08 Estados Financieros - Confuturo

Memoria Anual 2020 /1

08 EstadosFinancieros

/2Memoria Anual 2020

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SantiagoIsidora Goyenechea 3520Piso 2, Las Condes+56 2 2997 [email protected]

Informe de los Auditores Independientes Señores Accionistas y Directores de Compañía de Seguros Confuturo S.A. Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos de Compañía de Seguros Confuturo S.A., que comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2020 y 2019 y los correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros. La Nota 6.III, no ha sido auditada por nosotros y por lo tanto este informe no se extiende a la misma. Responsabilidad de la Administración por los estados financieros La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo a Instrucciones y Normas de Preparación y Presentación de Información Financiera, emitidas por la Comisión para el Mercado Financiero. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.


Opinión sobre la base regulatoria de contabilización En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Compañía de Seguros Confuturo S.A., al 31 de diciembre de 2020 y 2019, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con normas e instrucciones contables impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero. Otros asuntos, información adicional Nuestra auditoría fue efectuada con el propósito de formarnos una opinión sobre los estados financieros tomados como un todo. Las Notas 25.3.2 “Índices de cobertura”, 25.3.3 “ Tasa de Costo Equivalente”, 44.3 “Moneda Extrajera y Unidades Reajustables” y los Cuadros Técnicos; 6.01 Cuadro margen de contribución, 6.02 Cuadro apertura de reservas de primas, 6.03 Cuadro costo de siniestros, 6.04 Cuadro costo de rentas, 6.05 Cuadro de reservas, 6.07 Cuadro de primas y 6.08 Cuadro de datos, se presentan con el propósito de efectuar un análisis adicional al que se desprende de la información normalmente proporcionada en los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2020. Tal información adicional es responsabilidad de la Administración y fue derivada de, y se relaciona directamente con, los registros contables y otros registros subyacentes utilizados para preparar los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2020. La mencionada información adicional ha estado sujeta a los procedimientos de auditoría aplicados en la auditoría de los estados financieros y a ciertos procedimientos selectivos adicionales, incluyendo la comparación y conciliación de tal información adicional directamente con los registros contables y otros registros subyacentes utilizados para preparar los estados financieros o directamente con los mismos estados financieros y los otros procedimientos adicionales, de acuerdo con Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas en Chile. En nuestra opinión, la mencionada información adicional por el año terminado el 31 de diciembre de 2020, se presenta razonablemente en todos los aspectos significativos en relación con los estados financieros tomados como un todo. Énfasis en un asunto – Fusión Compañía de Seguros Corpseguros Como se explica en Notas N°1 y N°29 a los estados financieros, con fecha 27 de marzo de 2019, en Junta General Extraordinaria de Accionistas se aprobó la fusión por incorporación de la Compañía de Seguros Confuturo S.A., con la Compañía de Seguros Corpseguros S.A. Así mismo, con fecha 28 de junio de 2019 mediante Resolución Exenta N°3.806, la Comisión para Mercado Financiero aprobó la fusión entre ambas compañías de seguros, la que se hizo efectiva a partir del 1 de julio de 2019. En consecuencia, a partir de esta fecha, la totalidad de los activos y pasivos de la Compañía de Seguros Corpseguros S.A. fueron asumidos por la Compañía de Seguros Confuturo S.A., quedando esta última como continuadora legal. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2019 presentan la situación financiera de ambas compañías de seguros fusionadas, de acuerdo con lo instruido por la Comisión para el Mercado Financiero.



Otros asuntos, información no comparativa

De acuerdo a instrucciones impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero, las notas a los estados financieros descritos en el primer párrafo y las notas y cuadros técnicos señalados en el párrafo anterior no presentan información comparativa.

Roberto Muñoz G. KPMG SpA

Santiago, 26 de febrero de 2021


1 Entidad que reporta

2 Bases de preparación

3 Políticas contables

4 Políticas contables significativas

6 Administración de riesgo

7 Efectivo y efectivo equivalente

8 Activos financieros a valor razonable

8.1 Inversiones a valor razonable

8.2 Derivados de cobertura e inversión

8.2.1 Estrategia en el uso de derivados

8.2.2 Posición en contratos derivados (Forwards, Opciones y Swap)

8.2.3 Posición en contratos derivados (Futuros)

8.2.4 Operaciones de venta corta

8.2.5 Contratos de Opciones

8.2.6 Contratos de Forwards

8.2.7 Contratos de Futuros

8.2.8 Contratos Swaps

8.2.9 Contratos de Cobertura de Riesgo de Crédito (CDS)

9 Activos financieros a costo amortizado

9.1 Inversiones a costo amortizado

9.2 Operaciones con compromisos efectuados sobre instrumentos financieros

10 Préstamos

11 Inversiones seguros con cuenta única de inversión (CUI)

12 Participaciones en entidades del grupo

12.1 Participación en empresas subsidiarias (filiales)

12.2 Participación en empresas asociadas (coligadas)

12.3 Cambio en inversiones en empresas relacionadas

13 Otras notas de inversiones financieras

13.1 Movimiento de la cartera de inversiones

13.2 Garantías

13.3 Instrumentos financieros compuestos por Derivados Implícitos

13.4 Tasa de Reinversión – TSA – NCG N.° 209

13.5 Información Cartera de Inversiones (cuadro custodia)

13.6 Inversiones en cuotas de fondos por cuenta de los asegurados NCG 176

14 Inversiones inmobiliarias

14.1 Propiedades de inversión

14.2 Cuentas por cobrar leasing

14.3 Propiedades de uso propio

15 Activos no corrientes mantenidos para la venta

16 Cuentas por cobrar asegurados

16.1 Saldos adeudados por asegurados

16.2 Deudores por primas por vencimiento

16.3 Evolución del deterioro asegurados

17 Deudores por operaciones de reaseguro

17.1 Saldos adeudados por reaseguro

17.2 Evolución del deterioro por reaseguro

17.3 Siniestros por cobrar a reaseguradores

ÍNDICE ESTADOS FINANCIEROS18 Deudores por operaciones de coaseguro

18.1 Saldo adeudado por coaseguro

18.2 Evolución del deterioro por coaseguro

19 Participación del reasegurado en las reservas técnicas (activo) y reservas técnicas (pasivo)

20 Intangibles

20.1 Goodwill

20.2 Activos Intangibles distintos a Goodwill

21 Impuestos por cobrar

21.1 Cuentas por cobrar por impuestos

21.2 Activo por impuestos diferidos

21.2.1 Efecto de impuestos diferidos en patrimonio

21.2.2 Efecto de impuestos diferidos en resultado

22 Otros activos

22.1 Deudas del personal

22.2 Cuentas por cobrar intermediarios

22.3 Gastos anticipados

22.4 Otros activos

23 Pasivos financieros

23.1 Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultado

23.2 Pasivos financieros a costo amortizado

23.2.1 Deudas con entidades financieras

23.2.2 Otros pasivos financieros a costo amortizado

23.2.3 Impagos y otros incumplimientos

24 Pasivos no corrientes mantenidos para la venta


27 Provisiones

28 Otros pasivos

28.1 Impuestos por pagar

28.1.1 Cuenta por pagar por impuestos

28.1.2 Pasivo por impuesto diferido (ver nota 21.2)

28.2 Deudas con entidades relacionadas (ver nota 22.3)

28.3 Deudas con intermediarios

28.4 Deudas con el personal

28.5 Ingresos anticipados

28.6 Otros pasivos no financieros

29 Patrimonio

29.1 Capital pagado

29.2 Distribución de dividendos

29.3 Otras reservas patrimoniales

30 Reaseguradores y corredores de reaseguros vigentes

31 Variación de reservas técnicas

32 Costo de siniestros

33 Deterioro de seguros

34 Costos de administración

35 Resultado de inversiones

36 Otros ingresos

37 Otros egresos

38 Diferencia de cambio y unidades reajustables

39 Utilidad (Pérdida) por operaciones discontinuas y disponibles para la venta

40 Impuesto a la renta

40.1 Resultado por impuestos

40.2 Reconciliación de la tasa de impuesto efectivo

25 Reservas técnicas

25.1 Reservas para seguros generales

25.1.1 Reserva riesgos en curso

25.1.2 Reserva de siniestros

25.1.3 Reserva insuficiencia de primas

25.1.4 Otras reservas técnicas

25.2 Reserva para seguros de vida

25.2.1 Reserva riesgos en curso

25.2.2 Reservas seguros previsionales

25.2.3 Reserva matemática

25.2.4 Reserva valor del fondo

25.2.4.1 Reserva de descalce seguros con cuenta única de Inversión

25.2.5 Reserva rentas privadas

25.2.6 Reserva siniestros

25.2.7 Reserva insuficiencia de primas

25.2.8 Otras reservas

25,3 Calce

25.3.1 Ajuste de reserva por calce

25.3.2 Índices de coberturas

25.3.3 Tasa de costo equivalente

25.3.4 Aplicación tablas de mortalidad Rentas Vitalicias

25.4 Reserva SIS

25.5 SOAP

26 Deudas por operaciones de seguro

26.1 Deudas con asegurados

26.2 Deudas por operaciones reaseguro

26.3 Deudas por operaciones de coaseguro

41 Estado de flujos de efectivo

42 Contingencias y compromisos

43 Hechos posteriores

44 Moneda extranjera

45 Cuadro de venta por regiones

46 Margen de solvencia

46.1 Margen de solvencia vida

46.2 Margen de solvencia generales

47 Cumplimiento Circular 794 (Seguros Generales)

47.1 Cuadro de determinación de crédito a asegurados

47.2 Cuadro de determinación de prima no devengada

47.3 Cuadro prima por cobrar reasegurados

47.4 Cuadro determinación de crédito devengado y no devengado por pólizas

48 Solvencia

48.1 Cumplimiento régimen de inversiones y endeudamiento

48.2 Obligación de invertir

48.3 Activos no efectivos

48.4 Inventario de inversiones

49 Saldos y transacciones con relacionados

ÍNDICE ESTADOS FINANCIEROS


ACTIVOS

CÓD. LÍNEA LÍNEA 31/12/2020 M$ 31/12/2019 M$

5.10.00.00 TOTAL ACTIVO 6.814.274.457 6.825.614.141

5.11.00.00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 5.368.902.120 5.343.421.360

5.11.10.00 EFECTIVO, EFECTIVO EQUIVALENTE 181.163.333 133.424.061

5.11.20.00 ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE 749.287.260 464.298.336

5.11.30.00 ACTIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO 3.962.771.059 4.317.232.852

5.11.40.00 PRÉSTAMOS 37.802.323 36.026.012

5.11.41.00 AVANCE TENEDORES DE PÓLIZAS 630.978 688.754

5.11.42.00 PRÉSTAMOS OTORGADOS 37.171.345 35.337.258

5.11.50.00 INVERSIONES SEGUROS CUENTA ÚNICA DE INVERSIÓN (CUI) 422.395.216 383.503.528

5.11.60.00 PARTICIPACIONES EN ENTIDADES DE GRUPO 15.482.929 8.936.571

5.11.61.00 PARTICIPACIÓN EN EMPRESAS SUBSIDIARIAS (FILIALES) 0 0

5.11.62.00 PARTICIPACIONES EN EMPRESAS ASOCIADAS (COLIGADAS) 15.482.929 8.936.571

5.12.00.00 TOTAL INVERSIONES INMOBILIARIAS 1.279.252.972 1.270.081.039

5.12.10.00 PROPIEDADES DE INVERSIÓN 706.307.277 692.041.395

5.12.20.00 CUENTAS POR COBRAR LEASING 563.774.460 569.028.528

5.12.30.00 PROPIEDADES, MUEBLES Y EQUIPOS DE USO PROPIO 9.171.235 9.011.116

5.12.31.00 PROPIEDADES DE USO PROPIO 8.186.262 8.063.356

5.12.32.00 MUEBLES Y EQUIPOS DE USO PROPIO 984.973 947.760

5.13.00.00 ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA 0 0

5.14.00.00 TOTAL CUENTAS DE SEGUROS 42.075.866 34.275.945

5.14.10.00 CUENTAS POR COBRAR DE SEGUROS 9.930.354 468.711

5.14.11.00 CUENTAS POR COBRAR ASEGURADOS 9.380.171 195.008

5.14.12.00 DEUDORES POR OPERACIONES DE REASEGUROS 550.183 273.703

5.14.12.10 SINIESTROS POR COBRAR A REASEGURADORES 361.094 70.558

5.14.12.20 PRIMAS POR COBRAR REASEGURO ACEPTADO 0 0

5.14.12.30 ACTIVO POR REASEGURO NO PROPORCIONAL 188.841 202.594


ACTIVOS


5.14.12.40 OTROS DEUDORES POR OPERACIONES DE REASEGURO 248 551

5.14.13.00 DEUDORES POR OPERACIONES DE COASEGURO 0 0

5.14.13.10 PRIMAS POR COBRAR POR OPERACIONES DE COASEGURO 0 0

5.14.13.20 SINIESTROS POR COBRAR POR OPERACIONES DE COASEGURO 0 0

5.14.14.00 OTRAS CUENTAS POR COBRAR 0 0

5.14.20.00 PARTICIPACIÓN DEL REASEG EN LAS RESERVAS TÉCNICAS 32.145.512 33.807.234

5.14.21.00 PARTICIPACIÓN DEL REASEG EN LA RESERVA RIESGO EN CURSO 0 0

5.14.22.00 PARTICIPACIÓN DEL REASEG EN LAS RESERVAS SEGUROS PREVISIONALES 31.433.312 33.122.972

5.14.22.10 PARTICIPACIÓN DEL REASEG EN LA RESERVA RENTAS VITALICIAS 31.433.312 33.122.972

5.14.22.20 PARTICIPACIÓN DEL REASEG EN LA RES SEG INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA 0 0

5.14.23.00 PARTICIPACIÓN DEL REASEG EN LA RESERVA MATEMÁTICA 0 0

5.14.24.00 PARTICIPACIÓN DEL REASEG EN LA RESERVA RENTAS PRIVADAS 118.435 122.723

5.14.25.00 PARTICIPACIÓN DEL REASEG EN LA RESERVA SINIESTROS 593.765 561.539

5.14.26.00 PARTICIPACIÓN DEL REASEG EN LA RES CATASTRÓFICA DE TERREMOTO 0 0

5.14.27.00 PARTICIPACIÓN DEL REASEG EN LA RES SE INSUF DE PRIMAS 0 0

5.14.28.00 PARTICIPACIÓN DEL REASEG EN LAS OTRAS RES TÉCNICAS 0 0

5.15.00.00 OTROS ACTIVOS 124.043.499 177.835.797

5.15.10.00 INTANGIBLES 29.580.622 30.384.234

5.15.11.00 GOODWILL 21.590.709 21.590.709

5.15.12.00 ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTO A GOODWILL 7.989.913 8.793.525

5.15.20.00 IMPUESTOS POR COBRAR 68.099.889 62.134.155

5.15.21.00 CUENTAS POR COBRAR POR IMPUESTOS CORRIENTES 25.765.421 17.572.024

5.15.22.00 ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS 42.334.468 44.562.131

5.15.30.00 OTROS ACTIVOS 26.362.988 85.317.408

5.15.31.00 DEUDAS DEL PERSONAL 276.948 298.902

5.15.32.00 CUENTAS POR COBRAR INTERMEDIARIOS 75.236 57.303

(continuación)


ACTIVOS


5.15.33.00 DEUDORES RELACIONADOS 4.558.977 4.478.962

5.15.34.00 GASTOS ANTICIPADOS 0 0

5.15.35.00 OTROS ACTIVOS 21.451.827 80.482.241

(continuación)


PASIVOS


5.20.00.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO (B + C) 6.814.274.457 6.825.614.141

5.21.00.00 TOTAL PASIVO 6.356.176.107 6.345.818.380

5.21.10.00 PASIVOS FINANCIEROS 123.068.071 243.952.446

5.21.20.00 PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA 0 0

5.21.30.00 TOTAL CUENTAS DE SEGUROS 6.182.417.322 6.063.638.061

5.21.31.00 RESERVAS TÉCNICAS 6.181.483.548 6.063.004.400

5.21.31.10 RESERVA RIESGOS EN CURSO 708.114 765.287

5.21.31.20 RESERVAS SEGUROS PREVISIONALES 5.711.044.986 5.665.692.927

5.21.31.21 RESERVA RENTAS VITALICIAS 5.697.040.920 5.665.692.927

5.21.31.22 RESERVA SEGURO INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA 14.004.066 0

5.21.31.30 RESERVA MATEMÁTICA 8.124.015 8.250.009

5.21.31.40 RESERVA VALOR DEL FONDO 419.536.317 345.591.825

5.21.31.50 RESERVA RENTAS PRIVADAS 36.847.074 36.908.055

5.21.31.60 RESERVA SINIESTROS 5.149.280 5.662.688

5.21.31.70 RESERVA CATASTRÓFICA DE TERREMOTO 0 0

5.21.31.80 RESERVA INSUFICIENCIA DE PRIMA 0 0

5.21.31.90 OTRAS RESERVAS TÉCNICAS 73.762 133.609

5.21.32.00 DEUDAS POR OPERACIONES DE SEGURO 933.774 633.661

5.21.32.10 DEUDAS CON ASEGURADOS 238.702 188.630

5.21.32.20 DEUDAS POR OPERACIONES REASEGURO 695.072 445.031

5.21.32.30 DEUDAS POR OPERACIONES POR COASEGURO 0 0

5.21.32.31 PRIMAS POR PAGAR POR OPERACIONES DE COASEGURO 0 0

5.21.32.32 SINIESTROS POR PAGAR POR OPERACIONES DE COASEGURO 0 0

5.21.32.40 INGRESOS ANTICIPADOS POR OPERACIONES DE SEGUROS 0 0

5.21.40.00 OTROS PASIVOS 50.690.714 38.227.873

5.21.41.00 PROVISIONES 351.164 344.087


PASIVOS


5.21.42.00 OTROS PASIVOS 50.339.550 37.883.786

5.21.42.10 IMPUESTOS POR PAGAR 3.248.689 3.312.322

5.21.42.11 CUENTA POR PAGAR POR IMPUESTO 3.248.689 3.312.322

5.21.42.12 PASIVO POR IMPUESTO DIFERIDO 0 0

5.21.42.20 DEUDAS CON RELACIONADOS 0 23.091

5.21.42.30 DEUDAS CON INTERMEDIARIOS 137.711 122.833

5.21.42.40 DEUDAS CON EL PERSONAS 3.825.345 4.217.890

5.21.42.50 INGRESOS ANTICIPADOS 0 0

5.21.42.60 OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS 43.127.805 30.207.650

5.22.00.00 TOTAL PATRIMONIO 458.098.350 479.795.761

5.22.10.00 CAPITAL PAGADO 399.746.008 399.746.008

5.22.20.00 RESERVAS (152.706.865) (119.757.093)

5.22.30.00 RESULTADOS ACUMULADOS 209.031.942 199.806.846

5.22.31.00 RESULTADOS ACUMULADOS PERIODOS ANTERIORES 180.730.276 161.763.008

5.22.32.00 RESULTADO DEL EJERCICIO 28.301.666 38.043.838

5.22.33.00 (DIVIDENDOS) 0 0

5.22.40.00 OTROS AJUSTES 2.027.265 0

(CONTINUACIÓN)


ESTADOS DE RESULTADOS


5.31.10.00 MARGEN DE CONTRIBUCIÓN (MC) (207.289.120) (241.162.385)

5.31.11.00 PRIMA RETENIDA 229.002.391 333.424.184

5.31.11.10 PRIMA DIRECTA 229.311.106 333.825.495

5.31.11.20 PRIMA ACEPTADA 0 0

5.31.11.30 PRIMA CEDIDA (308.715) (401.311)

5.31.12.00 VARIACIÓN DE RESERVAS TÉCNICAS (64.464.074) (55.576.092)

5.31.12.10 VARIACIÓN RESERVA DE RIESGO EN CURSO 77.729 240.934

5.31.12.20 VARIACIÓN RESERVA MATEMÁTICA 347.585 (554.762)

5.31.12.30 VARIACIÓN RESERVA VALOR DEL FONDO (64.941.477) (55.220.821)

5.31.12.40 VARIACIÓN RESERVA CATASTRÓFICA DE TERREMOTO 0 0

5.31.12.50 VARIACIÓN RESERVA INSUFICIENCIA DE PRIMAS 0 0

5.31.12.60 VARIACIÓN OTRAS RESERVAS TÉCNICAS 52.089 (41.443)

5.31.13.00 COSTO DE SINIESTROS DEL EJERCICIO (83.254.932) (71.982.919)

5.31.13.10 SINIESTROS DIRECTOS (83.786.654) (72.438.999)

5.31.13.20 SINIESTROS CEDIDOS 531.722 456.080

5.31.13.30 SINIESTROS ACEPTADOS 0 0

5.31.14.00 COSTO DE RENTAS DEL EJERCICIO (277.677.795) (429.971.982)

5.31.14.10 RENTAS DIRECTAS (279.100.838) (431.938.221)

5.31.14.20 RENTAS CEDIDAS 1.423.043 1.966.239

5.31.14.30 RENTAS ACEPTADAS 0 0

5.31.15.00 RESULTADO DE INTERMEDIACIÓN (10.355.786) (16.349.618)

5.31.15.10 COMISIÓN AGENTES DIRECTOS (8.979.538) (14.225.915)

5.31.15.20 COMISIÓN CORREDORES Y RETRIBUCIÓN ASESORES PREVISIONALES (1.377.499) (2.125.524)

5.31.15.30 COMISIONES DE REASEGURO ACEPTADO 0 0

5.31.15.40 COMISIONES DE REASEGURO CEDIDO 1.251 1.821

5.31.16.00 GASTOS POR REASEGURO NO PROPORCIONAL (556.420) (451.916)




5.31.17.00 GASTOS MÉDICOS (64.059) (87.626)

5.31.18.00 DETERIORO DE SEGUROS 81.555 (166.416)

5.31.20.00 COSTOS DE ADMINISTRACIÓN (CA) (33.086.995) (37.702.066)

5.31.21.00 REMUNERACIONES (14.715.009) (15.256.164)

5.31.22.00 OTROS (18.371.986) (22.445.902)

5.31.30.00 RESULTADO DE INVERSIONES (RI) 297.950.786 323.222.057

5.31.31.00 RESULTADO NETO DE INVERSIONES REALIZADAS 53.136.624 39.376.620

5.31.31.10 INVERSIONES INMOBILIARIAS 1.233.875 9.904.520

5.31.31.20 INVERSIONES FINANCIERAS 51.902.749 29.472.100

5.31.32.00 RESULTADO NETO DE INVERSIONES NO REALIZADAS (12.432.576) (6.060.405)

5.31.32.10 INVERSIONES INMOBILIARIAS 0 0

5.31.32.20 INVERSIONES FINANCIERAS (12.432.576) (6.060.405)

5.31.33.00 RESULTADO NETO DE INVERSIONES DEVENGADAS 237.289.990 263.557.369

5.31.33.10 INVERSIONES INMOBILIARIAS 62.105.895 73.545.944

5.31.33.20 INVERSIONES FINANCIERAS 186.303.590 199.359.790

5.31.33.30 DEPRECIACIÓN (7.082.375) (6.411.483)

5.31.33.40 GASTOS DE GESTIÓN (4.037.120) (2.936.882)

5.31.34.00 RESULTADO NETO INVERSIONES POR SEGUROS CON CUI 41.077.557 36.964.610

5.31.35.00 DETERIORO DE INVERSIONES (21.120.809) (10.616.137)

5.31.40.00 RESULTADO TÉCNICO DE SEGUROS (MC + RI + CA) 57.574.671 44.357.606

5.31.50.00 OTROS INGRESOS Y EGRESOS (4.306.155) (3.610.341)

5.31.51.00 OTROS INGRESOS 1.252.682 797.892

5.31.52.00 OTROS GASTOS (5.558.837) (4.408.233)

5.31.61.00 DIFERENCIA DE CAMBIO (9.602.299) 5.730.699

5.31.62.00 UTILIDAD (PERDIDA) POR UNIDADES REAJUSTABLES (14.010.902) (7.725.218)

5.31.70.00 RESULTADO DE OPERACIONES CONTINUAS ANTES DE IMPUESTO RENTA 29.655.315 38.752.746

(CONTINUACIÓN)




5.31.80.00 UTILIDAD (PERDIDA) POR OPERACIONES DISCONTINUAS Y DISPONIBLES PARA LA VENTA 0 0

5.31.90.00 IMPUESTO RENTA (1.353.649) (708.908)

5.31.00.00 TOTAL RESULTADO DEL PERIODO 28.301.666 38.043.838

5.32.10.00 RESULTADO EN LA EVALUACIÓN PROPIEDADES, MUEBLES Y EQUIPOS 0 0

5.32.20.00 RESULTADO EN ACTIVOS FINANCIEROS 2.027.265 0

5.32.30.00 RESULTADO EN COBERTURAS DE FLUJO DE CAJA 0 0

5.32.40.00 OTROS RESULTADOS CON AJUSTE EN PATRIMONIO 0 0

5.32.50.00 IMPUESTOS DIFERIDOS (675.958) (321.550)

5.32.00.00 TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL 1.351.307 (321.550)

5.30.00.00 TOTAL DEL RESULTADO INTEGRAL 29.652.973 37.722.288

(CONTINUACIÓN)


COMPAÑÍA DE SEGUROS CONFUTURO S.A.

CAPITAL RESERVAS RESULTADOS ACUMULADOS OTROS AJUSTES

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DICIEMBRE 2020

PAGADOSOBRE

PRECIO DE ACCIONES

RESERVA AJUSTE POR

CALCE

RESERVA DESCALCE

SEGUROS CUI

OTRAS RESERVAS

RESULTADOS ACUMULADOS

PERIODOS ANTERIORES

RESULTADO DEL

EJERCICIO

RESULTADO EN LA

EVALUACIÓN PROPIEDADES,

MUEBLES Y EQUIPOS

RESULTADO EN ACTIVOS FINANCIEROS

RESULTADO EN COBERTURAS DE FLUJO DE

CAJA

OTROS RESULTADOS CON AJUSTE

EN PATRIMONIO

TOTAL

8.11.00.00Patrimonio Inicial antes de Ajustes

399.746.008 400.180 (53.605.520) (2.360.962) (64.190.791) 161.763.008 38.043.838 0 0 0 0 479.795.761

8.12.00.00Ajustes de Periodos Anteriores

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.13.00.00Ajuste por Correcciones de Errores o Cambios Contables

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.10.00.00Patrimonio al Inicio del Periodo 399.746.008 400.180 (53.605.520) (2.360.962) (64.190.791) 161.763.008 38.043.838 0 0 0 0 479.795.761

8.20.00.00 Resultado Integral 0 0 0 0 0 37.367.880 (9.742.172) 0 2.027.265 0 0 29.652.973

8.21.00.00 Resultado del Periodo 0 0 0 0 0 0 28.301.666 0 0 0 0 28.301.666

8.22.00.00Total de Ingresos (Gastos) Registrados con Abono (Cargo) a Patrimonio

0 0 0 0 0 0 0 0 2.027.265 0 0 2.027.265

8.23.00.00 Impuestos Diferidos 0 0 0 0 0 (675.958) 0 0 0 0 0 (675.958)

8.30.00.00Transferencias a Resultados Acumulados

0 0 0 0 0 38.043.838 (38.043.838) 0 0 0 0 0

8.40.00.00Operaciones con los Accionistas 0 0 0 0 0 (18.400.612) 0 0 0 0 0 (18.400.612)

8.41.00.00Aumentos (Disminución) de Capital

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.42.00.00(-) Distribución de Dividendos

0 0 0 0 0 (18.400.612) 0 0 0 0 0 (18.400.612)

8.43.00.00Otras Operaciones con los Accionistas

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.50.00.00 Reservas 0 0 (33.165.753) 215.981 0 0 0 0 0 0 0 (32.949.772)

8.60.00.00Transferencia de Patrimonio a Resultado

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.80.00.00 Otros Ajustes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

9.00.00.00SALDO PATRIMONIO DEL PERIODO

399.746.008 400.180 (86.771.273) (2.144.981) (64.190.791) 180.730.276 28.301.666 0 2.027.265 0 0 458.098.350


COMPAÑÍA DE SEGUROS CONFUTURO S.A.

CAPITAL RESERVAS RESULTADOS ACUMULADOS OTROS AJUSTES

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DICIEMBRE 2019

PAGADOSOBRE

PRECIO DE ACCIONES

RESERVA AJUSTE POR

CALCE

RESERVA DESCALCE

SEGUROS CUI

OTRAS RESERVAS

RESULTADOS ACUMULADOS

PERIODOS ANTERIORES

RESULTADO DEL

EJERCICIO

RESULTADO EN LA

EVALUACIÓN PROPIEDADES,

MUEBLES Y EQUIPOS

RESULTADO EN ACTIVOS FINANCIEROS

RESULTADO EN COBERTURAS DE FLUJO DE

CAJA

OTROS RESULTADOS CON AJUSTE

EN PATRIMONIO

TOTAL

8.11.00.00Patrimonio Inicial antes de Ajustes

202.689.840 400.180 (12.940.267) (359.386) 0 17.151.557 30.615.906 0 0 0 0 237.557.830

8.12.00.00Ajustes de Periodos Anteriores

0 0 0 0 0 - - 0 0 0 0 0

8.10.00.00Patrimonio al Inicio del Periodo 202.689.840 400.180 (12.940.267) (359.386) - 17.151.557 30.615.906 0 0 0 0 237.557.830

8.20.00.00 Resultado Integral 0 0 0 0 0 51.523.146 (13.800.858) 0 0 0 0 37.722.288

8.21.00.00 Resultado del Periodo 0 0 0 0 0 0 38.043.838 0 0 0 0 38.043.838

8.22.00.00

Total de Ingresos (Gastos) Registrados con Abono (Cargo) a Patrimonio

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.23.00.00 Impuestos Diferidos 0 0 0 0 0 (321.550) 0 0 0 0 0 (321.550)

8.30.00.00Transferencias a Resultados Acumulados

0 0 0 0 0 51.844.696 (51.844.696) 0 0 0 0 0

8.40.00.00Operaciones con los Accionistas

197.056.168 0 (14.983.999) 0 (64.190.791) 93.088.305 21.228.790 0 0 0 0 232.198.473

8.41.00.00Aumentos (Disminución) de Capital

56.007.787 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 56.007.787

8.42.00.00(-) Distribución de Dividendos

0 0 0 0 0 (16.539.476) 0 0 0 0 0 (16.539.476)

8.43.00.00Otras Operaciones con los Accionistas

141.048.381 0 (14.983.999) 0 (64.190.791) 109.627.781 21.228.790 0 0 0 0 192.730.162

8.50.00.00 Reservas 0 0 (25.681.254) (2.001.576) 0 0 0 0 0 0 0 (27.682.830)

8.60.00.00Transferencia de Patrimonio a Resultado

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.80.00.00 Otros Ajustes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

8.70.00.00PATRIMONIO AL FINAL DEL PERIODO

399.746.008 400.180 (53.605.520) (2.360.962) (64.190.791) 161.763.008 38.043.838 0 0 0 0 479.795.761


ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

CÓD LÍNEA LÍNEA 31/12/2020 M$ 31/12/2019 M$

INGRESOS DE LAS ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN

7.311.100 Ingresos por primas de seguros y coaseguro 220.958.393 330.880.707

7.311.200 Ingresos por primas reaseguro aceptado

7.311.300 Devolución por rentas y siniestros 34

7.311.400 Ingreso por rentas y siniestros reasegurados 5.615.896 5.986.692

7.311.500 Ingreso por comisiones reaseguros cedidos

7.311.600 Ingreso por activos financieros a valor razonable 21.991.147.935 13.908.412.739

7.311.700 Ingresos por activos financieros a costo amortizado 3.552.060.230 4.125.996.331

7.311.800 Ingreso por activos inmobiliarios

7.311.900 Intereses y dividendos recibidos 24.070.925 23.348.825

7.312.000 Préstamos y partidas por cobrar 893.365 736.010

7.312.100 Otros ingresos de la actividad aseguradora 2.332.465 56.192.574

7.310.000 TOTAL INGRESOS DE EFECTIVO DE LA ACTIVIDAD ASEGURADORA 25.797.079.209 18.451.553.912

EGRESOS DE LAS ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN

7.321.100 Egresos por prestaciones seguro directo y coaseguro (466.947) (923.243)

7.321.200 Pago de rentas y siniestros (471.458.713) (459.407.433)

7.321.300 Egreso por comisiones seguros directos (10.355.786) (5.624.231)

7.321.400 Egreso por comisiones reaseguros aceptados

7.321.500 Egreso por activos financieros a valor razonable (21.993.450.296) (13.759.227.193)

7.321.600 Egresos por activos financieros a costo amortizado (3.452.572.730) (4.094.230.136)

7.321.700 Egreso por activos inmobiliarios

7.321.800 Gastos por Impuesto (16.657.756) (51.661.812)

7.321.900 Gasto de Administración (61.491.383) (57.616.678)

7.322.000 Otros egresos de la actividad aseguradora (15.716.170) (17.221.222)

7.320.000 TOTAL EGRESOS DE EFECTIVO DE LA ACTIVIDAD ASEGURADORA (26.022.169.781) (18.445.911.948)

7.300.000 TOTAL FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN (225.090.572) 5.641.964




FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

INGRESOS DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

7.411.100 Ingresos por propiedades, muebles y equipos 495.944

7.411.200 Ingreso por propiedades de inversión 86.000.814 14.806.839

7.411.300 Ingreso por activos intangibles

7.411.400 Al 30 de septiembre de 2016, el detalle de las Unidades Reajustables es el siguiente:

7.411.500 Ingreso por participaciones en entidades del grupo y filiales

7.411.600 Otros ingresos relacionados con actividades de inversión 236.693 444.676

7.410.000 TOTAL INGRESOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 86.237.507 15.747.459

EGRESOS DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

7.421.100 Egresos por propiedades, muebles y equipos

7.421.200 Egreso por propiedades de inversión (15.789.817) (13.667.452)

7.421.300 Egreso por activos intangibles (1.186.285) (1.597.455)

7.421.400 Egreso por activos mantenidos para la venta

7.421.500 Egreso por participaciones en entidades del grupo y filiales (6.163.801)

7.421.600 Otros egresos relacionados con actividades de inversión (101.031) (498.962)

7.420.000 TOTAL EGRESOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (23.240.934) (15.763.869)

7.400.000 TOTAL DE FLUJOS DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 62.996.573 (16.410)

(CONTINUACIÓN)




FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

INGRESOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

7.511.100 Ingreso por Emisión de instrumentos de patrimonio

7.511.200 Ingresos por préstamos a relacionados

7.511.300 Ingreso por Préstamos bancarios 101.976.546 134.192.460

7.511.400 Aumentos de capital 56.007.786

7.511.500 Otros ingresos relacionados con actividades de financiamiento 209.267.825 212.743.495

7.510.000 TOTAL INGRESOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 311.244.371 402.943.741

EGRESOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

7.521.100 Dividendos a los accionistas (18.400.612) (16.539.474)

7.521.200 Intereses pagados (2.444.618) (168.899)

7.521.300 Disminución de capital

7.521.400 Egresos por préstamos con relacionados (2.804)

7.521.500 Otros egresos relacionados con actividades de financiamiento (323.535.836) (261.664.752)

7.520.000 TOTAL EGRESOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (344.381.066) (278.375.929)

7.500.000 TOTAL FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (33.136.695) 124.567.812

7.600.000 EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPO DE CAMBIO 242.969.966 (3.461.711)

7.700.000 TOTAL AUMENTO /DISMINUCIÓN DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES 47.739.272 126.731.655

7.710.000 EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO 133.424.061 6.692.406

7.720.000 EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO 181.163.333 133.424.061

7.800.000 COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO 181.163.333 133.424.061

7.810.000 Caja 111.546 613.811

7.820.000 Banco 98.770.573 35.299.166

7.830.000 Equivalentes al afectivo 82.281.214 97.511.084

(CONTINUACIÓN)


NOTA 1. ENTIDAD QUE REPORTA

RUT: 96.571.890-7

Domicilio: Av. Apoquindo 6750, piso 19

Grupo Económico: Inversiones la Construcción

Nombre de la Entidad controladora: Inversiones la Construcción

Nombre de la controladora última del grupo: Cámara Chilena de la Construcción A.G.

Actividades Principales: Seguros de Vida

N° Resolución exenta: 190

Fecha de resolución exenta CMF: 13 de diciembre de 1989

N° Registro de Valores: 384

PRINCIPALES CAMBIOS SOCIETARIOS DE FUSIONES Y ADQUISICIONES

Con fecha 18 de noviembre de 2013, la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) tomó conocimiento de la adquisición por parte de Inversiones la Construcción S. A. de diversas acciones y derechos sociales en Sociedades del Grupo, en virtud de la cual adquirió el control indirecto de Cía. de Seguros Confuturo S.A.

Con fecha 29 de julio de 2014, la sociedad CORP GROUP VIDA CHILE S.A., adquiere 228.300 acciones emitidas por Compañía de Seguros Confuturo S.A., que eran de propiedad de la sociedad MASS MUTUAL (CHILE) LIMITADA. Tras la mencionada adquisición, el porcentaje de propiedad directo de la Sociedad CORP GROUP VIDA CHILE S.A. en COMPAÑÍA DE SEGUROS CONFUTURO S.A., alcanza un 27,88% del total de las acciones emitidas por esta última.

Con fecha 2 de septiembre de 2015, mediante Resolución Exenta N° 252, la Comisión para el Mercado Financiero aprueba la modificación de estatutos de la Compañía, entre los cuales se encuentra el cambio de la razón social, pasando a denominarse Compañía de Seguros Confuturo S.A.

Con fecha 6 de mayo de 2016, la Sociedad suscribió un Contrato de Promesa de Compraventa de Acciones y otros acuerdos con Corp Group Banking S.A., Fondo de Inversión Privado Corp Life y Corp Group Interhold SpA (en adelante conjuntamente “CorpGroup”), en virtud del cual, los dos primeros prometieron vender, ceder y transferir a la Sociedad y/o a la o las personas que esta designare, la totalidad de las 488.491.123 acciones de la “Serie B” emitidas por Inversiones Confuturo S.A. (antes “Corp Group Vida Chile S.A.”), que son de su propiedad, ejerciendo de esta manera la opción irrevocable de venta que CorpGroup tenía en el Pacto de Accionistas en Inversiones Confuturo S.A. suscrito entre ellas mediante instrumento privado de fecha 18 de noviembre de 2013.

El precio único y total de la compraventa por el total de las acciones sería de $49.267 millones -el que sería pagadero al contado al momento del cierre de la transacción. Una vez materializada la transacción-, que se espera ocurra durante el mes de junio próximo, la Sociedad pasará a controlar indirectamente el 100% de las acciones de la Compañía de Seguros Confuturo S.A. y Compañía de Seguros CorpSeguros S.A.

Adicionalmente, como consecuencia de la transacción, quedarán sin efecto tanto las garantías y opciones otorgadas a los vendedores al momento de la celebración del contrato de compraventa celebrado con fecha 18 de noviembre de 2013, como el mencionado Pacto de Accionistas.

Con fecha 19 de julio de 2019, en junta extraordinaria de accionistas se acordó aumentar el capital social de la compañía en la cantidad de 323.798 acciones de pago, el cual fue aprobado por Resolución N° 5.788 de fecha 30 de agosto de 2019 de la CMF.

Con fecha 27 de septiembre del año 2019, se dio inicio al periodo de opción preferente para suscribir las 323.798 acciones. La totalidad de las referidas acciones fueron suscritas y pagadas íntegramente por nuestro accionista mayoritario “Inversiones Confuturo S.A.”, quien ingresó a la caja social la suma de M$ 56.007.786, cantidad en que aumentó el patrimonio de la compañía.



PRINCIPALES CAMBIOS SOCIETARIOS DE FUSIONES Y ADQUISICIONES (CONTINUACIÓN)

Con fecha 28 de junio de 2019, mediante Resolución Exenta N.° 3.806 de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), se aprobó la reforma de estatutos de la Sociedad y su fusión con Compañía de Seguros CorpSeguros S.A., siendo ésta última absorbida por Compañía de Seguros Confuturo S.A. Entre las reformas aprobadas, se encuentra el aumento de Capital de la Sociedad de M$ 202.689.840 a M$ 343.738.221, mediante la emisión de 890.011 acciones por un total de M$ 141.048.381, que se paga con el capital de la sociedad absorbida.

Con fecha 09 de julio de 2019, se comunica mediante hecho esencial a la CMF, que se han emitido las 890.111 acciones correspondientes al aumento de capital de la Compañía, producto de la fusión aprobada en la resolución señalada.

ACCIONISTAS

NOMBRE RUT TIPO PERSONA % PROPIEDAD

Inversiones Confuturo S.A. 96.751.830-1 Jurídica Nacional 99,99%

Inversiones La Construcción S.A. 94.139.000-5 Jurídica Nacional 0,01%

NÚMERO DE TRABAJADORES

Al 31 de diciembre de 2020 la Compañía mantiene 561 trabajadores.

CLASIFICADORES DE RIESGO

NOMBRE RUT CLASIFICACIÓN DE RIESGO N° REGISTRO FECHA DE CLASIFICACIÓN

Feller-Rate Clasificadora de Riesgo Ltda. 79.844.680-0 AA 9 06/02/2020

ICR International Credit Rating Ltda 76.188.980-K AA 12 21/02/2020

AUDITORES EXTERNOS:

RUT Auditores Externos

89907300-2

Nombre Empresa Auditores Externos

KPMG Auditores Consultores Limitada

N° Registro Auditores externos CMF:

9

RUN Socio de la Firma Auditora

9152148-2

Nombre Socio que firma el Informe con Opinión

Roberto Muñoz Galaz

(CONTINUACIÓN)



AUDITORES EXTERNOS: (continuación)

Tipo Opinión a los Estados Financieros

Sin Salvedades

Fecha Emisión del Informe con la opinión de los Estados Financieros

Fecha Sesión Directorio en que se aprobaron los Estados Financieros

2/24/2021

ADMINISTRACIÓN Y OTRA INFORMACIÓN

Representante Legal ( Apellido Paterno / Materno / Nombres ) RUT

Abello Prieto Christian Rodrigo 6.376.512-0

Gerente General ( Apellido Paterno / Materno / Nombres )

Abello Prieto Christian Rodrigo 6.376.512-0

Gerente de Finanzas ( Apellido Paterno / Materno / Nombres )

Reyes Bórquez Álvaro 9.211.898-3

Presidente Directorio ( Apellido Paterno / Materno / Nombres )

Gellona Amunátegui Nicolás 6.372.987-6

Nombre Directores

Ferreiro Yazigi Alejandro 6.362.223-0

Etchegaray Juan Enrique Alberto 5.163.821-2

Soto Urra Jennifer 10.984.260-5

Amenábar Jose Ignacio 6.595.390-0

González Figari Pablo 9.611.943-7

Gellona Amunátegui Nicolás 6.372.987-6

Claro Edwards Sebastián 12.456.030-6

(CONTINUACIÓN)


NOTA 2. BASES DE PREPARACIÓN (CONTINUACIÓN)

A. DECLARACIÓN DE CUMPLIMIENTO

Los presentes Estados Financieros Comparativos al 31/12/2020 y 31/12/2019, han sido preparados de acuerdo a normas impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero, en los casos que corresponda, en conformidad con lo establecido en la Circular N.° 2022 y sus modificaciones emitida por la CMF el 17 de mayo de 2011 y Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), en caso de discrepancias primarán las normas e instrucciones de la CMF.

Las normas emitidas por la CMF prevalecen sobre las NIIF en la elaboración de estos estados financieros.

Los Estados Financieros de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las normas impartidas por la CMF en las Normas de Carácter General (NCG) aplicables y en la Circular N.° 2.022 y sus modificaciones. Sólo estas normas difieren a las NIIF por lo siguiente:

• Bienes Raíces , propiedades de uso propio y bienes en leasing, la Compañía no valoriza estos activos de acuerdo a la NIC 16 y NIC 40; en su lugar dichos activos son valorizados al costo corregido por inflación de acuerdo a la NCG 316 de la CMF.

• De acuerdo con el Oficio Ordinario N.° 6.583, se exceptúan del análisis de modelo de negocio, para la valorización y clasificación mencionado en la IFRS 9, las inversiones de renta fija que respalden obligaciones por renta vitalicias previsionales del D.L. N° 3.500, las cuales deberán mantenerse clasificadas como inversiones a costo amortizado, pero si serán incluidas en la evaluación del Deterioro, de acuerdo con la norma.

• Los Modelos de Deterioro de los Contratos de Seguros, Siniestros por Cobrar Reaseguradores, Mutuos Hipotecarios, Leasing Financieros, son realizados según lo requerido por la CMF en la Circular 1499, Circular N° 848, Normas de Carácter General N° 311 y Norma de Carácter General N° 316 respectivamente, con sus modificaciones.

• Norma de Carácter General N° 374 de la CMF. Esta norma modificó la forma de determinar la tasa de costo equivalente, cambiando desde la aplicación de la antigua Tasa de Mercado ™ a la aplicación del nuevo Vector de Tasas de Descuento (VTD).

En la preparación de los presentes Estados Financieros, la Administración ha utilizado su mejor saber y entender respecto de las normas, interpretaciones y las circunstancias actuales.

Para la clasificación de las inversiones a Costo Amortizado que cubren Rentas Vitalicias no se ha efectuado Test de SPPI.

La Administración ha decidido no presentar Estados Financieros comparativos luego de la fusión con la Sociedad Corpseguros S.A.

Los presentes Estados Financieros han sido aprobados por el Directorio con fecha 24 de febrero de 2021.

B. PERIODO CONTABLE

Comprende los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y los correspondientes estados integrales de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los periodos terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019, y las correspondientes notas a los estados financieros.

C. BASES DE MEDICIÓN

Los Estados Financieros Individuales han sido preparados de acuerdo con el método del costo histórico, con excepción de las siguientes partidas incluidas en el estado de situación financiera:

• Los activos financieros medidos a valor razonable;

• Las propiedades de inversión y de uso propio, valorizadas al menor valor entre el costo corregido por inflación menos Depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial.

• Las cuentas por cobrar leasing, valorizadas al menor valor entre el valor residual del contrato, el costo corregido por inflación menos la depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial.

• Reservas técnicas valorizadas al valor presente actuarial.



D. MONEDA FUNCIONAL Y DE PRESENTACIÓN

La Compañía ha definido como su moneda funcional y de presentación el Peso Chileno, que es la moneda del entorno económico primario en el cual opera. Por lo tanto, todos los saldos y transacciones denominados en otras monedas diferentes al Peso Chileno son considerados como “moneda extranjera”.

Las Revelaciones a los Estados Financieros son presentadas en miles de pesos chilenos.

