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IMPACTO SOBRE EL IMPACTO SOBRE EL SISTEMA CONTABLE SISTEMA CONTABLE

ESPAÑOL DE LA ESPAÑOL DE LA REFORMA CONTABLEREFORMA CONTABLE

Oriol Amat, Catedrático UPF, AECA

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ESTADO ACTUAL DE LA REFORMA CONTABLE

1. ANTECEDENTES DE LA UNIÓN EUROPEA2. LIBRO BLANCO PARA LA REFORMA

(2002) Y LEY 62/2003 3. ANTEPROYECTO DE LEY DE REFORMA Y

ADAPTACIÓN DE LA LEGISLACION MERCANTIL, EN MATERIA CONTABLE, PARA SU ARMONIZACIÓN INTERNACIONAL

4. PREVISIONES SOBRE NUEVO PGC

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1. ANTECEDENTES DE LA UNIÓN EUROPEA

CUENTAS INDIVIDALES

CUENTAS CONSOLIDADAS

COTI-ZADAS (alguna empres

a del grupo cotiza)

DECISION DE CADA ESTADO MIEMBRO

DE LA UNION EUROPEA

REGLAMENTO 1606/2002 (NIC/NIIF

A PARTIR DEL 1.1.2005)

NO COTI-

ZADAS

DECISION DE CADA ESTADO MIEMBRO

DE LA UNION EUROPEA

DECISION DE CADA ESTADO MIEMBRO

DE LA UNION EUROPEA

REGLAMENTOS 1606/2002 Y 1725/2003

¿ES NECESARIO EL CAMBIO?¿ES NECESARIO EL CAMBIO?

Situación actual:

Problemas de fiabilidad Problemas de comparabilidad Problemas de relevancia

Presión internacional para mejorar la información financera

Cambios en el Bº de una empresa usando las normas de varios países y las posibilidades de escoger entre diversos criterios admitidos:

Cambios en el Bº de una empresa usando las normas de varios países y las posibilidades de escoger entre diversos criterios admitidos:

Criterios Criterios Criteriosmás más menos

habituales conservadores conservadores

Criterios Criterios Criteriosmás más menos

habituales conservadores conservadores

España 100 -23 166 Alemania 133 -31 140Reino Unido 162 71 194USA 167 86 211

Fuente: elaboración propia (2002)

España 100 -23 166 Alemania 133 -31 140Reino Unido 162 71 194USA 167 86 211

Fuente: elaboración propia (2002)

¿SON UN CAMBIO IMPORTANTE?

- Más información. Por ejemplo, número de páginas de los financieros en empresas cotizadas:

Fuente: Elaboración propia en base a las 10 mayores empresas no financieras del IBEX 35 y 10 empresas NIIF y 10 empresas US GAAP de tamaño similar (cuentas de 2002)- Principios y normas diferentes- Presentaciones diferentes

PGC NIIF US GAAP

71 124 146

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2. LIBRO BLANCO PARA LA REFORMA (2002)

Y LEY 62/2003

CUENTAS INDIVIDALES

CUENTAS CONSOLIDADAS

COTI-ZADAS

NIC/NIIF-REFORMA PGC 1990 Y LEGISLACIÓN MERCANTIL DE CARA AL 2007

REGLAMENTO 1606/2002 (NIC/NIIF) -

2005-

NO COTI-

ZADAS

NIC/NIIF-VIA REFORMA PGC 1990 Y LEGISLACIÓN MERCANTIL DE CARA AL 2007

-APLICACIÓN DIRECTA NIC/NIIF (NO RETORNO)-O REFORMA RD 1815/91 NORMAS DE CONSOLIDACIÓN (Ley 62/2003)

¿HAY MUCHAS DIFERENCIAS ENTRE ¿HAY MUCHAS DIFERENCIAS ENTRE PGC Y NIIF?PGC Y NIIF?

