1

ESQUEMA FIDUCIARIOESQUEMA FIDUCIARIO

HERRAMIENTA AL HERRAMIENTA AL SERVICIO DE LAS PYMESSERVICIO DE LAS PYMES

Septiembre de 2003Roberto Castillo

Gerente Financiero

2

1. 1. FIDUCOLDEX DENTRO DEL SISTEMA FIDUCOLDEX DENTRO DEL SISTEMA

DE DE COMERCIO EXTERIORCOMERCIO EXTERIOR

2.2. QUÉ ES FIDUCIAQUÉ ES FIDUCIA

3.3. ESQUEMAS FIDUCIARIOS DE ESQUEMAS FIDUCIARIOS DE

COMERCIO COMERCIO EXTERIOR ORIENTADOS HACIA EXTERIOR ORIENTADOS HACIA

LAS PYMESLAS PYMES

4.4. FIDEICOMISO PROEXPORT COLOMBIAFIDEICOMISO PROEXPORT COLOMBIA

CONTENIDO

3

1.1.1.1. FIDUCIARIA COLOMBIANA DE COMERCIO EXTERIOR – FIDUCIARIA COLOMBIANA DE COMERCIO EXTERIOR –

FIDUCOLDEX.FIDUCOLDEX.

1.2. SINERGIA CON EL SISTEMA DE COMERCIO EXTERIOR1.2. SINERGIA CON EL SISTEMA DE COMERCIO EXTERIOR

1.3. COMPOSICIÓN ACCIONARIA1.3. COMPOSICIÓN ACCIONARIA

1.4. GESTIÓN GENERAL1.4. GESTIÓN GENERAL

FIDUCOLDEX DENTRO DEL

SISTEMA DE COMERCIO EXTERIOR

4

CCreada en el año de 1992 como una reada en el año de 1992 como una SSociedad ociedad CComercial anónima de servicios financieros, de omercial anónima de servicios financieros, de economía mixtaeconomía mixta,, indirecta indirecta,, del orden nacional del orden nacional..

VVinculada al Ministerio de Comercio Exteriorinculada al Ministerio de Comercio Exterior..

Constituida por escritura pública No 1497 de Octubre Constituida por escritura pública No 1497 de Octubre 31 de 1992 de la Notaria cuarta de Cartagena – 31 de 1992 de la Notaria cuarta de Cartagena – Bolivar. Bolivar.

Con Permiso No. 4535 de Noviembre 3 de 1992 de la Con Permiso No. 4535 de Noviembre 3 de 1992 de la Superintendencia BancariaSuperintendencia Bancaria

1.1. FIDUCIARIA COLOMBIANA

DE COMERCIO EXTERIOR

5

B A N C O L D E X P R O E X P O R T F ID U C O L D E X S E G U R E X P O

M IN IS TER IO D E C O M ER C IO IN D U STR IA Y TU R IS M O

1.2 SINERGIA CON

EL SISTEMA DE COMERCIO EXTERIOR

6

BANCOLDEX

GREMIOS

CÁMARAS DECOMERCIO

OTROS

89.1%89.1%

6.6%6.6% 0.1%0.1%4.2%4.2%

Gremios:Gremios: Acicam, Asoconfección, Acuanal, Asocaña, Conalgodón, Analdex, Augura, Acicam, Asoconfección, Acuanal, Asocaña, Conalgodón, Analdex, Augura, Andigraf, Acoplasticos. Andigraf, Acoplasticos.

