Nuevo Acuerdo de Capital

Hacia una Gestión Integral del Riesgo Operacional

BASILEA II: Nuevo Acuerdo de Capital

¿Qué es el NAC?¿Qué es el NAC?

El NAC es una propuesta integral para la modificación de los requerimientos de capital de los sistemas financieros, basándose en un marco conceptual más sensible al riesgo.

El NAC introduce metodologías internas que permiten reconocer las pérdidas no esperadas (capital) y las pérdidas esperadas (provisiones) como parte de un cálculo sobre la misma distribución de pérdidas

Estructura del NAC :Estructura del NAC :

Principales Diferencias entre Basilea I y Principales Diferencias entre Basilea I y Basilea II :Basilea II :

BASILEA II (2003)BASILEA I (1988)

Países de la OECD reciben un trato preferencial

No existe trato diferenciado para los países miembros de la OECD

Estructura basada en un Pilar Se establecen 3 Pilares:

1.Requerimientos mínimos de capital

2.Revisión de la entidad supervisora

3.Disciplina de mercado

No incluye posibilidad de requerimiento adicional por otros riesgos

El Pilar 2 da la posibilidad al ente supervisor de requerir mayor capital por otros riesgos (ej. Concentración de mercado)

BASILEA II (2003)BASILEA I (1988)

No incorpora la medición del Riesgo Operativo

Incorpora la medición del Riesgo Operativo

Incorpora la medición del Riesgo de Mercado desde 1996

Permanece igual

Medición del Riesgo Crediticio : aplicación de ponderaciones dadas por el regulador

Riesgo Crediticio: aplicación de ponderaciones externas (calificadoras) o por métodos internos.

Cálculo del Riesgo Crediticio por medio del enfoque estandarizado

Cálculo del Riesgo Crediticio mediante 3 métodos:

1.Estandarizado

2. IRB (fundacional)

3. IRB (avanzado)

Donde:RC: Activos Ponderados por Riesgo Crediticio (APRC).

RM: Activos Ponderados por Riesgo de Mercado (12.5 * Patrimonio Requerido para RM).

Capital Regulatorio: Se mantiene la definición de Basilea IPerú tiene un ratio de 9.5% (10.5vc)

Ratio de Capital: BIS IRatio de Capital: BIS I

>= 8%Capital Regulatorio

AntesAntes

RC + RM

Donde:

NRC: APRC calculado bajo alguna de las nuevas metodologíasRM: Activos Ponderados por Riesgo de Mercado RO: Activos Ponderados por Riesgo Operativo ( Abril 2010)Capital Regulatorio: Se mantiene la definición de Basilea I

>= 8%Capital Regulatorio

AhoraAhora

NRC + RM + RO

Ratio de Capital: Basilea IIRatio de Capital: Basilea II

Método Estandarizado Método Estandarizado :

El esquema estandarizado establece ponderadores en función del riesgo de cada tipo de exposición y la clasificación externa de la contraparte.

La clasificación de cada deudor estaría dada por empresas clasificadoras externas y estaría asociada a la probabilidad de incumplimiento de la exposición.

PILAR I: Riesgo CrediticioPILAR I: Riesgo Crediticio

8 Tipo de Exposiciones para la cartera de Créditos

MÉTODO ESTANDARIZADO:MÉTODO ESTANDARIZADO: Utilizando Clasificaciones ExternasUtilizando Clasificaciones Externas

Asocia el riesgo de cada tipo de exposición a una ponderación:

*Deuda con maduración de 3 ó menos meses

AAA a AA-

A+ a A-

BBB+ a

BBB-

BB+ a B-

Menor a B-

Sin clasific

.

0 20 50 100 150 100Soberanos

20 50 100 100 150 100

Sis

tem

a F

inan

cier

o Opción 1

Opción 2

Opción 2*

20 50 50 100 150 50

20 20 20 50 150 20

Multilaterales 20 50 50 100 150 50

Comerciales 20 50 100 150 100

Revolente y No revolvente : 100%

Hipotecario: 50% la parte coberturada con la Garantía , 100% sin cobertura

Comerciales : 100% Leasing : 60%

Vencida: porción no garantizada por más de 90 días

150% si provisión específica < 20% de la deuda

100% si provisión específica >= 20% de la deuda

Acciones : 300% y 400% (No cotiza en BV)

Otros Activos: 100%

Activos Fuera del Balance: ajustados por factor de conversión

Madurez de hasta un año CCF = 20%

Madurez mayor a un año CCF = 50%

BASILEA II: Método EstandarizadoBASILEA II: Método Estandarizado

Contingentes : 100% Cartas fianzas de Hacer y No hacer : 50%

Los concepto para cálculo de la Pérdida Esperada en IRBa son :

•PD: Probabilidad de incumplimiento. •LGD: Pérdida en caso de incumplimiento.•EAD: Exposición al Riesgo de Crédito•M: Vencimiento Efectivo y/ duración.