Más de 120 diferencias

A nivel de presentación: Pocos cambios obligatorios: 6-

10EFE, ECPNBPAMemoria 2 años Información segmentadaReclasificaciones

EL EJEMPLO DE FERROVIALEL EJEMPLO DE FERROVIAL

Pocos cambios a nivel de presentación:

EFE, ECPN BPA Memoria 2 años Información segmentada Retribuciones a los

empleados Riesgos financieros

¿HAY MUCHAS DIFERENCIAS ENTRE ¿HAY MUCHAS DIFERENCIAS ENTRE PGC Y NIIF?PGC Y NIIF?

A nivel de normas de valoración: Pocos cambios obligatorios: 3-10 Cambios más habituales:

Eliminación gastos amortizablesEliminación autocartera en el activoInmovilizadoBeneficios no realizados en divisasInvestigación no se activaInstrumentos financierosStock optionsPlanes de pensiones

EL EJEMPLO DE AMADEUSEL EJEMPLO DE AMADEUS

Pocos cambios en normas de valoración:

Eliminación gastos amortizables Eliminación autocartera en el activo Beneficios no realizados en divisas Instrumentos financieros Contabilización de participaciones

en filiales

Un ejemplo de impacto:

2002 A

2002B

BENEFICIOMILLONES EUROS

84 147

RECURSOS PROPIOSMILLONES EUROS

791 622

ROE 10,6% 23,6%

Otro ejemplo de impacto

2002 2003

ROE A 10,6% 16,6%

ROE B 23,6% 21,1%

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- SE MODIFICA CÓDIGO DE COMERCIO Y TRLSA- OBJETIVO: INTRODUCIR LAS NIC/NIIF- NOVEDADES:

-CUENTAS ANUALES-REDEFINICIÓN DE PRINCIPIOS

CONTABLES (MARCO CONCEPTUAL)-MONEDA FUNCIONAL -NORMAS DE VALORACIÓN-VALOR RAZONABLE-NUEVO TRATAMIENTO DEL FONDO DE COMERCIO

3.ANTEPROYECTO DE LEY, de reforma contable para su armonización internacional

con base a la Normativa UE

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LIMITES PARA FORMULAR BALANCE ABREVIADO

Que concurran, durante 2 ejercicios consecutivos, al menos 2 de las circunstancias siguientes:

a) Total Activos <= 2.500.000 €b) CN <= 5.000.000 €c) nº medio de trabajadores <= 50

Art.3 del Anteproyecto – Capítulo VII del TRLSA.“Formulación, publicidad y contenido de las CCAA”

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LIMITES PARA FORMULAR CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS ABREVIADA

Que concurran, durante 2 ejercicios consecutivos, al menos 2 de las circunstancias siguientes:

a) Total Activos <= 10.000.000 €b) CN <= 20.000.000 €c) nº medio de trabajadores <= 250

Art.3 del Anteproyecto – Cap. VII del TRLSA.Formulación, publicidad y contenido de las CCAA

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. La Ley entra en vigor para los ejercicios iniciados el 01/01/2007.

. La empresa elaborará un Balance de Apertura, de acuerdo con las normas establecidas por la LEY, registrando los AJUSTES que se deriven de los nuevos criterios valorativos en UNA PARTIDA DE RESERVAS (sin perjuicio de las excepciones previstas reglamentariamente).

. Se deroga el Régimen Simplificado

Disposición Transitoria Única

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4.PREVISIONES SOBRE NUEVO PGC

INCLUIRÁ TODO LO QUE ES OBLIGATORIO EN LAS NIC/NIIF: MARCO CONCEPTUAL ECPN, EFE INFORMACIÓN SEGMENTADA VALOR RAZONABLE EN ACTIVOS Y

PASIVOS FINANCIEROS (CARTERA DE NEGOCIACIÓN, DERIVADOS O DISPONIBLES PARA LA VENTA, ACTIVOS BIOLÓGICOS)

Bº NO REALIZADOS EN DIVISAS PLANES DE PENSIONES

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4.PREVISIONES SOBRE NUEVO PGC