E. NUEVAS NORMAS E INTERPRETACIONES PARA FECHAS FUTURAS

PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES VIGENTES

Los siguientes pronunciamientos contables modificados son de aplicación obligatoria a partir de los periodos iniciados el 1 de enero de 2020:

Modificaciones a las NIIF.

Modificaciones a las referencias al Marco Conceptual para la Información Financiera.

Definición de un Negocio (modificaciones a la NIIF 3).

Definición de Material o con Importancia Relativa (modificaciones a la NIC 1 y a la NIC 8)

Reforma de la Tasa de Interés de Referencia (modificaciones a las NIIF 9, NIC 39 y NIIF 7).

Vigencia de la exención temporal de la aplicación de la NIIF 9 (modificaciones a la NIIF 4).

El siguiente pronunciamiento contable se aplica a partir de los períodos iniciados el 1 de junio de 2020, permitiéndose su adopción anticipada:

Reducciones del alquiler relacionadas con el COVID-19 (Modificaciones a la NIIF 16).

Pronunciamientos contables emitidos aún no vigentes.

Los siguientes pronunciamientos contables emitidos son aplicables a los períodos anuales que comienzan después del 1 de enero de 2021, y no han sido aplicados en la preparación de estos estados financieros. El Grupo tiene previsto adoptar los pronunciamientos contables que les correspondan en sus respectivas fechas de aplicación y no anticipadamente.

LAS SIGUIENTES NORMAS E INTERPRETACIONES HAN SIDO EMITIDAS:

NUEVAS NIIF FECHA DE APLICACIÓN OBLIGATORIA

NIIF 17 Contratos de SeguroPeríodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2023. Esta fecha incluye la exención de las aseguradoras con respecto a la aplicación de la NIIF 9 para permitirles implementar la NIIF 9 y la NIIF 17 al mismo tiempo. Se permite adopción anticipada para entidades que aplican la NIIF 9 y la NIIF 15 en o antes de esa fecha.

MODIFICACIONES A LAS NIIF FECHA DE APLICACIÓN OBLIGATORIA

Contratos Onerosos – Costos de Cumplimiento de un Contrato (Modificaciones a la NIC 37)

Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2022 a contratos existentes en la fecha de la aplicación. Se permite adopción anticipada

Mejoras anuales a las Normas NIIF 2018-2020 Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2022. Se permite adopción anticipada

Propiedad, Planta y Equipos – Ingresos antes del uso previsto (Modificaciones a la NIC 16)

Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2022. Se permite adopción anticipada

Clasificación de Pasivos como Corrientes o No Corrientes (Modificaciones a la NIC 1)

Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2023. Se permite adopción anticipada.



E. NUEVAS NORMAS E INTERPRETACIONES PARA FECHAS FUTURAS (continuación)

PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES VIGENTES (continuación)

MODIFICACIONES A LAS NIIF (CONTINUACIÓN) FECHA DE APLICACIÓN OBLIGATORIA

Venta o Aportaciones de Activos entre un Inversor y su Asociada o Negocio Conjunto (Modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28)

Fecha efectiva diferida indefinidamente.

Referencia al Marco Conceptual (Modificaciones a la NIIF 3) Periodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2022. Se permite adopción anticipada.

Reforma de la Tasa de Interés de Referencia Fase 2 (Modificaciones a las NIIF 9, NIC 39, NIIF 7, NIIF 4 y NIIF 16)

Periodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2021. Se permite adopción anticipada.

A excepción de la NIIF 17 sobre nuevo tratamiento de contratos de seguros, en general no se espera que estos pronunciamientos contables emitidos aún no vigentes tengan un impacto significativo sobre los estados financieros consolidados del Grupo.

MODIFICACIONES A LAS NIIF

MODIFICACIONES A LAS REFERENCIAS AL MARCO CONCEPTUAL PARA LA INFORMACIÓN FINANCIERA

El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (el Consejo) emitió en marzo de 2018 la modificación del Marco Conceptual para la Información Financiera (revisado). El Marco Conceptual sirve principalmente como una herramienta para que el Consejo desarrolle estándares y ayude al Comité de Interpretaciones de las NIIF a interpretarlos. No anula los requisitos de las NIIF individuales.

Los principales cambios a los principios del marco conceptual tienen implicaciones sobre cómo y cuándo se reconocen y se dan de baja los activos y pasivos en los estados financieros.

• Nuevo enfoque de “conjunto de derechos” a los activos: Un objeto físico puede ser “dividido y subdividido” desde una perspectiva contable. Por ejemplo, en algunas circunstancias, una entidad registraría como un activo el derecho a usar un avión, en lugar de un avión en sí. El desafío será determinar hasta qué punto un activo se puede dividir en diferentes derechos y el impacto en el reconocimiento y la baja en cuentas.

• Nuevo enfoque de “capacidad práctica” para reconocer pasivos: Los anteriores umbrales de reconocimiento han desaparecido, se reconocerá un pasivo si una empresa no tiene capacidad práctica para evitarlo. Esto podría llevar al reconocimiento de algunos pasivos en el balance general antes de lo requerido en la actualidad. Sin embargo, si existe incertidumbre sobre la existencia y la medición o una baja probabilidad de salida de recursos, podría llevar al no reconocimiento del pasivo o bien retrasar la oportunidad de reconocimiento de este. El desafío será determinar en qué acciones y/o costos futuros una empresa no tiene “capacidad práctica” de evitar.

• Nuevo enfoque basado en el control para la baja en cuentas: Una entidad dará de baja un activo cuando pierda el control sobre todo o parte de él, es decir, el enfoque ya no se centra en la transferencia de riesgos y recompensas. El desafío será determinar qué hacer si la entidad retiene algunos derechos después de la transferencia.

La aplicación de esta normativa no ha tenido impacto significativo en los Estados Financieros de la Compañía.



E. NUEVAS NORMAS E INTERPRETACIONES PARA FECHAS FUTURAS (CONTINUACIÓN)

PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES VIGENTES (continuación)

MODIFICACIONES A LAS NIIF (CONTINUACIÓN)

DEFINICIÓN DE UN NEGOCIO (MODIFICACIONES A LA NIIF 3)

El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad emitió en octubre de 2018 modificaciones de alcance limitado a la NIIF 3 Combinaciones de Negocios para mejorar la definición de un negocio y ayudar a las entidades a determinar si una adquisición realizada es un negocio o un grupo de activos.

Las modificaciones incluyen una elección para usar una prueba de concentración. Esta es una evaluación simplificada que da como resultado la adquisición de un activo si la totalidad del valor razonable de los activos brutos se concentra en un solo activo identificable o en un grupo de activos identificables similares. Si no se aplica la prueba de concentración, o la prueba falla, la evaluación se enfoca en la existencia de un proceso sustantivo.

Las modificaciones aclaran la definición de un negocio, con el objetivo de ayudar a las entidades a determinar si una transacción debe contabilizarse como una combinación de negocios o como la adquisición de un activo. Las modificaciones:

• Aclaran que, para ser considerado un negocio, un conjunto adquirido de actividades y activos debe incluir, como mínimo, un insumo y un proceso sustantivo que juntos contribuyen de forma significativa a la capacidad de elaborar productos.

• Eliminan la evaluación de si los participantes del mercado pueden sustituir los procesos o insumos que faltan y continuar con la producción de productos.

• Añaden guías y ejemplos ilustrativos para ayudar a las entidades a evaluar si se ha adquirido un proceso sustancial.

• Restringen las definiciones de un negocio o de productos centrándose en bienes y servicios proporcionados a los clientes y eliminan la referencia a la capacidad de reducir costos.

• Añaden una prueba de concentración opcional que permite una evaluación simplificada de si un conjunto de actividades y negocios adquiridos no es un negocio.


DEFINICIÓN DE MATERIAL O IMPORTANCIA RELATIVA (MODIFICACIONES A LA NIC 1 Y A LA NIC 8)

En octubre de 2018, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad revisó su definición de material o importancia relativa. Ahora está alineada a través de las Normas Internacionales de Información Financiera y el Marco Conceptual. La nueva definición establece que “La información es material o tiene importancia relativa si su omisión, expresión inadecuada o ensombrecimiento podría esperarse razonablemente que influya sobre las decisiones que los usuarios principales de los estados financieros con propósito general toman a partir de los estados financieros, que proporcionan información financiera sobre una entidad específica que informa”.

El Consejo ha promovido la inclusión del concepto de “ensombrecimiento” en la definición, junto con las referencias existentes a “omitir” y “expresar inadecuadamente”. Además, el Consejo aumentó el umbral de “podría influir” a “podría razonablemente esperarse que influya”. El Consejo también eliminó la definición de omisiones o errores de importancia de la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores.





PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES VIGENTES (CONTINUACIÓN)


REFORMA DE LA TASA DE INTERÉS DE REFERENCIA (MODIFICACIONES A LAS NIIF 9, NIC 39 Y NIIF 7)

En septiembre de 2019, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad emitió modificaciones a la NIIF 9, NIC 39 y NIIF 7 para abordar incertidumbres relacionadas con la reforma en curso de las tasas de oferta interbancarias (IBOR por sus siglas en inglés).

Las modificaciones abordan aspectos que afectan la información financiera en el período previo a la reforma de IBOR y son aplicables a las transacciones de cobertura directamente afectadas por incertidumbres respecto a la reforma de IBOR. Como parte de las principales modificaciones, las entidades afectadas por la reforma de IBOR considerarán lo siguiente:

• Asumirán que el índice de referencia de tasa de interés en el que se basan los flujos de efectivo cubiertos no se modifica como resultado de la reforma de IBOR al evaluar si los flujos de efectivo futuros son altamente probables. Además, para las coberturas discontinuadas, se aplica el mismo supuesto para determinar si se espera que ocurran los flujos de efectivo futuros cubiertos.

• Evaluarán si la relación económica entre el elemento cubierto y el instrumento de cobertura existe con base en los supuestos de que el índice de referencia de tasa de interés en el que se basan el elemento cubierto y el instrumento de cobertura no se modifica como un resultado de la reforma del IBOR.

• No interrumpirán una transacción de cobertura durante el período de incertidumbre que surge de la reforma de IBOR únicamente porque los resultados reales de la cobertura están fuera del rango de 80-125 por ciento.

• Aplicarán el criterio de identificable por separado solo al inicio de la relación de cobertura. También se proporciona una excepción similar para componentes cubiertos donde la re-designación tiene lugar con frecuencia, es decir, macro coberturas.


VIGENCIA DE LA EXENCIÓN TEMPORAL DE LA APLICACIÓN DE LA NIIF 9 (MODIFICACIONES A LA NIIF 4)

En junio de 2020, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (el Consejo) extendió la fecha de vencimiento de la exención temporal para la aplicación de la NIIF 9 Instrumentos Financieros, para los períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2023.




PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES VIGENTES (CONTINUACIÓN)


PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES VIGENTES A PARTIR DEL 01 DE JUNIO DE 2020

Reducciones del alquiler relacionadas con el COVID-19 (Modificaciones a la NIIF 16).

En mayo de 2020, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (el Consejo), emitió la modificación a la NIIF 16 arrendamientos que permite a los arrendatarios no evaluar si las reducciones de alquiler, que son consecuencia directa de los efectos del COVID-19 y que cumplen con una serie de condiciones, son modificaciones del arrendamiento.

Las modificaciones incluyen una solución práctica opcional que simplifica la forma en la cual el arrendatario contabiliza las reducciones de alquiler que son consecuencia directa del COVID-19. El arrendatario que aplica la solución práctica no le es requerido evaluar si las reducciones de alquiler son modificaciones del contrato de arrendamiento, y contabilizarlos junto con las demás

consideraciones establecidas en la guía. La contabilización resultante dependerá de los detalles de la reducción del alquiler. Por ejemplo, si la reducción es en forma de una reducción única en el alquiler, entonces será contabilizado como un pago de arrendamiento variable y se reconocerá en el estado de resultados.

La solución práctica puede ser adoptada solo para concesiones de alquiler como consecuencia directa del COVID-19 y solo si se cumplen todas las siguientes condiciones:

• La contraprestación revisada es sustancialmente igual o menor que la contraprestación original.

• Cualquier reducción en los pagos por arrendamiento se relaciona con pagos que originalmente vencían en o antes del 30 de junio de 2021.

• No se han hecho otros cambios significativos en los términos del arrendamiento.

PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES EMITIDOS AÚN NO VIGENTES

NUEVA NORMA

NIIF 17 CONTRATOS DE SEGURO

Emitida el 18 de mayo de 2017, esta Norma requiere que los pasivos de seguro sean medidos a un valor de cumplimiento corriente y otorga un enfoque más uniforme de presentación y medición para todos los contratos de seguro. Estos requerimientos son diseñados para generar una contabilización consistente y basada en principios.

En marzo de 2020, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (el Consejo) decidió diferir la fecha de vigencia de la NIIF 17 para el 1 de enero de 2023, permitiéndose la adopción anticipada si se ha adoptado la NIIF 9 y la NIIF 15. El Consejo también decidió extender la exención temporal a la NIIF 9, otorgados a las aseguradoras que cumplen con los criterios especificados, hasta el 1 de enero de 2023.




PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES EMITIDOS AÚN NO VIGENTES (CONTINUACIÓN)

MODIFICACIONES A LAS NIIF

CONTRATOS ONEROSOS – COSTOS DE CUMPLIMIENTO DE UN CONTRATO (MODIFICACIONES A LA NIC 37)

Con el objetivo de aclarar los tipos de costos que una compañía incluye como costos de cumplimiento de un contrato al momento de evaluar si un contrato es oneroso, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (el Consejo) emitió en mayo de 2020 la modificación a la NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes.

Como consecuencia de esta modificación las entidades que actualmente aplican el enfoque de “costos incrementales”, se verán en la necesidad de reconocer provisiones más grandes y una mayor cantidad de contratos onerosos.

La modificación aclara que los costos de cumplimiento de un contrato comprenden:

• Los costos incrementales, por ejemplo: mano de obra directa y materiales.

• Una asignación de otros costos directos, por ejemplo: la asignación de un gasto de depreciación de un ítem de Propiedad, Planta y Equipos usado para el cumplimiento de un contrato.

• A la fecha de aplicación inicial, el efecto acumulado de la aplicación de esta modificación a la Norma es reconocido en los saldos iniciales como un ajuste a las utilidades retenidas o cualquier otra partida en el patrimonio, según corresponda.

MEJORAS ANUALES A LAS NORMAS NIIF 2018-2020

Como parte del proceso de realizar cambios no urgentes pero necesarios a las Normas NIIF, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (el Consejo), emitió las Mejoras anuales a las Normas NIIF 2018-2020.

Las modificaciones incluyen:

• NIIF 1 Adopción inicial de las Normas Internacionales de Información Financiera: Esta modificación simplifica la adopción inicial de una subsidiaria que adopta las NIIF en una fecha posterior a la controladora, es decir si una subsidiaria adopta las Normas NIIF en una fecha posterior a la controladora y aplica la NIIF 1.D16(a), entonces la subsidiaria puede optar por medir los efectos acumulados por conversión para todas las operaciones en el extranjero considerando los importes incluidos en los estados financieros consolidados de la controladora, en función a la fecha de transición de la controladora a las Normas NIIF.

• NIIF 9 Instrumentos Financieros. La modificación aclara que, para el propósito de realizar la “prueba del 10 por ciento” para dar de baja los pasivos financieros, al determinar las comisiones pagadas netas de las comisiones cobradas, un prestatario solo debe considerar las comisiones pagadas o recibidas entre el prestatario y el prestamista, incluyendo las comisiones pagadas o recibidas por el prestatario o prestamista en nombre de un tercero.

• NIIF 16 Arrendamientos. La modificación elimina el ejemplo ilustrativo de pagos del arrendador relacionado con mejoras al bien arrendado. Tal como está redactado actualmente, el ejemplo no es claro en cuanto a por qué dichos pagos no son un incentivo de arrendamiento. La modificación ayudará a eliminar la posibilidad de confusiones en la identificación de incentivos por arrendamientos en transacciones de agentes inmobiliarios.

• NIIF 41 Agricultura. La modificación elimina el requisito de excluir los flujos de caja por impuestos al medir el valor razonable, alineando así los requisitos de medición de valor razonable establecidos en la NIC 41 con los establecidos en la NIIF 13 Medición del Valor Razonable.






PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS – INGRESOS ANTES DEL USO PREVISTO (MODIFICACIONES A LA NIC 16)

Con el objetivo de proveer una guía en la contabilización de las ventas y costos que las entidades pueden generar en el proceso de hacer que un ítem de Propiedad, Planta y Equipos esté disponible para su uso, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (el Consejo) emitió en mayo de 2020 la modificación a la NIC 16.

De acuerdo con estas modificaciones, el producto de la venta de los bienes obtenidos en el proceso que un ítem de Propiedad, Planta y Equipo está disponible para su uso, deberá ser reconocido en el estado de resultados junto con los costos de producir tales bienes. Deberá ser aplicada la NIC 2 Inventarios en la identificación y medición de estos bienes.

Las entidades tendrán la necesidad de diferenciar entre:

• Los costos asociados con la producción y venta de los bienes y servicios antes de que el ítem de Propiedad, Planta y Equipos esté en uso.

• Los costos asociados con la puesta en funcionamiento del ítem de Propiedad, Planta y Equipos para su uso previsto.

CLASIFICACIÓN DE PASIVOS COMO CORRIENTES O NO CORRIENTES (MODIFICACIÓN A LA NIC 1)

Con el objetivo de fomentar la uniformidad de aplicación y aclarar los requisitos para determinar si un pasivo es corriente o no corriente, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad ha modificado la NIC 1 Presentación de Estados Financieros. Como consecuencia de esta modificación, las entidades deben revisar sus contratos de préstamos para determinar si su clasificación cambiará.

Las modificaciones incluyen lo siguiente:

• El derecho a aplazar la cancelación debe estar fundamentado: la NIC 1 actual establece que las entidades clasifican un pasivo como corriente cuando no tienen un derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante, al menos, los doce meses siguientes a la fecha del ejercicio sobre el que se informa. Como parte de sus modificaciones, el IASB ha suprimido el requisito de que el derecho sea incondicional y, en su lugar, señala que el derecho a aplazar la cancelación debe estar fundamentado y existir al final del ejercicio sobre el que se informa.

• La clasificación de las líneas de crédito renovables puede cambiar: las entidades clasifican un pasivo como no corriente si tienen derecho a aplazar su cancelación durante al menos doce meses a partir del final del ejercicio sobre el que se informa. Ahora, el IASB ha aclarado que el derecho a aplazar existe únicamente si la sociedad cumple las condiciones especificadas en el acuerdo de préstamo al final del ejercicio sobre el que se informa, incluso aunque el prestamista no verifique el cumplimiento hasta una fecha posterior.

• Pasivos con características de cancelación de patrimonio: en las modificaciones se señala que la cancelación de un pasivo incluye el traspaso de los instrumentos de patrimonio propios de la entidad a la otra parte. La modificación aclara la forma en que las entidades clasifican un pasivo que incluye una opción de conversión de la otra parte, que podría reconocerse como patrimonio o como pasivo de forma separada con respecto al componente de pasivo previsto en la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación.

La modificación es efectiva, de forma retroactiva, para los períodos anuales que comienzan el, o después del, 1 de enero de 2023. Se permite su aplicación anticipada. No obstante, las sociedades considerarán incluir la información a revelar de conformidad con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores en sus siguientes estados financieros anuales.






VENTA O APORTACIONES DE ACTIVOS ENTRE UN INVERSOR Y SU ASOCIADA O NEGOCIO CONJUNTO (MODIFICACIONES A LA NIIF 10 Y NIC 28)

El 11 de septiembre de 2014, se emitió esta modificación que requiere que, al efectuarse transferencias de subsidiarias hacia una asociada o negocio conjunto, la totalidad de la ganancia se reconozca cuando los activos transferidos reúnan la definición de “negocio” bajo NIIF 3 Combinaciones de Negocios.

La modificación establece una fuerte presión en la definición de “negocio” para el reconocimiento en resultados. La modificación también introduce nuevas e inesperadas contabilizaciones para transacciones que consideran la mantención parcial en activos que no son negocios.

Se ha postergado de manera indefinida la fecha efectiva de aplicación de esta modificación.

REFERENCIA AL MARCO CONCEPTUAL (MODIFICACIONES A LA NIIF 3)

En mayo de 2020, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (el Consejo), emitió la Referencia al Marco Conceptual, que modifica la NIIF 3 Combinaciones de Negocios. La modificación reemplaza la referencia realizada a una versión antigua del Marco Conceptual para los Reportes Financieros con una referencia a la última versión emitida en marzo 2018.

Adicionalmente, el Consejo incluyó una excepción a su requerimiento de que la entidad hiciera referencia al Marco Conceptual para determinar qué constituye un activo o un pasivo. Esta excepción indica que, para algunos tipos de pasivos y pasivos contingentes, la entidad que aplique NIIF 3 debe referirse a la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes.

REFORMA DE LA TASA DE INTERÉS DE REFERENCIA (MODIFICACIONES A LAS NIIF 9, NIC 39, NIIF 7, NIIF 4 Y NIIF 16) FASE 2

En agosto de 2020, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad emitió modificaciones que complementan las emitidas en 2019 (Reforma de la Tasa de Interés de Referencia – Fase 1) y se enfocan en los efectos que pueden tener en la información financiera, cuando se reemplaza una tasa de interés referencial por otra.

Las modificaciones de esta Fase 2, abordan los aspectos que puedan afectar la información financiera durante la reforma de una tasa de interés referencial, incluidos los efectos en los cambios contractuales en los flujos de caja o en las relaciones de cobertura, que puedan existir al reemplazar la tasa de interés referencial por una equivalente. Como parte de las principales

modificaciones, el Consejo consideró las siguientes modificaciones en la NIIF 9 Instrumentos Financieros, NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición, NIIF 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones, NIIF 4 Contratos de Seguros y NIIF 16 Arrendamientos:

• Cambios en la base para determinar flujos de caja contractuales relacionados con activos financieros, pasivos financieros y pasivos por arrendamientos.

• Contabilidad de coberturas.

• Revelaciones.

F. HIPÓTESIS DE NEGOCIO EN MARCHA

La administración de la Compañía, estima que no tiene incertidumbre significativas, eventos subsecuentes significativos, o indicadores de deterioro fundamentales que pudieran afectar la hipótesis de empresa a la fecha de presentación de los presentes estados financieros.



G. RECLASIFICACIONES

Al 31 de diciembre de 2020 la Compañía no ha efectuado reclasificaciones.

H. CUANDO UNA ENTIDAD NO APLIQUE UN REQUERIMIENTO ESTABLECIDO EN NIIF

La compañía ha aplicado los requerimientos establecidos por la CMF y en lo no indicado por esta, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

I. AJUSTES A PERÍODOS ANTERIORES Y OTROS CAMBIOS CONTABLES

Producto de la aplicación de los instruido por la CMF, según lo indicado en la letra e) anterior, se produjeron las siguientes modificaciones y/o cambios:

NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

I. Cambios en la Presentación y/o Valorización de las Inversiones Financieras: No se generaron cambios en la presentación y/o valorización de las Inversiones Financieras de la Compañía, en base a los Modelos de Negocio que desarrolla, al cierre de diciembre de 2017, como tampoco al cierre de septiembre de 2018.

II. Determinación de Deterioro sobre Instrumentos Financieros valorizados a Costo Amortizado: Producto del cambio del principio establecido en NIIF 9 para determinar el Deterioro, que debe considerar las pérdidas crediticias esperadas desde la fecha de compra del instrumento y hasta su vencimiento, la Compañía debió modificar su Política de Deterioro respectiva, que consideraba para la existencia de deterioro las pérdidas crediticias incurridas, para adecuarla al nuevo estándar. Este cambio, implicó reconocer en Patrimonio (Resultados Acumulados) un impacto negativo por las inversiones mantenidas en su cartera a diciembre de 2017, por un monto de M$ 2.980.508, producto del incremento de la estimación de deterioro, llegando a un total de M$ 3.820.088 al 31 de diciembre de 2018.

A contar de noviembre de 2019, se realizó una modificación a la Política de Deterioro, sustituyendo la probabilidad de default (12 meses) through de cycle por point in time para los instrumentos soberanos, corporativos y financieros (con información disponible). Adicionalmente, se ajustan LGDs para instrumentos soberanos y de infraestructura de acuerdo a evidencia empírica. Este cambio generó un mayor cargo a resultados del año 2019 de M$ 805.248.

Al 31 de diciembre de 2020 el saldo por deterioro de inversiones fue de M$ 36.138.560.

III. Producto del cambio de Metodología para determinar el Deterioro de las Cuentas por Cobrar por Rentas de Arrendamiento distintas de Leasing Financiero, según la Política Contable descrita en el punto iii), de la letra d), del número 8. Deterioro de Activos, de la Nota 3 de los Estados Financieros, efectuada al 30 de septiembre de 2020, se generó una liberación de Deterioro asociado a estas cuentas por cobrar, con efecto en los resultados del período, ascendente a M$ 600.645.

NIIF 16 ARRENDAMIENTOS

La Compañía efectuó una revisión de los contratos vigentes con terceros, identificando aquellos que están bajo el alcance del nuevo estándar, los que en su totalidad corresponden a arriendo de espacios físicos de Sucursales y arriendo de terreno donde se encuentra el Centro Comercial Padre Hurtado. Producto del análisis efectuado a los contratos identificados, se efectuó el reconocimiento anticipado en un Activo y un Pasivo por M$ 7.587.381, a diciembre de 2018.

De este total, la Compañía ya había reconocido a marzo de 2018 un monto por M$ 3.543.216. El incremento se produjo por la corrección en el plazo estimado de algunos de los contratos que están en el alcance de NIIF 16.

Al 31 de diciembre de 2020 el saldo fue de M$ 6.083.321 para el activo por derecho de uso y de M$6.544.298 para las obligaciones.



I. AJUSTES A PERÍODOS ANTERIORES Y OTROS CAMBIOS CONTABLES (CONTINUACIÓN)

IMPACTOS DE LA PANDEMIA (COVID-19) EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

A diciembre 2020, Confuturo ha visto afectado sus resultados producto del impacto que ha tenido el COVID-19 a través de lo siguiente:

Impacto en los activos en que la compañía invierte los fondos provenientes de las primas de los asegurados.

Esto se ha visto reflejado en:

A. Deterioro de instrumentos: del total, M$ 24.815.669 corresponden principalmente al deterioro de la inversión en Latam.

B. Resultado del mercado accionarios y Fondos de Inversión: A diciembre los resultados de las inversiones en acciones locales y extranjeras de la cartera propia, mostraron un resultado de M$ 4.045.940, menor en M$ 6.489.105 en relación a lo esperado. Por otra parte, los fondos de inversión de la cartera propia registraron una pérdida por M$ 16.501.791, M$ 10.133.630 bajo lo planeado.

Impacto en nuestros centros comerciales.La compañía mantiene una importante inversión en centros comerciales (Espacio Urbano). Dada la pandemia se ha decidido facturar solo a los locales que se encuentran operando, vale decir, supermercados, farmacias y bancos. Lo anterior ha generado una disminución, en relación a lo esperado, de M$ 12.419.864 en los ingresos provenientes de arriendo de locales.


NOTA 3. POLÍTICAS CONTABLES (CONTINUACIÓN)

1. BASES DE CONSOLIDACIÓN

La Compañía no aplica bases de consolidación.

2. DIFERENCIA DE CAMBIO

La Administración de la Compañía, ha definido como moneda funcional el peso chileno. Consecuentemente, las operaciones en otras divisas distintas del peso chileno se considerarán denominadas en moneda extranjera y se registrarán según los tipos de cambio de cierre vigentes en las fechas de las respectivas operaciones. Asimismo los activos y pasivos reajustables en moneda extranjera, se muestran al tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio.

Para la preparación de los estados financieros, los activos y pasivos monetarios denominados

en monedas extranjeras, se convierten según los tipos de cambios vigentes a la fecha de los respectivos Estados Financieros.

Las utilidades o pérdidas generadas se imputan contra la cuenta de pérdidas y ganancias de “Diferencia de Cambio”, reflejándose su efecto en el Estado de Resultado Integrales, de acuerdo a lo establecido en la NCG N.° 322 de la CMF.

MONEDA $

Dólar estadounidense 710,95

Euro 873,30

MXN 35,68

GBP 967,15

UVR 57,75

UDI 235,89

3. COMBINACIÓN DE NEGOCIOS

Corresponde a las transacciones y otros sucesos que dan lugar a la toma de control sobre uno o más negocios sean cuales sean las vías legales por las que dicho control se obtenga, estas se valorizarán según las normas contenidas en la NCG N.° 322 de la Comisión para el Mercado Financiero y sus modificaciones.

Durante el año 2016 la compañía adquirió los Malls Espacios Urbanos los cuales se detallan en Nota 20.

Con fecha 01 de septiembre de 2016, la Compañía adquirió el negocio de Centros Comerciales Espacio Urbano a Walmart S.A., comprando los mall ubicados en Viña del Mar, Linares y Las Rejas, operación que generó un goodwill que al 31 de diciembre 2016 ascendía a M$ 815.239.

De acuerdo a lo establecido en el párrafo 62 de la NIIF 3 Combinación de Negocios, la Compañía determinará el valor final del goodwill dentro del plazo de un año, contado desde la fecha de toma de control de las unidades de negocio.

Sin embargo y según lo establecido en el párrafo 96 de la NIC 36, la Compañía evaluó preliminarmente si existía evidencia de deterioro del goodwill asociado a este negocio, concluyendo que al 31 de diciembre de 2016 no ha generado pérdida por deterioro.

Al 31 de diciembre de 2017, la Compañía concluyó el proceso de Identificación de Intangibles y Goodwill final, según lo detallado en la Nota 20, determinando que el Goodwil final asciende a M$ 380.357. Al 31 de diciembre el saldo asciende a M$ 453.340 el cual presenta un incremento de M$ 72.983, proveniente de sociedad Corpseguros de igual naturaleza. Adicionalmente se incorpora, producto de la fusión la suma de M$ 21.137.369.-, provenientes de la Sociedad Corpseguros S.A.

Al 31 de diciembre de 2020, el saldo determinando de Goodwil asciende a M$ 21.590.709.

La Sociedad efectúa anualmente una evaluación de deterioro, respecto de la actividad antes mencionada, determinando que al cierre de los presentes Estados Financieros no se evidencia deterioro para este concepto.



4. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

Efectivo:

Corresponde a los saldos mantenidos en caja y bancos al cierre del período.

Efectivo equivalente:

Corresponde a inversiones de corto plazo (90 días) de gran liquidez y que son fácilmente convertibles en efectivo.

Estado de flujo de efectivo:

El estado de flujo de efectivo ha sido preparado en base al método directo, y se confecciona de acuerdo a las instrucciones establecidas por la CMF, en su Circular N.° 2.022, del 17 de mayo del 2011 y modificaciones posteriores.

En la preparación del estado de flujos de efectivo, se utilizan las siguientes definiciones:

Flujos de efectivo: Entradas y salidas de dinero en efectivo en caja y bancos, y/o equivalentes de efectivo; entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.

Flujos operacionales: Flujos de efectivo y/o equivalentes de efectivo originados por las operaciones normales, que constituyen la principal fuente de ingresos de la actividad de seguros.

Flujos de inversión: Flujos de efectivo y equivalente de efectivo originados en la adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos de largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo de la Compañía, tales como materiales, intangibles o inversiones financieras.

Flujos de financiamiento: Flujo de efectivo y equivalente de efectivo originados en aquellas actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto, y de los pasivos que no forman parte de los flujos operacionales. Se registran también en este grupo, los pagos a favor de los accionistas por concepto de dividendos.



5. INVERSIONES FINANCIERAS

De acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General Nº 311 y sus modificaciones, de la Comisión para el Mercado Financiero y a NIIF 9, la Compañía valoriza sus Inversiones Financieras de acuerdo a lo siguiente, en base a los Modelos de Negocio que Desarrolla:

A. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE, CON CAMBIOS EN RESULTADOS

Corresponde a aquellos activos financieros adquiridos con el objetivo de beneficiarse a corto plazo de las variaciones que experimenten en sus precios y todos aquellos instrumentos que no cumplan con las condiciones para ser valorizados a costo amortizado. Se incluyen también los derivados financieros que no se consideren de cobertura, según Circular 1512.

La Compañía adquirirá activos financieros para Trading con la intención de obtener una rentabilidad de corto plazo (menos de un año).

Las valoraciones posteriores se efectuarán a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre de cada día hábil. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valoración a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, serán incluidas en el resultado del período.

I. Las Acciones de sociedades anónimas nacionales que al cierre de los estados financieros, tengan una presencia ajustada igual o superior al 25%, conforme lo dispuesto en el título II de la Norma de Carácter General N° 103 del 5 de Enero del 2001 y modificaciones posteriores, se valorizarán a su valor bolsa.

II. Las Acciones de sociedades anónimas nacionales y cerradas que no cumplan el requisito estipulado en el párrafo anterior, se valorizarán a valor libro.

III. Los Fondos de inversión nacionales y los fondos de inversión constituidos en el país cuyos activos estén invertidos en valores extranjeros, que a la fecha de cierre de los estados financieros, tengan una presencia ajustada anual igual o superior al 20%, calculada en función de la presencia para acciones nacionales, se valorizarán al precio promedio ponderado del último día de la transacción bursátil, anteriores a la fecha de cierre de los estados financieros, por el número de cuotas transadas Las transacciones consideradas en este cálculo serán aquellas en que se hubiere tranzado un monto total igual o superior a 150 UF.

IV. Los fondos de inversión que no cumplen el requisito estipulado en el párrafo anterior se valorizarán según lo siguiente:

• Fondos de inversión que presentan periódicamente valor económico a la CMF, se valorizarán a este valor económico.

• Fondos de inversión que presentan periódicamente estados financieros, pero no valor económico a la CMF, se utilizará para valorizar, el valor libro de la cuota de acuerdo a estos estados financieros.

• Fondos de inversión que no presentan información a la CMF, serán valorizados a su valor libro.

V. Los fondos mutuos nacionales y los fondos mutuos constituidos en el país cuyos activos estén invertidos en valores extranjeros, se valorizarán al valor de rescate que tenga la cuota a la fecha de cierre de los estados financieros.

VI. Las acciones extranjeras con transacción bursátil se valorizarán a su valor bolsa.

VII. Las acciones extranjeras sin transacción bursátil se valorizarán según los criterios generales establecidos en la normativa IFRS.

VIII. Los fondos de inversión internacionales constituidos fuera del país, se valorizarán al precio de cierre de la cuota del último día hábil bursátil del mes correspondiente al cierre de los estados financieros. La compañía clasifica en esta categoría activos financieros a (valor razonable) los siguientes instrumentos: - Instrumentos de Deuda o Crédito - Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas y Cerradas - Fondos de Inversión - Fondos Mutuos - Títulos Emitidos por Empresas Extranjeras - Acciones de Sociedades Extranjeras - Cuotas de Fondos de Inversión Constituidos en el país cuyos activos están invertidos en el extranjero - Cuotas de Fondos Mutuos Extranjeros.



5. INVERSIONES FINANCIERAS (CONTINUACIÓN)

B. ACTIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO, PARA INSTRUMENTOS DE DEUDA

Corresponde a aquellos activos con fecha de vencimiento fija, cuyos cobros son de monto fijo o determinable.

Criterios para medir un instrumento a costo amortizado:

Características básicas de un préstamo. El retorno para el tenedor es una cantidad fija.

Administración en base al rendimiento contractual.

Los instrumentos financieros contabilizados a costo amortizado están sujetos a evaluación de deterioro.

Existe la opción que un instrumento cumpla con los criterios antes definidos para ser valorizado a costo amortizado pero que la Compañía lo valorice a valor razonable con efecto en resultado para reducir algún efecto contable.

Las inversiones que se valorizan a “Costo Amortizado”, reconocerán en resultados los intereses devengados en función de su tasa de interés de compra. Por costo amortizado se entenderá el costo inicial menos los cobros de capital.

Los intereses y reajustes se presentan en el rubro Resultado Neto de Inversiones Devengadas y las diferencias de moneda se presentan en el rubro Diferencia de Cambio, del Estado de Resultados. La compañía clasifica en esta categoría (Activos financieros a costo Amortizado) los siguientes instrumentos: - Instrumentos del Estado - Instrumentos emitidos por el sistema financiero - Instrumentos de Deuda o Crédito - Instrumentos de Deudas Nacionales tranzados en el extranjero - Mutuos Hipotecarios - Créditos Sindicados - Títulos Emitidos por Bancos y Financieras Extranjeras - Títulos Emitidos por Empresas Extranjeras - Inversiones que respaldan obligaciones por rentas vitalicias D.L. Nª 3500.

C. VALOR RAZONABLE A TRAVÉS DE OTROS INGRESOS COMPRENSIVOS, PARA ALGUNAS INVERSIONES EN INSTRUMENTOS DE DEUDA Y PARA ALGUNAS INVERSIONES EN PATRIMONIO

Se incluirán aquellos activos adquiridos con el objeto de desarrollar una estrategia específica, acotada en monto, plazo, riesgo y rentabilidad, no clasificados a costo amortizado, de acuerdo a lo establecido en IFRS 9.

Dado lo anterior, los cambios en el valor razonable se registrará directamente en el patrimonio neto hasta que el activo sea vendido, momento en el cual la ganancia o pérdida reconocida en patrimonio, será reconocida en cuentas de resultados.

Los intereses calculados según el método de la tasa de interés efectiva se reconocerán en el resultado del ejercicio.

Estos instrumentos financieros contabilizados a valor razonable a través de Otros Resultados Integrales, están sujetos a evaluación de deterioro, de acuerdo a lo definido en NIIF 9, según lo indicado en la Política de Deterioro de la Compañía.

La clasificación señalada, dependerá del propósito para el cual las inversiones son adquiridas, por lo que la Compañía determinará la clasificación de sus inversiones en el momento de reconocimiento inicial, en base a sus Modelos de Negocio, los cuales se encuentran regulados por Ley y por normativa emitida por la CMF.



6. OPERACIONES DE COBERTURA

Las inversiones en instrumentos de derivados, se valorizan de acuerdo a la NCG N.° 311 y NCG N° 200 de la CMF. La Compañía mantiene en su cartera a objeto de cubrir variaciones de tipo de cambio y tasa los siguientes instrumentos derivados: “Cross currency swaps” y “Forwards”, vinculados a instrumentos de Renta Fija valorizados a costo amortizado, como respaldo de obligaciones de rentas vitalicias, calzando flujos expresados en UF, los que se valorizarán a costo amortizado. Los que no cumplan la condición antes mencionada se deberán valorizar a valor razonable, de acuerdo con lo señalado en la NCG N.° 311.

En caso que la posición neta total de las operaciones de cobertura resulta en una obligación para la Compañía, dicha obligación se presentará como un Pasivo Financiero, según lo instruido por la CMF en Oficio N.° 759.

Todas las inversiones en instrumentos derivados deben estar autorizados por el Directorio de la Compañía y contenidos en la Política de Uso de derivados.

7. INVERSIONES SEGUROS CUENTA ÚNICA DE INVERSIÓN (CUI)

Las inversiones que respaldan la reserva de valor de fondo en seguros CUI, de acuerdo con la política de inversiones de la Compañía, estará compuesto de dos porfolios, el primero corresponderá a instrumentos de renta fija los cuales serán valorizados a Costo Amortizado, con autorización de la

Comisión para el Mercado Financiero. Un segundo porfolio que corresponderá a renta variable el que será valorizado a mercado con efecto en resultado, y de acuerdo a instrucciones emanadas en la NCG N.°311 de la Comisión para el Mercado Financiero.

8. DETERIORO DE ACTIVOS

Se entiende por deterioro cuando el valor de un activo excede su importe recuperable. Su determinación y reconocimiento se efectúa según los instruido en: las NCG; N.° 208, N.° 311 y N.° 16 de la CMF, y de acuerdo a lo establecido en NIIF 9.

A. DETERIORO EN INVERSIONES FINANCIERAS VALORIZADAS A COSTO AMORTIZADO

Para un activo financiero o un grupo de activos financieros, se determinará deterioro, en base a la pérdida esperada por toda la vida del instrumento, considerando lo siguiente:

I. La Compañía, siguiendo los lineamientos de la NIIF 9, separa la cartera de instrumentos de renta fija públicos, en tres grupos:

Grupo 1: Instrumentos financieros con riesgo de crédito en los que razonablemente se estima que la contraparte cumplirá con los pagos contractuales previstos en tiempo y forma.

Grupo 2: Instrumentos financieros con riesgo de crédito en los que hay evidencia de deterioro que permiten presumir que la contraparte podría no cumplir con los pagos contractuales previstos.

Grupo 3 o Cartera en Incumplimiento: Instrumentos financieros en los que se considera remota su recuperación, pues muestran una capacidad de pago insuficiente.

La Compañía utilizará el siguiente criterio general para clasificar a los emisores con riesgo de crédito en los grupos antes indicados:

Grupo 1: Instrumentos financieros con riesgo de crédito con clasificación de riesgo local de AAA a BBB- inclusive o internacional de AAA a BB- inclusive, prevaleciendo siempre la clasificación local para instrumentos que tengan ambas.

Grupo 2: Instrumentos financieros con riesgo de crédito con clasificación de riesgo local de BB+ a C inclusive o internacional de B+ a C inclusive, prevaleciendo siempre la clasificación local para instrumentos que tengan ambas.

Grupo 3: Instrumentos financieros en default o con atraso de más de 90 días en el pago de intereses o capital. Se incluye también a los instrumentos financieros con rating D.

Para instrumentos financieros con riesgo de crédito sin clasificación de riesgo – créditos sindicados- se realiza una homologación de la clasificación según norma CMF a rating local.



8. DETERIORO DE ACTIVOS (CONTINUACIÓN)

A. DETERIORO EN INVERSIONES FINANCIERAS VALORIZADAS A COSTO AMORTIZADO (CONTINUACIÓN)

III. Medición de la pérdida por deterioro

La pérdida por deterioro de instrumentos medidos a costo amortizado equivale a la diferencia positiva entre su valor libro y el valor presente de sus flujos futuros descontados a la tasa efectiva.

La Compañía evaluará al cierre de los estados financieros, la totalidad de su cartera de instrumentos de renta fija.

El proceso de evaluación de las posibles pérdidas por deterioro de estos activos se lleva a cabo:

Individualmente:

Los instrumentos de la cartera de la Compañía considerados bajo este análisis son los siguientes:

• Instrumentos del Estado

• Bonos Garantizados por el Estado

• Bonos Financieros, Pagarés y LH.

• Bonos y Pagarés de Empresas

• Bonos Securitizados

• Créditos Sindicados

• Renta Fija Extranjera

• Otros

Colectivamente:

Individuos con riesgos individuales de montos bajos, grupos de riesgo homogéneos. Los instrumentos de la cartera de la Compañía considerados bajo este análisis son los siguientes:

• Mutuos Hipotecarios

• Créditos de Consumo

• Leasing Financiero

II. Determinación de la provisión por deterioro

A. Grupo 1: Instrumentos financieros que no han deteriorado significativamente su calidad crediticia (sin indicios de deterioro). Mensualmente la Compañía registrará como deterioro las pérdidas crediticias esperadas en los próximos 12 meses.

B. Grupo 2: Instrumentos financieros que se han deteriorado significativamente en su calidad crediticia (con indicios de deterioro).

Deterioro en base a pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo.

Un instrumento financiero con riesgo de crédito contabilizado a costo amortizado será considerado deteriorado si, y sólo si, registra la menor de sus clasificaciones de riesgo públicas dentro del siguiente rango:

• Clasificación Internacional: B+ o menor.

• Clasificación Nacional: BB+ o menor.

C. Complemento a Deterioro estimado según tablas de pérdida esperada de Clasificadores de Riesgo (Aplica a Grupo 1 y Grupo 2).

La Compañía podrá realizar una provisión por deterioro adicional a lo estimado por las tablas de pérdida esperada de las Clasificadoras de Riesgo, cuando estime que la provisión por deterioro no se ajusta a la mejor estimación de pérdida disponible.

D. Grupo 3 o Instrumentos en Incumplimiento: Instrumentos financieros en los que se considera remota su recuperación, pues muestran una muy baja capacidad de pago.

Un instrumento financiero con riesgo de crédito será considerado en incumplimiento cuando la contraparte ha dejado de pagar a sus acreedores, declarándose un evento de default o bien sin que este evento se hubiese declarado, presenta atrasos en el pago de intereses o capital por más de 90 días. Forman parte de este grupo las contrapartes que han presentado declaración de quiebra o de reestructuración forzada de sus acreencias.

Para determinar la provisión por deterioro se calculará la exposición neta de la potencial recuperación a través de la liquidación de garantías y dependiendo del rango de pérdida se determina la provisión.

La Compañía evalúa mensualmente si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo financiero, de acuerdo a la política contable de la Compañía.




A. DETERIORO EN INVERSIONES FINANCIERAS VALORIZADAS A COSTO AMORTIZADO (CONTINUACIÓN)

IV. Análisis Individual

Bajo este contexto la Compañía utiliza un sistema único para medir el Riesgo de Crédito, denominado Valoración de Riesgo, que permite comparar a las diferentes contrapartes bajo una apreciación homogénea y que además es dinámica, lo que permite realizar seguimiento permanente de la cartera de inversiones.

VI. Reconocimiento del Deterioro

El monto de la pérdida por deterioro se reducirá al valor libro mediante una cuenta complementaria y el monto se reconocerá en el estado de resultados del ejercicio.

Si, en periodos posteriores, el valor de la pérdida por deterioro del valor disminuyese y la disminución pudiera ser objetivamente relacionada con un evento posterior al reconocimiento del deterioro, la pérdida por deterioro reconocida previamente será revertida mediante el ajuste de la cuenta complementaria. La reversión no dará lugar a un valor libro del activo financiero que exceda al costo amortizado que habría sido determinado si no se hubiese contabilizado la pérdida por deterioro del valor en la fecha de reversión. El valor de la reversión se reconocerá en el resultado del ejercicio.

V. Análisis Colectivo

• Créditos de Consumo: Las provisiones para este tipo de instrumentos se determinan según las instrucciones impartidas por la Norma de Carácter General N.° 208 de la Comisión para el Mercado Financiero.

• Mutuos Hipotecarios: Las provisiones para este tipo de instrumentos se determinan según las instrucciones impartidas por la Norma de Carácter General N.° 311 de la Comisión para el Mercado Financiero.

• Leasing Financieros: Las provisiones para este tipo de instrumentos se determinan según las instrucciones impartidas por la Norma de Carácter General N.° 316 de la Comisión para el Mercado Financiero.

B. INVERSIONES INMOBILIARIAS

El deterioro en el caso de los Bienes Raíces en su conjunto, se efectúa de acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General N.° 316, de la Comisión para el Mercado Financiero, la cual instruye tasar los Bienes Raíces y presentarlos al menor valor entre el costo corregido menos depreciación acumulada y la menor tasación.

