 8% de relación de

capital.

Si el capital regulatorio (RC) es 60 M€ el activo equivalente ponderado es

RWA = RC/0,08 = 750,028

C “AISBANK” Ri d M d



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Caso “AISBANK” – Riesgo de Mercado

Riesgo de Mercado – Método Standard (M €)

Tipo de valor Importe

en

Balance

ponderació

n

R C m

Letras del Tesoro (AA

-)

8,0 0% 0,0

Notas (< BB -) 40,0 12% 4,8

Total del portafolio 48,0 4,8

RWA m Activos ponderados

equivalentes

RCm = 4,8

Activos ponderados equivalentes

RWAm = RCm x 12,5

= 4,8 x 12,5 = 60

Capital Regulatorio totalCapital regulatorio total (M€)

Activo / Tipo de riesgo Valor contable Activos ponderados Capital regulatorio

Riesgo de Crédito 6.245,0 3.582,5 286,6

Riesgo Operacional 400,0 750,0 60,0

Riesgo de Mercado 48,0 60,0 4,8

Totales 6.473,0 4.392,5 CRt 351,4

De acuerdo al balance, 400

de riesgo operacional no son

activo 29

Resumen y Conclusiones Caso “AISBANK”



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Resumen y Conclusiones - Caso “AISBANK”

Regulación Ponderación en Basel II Activos contables

Total de activos reales 6.473,0 M€ 6.473,0 M€

RWA t Total activos ponderados

Total Capital Regulatorio (RCt)

4.392,5 M€

351,4 M€

n/d

517,8 M€

8% de activos reales

Capital Real (C) 404,0 M€ 404,0 M€

Margen de Capital (CM)

CM = C – RC t

+ 52,6 M€ - 113,8 M

Relación de Capital (R)

R = C/RWA

9,2 % 6,2 %

Margen de inversión IM=

CM/0,Nuevas inversiones sin

aumento de Capital

657,5 M€ -1.422,5 M€

ConclusionesNuevas inversiones por 657,5para aumentar el negocio, sin

incremento de capital

Incremento de capital requerido113,8 M€ para mantener las

inversiones, o reducción de las

mismas en1.422,5 M€30



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2) 03-Basilea II practico

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