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Desarrollo y Desarrollo y MMicrocréditos:icrocréditos:el Grameen Bank y su el Grameen Bank y su

RReplicacióneplicación

Cesar Ferrari PHD

Director Maestria Economia

Universidad Javeriana Bogota Colombia

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Los temas que nos convocanLos temas que nos convocan

Factores de producción, estrategia de desarrollo y microcréditos

La experiencia del Grameen Bank Dimensiones y resultados Condiciones y mecanismos de crédito Depósitos y fondos El Programa de Salud Los programas filiales Administración y gerencia

Replicando el Grameen

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Factores de producción y Factores de producción y estratégia de desarrolloestratégia de desarrollo

A mayor cantidad y calidad de factores de producción: trabajo, capital y tecnología, mayor nivel de producción y crecimiento económico.

Los países pobres o poco desarrollados tienen abundancia de mano de obra y carencia de capital y gerencia.

Gran parte de la actividad económica es pequeña y desarrollada por los pobres. Su único factor de producción es su mano de obra.

En ese contexto el desarrollo se logra aumentando los stocks de capital y gerencia. Es necesario una estrategia adecuada de capitalización

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Formas de capitalizaciónFormas de capitalización

Dos formas de aumentar el stock de capital:

1) una inyección masiva de capital, de grandes inversiones (en petroleo, manufactura, turismo, etc.). Depende de las características del sector para que los efectos dinamizadores se extiendan al resto de la economia y alcanze a los pobres.

2) Un incremento de capital directamente en las pequeñas unidades productivas. A partir de microcréditos a los pequeños productores, se realiza um proceso de incremento de capital que permite a los prestatarios iniciar nuevas actividades productivas, aumentar su volume de producción y/o la eficiencia de sus unidades productivas.

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La necesidades de la La necesidades de la capitalizacióncapitalización

Pero para capitalizarse se requieren altas tasas de inversión y ahorro.

Esas tasas se logran con políticas monetarias y fiscales que permiten tasas de inflación reducida y de cambio no sobrevalorizada. Ambas no tienen substituto para dinamizar la agricultura y la industria (lo atestigua los últimos 10 años en Colombia), generar utilidades y ahorro e inversión. Sin adecuada tasa de cambio real efectiva la produción nacional no puede competir con la importada.

Los microcréditos son una forma de que la capitalización alcanze a los más pobres. Pero sin contexto macro adecuado ellos tampoco pueden sobrevivir.

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Sólo microcréditos? Sólo microcréditos?

Lo anterior sugiere la necesidad de conjugar:

1) una adecuada política monetária y fiscal que evite la inflación y la sobrevalorização cambiaria,

2) la continuación de las grandes y medianas inversiones y

3) la capitalización de los pobres a partir de instituciones financieras no tradicionales. El ejemplo del Grameen Bank en Bangladesh.

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BangladeshBangladesh Bangladesh es uno de los países más pobres, menos desarrollados

y más densamente habitados del mundo. US$ 1290 per cápita

– 144 mil quilómetros quadrados – 125.3 millones de personas, 1.8% crecimiento anual, esperanza de vida de

56.3 años – Fuerza laboral 50.1 milhões, 65% rural, desempleo 35.9%– Agricultura (arroz) 31% del PIB, industria 18%, servicios 51%– Crecimento económico: 4.5% anual. Tasa de inflación: 4%– Ingresos fiscales: US$ 4.1 billones, gastos US$ 3 billones, inversión

pública US$ 3 billones – Exportaciones US$ 3.9 billones, importaciones US$ 6.8 billones, deuda

externa US$ 17 billones

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El Grameen BankEl Grameen Bank Pero Bangladesh puede mostrar la experiencia del Grameen Bank y

del microcrédito que ha permitido aumentar los activos de 2.3 millones de personas, y por consiguiente, afectado favorablemente la situación económica de 11.5 millones de personas, casi el 10% de la población del país.

Más importante, lo que los estudios indican es que una tercera parte de los prestatarios del Grameen ya superaron la linea de pobreza y una tercera parte está casi lista para superarla. En tres años, el rendimiento de los miembros aumenta en promedio en 59%.

La experiencia del Grameen Bank no se limita a casos puntuales, sino a un tratamiento masivo para la superación de la pobreza rural.

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Qué es el Grameen?Qué es el Grameen? Es un banco comercial privado, creado en 1983 por el Prof. Yunus, que hace operaciones

financieras como cualquier banco: recibe depósitos y coloca créditos a tasa comerciales no subsidiadas, hace inversiones, recibe empréstimos, emite y coloca títulos en el mercado nacional e internacional, etc.