C. CONTRATOS LEASING

El deterioro en el caso de los Leasing, se efectúa de acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General N° 316, de la Comisión para el Mercado Financiero, la cual instruye evaluar los bienes entregados en leasing y presentarlos al menor valor entre el valor residual de los contratos, el costo corregido menos su depreciación acumulada y el valor de tasación del bien.




D. OTROS ACTIVOS DISTINTOS DE INVERSIONES FINANCIERAS O INMOBILIARIAS

I. Primas por cobrar a asegurados

Corresponde a los saldos adeudados por los asegurados por cualquier tipo de seguro, originados por primas cuyos pagos se encuentran pendientes a la fecha de cierre del período. Los plazos de los pagos deben estar señalados en cada póliza vigente.

Para aquellos saldos pendientes de cobro al cierre, el Deterioro a aplicar será el definido en las Circulares N.° 1499 y N.° 1559 y sus modificaciones posteriores, de la Comisión para el Mercado Financiero, el cual se efectuará en forma mensual y sus efectos se registrarán con cargo o abono a resultados del ejercicio, según corresponda.

II. Cuentas por cobrar a reaseguradores

Corresponde a aquellos saldos adeudados cuyo origen son los Siniestros presentados a Cobro o la Cesión de Primas de acuerdo a lo contratos respectivos. Para aquellos saldos pendientes de cobro al cierre, el Deterioro a aplicar será el definido en la Circular N.° 848 de la Comisión para el Mercado Financiero, el cual se efectuará en forma trimestral y sus efectos se registrarán con cargo o abono a resultados del ejercicio, según corresponda.

Los siniestros por cobrar deberán provisionarse en un 100% transcurridos 6 meses desde la fecha en que según contrato, el reasegurador aceptante debió pagar a la Compañía.

Con dicha información, se definieron dos Grupos de deudores, uno con Buen Historial de Pagos y otro con el Resto de Operadores, en base a la Solvencia de cada Operador o Arrendatario. Para cada Grupo se determina por camada (cada mes es una camada), la Pérdida Esperada (PE) al momento de facturar, en base al saldo no recuperado después de 30, 90, 180 y 360 días, considerando el remanente por recuperar posterior a 360 días como no recuperable.

Este criterio será dinámico, basado en la pérdida esperada, cuyos parámetros se ajustarán una vez al año con los datos a Septiembre, incorporando los datos más recientes, para ser aplicado al cierre de diciembre del mismo año.

Adicionalmente, si se visualiza que el comportamiento de morosidad promedio de los tramos iniciales aumenta, se deberá aplicar un factor a la pérdida esperada inicial, de forma de recoger en el deterioro el cambio en el comportamiento de la morosidad. Estos factores se determinan en base correlación entre la disminución de la recaudación por tres o más meses continuos y el incremento de la pérdida esperada para los mismos meses, cuando dicha recaudación sea inferior a un 90% para el Grupo con Buen Historial de Pagos y un 70% para el Grupo Resto Operadores.

IV. Otras cuentas por cobrar

La determinación del deterioro para este tipo de activos, dada su baja materialidad, se efectúa de acuerdo a la antigüedad de los saldos, quedando 100% provisionados aquellos saldos en mora con una antigüedad superior a 120 días.

III. Cuentas por cobrar por rentas de arrendamiento distintas de leasing financiero y otras cuentas por cobrar

Corresponde a aquellos activos financieros cuyo origen son las Rentas por Arrendamientos de Bienes Inmuebles de propiedad de la Compañía, distintos de contratos de Leasing Financiero.

La determinación del deterioro para este tipo de activos, se efectúa de acuerdo a la Pérdida Esperada (PE) ponderada, utilizando estimaciones de pérdidas basadas en información razonable y fundamentada sobre los hechos pasados, las condiciones presentes y estimaciones razonables.




E. GOODWILL ORIGINADOS EN COMBINACIONES DE NEGOCIOS

Corresponde a aquellos activos originados en Combinaciones de Negocios, según lo establecido en NIIF 3 y Norma de Carácter General N.° 322 de la Comisión para el Mercado Financiero.

Se aplicará Deterioro a este tipo de activos, si el Valor Presente de los Flujos Futuros Descontados a la tasa de descuento empleada en la evaluación original del proyecto respectivo, utilizando como fuente para la determinación de los flujos de caja el presupuesto de la Compañía es inferior al valor registrado. Esta medición se efectuará en la condición actual del activo respectivo y en forma anual.

El reconocimiento de la pérdida por Deterioro se registrará con cargo a los resultados del ejercicio, cuando el Valor de Costo o Libro del activo sea mayor que el Valor Presente de los Flujos Futuros Descontados.

Test de Deterioro del Goodwill Mediante este Test se compara la suma del Patrimonio Neto más el saldo del Goodwill con el Valor Económico del Patrimonio, calculado de acuerdo a las siguientes bases y considerando la situación de una empresa en marcha:

(a) Proyección de flujos de pensiones de las pólizas vigentes y gastos asociados a su liquidación, considerando la mejor estimación de la Compañía.

(b) Estimación del requerimiento patrimonial considerando límite normativo de endeudamiento total.

(c) Retorno de activos en base a cartera de la Compañía.

(d) Descuento de flujos a una tasa que refleje las condiciones de retorno libre de riesgo y premio por riesgo del negocio al momento del cálculo.

En caso que el resultado del test resulte positivo, no existirá evidencia de deterioro y el valor del Goodwill no se verá afectado por esta causa. En caso contrario, la Compañía considerará el resultado del test como una primera aproximación del monto a deteriorar, pudiendo realizar otros cálculos para la mejor determinación del monto final del castigo. El deterioro que en definitiva se establezca rebajará el saldo del Goodwill contra una pérdida en el resultado del período.

Para el caso del deterioro del Goodwill originado por la compra de Centros Comerciales, se requiere adicionalmente la asesoría de un especialista del rubro.

9. INVERSIONES INMOBILIARIAS

A. PROPIEDADES DE INVERSIÓN

De acuerdo a la NCG N.° 316 de la Comisión para el Mercado Financiero y sus modificaciones, deberán valorizarse al Menor Valor entre, el costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial que corresponderá al menor de dos tasaciones.

I. Inversiones en Bienes Raíces Nacionales

De acuerdo a la Norma de Carácter General N.° 316 de la Comisión para el Mercado Financiero y sus modificaciones, se valorizan al menor valor entre el costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada y el valor de tasación comercial, que corresponderá al menor entre dos tasaciones, que se efectuarán al menos cada dos años.

Sin perjuicio de lo señalado anteriormente, en caso que la Compañía tenga antecedentes que indiquen un posible valor de mercado inferior al valor contabilizado para un bien raíz, deberá realizar una nueva tasación a fin de ajustar su valor si corresponde.

Si la tasación es mayor al costo corregido menos la depreciación acumulada, los bienes raíces no estarán sujetos a ningún ajuste contable, reflejándose ese mayor valor en revelaciones. Ahora, si el valor de la tasación es menor al costo corregido menos depreciación acumulada, la Compañía deberá realizar un ajuste por la diferencia a través de una provisión con cargo a resultados el que se mantendrá hasta que se realice una nueva tasación, en donde se deberá reversar dicho ajuste y constituir una nueva provisión si corresponde.



9. INVERSIONES INMOBILIARIAS (CONTINUACIÓN)

A. PROPIEDADES DE INVERSIÓN (CONTINUACIÓN)

II. Inversiones en Bienes Raíces en el Extranjero

De acuerdo a la Norma de Carácter General N.° 316 de la Comisión para el Mercado Financiero, las Inversiones en bienes raíces en el extranjero deberán valorizarse al menor valor entre su costo histórico corregido por inflación del país de que se trate, menos la depreciación acumulada, y el valor de tasación comercial que corresponderá al menor entre dos tasaciones que se efectuarán al menos cada dos años.


Si la tasación es mayor al costo corregido menos la depreciación acumulada, los bienes raíces no estarán sujetos a ningún ajuste contable, reflejándose ese mayor valor en revelaciones. Ahora, si el valor de la tasación es menor al costo corregido menos depreciación acumulada, la Compañía deberá realizar un ajuste por la diferencia a través de una provisión con cargo a resultados el que se mantendrá hasta que se realice una nueva tasación, en donde se deberá reversar dicho ajuste y constituir una nueva provisión si corresponde.

III. Bienes Raíces en Construcción

De acuerdo a la Norma de Carácter General N.° 316 de la Comisión para el Mercado Financiero, estos bienes raíces se registrarán a su valor contable corregido por inflación, el que reflejará el estado de avance de la construcción, hasta que se encuentre terminado y en condiciones de obtener una tasación comercial, donde pasará a valorizarse según corresponda.


IV. Bienes Raíces Adjudicados

Los bienes adjudicados se valorizarán al menor valor entre su valor libro y su valor de tasación, las que se realizarán en el momento de adjudicación y antes de venderlo.

B. CUENTAS POR COBRAR LEASING

De acuerdo a la Norma de Carácter General N.° 316, la Compañía valorizará sus leasing financiero al menor valor entre el valor residual del contrato determinado conforme a las normas impartidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G. el costo corregido por inflación menos la depreciación acumulada, y el valor de la tasación comercial, que corresponda al menor de dos tasaciones.

C. PROPIEDADES DE USO PROPIO

De acuerdo a la NCG Nº 316 de la CMF, deberán valorizarse al Menor Valor entre el costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial que corresponderá al menor de dos tasaciones.



9. INVERSIONES INMOBILIARIAS (CONTINUACIÓN)

D. MUEBLES Y EQUIPOS DE USO PROPIO

Los bienes del activo fijo se contabilizan utilizando el modelo del costo. El modelo del costo es un método contable en el cual el activo fijo se registra al costo menos su depreciación acumulada y menos las pérdidas acumuladas por deterioro de valor, según lo definido en NIC 16.

Los gastos de mantención, conservación y reparación se imputan a resultados, siguiendo el principio devengado, como costo del ejercicio en que se incurran.

La Compañía deprecia sus activos siguiendo el método lineal en función de los años de vida útil estimada.

La utilidad o pérdida resultante de la enajenación o el retiro de un activo se calcula como la diferencia entre el precio de venta y el valor libro del activo, y se reconoce en cuentas de resultados.

La vida útil utilizada es la indicada en la Resolución Exenta N.° 43 del 22 de Diciembre de 2002, emitida por el SII.

TIPO BIEN VIDA ÚTIL ESTIMADA PROMEDIO MESES

Bienes Raíces 960

Muebles 120

Hardware 60

Equipos de Oficina 120

10. INTANGIBLES

Un activo intangible se define como un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física que posee la Compañía. Este se reconocerá como tal si, y sólo si:

(a) es probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo fluyan a la entidad; y

(b) el costo del activo puede ser medido de forma fiable.

Los activos intangibles adquiridos a terceros serán valorizados a costo y se amortizaran de acuerdo a las políticas contables de la Compañía los cuales no podrán superar los 5 años.

Se incorporó a Intangibles la cesión de contratos de Arriendo de EU los cuales no tienen un plazo de amortización. Sin embargo, este intangible estará sujeto a test de deterioro anual en conjunto con el goodwill asociado al negocio.

TIPO BIEN VIDA ÚTIL ESTIMADA PROMEDIO MESES

Software 36

Remodelaciones 60

Cesión Contratos 120

11. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA

Una entidad clasificará a un activo no corriente (o un grupo de activos para su disposición) como mantenido para la venta, si su importe en libros se recuperará fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de por su uso continuado, es decir, la venta debe ser altamente probable. La Compañía no posee este tipo de Activos.



12. OPERACIONES DE SEGUROS

A. PRIMAS

Corresponde al monto adeudado a la compañía por cada reasegurado por concepto de primas netas del descuento de aceptación y de deterioro.

Primas Asegurados: Corresponde a la prima devengada a favor de la compañía, originados por primas cuyos pagos a la fecha de los estados financieros, se encuentran señalados en la póliza, propuesta, plan de pago u otro antecedente. Su efecto se refleja en el Estado de Resultados integral al cierre del periodo contable.

Las Primas Devengadas del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia, se determinan y presentan en los Estados Financieros, siguiendo las instrucciones contenidas en Oficio N.° 28018 de la CMF, que dispone reconocer un ingreso con abono a la cuenta de resultados “Prima Directa” y cargo a la cuenta de activos “Prima por cobrar”, y adicionalmente un ajuste con cargo a resultados en la cuenta “Ajuste por Contrato”, para reflejar la Prima Total que recibirá la Compañía por este contrato, según la tasa máxima de siniestralidad establecida en el mismo.

Reaseguro Cedido: corresponde al monto total de las primas y los siniestros devengados en el periodo de cargo del reasegurador, a través de los contratos de reaseguro respectivos.

B. OTROS ACTIVOS Y PASIVOS DERIVADOS DE LOS CONTRATOS DE SEGURO Y REASEGURO

I. Derivados implícitos en contratos de seguro

Los Contratos de Seguros suscritos por la Compañía, no contienen ninguna clase de Derivados Implícitos.

II. Contratos de seguro adquiridos en combinaciones de negocios o cesiones de cartera

La Compañía no tiene este tipo de contratos de seguros.

III. Gastos de adquisición

Los gastos de adquisición son reconocidos directamente en resultados, sobre base devengada.

C. RESERVAS TÉCNICAS

I. Reserva de Riesgos en Curso

Corresponde a la obligación de la Compañía para con los asegurados y reasegurados originados por primas de contratos de seguro y reaseguro aceptado, que se constituyen para hacer frente a los riesgos que permanecen vigentes al cierre de los estados financieros.

La Reserva de Riesgo en Curso se aplicará a las coberturas principales con vigencia hasta 4 años, o a aquellas de plazos mayores que hayan sido presentadas por la Compañía y aprobadas por la Comisión para el Mercado Financiero. En este último caso se encuentran las coberturas de invalidez e invalidez accidental clasificadas en los ramos 308 Incapacidad

o Invalidez Banca Seguros y 310 Accidentes Personales Banca Seguros, informadas a la CMF en conjunto con los Estados Financieros de Marzo 2012.

Tratándose de coberturas adicionales se aplicará el mismo criterio anterior independientemente del plazo de la cobertura principal.

El cálculo de la Reserva de Riesgo en Curso corresponderá a la metodología indicada en la NCG N.° 306 y sus modificaciones para seguros del primer grupo o en las metodologías presentadas por la Compañía y aprobada por la CMF, según corresponda.



12. OPERACIONES DE SEGUROS (CONTINUACIÓN)

C. RESERVAS TÉCNICAS (CONTINUACIÓN)

del año 2009, de la Comisión Para el Mercado Financiero, reconociendo el costo de siniestros directos en la cuenta de resultado Siniestros Directos, con abono a la cuenta de pasivo Reserva de Seguro de Invalidez y Sobrevivencia. En este contrato, la prima del seguro es variable y se ajusta para financiar el 100% del costo de los siniestros acumulados mientras éstos sean menores al monto resultante de aplicar la Tasa Prima de Siniestralidad Máxima sobre la Remuneración Imponible. Para efectos de determinar la reajustabilidad sobre el valor de las reservas asociadas a este producto, se considera la variación de la UF a la fecha de cierre respectivo. De acuerdo a lo establecido en la Circular N.° 1499 de la CMF, la provisión de prima devengada a diciembre, debe ajustarse a la recaudación efectiva del mes de enero del año siguiente.

V. Reserva de Rentas Vitalicias

La Reserva Técnica en seguros de renta vitalicia previsional con entrada en vigencia anterior al 1º de Enero de 2012, se calculará de acuerdo a las normas contenidas en la Circular N.° 1512 de 2001 y a la Norma de carácter General N.° 318 y sus modificaciones de la Comisión para el Mercado Financiero, y demás instrucciones vigentes al 1 de diciembre de 2011. De acuerdo a esto:

A. Al momento de entrada en vigencia o aceptación de una póliza, se reflejará en el pasivo el importe de su reserva Técnica Base, con cargo a la cuenta de resultados “Costo de Rentas”.

B. Al cierre de cada estado financiero se recalcularán las reservas técnicas base de cada una de las pólizas vigentes. Para ello se utilizarán los flujos actuariales a la fecha de cálculo y las tasas de costo o las tasas de venta, según corresponda.

C. Mensualmente, al cierre del estado financiero correspondiente, se determinará la Reserva Financiera. Las diferencias que se produzcan entre la Reserva Técnica Base y la Reserva Financiera generan ajustes, cuyos efectos son presentados formando parte del patrimonio en la cuenta “Reservas para Calce”.

D. El cambio en la Reserva Técnica Base se contabilizará en la cuenta Costo de Rentas.

E. Cuando existan reaseguros vigentes, aquella parte de la reserva técnica base que corresponda a la parte cedida a reaseguradores se calculará utilizando los correspondientes flujos de pasivos reasegurados a la fecha de recálculo y la Tasa de Costo Equivalente (TC) o la Tasa de Venta (TV), según corresponda.

II. Reserva Rentas Privadas

Corresponde registrar la reserva técnica constituida por el seguro de renta, de acuerdo a normativa vigente. Esta reserva debe incluir aquellas mensualidades, que a la fecha de cálculo estén vencidas y aún no hayan sido pagadas.

El cálculo de la Reserva de Rentas Privadas corresponderá a la metodología indicada en la NCG N° 306 y sus modificaciones para seguros del primer grupo o en las metodologías presentadas por la Compañía y aprobada por la CMF, según corresponda.

III. Reserva Matemática

Corresponde a la reserva de pólizas vigentes y equivale a la diferencia entre el valor actual de las prestaciones futuras a cargo del asegurador y el valor actual de las primas futuras que debe pagar el asegurado de acuerdo a la normativa vigente.

El cálculo de la Reserva Matemática se realizará de acuerdo a la metodología, tasa de interés técnico y tablas de probabilidades indicadas en la NCG N.° 306 y sus modificaciones, o de acuerdo a las tablas presentadas por la Compañía y aprobadas por la Comisión para el Mercado Financiero, según corresponda. Con fecha 11 de diciembre de 2012, la CMF aprobó la utilización de la tabla propia de muerte accidental presentada por la Compañía para el cálculo de reserva matemática de planes específicos clasificados en el ramo 310 Accidentes Personales Banca Seguros.

La Reserva Matemática se aplicará a las coberturas con vigencia superior a 4 años o aquellas de plazos menores que hayan sido presentadas por la Compañía y aprobadas por la Comisión para el Mercado Financiero. Con fecha 20 de abril de 2012, la Comisión para el Mercado Financiero aprobó a la Compañía la constitución de reserva matemática, con independencia del plazo de cobertura, para productos de prima única accesorios a créditos y productos de prima única y nivelada, comercializados al amparo de una póliza individual o colectiva, sin cláusula de renovación.

Tratándose de coberturas adicionales se aplicará el mismo criterio anterior independientemente del plazo de la cobertura principal.

IV. Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia (SIS)

El 30 de julio de 2020, la Compañía se adjudicó una fracción de hombres del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia, correspondiente a un 0,38% del total, la constitución de la Reserva para este contrato se efectúa según las instrucciones contenidas en la norma de carácter general N.° 243,





F. En los Estados Financieros, tanto la Reserva Técnica Base como la Reserva Financiera se presentarán en términos brutos. El monto correspondiente a la reserva cedida, se presentará como un activo por reaseguro cedido.

G. Los flujos de pasivos se determinarán conforme a las normas vigentes y, cuando corresponda, considerando la gradualidad en la aplicación de las tablas de mortalidad RV-2004, B-2006 y MI-2006, conforme al mecanismo de reconocimiento gradual aplicado por la Compañía.

Para las pólizas que entren en vigencia a partir del 1 de enero de 2012, se deberá calcular su reserva técnica de acuerdo a lo indicado en la Norma de Carácter General N.° 318 de la Comisión para el Mercado Financiero y sus modificaciones, sin considerar la medición de calce de la Compañía:

A. Para la pólizas emitidas con anterioridad al 1° de marzo de 2015, la tasa utilizada para el descuento de los flujos esperados de pensiones equivaldrá a la menor entre la Tasa de Mercado (TM) y la tasa de Venta (TV), a la fecha de entrada en vigencia de la póliza, definidas en el Título III de la Circular N.° 1512.

B. Para las pólizas emitidas a contar del 1° de marzo de 2015, la tasa utilizada para el descuento de los flujos esperados de pensiones corresponderá a la menor entre la tasa de venta (TV) definida en el Título III de la Circular N.° 1512 y la Tasa de Costo Equivalente (TC), determinada conforme a las instrucciones del anexo de la NCG 318, introducido por la NCG N.° 374 de la CMF, del 13 de enero de 2015.

C. Sólo se constituirá en el pasivo la Reserva Técnica Base, considerando la tasa de interés fijada a la fecha de entrada en vigencia de la póliza, de acuerdo a lo señalado en el numeral anterior.

D. Los flujos de obligaciones por rentas vitalicias cedidas en reaseguro, no se descontarán para el cálculo de la reserva técnica de las pólizas correspondientes. Los flujos cedidos se reconocerán como un activo por reaseguro, considerando para efectos de su determinación la misma tasa de interés utilizada para el cálculo de la reserva técnica de la póliza reasegurada.

E. De existir una diferencia al momento de la realización del contrato de reaseguro, entre la prima del reaseguro y el activo constituido de acuerdo a lo señalado precedentemente, esta se reconocerá inmediatamente en resultados.

F. Para el cálculo de los flujos esperados de pensión, se utilizarán íntegramente las tablas de mortalidad fijadas por la Comisión para el Mercado Financiero, con sus correspondientes factores de mejoramiento, vigentes a la fecha de cálculo.

Para aceptaciones de reaseguro o traspasos de cartera producidos con posterioridad al 1 de enero

de 2012, y con independencia de la fecha de entrada en vigencia de la póliza subyacente, la reserva técnica se calculará sin considerar la medición de calce, descontando los flujos aceptados a la menor tasa de interés entre la TM a la fecha de entrada en vigencia del contrato de reaseguro, y la tasa de interés implícita en la aceptación de los flujos (tasa determinada sobre la base de la prima del reaseguro).

La aplicación de los puntos anteriores se realizará sin perjuicio de la deducción de las cesiones de reaseguro de las reservas técnicas realizada para efectos del cumplimiento de los requerimientos de patrimonio de riesgo y límites de endeudamiento establecidos en el DFL N.° 251, de 1931, la que se sujetará a lo dispuesto en el artículo 20º de dicho texto legal y a las normas específicas que imparta la Comisión para el Mercado Financiero.

VI. Reserva de siniestros

Es la obligación de la compañía con los asegurados y reasegurados en relación al monto de los siniestros o compromisos contraídos por las pólizas de seguros, ocurridos reportados y no reportados, incluidos los gastos inherentes a su liquidación, que hayan afectado a las suscripciones de riesgos de la entidad aseguradora y que no han sido pagados.

En esta reserva se deben incluir aquellos pagos, que a la fecha de cálculo estén vencidos y aún no hayan sido pagados al asegurado.

La Reserva de Siniestros se registrará en una cuenta de pasivos “Reserva de Siniestros”, separando entre la reserva por Siniestros Reportados y la reserva por siniestros Ocurridos y No Reportados (OYNR) a la fecha de los estados financieros.

La Reserva de Siniestros Reportados deberá a su vez clasificarse de la siguiente forma:

(a) Siniestros Liquidados y No Pagados

(b) Siniestros Liquidados y Controvertidos por el Asegurado

(c) Siniestros en Proceso de Liquidación

(d) Detectados No Reportados

Para la estimación de la reserva de Ocurridos y No Reportados se utilizará el método estándar de aplicación general indicado en la NCG N.° 306 y sus modificaciones (Triángulos de Siniestros Incurridos); o alguno de los métodos alternativos indicados en la misma norma (Método Simplificado y Método Transitorio); o los métodos que hayan sido presentados por la Compañía y aprobados por la Comisión para el Mercado Financiero, según corresponda.





VII. Reserva catastrófica de terremoto

No aplica para las Compañías de seguros de Vida.

VIII. Reserva de insuficiencia de prima

La Reserva de Insuficiencia de Prima corresponde al monto que resulte de multiplicar la reserva de riesgo en curso neta de reaseguro por el factor de insuficiencia cuya metodología de cálculo se señala en la Norma de Carácter General Nº 306 y sus modificaciones de la CMF.

Independientemente de la agrupación de riesgos que se utilice para determinar el monto de la Reserva de Insuficiencia de Prima, esta es asignada y presentada en los estados financieros según la clasificación de ramos FECU determinados por la Comisión para el Mercado Financiero.

IX. Reserva adicional por test de adecuación de pasivos

La compañía realiza un Test de Adecuación de Pasivos al cierre de cada estado financiero trimestral, con el fin de evaluar la suficiencia de las reservas constituidas de acuerdo a las normas vigentes emitidas por la Comisión para el Mercado Financiero.

El test utiliza las reestimaciones de hipótesis vigentes supuestas por la Compañía para la estimación de los flujos de caja originados por los contratos de seguros, considerando las opciones o beneficios de los asegurados y las garantías pactadas.

Los flujos del contrato indicados en el punto anterior, consideran al menos los originados por los siniestros esperados y los gastos directos relacionado a su liquidación, descontando, cuando corresponda, las primas futuras que el asegurado haya convenido cancelar como parte del contrato de seguros.

El Test de Adecuación de Pasivos se realiza considerando flujos antes de impuestos.

Si por la aplicación del este Test se comprueba una insuficiencia de la reserva técnica, la Compañía constituirá la reserva técnica adicional en el estado de resultados del cierre correspondiente.

No obstante, conforme a la evaluación periódica de los conceptos analizados en este Test, se podrá reversar la reserva técnica adicional en el estado de resultados del cierre correspondiente.

El Test de Adecuación de Pasivos reconoce el riesgo cedido al reasegurador, es decir, cuando se determine la necesidad de constituir una reserva técnica adicional, esta se reconoce en forma bruta en el pasivo y la participación del reasegurador en el activo. Cuando se efectúa el Test de Insuficiencia de Prima, la Compañía evalúa si este test cumple con los requisitos para ser considerado

en reemplazo del Test de Adecuación de Pasivos. De ser así, no se requiere la realización de este último.

El Test es aplicado para grupos de contratos que compartan riesgos similares y que son administrados en conjunto como parte de un mismo portafolio. De acuerdo a lo anterior, tanto el Test como la insuficiencia de reservas, en su caso, se miden a nivel de portafolio.

No obstante, si como resultado de la aplicación del Test se comprueba una insuficiencia, esta se asigna y presenta en los estados financieros, según la clasificación de ramos FECU determinados por la Comisión para el Mercado Financiero.

En caso que, por norma de la Comisión para el Mercado Financiero, esté vigente el reconocimiento gradual de tablas de mortalidad para el cálculo de las reservas técnicas, el Test de Adecuación de Pasivos no considera las diferencias de reservas que se expliquen por dicho proceso de gradualidad. De este modo, de comprobarse una insuficiencia, sólo se constituye una reserva adicional por el monto que exceda a la diferencia en reservas técnicas explicadas por el proceso gradual.

X. Reserva de seguros con Cuenta Única de Inversión.

Según las instrucciones de la NCG N.° 306 y sus modificaciones, los componentes de depósito y de riesgo asociados a un seguro con CUI se contabilizarán en forma conjunta. Por lo tanto, se reconocerá como prima del seguro el total de los fondos traspasados a la Compañía por el contratante.

El componente de depósito se reconocerá como una reserva técnica denominada “Reserva de Valor del Fondo” y corresponderá para cada contrato al Valor Póliza a la fecha de cálculo de la reserva, de acuerdo a las condiciones establecidas en cada contrato, sin deducción de eventuales cargos por rescate.

Tratándose de seguros asociados a la NCG N.° 176 de 2005, no se deberá reconocer en el pasivo la reserva técnica asociada al componente de depósito, ni tampoco la prima del contrato.

Respecto del componente de seguro, la Compañía constituirá reservas de riesgo en curso o reserva matemática, pudiendo aplicar criterios distintos respecto de la cobertura principal y de las coberturas adicionales, de acuerdo al tipo de riesgo que se trate.

Se establecerá una reserva de descalce por el riesgo que asume la compañía por el riesgo de descalce en plazo, tasa de interés, moneda y tipos de instrumentos, entre la reserva de valor del fondo y las inversiones que respaldan la reserva. El cálculo de esta reserva seguirá las instrucciones de la NCG N.° 306 y sus modificaciones y el monto determinado se registrará en la cuenta de patrimonio “Reserva de Descalce”, Según lo indicado en la Circular N.° 2022 de la Comisión para el Mercado Financiero.




XI. Otras Reservas Técnicas

En este rubro corresponde registrar la reserva por deudas con los asegurados y otras reservas que constituya la entidad aseguradora de acuerdo a la normativa vigente y las reservas adicionales que por estatutos deben constituir las Mutualidades.

XII. Participación del reaseguro en las reservas técnicas

La Compañía reconoce la participación de los reaseguradores en las reservas técnicas, sobre base devengada, de acuerdo a lo contratos vigentes.

Corresponde a la participación del reasegurador en las reservas técnicas por la parte cedida de la póliza respectiva, reconociéndose dicha reserva en el activo. Este activo está sujeto a la aplicación del concepto de deterioro, conforme a las normas generales de IFRS. La determinación de dicha reserva se constituye conforme a las instrucciones impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero, según lo instruido en su Norma de Carácter General N.° 306 y sus modificaciones.

D. CALCE “(INFORMAR PARA AQUELLAS PÓLIZAS CON VIGENCIA ANTERIOR AL 1 DE ENERO DE 2012)”

Para las pólizas de renta vitalicia con vigencia anterior al 1 de enero de 2012, la Compañía ha valorizado las reservas técnicas utilizando las normas sobre calce, de acuerdo con lo estipulado en la Norma de Carácter General N.° 318 y en la Circular N.° 1.512 de la Comisión para el Mercado Financiero y sus modificaciones.

De acuerdo a dicha normativa, en la medida que los flujos futuros del portafolio de instrumentos de renta fija y de reservas técnicas generadas por rentas vitalicias, estén

calzadas en el tiempo, los flujos futuros de las reservas técnicas elegibles se descuentan a una tasa más cercana al promedio de rentabilidad de los instrumentos financieros estatales de largo plazo, que se haya determinado en el mes de entrada en vigencia de las pólizas.

Las diferencias que se produzcan entre la aplicación de esta norma y las normas generales de valorización de pasivos, generan ajustes al cierre de los estados financieros, cuyos efectos son presentados formando parte del patrimonio en la cuenta “Reservas para Calce”.

13. PARTICIPACIÓN EN EMPRESAS RELACIONADAS

La Compañía tiene participación en empresas relacionadas a través de acciones y cuentas corrientes mercantiles, cuyos saldos se presentan en el rubro “Activos Financieros a Valor Razonable”, “Participaciones en Empresas Asociadas (Coligadas)” y “Deudores Relacionados”.

Para aquellas inversiones en que su Patrimonio es negativo y las cuentas corrientes mercantiles son de largo plazo, el Valor Patrimonial se determinará considerando como parte de la inversión, el monto

por cobrar de dichas cuentas corrientes mercantiles, según lo establecido en el párrafo N° 38 de la NIC 28.

A la fecha de presentación de los Estados Financieros la Compañía no mantiene saldos por Participación en Empresas Subsidiarias (Filiales). El deterioro para este tipo de activos se efectúa, de ser procedente, de acuerdo a párrafos 41A a 41C de la NIC 28.

14. PASIVOS FINANCIEROS

Los pasivos financieros se clasifican ya sea como pasivo financiero a valor razonable a través de resultados o como otros pasivos financieros según IFRS 9 de las siguientes categorías. (a) Pasivos financieros a valor razonable a través de resultados - Los pasivos financieros son clasificados a valor razonable a través de resultados cuando éstos, sean mantenidos para negociación o sean designados a valor razonable a través de resultados.

(b) Otros pasivos financieros - Otros pasivos financieros, incluyendo los préstamos, se valorizan inicialmente por el monto de efectivo recibido, netos de los costos de transacción. Los otros pasivos financieros son posteriormente valorizados al costo amortizado utilizando el método de tasa de interés efectiva, reconociendo los gastos por intereses sobre la base de la rentabilidad efectiva.



15. PROVISIONES

Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Se reconocen en el Estado de Situación financiera cuando se cumplen las siguientes circunstancias:

A. Cuando la compañía tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) resultado de hechos pasados.

B. Cuando a la fecha de los EEFF sea probable que la Compañía tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación.

C. Cuando se puede estimar de manera fiable la cuantía del monto.

La Compañía reconoce sus Provisiones de Pasivos, sobre base devengada e instrucciones impartidas en NIC 37.

16. INGRESOS Y GASTOS DE INVERSIONES

Los ingresos y gastos de inversiones, son reconocidos sobre base devengada, de acuerdo a los contratos u obligaciones que posea la Compañía, en el Estado de Resultado Integral, de acuerdo con el siguiente detalle:

A. Activos financieros a valor razonable

La Compañía registra los ingresos asociados a activos financieros a valor razonable, sobre base devengada, de acuerdo al valor de mercado que tengan dichas inversiones, a la fecha de cierre de los estados financieros, y el valor libro de las mismas.

Los gastos asociados, son reconocidos sobre base devengada, de acuerdo a los contratos u obligaciones que posea la Compañía.

B. Activos financieros a costo amortizado

La Compañía registra los ingresos asociados a activos financieros a costo amortizado, sobre base devengada, calculado según la misma tasa de descuento utilizada para determinar el precio del instrumento al momento de la compra.

Los gastos asociados, son reconocidos sobre base devengada, de acuerdo a los contratos u obligaciones que posea la Compañía.

17. COSTO POR INTERESES

Los costos por intereses son registrados sobre base devengada, de acuerdo a la tasa de interés acordada al momento de la obtención del crédito respectivo.

18. COSTO DE SINIESTROS

Los costos de siniestros y de rentas, son registrados sobre base devengada, de acuerdo a lo establecido en los respectivos Contratos de Seguros que posee la Compañía.

Dentro del costo de siniestros se incluyen todos los costos directos asociados al proceso de

liquidación, tales como los pagos referentes a las coberturas siniestradas y gastos en los que se incurre en procesar, evaluar y resolver el siniestro y de acuerdo a lo establecido en los respectivos contratos de seguros. Estos costos se reflejan directamente en el estado de resultados integral de la compañía.



19. COSTOS DE INTERMEDIACIÓN

En el costo de intermediación se incluyen todas las comisiones y gastos asociados a la actividad de vender un seguro y sus negociaciones por reaseguro.

Se incluyen los gastos por concepto de sueldo base y comisiones generados por los agentes de venta contratados por la compañía.

Se incluyen además las comisiones efectivamente desembolsadas a los corredores y asesores previsionales por la producción intermediada por ellos.

Estos pagos se ven reflejados directamente en el estado de resultados de la compañía, en el ejercicio en el cual fueron devengados.

20. TRANSACCIONES Y SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA

Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio siguientes:

A. Los activos y pasivos, al tipo de cambio observado, en el último día hábil bancario del mes de diciembre 2020 publicado por el Banco Central de Chile.

B. Los ingresos, gastos y los flujos de efectivo, utilizando el tipo de cambio vigentes a las fechas de las transacciones.

Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados integrales.

Los tipos de cambio vigentes al cierre de diciembre de 2020 son:

MONEDA $

Dólar estadounidense 710,95

Euro 873,30

MXN 35,68

GBP 967,15

UVR 57,75

UDI 235,89

21. IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTO DIFERIDO

El impuesto a la renta de primera categoría se determinó sobre la base de la renta líquida imponible determinada para fines tributarios. La Compañía contabiliza los efectos por los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre el resultado contable y el tributario.

El gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula mediante la suma del impuesto corriente que resulta de la aplicación del correspondiente tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio (después de aplicar las deducciones que fiscalmente son admisibles) y de la variación de los activos y pasivos por impuestos diferidos que se reconozcan en las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas.

Los activos y pasivos por impuesto diferidos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables por las diferencias entre el valor en libros de los elementos patrimoniales y sus correspondientes valores tributarios, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos.

La Compañía reconoce, cuando corresponde, pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los pasivos y sus valores tributarios. La medición de los pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos son compensados cuando se tiene reconocido legalmente el derecho de compensar, ante la autoridad tributaria los montos reconocidos en esas partidas y cuando los activos y pasivos por impuestos diferidos se derivan del impuesto a la renta correspondiente a la misma autoridad tributaria y la Compañía pretende liquidar sus activos y pasivos tributarios corrientes sobre una base neta.



21. IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTO DIFERIDO (CONTINUACIÓN)

La Ley N.° 20.455, publicada en el Diario Oficial del 31 de julio de 2010, estableció que la tasa de impuesto a la renta de primera categoría de las empresas se incrementará, desde una tasa de un 17%, a un 20% para el año comercial 2011, a un 18,5% para el año comercial 2012 y a un 17% a partir del año comercial 2013 y siguientes.

Con fecha 27 de septiembre de 2012 se promulgó la Ley N.° 20.630 que dentro de otras materias dejó la tasa de impuestos a la renta en un 20% eliminándose la transitoriedad establecida en la Ley N.° 20.455.

Con fecha 29 de Septiembre de 2014, se publicó en el diario Oficial la Ley 20.780 que Perfecciona la Legislación Tributaria y Financia la Reforma Educacional, que entre otras materias, modificó la Tasa de Impuesto de Primera Categoría, incrementándola del 20% al 21% para el año comercial 2014, al 22,5% para el año comercial 2015, en 24% para el año comercial 2016, en 25,5% para el año comercial 2017 y en 27% para el año comercial 2018 y siguientes.

La Comisión para el Mercado Financiero, en virtud de sus atribuciones, con fecha 17 de octubre de 2014 emitió el Oficio Circular N.° 856 instruyendo a las entidades fiscalizadas a registrar en el ejercicio respectivo contra patrimonio, las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa en el impuesto de primera categoría introducido por la Ley N° 20.780.

Esta instrucción emitida por la CMF significó un cambio en el marco de preparación y presentación de información financiera adoptada hasta esa fecha, dado que el anterior marco (NIIF) requiere ser adoptada de manera integral explicita y sin reserva.

La Compañía producto de la adquisición de los Inmuebles de Espacios Urbanos reconocerá un activo por impuestos diferidos, esto producto de que los activos ingresaron contablemente a valor de tasación y tributariamente a valor de compra, esto genera que el valor tributario de dichos inmuebles sea mayor al valor contable, generando un activo por impuestos diferidos. Como bien se entiende, esto es una diferencia temporal deducible la cual se reconoce por vía de los Impuestos diferidos de acuerdo a lo señalado en NIC 12 “Impuesto a las Ganancias”.

22. OPERACIONES DISCONTINUAS

Al 31 de diciembre de 2020, la Compañía no posee operaciones discontinuas.

23. UNIDADES REAJUSTABLE

Corresponde a las operaciones efectuadas en unidades reajustables, tales como UF, UTM etc., y se registrarán según los valores de cierre vigente.

Valor Unidades reajustables al 31 de diciembre de 2020:

UNIDAD REAJUSTABLE $

UF 29.070,33

UTM 51.029,00

24. POLITICA DE DIVIDENDOS

De acuerdo a los Estatutos de la Compañía, la Junta Ordinaria de Accionistas fijará cada año, el Dividendo a repartir a sus accionistas.


NOTA 4. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

Todas las políticas contables significativas, han sido reveladas adecuadamente en la Nota N.° 3 Políticas Contables.


25. OTROS

NIIF 16 Arrendamientos

La Compañía efectúa el registro de los Contratos de Arriendo, según lo establecido en los párrafos 22 al 49 de la NIIF 16. Estos contratos de arriendo corresponden en su totalidad a arriendo de espacios físicos de Sucursales y arriendo de terreno donde se encuentra el Centro Comercial Padre Hurtado. El activo correspondiente al derecho de uso de estos espacios, se presenta en

el rubro Otros Activos del Estados de Situación Financiera y el pasivo correspondiente a la obligación futura de estos espacios, se presenta en el rubro Otros Pasivos del Estados de Situación Financiera, cuyos montos a Diciembre de 2020 se revelan en la Nota 2 i).

La Compañía no tiene otras politicas contable no reveladas.

NOTA 6. ADMINISTRACIÓN DE RIESGO (CONTINUACIÓN)

I. RIESGOS FINANCIEROS

A. INFORMACIÓN CUALITATIVA

1. RIESGO DE CRÉDITO

A. Exposición al riesgo y cómo se produce el mismo:

Definición de riesgo de crédito

El Riesgo de Crédito corresponde a las pérdidas potenciales que un inversionista puede registrar como consecuencia del atraso temporal o indefinido en el cumplimiento de las obligaciones de pago contractuales de sus contrapartes de negocios.

B. Objetivos, políticas y procesos para gestionar el riesgo, así como los métodos utilizados para medir dicho riesgo:

I. Consideraciones y objetivos

El objetivo establecido en la Política de Inversiones es optimizar la relación riesgo retorno del portfolio, manteniendo en todo momento un nivel de riesgo conocido y acotado al apetito por riesgo definido por el Directorio, de manera tal que los accionistas obtengan una adecuada retribución por el capital invertido y a nuestros asegurados se les entregue la seguridad que la Compañía cumplirá los compromisos contraídos con ellos.

II. Principios generales de la Política de Riesgo de Crédito

La Compañía considera como principio general , que las inversiones tengan previamente identificado y acotado su riesgo crediticio. Esto toma lugar tras un proceso de análisis cualitativo y cuantitativo en forma previa a la suscripción de cada negocio que identifica la capacidad de pago de cada contraparte. Adicionalmente se vela por diversificar el riesgo evitando concentraciones por emisor, grupo económico, sector y país, de



I. RIESGOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN)

A. INFORMACIÓN CUALITATIVA (CONTINUACIÓN)

1. RIESGO DE CRÉDITO (CONTINUACIÓN)

manera que ningún evento desfavorable amenace la solvencia de la Compañía. Por último es parte esencial de la administración de este riesgo el seguimiento permanente del comportamiento de la inversión, generando cuando sean necesarias las alertas de deterioro para actuar en forma oportuna.

III. Seguimiento y reporte

Para cumplir lo anteriormente expuesto, la Compañía cuenta con una Política de Inversiones aprobada por el Directorio, que contiene los elementos que permiten cumplir con los objetivos definidos por los accionistas, en base al apetito de riesgo establecido para la Compañía.

El Comité de Inversiones, encargado de revisar las propuestas de inversión/desinversión y el análisis de riesgo de crédito asociado a cada una de ellas, sesiona en forma ordinaria o extraordinaria.

Las sesiones ordinarias se celebrarán en principio el primer, segundo y tercer lunes de cada mes, debiendo ser calendarizadas de acuerdo a los requerimientos del Comité, pudiendo éste determinar una calendarización distinta de acuerdo a las necesidades y/o quórum. Las sesiones extraordinarias serán citadas en las oportunidades que se requiera, a solicitud de cualquiera de los miembros del Comité o a proposición de la administración. En esta misma instancia, se revisa también la situación crediticia de cualquiera de las inversiones financieras de la Compañía en Chile y el exterior, en caso de ser requerido. El Comité está integrado por Directores de la Compañía, y asisten su Gerente General y otros miembros de la administración.

IV. Metodología

La Compañía evalúa el riesgo de crédito asociado a sus inversiones con base en un análisis fundamental interno realizado por un Área de Riesgo de Crédito independiente del Área de Inversiones. El análisis interno considera la revisión del mercado, sector, accionistas, administración, solvencia, capacidad de pago y acceso a financiamiento. Adicionalmente el área de riesgo crédito realiza un análisis interno de sus contrapartes de reaseguro con una frecuencia de revisión anual.

V. Política de Deterioro

A contar 1 de enero de 2018 entró en vigencia NIIF 9. Nuevo estándar introduce el concepto

pérdida crediticia esperada para la constitución de provisiones, para todas las inversiones de renta fija que se encuentren contabilizadas a costo amortizado, respalden o no rentas vitalicias previsionales. La nueva norma contable adopta un modelo basado en la pérdida esperada basado en 3 fases:

Fase 1: Instrumentos financieros que no han deteriorado significativamente su calidad crediticia (sin indicios de deterioro). Deterioro en base a pérdidas crediticias esperadas en los próximos 12 meses.

Fase 2: Instrumentos financieros que se han deteriorado significativamente en su calidad crediticia (con indicios de deterioro). Deterioro en base a pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo.

Fase 3: Activos financieros con incumplimiento (Evidencia objetiva de deterioro): Pérdidas crediticias esperadas en función de la recuperación de crédito.

La política de deterioro considera los siguientes aspectos:

Deterioro de cada instrumento = Exposición al riesgo de Crédito* PD * LGD.

• Exposición al riesgo de crédito = Monto invertido – Garantías reales ajustadas.

• PD: Probabilidad de default.

• LGD : Severidad del default (Loss given default).

Para el cálculo se considera probabilidad de default (12 meses) “point in time” para los instrumentos soberanos, corporativos y financieros (con información disponible). Adicionalmente la LGDs depende del tipo de instrumento, de acuerdo a evidencia empírica.

Al cierre de cada mes, la Compañía contabiliza la pérdida por deterioro de los activos en cartera, si existiesen.






C. Cambios habidos en letras A o B desde el ejercicio precedente.

Durante 2020, se modificó la Política de Inversiones, en la cual se declara en forma explícita que los factores ESG son parte de nuestros criterios de selección de inversiones. También se declaró forma explícita que la Compañía no invertirá en contrapartes con graves deficiencias de gobernanza y en sectores que provocan daño ambiental y social severo (Lista Exclusión).

2. RIESGO DE LIQUIDEZ


Definición de riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez se entiende como la pérdida potencial provocada por la venta anticipada de activos financieros, a descuentos inusuales, para hacer frente a salidas de efectivo no programadas o comprometidas con anterioridad, o bien, por el hecho de que una operación no pueda ser oportunamente liquidada o cubierta con el efectivo disponible.

Por la naturaleza propia de la Industria de Rentas Vitalicias, en general los pasivos tienen un plazo promedio mayor al de los activos y, en consecuencia, la exposición a crisis de liquidez por este motivo es baja. En la misma línea que lo anterior, está el hecho que los pasivos están concentrados en rentas vitalicias con un alto grado de diversificación sin posibilidad de exigibilidad anticipada, lo que atenúa aún más la exposición a una crisis de liquidez. No podemos dejar de mencionar dos factores que este año afectaron este riesgo: En el pasado, las ventas de Rentas Vitalicias eran una fuente permanente y relevante de recursos liquidos. Sin embargo, el año 2020 fue desafiante para la Industria en esta línea, dado que el volumen generado por ventas de Rentas Vitalicias se contrajo significativamente afectando la disponibilidad de recursos. Por otro lado, la mayor volatilidad en los mercados financieros provocada por la pandemia, hizo que enfrentaramos un tipo de cambio más depreciado a mitad de año, lo que incrementó las garantías en dólares que debió por el Mark to Market de sus posiciones de derivados, esto implica el uso constituir la compañía de recursos liquidos que quedan garantizandos estas posiciones, con el consiguiente consumo de caja. Esta situación se fue

normalizando hacia fines de año, pero significó en su momento un stress importante en la gestión de liquidez.