Modelos Internos IRBa : Modelos Internos IRBa :

Pérdida Esperada (media de la distribución): cargada a las provisiones

Pérdida no Esperada (función de la desviación estándar): cubierta por el capital

Requisitos Mínimos Para IRBaRequisitos Mínimos Para IRBa

Diseño de un sistema de calificaciones con al menos 7 categorías .

Recopilación y almacenamiento de datos históricos sobre características principales de prestatarios y operaciones (valor de exposiciones, valor de colaterales, recuperación de colaterales, conversión de contingentes en exposiciones directas, etc).

Procesos sólidos de pruebas de tensión para diversos eventos: desaceleración de la actividad económica general o de algún sector, riesgo de mercado, riesgo de iliquidez, etc.

Sistemas de validación periódicos para comparar las estimaciones de los parámetros con los valores observados.

Cálculo de capital considerando el caso de un crédito comercial:

Riesgo Operativo

¿ Qué es el Riesgo Operacional?¿ Qué es el Riesgo Operacional?

Según Basilea II y Resolución SBS N° 2116-2009:

Entiéndase por riesgo operacional a la posibilidad de ocurrencia de pérdidas debido a procesos inadecuados, fallas del personal, de la tecnología de información, o eventos externos. Esta definición incluye el riesgo legal, pero excluye el riesgo estratégico y de reputación.

• Mayores riesgos ante mayor complejidad y magnitud de operaciones

• Mejor identificación de riesgos

• Reclasificación del tipo de riesgo:

– Por ejemplo Barings: riesgo de mercado (movimiento del índice Nikkei)

vs riesgo de operación (falta de control en primer lugar)

– Default de un crédito y dificultad de probar el derecho de cobro por

firma no validada

Los análisis sugieren que los R.O. son mayores que lo estimado en el pasado :

Riesgo de Mercadoy Crediticio80%

Riesgo Operativo

20%

Percepción 2001

Riesgo de Mercadoy Crediticio65%

Riesgo Operativo

35%

Percepción Actual

Fuente: Comité de Basilea

NO GESTIONAR ADECUADAMENTE LOS OTROS RIESGOS: MERCADO Y CREDITO

Costos de no gestionar Riesgos de Operación (Impactos

posibles)

Riesgo de Crédito

Riesgo de Mercado

Riesgo de Operación

¡Las fronteras no son claras!

Eventos de Riesgos : Eventos de Riesgos :

Un evento de riesgo operacional es un suceso que provoca que los resultados difieran de los esperados, debido a procesos o recursos humanos inadecuados o defectuosos, fallos en los sistemas, o por causas externas.

Los eventos de pérdida se identifican según:

1. El tipo de evento de pérdida2. El negocio al que impacto

Por Ejemplo:

El Riesgo de pérdidas debido a reclamos de clientes por clonación de tarjetas de crédito que la empresa debe asumir, sería clasificado como.

Banca Minorista. Tarjetas de Crédito, y Fraude externo. Delitos informáticos.

Eventos de RiesgosEventos de Riesgos

CAUSATodo lo que puede generar

un factor de riesgooperacional

EVENTOEs un suceso que genera quelos resultados difieran de los

esperados

PERDIDATodo aquello que genere un

impacto negativo en los resultadoso en el patrimonio de la empresa(por un evento de riesgo operacional)

PERDIDATodo aquello que genere un

impacto negativo en los resultadoso en el patrimonio de la empresa(por un evento de riesgo operacional)

Tipo de Evento de Riesgo - NACTipo de Evento de Riesgo - NAC

– Primer nivel (asignar datos de pérdidas a cada una de estas categorías)

– Segundo nivel (desglose superior al anterior)– Tercer nivel : Ejemplos de actividades de cada una de las

categorías anteriores.

Requerimiento de Capital = [ Σ (MO1..3 x α ) ] / 3

El capital requerido por riesgos de operación es el promedio de un porcentaje fijo de los ingresos brutos de los últimos 3 años

DondeMO : Margen Operacional Brutoα : 15%

Composición del MO Cuentas del Manual de Contabilidad (+) Ingresos Ingresos financieros 5100 Ingresos por servicios 5200 + 5700 (-) Gastos Gastos financieros 4100 Gastos por servicios 4200 + 4900

Método del Indicador BásicoMétodo del Indicador Básico

IMPORTANTE: Si un año es negativo no es considerado y considera el promedio sólo de los años positivos.