Tiene varias importantes diferencias con otros bancos: es propriedad de los pobres de Bangladesh (90% de acciones), está orientado para atender exclusivamente a esos pobres, para ser miembro la propriedad

familiar no debe superar 0.5 acres, atiende a pobres masivamente, 2.3 millones, 94% de sus clientes son mujeres, no exige garantias reales, tiene un crecimiento en términos de activos, miembros-clientes y actividades comerciales

impresionante. Total de activos en 1987 US$ 41.2 millones, en 1998 US$ 393.1 millones.

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Las dimensiones del GrameenLas dimensiones del GrameenINFORMACIÓN ESTADÍSTICA, FEBRERO 2000

Item Número Millones de

Takas Millones de

US$ 1 Agencies

1,148

2 Villas atendidas

39,857

3 Centros

67,876

4 Miembros mujeres hombres

2,355,985 2,232,879

123,106

5 Acumulado de casas construidas con préstamos para vivienda del Grameen

515,396

6 Acumulado desembolsado de créditos

126,481.8 3,027.6

7 Monto desembolsado durante este mes

1,316.5 26.6

8 Monto acumulado de prestamos para vivienda desembolsados

7,450.4 185.9

9 Présstamos para vivienda deSembolsados este mes

9.5 0.2

10 Monto acumulado de ahorros en fondos grupales

9,856.0 233.7

11 Saldo de ahorros totales (excluyendo fondos grupales)

1,112.9 22.5

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El Grameen es rentable y paga El Grameen es rentable y paga impuestosimpuestos

Al 31 de diciembre de 1998:

Utilidades netas (antes de impuestos) US$ 2,151,408

Provisión por impuestos US$ 860,563

Utilidades netas (después de impuestos) US$ 1,290,845

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Efectos sociales y culturales Efectos sociales y culturales del Grameendel Grameen

Revalorización del papel de la mujer en la sociedad de Bangladesh, una social rural, tradicional y musulmana (87% de la población).

Tradicionalmente, la mujer es considerada una persona de tercera categoria. Las decisiones familiares son tomadas por los maridos. Las mujeres se limitan a trabajar y a realizar papeles secundarios.

Con su participación en los programas de microcréditos, la mujer se convierte, muchas veces, en la principal fuente de ingreso familiar lo que eleva su status y la convierte en líder.

Al principio, los maridos se sienten postergados, pero con la mejoría real de la economía familiar aceptan el nuevo papel e incentivan a la mujer a continuar participando.

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Los tipos de créditosLos tipos de créditos Diferentes tipos de créditos y plazos:

– De propósito general, 12 meses; – leasing para ganado, 6 meses; – leasing para equipamiento, 2 o 3 anos; – construcción de letrinas, 1 o 2 años; – de vivienda, máximo 10 años.

Montos máximos: – general US$ 334, – letrinas US$ 13, – vivienda básica US$ 267, – vivienda general US$ 555. – Crédito promedio US$ 160.

Se pueden recibir créditos para vivienda y otros simultaneamente, dependiendo del comportamiento del prestatario, del Grupo, del Centro en relación a sus obligaciones.

Tasas de interés positivas reales. En 1995, inflación 3.6%, tasa activa 16%, pasiva 8.1%. Problema del crédito para pobres no es costo sino acceso.

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Condiciones de los créditosCondiciones de los créditos Todos los créditos son pagados en prestaciones fijas semanales, equivalente a 2%

del crédito.

El Grameen no induce las decisiones de inversión. Cada prestatario toma su propia decisión de inversión. Sólo induce a iniciar los empréstitos con créditos pequeños.

No se requieren garantias bancarias ni colaterales. La tasa de recuperación es de 97%. La principal causa de atraso es por problemas de salud (44% de los incumplimientos). Para ello el Grameen estableció un programa de salud.

Para aceder a un crédito se tiene que pertenecer a um “Grupo” (5 personas)y éste ser parte de um “Centro” (8 grupos). Antes de la presentación del crédito al promotor (cada semana), la solicitud debe ser aprobada por el Grupo y el Centro.

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Depósitos y fondosDepósitos y fondos

Hay un sistema de ahorro obrigatorio. Cada mutuario tiene que depositar semanalmente el equivalente a US$ 0.05 y 5% del crédito recibido. Parte de esos depósitos son usados para comprar las acciones del Banco.

Existe un Fondo de Emergencia constituído con el 5 por mil de cada crédito que otorga seguro en caso de muerte, accidente, robo o perdida por desastre natural.

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La supervisión sobre el La supervisión sobre el GrameenGrameen

Las tasas de interés del Grameen Bank no son reguladas por la supervisión bancaria (Banco Central de Bangladesh) Son libres para toda la banca.

El Grameen no se encuentra sujeto a todas las regulaciones de la legislação bancaria tradicional, pero cumple con las obligaciones relativas a las reservas legales obligatorias.

En general, el Grameen opera con un elevado grado de autonomia con respecto a la supervisión bancaria.