Por otro lado, dado que los pasivos asociados a cuentas CUI están respaldados por inversiones en índices o activos líquidos, que respaldan lo ofrecido por la Compañía en cada una de las pólizas, el riesgo de liquidez es bajo. Adicionalmente, estos pasivos representan un porcentaje menor de la cartera y, aún en un escenario de stress, la profundidad de los mercados en los cuales se encuentran los activos que respaldan estos pasivos, es muy superior a las necesidades de liquidez que eventualmente tendría la Compañía.

En este contexto, la Compañía enfoca la medición y manejo del riesgo de liquidez a la proyección de flujos de caja tanto de corto como de mediano plazo en un escenario normal y bajo diferentes escenarios de stress, recurriendo a líneas de crédito con el sistema financiero o en montos acotados a pactos de venta con retrocompra, o bien, a la liquidación anticipada de inversiones con fecha de vencimiento superior a 3 meses, de manera de no afectar el valor de las inversiones y, como consecuencia, el estado de resultados, producto del castigo asociado a un rescate anticipado. Este año, se terminó de redactar una Política de Liquidez que establece diferentes ratios que debe cumplir la compañía para cumplir con sus distintos compromisos financieros y que sirven como indicadores líderes para gestionar con tiempo eventuales situaciones de estrechez de caja.





2. RIESGO DE LIQUIDEZ (CONTINUACIÓN)

B. Objetivos, políticas y procesos para gestionar el riesgo

I. Objetivos

Contribuir directamente a asegurar un adecuado nivel de liquidez, mediante la anticipación de escenarios, que ayuden al establecimiento de lineamientos que, de forma proactiva, faciliten la toma de decisiones y asignen las responsabilidades de las áreas involucradas ante un riesgo de este tipo.

II. Lineamientos

La estimación del riesgo de liquidez está en función de la proyección de los vencimientos de la cartera de inversiones, de inversiones comprometidas a futuro, de las ventas de productos de la compañía y de los pagos de pasivos. Con la proyección de los flujos netos provenientes de los activos y pasivos, se determina el monto en riesgo de liquidez, que se define como la diferencia positiva entre los egresos netos proyectados y los ingresos estimados para una fecha o plazo específico. Con esta información se calculan ratios que nos darán el marco de trabajo para distintos niveles de tolerancia y planes de acción.

El método principal para gestionar y medir el riesgo de liquidez, se basa en la medición de las necesidades de liquidez inminentes, comparando los pasivos exigibles de corto plazo contra los activos de rápida liquidación. De esta forma, se configura una posición adecuada en activos altamente líquidos, como por ejemplo: depósitos a plazos e instrumentos estatales.

C. Medición y Periodicidad

El período sobre el que se proyectan los ratios de cobertura de liquidez es trimestral. Sin embargo, se hace una estimación mensual de caja que tiene un horizonte de proyección de 12 meses. En esta línea, existe un ejercicio de revisión que ejecuta proactivamente la administración y que se presenta mensualmente al Comité de Inversiones para su toma de conocimiento.

D. Cobertura de liquidez (definición y escenarios)

(a) Mantener estructuralmente un monto mínimo de efectivo e instrumentos de alta liquidez (bonos estatales y/o garantizados por el Estado de Chile que son fácilmente convertibles en efectivo, ya sea porque son vendidos al mercado secundario o porque son utilizados como garantía en operaciones de retrocompra). Este monto mínimo debe equivaler al menos a un mes de pago de remuneraciones y pensiones, más el monto correspondiente al factor de seguridad establecido previamente.

(b) Tener disponibles líneas de sobregiro (no horarias) y líneas financieras con la banca, negociadas y disponibles para ser usadas cuando se requiera por un monto que, sumado al efectivo e instrumentos líquidos a que se refiere el literal precedente, sea equivalente a 3 meses de pago de pensiones, diversificadas en al menos 3 bancos de la plaza. No se consideran para este efecto las líneas de pactos ya que están implícitamente consideradas en los instrumentos estatales que proveen liquidez a través de su uso como garantías.

3. RIESGO DE MERCADO


Definición de riesgo de mercado

El concepto de riesgo de mercado, como una categoría de riesgo financiero, se emplea para referirse a aquella incertidumbre financiera, a distintos horizontes de tiempo, relacionada con el efecto de la trayectoria futura de variables de mercado (monedas, tasas, precios e índices) sobre el desempeño financiero de las operaciones de inversión.

De acuerdo a la Política de Gestión de Riesgos de Mercado, la Compañía cuenta con metodologías de medición y cuantificación de los riesgos de mercado según los objetivos de inversión, variables involucradas y riesgos de mercado identificados en el Mapa de Riesgos de Mercado.

Se entiende por gestión de riesgos de mercado como aquel proceso que resume cómo la Administración identifica, evalúa, monitorea, responde y documenta el efecto de la persistencia de incertidumbre y responde al perfil de riesgo de mercado evidenciado relevante al tamaño, volumen y complejidad de las operaciones de inversión, con el fin de proteger el patrimonio de la Compañía.

El principal activo de inversión de la Compañía corresponde a los instrumentos de Renta Fija que están denominados en Unidades de Fomento (CLF) a tasa fija y que se registran a TIR de compra, debido a que respaldan las reservas de las rentas vitalicias, también denominadas en CLF a tasa fija y sin posibilidad de rescate anticipado. Si bien con este tipo de instrumentos se acota el riesgo de mercado (moneda y tasa de interés), la diferencia de duración de los pasivos con relación a estos activos y la opción de prepago que en general contienen, determina que





3. RIESGO DE MERCADO (CONTINUACIÓN)

un riesgo relevante al que está expuesta la Compañía es el riesgo de reinversión, siendo el Test de Suficiencia de Activos (TSA) un indicador aceptado y eficiente para medir y gestionar este riesgo, cuyos resultados se revelan en las Notas N.° 13 y N.° 25 y se calculan con periodicidad mensual.

Sin embargo, dado que las oportunidades de inversión en el mercado chileno son cada vez más limitadas frente a las crecientes necesidades de inversión, la Compañía se ve en la necesidad de incurrir en la búsqueda de oportunidades de inversión en el mercado extranjero a través de instrumentos de renta fija, instrumentos a los que, además de gestionar el riesgo de crédito, se debe gestionar el riesgo de mercado al que están expuestos.

Adicionalmente, para efectos de diversificar riesgo y mejorar la rentabilidad del portfolio, la Compañía invierte en instrumentos de renta variable tanto nacional como extranjera, así como también toma posiciones con instrumentos financieros derivados, estrategias de inversión expuestas a riesgos de mercado.

Por último, las fluctuaciones de valor en las inversiones inmobiliarias (bienes raíces) sólo pueden ser estimadas con base a modelos paramétricos, dado que se carece de series de información histórica que permitan ejercer una medición continua.

B. Objetivos, políticas y procesos para gestionar el riesgo

I. Consideraciones y objetivos

Contribuir directamente a la mitigación del riesgo de mercado asociado al portafolio, mediante el establecimiento de lineamientos que faciliten la toma de decisiones y las responsabilidades de las áreas involucradas ante un riesgo de este tipo. Para lograr este propósito, se establecen las actividades y procesos.

II. Lineamientos

El riesgo de mercado tiene dos dimensiones relevantes:

• La volatilidad del instrumento financiero. • La sensibilidad del instrumento financiero a uno o varios factores de mercado.

De acuerdo al Mapa de Riesgos de Mercado, la Compañía utiliza como metodología de medición de riesgos de mercado el Value at Risk (VaR), a distintos horizontes de tiempo y a distintos intervalos de confianza, con el fin de que la Administración tenga presente la pérdida esperada potencial de los distintos tipos de inversiones a distintos horizontes de tiempo. Adicionalmente, se utilizan la medición del Calce y TSA.

El (VaR) es una estimación, con cierto nivel de confianza predefinido, de la pérdida máxima que una inversión o una cartera de inversiones pudiera sufrir en un horizonte de tiempo definido. El VaR ha sido asumido por diversos reguladores a nivel mundial como una adecuada herramienta para la medición del riesgo de mercado, en sus diferentes combinaciones. Dependiendo de los resultados del test, la Compañía gestiona la mitigación de este riesgo mediante una apropiada diversificación de la cartera.





4. UTILIZACIÓN DE PRODUCTOS DERIVADOS

De acuerdo a lo señalado en el artículo 21 del DFL N.° 251, de 1931, las Compañías de Seguros y Reaseguros, pueden efectuar, de acuerdo a la NCG N.° 200, operaciones que tengan como objetivo tanto la cobertura de riesgos financieros que puedan afectar a su cartera de inversiones y a su estructura de activos y pasivos, como también, operaciones de inversión que tengan por objeto rentabilizar y diversificar el portfolio de inversiones.

A. Objetivos, políticas y procesos para gestionar el riesgo

I. Objetivos:

Contribuir directamente a la mitigación del riesgo en derivados financieros asociado al portafolio, mediante el establecimiento de lineamientos que faciliten la toma de decisiones y las responsabilidades de las áreas involucradas ante un riesgo de este tipo.

Objetivos de Derivados de Cobertura:

El objetivo de estos derivados es cubrir las fluctuaciones de tipo de cambio, tasas de interés, acciones y fluctuaciones de Inflación, tanto por el lado de los activos como en el pasivo de la Compañía.

El Detalle y tipo de Operaciones de Coberturas mediante el uso de derivados, se encuentran definida en la Política de Derivados de la Compañía.

Objetivos de Derivados de Inversión:

El objetivo del uso de derivados de inversión, es rentabilizar y diversificar el portafolio de inversión de la Compañía. Por definición, todos los derivados que no sean de cobertura son de inversión y están sujetos a los límites internos de la Política de Derivados y a los normativos.

El Detalle y tipo de Operaciones de Inversiones mediante el uso de derivados, se encuentran definida en la Política de Derivados de la Compañía.

II. Lineamientos

El riesgo de derivados financieros tiene varias dimensiones relevantes. De acuerdo a la NCG N° 200 y nuestra Política de Derivados existente, se pueden realizar dos tipos de uso de derivados para cobertura o de inversión: Derivados de Cobertura y Derivados de Inversión.

El detalle y tipos de Contratos de Derivados utilizados por la Compañía, como sus contrapartes, se revelan en la Nota Nº 8 de los Estados Financieros.

III. Medición

La medición consiste en tomar cada uno de los contratos vigentes de la Compañía con sus contrapartes y anotar el perfil de intercambio o pago, considerando el plazo del contrato, las monedas (tipos de cambio) involucradas y, lo más importante, la contraparte. La periodicidad de la medición es mensual.

Por otra parte, también se lleva el valor de mercado de los contratos (Mark to Market) con el fin de medir el riesgo de contraparte de forma más detallada. Esta actividad se ejecuta trimestralmente.

Finalmente, los Derivados de Inversión se monitorean frecuentemente. Una forma es obteniendo su sensibilidad ante variaciones de tasas y/o tipo de cambio, a través del concepto DV01, etc. También se aplica el concepto de Value at Risk para estos instrumentos.

IV. Mitigantes

La Política de Derivados y el Manual de Atribuciones imponen una serie de límites que reducen el riesgo, principalmente el de contraparte, a través de una adecuada diversificación.

Las contrapartes y límites asociados para realizar inversiones en productos Derivados Financieros, son las mismas que las definidas para Operaciones de Cobertura de riesgos.

En relación a los lineamientos, está claramente definido en la Política de Derivados el procedimiento para su ingreso en el sistema de inversiones y límites.

Límites para operaciones de Derivados de Cobertura

Los límites para Operaciones de Cobertura establecidos en la política interna de derivados, está alineada a los límites normativos. Los límites por contrapartes individuales se revisan una vez al año, asignando una línea de acuerdo a la clasificación crediticia de éstas, además de otros aspectos cuantitativos y cualitativos.


Límites para operaciones de Derivados de Inversión

La suma de las operaciones de inversión en productos derivados financieros que realice la Compañía, no podrá exceder del monto que resulte menor entre los siguientes límites:

• Medido en función del valor del activo objeto de las operaciones: 20% del Patrimonio Neto de la Compañía.

• Medido en función del valor contable de las operaciones: 1% de las Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo de la Compañía.

En relación a los lineamientos, está claramente definido en la Política de Derivados el procedimiento para su ingreso en el sistema de inversiones y límites.

B. Definiciones

El riesgo por el uso de derivados se puede descomponer en los siguientes riesgos fundamentales:

I. Riesgos de Mercado

El riesgo de mercado tiene relación con la posibilidad de incurrir en pérdidas como consecuencia de las variaciones en el valor de la operación o en las posiciones mantenidas. El valor de las operaciones depende fundamentalmente de las cotizaciones de los activos subyacentes en cada operación y, a su vez, éstas de la evolución de los mercados financieros.

En la variación del valor de los productos derivados, influyen principalmente los siguientes tipos de riesgos de mercado:

Riesgo de precio: Las variaciones en los precios del activo subyacente pueden afectar negativamente al valor de un instrumento financiero o a una cartera.

Riesgo de volatilidad: Sensibilidad del valor de la cartera a los cambios en la volatilidad de los factores de riesgo.

Riesgo de correlación: Está ligado a la relación existente entre los factores de riesgo.

Riesgo de liquidez: Se produce cuando por condiciones de los mercados financieros, no es posible deshacer o cerrar una posición de riesgo sin impactar en el precio de mercado o en el costo de transacción.




4. UTILIZACIÓN DE PRODUCTOS DERIVADOS (CONTINUACIÓN)

II. Riesgos de Crédito

En sentido amplio, el riesgo de crédito es la posibilidad de pérdida, ya sea como consecuencia de que la contraparte de la operación incumpla en tiempo y forma las obligaciones contractuales acordadas en la transacción, o que el incumplimiento se produzca por razones de riesgo país. En las operaciones de derivados financieros, este riesgo se mide por la suma de los costos de reemplazo de la operación o posición, más una estimación del riesgo potencial futuro debido a las variaciones del mercado.

En razón a la forma en que se puede producir el incumplimiento, existen dos tipos de riesgo:

Riesgo de incumplimiento de la contraparte: Se refiere a la capacidad o intención de la contraparte de cumplir con sus obligaciones financieras contraídas, en cualquier momento de la vida del contrato.

Riesgo país: Comprende el riesgo soberano asumido con los estados o entidades garantizadas por éstos y el riesgo de transferencia en el que incurren los acreedores extranjeros de un país, por un deterioro de la capacidad de dicho país para atender sus deudas o por carecer de la divisa para realizar los pagos.

III. Riesgos de Liquidez

El riesgo de liquidez en productos derivados está asociado a dos tipos de riesgos:

Riesgo de liquidez de mercado: Se produce cuando, por condiciones de los mercados financieros, no es posible deshacer (unwind) o cerrar una posición de riesgo sin impactar en el precio de mercado o en el costo de la transacción.

Riesgo de liquidez de financiación: Se produce ante la incapacidad para financiarse en el mercado financiero debido a un desfase temporal en los flujos de caja o necesidades imprevistas de tesorería o de liquidez.

IV. Riesgos Operacionales y Jurídicos

Es la posibilidad de pérdida debido a la inadecuación o a fallos en los procesos internos, el personal, tecnología y sistemas, o bien, derivado de circunstancias externas. En esta clase de riesgos también se suelen incluir los de naturaleza jurídica; el riesgo legal derivado de deficiencias en los contratos de las operaciones y los regulatorios, como consecuencia del incumplimiento de obligaciones legales.




B. INFORMACIÓN CUANTITATIVA

1. RIESGO DE CRÉDITO

A. Máximo nivel de exposición al riesgo de crédito

La inversión financiera expuesta a riesgo de crédito, se revela en las Notas N.° 8 y N.° 9 de los Estados Financieros. Adicionalmente, existe exposición a riesgo de crédito en las operaciones propias de seguros, asociadas a primas por cobrar o las operaciones de reaseguro, las que se revelan en las Notas N.° 16 y N.° 17 de los Estados Financieros.

II. Financiamiento Inmobiliario

Los financiamientos inmobiliarios en cartera cuentan con garantías de terrenos y construcciones, además de otros resguardos. Al 31 de diciembre de 2020 el stock de leasing y mutuos hipotecarios a personas jurídicas representa el 11,1% de la cartera de inversiones.

III. MHE Personas

La cartera de mutuos hipotecarios a personas naturales cuenta con la garantía de los bienes inmuebles subyacentes a cada contrato de deuda. Al 31 de diciembre de 2020, la relación deuda sobre garantía de la cartera de mutuos hipotecarios de la Compañía ascendió a un 30,1%.

IV. Créditos de consumo

La totalidad de los pagos de los créditos de consumo ofrecidos y vigentes al cierre del ejercicio, son descontados directamente a los pagos de rentas vitalicias de nuestros clientes.

B. En relación a la letra A, descripción de garantías tomadas y otras mejoras crediticias

I. Inversiones Financieras

Parte de la cartera de bonos cuenta con covenants financieros que limitan el endeudamiento, desinversión y cambio de propiedad de los emisores, entre otros resguardos.

La compañía también participa en créditos sindicados con garantías reales y otros resguardos financieros, representando al 31 de diciembre del 2020 un 3,3% del stock de inversiones.




B. INFORMACIÓN CUANTITATIVA (CONTINUACIÓN)


C. Calidad crediticia de los activos que no están en mora ni han deteriorado significativamente su calidad crediticia, informando al menos la clasificación de riesgo por tipo de instrumento.

Diciembre 2020

CLASIFICACIONES LOCALES AAA (CL) AA (CL) A (CL) BBB (CL) BB (CL) B (CL) SIN CLASIFICACIÓNPORCENTAJE

POR INSTRUMENTO

Títulos emitidos o garantizados por el estado o por elBanco Central de Chile

6,48% - - - - - - 6,48%

Letras de Crédito Hipotecario, bonos y otros títulos de deuda o crédito, emitidos por bancos o instituciones financieras

6,31% 3,28% 25,41% - - - - 35,01%

Bonos, pagarés y otros títulos de deuda o crédito emitidos por empresas públicas o privadas

0,96% 11,15% 19,87% 0,36% 0,38% - 0,01% 32,73%

Participación en créditos sindicados - 2,95% - 1,25% 0,48% 0,18% - 4,87%

Mutuos hipotecarios - - - - - - 6,68% 6,68%

Contratos de Leasing Financiero Inmobiliario / Leasing Fines Generales

- - - - - - 14,23% 14,23%

PORCENTAJE TOTAL POR CLASIFICACIÓN LOCAL 13,76% 17,39% 42,28% 1,61% 0,85% 0,18% 20,93% 100,00%

MONTO UF 137.190.501

CLASIFICACIONES INTERNACIONALES AAA AA A BBB BB B SIN CLASIFICACIÓN PORCENTAJE POR INSTRUMENTO

Inversiones en el exterior-Renta Fija - - - 77,68% 21,20% 1,11% - 100,00%

PORCENTAJE TOTAL POR CLASIFICACIÓN INTERNACIONAL

- - - 77,68% 21,20% 1,11% - 100,00%

MONTO UF 32.543.910






D. Valor en libros de activos financieros que estarían en mora o que se habrían deteriorado, sino fuera porque sus condiciones han sido renegociadas.

Producto de la pandemia, se otorgaron facilidades de pago, difiriendo pagos de capital y en algunos casos difiriendo capital e intereses, dependiendo de la severidad del impacto y de la relación deuda garantía existente.

E. Análisis de antigüedad por tramos de los activos financieros en mora, pero que no estén deteriorados.


No se registran activos en esta condición.


Deuda en mora de leasing representa el 0,021% de la cartera de leasing.

III. MHE Personas

N.° MESES VENC DEUDA MORA/CARTERA TOTAL N.° CUOTA VENC DEUDA MORA/CARTERA TOTAL

1 - 3 0,02% 1 - 3 16,62%

4 - 6 0,00% 4 - 6 2,42%

7 - 9 0,00% 7 - 9 0,92%

10 - 12 0,00% 10 - 12 1,10%

13 - 24 0,00% 13 - 24 1,05%

> = 25 0,00% > = 25 2,65%

0,02% 24,76%

Cifras expresadas como porcentaje de la cartera de Créditos Hipotecarios. Morosidad estimada como saldo insoluto a valor par más dividendos morosos. Un 0% de los Créditos Hipotecarios en cartera mantiene planes de pagos vigentes con la Compañía en 2020.







Al cierre de diciembre de 2020 no se registran créditos de consumo morosos.

F. Análisis de activos financieros que se hayan determinado individualmente como deteriorados, incluyendo los factores utilizados para determinar el deterioro.


De acuerdo a los procedimientos descritos en la “Política de Deterioro”, se determinó el nivel de deterioro de cada instrumento tomando en cuenta la probabilidad de default del emisor (PIT o TTC), años al vencimiento y LGD de cada instrumento.

Al cierre de diciembre los activos afectos a deterioro individualmente fueron:

FASE RATINGINVERSIÓN BRUTA DIC-2020

(UF)DETERIORO DIC-2020 (UF) % DETERIORO EXPOSICIÓN NETA DIC-2020 (UF)

Fase 1 (sin evidencia de deterioro)

Nac: Mayor igual que BBB Int: Mayor igual que BB

133.462.273 297.402 0,22% 133.164.871

Fase 2 (con evidencia de deterioro)

Nac: Menor o igual que BB

Int: Menor o igual que B

1.265.730 47.251 3,73% 1.218.479

Fase 3 (con evidencia objetiva de deterioro)

En default 2.118.178 1.035.902 48,91% 1.082.276

DETERIORO TOTAL UF 1.380.555






F. Análisis de activos financieros que se hayan determinado individualmente como deteriorados, incluyendo los factores utilizados para determinar el deterioro (continuación)

V. Reaseguros

El deterioro a aplicar a siniestros por cobrar a reaseguradores, se estima según las instrucciones impartidas según la Circular N.° 1499. El deterioro sobre los siniestros por cobrar es del 0,00% al 31 de diciembre de 2020.

VI. Primas por cobrar

El deterioro a aplicar a las primas por cobrar se estima según las instrucciones impartidas según la Circular N.° 1499, que instruye deteriorar cuando existen saldos por cobrar desde una antigüedad mayor a dos meses.

El deterioro sobre las primas por cobrar al 31 de diciembre de 2020 asciende a la suma de M$ 81.555.


Indicador de provisión por menor valor de tasación sobre la cartera de leasing alcanzada al cierre de diciembre 2020 es 0,7%.

III. MHE Personas

De acuerdo a la Política de Deterioro vigente, el deterioro a aplicar a los Créditos Hipotecarios se estima según las instrucciones impartidas por la CMF en la NCG N.° 311.

El deterioro sobre la cartera de hipotecarios es del 0,40% al 31 de diciembre de 2020.


El deterioro a aplicar a los Créditos de Consumo se estima según las instrucciones impartidas según la NCG N° 208.

El deterioro sobre la cartera de créditos de consumo es del 2,72% al 31 de diciembre de 2020.





2. RIESGO DE LIQUIDEZ

A. Análisis de los vencimientos de pasivos financieros C. Detalle de las inversiones financieras no líquidas

Para definir inversiones no líquidas se toma en consideración el plazo de liquidación de cada tipo de inversión, la pérdida potencial de valor que pudiera llegar a sufrir la inversión por el hecho de liquidarse en forma anticipada y, por último, su relación con el negocio de largo plazo de la Compañía.

Bajo lo anterior, se consideran inversiones ilíquidas los siguientes instrumentos:

Los vencimientos de pasivos financieros, que se detallan en la Nota N.° 23.2.1 de los Estados Financieros al 31 de diciembre 2020, son los siguientes:

PERIODO VENCIMIENTO MONTO A PAGAR (M$)

Febrero 2021 43.149.750

Marzo 2021 52.055.600 2020

INSTRUMENTO UF

Fondo Secundarios 2.926.976

Fondos PE Buyouts 3.459.566

Fondos de Fondos 175.393

Fondos de Deuda 936.097

Fondos Inmobiliarios (REIT) 2.411.684

Fondos de Infraestructura 681.784

TOTAL GENERAL 10.591.500

Agosto 2021 21.116.000

TOTAL VENCIMIENTOS 116.321.350

Los vencimientos mensuales de la Compañía están influenciados principalmente por el pago de pensiones de rentas vitalicias, los cuales son bastante estables en el corto plazo, por lo que se pueden proyectar sin mayor dificultad.

B. Descripción de cómo se gestiona el riesgo de liquidez

La liquidez se gestiona proactivamente a través de la proyección de los vencimientos de inversiones, recepción de pagos de intereses y capital, prepagos, recaudaciones por la venta de productos de la Compañía, etc., todo esto por parte de entradas de efectivo. A su vez, se realiza el mismo ejercicio pero proyectando las de salidas de efectivo, que en gran parte corresponden al pago de pensiones y beneficios, además de proyecciones de inversiones sobre las que se tiene discrecionalidad para ajustar los recursos requeridos.

Como alternativas para manejar potenciales situaciones temporales de estrechez de liquidez, existe la posibilidad de recurrir a líneas de crédito con el sistema financiero, a pactos de venta con retrocompra, o bien, a la liquidación anticipada de inversiones líquidas que son una parte relevante del portafolio de activos de la Compañía.





2. RIESGO DE LIQUIDEZ (CONTINUACIÓN)

D. Perfil de vencimiento de flujos de activos

TRAMO 1 TRAMO 2 TRAMO 3 TRAMO 4 TRAMO 5 TRAMO 6 TRAMO 7 TRAMO 8 TRAMO 9 TRAMO 10

Meses 24 24 24 24 36 36 36 60 84 Resto

N.° Meses 1 -24 25 - 48 49 - 72 73 - 96 97 - 120 121 - 156 157 - 192 193 - 252 253 - 336 337 - Final

Diciembre 2020 14.517.057 26.546.930 22.814.338 23.907.899 25.419.575 27.438.720 27.309.901 25.219.007 13.867.083 348.907

3. RIESGO DE MERCADO

Dado que la mayor parte de la cartera de inversiones se encuentra invertida en activos de renta fija e inmobiliaria que se valoran a costo amortizado, la Compañía no se ve enfrentada al riesgo de tasa de interés de estos activos.

Por otro lado, la mayoría de la exposición en moneda extranjera cuenta con cobertura cambiaria, por lo que la exposición y riesgo de mercado están adecuadamente mitigados en función del apetito por riesgo, enmarcado en la Política de Inversiones. Excepcionalmente, una parte de la posición en Renta Variable Internacional está descubierta dada la correlación inversa entre el tipo de cambio y los índices accionarios extranjeros.

Para estimar una sensibilidad de riesgo de mercado en la porción de la cartera afectada a este tipo de riesgo, que son básicamente las inversiones en renta variable, se procedió a calcular el VaR de esta parte de la cartera. La medición del VaR es parte integral de la Política de Inversiones de la Compañía, su cálculo se realiza periódicamente y es informado al Comité ALM.

El “Value at Risk (VaR)” es una medida que cuantifica la máxima pérdida potencial en el valor de un portafolio de instrumentos financieros, en un determinado horizonte de tiempo y dado un nivel de confianza. En 1997, la Securities and Exchange Commission de EE.UU., dictaminó que las empresas públicas deben divulgar información cuantitativa acerca de sus actividades de derivados. Los grandes bancos y los concesionarios optaron por aplicar la norma con la inclusión de información VaR en las notas a sus estados financieros. Dada la consistencia teórica y la amplia aceptación global del VaR, la Compañía estima que es una herramienta adecuada para la medición y gestión del riesgo de mercado.

A continuación se muestra el modelo del VaR paramétrico utilizado para el cálculo de la máxima pérdida esperada del portfolio de Renta Variable de la Compañía, utilizando los precios históricos de los activos para estimar las volatilidades y correlaciones de la cartera y asumiendo normalidad en los retornos, bajo un nivel de confianza del 95% y un “holding period” de 1 mes.

A su vez, otra medición de este riesgo es el riesgo de reinversión, que lo abordamos a través del cálculo de la TSA y del cuadro que muestra los ICO de calce, cuyos resultados se revelan en las Notas Nº 13 y Nº 25 de los Estados Financieros a diciembre de 2020.





3. RIESGO DE MERCADO (CONTINUACIÓN)

En los cuadros siguientes se presenta el VaR:

Fecha de evaluación 31/12/2020

Horizonte de evaluación 31/01/2021

Cost Value del portafolio (CLP) 88.321.658.309

Patrimonio Neto (CLP) 416.304.176.000

INTERVALO DE CONFIANZA

VALUE AT RISK (CLP) % DEL TOTAL COST VAL.

% DEL PATRIMONIO NETO

95% 8.785.139.684 9,95% 2,11%

Adicionalmente, la evolución del VaR expresado en CLF a lo largo del 2020 ha sido el siguiente:

A su vez, otra medición de este riesgo es el riesgo de reinversión, que lo abordamos a través del cálculo de la TSA y del cuadro que muestra los ICO de calce, cuyos resultados se revelan en las Notas N.° 13 y N.° 25 de los Estados Financieros a diciembre de 2020.





4. UTILIZACIÓN DE PRODUCTOS DERIVADOS

I. La posición en derivados expuesta a riesgo de contraparte, se detalla en la Nota N° 8 de los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2020.

II. La posición en derivados expuesta a riesgo de mercado, al 31 de diciembre de 2020, se detalla a continuación:

TIPO DE CONTRATO

NRO. OPERACIÓN

NOMBRE CONTRAPARTE

NACIONALIDAD CONTRAPARTE

CLASIFICACIÓN DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

LARGA

NOMINALES POSICIÓN

CORTA

MONEDA POSICIÓN

CORTA

MONTO EXPUESTO A TASA DE

COMPRAS M$

MONTO EXPUESTO A VALOR DE

MERCADO M$

SWAP 5762 BANCO SANTANDER CL AAA 977.011 UF 26.932.074.545 CLP 2.571.061 5.818.978

SWAP 7176 BANCO SANTANDER CL AAA 363.672 UF 10.024.913.137 CLP 957.025 2.165.669

SWAP 2832 JP MORGAN NA CL AAA 72.653 UF 3.000.000 DO (16.849) 66.818

SWAP 3210 JP MORGAN NA CL AAA 52.515 UF 2.000.000 DO 68.452 265.938


SWAP 3599 JP MORGAN US A+ 27.810 UF 1.000.000 DO 71.909 132.502


SWAP 7064 DEUTSCHE LONDON GB BBB+ 16.214 UF 650.000 DO 6.621 30.308

SWAP 7065 DEUTSCHE LONDON GB BBB+ 49.888 UF 2.000.000 DO 21.671 (12.226)


TOTALES 4.135.587 9.617.271



II. RIESGOS DE SEGUROS

1. OBJETIVOS, POLÍTICAS Y PROCESOS PARA LA GESTIÓN DE RIESGOS DE SEGUROS

La Compañía se ha planteado como objetivo principal en la administración de los riesgos de seguros el contar con los recursos suficientes para garantizar el cumplimiento de los compromisos establecidos en sus contratos de seguros.

Para cumplir este objetivo, la Compañía se ha organizado considerando las siguientes funciones:

• Gestión Técnica: Cálculo de reservas, cálculo de tarifas, definición de las pautas de suscripción, determinación de límites de retención y acuerdos de reaseguro, análisis y proyecciones actuariales, cuantificación, monitoreo y control de los riesgos técnicos.

• Gestión Operativa: Implementación de los procesos de suscripción, emisión de pólizas, recaudación de primas, mantención de contratos, pago de siniestros y beneficios.

• Gestión de Desarrollo de Productos: Detección de necesidades del mercado, coordinación del proceso de ajuste y desarrollo de productos.

La Política de Tarificación se basa en los principios de equivalencia y equidad, considerando el ambiente competitivo en que se desenvuelve la actividad aseguradora. De acuerdo a estos principios, las primas de los seguros se calculan de modo que sean suficientes para financiar los siniestros, los gastos de operación y la rentabilidad esperada, reflejando el riesgo asumido por la Compañía.

La Política de Suscripción define los objetivos y principios de la clasificación de riesgos que guían el proceso de aprobación de nuevos negocios. Adicionalmente, se cuenta con Pautas de Suscripción diseñadas para asegurar una adecuada clasificación de los riesgos de acuerdo a factores médicos y no médicos, teniendo en cuenta el nivel de los capitales contratados. Las pautas de suscripción se adaptan a cada tipo de negocio dependiendo de sus características y forma de comercialización, aplicando siempre los principios de objetividad y no discriminación.

La Compañía cuenta con una Política de Reaseguro que establece los principios para la cesión de riesgos, tendientes a limitar la exposición de la Compañía y aumentar su capacidad de negocio. Esta política también indica los criterios de elegibilidad y diversificación a tener en cuenta en la selección de los reaseguradores, de forma de minimizar el riesgo de incumplimiento de la contraparte.

La Política de Inversiones ha sido descrita en la primera parte de esta Nota.

La Política de Introducción, Mantención y Término de Productos y Líneas de Negocio entrega los Lineamientos en materia de introducción, mantención y término de productos y líneas de negocios en la Compañía, considerando los riesgos a los cuales ésta se enfrenta.

La Compañía cuenta con las siguientes políticas que guían su accionar y definen el diseño de los procesos asociados a la administración de los riesgos de seguros:

• Política de Reservas

• Política de Tarificación

• Política de Reaseguro

• Política de Inversiones

• Política de Introducción, Mantención y Término de Productos y Líneas de Negocio

• Política de Suscripción

• Política de Siniestros

La Política de Siniestros establece los principios que deben guiar todas las actividades del proceso de Gestión de Siniestros que la Compañía necesita llevar a cabo para manejar la liquidación de los siniestros de los que tome conocimiento.

Adicionalmente, la Compañía mantiene objetivos permanentes de capacitación técnica a los distintos Canales de Distribución, de acuerdo a sus características, al tipo de producto y mercado objetivo.

La Política de Reservas establece los criterios y responsabilidades relacionadas al cálculo de las reservas técnicas, considerando el cumplimiento a las normativas dictadas por la Comisión para el Mercado Financiero, y las necesidades de información requeridas por el Gobierno Corporativo de la Compañía.



II. RIESGOS DE SEGUROS (CONTINUACIÓN)

2. OBJETIVOS, POLÍTICAS Y PROCESOS PARA LA GESTIÓN DE RIESGOS DE MERCADO, LIQUIDEZ Y CRÉDITO EN LOS CONTRATOS DE SEGUROS

En el contexto del riesgo de seguros, los riesgos de mercado, liquidez y crédito, surgen por los derechos que las pólizas otorgan a los contratantes.

En el caso de la Compañía, tales riesgos se expresan principalmente en los seguros con cuenta de inversión a través del derecho a rescate de los Valores Póliza, que conlleva un riesgo de liquidez, y en las opciones de inversión con tasa mínima garantizada relacionadas a un riesgo de mercado.

La Compañía cuenta con políticas y procesos específicos para gestionar estos riesgos, los que han sido descritos en la primera parte de esta nota.

En la Nota N° 25.2.4 se encuentra la apertura de la Reserva de Valor del Fondo por tipo de seguro.

En el Cuadro Técnico 6.08.02 Cuadro de Datos Varios se encuentra el detalle de los montos de los capitales asegurados por ramo FECU.

3. EXPOSICIÓN AL RIESGO DE SEGURO, MERCADO, LIQUIDEZ Y CRÉDITO EN LOS CONTRATOS DE SEGUROS

En relación a sus contratos de seguros, el principal riesgo que enfrenta la Compañía es que tanto el monto de los siniestros como su momento de ocurrencia difieran respecto a las expectativas subyacentes en su tarificación. Inciden en la siniestralidad los cambios que se puedan producir en la frecuencia de los siniestros, en su costo medio y en el rendimiento de las inversiones asociadas a los contratos.

Los seguros ofrecidos por la Compañía se pueden clasificar en los siguientes grupos:

A. Seguros Tradicionales

B. Seguros de Renta

C. Seguro de Invalidez y Sobrevivencia

B. Seguros de Salud

En su mayoría corresponden a seguros individuales catastróficos. Estos seguros son de renovación anual y pagan un beneficio en forma de suma única o reembolso de gastos médicos hasta el capital especificado por el producto.

C. Seguros con Cuenta de Inversión

Son seguros individuales de largo plazo que pagan el monto del beneficio pactado en caso de fallecer el asegurado. En estas pólizas el contratante puede seleccionar la cartera de inversiones asociada al fondo de reservas generado por las primas, eligiendo entre las alternativas de inversión que para estos efectos ponga a disposición la Compañía. Este fondo, llamado Valor Póliza, puede ser rescatado por el contratante en forma parcial o total en cualquier momento durante la vigencia de la póliza, sujeto a los cargos pactados, si corresponde. El rescate total del Valor Póliza produce el término anticipado de la póliza. No existe garantía de rentabilidad sobre el Valor Póliza si la alternativa de inversión seleccionada está relacionada a instrumentos de renta variable, sin embargo, la Compañía dispone de una alternativa de inversión de renta fija con rentabilidad garantizada. No existe obligación para el pago de primas ni en el monto de éstas. Los gastos necesarios para mantener en vigencia la póliza se descuentan mensualmente desde el Valor Póliza.

Seguros Tradicionales

Se clasifican en esta categoría los seguros individuales de vida y salud; los seguros con cuenta de inversión y vida universal, incluyendo los seguros de APV; los seguros colectivos y los seguros de desgravamen.

A. Seguros de Vida

Pagan un capital al fallecer el causante. En algunos planes se contempla también el pago de un capital de sobrevivencia. El plazo de estos seguros puede variar entre 1 a 30 años, o hasta una edad alcanzada. El pago de la prima puede ser única o periódica. Dependiendo del producto, es posible contratar coberturas adicionales de accidentes, salud e incapacidad.

D. Seguros Colectivos

Corresponden a coberturas anuales de Vida y Salud otorgadas a grupos de asegurados bajo una póliza colectiva.




3. EXPOSICIÓN AL RIESGO DE SEGURO, MERCADO, LIQUIDEZ Y CRÉDITO EN LOS CONTRATOS DE SEGUROS (CONTINUACIÓN)

E. Seguros Desgravamen

Son seguros asociados a créditos emitidos por instituciones financieras que, en caso de fallecimiento del asegurado, pagan el saldo insoluto de la deuda al acreedor. Estos seguros pueden ser de cobertura anual o bianual, como en el caso de seguros asociados a créditos hipotecarios o por el plazo del crédito, en el caso de créditos de consumo.

Seguro de Invalidez y Sobrevivencia

En virtud de este seguro, la Compañía está obligada a pagar a la Administradora de Fondos de Pensiones las pensiones de afiliados declarados inválidos parciales o totales (mediante primer o segundo dictamen) así como los aportes adicionales que correspondan como consecuencia de la muerte, de los afiliados a la Administradora que se encuentren en los casos contemplados en el artículo 54 del D. L. N.° 3.500, de 1980.

Desde el 01/7/2020, la Compañía participa en este seguro con una fracción de hombres. En este contrato, la prima del seguro es variable y se ajusta para financiar el 100% del costo de los siniestros acumulados mientras éstos sean menores al monto resultante de aplicar la Tasa Prima de Siniestralidad Máxima sobre la Remuneración Imponible.

Los principales riesgos de seguros que enfrenta la Compañía son:

A. Mortalidad: Riesgo de pérdidas producidas por una experiencia de fallecimientos desfavorable respecto a lo esperado.

B. Longevidad: Riesgo de pérdida por aumento de la expectativa de vida de los asegurados sobre lo esperado.

C. Inversiones: Riesgo de pérdida por la obtención de rentabilidades menores a las esperadas.

D. Gastos: Riesgo de pérdida por aumento de los gastos sobre lo esperado

E. Persistencia: Riesgo de pérdida por desviaciones de los rescates y término anticipado de pólizas respecto a lo esperado.

F. Seguro Invalidez y Sobrevivencia: Riesgo de aumento de la siniestralidad del contrato de Invalidez y Sobrevivencia.

Seguros de Rentas

A. Rentas Previsionales

Las rentas vitalicias previsionales consisten en el pago de una pensión al titular de la póliza hasta su fallecimiento y en adelante un porcentaje de la misma pensión a sus beneficiarios sobrevivientes, en las condiciones determinadas en la ley. En caso de fallecimiento del titular se considera el pago de un capital equivalente a UF 15 para el financiamiento de los gastos de sepelio.

Estos contratos se financian con una prima única, son irrevocables y la pensión del titular se expresa como un monto constante en UF (Unidades de Fomento).

Las rentas previsionales pueden ser contratadas con un período garantizado de pago, en el cual la pensión se entregará independientemente del fallecimiento del titular o de la pérdida de derecho de los beneficiarios.

Estos productos no consideran participación en utilidades ni valores de rescate, más allá del pago al contado del período garantizado, si corresponde.

B. Rentas Privadas

Operan en forma similar a las rentas previsionales, pero otorgan mayor flexibilidad en la determinación de los beneficios de pensión y en la elección de los asegurados de sobrevivencia.




3. EXPOSICIÓN AL RIESGO DE SEGURO, MERCADO, LIQUIDEZ Y CRÉDITO EN LOS CONTRATOS DE SEGUROS (CONTINUACIÓN)

En el caso de pólizas donde la cobertura principal es fallecimiento, los principales factores que pueden aumentar la frecuencia de los siniestros son: epidemias, cambios generalizados de estilos de vida y desastres naturales.

En los seguros de vida con cuenta de inversión al riesgo de fallecimiento se suma el de liquidez, asociado a los rescates, y el de rentabilidad de las inversiones en aquellos seguros asociados a una alternativa de inversión con tasa de rentabilidad garantizada.

En los seguros individuales de largo plazo destaca también el riesgo de persistencia, el cual se ve afectado principalmente por la situación económica del país, la configuración del producto y el posicionamiento relativo respecto de la competencia.

En Renta Vitalicia, los principales factores de riesgo asociados a un aumento de la longevidad son el avance de la ciencia médica y de las condiciones sociales de la población. En estos seguros también es de especial importancia el riesgo de mercado de las inversiones y el riesgo de reinversión, que recaen completamente en la Compañía.

En el Seguro de Invalidez y Sobrevivencia, los principales factores de riesgo están asociados a las desviaciones de siniestralidad por mayor costo de los siniestros de invalidez (morbilidad) y fallecimiento, tales como: el aumento del desempleo, disminución de la remuneración imponible y disminución de la tasa de interés con que se constituyen las reservas técnicas.

La reserva técnica por tipo de producto se encuentra detallada en la Nota N° 25 y en los cuadros anexos a estos Estados Financieros.

4. METODOLOGÍA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS DE SEGUROS

Para enfrentar estos riesgos, se han identificado las siguientes actividades mitigadoras:

• Diseño de Productos

• Suscripción

• Análisis de Siniestros

• Reaseguro

En el caso de los seguros tradicionales, el análisis de los siniestros que se lleva a cabo dentro del proceso normal de liquidación está orientado a asegurar que se cumplen las condiciones pactadas para el pago de los beneficios y a que se realice una correcta determinación de éstos, evitando el pago de reclamos improcedentes o fraudulentos. El resultado de estos análisis alimentan también los procesos de ajuste de tarifas y creación de nuevos productos.

En los seguros con cuenta de inversión los asegurados tienen la facultad de seleccionar la modalidad de inversión de las primas, y además tienen derecho a rescatar una parte o la totalidad del Valor Acumulado por la póliza. En estos casos, la Compañía minimiza el descalce con los activos que respaldan el Valor Acumulado, invirtiendo la reserva de Valor del Fondo en las distintas alternativas seleccionadas de acuerdo a la proporción que ellas representan del total. El riesgo de liquidez asociado al monto de los rescates se mitiga por la oferta sólo de alternativas de alta liquidez.

En el caso del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia, existe la figura de Médico Observador de la Compañía en las Comisiones Médicas y una Contraloría Médica, orientados a fortalecer el proceso de calificación de invalidez.

La Compañía mantiene contratos de reaseguro proporcional y no proporcional como elemento de mitigación de los riesgos que asume en sus pólizas de productos tradicionales. En el caso de los productos de rentas, no se considera la cesión de riesgos de nuevos negocios.

La Compañía ha definido exigencias de asegurabilidad y suscripción para todas sus líneas de productos tradicionales, adaptadas a las características de cada producto y modalidad de distribución. Es así como en todas las coberturas ofrecidas por la Compañía se estipulan límites para la edad de ingreso y permanencia de los asegurados. Adicionalmente, la suscripción contempla la evaluación de los aspectos médicos, financieros y morales de los solicitantes. Como resultado de la clasificación de riesgos la Compañía tiene la facultad de aceptar el riesgo en las condiciones normales, aceptarlo con una sobreprima o condiciones especiales, o rechazar la cobertura solicitada.

En el caso de Renta Vitalicia Previsional, donde las característica de su comercialización no permiten una suscripción detallada, se ha reforzado el mecanismo de tarificación para considerar en el cálculo de las pensiones los principales factores que determinan el riesgo de longevidad, utilizando la información disponible en el proceso de oferta.




5. CONCENTRACIÓN DE SEGUROS POR PRODUCTOS Y CANAL DE DISTRIBUCIÓN

El detalle de la prima por producto se encuentra en los cuadros anexos a estos Estados Financieros. La distribución de la prima directa de la Compañía por Canal de Distribución es la siguiente:

PRIMA DIRECTAAL 31 DE DICIEMBRE

2020

PRODUCTO CANAL INTERNO CANAL EXTERNO

RENTA VITALICIA 32,0% 68,0%

INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA 100,0% 0,0%

SEGUROS TRADICIONALES 69,0% 31,0%

BANCASEGUROS 0,0% 100,0%

DESGRAVAMEN 0,0% 100,0%

Al estar la totalidad de las obligaciones de sus contratos de seguro expresados en Unidades de Fomento (UF) y dada la naturaleza de las coberturas aseguradas, la Compañía no realiza segmentación de sus riesgos por moneda ni zona geográfica.

6. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

6.1. MÉTODOS E HIPÓTESIS

• El Análisis de Sensibilidad se realiza midiendo el impacto en el Patrimonio por la variación de cada factor de riesgo por separado, suponiendo todo el resto de las variables constantes.

• Las desviaciones utilizadas para cada factor de riesgo corresponden a cambios razonablemente probables que, a criterio de la Compañía y de la experiencia internacional, pudiesen haber ocurrido durante el período reportado.

• Para efectos del análisis de sensibilidad, se asume que las desviaciones en los factores de Mortalidad y Longevidad considerados, no cambian las proyecciones futuras de estas variables respecto a los parámetros utilizados en el cálculo de las reservas técnicas.

