1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización....

1

Junio, 2008

GFNORTE

2

1. Resultados Recientes.

2. Calidad de Activos y Capitalización.

3. Consideraciones Finales.

Contenido

3

Resumen Banorte

Sucursales

Cajeros Automáticos

Créditos (mp)

14%

14%

$197,084

Depósitos (mp) $199,875

ParticipaciónMercado

1,062

3,812

Total

12%

13%

Comercial

38%

9%

19%15%

19%Hipotecario Gobierno

CorporativoConsumo

Captación

52%

16%

32%PlazoVista

Mesa Dinero

Crédito

4

Resumen de Resultados GFNorte

Crecimiento cartera vigente 24% 29%

1T08

Utilidad neta

Precio de la acción

P/VL

1T07

1,663

Margen financiero

11%

52.30

3.73

7.1%

12%

2.75

7.9%

1,928

46.14

ROA 2.7% 2.6%

Millones de pesos

ROE 24.0% 23.2%

Valor en libros por acción 14.03 16.79

Índice de cartera vencida 1.4% 1.6%

20%

16%

5

1,685

4T07 1T08

1,663

1T07

237

1,691

286

1,377

Utilidad

1,928

Millones de pesos

No recurrente

Recurrente

6

Estado de Resultados GFNorte

Millones de pesos

Margen financiero

ServiciosRecuperaciónCambiosIntermediación y valuación

Ingresos no financieros

Ingreso total

Gastos no financieros

Resultado de la operación

Otros productos y gastos, neto

Impuestos

Resultado neto

Provisiones crediticias y FOBAPROA

Subsidiarias e interés minoritario

1T07Variación

36%

11%64%14%

(81%)

(7%)

21%

10%

36%

103%

16%

16%

284%

(170%)

1T08

5,179

1,573190106

92

1,961

7,140

(3,799)

3,341

702

(1,075)

1,928

(1,005)

(34)

Anual

3,821

1,418116

93476

2,104

5,925

(3,469)

2,456

345

(926)

1,663

(261)

49

7

Gasto Operativo

Miles de millones de pesos

ÍNDICE DE EFICIENCIA

Gasto total

1T07

3.5

1T08

3.8

60%

1T06

58%

1T07

10%

53%

1T08

8

PORCENTAJE

CETES

MIN

1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07

99% 107%

4T07

7.6

7.1

7.57.07.07.07.1 7.1 7.2 7.4

7.98.0

7.7 7.5 7.78.2

1T08

7.4

7.9

Margen de Intermediación vs CETES

9

Captación Tradicional


Vista

Plazo

Total

Mezcla

Vista

Plazo

Captación 1T06 1T081T07

103

63

166

62%

38%

100%

95

57

152

63%

37%

100%

81

45

126

64%

36%

100%

9%21%

9%

11%

18%

27%

10


Cartera de Crédito Vigente

1T07 4T07 1T08 TrimVariación

Anual

1T07 4T07 1T08

155193 199

Comercial 2% 23%

Corporativa 5% 48%

Gobierno (2%) 15%

Total 3% 29%

Consumo 5% 29%

76

39

18

199

67

75

37

18

193

63

62

26

15

155

52

11

Cartera de Consumo

1T07 4T07 1T08

5263 67

3% 11%

8% 39%

2% 20%

Consumo 5% 29%

Automotriz

Tarjeta de Crédito

Credinómina

5% 32%Hipotecario


7

15

6

67

38

7

14

6

63

36

7

11

5

52

29

1T07 4T07 1T08 TrimVariación

Anual

12

Infraestructura

Red de distribución 1T08

Sucursales

Cajeros automáticos

Terminales punto de venta

1,062

3,812

29,596

Empleados 17,428

998

3,245

22,592

16,343

1T07

6%

18%

31%

7%

13

Dinámica del Negocio

14

Créditos nuevos en miles de millones de pesos

Consumo

1.27

1.60 1.59

1.361.41

1,61

1T06 1T07 1T08 1T06 1T07 1T08 1T07 1T081T06

2.40

2.90

2.46

HIPOTECARIO

AUTOESTRENECREDINÓMINA

Y CRÉDITO PERSONAL

15

Hipotecario

Fuentes de originación en millones de pesos

Monto

Total 2,902

Apoyo Infonavit y Cofinavit 875

Adquisición tradicional 1,354

% delTotal 1T08

100%

30%

47%

Liquidez 273 9%

Pemex 400 14%

1T07 1T08

2,402

620

1,308

295

179

Var%

21%

41%

3%

(8%)