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El programa de saludEl programa de salud

Anexo a 11 Agencias del Grameen existe un Centro de Salud como respuesta a la carencia de servicios en el medio rural. Es un programa en expansión autosustentado, que actua como un seguro médico y proporciona servicios de salud y planeamiento familiar a los miembros y no miembros del Grameen (los últimos pagan montos mayores).

Cada Centro tiene un director médico, un técnico de laboratório, un paramédico y un administrador. De cada Centro dependen tres sub-centros que cuentan con un paramédico y dos trabajadores de salud que realizan visitas puerta-a-puerta de prevención de enfermedades.

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Los programas filialesLos programas filiales• Grameen Trust, 1989, responsable de la cooperación internacional del

Grameen, del Programa de Salud y de la Unidad de Computo.• Fundação Grameen Krishi, 1991, transfiere nuevas tecnologias.• Fundação Grameen Motsho, 1994, produce, trasnporta, almacena y vende

pescado, tiene 4 granjas de peces.• Grameen Uddog, responsable de la venta mundial de tejidos hechos a mano

en las áreas rurales, proporciona material de trabajo, organiza la entrega de la producción a las fábricas.

• Grameen Fund, 1994, realiza financiamento de inversiones de riesgo, orientadas a la innovación tecnológica.

• Grameen Telecom, constituída conjuntamente con Telenor Invest de Noruega, Marubeni de Japón y Gonophone de Estados Unidos. La empresa tiene como meta ofertar telefonos celulares a 100 milhões de pessoas en las áreas rurales en 68 mil aldea, con una inversión de US$ 45 milhões.

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Administración y gerenciaAdministración y gerencia Gestión profesional, no política, con um número limitado de

personal (1997, 12,628 empleados, 180 clientes por empleado), altamente motivado y calificado (educación universitária completa).

Operación hecha bajo un concepto de banca mobil, a partir de sus promotores (con un mínimo de educación secundaria completa), que permite fácil acesso a sus servicios y la reducción de sus costos operativos.

El principio fundamental de atención es que los servicios bancarios tienen que ir al cliente.

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Las enseñanzas del GrameenLas enseñanzas del Grameen El Grameen Bank partió de la motivación de su fundador, con la liberdad

otorgada para su funcionamento por el Banco Central y el apoyo de lineas de crédito que permitieron el inicio de su trabajo. La experiencia ha mostrado que sus problemas están relacionados a:

1) Falta de respeto de la metodología del Grameen (falta de aprobación previa del crédito por el Grupo y Centro, inclusión de no pobres en el Grupo, etc.),

2) Errores operacionales en la implementación de la metodología (presión sobre los promotores para formar más de 2 a 3 grupos por mes, excesiva rapidez en la cantidad prestada por persona, atención irregular a las reuniones del Grupo, etc.),

3) Errores gerenciales (carencia de efectivo monitoreo, carencia de análisis de la información, etc.),

4) Pérdida de la motivación (el promotor pierde el papel de líder y guia, se convierte en un cobrador, miembros con moras son tratados inadecuadamente por el promotor y el Grupo, miembros pierden la confianza, etc.).

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Replicando el Grameen?Replicando el Grameen? Es posible en Colombia?

– Financieramente– Operativamente– Organizacionalmente

Porqué no existe en Colombia?– Regulación inadecuada no favorable?– Intereses en contra? Bancos?– Problema cultural insoluble?

Más que la postergación de las mujeres musulmanas?

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Para replicarlo es necesario:Para replicarlo es necesario:• Iniciar con metas modestas y con créditos muy pequeños.• Con un estilo de prueba y error, para perfeccionar sus mecanismos operativos. • Conservando la filosofia del Grameen: atención a los pobres en sus aldeas,

créditos pequeños, garantia solidária y participación en grupos y centros. • Con una gestión profesional, motivada, no política, eficiente y no burocrática. • Acompañando créditos con ahorros obligatorios. • Que la actividad de microcrédito sea iniciada con una definición clara de la

población objectiva.• Los problemas de seguridad y poca facilidad para transitar en el campo pueden

resultar um problema. Resulta razonable iniciar actividades en las áreas periféricas de las ciudades, hasta que estén dadas las condiciones de seguridad adecuadas.

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La responsabilidad de las La responsabilidad de las autoridadesautoridades

Para apoyar el desarrollo de instituciones financieras no tradicionales, se require que la supervisión bancaria y el Banco Central entiendan la nueva filosofía.

Se debería desarrollar un estudio detallado de las normas bancarias vigentes que impiden este tipo de instituciones (i.e. exigencia de garantías reales) para cambiarlas.

Todo lo anterior, sin perjuicio de que el Goberno aplique una política fiscal y monetaria adecuada, que permita reducir la inflación y la sobrevalorización cambiaria y desarrolle las condiciones adecuadas para el crecimiento de la inversión privada.