• Sólo se consideran desviaciones adversas en los factores de riesgo.

• Donde corresponda, los efectos se evalúan sobre la cartera de pólizas vigentes al inicio del período y los resultados se extrapolan al resultado del año.

• No se considera el efecto de correlaciones entre los movimientos de los factores de riesgo. Por lo tanto, los resultados parciales por cada riesgo no son aditivos.

• Cabe hacer notar que, por la naturaleza de las variables involucradas en el análisis, el impacto de los factores no es lineal.




6. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD (CONTINUACIÓN)

6.2. CAMBIOS EN MÉTODOS E HIPÓTESIS RESPECTO AL PERÍODO ANTERIOR

No existen cambios respecto de las hipótesis o métodos utilizados en el período anterior.

6.3. FACTORES DE RIESGO

Los factores de riesgo de mayor relevancia sobre los cuales se realiza el Análisis de Sensibilidad son los siguientes:

SUPUESTOS DE EVALUACIÓN

RIESGO BASE DE PROYECCIÓN VARIACIÓN 2020

LONGEVIDAD Tablas de Mortalidad CMF -5.0% qx

MORTALIDAD Tablas de Mortalidad CMF + 5.0% qx

GASTOS Gastos Compañía + 5.0% Anual

PERSISTENCIA Experiencia Compañía -10.0%

INVERSIONES Valor Renta Variable y Bienes Raíces -5.0%

SIS Siniestralidad (% Remuneración Imponible) + 10 pbs

6.4. EFECTOS SOBRE EL PATRIMONIO

El resultado del Análisis de Sensibilidad sobre el Patrimonio Contable de la Compañía es el siguiente:

RESULTADO SENSIBILIZACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE

RIESGO VARIACIÓN PATRIMONIO 2020 (%)

LONGEVIDAD -0,55%

MORTALIDAD -0,05%

PERSISTENCIA -0,06%

GASTOS -0,19%

INVERSIONES -5,17%

SIS 0,00%



III. CONTROL INTERNO Y GESTIÓN DE RIESGOS

La Compañía ha definido su estructura de control interno sobre la base de políticas, reglamentos, manuales de procedimientos y/o instructivos, por medio de los cuales se busca fortalecer la cultura de control interno en la organización de manera transversal, abarcando a todos sus stakeholders. Esta estructura permite monitorear el uso eficiente y efectivo de los recursos, robustecer el sistema de gestión de riesgos, así como también dar cumplimiento a las obligaciones legales y reglamentarias dictadas por los distintos organismos reguladores que aplican sobre la organización

Como se señala en el párrafo anterior, la Compañía cuenta con Políticas aprobadas por el Directorio consistentes con la estrategia general del negocio, con sus operaciones diarias y con la Política de Gestión de Riesgos, las cuales se detallan a continuación: Política de Gobierno Corporativo, Política de Auditoría , Política de TI, Políticas de Recursos Humanos, Políticas Contables, Política de Deterioro, Política de Introducción, Mantención y Término de Productos y Líneas de Negocio, Política de Inversiones, Política ALM, Política de Gestión de Riesgo de Mercado, Política de Reserva, Política de Reaseguro, Política de Tarificación, Política de Suscripción, Política de Seguros de Bienes Raíces, Política de Riesgo de Grupo, Política General de Habitualidad de operaciones con partes Relacionadas, Política de Uso de Derivados, Política Gestión de Capital, Políticas de Cumplimiento, Política de Conducta de Mercado, Política de Seguridad de Información, Política de Gestión de Siniestros, Política de Compras y Política de Imagen y Reputación. Estas Políticas describen principalmente los mecanismos de mitigación y control de los riesgos a los cuales está expuesta la organización además de los roles y responsabilidades de los distintos estamentos que participan en cada proceso.

En materia de Cumplimiento, la Compañía estableció dicha función con el propósito de asegurar que se cumplan las obligaciones legales y reglamentarias como también la normativa interna aplicables a las compañías de seguros y promover, principalmente, una cultura corporativa ética salvaguardando el funcionamiento de los valores organizacionales, nuestra imagen corporativa y un nivel reputacional sólido.

Respecto de la Auditoría Externa, su función principal es expresar una opinión sobre la razonabilidad de los Estados Financieros en todos sus aspectos significativos basado en la realización de auditorías efectuadas de acuerdo con normas de auditoría vigentes, correspondiéndole también dentro de su marco de acción, realizar una evaluación de la estructura de Control Interno de la Compañía.

Con el propósito de verificar el grado de cumplimiento de los objetivos que la organización se ha propuesto en materia de Control Interno, la Compañía cuenta con una función de Auditoría Interna, que es independiente de la Administración y reporta al Directorio periódicamente en forma directa y a través del Comité de Auditoría.

Es así como Auditoría Interna examina y evalúa tanto la pertinencia como la eficacia y relevancia de la Estructura de Control Interno de la Compañía, a través de la realización de auditorías a unidades centrales y sucursales, además de las revisiones especiales que le sean requeridas, siempre bajo el marco de supervisión basada en riesgos, la normativa interna y externa, y proporcionando opiniones objetivas con respecto a la evaluación y revisión que se le encomienda realizar.

La efectividad del sistema de control interno se sustenta en la estructura de Gobierno Corporativo adoptado por la Compañía, liderado por el Directorio y apoyado por los Comités de Directores, la Alta Administración y sus respectivos Comités. Dicha estructura permite el involucramiento del Directorio, facilitando la detección de oportunidades de mejora asociadas a los compromisos adquiridos con los distintos grupos de interés.

Adicionalmente, la Compañía cuenta con un sistema de gestión de riesgos sustentable y sostenible en el tiempo, transversal a toda la organización, estructurado de forma tal que permite identificar, evaluar, tratar, controlar, monitorear y comunicar nuestros riesgos a los distintos estamentos de la organización. Es así como la Compañía y fundamentalmente su Gobierno Corporativo, entiende adecuadamente los riesgos a los cuales la entidad se encuentra expuesta, incluyendo su génesis, las interrelaciones e impactos potenciales en el negocio. En esta misma línea, la Compañía realiza un proceso de Autoevaluación de los Riesgos y Solvencia (ORSA), la que considera los principales riesgos a los que está expuesta. Lo anterior se complementa con una definición de Apetito al Riesgo y una Política de Gestión de Capital, los que son aprobados por el Directorio.

Dentro de sus funciones también está la de asegurar que todos los procesos relevantes de la organización sean auditados a intervalos razonables de tiempo y consistentes con un adecuado ambiente de control.

La organización es responsable de crear los controles, implementarlos y aplicarlos en los distintos procesos y subprocesos que le son propios. Por su parte, Auditoría Interna es responsable de velar por un adecuado control interno en función del tamaño y nivel de complejidad y vulnerabilidad de las distintas unidades de negocio.


NOTA 7. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

Cifras expresadas en M$

EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE CLP USD EUR OTRA TOTAL

Efectivo en caja 111.546 0 0 0 111.546

Bancos 2.551.073 95.289.069 543.062 387.369 98.770.573

Equivalente al efectivo 82.281.214 0 0 0 82.281.214

Total efectivo y efectivo equivalente 84.943.833 95.289.069 543.062 387.369 181.163.333


NOTA 8. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE (CONTINUACIÓN)

NOTA 8.1. INVERSIONES A VALOR RAZONABLE

NIVEL 1 NIVEL 2 NIVEL 3 TOTAL COSTO AMORTIZADOEFECTO EN

RESULTADOSEFECTO EN OCI (OTHER COMPRENSIVE INCOME)

INVERSIONES NACIONALES

Renta Fija

Instrumentos del estado 96.744.104 0 0 96.744.104 97.199.446 (455.342) 0

Instrumentos emitidos por el sistema financiero 0 0 0 0 0 0 0

Instrumentos de deuda o crédito 66.575.591 0 0 66.575.591 63.849.708 2.725.883 0

Instrumentos de Empresas Nacionales transados en el extranjero

0 0 0 0 0 0 0

Mutuos Hipotecarios 0 0 0 0 0 0 0

Otros 0 0 0 0 0 0 0

Renta Variable

Acciones de Sociedades Anónimas abiertas 54.110.842 0 0 54.110.842 54.110.842 0 0

Acciones de Sociedades Anónimas cerradas 0 0 3.003.396 3.003.396 3.003.396 0 0

Fondos de Inversión 0 129.316.308 0 129.316.308 129.316.308 0 0

Fondos Mutuos 2.410.362 0 0 2.410.362 2.410.362 0 0

Otros 0 0 0 0 0 0 0

INVERSIONES EN EL EXTRANJERO

Renta Fija

Titulos emitidos por Estados y Bancos centrales extranjeros

0 0 0 0 0 0 0

Titulos emitidos por bancos y Financieras Extranjeras 0 0 0 0 0 0 0

Titulos emitidos por Empresas extranjeras 22.643.737 0 0 22.643.737 22.009.261 634.476 0

Renta Variable

Acciones de Sociedades extranjeras 31.296.980 0 0 31.296.980 31.296.980 0 0

Cuotas de Fondos de Inversión Extranjeros 0 0 0 0 0 0 0



NOTA 8.1. INVERSIONES A VALOR RAZONABLE (CONTINUACIÓN)

NIVEL 1 NIVEL 2 NIVEL 3 TOTAL COSTO AMORTIZADOEFECTO EN

RESULTADOSEFECTO EN OCI (OTHER COMPRENSIVE INCOME)

Cuotas de Fondos de Inversión Constituidos en el país cuyos activos estan invertidos en el extranjero

290.214.650 0 0 290.214.650 290.214.650 0 0

Cuotas de Fondos Mutuos Extranjeros 2.491.129 0 0 2.491.129 2.491.129 0 0

Cuotas de Fondos Mutuos Constituidos en el país cuyos activos estan invertidos en valores extranjeros

0 0 0 0 0 0 0

Otros 0 0 0 0 0 0 0

DERIVADOS

Derivados de cobertura 50.485.910 0 0 50.485.910 0 (130.396) 0

Derivados de Inversión (5.749) 0 0 (5.749) 0 325.031 0

Otros 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL 616.967.556 129.316.308 3.003.396 749.287.260 695.902.082 3.099.652 0

Nivel 1 Instrumentos cotizados con mercados activos; donde el valor razonable está determinado por el precio Observado en dichos mercados.

Nivel 2

Instrumentos cotizados con mercados no activos; donde el valor razonable está determinado utilizando una técnica o modelos de valoración, sobre la base de información de mercado. Adicionalmente, se debe indicar la política contable utilizada en relación a la variación de los factores que se consideran para establecer el precio.

Nivel 3

Instrumentos no cotizados, donde también el valor razonable se determina utilizando técnicas o modelos de valoración, salvo que con la información disponible no sea posible determinar un valor razonable de manera fiable, en cuyo caso la inversión se valoriza a costo historico. Adicionalmente, se debe revelar el modelo utilizado.

De existir algún préstamo o cuenta por cobrar a valor razonable, se debe revelar de acuerdo a lo establecido en NIIF7.9 (a-d)

(1) efecto en OCI (other Comprensive Income), se debe informar el impacto que tendría si el efecto fuera apatrimonio.


NOTA 8.2.2. POSICION EN CONTRATOS DERIVADOS

TIPO DE INSTRUMENTO

DERIVADOS DE COBERTURAInversión

M$Otros

derivados

Total Derivados

M$

Número de

contratos

Efecto en resultado del Ejercicio M$

Efecto en OCI (OTHER Compresive Income) M$

Montos activos en Margen (1) M$COBERTURA M$ COBERTURA 1512 M$

FORWARD

COMPRA (17.397.141) 0 (197.180) 0 (17.594.321) 13 1.717.807 0 0

VENTA 58.265.779 0 191.431 0 58.457.210 48 (2.247.735) 0 0

OPCIONES

COMPRA 0 0 0 0 0 0 1.033.296 0 0

VENTA 0 0 0 0 0 0 2.550.392 0 0

SWAP 9.617.272 (8.080.376) 0 0 1.536.896 427 (29.307.718) 0 75.480.132

50.485.910 (8.080.376) (5.749) 0 42.399.785 488 (26.253.958) 0 75.480.132

(1) Coresponde al valor de los activos entregados en margen de la operación si fuera aplicable.


NOTA 8.2. DERIVADOS DE COBERTURA E INVERSIÓN

NOTA 8.2.1. ESTRATEGIA EN EL USO DE DERIVADOS

La politica de utilización de productos derivados tiene como objetivo fundamental utilizar productos derivados que tengan por objeto cubrir riesgos financieros, así como también, realizar operaciones de inversión que permitan a la Compañía rentabilizar y diversificar el portafolio de inversiones. Asimismo, la política de riesgo financiero tiene por objetivo mantener acotados los riesgos asociados (mercado, liquidez, reinversión, credito y operacional) en niveles previamente definidos.



NOTA 8.2. DERIVADOS DE COBERTURA E INVERSIÓN (CONTINUACIÓN)

NOTA 8.2.3. POSICION EN CONTRATOS DERIVADOS (FUTUROS)

POSICIÓN EN CONTRATOS DERIVADOS (FUTUROS) Derivados de cobertura Derivados de inversión M$ Número de contrato Cuenta de Margen M$

Futuros Compra

Futuros Venta

TOTAL

Al 31 de diciembre de 2020 no existen Contratos derivados futuros en la Compañía.

NOTA 8.2.4. OPERACIONES DE VENTA CORTA

NEMOTÉCNICO ACCIÓN Nominales Monto M$ Plazo Contraparte Custodio

TOTAL

Al 31 de diciembre de 2020 no existen Operaciones de Venta Corta en la Compañía.




NOTA 8.2.5. CONTRATO DE OPCIONES

Objetivo del

contrato

Tipo de

operación

Folio

operación

Ítem

operación

CONTRAPARTE DE LA OPERACIÓN CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN

Nombre NacionalidadClasificación

de riesgo

Activo

objetoNominales Moneda

Precio

ejercicio

Monto

de la

prima

de la

opción

Moneda de

la prima de

la opción

Número

de

contratos

Fecha

de la

operación

Fecha de

vencimiento

del contrato

Valor

razonable

del activo

objeto a la

fecha de

información

Precio spot

del activo

subyacente

Valor de la

operación a

la fecha de

información

Origen

de la

información

COMPRA

COBERTURA

INVERSIÓN

TOTAL 0 0 0 0 0

VENTA

COBERTURA

INVERSIÓN

TOTAL 0 0 0 0 0




NOTA 8.2.6. CONTRATO DE FORWARDS

OBJETIVO DEL CONTRATO

TIPO DE OPERACIÓN

FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN


NOMBRE NACIONALIDADCLASIFICACIÓN

DE RIESGOACTIVO OBJETO

NOMINALES MONEDAPRECIO

FORWARDFECHA

OPERACIÓNFECHA

VENCIMIENTO

VALOR DE MERCADO ACTIVO

OBJETO A LA FECHA DE INF. M$

PRECIO SPOT A LA FECHA

DE INFORMACIÓN

PRECIO FORWARD COTIZADO EN M° A LA FECHA DE

INF.

TASA DE DESCUENTO DE FLUJOS

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO FRW A LA FECHA DE INF.

ORIGEN DE INFORMACIÓN

COBERTURA COMPRA

FWC 7643 1BANCO ITAU CHILE

CL AA PROM 25.000.000 $$ 852,50 21/04/2020 29/01/2021 17.773.750 710,95 711,90 0,00 (3.510.648) Bloomberg

FWC 7644 1 BANCO BCI CL AAA PROM 20.000.000 $$ 851,70 21/04/2020 29/01/2021 14.219.000 710,95 711,90 0,00 (2.792.521) Bloomberg



FWC 7653 1DEUTSCHE BANK LONDON

IG BBB+ PROM 20.000.000 $$ 848,59 22/04/2020 01/02/2021 14.219.000 710,95 711,90 0,00 (2.730.743) Bloomberg

FWC 7790 1 BANCO BCI CL AAA PROM 5.000.000 $$ 766,35 23/07/2020 22/07/2021 3.554.750 710,95 711,90 0,00 (274.249) Bloomberg

FWC 7799 1BCO. JP MORGAN CHASE

CL AAA PROM 16.200.000 $$ 776,50 24/07/2020 22/07/2021 11.517.390 710,95 711,90 0,00 (1.053.082) Bloomberg

FWC 7800 1BANCO SECURITY

CL AA PROM 10.000.000 $$ 767,80 24/07/2020 22/07/2021 7.109.500 710,95 711,90 0,00 (563.005) Bloomberg

FWC 7802 1 NATIXIS US A+ PROM 16.200.000 $$ 768,90 27/07/2020 20/08/2021 11.517.390 710,95 711,90 0,00 (930.730) Bloomberg

FWC 7903 1BANCO DE CHILE

CL AAA PROM 5.000.000 $$ 738,40 09/12/2020 05/11/2021 3.554.750 710,95 711,89 0,00 (135.169) Bloomberg

FWC 7917 1BCO. JP MORGAN CHASE

CL AAA PROM 25.000.000 $$ 708,00 30/12/2020 06/01/2021 17.773.750 710,95 711,90 0,00 98.630 Bloomberg


FWC 7919 1DEUTSCHE BANK LONDON

IG BBB+ PROM 25.000.000 $$ 709,00 30/12/2020 07/01/2021 17.773.750 710,95 711,90 0,00 73.820 Bloomberg

207.400.000 147.451.030 (17.397.140)

INVERSIÓN

FWC 7901 1HSBC BANK CHILE


5.000.000 3.554.750 (197.180)

TOTAL 212.400.000 151.005.780 (17.594.320)

VENTA

COBERTURA

FWV 7449 1BANCO FALABELLA

CL AA PROM 30.000.000 $$ 772,78 07/01/2020 06/01/2021 21.328.500 710,95 711,90 0,00 1.824.920 Bloomberg

FWV 7451 1HSBC BANK CHILE

CL AAA PROM 30.000.000 $$ 773,05 07/01/2020 06/01/2021 21.328.500 710,95 711,90 0,00 1.833.020 Bloomberg

FWV 7453 1BCO. JP MORGAN CHASE






NOTA 8.2.6. CONTRATO DE FORWARDS (CONTINUACIÓN)


TIPO DE OPERACIÓN

FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN





FORWARDFECHA

OPERACIÓNFECHA

VENCIMIENTO




DE INFORMACIÓN


INF.





FWV 7497 1GOLDMAN SACHS CO. BUYS

US BBB+ PROM 38.000.000 $$ 799,30 31/01/2020 01/02/2021 27.016.100 710,95 711,90 0,00 3.315.729 Bloomberg

FWV 7499 1 UBS US A- PROM 30.000.000 $$ 799,51 31/01/2020 01/02/2021 21.328.500 710,95 711,90 0,00 2.623.980 Bloomberg

FWV 7501 1DEUTSCHE BANK LONDON

IG BBB+ PROM 30.000.000 $$ 799,75 31/01/2020 01/02/2021 21.328.500 710,95 711,90 0,00 2.631.179 Bloomberg


IG BBB+ PROM 37.000.000 $$ 799,10 31/01/2020 01/02/2021 26.305.150 710,95 711,90 0,00 3.221.075 Bloomberg

FWV 7505 1 BANCO BCI CL AAA PROM 35.000.000 $$ 800,16 31/01/2020 29/01/2021 24.883.250 710,95 711,90 0,00 3.083.380 Bloomberg

FWV 7507 1GOLDMAN SACHS CO. BUYS

US BBB+ PROM 30.000.000 $$ 797,50 31/01/2020 01/02/2021 21.328.500 710,95 711,90 0,00 2.563.691 Bloomberg

FWV 7541 1BANCO DE CHILE


FWV 7550 1BANCO DE CHILE

CL AAA PROM 30.000.000 UF 0,03 28/02/2020 28/02/2025 21.328.500 710,95 0,02 -0,02 3.421.203 Bloomberg


IG BBB+ PROM 10.000.000 UF 0,03 02/03/2020 13/03/2025 7.109.500 710,95 0,02 -0,02 1.151.801 Bloomberg

FWV 7490 1BANCO ITAU CHILE

CL AA PROM 25.000.000 $$ 797,64 31/01/2020 29/01/2021 17.773.750 710,95 711,90 0,00 2.139.427 Bloomberg









TIPO DE OPERACIÓN

FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN





FORWARDFECHA

OPERACIÓNFECHA

VENCIMIENTO




DE INFORMACIÓN


INF.





FWV 7859 1 BANCO BCI CL AAA EUR 8.000.000 $$ 906,70 16/09/2020 18/03/2021 6.986.400 873,30 874,22 0,01 248.769 Bloomberg


CL AAA EUR 8.000.000 $$ 906,40 16/09/2020 18/03/2021 6.986.400 873,30 874,22 0,01 246.372 Bloomberg

FWV 7862 1BANK OF AMERICA NA

US A- PROM 20.000.000 $$ 761,10 16/09/2020 10/09/2021 14.219.000 710,95 711,90 0,00 993.676 Bloomberg



FWV 7866 1 UBS US A- PROM 20.000.000 $$ 760,50 16/09/2020 10/09/2021 14.219.000 710,95 711,90 0,00 981.669 Bloomberg



FWV 7870 1 BANCO BCI CL AAA EUR 7.000.000 $$ 914,86 29/09/2020 26/03/2021 6.113.100 873,30 874,22 0,01 273.861 Bloomberg



FWV 7585 1GOLDMAN SACHS




FWV 7803 1 NATIXIS US A+ PROM 16.200.000 $$ 768,45 27/07/2020 23/07/2021 11.517.390 710,95 711,90 0,00 922.633 Bloomberg


CL AA PROM 5.000.000 $$ 764,30 14/09/2020 18/03/2021 3.554.750 710,95 711,90 0,00 262.159 Bloomberg








TIPO DE OPERACIÓN

FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN





FORWARDFECHA

OPERACIÓNFECHA

VENCIMIENTO




DE INFORMACIÓN


INF.











FWV 7876 1 BANCO BCI CL AAA PROM 15.000.000 $$ 771,43 27/10/2020 22/04/2021 10.664.250 710,95 711,90 0,00 895.620 Bloomberg










CL AAA EUR 1.000.000 $$ 895,34 10/12/2020 05/02/2021 873.300 873,30 874,22 0,01 20.398 Bloomberg













TIPO DE OPERACIÓN

FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN





FORWARDFECHA

OPERACIÓNFECHA

VENCIMIENTO




DE INFORMACIÓN


INF.









TIPO DE OPERACIÓN

FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN





FORWARDFECHA

OPERACIÓNFECHA

VENCIMIENTO




DE INFORMACIÓN


INF.







IG BBB+ PROM 25.000.000 $$ 708,85 30/12/2020 01/03/2021 17.773.750 710,95 711,90 0,00 (77.207) Bloomberg

834.892.008 600.060.473 58.265.779

INVERSIÓN



5.000.000 3.554.750 191.431

TOTAL 839.892.008 603.615.223 58.457.210




NOTA 8.2.7. CONTRATO DE FUTUROS


TIPO DE OPERACIÓN

FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN


NOMBRE NACIONALIDAD CLASIFICACIÓN DE RIESGO

ACTIVO OBJETO NOMINALES MONEDA NÚMERO DE

CONTRATOS

FECHA DE LA

OPERACIÓN

FECHA DE VENCIMIENTO

DEL CONTRATO

VALOR DE MERCADO

DEL ACTIVO OBJETO A

LA FECHA DE INFORMACIÓN

PRECIO SPOT A LA FECHA DE

INFORMACIÓN

PRECIO FUTURO DE MERCADO AL INICIO

DE LA OPERACIÓN

PRECIO FUTURO DE MERCADO

A LA FECHA DE

OPERACIÓN

ORIGEN DE LA INFORMACIÓN

COMPRA

COBERTURA

INVERSIÓN

TOTAL

VENTA

COBERTURA

INVERSIÓN

TOTAL

Al 31 de diciembre de 2020 no existen Contratos de Futuros en la Compañía.




NOTA 8.2.8. CONTRATOS SWAPS

OBLETIVO DEL CONTRATO

FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA

NOMINALES POSICIÓN CORTA

MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO


OBJETO A LA FECHA DE INF. M$ACTIVO OBJETOA LA FECHA DE

INF. M$

TIPO CAMBIO DE MERCADO

CAMBIOMERCADO

TASA MERCADO POSICIÓN LARGA

POSICIÓNLARGA

TASA MERCADO POSICIÓN CORTA

POSICIÓNCORTA

VALOR PRESENTE POSICIÓN LARGA M$POSICIÓNLARGA M$

VALOR PRESENTE POSICIÓN CORTA M$

VALOR RAZONABLE DEL CONTRATO

SWAP A LA FECHA DE INFORMACIÓN

M$


COBERTURA 1512

971 1BANCO DE CHILE

CL AAA 21.481 958.166 UF PROM 483,30 0,06 0,07 16/03/2011 15/06/2022 872.529 710,95 0,06 0,07 92.778 101.264 (8.930) Bloomberg

1024 1BANCO SANTANDER

CL AAA 64.753 3.000.000 UF PROM 471,60 0,04 0,06 16/06/2011 15/12/2026 2.132.850 710,95 0,04 0,06 1.160.842 1.314.447 (168.343) Bloomberg

1071 1BANCO DE CHILE


1749 1DEUTSCHE BANK LONDON

IG BBB+ 42.034 2.000.000 UF PROM 474,20 0,07 0,08 11/09/2012 01/02/2027 1.421.900 710,95 0,07 0,08 1.255.074 1.468.551 (223.980) Bloomberg



2008 1BANCO BBVA CHILE


2157 1GOLDMAN SACHS

IG BBB+ 21.695 1.000.000 UF PROM 500,37 0,05 0,07 12/09/2013 18/09/2043 710.950 710,95 0,05 0,07 639.135 725.986 (103.220) Bloomberg

2158 1GOLDMAN SACHS







IG BBB+ 21.508 1.000.000 UF PROM 496,40 0,03 0,04 23/09/2013 01/05/2023 710.950 710,95 0,03 0,04 628.116 715.514 (72.621) Bloomberg







CL AAA 22.682 1.000.000 UF PROM 527,00 0,04 0,05 27/11/2013 30/10/2024 710.950 710,95 0,04 0,05 663.672 716.735 (32.132) Bloomberg









2331 1 BANCO BCI CL AAA 82.975 3.500.000 UF PROM 555,60 0,04 0,05 31/01/2014 30/10/2024 2.488.325 710,95 0,04 0,05 2.428.614 2.508.573 50.802 Bloomberg

2513 1BCO. JP MORGAN CHASE


2587 1 BANCO BCI CL AAA 418.289 18.300.000 UF PROM 549,50 0,04 0,05 07/07/2014 01/02/2023 13.010.385 710,95 0,04 0,05 12.341.693 13.252.847 (538.128) Bloomberg









NOTA 8.2.8. CONTRATOS SWAPS (CONTINUACIÓN)


FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$


COBERTURA 1512 (CONTINUACIÓN)






FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$






CL AAA 11.884 500.000 UF PROM 572,00 0,04 0,05 04/08/2014 30/10/2024 355.475 710,95 0,04 0,05 347.718 358.378 6.911 Bloomberg


CL AAA 23.952 1.000.000 UF PROM 576,50 0,04 0,05 08/08/2014 31/07/2029 710.950 710,95 0,04 0,05 706.613 724.775 13.372 Bloomberg

2684 1 BANCO BCI CL AAA 27.091 1.100.000 UF PROM 593,50 0,04 0,05 28/08/2014 15/07/2024 782.045 710,95 0,04 0,05 803.030 800.962 46.297 Bloomberg





CL AAA 84.858 3.500.000 UF PROM 587,39 0,04 0,05 15/10/2014 31/07/2029 2.488.325 710,95 0,04 0,05 2.506.619 2.536.712 119.623 Bloomberg

2779 1 SCOTIABANK CL AAA 120.361 5.000.000 UF PROM 584,40 0,04 0,05 23/10/2014 13/12/2022 3.554.750 710,95 0,04 0,05 3.505.282 3.562.473 72.598 Bloomberg







2879 1JP MORGAN CHASE & CO

US A+ 66.516 2.700.000 UF PROM 606,70 0,04 0,05 29/12/2014 31/07/2029 1.919.565 710,95 0,04 0,05 1.964.893 1.956.892 131.335 Bloomberg


2902 1BANK OF AMERICA NA

US A- 75.100 3.000.000 UF PROM 616,50 0,04 0,04 06/01/2015 27/01/2025 2.132.850 710,95 0,04 0,04 2.227.832 2.182.917 222.063 Bloomberg





3021 1HSBC BANK USA

US AA+ 50.504 2.000.000 UF PROM 621,38 0,05 0,05 26/03/2015 20/02/2023 1.421.900 710,95 0,05 0,05 1.493.753 1.449.677 115.927 Bloomberg











FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$



3100 1

CREDIT SUISSE FIRST BOSTON

IG BBB+ 240.718 10.000.000 UF PROM 597,54 0,05 0,05 14/05/2015 15/05/2025 7.109.500 710,95 0,05 0,05 7.040.202 7.159.761 403.858 Bloomberg




3314 1 SCOTIABANK CL AAA 26.983 1.000.000 UF PROM 682,50 0,04 0,05 21/09/2015 03/08/2026 710.950 710,95 0,04 0,05 796.183 725.036 137.427 Bloomberg


CL AAA 397.584 15.000.000 UF PROM 674,33 0,04 0,05 19/10/2015 31/07/2029 10.664.250 710,95 0,04 0,05 11.729.378 10.871.839 1.571.976 Bloomberg








3497 1 BANCO BCI CL AAA 279.097 10.000.000 UF PROM 715,30 0,03 0,04 05/01/2016 08/05/2023 7.109.500 710,95 0,03 0,04 8.150.983 7.155.101 1.342.318 Bloomberg









US A+ 8.349 300.000 UF PROM 713,26 0,04 0,04 02/02/2016 15/05/2023 213.285 710,95 0,04 0,04 243.864 214.447 44.075 Bloomberg

3591 1


IG BBB+ 60.783 2.000.000 UF EUR 778,91 0,05 0,04 04/02/2016 08/10/2025 1.746.600 873,30 0,05 0,04 1.786.499 1.762.033 234.414 Bloomberg





FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$



3593 1


IG BBB+ 30.392 1.000.000 UF EUR 778,91 0,05 0,04 04/02/2016 08/10/2025 873.300 873,30 0,05 0,04 893.250 881.016 122.095 Bloomberg


3595 1



3596 1



3605 1 BANCO BCI CL AAA 287.775 10.000.000 UF PROM 737,67 0,03 0,05 10/02/2016 16/09/2024 7.109.500 710,95 0,03 0,05 8.433.311 7.208.470 1.566.345 Bloomberg




US A- 21.353 1.000.000 UF PROM 554,60 0,04 0,05 23/05/2016 02/10/2023 710.950 710,95 0,04 0,05 626.928 719.733 (77.016) Bloomberg




US A- 117.443 5.500.000 UF PROM 554,61 0,04 0,05 23/05/2016 02/10/2023 3.910.225 710,95 0,04 0,05 3.448.147 3.958.534 (423.587) Bloomberg




CL AAA 13.031 500.000 UF PROM 678,00 0,04 0,04 09/06/2016 28/01/2025 355.475 710,95 0,04 0,04 384.695 362.080 52.953 Bloomberg









FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$






3933 1



3934 1



3935 1


IG BBB+ 25.647 1.000.000 UF PROM 671,68 0,04 0,05 19/08/2016 14/07/2025 710.950 710,95 0,04 0,05 759.729 727.423 90.431 Bloomberg



















FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$









US A- 24.842 1.000.000 UF PROM 662,25 0,04 0,05 23/06/2017 04/05/2027 710.950 710,95 0,04 0,05 726.504 716.976 40.926 Bloomberg










US A+ 24.382 1.000.000 UF PROM 648,25 0,02 0,04 03/08/2017 05/08/2026 710.950 710,95 0,02 0,04 715.327 721.760 20.767 Bloomberg













FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$




















4687 1 SCOTIABANK CL AAA 70.825 3.000.000 UF PROM 628,00 0,03 0,05 29/08/2017 29/01/2025 2.132.850 710,95 0,03 0,05 2.085.351 2.173.483 (22.550) Bloomberg















FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$















4821 1GOLDMAN SACHS


4822 1GOLDMAN SACHS


4823 1BBVA ESPAÑA

ES BBB+ 139.149 5.000.000 UF EUR 742,20 0,04 0,04 11/10/2017 10/02/2027 4.366.500 873,30 0,04 0,04 4.197.668 4.501.460 70.815 Bloomberg




4904 1 BANCO BCI CL AAA 11.875 500.000 UF PROM 632,23 0,05 0,07 08/11/2017 16/09/2032 355.475 710,95 0,05 0,07 350.420 362.722 1.897 Bloomberg





FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$










FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$



4916 1 BANCO BCI CL AAA 23.652 1.000.000 UF PROM 630,10 0,04 0,06 13/11/2017 15/07/2032 710.950 710,95 0,04 0,06 704.356 736.088 (1.985) Bloomberg


4999 1



5000 1



5024 1GOLDMAN SACHS

IG BBB+ 820.431 416.286.062 UF UVR 52,79 0,04 0,07 19/12/2017 16/02/2044 24.041.333 57,75 0,04 0,07 24.218.870 24.638.843 1.903.670 Bloomberg

5078 1


IG BBB+ 157.107 5.000.000 UF GBP 842,50 0,04 0,04 17/01/2018 14/01/2026 4.835.750 967,15 0,04 0,04 4.643.736 4.916.288 100.509 Bloomberg

5079 1


IG BBB+ 157.107 5.000.000 UF GBP 842,50 0,04 0,04 17/01/2018 14/01/2026 4.835.750 967,15 0,04 0,04 4.643.736 4.916.288 100.509 Bloomberg

5152 1GOLDMAN SACHS

IG BBB+ 65.859 33.699.348 UF UVR 52,55 0,05 0,07 21/02/2018 16/02/2044 1.946.203 57,75 0,05 0,07 1.947.715 1.994.574 (14.366) Bloomberg

5153 1GOLDMAN SACHS


5168 1GOLDMAN SACHS









FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$







5228 1HSBC BANK USA

US AA+ 44.870 2.000.000 UF PROM 605,00 0,05 0,07 28/03/2018 16/03/2033 1.421.900 710,95 0,05 0,07 1.323.006 1.451.153 (176.537) Bloomberg

5229 1HSBC BANK USA

US AA+ 33.652 1.500.000 UF PROM 605,00 0,05 0,07 28/03/2018 16/03/2033 1.066.425 710,95 0,05 0,07 992.255 1.088.365 (132.403) Bloomberg


US A+ 44.885 2.000.000 UF PROM 605,20 0,03 0,05 28/03/2018 17/01/2028 1.421.900 710,95 0,03 0,05 1.324.575 1.455.055 (142.740) Bloomberg






























FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$





5337 1HSBC BANK USA

US AA+ 134.290 5.000.000 UF EUR 726,85 0,04 0,04 25/05/2018 10/02/2027 4.366.500 873,30 0,04 0,04 4.047.711 4.502.598 (165.399) Bloomberg




CL AAA 53.522 2.000.000 UF EUR 724,65 0,04 0,04 31/05/2018 10/02/2027 1.746.600 873,30 0,04 0,04 1.613.996 1.801.039 (67.743) Bloomberg




5347 1BANCO SANTANDER ESPAÑA

ES A- 106.950 4.000.000 UF EUR 723,87 0,04 0,04 29/05/2018 10/02/2027 3.493.200 873,30 0,04 0,04 3.224.575 3.602.078 (140.221) Bloomberg


ES A- 68.663 3.000.000 UF PROM 532,20 0,04 0,05 19/06/2018 30/10/2024 2.132.850 710,95 0,04 0,05 2.009.152 2.150.041 (72.566) Bloomberg







5635 1BBVA ESPAÑA

ES BBB+ 246.351 10.000.000 UF PROM 676,25 0,02 0,05 07/11/2018 14/09/2026 7.109.500 710,95 0,02 0,05 7.210.462 7.213.666 (184.428) Bloomberg





5683 1HSBC BANK USA








FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$







US A- 12.187 500.000 UF PROM 671,49 0,04 0,07 28/01/2019 05/04/2034 355.475 710,95 0,04 0,07 357.910 361.643 (32.242) Bloomberg


US A- 12.187 500.000 UF PROM 671,50 0,04 0,07 28/01/2019 05/04/2034 355.475 710,95 0,04 0,07 357.916 361.643 (32.242) Bloomberg

5847 1BANCO BICE

CL AA 118.696 5.000.000 UF PROM 653,80 0,04 0,07 06/02/2019 02/03/2026 3.554.750 710,95 0,04 0,07 3.495.543 3.627.111 (196.180) Bloomberg

5889 1HSBC BANK USA



US A- 274.050 10.000.000 UF EUR 755,44 0,03 0,03 20/03/2019 19/01/2027 8.733.000 873,30 0,03 0,03 8.226.374 8.992.339 (221.928) Bloomberg

5891 1BBVA ESPAÑA

ES BBB+ 274.238 10.000.000 UF EUR 755,96 0,04 0,04 20/03/2019 10/02/2027 8.733.000 873,30 0,04 0,04 8.256.937 9.005.344 (178.776) Bloomberg

5892 1BANK OF NOVA SCOTIA

CA A+ 60.401 2.500.000 UF PROM 666,00 0,03 0,05 20/03/2019 04/05/2027 1.777.375 710,95 0,03 0,05 1.764.297 1.792.195 (21.079) Bloomberg




CA A+ 24.160 1.000.000 UF PROM 666,00 0,03 0,05 20/03/2019 04/05/2027 710.950 710,95 0,03 0,05 705.721 716.878 (31.619) Bloomberg









FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$













CA A+ 24.686 1.000.000 UF PROM 680,50 0,03 0,05 26/03/2019 25/05/2026 710.950 710,95 0,03 0,05 719.823 714.416 20.044 Bloomberg


CA A+ 37.030 1.500.000 UF PROM 680,50 0,03 0,05 26/03/2019 25/05/2026 1.066.425 710,95 0,03 0,05 1.079.735 1.071.623 30.066 Bloomberg








US A+ 270.391 10.000.000 UF EUR 745,35 0,04 0,05 08/04/2019 03/04/2031 8.733.000 873,30 0,04 0,05 8.119.134 9.030.804 (1.065.570) Bloomberg







FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$









CA A+ 67.648 2.500.000 UF EUR 746,03 0,05 0,05 10/04/2019 24/03/2026 2.183.250 873,30 0,05 0,05 2.039.499 2.260.254 (118.289) Bloomberg











5965 1BANCO BICE








FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$











US A+ 26.779 1.240.625 UF PROM 471,62 0,04 0,06 16/06/2011 15/12/2026 882.022 710,95 0,04 0,06 479.382 543.561 (43.982) Bloomberg


CL AAA 43.169 2.000.000 UF PROM 471,60 0,04 0,06 16/06/2011 15/12/2026 1.421.900 710,95 0,04 0,06 772.799 877.417 (101.929) Bloomberg













FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$





















7049 1HSBC BANK USA
















FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$




7058 1 BANCO BCI CL AAA 12.344 500.000 UF PROM 605,80 0,05 0,05 28/11/2014 12/11/2024 355.475 710,95 0,05 0,05 361.057 358.034 16.751 Bloomberg







FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$





7073 1HSBC BANK USA

US AA+ 154.681 5.000.000 UF EUR 782,86 0,04 0,04 23/09/2015 08/10/2025 4.366.500 873,30 0,04 0,04 4.541.574 4.405.014 582.642 Bloomberg

7074 1HSBC BANK USA






7081 1GOLDMAN SACHS CO. BUYS

US BBB+ 84.975 3.000.000 UF PROM 724,59 0,03 0,07 25/11/2015 18/09/2043 2.132.850 710,95 0,03 0,07 2.494.808 2.177.958 292.568 Bloomberg


US BBB+ 28.325 1.000.000 UF PROM 724,59 0,03 0,07 25/11/2015 18/09/2043 710.950 710,95 0,03 0,07 831.603 725.986 97.523 Bloomberg













7091 1HSBC BANK USA






FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$



7092 1HSBC BANK USA

US AA+ 27.556 1.000.000 UF PROM 706,22 0,03 0,04 21/12/2015 03/04/2023 710.950 710,95 0,03 0,04 806.306 718.636 111.427 Bloomberg

7093 1HSBC BANK USA

US AA+ 13.778 500.000 UF PROM 706,22 0,03 0,04 21/12/2015 03/04/2023 355.475 710,95 0,03 0,04 403.153 359.318 55.713 Bloomberg


US A+ 306.900 10.000.000 UF PROM 786,56 0,05 0,09 08/01/2016 01/02/2023 7.109.500 710,95 0,05 0,09 9.104.346 7.375.406 1.800.041 Bloomberg



7100 1HSBC BANK USA


7101 1HSBC BANK USA
















US A+ 92.421 3.000.000 UF GBP 809,19 0,04 0,05 03/11/2016 23/05/2029 2.901.450 967,15 0,04 0,05 2.749.290 2.982.296 (184.317) Bloomberg


US A+ 154.035 5.000.000 UF GBP 809,19 0,04 0,05 03/11/2016 23/05/2029 4.835.750 967,15 0,04 0,05 4.582.149 4.970.494 (307.195) Bloomberg


US BBB+ 153.029 5.000.000 UF GBP 807,18 0,06 0,05 24/02/2017 22/09/2050 4.835.750 967,15 0,06 0,05 4.124.171 4.902.420 (188.715) Bloomberg





FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$




US BBB+ 153.029 5.000.000 UF GBP 807,18 0,06 0,05 24/02/2017 22/09/2050 4.835.750 967,15 0,06 0,05 4.124.171 4.902.420 (188.715) Bloomberg





















7153 1 SCOTIABANK CL AAA 11.221 500.000 UF PROM 605,20 0,03 0,05 28/03/2018 18/01/2028 355.475 710,95 0,03 0,05 331.150 363.713 (35.036) Bloomberg











FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$





ES A- 247.617 10.000.000 UF PROM 598,50 0,04 0,05 04/07/2018 16/09/2024 7.109.500 710,95 0,04 0,05 7.275.594 7.207.925 458.936 Bloomberg

















7183 1HSBC BANK USA


7184 1HSBC BANK USA


7185 1HSBC BANK USA








FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$








7190 1BANCO BICE






FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$




US BBB+ 50.056 2.000.000 UF PROM 696,00 0,03 0,06 13/06/2019 28/05/2029 1.421.900 710,95 0,03 0,06 1.459.119 1.429.007 (32.595) Bloomberg





7198 1GOLDMAN SACHS


7215 1BBVA ESPAÑA

ES BBB+ 111.053 3.900.000 UF EUR 796,13 0,04 0,05 12/08/2019 03/04/2029 3.405.870 873,30 0,04 0,05 3.324.109 3.522.014 (261.690) Bloomberg














FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$
















US A+ 87.558 3.100.000 UF EUR 790,04 0,04 0,05 19/08/2019 03/04/2029 2.707.230 873,30 0,04 0,05 2.623.377 2.799.549 (205.309) Bloomberg






























FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$















US A- 35.763 1.386.313 UF PROM 724,00 0,02 0,05 28/10/2019 17/07/2029 985.599 710,95 0,02 0,05 1.050.591 1.009.099 (23.121) Bloomberg




7352 1GOLDMAN SACHS



CA A+ 356.479 12.756.000 UF PROM 786,40 0,03 0,05 19/11/2019 15/10/2029 9.068.878 710,95 0,03 0,05 10.418.646 9.169.562 1.050.546 Bloomberg





CA A+ 14.115 500.000 UF PROM 795,00 0,02 0,05 22/11/2019 09/12/2025 355.475 710,95 0,02 0,05 410.793 356.399 60.447 Bloomberg







FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$








FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$






























7454 1 SCOTIABANK CL AAA 117.560 5.553.568 UF PROM 599,47 0,07 0,07 10/01/2020 15/06/2022 3.948.310 710,95 0,07 0,07 525.792 607.561 (86.482) Bloomberg







FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$











7472 1GOLDMAN SACHS






















US A- 14.748 500.000 UF PROM 842,00 0,02 0,05 17/03/2020 20/01/2027 355.475 710,95 0,02 0,05 433.114 363.837 67.413 Bloomberg





FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$













US BBB+ 314.085 10.742.119 UF PROM 834,00 0,03 0,05 11/03/2020 22/12/2035 7.637.110 710,95 0,03 0,05 9.087.320 7.597.159 1.700.143 Bloomberg

7590 1GOLDMAN SACHS

IG BBB+ 314.085 10.742.119 UF PROM 834,54 0,03 0,05 11/03/2020 24/12/2035 7.637.110 710,95 0,03 0,05 9.077.458 7.597.159 1.700.143 Bloomberg


US BBB+ 220.761 7.750.000 UF PROM 818,00 0,02 0,07 27/05/2020 19/09/2042 5.509.863 710,95 0,02 0,07 6.457.314 5.613.449 (445.185) Bloomberg

7724 1GOLDMAN SACHS


7725 1GOLDMAN SACHS


7726 1GOLDMAN SACHS



7729 1 SCOTIABANK CL AAA 70.581 3.000.000 UF PROM 675,57 0,04 0,05 11/06/2020 12/12/2024 2.132.850 710,95 0,04 0,05 2.055.187 2.137.461 (883) Bloomberg





7742 1BANCO ITAU CHILE






FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$















CL AA 23.441 1.000.000 UF PROM 672,93 0,03 0,05 18/06/2020 12/11/2024 710.950 710,95 0,03 0,05 683.911 715.971 (42.650) Bloomberg


CL AA 23.441 1.000.000 UF PROM 672,93 0,03 0,05 18/06/2020 12/11/2024 710.950 710,95 0,03 0,05 683.911 715.971 (42.650) Bloomberg


CL AA 11.760 500.000 UF PROM 675,04 0,02 0,05 25/06/2020 15/09/2024 355.475 710,95 0,02 0,05 343.882 360.376 (22.822) Bloomberg




CL AA 11.760 500.000 UF PROM 675,04 0,02 0,05 25/06/2020 15/09/2024 355.475 710,95 0,02 0,05 343.882 360.376 (22.822) Bloomberg






7811 1HSBC BANK USA

US AA+ 23.535 1.000.000 UF PROM 674,73 0,02 0,05 29/07/2020 21/02/2023 710.950 710,95 0,02 0,05 687.840 724.608 (58.968) Bloomberg

7812 1HSBC BANK USA


7813 1HSBC BANK USA






FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$




7841 1HSBC BANK USA






FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$



7840 1HSBC BANK USA


7843 1HSBC BANK USA


7842 1HSBC BANK USA

US AA+ 33.658 1.500.000 UF PROM 643,40 0,02 0,05 25/08/2020 15/07/2024 1.066.425 710,95 0,02 0,05 988.309 1.092.058 (140.606) Bloomberg

7845 1HSBC BANK USA



US BBB+ 9.395 352.446 UF PROM 772,75 0,02 0,05 24/11/2020 30/10/2030 250.571 710,95 0,02 0,05 274.226 252.511 23.513 Bloomberg


US BBB+ 22.542 845.650 UF PROM 772,75 0,02 0,05 24/11/2020 02/11/2030 601.215 710,95 0,02 0,05 657.882 605.716 56.451 Bloomberg

7892 1 SCOTIABANK CL AAA 15.527 587.917 UF PROM 766,00 0,02 0,05 26/11/2020 30/10/2030 417.979 710,95 0,02 0,05 453.244 421.213 34.712 Bloomberg




US A+ 260.552 10.000.000 UF PROM 663,72 0,06 0,07 27/10/2015 29/11/2032 7.109.500 710,95 0,06 0,07 6.987.799 6.547.462 1.134.445 Bloomberg

7911 1GOLDMAN SACHS


7912 1GOLDMAN SACHS


7913 1GOLDMAN SACHS



7914 1GOLDMAN SACHS


7915 1GOLDMAN SACHS


7916 1GOLDMAN SACHS

IG BBB+ 249.065 10.000.000 UF PROM 724,25 0,02 0,05 22/12/2020 14/01/2048 7.109.500 710,95 0,02 0,05 7.313.814 7.269.181 (1.148.257) Bloomberg

4314 1GOLDMAN SACHS

IG BBB+ 736.625 195.000.000 UF UDI 99,49 0,04 0,08 16/02/2017 17/12/2046 45.997.814 235,89 0,04 0,08 8.832.339 10.105.411 1.822.702 Bloomberg





FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$



4315 1GOLDMAN SACHS

IG BBB+ 333.104 88.000.000 UF UDI 99,69 0,04 0,07 16/02/2017 17/12/2046 20.757.988 235,89 0,04 0,07 4.314.297 4.758.004 799.674 Bloomberg


US BBB+ 736.625 195.000.000 UF UDI 99,49 0,04 0,08 16/02/2017 17/12/2046 45.997.814 235,89 0,04 0,08 8.832.339 10.105.411 1.822.702 Bloomberg

COBERTURA 2.545.967.649 1.220.163.182 1.130.255.711 1.138.336.086 10.192.885


CL AAA 977.011 26.932.074.545 UF $$ 1 0,04 0,03 08/01/2019 17/07/2034 26.932.075 1,00 0,04 0,03 26.455.705 23.884.645 5.818.978 Bloomberg


CL AAA 363.672 10.024.913.137 UF $$ 1 0,04 0,03 08/01/2019 17/07/2034 10.024.913 1,00 0,04 0,03 9.847.594 8.890.570 2.165.669 Bloomberg













IG BBB+ 16.214 650.000 UF PROM 614,30 0,04 0,05 09/01/2015 25/05/2029 462.118 710,95 0,04 0,05 349.741 343.120 30.308 Bloomberg





36.979.637.682 53.060.006 48.868.519 44.732.935 9.617.271

TOTAL 39.525.605.331 1.273.223.188 1.179.124.230 1.183.069.021 19.810.156





FOLIO OPERACIÓN

ÍTEM OPERACIÓN



DE RIESGO

NOMINALES POSICIÓN

LARGA


MONEDA POSICIÓN

LARGA

MONEDA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

CORTA

TIPO CAMBIO

CONTRATO

TASA POSICIÓN

LARGAPOSICIÓN

LARGA

TASA POSICIÓN

CORTAPOSICIÓN

LARGA

FECHA OPERACIÓN

FECHA VENCIMIENTO

CONTRATO



INF. M$


CAMBIOMERCADO


POSICIÓNLARGA


POSICIÓNCORTA





M$






NOTA 8.2.9. CONTRATOS DE COBERTURA DE RIESGO DE CRÉDITO (CDS)

Al 31 de diciembre de 2020 no existen Contratos de Cobertura de riesgo de Crédito en la Compañía.