Cámaras de Comercio:Cámaras de Comercio: Bogotá, Medellín, Cali, Barranquilla, BucaramangaBogotá, Medellín, Cali, Barranquilla, Bucaramanga

1.3 COMPOSICIÓN ACCIONARIA

7

CERTIFICACIONESCERTIFICACIONES

1.4 GESTIÓN GENERAL

8

1. 1. FIDUCOLDEX DENTRO DEL SISTEMA FIDUCOLDEX DENTRO DEL SISTEMA

DE DE COMERCIO EXTERIORCOMERCIO EXTERIOR

2.2. QUÉ ES FIDUCIAQUÉ ES FIDUCIA

3.3. ESQUEMAS FIDUCIARIOS DE ESQUEMAS FIDUCIARIOS DE

COMERCIO COMERCIO EXTERIOR ORIENTADOS HACIA EXTERIOR ORIENTADOS HACIA

LAS PYMESLAS PYMES

4.4. FIDEICOMISO PROEXPORT COLOMBIAFIDEICOMISO PROEXPORT COLOMBIA

CONTENIDO

9

La fiducia es un negocio jurídico en virtud La fiducia es un negocio jurídico en virtud

del cual una persona entrega uno o más del cual una persona entrega uno o más

bienes especificos a una fiduciaria, quien se bienes especificos a una fiduciaria, quien se

obliga a administrarlos o a enajenarlos para obliga a administrarlos o a enajenarlos para

cumplir una finalidad determinada.cumplir una finalidad determinada.

2.1 QUE ES FIDUCIA

10

El Fideicomitente:El Fideicomitente:Persona natural o jurídica que encomienda a la Persona natural o jurídica que encomienda a la

Fiduciaria una gestión determinada sobre sus bienes Fiduciaria una gestión determinada sobre sus bienes

para el cumplimiento de una finalidad.para el cumplimiento de una finalidad.

El Fiduciario:El Fiduciario:Es una entidad de servicios financieros sujeta a la Es una entidad de servicios financieros sujeta a la

inspección y vigilancia de la Superintendencia inspección y vigilancia de la Superintendencia

Bancaria.Bancaria.

El Beneficiario:El Beneficiario:Es la persona en cuyo beneficio se desarrolla la Es la persona en cuyo beneficio se desarrolla la

fiducia, puede ser el mismo fideicomitente o la fiducia, puede ser el mismo fideicomitente o la

persona que este designe.persona que este designe.

2.1.1. PARTES QUE INTERVIENEN

11

ENCARGO FIDUCIARIOENCARGO FIDUCIARIO

PATRIMONIO AUTÓNOMOPATRIMONIO AUTÓNOMO

FIDUCIA PÚBLICAFIDUCIA PÚBLICA

2.1.2 CONTRATOS FIDUCIARIOS

12

1. 1. FIDUCOLDEX DENTRO DEL SISTEMA FIDUCOLDEX DENTRO DEL SISTEMA

DE DE COMERCIO EXTERIORCOMERCIO EXTERIOR

2.2. QUÉ ES FIDUCIAQUÉ ES FIDUCIA

3.3. ESQUEMAS FIDUCIARIOS DE ESQUEMAS FIDUCIARIOS DE

COMERCIO COMERCIO EXTERIOR ORIENTADOS HACIA EXTERIOR ORIENTADOS HACIA

LAS PYMESLAS PYMES

4.4. FIDEICOMISO PROEXPORT COLOMBIAFIDEICOMISO PROEXPORT COLOMBIA

CONTENIDO

13

Confianza a proveedores, acreedores Confianza a proveedores, acreedores

financieros y accionistas.financieros y accionistas.

Capacidad de endeudamiento de las Capacidad de endeudamiento de las

PYMES.PYMES.

Trasparencia en manejo de recursos.Trasparencia en manejo de recursos.

Economías de escala.Economías de escala.

3. FIDUCIA COMO HERRAMIENTA

14

FIDUCIA DE FIDUCIA DE INSUMOSINSUMOS

FIDUCIA DE FIDUCIA DE LIQUIDEZ ANTES DE LIQUIDEZ ANTES DE

EMBARQUEEMBARQUE

FIDUCIA DE FIDUCIA DE APERTURA DE APERTURA DE

MERCADOSMERCADOS

FIDUCIA DE FIDUCIA DE ADMINISTRACION DE ADMINISTRACION DE

FACTURASFACTURAS

FIDUCIA DE FIDUCIA DE RECURSOS RECURSOS

ALTERNATIVOS DE ALTERNATIVOS DE FINANCIACIÓNFINANCIACIÓN

3. ESQUEMAS FIDUCIARIOS

15

Permite hacer uso de Permite hacer uso de economías de escala a economías de escala a través de la compra de través de la compra de insumos por volumen, insumos por volumen, logrando una mejor logrando una mejor posición negociadora posición negociadora frente a los frente a los proveedores, proveedores, garantizando de esta garantizando de esta manera una mayor manera una mayor competitividad en la competitividad en la comercialización del comercialización del producto final.producto final.