ELIMINACIÓN ASPECTOS NO PERMITIDOS EN LAS NIC/NIIF:

CUADRO DE FINANCIACIÓN ACTIVACIÓN GASTO DE

INVESTIGACIÓN AMORTIZACIÓN FONDO DE

COMERCIO FIFO

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4.PREVISIONES SOBRE NUEVO PGC

MANTENIMIENTO PARTES NO PROHIBIDAS POR LAS NIC/NIIF:

ACTIVAR GASTO DE DESARROLLO MODELOS DE CUENTAS ANUALES

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4.PREVISIONES SOBRE NUEVO PGC

CUANDO LAS NIC/NIIF OFRECEN VARIAS ALTERNATIVAS EL PGC OPTA POR LA OPCIÓN INCLUIDA EN EL PGC VIGENTE:

-INMUEBLES: PRECIO DE ADQUISICIÓN

¿Y LA REFORMA CONTABLE EN ESPAÑA?

APARTADO CAMBIOS

PRINCIPIOS MARCO CONTABLE CUENTAS ALGUNOS CAMBIOS DEFINICIONES ALGUNOS CAMBIOS CUENTAS ANUALES B.S.: ALGUNOS CAMBIOS PyG: VERTICAL MEMORIA: MUCHOS

CAMBIOS EFE, ECPN NORMAS DE VALORACIÓN MUCHOS CAMBIOS

ACTIVO CAP.PROP. Bº ROE ENDESA - 11,5% - 11,5% + 26,6% TELEFONICA - 17,9% - 6,4% + 14,1% REPSOL - 4,1% - 8,5% + 11,6%

Fuente: J.L.Ucieda (EAA, 2000)

TELEFONICA PGC 16.225 2.877 17,7%

NIIF 12.287 3.105 25,2%

% CAMBIO -24,2% +7,9%

Fuente: Telefonica 2005 (Cuentas 2004)

Impacto de la primera aplicación:Impacto de la primera aplicación:

¿SON MEJORES LAS NIIF QUE EL PGC?

Estado de flujos de tesoreríaMemoria con datos de dos añosPrioridad de la relevancia (fair

value) sobre la prudènciaEliminación activos ficticiosMenor homogeneidad en la

presentación (no son un plan general de contabilidad)

Filosofía anglosajona

Criterios más

conservadores

Criterios más

habituales

Criterios menos

conservadores

100 -23 + 166

- 68 + 247

PGC

NIIF

¿SON MEJORES LAS NIIF QUE EL PGC?

El problema de las alternativas

EJEMPLO DE CONSECUENCIAS DE LA EXISTENCIA DE ALTERNATIVAS:

17900 VENTAS SEGÚN GAS NATURAL

13300 VENTAS SEGÚN ENDESA

EJEMPLO DE CONSECUENCIAS DE LA EJEMPLO DE CONSECUENCIAS DE LA EXISTENCIA DE ALTERNATIVAS:EXISTENCIA DE ALTERNATIVAS:

+492 Resultado según dirección y auditores oficiales

-2738 Resultado según oposición y sus auditores

¿MEJORARÁ LA INFORMACIÓN FINANCIERA?

Muchos estados quieren seguir regulando (problemas para la comparabidad)

Las NIIF tienen más alternativas Dificultad de erradicar prácticas poco éticas:

1. Un proyecto empresarial exitoso2. Conexiones estrechas con el

poder3. El éxito emborracha: entrada en

proyectos ruinosos, robos, paraisos fiscales, ...

4. Fraude contable (maquillajes legales e ilegales) y uso de información privilegiada

5. Escándalo,...

CONCLUSIONESCONCLUSIONES El cambio contable más importante en 30

años A nivel de la empresa:

Ha de estar en la agenda de trabajoAfecta a 10-15 temasDos años y mucho esfuerzo (humano, €,...)El impacto depende de cada empresa

A nivel de país:Las NIIF son una gran oportunidadHan de mejorarPGC: ventajas e inconvenientes