NOTA 9. ACTIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO (CONTINUACIÓN)

N.9.1. INVERSIONES A COSTO AMORTIZADO

COSTO AMORTIZADO DETERIOROCOSTO AMORTIZADO

NETOVALOR RAZONABLE

TASA EFECTIVA PROMEDIO

INVERSIONES NACIONALES

RENTA FIJA

Instrumentos del estado 16.627.976 0 16.627.976 20.444.661 4,33

Instrumentos emitidos por el sistema financiero

1.342.585.770 2.959.315 1.339.626.455 1.832.130.181 4,19

Instrumentos de deuda o crédito

1.004.343.584 2.364.283 1.001.979.301 1.223.829.382 4,08

Instrumentos de Deudas Nacionales tranzados en el extranjero

237.044.612 9.811.476 227.233.136 251.890.782 4,51

Mutuos Hipotecarios 267.789.276 755.249 267.034.027 266.534.188 4,38

Créditos Sindicados 219.632.631 17.449.819 202.182.812 218.539.399 4,26

Otros 0 0 0 0 0

INVERSIONES EN EL EXTRANJERO

RENTA FIJA

TÍtulos Emitidos por Estados y Bancos Centrales Extranjeros

31.820.113 0 31.820.113 36.282.161 3,58

TÍtulos Emitidos por Bancos y Financieras Extranjeras

202.499.603 516.975 201.982.628 221.198.777 4,34

TÍtulos Emitidos por Empresas Extranjeras

676.566.054 2.281.443 674.284.611 771.409.606 5,61

Otros 0 0 0 0 0

DERIVADOS 0 0 0 0 0

OTROS 0 0 0 0 0

TOTALES 3.998.909.619 36.138.560 3.962.771.059 4.842.259.137



N.9.1. INVERSIONES A COSTO AMORTIZADO (CONTINUACIÓN)

La pérdida por instrumentos medidos a costo amortizado equivale a la diferencia positiva entre su valor libro y el valor presente de sus flujos futuros descontados a la tasa efectiva.

La Compañía ha evaluado al cierre de los Estados Financieros la totalidad de su cartera de renta fija. El proceso de evaluación de las posibles pérdidas por deterioro se llevan a cabo individual y colectivamente.

Al cierre de los presentes Estados Financieros el efecto total por deterioro de las inversiones a costo amortizado equivalen a M$ 36.138.560.-

EVOLUCIÓN DE DETERIORO

CUADRO DE EVOLUCIÓN DEL DETERIORO.

TOTAL

Saldo inicial al 01/01 16.438.923

Disminución y aumento de la provisión por deterioro

19.739.205

Castigo de inversiones 0

Variación por efecto de tipo de cambio 0

Otros (39.568)

TOTAL 36.138.560

N. 9.2. OPERACIONES DE COMPROMISOS EFECTUADOS SOBRE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

TIPO DE OPERACIÓNFolio

Operación (1)

Ítem Operación

(2)

CONTRAPARTES DE LA OPERACIÓN

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN

Nombre (3)

Nacionalidad (4)

Activo Objeto

(5)

Serie Activo Objeto

(6)

Nominales (7)

Valor Inicial

(8)

Valor Pactado

(9)

Moneda (10)

Tasa de

Interés Pacto

(11)

Fecha de la

Operación (12)

Fecha de vencimiento del Contrato

(13)

Interés Devengado del Pacto

(14)

Valor de Mercado

del Activo Objeto a la Fecha de

Información (15)

Valor del Pacto a la Fecha de

Cierre (16)

PACTO DE COMPRA

TOTAL



N. 9.2. OPERACIONES DE COMPROMISOS EFECTUADOS SOBRE INSTRUMENTOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN)

TIPO DE OPERACIÓNFolio

Operación (1)

Ítem Operación

(2)

CONTRAPARTES DE LA OPERACIÓN

CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN

Nombre (3)

Nacionalidad (4)

Activo Objeto

(5)

Serie Activo Objeto

(6)

Nominales (7)

Valor Inicial

(8)

Valor Pactado

(9)

Moneda (10)

Tasa de

Interés Pacto

(11)

Fecha de la

Operación (12)

Fecha de vencimiento del Contrato

(13)

Interés Devengado del Pacto

(14)

Valor de Mercado

del Activo Objeto a la Fecha de

Información (15)

Valor del Pacto a la Fecha de

Cierre (16)

PACTOS DE COMPRA CON RETROVENTA

TOTAL

PACTOS DE VENTA CON RETROCOMPRA

TOTAL 0 0 0 0

Al 31 de diciembre de 2020 no existen Operaciones de Compromisos efectuados sobre instrumentos Financieros en la Compañía.


NOTA 10. PRÉSTAMOS

COSTO AMORTIZADO DETERIORO COSTO AMORTIZADO NETO VALOR RAZONABLE

Avance Tenedores de Pólizas 633.970 (2.992) 630.978 630.978

Préstamos Otorgados 38.209.849 (1.038.504) 37.171.345 37.171.345

TOTAL PRÉSTAMOS 38.843.819 (1.041.496) 37.802.323 37.802.323

Evolucion de Deterioro (1)

CUADRO DE EVOLUCIÓN DEL DETERIORO TOTAL

Saldo Inicial al 01/01 (862.382)

Disminución y aumento de la provisión por deterioro (179.114)

Castigo de préstamos 0

Variación por efecto de tipo de cambio 0

Otros 0

TOTAL DETERIORO (1.041.496)

(1) La Compañía para efectos de determinar el deterioro de los préstamos a pensionados, se basa en lo establecido en la NCG N° 208.


NOTA 11. INVERSIONES SEGUROS CON CUI

INVERSIONES QUE RESPALDAN RESERVAS DE VALOR DE FONDO DE SEGUROS EN QUE LA COMPAÑÍA ASUME EL RIESGO VALOR PÓLIZA

INVERSIONES QUE RESPALDAN RESERVAS DE VALOR DE FONDO DE SEGUROS EN QUE LOS ASEGURADOS ASUMEN EL RIESGO VALOR PÓLIZA

TOTAL INVERSIÓN POR SEGUROS CON CUI

ACTIVOS A VALOR RAZONABLE ACTIVOS A COSTO AMORTIZADO ACTIVOS A VALOR RAZONABLE ACTIVOS A COSTO AMORTIZADO

TOTAL

INVERSIONES

A CUENTA DEL

ASEGURADONivel

1

Nivel

2

Nivel

3

Total activos

a valor

razonable

Costo

amortizadoDeterioro

Total

activos

a costo

amortizado

Total

inversiones

administradas

por la

compañía

Nivel

1

Nivel

2

Nivel

3

Total

activos

a valor

razonable

Costo

amortizadoDeterioro

Total

activos

a costo

amortizado

INVERSIONES

NACIONALES

Renta Fija

Instrumentos del Estado 0 0 0 0 1.633.470 0 1.633.470 1.633.470 0 0 0 0 0 0 0 0 1.633.470

Instrumentos emitidos

por el sistema financiero0 0 0 0 16.493.934 22.417 16.471.517 16.471.517 0 0 0 0 0 0 0 0 16.471.517

Instrumentos de deuda

o crédito0 0 0 0 189.401.003 404.719 188.996.284 188.996.284 0 0 0 0 0 0 0 0 188.996.284

Instrumentos de

Empresas Nacionales

transados en el

extranjero

0 0 0 0 25.988.106 4.312.622 21.675.484 21.675.484 0 0 0 0 0 0 0 0 21.675.484

Mutuos Hipotecarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Renta Variable

Acciones de Sociedades

Anónimas abiertas0 0 0 0 0 0 0 0 11.268.171 0 0 11.268.171 0 0 0 11.268.171 11.268.171


Anónimas cerradas0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Fondos de Inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Fondos Mutuos 0 0 0 0 0 0 0 0 2.999.389 0 0 2.999.389 0 0 0 2.999.389 2.999.389

Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otras Inversiones

Nacionales0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

INVERSIONES EN EL

EXTRANJERO

Renta Fija


NOTA 11. INVERSIONES SEGUROS CON CUI

INVERSIONES QUE RESPALDAN RESERVAS DE VALOR DE FONDO DE SEGUROS EN QUE LA COMPAÑÍA ASUME EL RIESGO VALOR PÓLIZA

INVERSIONES QUE RESPALDAN RESERVAS DE VALOR DE FONDO DE SEGUROS EN QUE LOS ASEGURADOS ASUMEN EL RIESGO VALOR PÓLIZA

TOTAL INVERSIÓN POR SEGUROS CON CUI

ACTIVOS A VALOR RAZONABLE ACTIVOS A COSTO AMORTIZADO ACTIVOS A VALOR RAZONABLE ACTIVOS A COSTO AMORTIZADO

TOTAL

INVERSIONES

A CUENTA DEL

ASEGURADONivel

1

Nivel

2

Nivel

3

Total activos

a valor

razonable

Costo

amortizadoDeterioro

Total

activos

a costo

amortizado

Total

inversiones

administradas

por la

compañía

Nivel

1

Nivel

2

Nivel

3

Total

activos

a valor

razonable

Costo

amortizadoDeterioro

Total

activos

a costo

amortizado

Titulos emitidos por

Estados y Bancos

centrales extranjeros

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9.474.217 0 9.474.217 9.474.217 9.474.217


bancos y Financieras

Extranjeras

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Empresas extranjeras0 0 0 0 3.692.950 10.126 3.682.824 3.682.824 0 0 0 0 0 0 0 0 3.682.824

Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Renta Variable


extranjeras0 0 0 0 0 0 0 0 164.257.221 0 0 164.257.221 0 0 0 164.257.221 164.257.221

Cuotas de Fondos de

Inversión Extranjeros0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cuotas de Fondos de

Inversión Constituidos

en el país cuyos activos

estan invertidos en el

extranjero

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cuotas de Fondos

Mutuos Extranjeros0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cuotas de Fondos

Mutuos Constituidos

en el país cuyos activos

estan invertidos en

valores extranjeros

0 0 0 0 0 0 0 0 197.684 0 0 197.684 0 0 0 197.684 197.684

Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otras Inversiones en el

extranjero0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Banco 0 0 0 0 1.738.955 0 1.738.955 1.738.955 0 0 0 0 0 0 0 0 1.738.955

TOTAL 0 0 0 0 238.948.418 4.749.884 234.198.534 234.198.534 178.722.465 0 0 178.722.465 9.474.217 0 9.474.217 188.196.682 422.395.216

(CONTINUACIÓN)


NOTA 12. PARTICIPACIÓN EN ENTIDADES DEL GRUPO

NOTA 12.1. PARTICIPACIÓN EN EMPRESAS SUBSIDIARIAS (FILIALES)

En los estados financieros individuales de la Compañía se deben revelar aquellas inversiones en acciones con o sin cotización bursátil y en derechos en sociedades relacionadas de acuerdo al siguiente cuadro:

Rut SociedadPaís de Origen

Moneda de Control de Inversión

N.° de Acciones

% de Participación

Patrimonio SociedadM$

Resultado EjercicioM$

Patrimonio Sociedad Valor RazonableM$

Resultado Ejercicio Valor RazonableM$

Resultado Devengado M$

VVP o VPM$

Resultados No RealizadosM$

Valor Contable InversiónM$

TOTAL

Al 31 de diciembre de 2020 no existe Participación en Empresas Subsidiarias en la Compañía.


NOTA 12.3. CAMBIO EN INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS

CONCEPTO FILIALES COLIGADAS

Saldo Inicial 0 8.936.571

Adquisiciones 0 6.163.801

Ventas / Transferencias 0 0

Reconocimiento en resultado 0 382.557

Dividendos recibidos 0 0

Deterioro 0 0

Diferencia de cambio 0 0

Otros 0 0

SALDO FINAL 0 15.482.929

NOTA 12. PARTICIPACIÓN EN ENTIDADES DEL GRUPO

NOTA 12.2. PARTICIPACIÓN EN EMPRESAS ASOCIADAS (COLIGADAS)

RUTNOMBRE DE SOCIEDAD

PAÍS DE ORIGENNATURALEZA

DE LA INVERSIÓN

MONEDA DE CONTROL DE INVERSIÓN

N.° DE ACCIONES

% DE PARTICIPACIÓN

PATRIMONIO SOCIEDAD

RESULTADO EJERCICIO

VALOR COSTO DE LA

INVERSIÓN

DETERIORO DE LA

INVERSIÓN

VALOR FINAL INVERSIÓN

(VP)

M$ M$ M$ M$ M$

76.226.736-5Constructora e Inmob. NLC 7 Ltda.

CHILE IO CLP 500.000 50,00% 170.810.422 (1.687) 113.000 18 85.405

77.073.978-0Inmobiliaria Vivo Santiago Spa

CHILE IO CLP 11.175.246 50,00% 20.132.466 (113.080) 11.175.246 (14.239) 10.925.323

76.039.786-5Inmobiliarias e Inversiones Seguras S.A.

CHILE IO CLP 2.130.989 30,44% 7.611.377 501.781 6.143.371 163.492 2.317.109

77.157.847-0Inmobiliaria Doctor Sierra SpA

CHILE IO CLP 7.198.498 50,00% 4.310.180.129 (4.459) 2.159.551 (4.459) 2.155.092

15.482.929


NOTA 13. OTRAS NOTAS DE INVERSIONES FINANCIERAS

NOTA 13.1. MOVIMIENTO DE LA CARTERA DE INVERSIONES

VALOR RAZONABLE COSTO AMORTIZADO CUI

SALDO INICIAL 464.298.336 4.317.232.852 383.503.528

Adiciones 4.276.138.907 708.289.801 411.486.444

Ventas (4.022.345.812) (727.926.062) (392.886.477)

Vencimientos 18.052.803 (466.863.479) (17.397.196)

Devengo de interés 1.125.840 179.058.613 6.420.540

Prepagos 0 (36.256.966) 0

Dividendos 11.025.381 0 1.101.617

Sorteo 0 (2.297.125) 0

Valor razonable Utilidad/Pérdida reconocida en: 0 0 0

Resultado (3.156.530) 12.124.244 36.726.712

Patrimonio 2.027.264 0 0

Deterioro 0 (19.699.633) (4.524.084)

Diferencia de Tipo de Cambio 7.808.599 (2.710.463) (8.804.828)

Utilidad o pérdida por unidad reajustable 4.732.062 104.672.933 5.297.905

Reclasificación (1) (10.419.590) (102.853.656) 0

Otros 0 0 1.471.055

SALDO FINAL 749.287.260 3.962.771.059 422.395.216


NOTA 13. OTRAS NOTAS DE INVERSIONES FINANCIERAS (CONTINUACIÓN)

NOTA 13.2. GARANTÍAS

TIPO INSTRUMENTO EMISOR NEMOTÉCNICO O ISIN NOMINALES MONTO $ CONTRAPARTE GARANTÍA

BTU TES BTU0451023 34.000 995.212.896 BCI

BCU FFCC BFFCC-V 100.000 3.351.404.912 BICE

BTU TRANSMANTARO TRANSM 4.375 5.000.000 3.555.809.691 DEUTSCHE BANK

BE ECOPETROL ECOPET 7.375 3.000.000 2.248.508.769 GOLDMAN SACHS GSIL

BE ECOPETROL ECOPET 7.375 2.000.000 1.495.817.705 GOLDMAN SACHS GSIL

BTU FIBRA UNO FUNOTR5.25 2.000.000 1.435.987.188 GOLDMAN SACHS GSIL

BEE FIBRA UNO FUNOTR5.25 3.000.000 2.153.980.781 GOLDMAN SACHS GSIL

BNEE CONMEX CONMEX 0 195.000.000 10.087.168.717 GOLDMAN SACHS UDI GSCM

BEE MEXICHEM SAB MXCHF 5.5 3.000.000 2.138.354.614 GOLDMAN SACHS UDI GSCM

BEE CONSECIONES MEXI CONMEX 185.500.000 9.595.742.549 GOLDMAN SACHS UDI GSIL

BEE CONSECIONES MEXI CONMEX 44.000.000 2.370.397.491 GOLDMAN SACHS UDI GSIL

BEE CONSECIONES MEXI CONMEX 1.000.000 53.872.670 GOLDMAN SACHS UDI GSIL

BEE MEXICHEM SAB MXCHF 5.5 1.000.000 715.327.678 GOLDMAN SACHS UDI GSIL

BEE SOUTHERN COPPER CORP SCCO 7.5 2.000.000 1.732.379.433 JP MORGAN CHASE BANK

BEE SOUTHERN COPPER CORP SCCO 7.5 2.000.000 1.732.379.433 JP MORGAN CHASE BANK

BEE MEXICHEM SAB MXCHF 5.5 2.000.000 1.437.629.909 JP MORGAN CHASE BANK

BEE MEXICHEM SAB MXCHF 5.5 500.000 359.407.477 JP MORGAN CHASE BANK

BEE MEXICHEM SAB MXCHF 5.5 2.000.000 1.437.629.909 JP MORGAN CHASE BANK

BEE STD FUSTD-140824 400.000 9.832.454.057 SANTANDER

BEE ITA FUITA-300335 160.000 2.211.148.165 SCOTIABANK

BEE BCC BCU0300528 10.000 278.866.078 BCI

BEE TES BTU0300327 20.000 562.919.645 BCI



NOTA 13.2. GARANTÍAS (CONTINUACIÓN)

TIPO INSTRUMENTO EMISOR NEMOTÉCNICO O ISIN NOMINALES MONTO $ CONTRAPARTE GARANTÍA

BEE TES BTU0300338 10.500 283.911.530 BCI

BTU TES BTU0451023 22.000 644.929.648 BCI

DPR TES BTU0300328 10.000 279.727.852 BCO CHILE

TOTALES 453.766.500 60.990.968.797

Nota : Corresponde a Garantía de plazo indefinido por variación en USD del pasivo Swap.

NOTA 13.3. INSTRUMENTOS FINANCIEROS COMPUESTOS POR DERIVADOS IMPLICITOS

Al 31 de diciembre de 2020 no existen Instrumentos Financieros Compuestos en la Compañía.

NOTA 13.4. TASA DE REINVERSIÓN-TSA-NCG N.°209

TASA DE REINVERSIÓN APLICANDO 100% LAS TABLAS (%) (2)

0,540000

SUFICIENCIA (INSUFICIENCIA) (UF) (1) TASA DE REINVERSIÓN APLICANDO 100% LAS TABLAS (%) (2)

14.907.436,93 0,540000

(1) Corresponde al valor presente de los flujos de pasivos no cubiertos con flujos de activos (insuficiencia), o de los flujos de activos que exceden los flujos de pasivos (suficiencia). Asumiendo un escenario de tasa de reinversión y de descuento, de acuerdo a lo señalado en la NCG N.° 209.

(2) Corresponde a la TIR de reinversión que hace que el valor presente neto de los flujos de activos y pasivos de la compañía, sea igual a cero.



NOTA 13.5. INFORMACION CARTERA DE INVERSIONES

Se debe informar según las instrucciones de la Norma de Carácter General N.° 159

Nombre Compañía: Compañía de Seguros Confuturo S.A.

Período Informado: 12/20

TIPO DE INVERSIÓN (TÍTULOS DEL N.°1 Y 2 DEL ART. 21 DEL DFL 251)

MONTO FECU AL 31/12/2020

MONTO FECU CUENTA POR

TIPO INST.(SEGUROS CUI)

(2)

TOTAL INVERSIONES

(1) + (2)(3)

INVERSIONES CUSTODIABLES M$ (4)

% INVERSIONES CUSTODIABLES

(4)/(3)(5)

DETALLE DE CUSTODIA DE INVERSIONES (COLUMNA N°3)

EMPRESA DE DEPÓSITO Y CUSTODIA DE VALORES BANCO OTRO COMPAÑÍA

Costo Amortizado (1)

Valor Razonable (1)

Efectivo Equivalente (1)

Total (1) Monto (6)% c/r

Total Inv. (7)

% c/r Inv. Custodiables

(8)

Nombre EmpresaCustodia

Valores (9)

Monto (10)

% c/r Total

Inv. (11)

Nombre Bco

Custodio (12)

Monto (13) % (14)Nombre del

Custodio (15)

Monto (16) % (17)

Instrumentos del Estado 16.627.976 96.744.106 0 113.372.082 1.633.470 115.005.552 113.281.990 98,50% 113.281.990 98,50% 100,00%

DEPÓSITO CENTRAL DE VALORES

0 0,00% 0 0,00% 1.723.560 1,50%

Instrumentos Sistema Bancario

1.339.626.455 0 0 1.339.626.455 16.471.517 1.356.097.972 1.330.067.897 98,08% 1.330.067.897 98,08% 100,00%


0 0,00% 26.030.075 1,92% NOTARIA 0 0,00%

Bonos de Empresa 1.431.395.249 66.575.591 0 1.497.970.840 210.671.768 1.708.642.608 1.191.785.958 69,75% 1.191.785.958 69,75% 100,00%


0 0,00% 289.589.221 16,95%

BANCO ITA Chile, EMISOR, BROWNM BROTHER HARRIEMAN,

227.267.429 13,30%

Mutuos Hipotecarios 267.034.027 0 0 267.034.027 0 267.034.027 0 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 89.113.615 33,37%IRON MOUNTAIN CHILE SA

177.920.412 66,63%

Acciones S.A. Abiertas 0 54.110.842 0 54.110.842 11.268.171 65.379.013 65.379.013 100,00% 65.379.013 100,00% 100,00%


0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%



NOTA 13.5. INFORMACION CARTERA DE INVERSIONES (CONTINUACIÓN)

TIPO DE INVERSIÓN (TÍTULOS DEL N°1 Y 2 DEL ART. 21 DEL DFL 251)

MONTO FECU AL 31/12/2020

MONTO FECU CUENTA POR

TIPO INST.(SEGUROS CUI)

(2)

TOTAL INVERSIONES

(1) + (2)(3)

INVERSIONES CUSTODIABLES M$ (4)

% INVERSIONES CUSTODIABLES

(4)/(3)(5)

DETALLE DE CUSTODIA DE INVERSIONES (COLUMNA N°3)

EMPRESA DE DEPÓSITO Y CUSTODIA DE VALORES BANCO OTRO COMPAÑÍA

Acciones S.A. Cerradas 0 3.003.396 0 3.003.396 0 3.003.396 0 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 901.182 30,01%

DCV VIDA S.A. Inversiones, INMOBILIARIA MONTEMAR S

2.102.214 69,99%

Fondos de Inversión 0 129.316.308 0 129.316.308 0 129.316.308 123.832.852 95,76% 123.832.852 95,76% 100,00%


0 0,00% 5.483.456 4,24%

AMERIS CAPITAL SA, ADM VALLE DEL MAR SA, ADMINISTR

0 0,00%

Fondos Mutuos 0 2.410.362 82.281.214 84.691.576 2.999.389 87.690.965 87.690.965 100,00% 86.346.653 98,47% 98,47%


0 0,00% 1.344.312 1,53%TOESCA SA AdmGral de fondos

0 0,00%

Fondos Inversión Extranjeros

0 0 0 0 0 0 0 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Acciones Extranjeras 0 0 0 0 0 0 0 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Banco 0 0 0 0 0 0 0 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Créditos Sindicados 0 0 0 0 0 0 0 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

TOTAL 3.054.683.707 352.160.605 82.281.214 3.489.125.526 243.044.315 3.732.169.841 2.912.038.675 78,03% 2.910.694.363 77,99% 99,95% 0 412.461.861 11,05% 409.013.615 10,96%


NOTA 13.6. INVERSIÓN EN CUOTAS DE FONDOS POR CUENTA DE LOS ASEGURADOS-NCG N° 176

Al 31 de diciembre de 2020 no existen Inversión en cuotas de Fondos por cuenta de los asegurados en la Compañía.


NOTA 13.5. INFORMACION CARTERA DE INVERSIONES (CONTINUACIÓN)

1. Monto por tipo de inversión informado en estado de situación financiera del periodo que se informa.

2. Monto por tipo de inversión informado en estado de situación financiera del periodo que se informa, correspondiente al detalle de la cuenta Inversiones de Seguros CUI. Este campo solamente debe ser llenado por la administradora del segundo m grupo que presenten seguros con cuenta unica de inversión.

3. Total de inversiones, corresponde a la suma de las columnas (1) y (2). EL total de la columna N° (6) +(10)+(13)+(16) debe corresponder al total de la columna N°(3)

4. Monto expresado en M$ del total de inversiones por tipo de instrumento, factibles de ser custodiadas por empresa de Depósito y Custodia de valores(Ley 18.876)

5. % que representan las inversiones Custodiadas del total de inversiones informadas en Estado de Situación Financiera.

6. Monto en M$ de inversiones que se encuentran custudiadas en empresas de Depósito y Custodia de Valores, solo en calidad de Depositante

7. % que representan las inversiones en empresas de Depósito y Custodia de Valores respecto del total de inversiones (Columna N°3)

12. Debera indicar el nombre del Banco o Institucion Financiera que ejerce como custodio de las

inversiones de la aseguradora.

13. Monto en M$ de inversiones que se encuentran custudiadas en otros custodios distintos de

la Empresa de Depósito y Custodia de Valores y de Bancos. Deberá incluirse en este campo

aquellas inversiones de Empresas Chilenas o del Estado Chileno que fueron eitidas en el

exterior.

14. % que representan las inversiones en Otros Custodios respecto del total de inversiones (Columna

N°3).

15. Deberá indicar el nombre del Custodio.

16. Monto en M$ de inversiones que se encuentran custudiadas por la propia aseguradora.

17. % que representan las inversiones que se encuentran en la compañía respecto del total de inversiones (Columna N°3).

Para el caso de instrumentos sujetos a compromisos de venta o retroventa, se deberá informar el

o los activos subyacentes de acuerdo al Tipo de inversión y calsificar en el Detalle de Custodia de

Inversiones. Si estos títulos se encuentran depositados en una empresa de Depósito y Custodia

de Valores, se deberán clasificar dependiendo de quién figure como depositante de lo títulos.

Se debera entender que los instrumentos sujetos a compromisos de venta o retroventa activos que

son custodiables por las empresas de depósito de valores (Ley 18876), deben estar depositados

en la o las cuentas de la aseguradora, para que sean consideradas como custodiados dentro del

95% que exige la Norma de Caracter General de Custodia.

8. % que representan las inversiones en empresas de Depósito y Custodia de Valores respecto del total de inversiones custodiadas(Columna N°4)

9. Debera indicar el nombre de la empresa de Depósito y Custodia de Valores.

10. Monto en M$ de inversiones que se encuentran custudiadas en Bancos o Instituciones Financieras.

11. % que representan las inversiones en Bancos respecto del total de inversiones (Columna N°3).


NOTA 14. INVERSIONES INMOBILIARIAS

NOTA 14.1. PROPIEDADES DE INVERSIÓN

CONCEPTOS TERRENOS EDIFICIOS OTROS TOTAL

Saldo inicial al 01/01/2020 44.470.871 0 647.570.524 692.041.395

Mas: Adiciones, mejoras y transferencias 551.756 0 3.594.422 4.146.178

Menos: Ventas, bajas y transferencias (13.013.983) 0 (103.620) (13.117.603)

Menos: Depreciacion del ejercicio 0 0 (6.525.648) (6.525.648)

Ajustes por revalorización 1.048.361 0 17.226.002 18.274.363

Otros 0 0 11.643.639 11.643.639

Valor contable propiedades de inversión 33.057.005 0 673.405.319 706.462.324

Valor Razonable a la fecha de cierre (1) 64.686.368 835.388.249 900.074.617

Deterioro (provisión) 0 0 (155.047) (155.047)

VALOR FINAL A LA FECHA DE CIERRE 33.057.005 0 673.250.272 706.307.277

(1) Se debe indicar el valor de la menor tasación

PROPIEDADES DE INVERSIÓN TERRENOS EDIFICIOS OTROS TOTAL

Valor Final bienes raíces nacionales 33.057.005 0 673.250.272 706.307.277

Valor Final bienes raíces extranjeros 0 0 0 0

VALOR FINAL A LA FECHA DE CIERRE 33.057.005 0 673.250.272 706.307.277


NOTA 14. INVERSIONES INMOBILIARIAS (CONTINUACIÓN)

NOTA 14.1. PROPIEDADES DE INVERSIÓN (CONTINUACIÓN)

PERIODO EN AÑOS

ARRIENDOS OPERATIVOS ARRIENDOS CONTINGENTES REGISTRADOS EN EL

PERIODOPAGOS MÍNIMOS

FUTUROSARRIENDOS POR COBRAR TOTAL DETERIORO ARRIENDOS POR COBRAR NETO

_0 - 1 1.559.033 2.084.136 (473.562) 1.610.574 0

_1 - 5 15.445.602 0 0 0 0

_5 y más 360.238.536 0 0 0 0

TOTALES 377.243.171 2.084.136 (473.562) 1.610.574 0

Los arriendos operativos corresponden principalmente a contratos de locales comerciales, con un plazo promedio de duración de 26 meses, cuya renta esta compuesta de un monto mínimo de UF y un porcentaje variable sobre los ingresos que genere el arrendatario.

NOTA 14.2. CUENTAS POR COBRAR LEASING

Años Remanente contrato Leasing

Valor del Contrato

Valor de CostoValor de Tasación

Valor Final LeasingCapital Insoluto Interés por Recibir Valor Presente Deterioro

Valor final del contrato

*0-1 8.754.794 124.410 4.437.557 0 4.437.557 11.295.931 15.127.200 4.437.557

*1-5 41.190.510 3.498.677 33.017.893 (1.485.633) 31.532.260 43.013.671 62.726.131 31.532.260

*5 y mas 576.072.572 249.362.315 530.238.024 (2.433.381) 527.804.643 602.147.058 894.255.438 527.804.643

TOTALES 626.017.876 252.985.402 567.693.474 (3.919.014) 563.774.460 656.456.660 972.108.769 563.774.460

Valor del contrato: Valor presente menos el deterioro.

Valor de costo neto: Corresponde al costo actualizado del bien raíz menos la depreciación acumulada.

Valor de tasación: Corresponde indicar el valor de la menor tasación.

Valor final Leasing: Corresponde al menor valor entre el valor final del contrato, el valor de costo y la menor.

Nota: Para el cálculo de valor costo neto utilizamos la columna Valor Contable Corregido tasación.



NOTA 14.2. CUENTAS POR COBRAR LEASING

A. Contratos de Leasing Materiales

La compañía posee 91 contratos de Leasing, de los cuales los más relevantes son:

• Contrato por Inmuebles ubicado en Varela N.° 1524, Coquimbo, arrendado a Inmobiliaria Puente, a 20 años, por un monto total de UF 1.480.902.

• Contrato por Inmuebles ubicado en Teatinos 180, Santiago, arrendado a Minsiterio de RREE, a 9 años, por un monto total de UF 1.165.975.

• Contrato por Inmuebles ubicado en Club Hípico N.° 4556, Santiago, arrendado a Megacentro Chile SPA Vitacura, a 19 años, por un monto total de UF 1.034.453.

• Contrato por Inmuebles ubicado en Victoria 2947, Valparaíso, arrendado a Inmobiliaria BZ, a 23 años, por un monto total de UF 1.014.397.

C. Ingresos Financieros No Devengados

Al 31 de diciembre de 2020 los intereses por percibir ascienden a M$ 252.985.402.

D. Cuotas Contingentes

Al 31 de diciembre de 2020 la Compañía no posee cuotas contingentes reconocidas en resultado.

E. Importe Valores Residuales

Al 31 de diciembre de 2020 la Compañía no posee importe de valores residuales no garantizados reconocidos a su favor.

F. Contratos Concluidos

En el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2020 han concluido los siguientes contratos:

• SINDELEN S.A.• BUPA CHILE S.A.• BROTEC ICAFAL S.A.

B. Política de Provisiones

De acuerdo a lo señalado en el N.° 8 (c) de la Nota 3, la Compañía efectúa las provisiones de incobrabilidad de los contratos de leasing, según lo instruido en la NCG 316 de la superintendencia de Valores y Seguros.



NOTA 14.3. PROPIEDADES DE USO PROPIO

CONCEPTOS TERRENOS EDIFICIOS OTROS TOTAL

Saldo inicial al 01/01/2020 0 0 8.063.356 8.063.356

Mas: Adiciones, mejoras y tranferencias 0 0 0 0

Menos: Ventas, bajas y transferencias 0 0 0 0

Menos: Depreciación del ejercicio 0 0 (94.803) (94.803)

Ajustes por revalorización 0 0 217.709 217.709

Otros 0 0 0 0

VALOR CONTABLE PROPIEDADES, MUEBLES Y EQUIPOS DE USO PROPIO 0 0 8.186.262 8.186.262

Valor Razonable a la fecha de Cierre (1) 0 0 8.993.052 8.993.052

Deterioro (provisión) 0 0 0 0

VALOR FINAL A LA FECHA DE CIERRE 0 0 8.186.262 8.186.262

(1) Corresponde al monto de la menor tasación.


NOTA 15. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA

ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA VALOR ACTIVORECONOCIMIENTO EN RESULTADO

UTILIDAD PÉRDIDA

TOTAL

Al 31 de diciembre de 2020 no existen Activos no corrientes mantenidos para la Venta en la Compañía.

NOTA 16. CUENTAS POR COBRAR ASEGURADOS

CONCEPTO SALDO CON EMPRESAS RELACIONADAS SALDOS CON TERCEROS TOTAL

Cuentas por cobrar asegurados 0 9.465.032 9.465.032

Cuentas por cobrar coaseguro (Líder) 0 0 0

Deterioro 0 (84.861) (84.861)

TOTAL 0 9.380.171 9.380.171

Activos corrientes (corto plazo) 9.380.171

Activos no corrientes (largo plazo) 0


NOTA 16. CUENTAS POR COBRAR ASEGURADOS (CONTINUACIÓN)

NOTA 16.2. DEUDORES POR PRIMAS POR VENCIMIENTOS

VENCIMIENTO DE SALDOSPRIMAS

DOCUMENTADAS

PRIMAS SEGURO INV. Y SOB.DL 3500

PRIMAS ASEGURADOS

CUENTAS POR COBRAR

COASEGURO (NO LÍDER)

OTROS DEUDORES

CON ESPECIFICACIÓN DE FORMA DE PAGO SIN ESPECIFICAR

FORMA DE PAGO

Plan PagoPAC

Plan PagoPAT

Plan PagoCUP

Plan PagoCía.

SEGUROS REVOCABLES

1. Vencimientos anteriores a la fecha de los estados financ.

0 9.290.015 0 0 0 0 175.017 0 0

Meses anteriores 0 0 0 0 0 0 84.861 0 0

Septiembre 0 0 0 0 0 0 0 0

Octubre 0 0 0 0 0 0 0 0

Noviembre 0 4.897.552 0 0 0 0 45.529 0 0

Diciembre 0 4.392.463 0 0 0 0 44.627 0 0

2. Provisión 0 0 0 0 0 0 84.861 0 0

Pagos vencidos 0 0 0 0 0 0 84.861 0 0

Voluntarias 0 0 0 0 0 0 0 0 0

3. Ajustes por no identificación 0 0 0 0 0 0 0 0 0

4. Sub-Total (1-2-3) 0 9.290.015 0 0 0 0 90.156 0 0

5. Vencimiento posteriores a la fecha de los estados financ.

0 0 0 0 0 0 0 0 0

Enero 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Febrero 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Marzo 0 0 0 0 0 0 0 0 0

meses posteriores 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6. Provisión 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Pagos vencidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Voluntarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0

7. Sub-Total ( 5-6 ) 0 0 0 0 0 0 0 0 0


NOTA 16. CUENTAS POR COBRAR ASEGURADOS (CONTINUACIÓN)

NOTA 16.2. DEUDORES POR PRIMAS POR VENCIMIENTOS (CONTINUACIÓN)

VENCIMIENTO DE SALDOSPRIMAS

DOCUMENTADAS

PRIMAS SEGURO INV. Y SOB.DL 3500

PRIMAS ASEGURADOS CUENTAS

POR COBRAR COASEGURO (NO

LÍDER)

OTROS DEUDORESCON ESPECIFICACIÓN DE FORMA DE PAGO

SIN ESPECIFICAR

FORMA DE PAGO

SEGUROS NO REVOCABLES

8. Vencimiento anteriores a la fecha de los estados financ.

0 0 0 0 0 0 0 0 0

9. Vencimiento posteriores a la fecha de los estados financ.

0 0 0 0 0 0 0 0 0

10. Deterioro 0 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAL FECU CTA.5.14.11.0011. Sub-Total ( 8+9-10 ) 0 0 0 0 0 0 0 0 0

12. TOTAL FECU ( 4+7+11 ) 0 9.290.015 0 0 0 0 90.156 0 0 9.380.171

13. Crédito no exigible de fila 4 0 0 0 0 0 0 0 0 0 M / Nacional

14. Crédito no vencido seguros revocables ( 7+13 )

0 0 0 0 0 0 0 0 0 9.380.171

M / Extranjera

0

NOTA 16.3. EVOLUCIÓN DEL DETERIORO ASEGURADOS

Cuadro de Evolución de deterioro (1). Cuentas por cobrar de Seguros Cuentas por cobrar Coaseguro Total

Saldo inicial al 01/01 166.416 0 166.416

Disminución y aumento de la provisión por deterioro (81.555) 0 (81.555)

Recupero por cuentas por cobrar de seguros 0 0 0

Castigo de cuentas por cobrar 0 0 0

Variación por efecto de tipo de cambio 0 0 0

TOTAL 84.861 0 84.861

(1) Las compañías deben explicar el modelo utilizado para determinar el deterioro según circular N.° 1499


NOTA 17. DEUDORES POR OPERACIONES DE REASEGURO

NOTA 17.1. SALDOS ADEUDADOS POR REASEGURO

CONCEPTO SALDOS CON EMPRESAS RELACIONADAS SALDOS CON TERCEROS TOTAL M$

Primas por cobrar de reasegurados 0 0 0

Siniestros por cobrar reaseguradores 0 361.094 361.094

Activos por reaseguros no proporcionales 0 188.841 188.841

Otras deudas por cobrar de reaseguros 0 248 248

Deterioro 0 0 0

TOTAL 0 550.183 550.183

Activos por reaseguros no proporcionales revocables 0 188.841 188.841

Activos por reaseguros no proporcionales no revocables 0 0 0

TOTAL ACTIVOS POR SEGUROS NO PROPORCIONALES 0 188.841 188.841

NOTA 17.2. EVOLUCIÓN DEL DETERIORO POR REASEGURO

CUADRO DE EVOLUCION DEL DETERIOROPRIMAS POR COBRAR

DE REASEGUROSSINIESTROS POR COBRAR

REASEGURADORESACTIVOS POR SEGUROS NO PROPORCIONALES

OTRAS DEUDAS POR COBRAR DE REASEGUROS

TOTAL DETERIORO

Saldo inicial al 01/01 0 0 0 0 0

Disminución y aumento de la provisión por deterioro 0 0 0 0 0

Recupero de cuentas por cobrar de reaseguros 0 0 0 0 0

Castigo de cuentas por cobrar 0 0 0 0 0

Variación por efecto de tipo de cambio 0 0 0 0 0

TOTAL 0 0 0 0 0


NOTA 17. DEUDORES POR OPERACIONES DE REASEGURO

NOTA 17.3. SINIESTROS POR COBRAR A REASEGURADORES

REASEGURADORES Y/O CORREDORES DE REASEGURO

RIESGOS NACIONALES

NOMBRE CORREDOR REASEG.NACIONAL 1REASEGURADORES

NACIONALESREASEGURADOR

1REASEGURADOR

2REASEGURADOR

3REASEGURADOR

4REASEGURADOR

5REASEGURADOR

6

NOMBRE CORREDOR REASEG.EXTRANJERO 1 RIESGOS

EXTRANJEROSTOTAL

GENERALCódigo de Identificación

Tipo Relación País del

CorredorCódigo de

IdentificaciónTipo

Relación País del

Corredor

ANTECEDENTES REASEGURADOR

Nombre Reasegurador

Consorcio

Mapfre Global Risks, Compania

Internacional De Seguros Y

Reaseguros S.A.

Hannover Rück SeRga Reinsurance

CompanyScor Global Life Se

Swiss Reinsurance Company Ltd

General Reinsurance Ag

Código de Identificación

99.012.000-5 NRE06120170001 NRE00320170004 NRE06220170045 NRE06820170012 NRE17620170008 NRE00320170003

Tipo de Relación R/NR

NR NR NR NR NR NR NR

País Chile España Alemania Estados Unidos Francia Suiza Alemania

Código Clasificador de Riesgo 1

Fitch SP SP SP SP SP SP

Código Clasificador de Riesgo 2

ICR AMB AMB AMB AMB AMB AMB

Clasificación de Riesgo 1

AA+ A+ AA- AA- AA- AA- AA+

Clasificación de Riesgo 2

AA+ A A+ A+ A+ A+ A++

Fecha Clasificación 1

5/1/2016 18/11/2019 28/2/2020 21/8/2019 7/9/2015 18/10/2019 31/3/2020

Fecha Clasificación 2

2/12/2015 4/10/2019 20/12/2019 14/8/2019 1/9/2017 20/12/2019 31/3/2020


NOTA 17. DEUDORES POR OPERACIONES DE REASEGURO (CONTINUACIÓN)

NOTA 17.3. SINIESTROS POR COBRAR A REASEGURADORES (CONTINUACIÓN)

REASEGURADORES Y/O CORREDORES DE REASEGURO

RIESGOS NACIONALES

NOMBRE CORREDOR REASEG.NACIONAL 1REASEGURADORES

NACIONALESREASEGURADOR

1REASEGURADOR

2REASEGURADOR

3REASEGURADOR

4REASEGURADOR

5REASEGURADOR

6

NOMBRE CORREDOR REASEG.EXTRANJERO 1 RIESGOS

EXTRANJEROSTOTAL

GENERALCódigo de Identificación

Tipo Relación País del

CorredorCódigo de

IdentificaciónTipo

Relación País del

Corredor

SALDOS ADEUDADOS

Meses anteriores

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Jul-20 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Aug-20 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Sep-20 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Oct-20 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Nov-20 0 0 0 0 0 20.785 0 0 20.785 20.785

Dec-20 0 0 0 0 0 0 43.024 0 43.024 43.024

Jan-21 0 0 0 0 11.628 0 58.141 0 69.769 69.769

Feb-21 0 0 0 0 5.087 9.448 43.811 0 58.346 58.346

Mar-21 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Apr-21 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

May-21 0 0 0 96.039 0 0 0 0 96.039 96.039

Meses posteriores

0 0 0 73.131 0 0 0 0 73.131 73.131

1. TOTAL SALDOS ADEUDADOS 0 0 0 169.170 16.715 30.233 144.976 0 361.094 361.094

2. DETERIORO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

3. TOTAL 0 0 0 169.170 16.715 30.233 144.976 0 361.094 361.094


NOTA 17. DEUDORES POR OPERACIONES DE REASEGURO (CONTINUACIÓN)

NOTA 17.4. SINIESTROS POR COBRAR A REASEGURADORES

REASEGURADOR1REASEGURADORES

NACIONALES SUB TOTALREASEGURADOR 1 REASEGURADOR 2 REASEGURADOR 3 REASEGURADOR 4

REASEGURADOR 5

REASEGURADOR 6

REASEGURADORES EXTRANJEROS SUB TOTAL

TOTAL GENERAL

Nombre del Corredor Consorcio

Código de Identificación del Corredor

Tipo de Relación

País del Corredor

Nombre del ReaseguradorMapfre Global Risks, Compania Internacional De Seguros Y Reaseguros S.A.