3.1. FIDUCIA DE INSUMOS

16

FIDUCOLDEX

PROVEEDORESCLIENTES EN EL

EXTERIOR

Suscriben contrato de Fiduciade Administración y Pagos

Aportan recursos propios o de crédito

Compra insumosen volumen con

economías de escala

Venden producto final aprecios competitivos

EMPRESARIO 2

EMPRESARIO 1

EMPRESARIO N

1

2

3

4

3.1.2 ESQUEMA - FIDUCIA DE INSUMOS

17

Facilita, en un Facilita, en un proceso de proceso de compraventa con compraventa con un comprador en el un comprador en el exterior, la exterior, la obtención de obtención de liquidez por parte liquidez por parte del exportador, en del exportador, en el período el período comprendido entre comprendido entre la firma del la firma del contrato y el contrato y el embarque de la embarque de la mercancía.mercancía.

3.2.FIDUCIA DE LIQUIDEZ ANTES DE EMBARQUE

18

FIDUCOLDEX

ENTIDADES FINANCIERASCLIENTE EN EL

EXTERIOR

EMPRESARIO

Suscribe contrato de Fiducia de Administración, Garantía y Fuente de Pagos

Aporta derechos económicos derivados del instrumento pago

Compra insumosy paga

Suscribe contrato decompraventa y expide instrumento de pago

PROVEEDORES

Expidecertificado de garantía

Desembolsan recursosde crédito

54

6

3

2

1

3.2.3. ESQUEMA - FIDUCIA DE

LIQUIDEZ ANTES DE EMBARQUE

19

A través de este tipo de A través de este tipo de Fiducia se unen diferentes Fiducia se unen diferentes exportadores de bienes o exportadores de bienes o servicios similares o servicios similares o complementarios, complementarios, logrando economías de logrando economías de escala, con el fin de escala, con el fin de adelantar la apertura de adelantar la apertura de mercados en el exterior, mercados en el exterior, para la comercialización para la comercialización de sus productos.de sus productos.

3.3 FIDUCIA DE APERTURA DE MERCADOS

20

FIDUCOLDEX

PROVEEDORESCLIENTES EN EL

EXTERIOR

Suscriben contrato de Fiduciade Administración y Pagos

Aportan recursos propios

Compra y realiza pagosLogran consecución de nuevosclientes y posicionamiento

EMPRESARIO 2

EMPRESARIO 1

EMPRESARIO N4

1

3

2

PROEXPORTINTELIGENCIA DE

MERCADOS

3.3.3 FIDUCIA DE APERTURA DE MERCADOS

21

Permite al exportador Permite al exportador conseguir recursos de conseguir recursos de liquidez , a través de liquidez , a través de la administración y la administración y recaudo de títulos recaudo de títulos valores originados en valores originados en ventas a crédito ventas a crédito realizadas por éste, a realizadas por éste, a compradores en compradores en Colombia o en el Colombia o en el exterior. exterior.

3.4 FIDUCIA DE ADMINISTRACIÓN DE FACTURAS

22

EMPRESAS

ATPDEA

COMPRADORESU.S.A.

FIDUCOLDEX

Patrimonio Autónomo

BANCO PRIMER PISO

SEGUREXPOPROVEEDORES

BANCOLDEX

2

Endosa facturas

3

Desembolsa recursos

4 Desembolsa recursos

1 Asegura Facturas

7 Pagan facturas6 Despachan y facturan

5 Entregan insumos

Paga

3.4.3. ESQUEMA - FIDUCIA DE

ADMINISTRACIÓN DE FACTURAS

23

Permite a las empresas Permite a las empresas que no son sujetos de que no son sujetos de crédito (bien sea porque crédito (bien sea porque se encuentren bajo la Ley se encuentren bajo la Ley 550/99 o porque sus 550/99 o porque sus actuales niveles de actuales niveles de endeudamiento no se los endeudamiento no se los permiten), beneficiarse permiten), beneficiarse de fuentes alternativas de fuentes alternativas de financiación, de financiación, mediante la mediante la conformación de conformación de patrimonios autónomos.patrimonios autónomos.