124%

16

Tarjeta de Crédito

1T07 1T081T06

147

185

77

Miles de tarjetas de crédito nuevas

17

Subsidiarias

18

Banca de Recuperación

Total

1T07

131

1T08

167

Utilidad neta en millones de pesos

ACTIVOS Miles de millones de pesos

1T081T07

7

49

8

51Cartera

Bienes

%

14%

4%

1.3 2.6Proyectos 100%

19

Ahorro y Previsión


AFORE

46

26

1T06 1T07

SEGUROS

63

46

1T06 1T07

PENSIONES

44

59

1T06 1T071T08

33

1T08

8

1T08

39

Total

1T06

154

1T07

132

1T08

79

ROE: 27%

ROE: 5%

ROE: 16%

20

Auxiliares de Crédito


ARRENDADORA Y

FACTORAJE

54 60

ALMACENADORA

3 4

66

5

ROE: 26%

ROE: 18%

1T06 1T07 1T08

Total

1T06

61

1T07

74

1T08

71

1T06 1T07 1T08

21

Casa de Bolsa y Pronegocio

CASA DE BOLSA

60

140

1T06 1T07


PRONEGOCIO

1T08

120

5

(1)1T06

1T07 1T08

(9)

ROE: 27%

22

Banorte USA

1T081T07

INB

Cartera Vigente

Eficiencia

ROE

Utilidad (70%)

MIN

1,025

4.2%

4.6

40.3%

22.1%

891

3.9

22.9%

42.8%

4.2%

11%15%

11%18%

Millones de dólares

23

2. Calidad de Activos & Capitalización

24

Calidad de Activos

ÍNDICE DE COBERTURA

ÍNDICE CARTERA VENCIDA

127%

149%

131%

1T07 4T07 1T08

1.6%1.4% 1.5%

1T07 4T07 1T08

25

Calidad de la Cartera de Consumo

TARJETA DE CRÉDITO

5.9%

4.3%

5.6%

1T07 4T07 1T08

HIPOTECARIO

2.3%2.3% 2.3%

1T07 4T07 1T08

AUTOMOTRIZ

1.9%1.9% 2.0%

1T07 4T07 1T08

NÓMINA

1.9%1.6%

2.0%

1T07 4T07 1T08

Índice de cartera vencida

26

Índice de Capitalización

PORCENTAJE

10.3%

4.3%

14.6%

1T08

70%

1T06

13.0%

2.6%

15.6%

83%

1T07

11.0%

4.9%

15.9%

69%

Básico

Complementario

TOTAL

Porcentaje básico

27

Beneficios

Reforzar la capacidad de expansión de Banorte.

No hay dilución a los Accionistas.

Reducción en el costo de capital del Banco.

Acceder a recursos en los mercados mexicanos.

Amplia liquidez .

Emisión de Deuda Subordinada

28


Capital Monto Plazo Tasa Prepagable

Básico $3,000 10 años TIIE + 0.60% Año 5+

Complementario $1,962 20 años

Total $4,962

Millones de pesos

UDIS 4.95% Año 15+

TIIE + 0.79%

Aaa.mx

Aaa.mx

Moody’s

Colocada con clientela de Banorte y otras instituciones.

29

Comparativo con emisiones pasadas:


Octubre 2006

9.1%

10

3,275

Plazo promedio (años)

Costo

Monto pesos (millones)

13

9.3%

Febrero 2004

6,554

Marzo 2008

15

8.7%

4,962

Diferencial sobre TIIE 326 pb 221 pb 79 pb

30

3. Consideraciones Finales

31

Enfoque a PYMES

32

Enfoque a PYMES

Sector con alto impacto económico.

Generan 60% del PIB.

Originan 12 millones de empleos.

98% de las empresas del país.

Baja penetración de la banca.

9 de cada 10 PYMES no reciben financiamiento bancario.

Principal preocupación las altas tasas de interés.

Su financiamiento es a través de proveedores.

Producto rentable.

ROE’s altos.

Bajos niveles de cartera vencida.

Garantías: Activos y programas de Gobierno (SE y Nafinsa).

33

Enfoque a PYMES

Nuevo modelo de negocios

Oferta de paquetes integrales.

al límite de créditos paramétricos en sucursales.

900 mil a 4 millones de UDIS.

Innovación

continuaFuerza especializada de ventas en sucursal.

Desarrollo de nuevos productos:

Paquete PYMES.

Nuevo Crediactivo.

Cambios regulatorios favorables

Iniciativas y cambios a productos/servicios.

34

Alianza Banorte - Comerci

35

Alianza Banorte – Comerci

SOFOM: Proceso de Autorización.

Reclutamiento del personal.

Desarrollo y pruebas piloto.

Productos.

Sistemas.

Modelos de riesgo.

Operaciones empezarán en el 2S08.

36

Retos y Oportunidades

37

Retos

Crecimiento con calidad.

Mejorar la eficiencia + expandir infraestructura.

Entrada de nuevos competidores.

Retención de clientela.

Costo del fondeo.

Migrar de enfoque producto clientes.

Innovación.

Venta cruzada.

Mejora continua de procesos y sistemas.

38

Crecimiento continuo del margen y comisiones.

Aprovechar el vigoroso crecimiento de la cartera.

Mejorar la mezcla de activos productivos.

Enfoque en volúmenes para compensar baja en comisiones.

Mejorar Eficiencia.

Costos controlados a pesar del programa de inversión.

Acelerar la base de ingresos.

Mayores ingresos recurrentes como % del total de utilidad.

Continuar acelerando el crecimiento de la utilidad.

Oportunidades

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