Hannover Rück SeRga Reinsurance Company

Scor SeSwiss Reinsurance Company Ltd

General Reinsurance Ag

Código de identificación NRE06120170001 NRE00320170004 NRE06220170045 NRE06820170014 NRE17620170008 NRE00320170003

Tipo de Relación NR NR NR NR NR NR

País del Reasegurador España Alemania Estados Unidos Francia Suiza Alemania

Código Clasificador de Riesgo 1 SP SP SP SP SP SP

Código Clasificador de Riesgo 2 AMB AMB AMB AMB AMB AMB

Clasificación de Riesgo 1 A+ AA- AA- AA- AA- AA+

Clasificación de Riesgo 2 A A+ A+ A+ A+ A++

Fecha Clasificación 1 15/10/2020 18/6/2020 14/8/2020 7/9/2015 25/10/2020 31/12/2020

Fecha Clasificación 1 21/10/2020 20/12/2019 10/9/2020 1/9/2017 17/7/2020 31/12/2020

SALDO SINIESTRO POR COBRAR REASEGURADORES

0 154.209 161.295 23.256 107.676 147.329 593.765 593.765


NOTA 18. DEUDORES POR OPERACIONES DE COASEGURO

NOTA 18.1. SALDO ADEUDADO POR COASEGURO

CONCEPTO SALDOS CON EMPRESAS RELACIONADAS SALDOS CON TERCEROS TOTAL

Primas por cobrar de coaseguros

Siniestros por cobrar por operaciones de coaseguros

Siniestros por cobrar por operaciones de coaseguros vencidos

Siniestros por cobrar por operaciones de coaseguros no vencidos

Deterioro

TOTAL 0 0 0

Activos corrientes (corto plazo) 0 0 0

Activos no corrientes (largo plazo) 0 0 0

Al 31 de diciembre de 2020 no existe Saldo adeudado por Coaseguro en la Compañía.

NOTA 18.2. EVOLUCIÓN DEL DETERIORO POR COASEGURO

CUADRO DE EVOLUCIÓN DEL DETERIOROPRIMAS POR COBRAR DE

COASEGUROSSINIESTROS POR COBRAR POR OPERACIONES DE COASEGURO

TOTAL DETERIORO

Saldo inicial al 01/01

Disminución y aumento de la provisión por deterioro

Recupero de cuentas por cobrar de coaseguros

Castigo de cuentas por cobrar de coaseguro

Variación por efecto de tipo de cambio

TOTAL 0 0 0

Al 31 de diciembre de 2020 la Compañía no presenta Evolución de deterioro por Coaseguro


NOTA 19. PARTICIPACION DEL REASEGURO EN LAS RESERVAS TÉCNICAS (ACTIVO) Y RESERVAS TÉCNICAS (PASIVOS)

CONCEPTO DIRECTO ACEPTADOTOTAL PASIVO POR RESERVA

PARTICIPACIÓN REASEGURADOR EN LA RESERVA

DETERIOROPARTICIPACIÓN DEL REASEGURO

EN LAS RESERVAS TÉCNICAS

RESERVA PARA SEGUROS DE VIDA

Reserva de Riesgo en Curso 708.114 0 708.114 0 0 0

Reservas Previsionales 5.711.044.986 0 5.711.044.986 31.433.312 0 31.433.312

Reserva de Rentas Vitalicias 5.697.040.920 0 5.697.040.920 31.433.312 0 31.433.312

Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia 14.004.066 0 14.004.066 0 0 0

Reserva Matemática 8.124.015 0 8.124.015 0 0 0

Reserva de Rentas Privadas 36.847.074 0 36.847.074 118.435 0 118.435

Reserva de Siniestros 5.149.280 0 5.149.280 593.765 0 593.765

Liquidados y No Pagados 468.892 0 468.892 0 0 0

Liquidados y Controvertidos por el Asegurado 0 0 0 0 0 0

En Proceso de Liquidación 4.331.091 0 4.331.091 593.765 0 593.765

Siniestros Reportados 3.007.988 0 3.007.988 593.765 0 593.765

Siniestros detectados y no Reportados 1.323.103 0 1.323.103 0 0 0

Ocurridos y No Reportados 349.297 0 349.297 0 0 0

Reserva de Insuficiencia de Primas 0 0 0 0 0 0

Otras Reservas Técnicas 73.762 0 73.762 0 0 0

Reserva Valor del Fondo 419.536.317 0 419.536.317 0 0 0

TOTAL 6.181.483.548 0 6.181.483.548 32.145.512 0 32.145.512


NOTA 19. PARTICIPACION DEL REASEGURO EN LAS RESERVAS TÉCNICAS (ACTIVO) Y RESERVAS TÉCNICAS (PASIVOS) (continuación)

Principales supuestos empleados, las características principales y la frecuencia de calibración.

El cálculo de reservas se realizó de acuerdo a las instrucciones contenidas en las Normas de Carácter General N.° 306 y N.° 318 de la Comisión para el Mercado Financiero, emitidas con fechas 14 de abril de 2011 y 1 de septiembre de 2011, respectivamente. Todos los supuestos empleados en el cálculo de las reservas son revisados y actualizados trimestralmente, según sea el caso.

Para la determinación de los actuales Estados Financieros, la Compañía ejerció las siguientes opciones contenidas en las normas en referencia:

1. Rentas Vitalicias

De acuerdo a lo indicado en el N.° 2 de la NCG N.° 318, la Compañía aplicó las instrucciones del numeral 2.1 sólo a las pólizas con entrada en vigencia a partir del 1 de enero de 2012. Para las pólizas de renta vitalicia con vigencia anterior a dicha fecha, la reserva se calculó de acuerdo a las instrucciones de la circular N.° 1512 y demás instrucciones impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero, vigentes a la fecha de los presentes estados financieros.

• Pólizas o Coberturas Adicionales de vigencia anual con o sin cláusula de renovación automática, con frecuencia de pago menor a su vigencia.

Estos productos se comercializan en las líneas de negocio Individuales, Colectivos, Banca Seguros y Desgravamen.

2.2. Reserva para plazos mayores a 4 años

De acuerdo a lo indicado en el párrafo final del N.° 1 del Título III de la NCG N.° 306 y sus modificaciones de la CMF, se informó a la Comisión para el Mercado Financiero la opción de aplicar el cálculo de reserva de Riesgo en Curso en plazos mayores de 4 años para coberturas donde no exista una tabla de probabilidades inscrita en el registro de la Comisión para el Mercado Financiero para el cálculo de Reserva Matemática.

2.3. Aplicación

De acuerdo a las disposiciones transitorias del Título VI de la NCG N.° 306, las nuevas instrucciones sobre constitución de la reserva de riegos en curso, establecidas en el N.° 1 del Título II de la referida norma, fueron aplicadas sólo a las pólizas emitidas o renovadas a partir del 1 de enero de 2012.

2. Reserva de Riesgo en Curso

2.1. Excepción por período de cobertura inferior al de la vigencia de la póliza

La Compañía se acogió a la excepción contemplada en el párrafo segundo de la letra b) del N°1 del Título III de la NCG N° 306, introducido por la NCG N° 320, en relación a considerar para efectos de cálculo de la Reserva de Riesgo en Curso el período de cobertura y reconocimiento de la prima cuando éste sea inferior al de la vigencia de póliza, manteniendo al menos una reserva equivalente a un mes de prima o, cuando sea mayor, el equivalente en prima al período de gracia establecido en la póliza. Tal es el caso los siguientes seguros:

• Pólizas de seguros colectivos de vida y salud, y colectivos de desgravamen cuyo período de vigencia suele ser de un año o superior, en los cuales la prima se calcula mensualmente aplicando la tasa pactada sobre los capitales asegurados de las personas con cobertura vigente en el mes correspondiente.

• Costo de cobertura de los seguros con CUI

3. Reserva Matemática

De acuerdo a lo indicado en el punto 2.1, del título III de la Norma de Carácter General N.° 306, la Comisión para el Mercado Financiero, según oficio ordinario N.° 10.210 del 20 de abril de 2012, autorizó a la Compañía la aplicación de Reserva Matemática en los siguientes casos:

• Seguros de prima única accesorios a créditos (desgravamen créditos de consumo), independiente del plazo de la cobertura (riesgo de fallecimiento).

• Seguros de suscripción individual de prima única o nivelada (riesgo de fallecimiento), comercializados al amparo de una póliza individual o colectiva, sin cláusula de renovación, independiente del plazo de la póliza.

• Productos a prima nivelada (riesgo de fallecimiento) con devolución de primas, independiente del plazo de la póliza.


NOTA 19. PARTICIPACION DEL REASEGURO EN LAS RESERVAS TÉCNICAS (ACTIVO) Y RESERVAS TÉCNICAS (PASIVOS) (continuación)

4. Reserva por Siniestros Ocurridos y No Reportados

Para la estimación de la reserva de OYNR, la Compañía utilizó el método estándar de aplicación general para todos los riesgos modelados. El método estándar corresponde al método de desarrollo de siniestros incurridos, también llamado “Método de los Triángulos de Siniestros Incurridos”, cuyo cálculo se indica en el anexo 2 de la NCG N°306 y sus modificaciones.

De acuerdo a lo indicado en el punto 3.2 del Título II de la NCG N.° 306 de la CMF, la Compañía efectuó la estimación de los OYNR por carteras de productos que consideran la naturaleza de los riesgos y políticas de administración de siniestros similares, lo cual resulta en una distribución de ramos diferentes a los establecidos en la FECU.

La metodología y criterios que sigue la Compañía para la ponderación y segregación a cada ramo FECU fueron presentadas a la Comisión para el Mercado Financiero y se basa en la distribución que tengan los siniestros incurridos a la fecha de los Estados Financieros.

5. Reserva de Insuficiencia de Prima

El Test de Suficiencia de Prima se realizó de acuerdo al método estándar señalado en el Anexo 1 de la NCG N.° 306, el cual se basa en el concepto de “Combined Ratio” que relaciona los egresos técnicos de la aseguradora con la prima reconocida para hacer frente a los mismos, utilizando información histórica de 12 meses contenida en los Estados Financieros, inmediatamente anteriores a la fecha de su determinación.

La Compañía efectuó el análisis de suficiencia de prima considerando los ramos definidos en la FECU e identificando dentro de cada cuenta el componente relacionado a los seguros que generan reserva de riesgos en curso.

En los casos en que se verifican egresos superiores a los ingresos, la compañía informa una Reserva de Insuficiencia de Prima adicional a la Reserva de Riesgos en Curso.

NOTA 20. INTANGIBLES

NOTA 20.1 GOODWILL

Al 31 de diciembre de 2020 la Compañía presenta Goodwill. Según detalle:

EVOLUCIÓN DEL GOODWILL TOTAL M$

Saldo inicial al 01/01 (+) 21.590.709

Amortización del periodo (-) 0

Disminución y aumento de la provisión por deterioro (-/+) 0

Otros 0

TOTAL GOODWILL 21.590.709

Descripción de los factores que contribuyeron al reconocimiento del Goodwill

Con fecha 01 de septiembre de 2016, la Compañía adquirió el negocio de Centros Comerciales Espacio Urbano a Walmart S.A., comprando los mall ubicados en Viña del Mar (15 Norte), Las Rejas y Linares, operación que generó un goodwill que al 31 de diciembre 2016 asciende a M$ 815.239. De acuerdo a lo establecido en el párrafo 62 de la NIIF 3 Combinación de Negocios, la Compañía determinará el valor final del Goodwill dentro del plazo de un año, contado desde la

fecha de toma de control de las unidades de negocio. Sin embargo y según lo establecido en el párrafo 96 de la NIC 36, la Compañía evaluó preliminarmente si existía evidencia de deterioro del goodwill asociado a este negocio, concluyendo que al 31 de diciembre de 2016 no ha generado pérdida por deterioro.

Durante septiembre de 2017, se concluyó el análisis e identificación de los Intangibles y registro final del Goodwill asociado a los Mall’s Espacio Urbano, de acuerdo a lo establecido en NIF 3 que desde el registro inicial hay un año para realizar ajustes a los valores iniciales, según lo siguiente:

• Valor Razonable final de la Marca M$ 256.910

• Valor Razonable Cesión Contratos M$ 678.545

• Goodwill M$ 380.357

Al 31 de diciembre de 2019, el saldo determinando de Goodwil final asciende a M$453.340, el cual presenta un incremento de M$ 72.983, proveniente de sociedad Corpseguros de igual naturaleza. Adicionalmente se incorpora, producto de la fusión la suma de M$ 21.137.369.-, provenientes de la Sociedad Corpseguros S.A.

Al 31 de diciembre de 2020, el saldo determinando de Goodwil asciende a M$ 21.590.709.


NOTA 20. INTANGIBLES (CONTINUACIÓN)

NOTA 20.1 GOODWILL (CONTINUACIÓN)

Test de Deterioro del Goodwill.

Mediante este Test se compara la suma del Patrimonio Neto más el saldo del Goodwill con el Valor Económico del Patrimonio, calculado de acuerdo a las siguientes bases y considerando la situación de una empresa en marcha:

A. Proyección de flujos de pensiones de las pólizas vigentes y gastos asociados a su liquidación, considerando la mejor estimación de la Compañía.

B. Estimación del requerimiento patrimonial considerando límite normativo de endeudamiento total.

C. Retorno de activos en base a cartera de la Compañía.

D. Descuento de flujos a una tasa que refleje las condiciones de retorno libre de riesgo y premio por riesgo del negocio al momento del cálculo.

En caso que el resultado del test resulte positivo, no existirá evidencia de deterioro y el valor del Goodwill no se verá afectado por esta causa. En caso contrario, la Compañía considerará el resultado del test como una primera aproximación del monto a deteriorar, pudiendo realizar otros cálculos para la mejor determinación del monto final del castigo. El deterioro que en definitiva se establezca rebajará el saldo del Goodwill contra una pérdida en el resultado del período.

Criterio utilizado por la Compañía, para determinar el deterioro del valor del Goodwill.

Corresponde a aquellos activos originados en Combinaciones de Negocios, según lo establecido en Norma de Carácter General N.° 322 de la Comisión para el Mercado Financiero.

Se aplicará Deterioro a este tipo de activo, cuando el Valor de Costo o Libro del activo sea mayor que el Valor Presente de los Flujos Futuros Descontados. Para determinar el Valor Presente de los Flujos Futuros Descontados, se descuentan los flujos de caja estimados de la Compañía, a la tasa de descuento de mercado a la fecha del Test de Deterioro.

Esta medición se efectuará anualmente o bien con una mayor frecuencia si los eventos o cambios en las circunstancias indican que su valor ha sufrido deterioro. El reconocimiento de la pérdida por Deterioro, de existir, se registrará con cargo a resultado del ejercicio. Al 31 de diciembre de 2017, la Compañía realizó el Test Anual de Deterioro, el cual es concluido en el último trimestre de cada año. A la fecha de presentación de los Estados Financieros no existe evidencia o eventos que indiquen que su valor a sufrido deterioro.

Resultado Test Deterioro Espacio Urbano año 2020

VALOR ECONÓMICO EU VALORACIÓN UFCARRYING VALUE (UF)*

VALOR LIBRE

Espacio Urbano 17.391.188 17.146.050

Bienes Muebles

Marca

Cesión Contratos 49.874

Goodwill 15.791

TOTAL 17.391.188 17.298.708

(CIFRAS EN UF)

Patrimonio en Exceso 1.877.275

Valor Económico Stock 3.228.798

Valor Económico Venta Nueva 2.084.119

VALOR ECONÓMICO PATRIMONIO (1) 7.190.191

Patrimonio Neto 6.028.587

Goodwill 761.363

PATRIMONIO NETO + GOODWILL (1) 6.789.949

DIFERENCIA (1)-(2) 400.242

Resultado test Deterioro Goodwill CorpSeguros año 2019


Son aquellos derechos que la Compañía posee, identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física. Para reconocer un activo como Intangible, deberá cumplir con las siguientes condiciones:

• Debe ser identificable, es decir, que sea posible distinguirlo o separable claramente de otro activo o derecho.

• Debe existir control sobre el activo, es decir, la Compañía tiene el poder de obtener los beneficios económicos futuros que procedan de los recursos que subyacen en el mismo, y ademas pueda restringir el acceso a terceras personas a tales beneficios.

• Los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo fluyan a la entidad.

• El costo del activo puede ser valorado de forma fiable.

Entre los activos intangibles relevantes a los cuales les aplicará esta política, se encuentran los Software.

Activos por Software

Corresponde a aquellas inversiones en Software de Aplicaciones, que son utilizados en la operación de la Compañía.

Estos activos se clasifican en:

Licencias de Uso de Software: Son aquellos derechos de utilización de programas computacionales, cuyo código fuente no es de propiedad de la Compañía y que no pueden ser transferidas bajo ningún titulo a un tercero. Este tipo de activos solo se capitalizarán cuando la duración de la licencia de uso supere los 12 meses y que el monto involucrado sea superior a UF 500. En caso contrario, deberán registrarse con cargo a resultados del ejercicio, en el periodo en que se produzca el desembolso respectivo. El plazo de amortización no podrá ser superior a 5 años.

Software de Desarrollo Propio: Son aquellos cuyo código fuente es de propiedad de la Compañía, quien puede transferirlos libremente a un tercero.

Este tipo de activos solo se capitalizarán cuando la vida útil estimada sea igual o superior a 12 meses y el monto total involucrado de inversión efectiva sea superior a UF 500. En caso contrario, deberán registrarse con cargo a resultados del ejercicio, en el periodo en que se produzca el desembolso respectivo. El plazo de Amortización no podrá ser superior a 5 años.


NOTA 20.2. ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS A GOODWILL

Proyecto de negocios y otros intangibles: Este tipo de proyectos esta orientado a la mejora en proceso de negocios. Estos activos solo se capitalizarán cuando el monto involucrado sea superior a UF 500. En caso contrario, deberán registrarse con cargo a resultados del ejercicio, en el periodo en que se produzca el desembolso respectivo. El plazo de amortización no podrá ser superior a 20 años.

Remodelaciones: Este tipo de activo corresponde a la mejora de las instalaciones de la Compañía. El plazo de amortización no podrá ser superior a 3 años.

Cesión de Contratos: Este tipo de activo corresponde a la cesión de los contratos de arriendo asociados a la adquisición del negocio de mall Espacio Urbano señalados en la nota 20.1. Esta clase de intangibles, de acuerdo con NIIF 3, tiene un plazo de amortización de 11 años, dado que tienen una fecha de expiración o término, no permitiéndose considerar las renovaciones que se puedan efectuar. Adicionalmente, este intangible estará sujeto a test de deterioro anual en conjunto con el Goodwill asociado al negocio.

Derechos de Marca: Este activo corresponde a los derechos de marca generados en la compra de los Mall Espacio Urbano, según lo indicado en la nota 20.1. Esta clase de intangible no tiene un plazo de amortización, dado que la mencionada marca seguirá siendo utilizada por la Compañía indefinidamente. Sin embargo, este intangible estará sujeto a test de deterioro anual en conjunto con el goowill asociado al negocio.

Para lo anterior, cada activo deberá contar con una evaluación económica inicial, que servirá de fuente para efectuar el Test en forma anual, la cual deberá ser documentada y sus supuestos debidamente sustentados y aprobada por la Gerencia de Operaciones y Tecnología de la Compañía.

El reconocimiento de la perdida por deterioro se registrará con cargo a los resultados del ejercicio, cuando el valor de costo o libro del activo sea mayor que el el valor presente de los flujos futuros descontados.

Si en periodos posteriores el test de deterioro arroja que la perdida es inferior a la determinada anteriormente, la diferencia podrá ser reversada con abono a los resultados del ejercicio, con tope del saldo acumulado del deterioro y siempre que el valor neto del activo no sea superior al costo o libro del mismo.


ACTIVO SALDO INICIAL M$ ADICIONES M$ BAJAS M$ AMORTIZACIÓN M$ SALDO FINAL M$

Software 2.295.888 858.800 850.120 446.491 1.858.077

Remodelaciones 2.311.813 19.611 7.761 464.949 1.858.714

Marcas Comerciales 7.050 7.050

AFR 96.193 96.193

Marca Espacio Urbano 2.497.390 2.497.390

Cesión de Contrato 1.585.191 204.538 1.380.653

Proyecto Fusión 0 307.874 16.038 291.836

TOTALES 8.793.525 1.186.285 857.881 1.132.016 7.989.913


NOTA 20.2. ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS A GOODWILL (CONTINUACIÓN)

NOTA 21. IMPUESTOS POR COBRAR

NOTA 21.1. CUENTAS POR COBRAR POR IMPUESTOS

CONCEPTO M$

Pagos provisionales mensuales 9.924.150

Credito Impuesto a la Renta 0

Credito Donaciones 0

Impuesto por Recuperar 15.387.520

Crédito Aporte Adicional 2% 0

Crédito por gastos de Capacitación 100.000

Ret. 4% Instrumentos Estatales 107.308

Otros 246.443

TOTAL 25.765.421


NOTA 21. IMPUESTOS POR COBRAR (continuación)

NOTA 21.2.1. EFECTO DE IMPUESTOS DIFERIDOS EN PATRIMONIO Y GOODWILL

INFORMACIÓN GENERAL:

Al 31 de diciembre de 2020, las utilidades tributarias retenidas se desglosan como sigue:

AÑO ORIGEN RAI MONTO M$ CRÉDITO

2020 130.898.027 27,00%

TOTAL FUT 130.898.027

REX MONTO M$

Rentas Exentas IGC y/o Impuesto Adicional 530.009

Ingresos no Renta (8.348.673)

Rentas generadas hasta el 31/12.1983 y utilidades afectadas con ISFUT

7.289

EFECTO DE IMPUESTOS DIFERIDOS EN PATRIMONIO

CONCEPTO ACTIVOS PASIVOS NETO

Goodwill con efecto en patrimonio 3.105.027 0 3.105.027

Ajuste 1era Adopción NIIF9 252.396 0 252.396

Trading 1a adopción 6.104 0 6.104

Instrumentos financiero con efecto en patrimonio 0 447.783 (447.783)

Otras diferencias 0 0 0

TOTAL CARGO/(ABONO) EN PATRIMONIO 3.363.527 447.783 2.915.744

NOTA 21.2.2. IMPUESTOS DIFERIDOS EN RESULTADO

CONCEPTOS ACTIVO PASIVO NETO

Activo IFRS 16 1.766.961 1.642.496 124.465

Ajuste 1° Adopción IFRS 0 112.843 (112.843)

Ajuste Deterioro 11.354.816 0 11.354.816

Cuotas Fondo de Inversión 30.917.286 32.873.883 (1.956.597)

Derivados 5.022.987 0 5.022.987

Diferencia activo fijo Walmart 32.776 0 32.776

Disminución capital CFI 0 448.499 (448.499)

División Leasing 20.907.121 0 20.907.121

Goodwill asignado instrumentos financieros 1.826.486 0 1.826.486

Goodwill financiero vs tributarios 0 434.068 (434.068)


NOTA 21. IMPUESTOS POR COBRAR (continuación)

NOTA 21.2.2. IMPUESTOS DIFERIDOS EN RESULTADO (CONTINUACIÓN)

CONCEPTOS ACTIVO PASIVO NETO

Inmuebles en construcción 23.879 0 23.879

Instrumentos financieros 0 7.866.386 (7.866.386)

Prov. Castigo, Cuota Leasing, Primas, Tasaciones 280.396 0 280.396

Provisión Bono Estímulo 589.214 0 589.214

Provisión cuentas por cobrar 702.289 0 702.289

Provisión juicios 30.162 0 30.162

Provisión menor valor arriendo 1.601 0 1.601

Provisión mutuo hipotecario 224.030 0 224.030

Provisión préstamo asegurado 808 0 808

Provisión promoción EU 0 7.182 (7.182)

Provisión Vacaciones 345.281 0 345.281

Remodelaciones 0 1.053.898 (1.053.898)

Valor tributario de acciones sin presencia 990.420 0 990.420

Valorización activo fijo tributario 1.517.952 0 1.517.952

Pérdida Tributaria 7.323.514 0 7.323.514

TOTALES 83.857.979 44.439.255 39.418.724


NOTA 22.2. CUENTAS POR COBRAR INTERMEDIARIOS

SALDOS CON EMPRESAS RELACIONADAS SALDOS CON TERCEROS TOTAL M$

Cuentas por cobrar intermediarios (+)

Cuentas por cobrar asesores previsionales 0 2.695 2.695

Corredores 0 24.250 24.250

Otros 0 0 0

Otras cuentas por cobrar de seguros (+) 0 48.291 48.291

Deterioro (-) 0 0 0

TOTAL 0 75.236 75.236

Activos Corrientes (corto plazo) 0 75.236 75.236

Activos no corrientes (largo plazo) 0 0 0

NOTA 22. OTROS ACTIVOS

NOTA 22.1. DEUDAS DEL PERSONAL

CONCEPTOS ACTIVO M$

Licencias Médicas por cobrar 60.812

Préstamos 58.306

Anticipos 2.059

Otros 155.771

TOTAL M$ 276.948

NOTA 22.3. GASTOS ANTICIPADOS

Al 31 de diciembre de 2020 no existen Gastos Anticipados en la Compañía.


NOTA 22. OTROS ACTIVOS (CONTINUACIÓN)

NOTA 22.4. OTROS ACTIVOS

DETALLE M$ EXPLICACIÓN DEL CONCEPTO

Derechos Contratos Arriendos Operacionales 6.083.321 Derechos Contratos Arriendos Operacionales

Cta. Cte. Mercantil 5.293.345 Capital de Trabajo ACC

Garantías de Arriendos 2.726.181 Garantias de Arriendos

Bs. Raices Construidos en Terreno Arrendado 2.124.270 Bs. Raices Construidos en Terreno Arrendado

Locales Comerciales 3.006.103 Locales Comerciales

Contribuciones por Cobrar a Terceros 612.743 Contribuciones por Cobrar a Terceros

Inversiones por Cobrar 520.157 Inversiones por Cobrar

Otras Cuentas por Cobrar 463.062 Otras Cuentas por Cobrar

Seg. Desgravamen por Cobrar, Mutuos en Litigio 219.288 Seg. Desgravamen por Cobrar, Mutuos en Litigio

Cheques Protestados por Cobrar 107.013 Cheques Protestados por Cobrar

Beneficios por Cobrar al Estado 105.028 Beneficios por Cobrar al Estado

Fondo Reserva por Cobrar 71.546 Fondo Reserva por Cobrar

Cuentas por Cobrar a Pensionados 31.068 Cuentas por Cobrar a Pensionados

Asig. Fam. Pensión 26.999 Asig. Fam. Pensión

IVA por Cobrar a Asegurados 25.800 IVA por Cobrar a Asegurados

Materiales Suministros de Bodega 20.643 Materiales Suministros de Bodega

Deudores por Vta. Mutuos Adjudicados 15.260 Deudores por Vta. Mutuos Adjudicados

TOTAL OTROS ACTIVOS 21.451.827


NOTA 23. PASIVOS FINANCIEROS

NOTA 23.1. PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADO

CONCEPTOPASIVO A VALOR RAZONABLE M$

VALOR LIBRO DEL PASIVO EFECTO EN RESULTADO EFECTO EN OCI (1)

Valores representativos de deuda

Derivados de Inversión

Derivados de Cobertura

Otros

TOTAL 0 0 0 0

NOTA 23.2. PASIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO

NOTA 23.2.1 DEUDA CON ENTIDADES FINANCIERAS

NOMBRE BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERAFECHA DE

OTORGAMIENTO

SALDO INSOLUTO CORTO PLAZO LARGO PLAZO

TOTALMonto M$ Moneda

Tasa de Interés

(%)

Último Vencimiento

Monto M$Tasa de Interés

(%)

Último Vencimiento

Monto M$

Banco de Chile 30/11/2020 1 $ 0,68% 1/12/2020 1 0 1

Banco BCI 30/11/2020 1 $ 0,40% 1/12/2020 1 0 1

Banco Santander 30/11/2020 1 $ 0,49% 1/12/2020 1 0 1

Scotiabank 4/2/2020 42.000.000 $ 0,23% 3/2/2021 42.472.515 0 42.472.515

Banco BICE 27/2/2020 20.000.000 $ 0,31% 20/8/2021 20.654.355 0 20.654.355

Banco BCI 9/9/2019 50.000.000 $ 0,23% 2/3/2021 51.860.822 0 51.860.822

0 0

TOTALES 114.987.695 114.987.695

El capital y los intereses de los préstamos se pagan al vencimiento.


NOTA 23.2.3. IMPAGOS Y OTROS INCUMPLIMIENTOS

Al 31 de diciembre de 2020 no existen Impagos y otros incumplimientos en la Compañía.

NOTA 23. PASIVOS FINANCIEROS (CONTINUACIÓN)

NOTA 23.2. PASIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO (CONTINUACIÓN)

NOTA 23.2.2. OTROS PASIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO

CONCEPTOPASIVO A VALOR RAZONABLE M$

VALOR LIBRO DEL PASIVO M$

EFECTO EN RESULTADO M$ EFECTO EN OCI (1) M$

Pactos de Venta con Retrocompra 0 0 0 0

Derivados de Cobertura (10.192.885) 8.080.376 (30.032.280) 0

TOTAL (10.192.885) 8.080.376 (30.032.280) 0

El detalle de los Derivados, se revela en la Nota N° 8 de estos estados financieros.

NOTA 24. PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA (NIIF 5)

PASIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA VALOR PASIVORECONOCIMIENTO EN RESULTADO (1)

UTILIDAD PERDIDA

TOTAL 0 0 0

Al 31 de diciembre de 2020 no existen Pasivos no corrientes mantenidos para la venta en la Compañía.


NOTA 25. RESERVAS TÉCNICAS

NOTA 25.2. RESERVA PARA SEGUROS DE VIDA

NOTA 25.2.1. RESERVA RIESGOS EN CURSO

CONCEPTOS M$

Saldo inicial al 1ro. de enero 765.287

Reserva por venta nueva 8.818.542

Liberación de Reserva (8.896.275)

Liberación de Reserva stock (785.856)

Liberación de Reserva venta nueva (8.110.419)

Otros 20.560

TOTAL RESERVA RIESGO EN CURSO 708.114

NOTA 25.2.2. RESERVA SEGUROS PREVISIONALES

RESERVA DE RENTAS VITALICIAS (5.21.31.21) M$

Reserva Dic. Anterior 5.665.692.927

Reservas por rentas contratadas durante el periodo 90.244.849

Pensiones pagadas (427.745.985)

Interés del periodo 282.831.696

Liberacion por fallecimiento (73.726.448)

Sub Total Reservas Rentas Vitalicias del Ejercicio 5.537.297.039

Pensiones no cobradas 3.853.235

Cheques caducados 136.378

Cheques no cobrados 41.970

Rentas garantizadas vencidas no canceladas 131.684

Otros 155.580.614

TOTAL RESERVA DE RENTAS VITALICIAS 5.697.040.920


NOTA 25. RESERVAS TÉCNICAS (CONTINUACIÓN)

NOTA 25.2. RESERVA PARA SEGUROS DE VIDA (CONTINUACIÓN)

NOTA 25.2.2. RESERVA SEGUROS PREVISIONALES (CONTINUACIÓN)

RESERVA SEGURO DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA (5.21.31.22) M$

Saldo Inicial al 01.01.XX 0

Incremento de siniestros 19.361.707

Invalidez Total 10.016.197

Invalidez Parcial 3.241.658

Sobrevivencia 6.103.852

Liberacion por pago de aportes adicionales (-) 8.283.920

Invalidez total 2.650.071

Invalidez parcial 0

Sobrevivencia 5.633.849

Pago pensiones transitorias Invalidez parcial (-) 3.510

Ajuste por tasa de Interés (+/-) 0

Otros 2.929.789

TOTAL RESERVA SEGURO DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA 14.004.066

TASA DE DESCUENTO

MES TASA

10/20 2,09%

11/20 2,37%

12/20 2,45%




NOTA 25.2.3. RESERVA MATEMÁTICA

CONCEPTOS M$

Saldo inicial al 1° de enero 8.250.009

Primas 3.430.426

Interés 246.741

Reserva liberada por muerte (1.027.442)

Reserva liberada por otros términos (2.997.311)

Reserva Matemática del ejercicio 221.592

TOTAL RESERVA MATEMÁTICA 8.124.015

NOTA 25.2.4. RESERVA VALOR DEL FONDO

RESERVA VALOR DEL FONDOCOBERTURA DE RIESGO

RESERVA VALOR DEL FONDORESERVA DESCALCE

SEGUROS CUIReserva de riesgo en curso Reserva Matemática

Seguros de Vida Ahorro Previsonal Voluntario APV (La Cía. asume el riesgo del valor póliza)

78.472 0 161.090.392 (1.562.339)

Otros Seguros de Vida con Cuenta Única de Inversión (La Cía. asume el riesgo del valor póliza)

124.506 0 73.293.697 (582.642)

Seguros de Vida Ahorro Previsonal Voluntario APV (El asegurado asume el riesgo del valor póliza)

119.299 0 138.737.666 0

Otros Seguros de Vida con Cuenta Única de Inversión (El asegurado asume el riesgo del valor Póliza)

83.428 0 46.414.562 0

TOTALES 405.705 0 419.536.317 (2.144.981)




NOTA 25.2.4. RESERVA VALOR DEL FONDO (CONTINUACIÓN)

NOTA 25.2.4.1. RESERVA DE DESCALCE SEGUROS CON CUENTA ÚNICA DE INVERSIÓN (CUI) (CONTINUACIÓN)

NOMBRE DEL FONDO TIPO VALOR DEL FONDODISTRIBUCIÓN ESTRATÉGICA

INVERSIÓNRESERVA DE DESCALCE

TIPO INVERSIÓN MONTO

Conservador APV 100% TIP Tasa mercado:

Bonos de Recon. 1.237.958

(1.562.339)

Letras Hipot. 1.504.354

Bonos Emp. 153.522.505

Banco 438.770

Acc Ext 0

Depósito a Plazo 0

TOTAL 156.703.587

Internacional APV 50% MSCI 50% S&P 500

Banco 26.622

UF 0,00Acc Ext 2.628.263

TOTAL 2.654.885

Internacional Diversificado APV

35% S&P 500 15% Japan 10% Ex Japan 20% Europe 10% Latam 10% EM

Banco 29.056

UF 0,00Acc Ext 4.001.557

TOTAL 4.030.613

Desarrollo APV30% Ex Japan 30% Latam 40% EM

Banco 483

UF 0,00Acc Ext 1.662.602

TOTAL 1.663.085

Asiático APV60% Japan 40% Ex Japan

Banco 0

UF 0,00Acc Ext 597.488

TOTAL 597.488









Europeo APV 100% Europe

Banco 0

UF 0,00Acc Ext 556.274

TOTAL 556.274

Latinoamericano APV 100% Latam

Banco 3.961

UF 0,00Acc Ext 3.992.496

TOTAL 3.996.457

Tecnológico APV 100% Tecnolog

Banco 650.878

UF 0,00Acc Ext 95.055.760

TOTAL 95.706.638

Corporativo APV50% S&P 500 50% Invest Corp

Banco 407.968

UF 0,00Acc Ext 8.165.042

TOTAL 8.573.010

Bursátil Nacional APV 100% IPSA

Banco 28.670

UF 0,00Acc Ext 2.803.816

CFM Nacional 0

TOTAL 2.832.486

Acciones Chile APV 100% S&P / CLX IPSA

Banco 0

UF 0,00Acc Ext 7.292.100

CFM Nacional 0

TOTAL 7.292.100









Balanceado Mixto APV

50% TIP 15% MSCI 20% S&P 15% S&P / CLX ISPA

Bonos de Recon. 25.791

UF 0,00

Letras Hipot. 31.341

Bonos Emp. 3.198.385

Banco 31.667

Acc Ext 2.793.213

Depósito a Plazo 0

TOTAL 6.080.397

Moderado Chile APV60% TIP 40% S&P / CLX IPSA


UF 0,00



Banco 4.571

Acc Ext 1.145.901

Depósito a Plazo 0

TOTAL 2.778.230

Moderado Mixto APV70% TIP 15% S&P 15% S&P / CLX IPSA


UF 0,00



Banco 14.810

Acc Ext 903.943

Depósito a Plazo 0

TOTAL 2.546.511









Conservador OTR100% TIP Tasa mercado:


(582.642)


Bonos Emp. 77.224.461

Banco 0

CFM Nacional 0

Depósito a Plazo 0

TOTAL 77.573.541

Internacional OTR50% MSCI 50% S&P 500

Banco 18.723

UF 0,00Acc Ext 1.926.371

TOTAL 1.945.094

Internacional Diversificado OTR

35% S&P 500 15% Japan 10% Ex Japan 20% Europe 10% Latam 10% EM

Bonos de Recon. 0

UF 0,00Banco 30.781

Acc Ext 1.330.148

TOTAL 1.360.929

Desarrollo OTR30% Ex Japan 30% Latam 40% EM

Bonos de Recon. 0

UF 0,00Banco 12.577

Acc Ext 725.944

TOTAL 738.521

Asiático OTR60% Japan 40% Ex Japan

Bonos de Recon. 0

UF 0,00Banco 6.422

Acc Ext 281.809

TOTAL 288.231









Europeo OTR 100% Europe

Banco 19.462

UF 0,00Acc Ext 261.964

TOTAL 281.426

Latinoamericano OTR 100% Latam

Banco 0

UF 0,00Bonos de Recon. 0

Acc Ext 1.511.209

TOTAL 1.511.209

Tecnológico OTR 100% Tecnolog

Banco 0

UF 0,00Acc Ext 34.707.921

TOTAL 34.707.921

Corporativo OTR50% S&P 500 50% Invest Corp

Banco 6.864

UF 0,00Acc Ext 1.464.430

TOTAL 1.471.294

Bursátil Nacional OTR 100% IPSA

Bonos de Recon. 0

UF 0,00Banco 2.271

Acc Ext 235.753

TOTAL 238.024

Acciones Chile OTR 100% S&P / CLX IPSA

Banco 0

UF 0,00Acc Ext 2.864.107

CFM Nacional 0

TOTAL 2.864.107









Balanceado Mixto OTR

50% TIP 15% MSCI 20% S&P 15% S&P / CLX ISPA


UF 0,00

Letras Hipot. 3.800


Banco 4.909

Acc Ext 748.671

Depósito a Plazo 0

TOTAL 2.336.714

Moderado Chile OTR60% TIP 40% S&P / CLX IPSA

Bonos de Recon. 0

UF 0,00

Letras Hipot. 0

Bonos Emp. 0

Banco 0

Acc Ext 138.029

Depósito a Plazo 0

TOTAL 138.029

Moderado Mixto OTR70% TIP 15% S&P 15% S&P / CLX IPSA

Bonos de Recon. 0

UF 0,00

Letras Hipot. 0

Bonos Emp. 0

Banco 762

Acc Ext 183.946

Depósito a Plazo 0

TOTAL 184.708









Accionario Diversificado OTR25% MSCI 50% S&P 25% S&P / CLX IPSA

Bonos de Recon. 0

Letras Hipot. 0

Bonos Emp. 0

Banco 0

Acc Ext 103.522

Depósito a Plazo 0

TOTAL 103.522

Fondo Mutuo A OTR

Fondo Mutuo 87.067

UF 0,00Banco 0

TOTAL 87.067

Fondo Mutuo B OTR

Fondo Mutuo 26.574

UF 0,00Banco 0

TOTAL 26.574

Fondo Mutuo C OTR

Fondo Mutuo 118.344

UF 0,00Banco 0

TOTAL 118.344

Fondo Mutuo D OTR

Fondo Mutuo 36.888

UF 0,00Banco 0

TOTAL 36.888









Fondo Mutuo E OTR

Fondo Mutuo 125.431

UF 0,00Banco 0

TOTAL 125.431

Fondo Mutuo GLOBAL DESARROLLO

OTR

Fondo Mutuo 38.020

UF 0,00Banco 0

TOTAL 38.020

Fondo Mutuo USA OTR

Fondo Mutuo 138.525

UF 0,00Banco 0

TOTAL 138.525

Fondo Mutuo GLOBAL EMERGENTE

OTR

Fondo Mutuo 21.138

UF 0,00Banco 0

TOTAL 21.138

Fondo Mutuo RENTA LP OTR

Fondo Mutuo 48.198

UF 0,00Banco 0

TOTAL 48.198

TOTAL SUBTOTAL 422.395.216 (2.144.981)

(-) Deterioro 0

TOTAL INVERSIONES CUI 422.395.216 (2.144.981)




25.2.5. RESERVA RENTAS PRIVADAS

RESERVA RENTAS PRIVADAS MONTO M$

Reserva Dic anterior 36.908.055

Reserva por rentas contratadas en el período 975.891

Pensiones pagadas (3.303.913)

Interés del período 1.518.116

Liberación por conceptos distintos de pensiones (242.405)

Otros 991.330

TOTAL RESERVA RENTAS PRIVADAS DEL EJERCICIO 36.847.074

NOTA 25.2.6. RESERVA DE SINIESTROS

RESERVA DE SINIESTROSSALDO INICIAL AL

PRIMERO DE ENEROINCREMENTO DISMINUCIONES

AJUSTE POR DIFERENCIA DE CAMBIO

OTROS SALDO FINAL

Liquidados y no pagados 797.465 (14.364) (314.209) 0 0 468,892

Liquidados y controvertidos por el asegurado 0 0 0 0 0 0

En proceso de liquidación 4.540.926 189.142 (520.946) 0 121.970 4,331,092

Siniestros Reportados 3.436.632 0 (520.946) 0 92.306 3,007,992

Siniestros detectados y no reportados 1.104.294 189.142 0 0 29.664 1,323,100

Ocurridos y no reportados 324.297 16.288 0 0 8.711 349,296

TOTAL RESERVA DE SINIESTROS 5.662.688 191.066 (835.155) 0 130.681 5,149280




NOTA 25.2.7. RESERVA DE INSUFICIENCIA DE PRIMAS

TEST DE INSUFICIENCIA DE PRIMAS

FECHA RESULTADO M$

31/12/2020 0

Principales características del modelo de cálculo e hipótesis empleadas.

La metodología utilizada corresponde a la descrita en el Anexo 1 de la NCG 306, con las siguientes consideraciones:

1. Para cada ramo FECU se identificaron las primas, siniestros y reservas correspondientes a las coberturas con reserva de Riesgo en Curso.

2. Los costos de intermediación se asignaron de acuerdo a la proporción que representa la Prima Directa del Ramo respecto a la Prima Ganada de los seguros con Reserva de Riesgos en Curso.

3. En aquellos casos en que la aplicación de la NCG 306 significó un cambio en la metodología de reservas, se recalculó la reserva de apertura para efectos de registrar su variación en el período de análisis.

4. Los Gastos de Administración se asignaron por ramo FECU de acuerdo a los criterios de asignación de gastos funcionales de la Compañía.

5. De acuerdo a lo señalado en el Oficio Ordinario N.° 1937 de la Comisión para el Mercado Financiero, la Compañía utiliza la información de las cuentas FECU del trimestre anterior al del cierre de estos estados financieros.

NOTA 25.2.8. OTRAS RESERVAS

TEST DE ADECUACIÓN DE PASIVOS

FECHA RESULTADO M$

31/12/2020 73.762

Características e hipótesis del modelo de cálculo empleado.

Las normas de carácter general Nº 306 y Nº 318 antes indicadas, imponen la realización de un Test de Adecuación de Pasivos cuyo objetivo es evaluar la suficiencia de las reservas técnicas constituidas, al cierre de cada estado financiero trimestral. De acuerdo a lo anterior, al definir y aplicar este Test la Compañía tuvo en consideración los siguientes requerimientos:

A. Considerar los criterios de uso común a nivel internacional y los conceptos de IFRS asociados a este Test.

B. Utilizar las estimaciones de la Compañía respecto a mortalidad y tasas de interés, esto es, analizar la adecuación de la reserva de acuerdo a la propia experiencia y características de la cartera.

C. Considerar las opciones o beneficios de los asegurados y las garantías pactadas con éste por la Compañía.

D. Reconocer el riesgo cedido al reasegurador para efectos de su contabilización.

Para la determinación de los flujos del Test, se tomó como referencia los criterios de IFRS 4 que en su párrafo 16 letra (a) indica que como requisito mínimo se deben considerar las estimaciones actuales de todos los flujos de efectivo contractuales, y de los flujos de efectivo relacionados, tales como los costos de liquidación, así como los flujos de efectivo que procedan de las opciones y garantías implícitas.

Para la definición de los criterios técnicos de este test se consideraron también los lineamientos contenidos en el International Actuarial Standard of Practice N.° 6 (IASP 6) de la International Actuarial Association, en lo que respecta a adecuación de pasivos.




NOTA 25.2.8. OTRAS RESERVAS (CONTINUACIÓN)

En caso que por la aplicación de este test se compruebe una insuficiencia de la reserva técnica, la Compañía constituirá la reserva técnica adicional correspondiente. En caso contrario, no se aplica ajuste alguno sobre la reserva técnica constituida.

Renta Vitalicia

Adicionalmente, para el caso de la aplicación del Test sobre las reservas de Renta Vitalicia, se tuvieron en consideración los siguientes criterios:

• De acuerdo a la NCG 318 sólo se consideró la constitución de una reserva técnica adicional, por el monto que exceda a la diferencia en reservas técnicas explicadas por el proceso gradual.

• Por su parte, en consideración al ORD N.° 8378 de la CMF, del 2 de Abril de 2012, los flujos de pasivos provenientes de los seguros de renta vitalicia que se encuentren calzados se descontaron utilizando la tasa de devengo de la cartera de activos de la aseguradora. Para descontar los flujos de pasivos que no se encuentran calzados, se consideró la tasa de rentabilidad de una cartera representativa de las nuevas inversiones de la Compañía a condiciones actuales de mercado.

La metodología de este test se basa en el valor presente esperado de los flujos de pensiones y de los gastos asociados a su liquidación sin considerar reaseguro. En caso de que el resultado fuese menor a la reserva calculada de acuerdo a las instrucciones de la NCG 318, la diferencia se informará como reserva adicional, haciendo consideración de las cesiones al reaseguro en forma proporcional.

Seguros con CUI

El test definido consistió en calcular los flujos esperados del contrato de la cartera en análisis, en un horizonte de al menos 30 años. Los flujos del contrato de cada período se estimaron de acuerdo a las características de cada póliza descontando de las primas pactadas los gastos de intermediación, los siniestros pagados, la variación de las reservas y los gastos de mantención.