3.5. FIDUCIA DE RECURSOS ALTERNATIVOS

DE FINANCIACIÓN

24

EMPRESAS

ATPDEA

FIDUCOLDEX

Patrimonio Autónomo

BANCO PRIMER PISO

SEGUREXPO

PAGOS:

BANCOLDEX

2 Transfiere

Activos (*)

3

Desembolsa recursos

4 Desembolsa recursos

1 Asegura Facturas

• Acreedores

•Proveedores

• Otros* Previa autorización de la Superintendencia de Sociedades* Previa autorización de la Superintendencia de Sociedades

3.5.3 ESQUEMA - FIDUCIA DE RECURSOS

ALTERNATIVOS DE FINANCIACIÓN

5

25

1. 1. FIDUCOLDEX DENTRO DEL SISTEMA FIDUCOLDEX DENTRO DEL SISTEMA

DE DE COMERCIO EXTERIORCOMERCIO EXTERIOR

2.2. QUÉ ES FIDUCIAQUÉ ES FIDUCIA

3.3. ESQUEMAS FIDUCIARIOS DE ESQUEMAS FIDUCIARIOS DE

COMERCIO COMERCIO EXTERIOR ORIENTADOS HACIA EXTERIOR ORIENTADOS HACIA

LAS PYMESLAS PYMES

4.4. FIDEICOMISO PROEXPORT COLOMBIAFIDEICOMISO PROEXPORT COLOMBIA

CONTENIDO

26

ESQUEMA FIDUCIARIO PROEXPORTESQUEMA FIDUCIARIO PROEXPORT

Fiducoldex S.A.Fiduciario

Fiducoldex S.A.Fiduciario La Nación

Fideicomitente yBeneficiario

La NaciónFideicomitente y

Beneficiario

Contrato de Fiducia Mercantil

Fideicomiso Proexport

Fideicomiso Proexport

La Nación representada por Bancoldex suscribió el contrato de fiducia contenido en la Escritura Publica 8851 de Noviembre 5 de 1992

La Nación representada por Bancoldex suscribió el contrato de fiducia contenido en la Escritura Publica 8851 de Noviembre 5 de 1992

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CONTRATO DE FIDUCIA - PROEXPORTCONTRATO DE FIDUCIA - PROEXPORT

DEBERES DE FIDUCOLDEX

•Proveer el personal, los equipos y todos los servicios necesarios para atender de manera eficiente las decisiones que se tomen en el manejo del fideicomiso con cargo a los recursos del mismo y de acuerdo con el presupuesto aprobado por la Junta Asesora.

•Realizar los actos y contratos necesarios para cumplir las finalidades del Fideicomiso con cargo a los recursos de éste.

•Presentar estados financieros a la Junta Asesora y cumplir con las obligaciones fiscales.

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DEBERES DE FIDUCOLDEX

•Liquidar el contrato cuando éste termine y transferir los bienes remanentes a la Nación en su calidad de beneficiario.

•Proteger y defender los bienes que le hayan sido entregados, contra cualquier acto de terceros e incluso del mismo fideicomitente-beneficiario.

CONTRATO DE FIDUCIACONTRATO DE FIDUCIA

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• Financieras

• Operativas

• Jurídicas

• Administrativas

• Laborales

• Análisis de riesgos

ACTIVIDADES DERIVADAS DEL FIDEICOMISO

PROEXPORT COLOMBIA

30

MUCHAS GRACIASMUCHAS GRACIASWWW.FIDUCOLDEX.COM.COWWW.FIDUCOLDEX.COM.CO