Determinando Líneas de Negocio

Método Estándar AlternativoMétodo Estándar Alternativo

Línea de negocio Definición Finanzas corporativas Realización de operaciones de financiamiento estructurado y

participación en procesos de titulización; underwriting; asesoramiento financiero a empresas corporativas, grandes y medianas empresas, así como al gobierno central y entidades del sector público; entre otras actividades de naturaleza similar.

Negociación y ventas Operaciones de tesorería; compra y venta de títulos, monedas y commodities por cuenta propia; entre otras actividades de naturaleza similar.

Banca Minorista Financiamiento a clientes minoristas incluyendo tarjetas de crédito, préstamo automotriz, entre otros.

Banca Comercial Financiamiento a clientes no minoristas, incluyendo: factoring, descuento, arrendamiento financiero, entre otros.

Liquidación y pagos Actividades relacionadas con pagos y cobranzas, transferencia interbancaria de fondos, compensación y liquidación, entre otras actividades de naturaleza similar.

Otros servicios Servicios de custodia, fideicomisos, comisiones de confianza y otros servicios.

Calculando Capital

Línea de negocio Factor fijo Indicador de exposición Indicador * Factor fijo

Año 1 Año 2 Año 3 Año 1 Año 2 Año 3 Finanzas corporativas 18% IE11 IE12 IE13 R11 R12 R13

Negociación y ventas 18% IE21 IE22 IE23 R21 R22 R23

Banca minorista 12% IE31 IE32 IE33 R31 R32 R33

Banca comercial 15% IE41 IE42 IE43 R41 R42 R43

Liquidación y Pagos 18% IE51 IE52 IE53 R51 R52 R53

Otros servicios 15% IE61 IE62 IE63 R61 R62 R63

Sumas anuales S1 S2 S3

Requerimiento patrimonial

3/)0,max(

3

1

i

iS

Donde:

IEij : Indicador de exposición de la línea de negocio i en el año j Rij : Resultado de multiplicar el indicador de exposición por el factor fijo asociado a cada

línea de negocio. Si : Suma de los productos obtenidos para el año i

Líneas de Negocio Valor del factor fijo

Finanzas corporativas (1)

18%

Negociación y ventas (2)

18%

Banca minorista (3) 12%

Banca comercial (4) 15%

Liquidación y pagos (5)

18%

Otros servicios (6) 15%

Factor Fijo

Hallando el Indicador de Exposición

A. Para Banca Minorista y Comercial

12/12

1

i

iCmIEDonde:m: 0,035 (Factor fijo)Ci: Monto del saldo de créditos e inversiones para el mes i para Banca

Comercial oBanca Minorista, según corresponda.

B. Para otras líneas de negocio

IEi = Ingresosi – Gastosi

Donde:Ingresosi : Ingreso anualizado de la línea de negocio iGastosi : Gasto anualizado asignado a la línea de negocio i

Método del Indicador Básico

Método Estándar y Estándar Alternativo

No requiere autorización

Autorización de MétodosAutorización de Métodos

Requisitos mínimos• Participación activa de Directorio y Gerencia• Función de gestión de riesgo operacional definida• Metodología de gestión Rop: sólida e implementada• Recursos suficientes para aplicar metodología• Reporte periódico al Directorio, GG y Unidades• Incentivos para mejorar gestión Rop• Contar con base de datos de eventos de pérdida• Revisión periódica independiente de la aplicación de la

metodología (auditoría interna y externa)• Gestionar la continuidad del negocio• Gestionar la seguridad de la información

Tendencias en la administración del riesgo – Tendencias en la administración del riesgo – Desafíos e Impactos :Desafíos e Impactos :

El sistema financiero debe asumir el reto de:

•Ajustar sus sistemas de medición y administración de riesgos, hacia el uso de modelos internos que les permita realizar una administración eficiente del riesgo.

•Generar información relevante y suficiente de las operaciones con sus clientes, para que los modelos puedan estimar adecuadamente el riesgo al que esta expuesta la institución.

••Desarrollar una plataforma informática capaz de almacenar y explotar adecuadamente la información generada.

••Adecuar sus mecanismos de control interno hacia un esquema más sensible al riesgo.••Finalmente, establecer programas de capacitación orientados a satisfacer la demanda de personal altamente capacitado en técnicas de medición y gestión de riesgo, que generara esta transición.

Cambios específicos: Reglamentos para la Cambios específicos: Reglamentos para la implementación implementación

Normas marco Gestión Integral de Riesgos √Gestión de Riesgo crediticio

Gestión de Riegos de mercado

Gestión de Riesgo operacional √Requerimientos De

patrimonioefectivo

Riesgo crediticio Octubre 2009Riesgo de mercado

√

Riesgo operacional

√

Otros Reglamento de provisiones √Estructura de capital y Deuda Subordinada

√

Clasificadoras externas

ICAAP: Palanca en la sombra