En caso que uno o más de los flujos proyectados resulten negativos, se informará una reserva adicional equivalente al valor presente de los déficits así determinados, utilizando como tasa de descuento la Tasa de Mercado informada por la CMF a la fecha de su constitución.

Seguros con Reservas Matemáticas

La metodología de este test se basa en el valor presente esperado de los flujos de siniestros, más el flujo de los gastos asociados a su liquidación, menos el flujo de primas, cuando corresponda. En caso de que el resultado fuese menor a la reserva calculada de acuerdo a las instrucciones de la NCG 306, la diferencia se informará como reserva adicional, haciendo consideración de las cesiones al reaseguro en forma proporcional.



NOTA 25.3. CALCE

Las notas que se detallan a continuación son aplicables a las pólizas con vigencia anterior al 1 de enero de 2012, para los seguros previsionales y no previsionales en calce, exceptuando los seguros con cuenta única de inversión.

NOTA 25.3.1. AJUSTE DE RESERVA POR CALCE

PASIVOS RESERVA TÉCNICA BASE RESERVA TÉCNICA FINANCIERA AJUSTE DE RESERVA POR CALCE

No Previsionales

Monto Inicial 12.405.151 13.217.767 (812.616)

Monto Final 12.254.898 13.072.611 (817.713)

Variación (150.253) (145.156) (5.097)

Previsionales

Monto Inicial 2.879.658.974 2.960.078.073 (80.419.099)

Monto Final 2.838.346.513 2.924.300.073 (85.953.560)

Variación (41.312.461) (35.778.000) (5.534.461)

TOTAL

MONTO INICIAL 2.892.064.125 2.973.295.840 (81.231.715)

MONTO FINAL 2.850.601.411 2.937.372.684 (86.771.273)

VARIACIÓN (41.462.714) (35.923.156) (5.539.558)



NOTA 25.3. CALCE (CONTINUACIÓN)

NOTA 25.3.2. ÍNDICES DE COBERTURA

CPK1

TRAMO KFLUJO DE ACTIVOS NOMINALES EN

UF Ak

FLUJO DE PASIVOS DE SEGUROS NOMINALES EN

UF Bk(1)

FLUJO DE PASIVOS FINANCIEROS Ck

ÍNDICE DE COBERTURA DE ACTIVOS CAk

ÍNDICE DE COBERTURA DE PASIVOS CPk

TRAMO 1

TRAMO 2

TRAMO 3

TRAMO 4

TRAMO 5

TRAMO 6

TRAMO 7

TRAMO 8

TRAMO 9

TRAMO 10

TOTAL UF 0,00 UF 0,00 UF 0,00

(1) RV-85, B-85 y MI-85 hombres y mujeres, para pólizas con inicio de vigencia anterior al 9/03/2005.

RV-2004, B-85 y MI-85 hombres y mujeres, para pólizas con inicio de vigencia a contar del 9/03/2005 y anterior al 1/02/2008.


El conjunto de CPK-1 sólo deberá ser informado si la compañía no ha reconocido integramente las tablas RV-2004. Al completar el reconocimiento de las tablas RV-2004 este cuadro deberá omitirse.




NOTA 25.3.2. ÍNDICES DE COBERTURA (CONTINUACIÓN)

CPK2


UF Ak


UF Bk(2)




TRAMO 1 UF 18.472.557,07 UF 18.644.619,62 UF 3.955.500,14 0,79 0,78

TRAMO 2 UF 26.546.929,68 UF 17.437.166,33 UF 0,00 0,66 1,00

TRAMO 3 UF 22.814.338,44 UF 16.061.013,43 UF 0,00 0,70 1,00

TRAMO 4 UF 23.907.898,81 UF 14.568.939,22 UF 0,00 0,61 1,00

TRAMO 5 UF 25.419.575,24 UF 13.024.052,77 UF 0,00 0,51 1,00

TRAMO 6 UF 27.438.719,92 UF 16.554.190,16 UF 0,00 0,60 1,00

TRAMO 7 UF 27.309.900,86 UF 13.056.540,28 UF 0,00 0,48 1,00

TRAMO 8 UF 25.219.007,44 UF 14.708.927,02 UF 0,00 0,58 1,00

TRAMO 9 UF 13.867.082,60 UF 9.655.707,69 UF 0,00 0,70 1,00

TRAMO 10 UF 348.906,71 UF 4.601.658,93 UF 0,00 1,00 0,08

TOTAL UF 211.344.916,77 UF 138.312.815,46 UF 3.955.500,14

(2) RV-2004, B-85 y MI-85 hombres y mujeres, para pólizas con inicio de vigencia anterior al 1/02/2008.






CPK3


UF Ak


UF Bk(3)




TRAMO 1 UF 18.472.557,07 UF 18.716.903,51 UF 3.955.500,14 0,79 0,78

TRAMO 2 UF 26.546.929,68 UF 17.675.105,24 UF 0,00 0,67 1,00

TRAMO 3 UF 22.814.338,44 UF 16.479.052,20 UF 0,00 0,72 1,00

TRAMO 4 UF 23.907.898,81 UF 15.172.380,66 UF 0,00 0,64 1,00

TRAMO 5 UF 25.419.575,24 UF 13.800.054,35 UF 0,00 0,54 1,00

TRAMO 6 UF 27.438.719,92 UF 17.989.819,41 UF 0,00 0,66 1,00

TRAMO 7 UF 27.309.900,86 UF 14.716.620,12 UF 0,00 0,54 1,00

TRAMO 8 UF 25.219.007,44 UF 17.582.841,52 UF 0,00 0,70 1,00

TRAMO 9 UF 13.867.082,60 UF 12.899.423,66 UF 0,00 0,93 1,00

TRAMO 10 UF 348.906,71 UF 7.450.159,11 UF 0,00 1,00 0,05

TOTAL UF 211.344.916,77 UF 152.482.359,77 UF 3.955.500,14

(3) RV-2004, B-2006 y MI-2006 hombres y mujeres,, para todo el stock de pólizas anterior al 1/02/2008.






CPK4


UF Ak


UF Bk(4)




TRAMO 1 UF 18.472.557,07 UF 18.721.395,77 UF 3.955.500,14 0,79 0,78

TRAMO 2 UF 26.546.929,68 UF 17.690.772,11 UF 0,00 0,67 1,00

TRAMO 3 UF 22.814.338,44 UF 16.503.942,70 UF 0,00 0,72 1,00

TRAMO 4 UF 23.907.898,81 UF 15.203.637,54 UF 0,00 0,64 1,00

TRAMO 5 UF 25.419.575,24 UF 13.833.838,91 UF 0,00 0,54 1,00

TRAMO 6 UF 27.438.719,92 UF 18.037.105,44 UF 0,00 0,66 1,00

TRAMO 7 UF 27.309.900,86 UF 14.749.760,27 UF 0,00 0,54 1,00

TRAMO 8 UF 25.219.007,44 UF 17.592.235,61 UF 0,00 0,70 1,00

TRAMO 9 UF 13.867.082,60 UF 12.853.481,55 UF 0,00 0,93 1,00

TRAMO 10 UF 348.906,71 UF 7.406.358,88 UF 0,00 1,00 0,05

TOTAL UF 211.344.916,77 UF 152.592.528,78 UF 3.955.500,14

(4) RV-2009, B-2006 y MI-2006 hombres y mujeres, para todo el stock de pólizas anterior al 1/01/2012.





CPK5


UF Ak


UF Bk(4)




TRAMO 1 UF 18.472.557,07 UF 18.720.207,16 UF 3.955.500,14 0,79 0,78

TRAMO 2 UF 26.546.929,68 UF 17.695.941,81 UF 0,00 0,67 1,00

TRAMO 3 UF 22.814.338,44 UF 16.530.153,52 UF 0,00 0,73 1,00

TRAMO 4 UF 23.907.898,81 UF 15.267.700,95 UF 0,00 0,64 1,00

TRAMO 5 UF 25.419.575,24 UF 13.952.140,64 UF 0,00 0,55 1,00

TRAMO 6 UF 27.438.719,92 UF 18.341.787,26 UF 0,00 0,67 1,00

TRAMO 7 UF 27.309.900,86 UF 15.213.245,10 UF 0,00 0,56 1,00

TRAMO 8 UF 25.219.007,44 UF 18.596.216,94 UF 0,00 0,74 1,00

TRAMO 9 UF 13.867.082,60 UF 14.101.066,58 UF 0,00 1,00 0,98

TRAMO 10 UF 348.906,71 UF 8.442.458,12 UF 0,00 1,00 0,04

TOTAL UF 211.344.916,77 UF 156.860.918,09 UF 3.955.500,14

(5) CB-2014 hombres, RV-2014 mujeres, B-2014 mujeres y MI-2014 hombres y mujeres, para todo el stock de pólizas anterior al 1/01/2012.




NOTA 25.3.3. TASA DE COSTO DE EMISION EQUIVALENTE

MES TASA

10/20 3,41%

11/20 3,41%

12/20 3,41%

RTB 2009-2006-2006

RTB 2014 RTB(S) 2014

DIFERENCIA POR

RECONOCER TABLAS 2014

( 14 ) ( 15 ) ( 16 ) ( 17 )

Pólizas con inicio de vigencia a contar del 1 de enero de 2012 y hasta el 30 de junio de 2016 (18)

M$ 1.438.847.985

M$ 1.478.493.175

M$ 1.468.581.878 M$ 9.911.297

Pólizas con inicio de vigencia a contar del 1 de julio de 2016 M$

1.268.562.392

TOTALES 1.438.847.985 2.747.055.567 1.468.581.878 9.911.297

NOTA 25.3.4. APLICACIÓN TABLAS DE MORTALIDAD RENTAS VITALICIAS

APLICACIÓN DE LAS TABLAS RV-2009, B-2006 Y M-2006

RTF 85-85-85

RTF 2004-85-85

RTFS 2004-85-85

DIFERENCIA RECONOCIDA

RV 2004

RTF 2004-2006-2006

RTFS 2004-2006-2006

DIFERENCIA POR

RECONOCER B-2004 Y M-2006

RTF 2009-2006-2006

DIFERENCIA RECONOCIDA

RV-2009RTF 2014 RTF (S) 2014

DIFERENCIA POR

RECONOCER TABLAS 2014

( 1 ) ( 2 ) ( 3 ) ( 4 ) ( 5 ) ( 6 ) ( 7 ) ( 8 ) ( 9 ) ( 10 ) ( 11 ) ( 12 )

Pólizas con inicio de vigencia anterior al 9 de marzo de 2005

M$ 1.449.267.926

M$ 1.588.827.982

M$ 1.527.521.257

M$ 61.306.725 M$ 1.591.592.162 M$ 2.764.180M$

1.615.016.521M$ 1.609.160.431 M$ 5.856.090

Pólizas con inicio de vigencia a contar del 9 de marzo de 2005 y hasta 31 de enero 2008

M$ 519.630.105

M$ 563.737.311M$

543.350.778M$

20.386.533M$ 564.174.681 M$ 437.370

M$ 577.104.443

M$ 573.872.002 M$ 3.232.441

Pólizas con inicio de vigencia a contar del 01/02/2008 y hasta el 31/12/2011 (13)

M$ 807.239.210M$

828.201.460M$ 822.960.897 M$ 5.240.563

TOTALES 1.968.898.031 2.152.565.293 2.070.872.035 81.693.258 2.963.006.053 3.201.550 3.020.322.424 3.005.993.330 14.329.094



NOTA 25.3.4. APLICACIÓN TABLAS DE MORTALIDAD RENTAS VITALICIAS (CONTINUACIÓN)

(1) RTF 85-85-85Reserva técnica financiera calculada con las tablas de mortalidad RV-85, B-85 y MI-85, índices de cobertura calculados con flujos de pasivos provenientes de dichas tablas a la fecha de cierre y utilizando el factor de seguridad 0,8.

(2) RTF 2004-85-85Reserva técnica financiera calculada con las tablas de mortalidad RV-2004, B-85 y MI-85, índices de cobertura calculados con flujos de pasivos provenientes de dichas tablas a la fecha de cierre.

(3) RTF(s) 2004-85-85Reserva técnica financiera calculada según procedimiento de reconocimiento gradual contenido en el número XI de la Circular N° 1512. Cuando la compañía haya finalizado el reconocimiento de las tablas 2004, los valores consignados en las columnas (2) y (3) serán iguales.

(4) Diferencia Reconocida RV 2004 Diferencia entre las columnas (2) y (3)

(5) RTF 2004-2006-2006Reserva técnica financiera calculada con las tablas de mortalidad RV-2004, B-2006 y MI-2006, índices de cobertura calculados con flujos de pasivos provenientes de dichas tablas a la fecha de cierre.

(6) RTF(s) 2004-2006-2006

La compañía optó por reconocer las tablas B-2006 y MI-2006 según Circular 1857. Reserva técnica financiera cálculada según el procedimiento de reconocimiento gradual contenido en el número XI de a Circular N° 1512, considerando las modificaciones introducidas por la Circular 1857.

La compañía optó por reconocer las tablas B-2006 y MI-2006 según la Circular 1874. Reserva técnica financiera calculada según el procedimiento de reconocimiento alternativo contemplado en la circular N° 1874, esto es mediante cuotas anuales pagaderas con frecuencia trimestral.

(7)Diferencia por reconocer B-2006 y MI 2006

Diferencia entre las columnas (5) y (6)

(8) RTF 2009-2006-2006Reserva técnica financiera calculada con las tablas de mortalidad RV-2009, B-2006 y MI-2006, indices de cobertura calculados con flujos de pasivos provenientes de dichas tablas a la fecha de cierre.

(9) Diferencia Reconocida RV-2009 Diferencia entre las columnas (8) y (5)

(10) RTF 2014Reserva técnica financiera calculada con las tablas de mortalidad CB-2014 hombres, RV-2014 mujeres, B-2014 mujeres y MI-2014 hombres y mujeres, indices de cobertura calculados con flujos de pasivos provenientes de dichas tablas a la fecha de cierre.

(11) RTF(s) 2014Reserva técnica financiera calculada según procedimiento de reconocimiento gradual contenido en el número 1 de la Circular N° 2197. Cuando la compañía haya finalizado el reconocimiento de las tablas 2014, los valores consignados en las columnas (10) y (11) serán iguales.

(12)Diferencia por reconocer Tablas 2014


(14) RTB 2009-2006-2006 Reserva técnica base calculada con las tablas de mortalidad RV-2009, B-2006 y MI-2006.

(15) RTB 2014 Reserva técnica financiera calculada con las tablas de mortalidad CB-2014 hombres, RV-2014 mujeres, B-2014 mujeres y MI-2014 hombres y mujeres.

(16) RTB(s) 2014Reserva técnica base calculada según el procedimiento de reconocimiento alternativo contemplado en la Circular N° 2197. Cuando la compañía haya finalizado el reconocimiento de las tablas 2014, los valores consignados en las columnas (15) y (16) serán iguales.

(17)Diferencia por reconocer Tablas 2014




NOTA 25.3.4. APLICACIÓN TABLAS DE MORTALIDAD RENTAS VITALICIAS (CONTINUACIÓN)

Reconocimiento de las tablas MI-2006 y B-2006

(1) Monto de la cuota anual al que se refiere la letra b) de la circular 1874 M$ 7.135.933

(2) Valor de la cuota trimestral M$ 1.783.983

(3) Número de la cuota Año 13, Trimestre 2

(4) Valor de todas las cuotas reconocidas a la fecha de cierre de los estados financieros M$ 101.974.004

(5) Tasa de costo equivalente promedio implícita en el cálculo de las reservas técnicas base del total de la cartera de rentas vitalicias de la compañía vigentes al 31 de enero de 2008 (*) 3,9887

(6) Valor de la cuota trimestral utilizada en el período junio 2008 a mayo 2012 M$ 2.174.713



(*) Tasa de Costo Equivalente, según el recálculo de la Cuota de Reconocimiento informado a septiembre 2010



NOTA 25.4. RESERVA SIS

(Cifras en unidades de fomento)Contrato: 01/07/2020 - 30/06/2021GRUPO: Masculino

1. RESERVA DE SINIESTROS EN PROCESO POR GRUPO

A. INVALIDEZ

A.1 INVALIDEZ SIN PRIMER DICTAMEN EJECUTORIADO O CON PRIMER DICTAMEN EJECUTORIADO PERO SIN ANTECEDENTES PARA LA DETERMINACIÓN DE SU COSTO

NÚMERO DE SINIESTROS

COSTO INVALIDEZ

TOTALPROB PAGO

COSTO INVALIDEZ PARCIAL

PROB PAGORESERVA TOTAL

MINIMA% PARTICIPACION

RESERVA COMPAÑÍA

RESERVA COMPAÑÍA M$

I1 Sin dictamen 1888 UF 5.616.533,40 33,55% UF 4.137.265,79 14,35% UF 2.477.777,90 8,33% UF 206.481,49 M$ 6.002.485,00

I2t Total aprobadas en análisis Cía 147 UF 409.960,88 88,03% UF 300.757,14 4,16% UF 373.413,68 8,33% UF 31.117,81 M$ 904.605,00

I2p Parcial aprobadas en análisis Cía 32 UF 106.965,05 6,15% UF 78.433,86 69,99% UF 61.480,34 8,33% UF 5.123,36 M$ 148.938,00

I3t Total aprobadas, reclamadas Cía 130 UF 363.236,96 58,10% UF 266.411,45 17,81% UF 258.513,55 8,33% UF 21.542,80 M$ 626.256,00

I3pc Parcial aprobadas, reclamadas Cía 120 UF 299.653,11 7,36% UF 220.545,64 49,93% UF 132.164,41 8,33% UF 11.013,70 M$ 320.172,00

I3pa Parcial aprobadas reclamadas afiliado 5 UF 20.993,13 31,45% UF 15.424,30 56,50% UF 15.317,90 8,33% UF 1.276,49 M$ 37.108,00

I4 Rechazadas, dentro del plazo de reclamación

273 UF 718.433,64 1,60% UF 529.641,62 2,46% UF 24.489,63 8,33% UF 2.040,80 M$ 59.327,00

I5 Rechazadas, en proceso de reclamación 65 UF 204.549,64 4,98% UF 150.173,70 7,65% UF 21.676,46 8,33% UF 1.806,37 M$ 52.512,00

I6t Total definitivo, por el primer dictamen 86 UF 196.586,53 97,15% UF 145.190,86 0,00% UF 190.979,48 8,33% UF 15.914,96 M$ 462.653,00

I6p Parcial

TOTAL 2.746 UF 7.936.912,32 UF 5.843.844,37 UF 3.555.813,34 UF 296.317,78 M$ 8.614.056,00

A.2 INVÁLIDOS TRANSITORIOS

A.2.1 INVÁLIDOS TRANSITORIOS SIN SOLICITUD DE CLASIFICACIÓN POR EL SEGUNDO DICTAMEN


RESERVA MÍNIMA % PARTICIPACIÓN RESERVA COMPAÑÍA RESERVA COMPAÑÍA M$

I6p Parcial definitivo por el primer dictamen 69 UF 122.924,09 8,33% UF 10.243,67 M$ 297.787,00



NOTA 25.4. RESERVA SIS (CONTINUACIÓN)

1. RESERVA DE SINIESTROS EN PROCESO POR GRUPO (CONTINUACIÓN)

A. INVALIDEZ (CONTINUACIÓN)

A.2.2 INVÁLIDOS PARCIALES TRANSITORIOS CON SOLICITUD POR EL SEGUNDO DICTAMEN


COSTO INVALIDEZ

TOTAL

PROB PAGO

COSTO INVALIDEZ

PARCIAL

PROB PAGO

CONTRIBUCIONPROB PAGO

RESERVA MINIMA

% PARTICIPACION

RESERVA COMPAÑÍA

RESERVA COMPAÑÍA M$

K1 Sin dictámen - UF 0,00 35,67% UF 0,00 49,67% UF 0,00 14,66% UF 0,00 8,33% UF 0,00 M$ 0,00

K2t Total aprobadas, en análisis Cía - UF 0,00 87,17% UF 0,00 10,40% UF 0,00 2,43% UF 0,00 8,33% UF 0,00 M$ 0,00

K2p Parcial aprobadas en análisis Cía - UF 0,00 5,35% UF 0,00 87,92% UF 0,00 6,74% UF 0,00 8,33% UF 0,00 M$ 0,00

K3t Total aprobadas reclamadas Cía - UF 0,00 65,05% UF 0,00 28,34% UF 0,00 6,61% UF 0,00 8,33% UF 0,00 M$ 0,00

K3pc Parcial aprobadas reclamadas Cía - UF 0,00 12,01% UF 0,00 61,00% UF 0,00 26,99% UF 0,00 8,33% UF 0,00 M$ 0,00

K3pa Parcial aprobadas reclamadas afiliado - UF 0,00 36,92% UF 0,00 61,21% UF 0,00 1,87% UF 0,00 8,33% UF 0,00 M$ 0,00

K4 Rechazadas, dentro del plazo de reclamación - UF 0,00 4,90% UF 0,00 11,83% UF 0,00 83,28% UF 0,00 8,33% UF 0,00 M$ 0,00

K5 Rechazadas, en proceso de reclamación - UF 0,00 10,05% UF 0,00 24,26% UF 0,00 65,69% UF 0,00 8,33% UF 0,00 M$ 0,00

K6t Total definitivo - UF 0,00 100,00% UF 0,00 0,00% UF 0,00 0,00% UF 0,00 8,33% UF 0,00 M$ 0,00

K6p Parcial definitivo - UF 0,00 0,00% UF 0,00 100,00% UF 0,00 0,00% UF 0,00 8,33% UF 0,00 M$ 0,00

K6n No inválidos - UF 0,00 0,00% UF 0,00 0,00% UF 0,00 100,00% UF 0,00 8,33% UF 0,00 M$ 0,00

TOTAL - UF 0,00 UF 0,00 UF 0,00 UF 0,00 UF 0,00 M$ 0,00

Con fecha 27 de diciembre de 2012, se suscribió y pago el aumento de capital señalado en el párrafo anterior, según lo aprobado por la Supertintendencia de Valores y Seguros, en Resolución Exenta N.° 458 del 12 de diciembre de 2012.

De acuerdo a los estatutos, la junta de accionistas acordará la distribución anual de la utilidades líquidas de cada ejercicio, dentro de las limitaciones y obligaciones que impone la Ley de Sociedades Anónimas y la oportunidad en que se pagarán, dentro de los plazos legales.

A.2.3 INVÁLIDOS TRANSITORIOS FALLECIDOS


APORTE ADICIONAL % PARTICIPACIÓN APORTE ADICIONAL COMPAÑÍA

Inválidos Transitorios Fallecidos - UF 0,00 8,33% UF 0,00




1. RESERVA DE SINIESTROS EN PROCESO POR GRUPO (CONTINUACIÓN)

B. SOBREVIVENCIA


COSTO TOTAL PROB. PAGO RESERVA MÍNIMA % PARTICIPACIÓN

B.1 Costo estimado 138 UF 221.051,78 96,90% UF 214.202,06 8,33%

B.2 Costo real

La información contenida en este cuadro deberá presentarse para cada contrato y grupo con que opera o haya operado la compañía y expresarse en unidades de fomento; los totales deberán también expresarse en miles de pesos.

2. RESERVAS DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA

(Cifras en unidades de fomento)Contrato: 01/07/2020 - 30/06/2021GRUPO: Masculino

Reserva Directa Compañía (incluye Gastos DIS y Gastos CF)

NÚMERO DE SINIESTROS(1)

RESERVA TÉCNICA(2)

RESERVA DE INSUFICIENCIA

DE PRIMA(3)

RESERVA ADICIONAL(4)

RESERVA TOTAL COMPAÑÍA

(5)

1. INVALIDEZ 3.453 381.215 - - 381.215

1.a. Inválidos 3.453 381.215 - - 381.215

1.a.1. Liquidados 6 UF 1.383,51 UF 0,00 UF 0,00 UF 1.383,51

1.a.2. En Proceso de liquidación 2815 UF 310.898,44 UF 0,00 UF 0,00 UF 310.898,44

1.a.3. Ocurridos y No Reportados 632 UF 68.932,92 UF 0,00 UF 0,00 UF 68.932,92

1.b. Inválidos Transitorios Fallecidos - - - - -

1.b.1. Liquidados - UF 0,00 UF 0,00 UF 0,00 UF 0,00

1.b.2. En proceso de liquidación - UF 0,00 UF 0,00 UF 0,00 UF 0,00




2. RESERVAS DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA (CONTINUACIÓN)

NÚMERO DE SINIESTROS(1)

RESERVA TÉCNICA(2)

RESERVA DE INSUFICIENCIA

DE PRIMA(3)

RESERVA ADICIONAL(4)

RESERVA TOTAL COMPAÑÍA

(5)

2. SOBREVIVENCIA 409 100.516 - - 100.516

2.1. Liquidados 5 UF 415,24 UF 0,00 UF 0,00 UF 415,24

2.2 En proceso de liquidación 138 UF 18.875,13 UF 0,00 UF 0,00 UF 18.875,13

2.3. Ocurridos y No Reportados 266 UF 81.225,34 UF 0,00 UF 0,00 UF 81.225,34

TOTAL 3.862 481.731 - - 481.731

3. RESERVA DE INSUFICIENCIA DE PRIMAS (RIP) DEL SEGURO DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA (SIS)

CONTRATO GRUPO RIP DIRECTO

PARTICIPACIÓN DEL

REASEGURADOR EN LA RIP

TOTAL RIP NETA

01/07/2020 - 30/06/2021 H UF 0,00 0% UF 0,00

M

NOTA 25.5. SOAP

No aplica para las Compañías de Seguros de Vida.


NOTA 26. DEUDAS POR OPERACIONES DE SEGURO

NOTA 26.1. DEUDAS CON ASEGURADOS

CONCEPTOS SALDOS CON EMPRESAS RELACIONADAS SALDOS CON TERCEROS TOTAL M$

Deudas con asegurados 0 238.702 238.702

TOTAL 0 238.702 238.702

Pasivos corrientes (Corto Plazo) 0 238.702 238.702

Pasivos no corrientes (Largo Plazo) 0 0 0


NOTA 26. DEUDAS POR OPERACIONES DE SEGURO (COMBINACIONES)

NOTA 26.2. DEUDAS POR OPERACIONES POR REASEGURO

PRIMAS POR PAGAR A REASEGURADORES

REASEGURADOR 1

REASEGURADORES NACIONALES SUB

TOTALREASEGURADOR 1

REASEGURADOR 2

REASEGURADOR 3

REASEGURADOR 4

REASEGURADOR 5

REASEGURADOR 6

REASEGURADORES EXTRANJEROS SUB TOTAL

TOTAL GENERAL

Nombre del Corredor

Código de Identificación del Corredor

Tipo de relación

País

Nombre del Reasegurador ConsorcioMapfre Global Risks, Compañía Internacional

De Seguros Y Reaseguros S.A.Hannover Rück Se

Rga Reinsurance Company

Scor SeSwiss Reinsurance

Company LtdGeneral Reinsurance

Ag

Código de Identificación NRE06120170001 NRE00320170004 NRE06220170045 NRE06820170014 NRE17620170008 NRE00320170003

Tipo de relación NR NR NR NR NR NR

País del Reasegurador España Alemania Estados Unidos Francia Suiza Alemania

VENCIMIENTO DE SALDOS

1. Saldos sin Retención 0 0 0 293.546 150.810 40.133 149.480 61.103 695.072 695.072

Meses anteriores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Sep-20 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Oct-20 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Nov-20 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dec-20 0 0 0 67.413 44.942 19.990 19.593 0 151.938 151.938

Jan-21 0 0 0 0 0 327 0 0 327 327

Feb-21 0 0 0 8.496 0 322 16.881 0 25.699 25.699

Mar-21 0 0 0 133.232 60.926 19.494 102.422 61.103 377.177 377.177

Meses posteriores 0 0 0 84.405 44.942 0 10.584 0 139.931 139.931

2. Fondos Retenidos

3. TOTAL CUENTA 5.21.32.20 (1+2) 0 0 0 293.546 150.810 40.133 149.480 61.103 695.072 695.072

Moneda Nacional

MONEDA EXTRANJERA 695.072


NOTA 26. DEUDAS POR OPERACIONES DE SEGURO (CONTINUACIÓN)

NOTA 26.3. DEUDAS POR OPERACIONES DE COASEGURO

CONCEPTO SALDOS CON EMPRESAS RELACIONADAS SALDOS CON TERCEROS TOTAL

Primas por pagar por operaciones de coaseguro 0 0 0

Siniestros por cobrar por operaciones de coaseguro 0 0 0

TOTAL 0 0 0

Pasivos corrientes (corto plazo) 0 0 0

Pasivos no corrientes (largo plazo) 0 0 0

Al 31 de diciembre de 2020 no existen Deudas por Operaciones de Coaseguro en la Compañía.


PROVISION AUDITORÍA

Provisión que se genera con los futuros desembolsos provenientes de los gastos incurridos en la contratación de Servicios de Auditoría de estados financieros. Estos desembolsos serán cancelados durante el primer semestre del 2021.

NOTA 27. PROVISIONES

CONCEPTO SALDO AL 01/01/2020PROVISIÓN ADICIONAL

EFECTUADA EN EL PERÍODO

INCREMENTOS EN PROVISIONES

EXISTENTES

IMPORTES USADOS DURANTE EL PERÍODO

IMPORTES NO UTILIZADOS DURANTE

EL PERÍODOOTROS TOTAL

PROVISIÓN AUDITORÍA 60.048 7.077 67.125

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

263.082 263.082

PROV PATENTE MUNICIPAL

20.957 20.957

TOTAL 344.087 0 0 0 0 7.077 351.164

NO CORRIENTE CORRIENTE TOTAL

PROVISION AUDITORÍA 67.125 67.125

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 263.082 263.082

PROV PATENTE MUNICIPAL 0 20.957 20.957

TOTAL 0 351.164 351.164


NOTA 28. OTROS PASIVOS

NOTA 28.1.1. CUENTAS POR PAGAR IMPUESTOS

Al 31 de diciembre de 2020, el detalle de las cuentas por pagar por impuestos es el siguiente:

CONCEPTO M$

Iva por Pagar 2.908.617

Impuesto Renta (1) 34.655

Impuesto de Terceros 300.042

Impuesto de Reaseguro 407

Impuesto por pagar 0

Impuesto Art. 21 LIR 0

PPM por pagar 0

Otros 4.968

TOTAL 3.248.689

(1) En el caso que el impuesto renta por pagar sea mayor a los créditos asociados

NOTA 28.1.2. PASIVOS POR IMPUESTO DIFERIDO

Ver Detalle en Nota 21.2

NOTA 28.2. DEUDAS CON ENTIDADES RELACIONADAS

Ver Detalle en Nota 49.1


NOTA 28. OTROS PASIVOS (CONTINUACIÓN)

NOTA 28.3. DEUDAS CON INTERMEDIARIOS

Al 31 de diciembre de 2020, el detalle de las deudas con intermediarios es el siguiente:

DEUDAS CON INTERMEDIARIOS SALDOS CON EMPRESAS RELACIONADAS SALDOS CON TERCEROS TOTAL

Asesores previsionales 0 81.249 81.249

Corredores 0 56.462 56.462

Otros 0 0 0

Otras deudas por seguro 0 0 0

TOTAL 0 137.711 137.711

Pasivos corrientes (corto plazo) 0 137.711 137.711

Pasivos no corrientes (largo plazo) 0 0 0

NOTA 28.4. DEUDAS CON EL PERSONAL

Al 31 de diciembre de 2020, el detalle de las deudas con el personal es el siguiente:

CONCEPTO TOTAL

Indemnizaciones y otros 0

Remuneraciones por pagar 698

Deudas Previsionales 356.752

Provisiones 3.461.092

Otras 6.803

TOTAL DEUDAS CON EL PERSONAL 3.825.345


NOTA 28. OTROS PASIVOS (CONTINUACIÓN)

NOTA 28.5. INGRESOS ANTICIPADOS

Al 31 de diciembre de 2020 no existen Ingreso anticipados en la Compañía

M$

NOTA 28.6. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS

Al 31 de diciembre de 2020, el detalle de otros pasivos no financieros es el siguiente:

CONCEPTO TOTAL EXPLICACIÓN DEL CONCEPTO

Garantias Derivados Recibidas 13.565.038 Garantías por Contratos Derivados Recibidas

Cuentas por Pagar Proveedores 8.157.483 Cuentas por Pagar Proveedores

Obligaciones Contratos Arriendos Operacionales 6.544.298 Obligaciones Contratos Arriendos Operacionales (IFRS16)

Inversiones por Pagar 4.712.715 Inversiones por Pagar(PM)

Garantía Arriendo Locales 3.118.709 Garantías Recibidas por Arriendo de Locales

Cheques Caducados 2.462.780 Cheques Caducados

Retención Salud Pensionados 1.516.955 Retención Salud Pensionados

Recaudación por Aclarar-Imputar 1.160.859 Recaudación por Aclarar-Imputar

Caja de Compensación 1.044.452 Caja de Compensación

Abonos Bancarios por Aclarar 844.516 Abonos Bancarios por Aclarar

TOTAL PASIVOS NO FINANCIEROS 43.127.805


NOTA 29. PATRIMONIO (Corresponde al saldo presentado en la cuenta 5.22.10.00 del estado de situación financiera)

29.1. CAPITAL PAGADO (Corresponde a lo presentado en la cuenta 5.22.10.00 del estado de situación financiera)

La Compañía mantiene en circulación una serie única de acciones, sin valor nominal, las que se encuentran totalmente suscritas y pagadas. Este número de acciones corresponde al capital autorizado de la Compañía.

Con fecha 18 de octubre de 2012 se celebra Junta Extraordinaria de Accionistas, en la que se acuerda, sujeto a aprobación de la Comisión para el Mercado Financiero, aumentar el capital social de $127.378.510.653, dividido en 681.495 acciones ordinarias y nominativas, misma serie, sin valor nominal, íntegramente suscrito y pagado, suma que incluye $4.781.291.545 correspondientes a la revalorización del capital propio al 31 de diciembre de 2011, a $151.303.510.653 dividido en 818.995 acciones, mediante la emisión de 137.500 acciones por la suma de $23.925.000.000, a suscribir y pagar dentro del plazo de 30 días contado desde la fecha de la resolución de la CMF que aprueba el aumento de capital.

Con fecha 27 de diciembre de 2012, se suscribió y pago el aumento de capital señalado en el párrafo anterior, según lo aprobado por la Superintendencia de Valores y Seguros, en Resolución Exenta N° 458 del 12 de diciembre de 2012.

Financiero (CMF), se aprobó la reforma de estatutos de la Sociedad y su fusión con Compañía de Seguros CorpSeguros S.A., siendo ésta última absorbida por Compañía de Seguros Confuturo S.A. Entre las reformas aprobadas, se encuentra el aumento de Capital de la Sociedad de M$ 202.689.840 a M$ 343.738.221, mediante la emisión de 890.011 acciones por un total de M$ 141.048.381, que se paga con el capital de la sociedad absorbida.

Con fecha 09 de julio de 2019, se comunica mediante hecho esencial a la CMF, que se han emitido las 890.111 acciones correspondientes al aumento de capital de la Compañía, producto de la fusión aprobada en la resolución señalada.

Con fecha 28 de junio de 2019, mediante Resolución Exenta N° 3.806 de la Comisión para el Mercado

Con fechas 22 de julio del presente año, se informa mediante hecho esencial a la CMF que, se ha realizado la Junta Extraordinaria de Accionistas y que se acordó aumentar el capital de la Sociedad en $139.767.100.000 pesos mediante la emisión de 808.036 acciones.

Con fecha 27 de septiembre de 2019, se informa mediante hecho esencial inicio de opción preferente para la suscripción de acciones con cargo al aumento de capital aprobado pro resolución exenta N° 5788 y la suscripción y pago de 323.798 acciones por 56.007.786.096.

Con fecha 19 de julio de 2019, en junta extraordinaria de accionistas se acordó aumentar el capital social de la compañía en la cantidad de 323.798 acciones de pago, el cual fue aprobado por Resolución N° 5.788 de fecha 30 de agosto de 2019 de la CMF.

Con fecha 27 de septiembre del año 2019, se dio inicio al período de opción preferente para suscribir las 323.798 acciones. La totalidad de las referidas acciones fueron suscritas y pagadas íntegramente por nuestro accionista mayoritario “Inversiones Confuturo S.A.”, quien ingresó a la caja social la suma de M$ 56.007.786, cantidad en que aumentó el patrimonio de la compañía.

Con fecha 31 de julio de 2015, se llevó a cabo la vigésimo quinta Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad, en la cual se acuerda aumentar el capital social de $151.303.510.653, dividido en 818.995 acciones ordinarias, nominativas, sin valor nominal, de una misma serie, íntegramente suscrito y pagado, a $251.649.830.653, dividido en 1.362.162 acciones, mediante la emisión de 543.167 acciones, por la suma de $100.346.320.000, las que deberán ser suscritas y pagadas dentro del plazo de tres años a contar de la fecha de la Junta. Esta modificación fue aprobada por la Comisión para el Mercado Financiero con fecha 2 de septiembre de 2015, mediante Resolución Exenta N° 252.

Con fecha 22 de diciembre de 2015, Inversiones Confuturo S.A. suscribió y pagó 138.728 acciones correspondientes una parte del aumento de Capital señalado en el párrafo anterior, por un monto de M$ 25.629.090.

Con fecha 9 de marzo de 2016, Inversiones Confuturo S.A. suscribió y pagó 139.422 acciones correspondientes una parte del aumento de Capital señalado en el párrafo anterior, por un monto de M$ 25.757.240.

El capital autorizado, suscrito y pagado al 31 de diciembre de 2020 asciende a M$ 399.746.008.-

• Política de dividendos

De acuerdo a los estatutos, la junta de accionistas acordará la distribución anual de utilidades líquidas de cada ejercicio, dentro de las limitaciones y obligaciones que impone la Ley de Sociedades Anónimas y la oportunidad en que se pagarán, dentro de los plazos legales.


NOTA 29. PATRIMONIO (Corresponde al saldo presentado en la cuenta 5.22.10.00 del estado de situación financiera) (CONTINUACIÓN)

NOTA 29.2. DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS

Durante el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2020, la Compañía ha distribuido dividendos por M$ 18.400.612.

NOTA 29.3. OTRAS RESERVAS PATRIMONIALES

El total de otras reservas patrimoniales al 31 de diciembre de 2020 asciende a M$ (152.706.865).

NOTA 29.4. ESTRUCTURA ACCIONARIA

La distribución de los accionistas al 30 de septiembre de 2020, según su participación porcentual en la propiedad de la Sociedad, se detalla en el cuadro siguiente:

NOMBRE RUT TIPO PERSONA % PROPIEDAD

Inversiones Confuturo S.A. 96.751.830-1 Jurídica Nacional 99,99%

Inversiones La Construcción S.A. 94.139.000-5 Jurídica Nacional 0,01%


NOTA 30. REASEGURADORES Y CORREDORES DE REASEGUROS VIGENTES

Al 31 de diciembre de 2020 el detalle de Reaseguradores y corredores de Seguros es el siguiente:

NOMBRECÓDIGO DE

INDENTIFICACIÓN

TIPO DE RELACIÓN

R/NRPAÍS

PRIMA CEDIDA

COSTO DE REASEGURO NO PROPORCIONAL

TOTAL REASEGURO


CÓDIGO CLASIFICADOR


FECHA CLASIFICACIÓN

C1 C2 C1 C2 C1 C2

1. REASEGURADORES

1.1 SUBTOTAL NACIONAL 0 0 0

Mapfre Global Risks, Compañía Internacional De Seguros Y Reaseguros S.A.

NRE06120170001 NR España 0 0 0 SP AMB A+ A 18/11/2019 4/10/2019

Hannover Rück Se NRE00320170004 NR Alemania 0 (336.163) (336.163) SP AMB AA- A+ 28/2/2020 20/12/2019

Rga Reinsurance Company NRE06220170045 NREstados Unidos

(74.807) (89.810) (164.617) SP AMB AA- A+ 21/8/2019 14/8/2019

Scor Global Life Se NRE06820170012 NR Francia (82.710) 0 (82.710) SP AMB AA- A+ 7/9/2015 1/9/2017

Swiss Reinsurance Company Ltd NRE17620170008 NR Suiza (151.198) (130.447) (281.645) SP AMB AA- A+ 18/10/2019 20/12/2019

General Reinsurance Ag NRE00320170003 NR Alemania 0 0 0 SP AMB AA+ A++ 31/3/2020 31/3/2020

1.2 SUBTOTAL EXTRANJERO (308.715) (556.420) (865.135)

2. CORREDORES DE REASEGURO

2.1 SUBTOTAL NACIONAL 0 0 0

2.2 SUBTOTAL EXTRANJERO 0 0 0

TOTAL REASEGURO NACIONAL 0 0 0

TOTAL REASEGURO EXTRANJERO (308.715) (556.420) (865.135)

TOTAL REASEGUROS (308.715) (556.420) (865.135)


NOTA 31. VARIACIÓN DE RESERVAS TÉCNICAS

CONCEPTO DIRECTO CEDIDO ACEPTADO TOTAL

Reserva de Riesgo en Curso 77.729 0 0 77.729

Reserva Matemática 347.585 0 0 347.585

Reserva Valor del Fondo (64.941.477) 0 0 (64.941.477)

Reserva Catastrófica de Terremoto 0 0 0 0

Reserva de Insuficiencia de Primas 0 0 0 0

Otras Reservas Técnicas 52.089 0 0 52.089

Total Variación Reservas Técnicas (64.464.074) 0 0 (64.464.074)

NOTA 32. COSTO DE SINIESTROS

CONCEPTO MONTO

Siniestros Directos (83.786.654)

Siniestros pagados directos (70.448.092)

Siniestros por pagar directos (19.153.345)

Siniestros por pagar directos período anterior 5.814.783

Siniestros Cedidos 531.722

Siniestros pagados cedidos 514.578

Siniestros por pagar cedidos 593.765

Siniestros por pagar cedidos período anterior (576.621)

Siniestros Aceptados 0

Siniestros pagados aceptados 0

Siniestros por pagar aceptados 0

Siniestros por pagar aceptados período anterior 0

TOTAL COSTO DE SINIESTROS (83.254.932)


NOTA 33. COSTOS DE ADMINISTRACIÓN

CONCEPTO TOTAL

Remuneraciones 14.715.009

Gastos asociados al canal de distribución 0

Otros 18.371.986

TOTAL COSTO DE ADMINISTRACIÓN 33.086.995

DETALLE OTROS M$

Gastos Asesoría 6.222.761

Gastos de Administración 2.517.866

Gastos Servicios Computacionales 2.183.499

Gasto Contribuciones 2.181.391

Gastos de Cobranza 775.149

Gastos Bancarios 1.402.414

Gastos Dep y Amortización 1.229.584

Gastos de Patente 591.989

Gastos de Juicios 442.636

Gastos de Marketing 540.519

Contingencias 284.178

TOTAL OTROS 18.371.986

NOTA 34. DETERIORO DE SEGUROS

CONCEPTO M$

Primas 81.555

Siniestros 0

Activo por Reaseguro 0

Otros 0

TOTAL 81.555


NOTA 35. RESULTADO DE INVERSIONES (CONTINUACIÓN)

RESULTADO DE INVERSIONES INVERSIONES A COSTO AMORTIZADO INVERSIONES A VALOR RAZONABLE TOTAL

TOTAL RESULTADO NETO INVERSIONES REALIZADAS 45.969.318 7.167.306 53.136.624

Total inversiones realizadas inmobiliarias 1.233.875 0 1.233.875

Resultado en venta de propiedades de uso propio 0 0 0

Resultado en venta de bienes entregados en Leasing 1.095.342 0 1.095.342

Resultado en venta de propiedades de inversión 138.533 0 138.533

Otros 0 0 0

Total inversiones realizadas financieras 44.735.443 7.167.306 51.902.749

Resultado en venta de instrumentos financieros 44.735.443 7.167.306 51.902.749

Otros 0 0 0

TOTAL RESULTADO NETO INVERSIONES NO REALIZADAS 0 (12.432.576) (12.432.576)

Total inversiones no realizadas inmobiliarias 0 0 0

Variaciones en el valor de mercado respecto del valor costo corregido 0 0 0

Otros 0 0 0

Total inversiones no realizadas financieras 0 (12.432.576) (12.432.576)

Ajuste a mercado de la cartera 0 (12.432.576) (12.432.576)

Otros 0 0 0

TOTAL RESULTADO NETO INVERSIONES DEVENGADAS 209.088.125 28.201.865 237.289.990

Total inversiones devengadas inmobiliarias 62.105.895 0 62.105.895

Interes por bienes entregados en Leasing 27.381.950 0 27.381.950

Reajustes 0 0 0

Otros 34.723.945 0 34.723.945

Total inversiones devengadas financieras 158.101.725 28.201.865 186.303.590

Intereses 158.101.725 3.962.020 162.063.745

Reajustes 0 0 0

Dividendos 0 24.239.845 24.239.845

Otros 0 0 0



RESULTADO DE INVERSIONES INVERSIONES A COSTO AMORTIZADO INVERSIONES A VALOR RAZONABLE TOTAL

TOTAL RESULTADO NETO INVERSIONES DEVENGADAS (CONTINACIÓN)

Total Depreciación (7.082.375) 0 (7.082.375)

Depreciación de propiedades de uso propio (95.767) 0 (95.767)

Depreciación de propiedades de inversión (6.986.608) 0 (6.986.608)

Otros 0 0 0

Total gastos de Gestión (4.037.120) 0 (4.037.120)

Propiedades de inversión (4.037.120) 0 (4.037.120)

Gastos asociados a la gestión de la cartera de Inversiones 0 0 0

Otros 0 0 0

RESULTADO INVERSIONES POR SEGUROS CON CUENTA ÚNICA DE INVERSIONES 5.609.062 35.468.495 41.077.557

TOTAL DETERIORO DE INVERSIONES (21.120.809) 0 (21.120.809)

Propiedades de inversión 611.552 0 611.552

Bienes entregados en Leasing (1.465.041) 0 (1.465.041)

Propiedades de uso propio 0 0 0

Inversiones Financieras (20.088.206) 0 (20.088.206)

Deterioro préstamos resultado de inversiones (179.114) 0 (179.114)

Otros 0 0 0

TOTAL RESULTADO DE INVERSIONES 239.545.696 58.405.090 297.950.786



CUADRO RESÚMEN

CONCEPTO MONTO INVERSIONES M$ RESULTADO INVERSIONES M$

1. INVERSIONES NACIONALES 5.026.905.743 174.394.943

1.1 Renta Fija 3.446.780.166 110.467.547

1.1.1 Estatales 115.005.586 1.724.646

1.1.2 Bancarios 1.356.097.952 59.985.814

1.1.3 Corporativo 1.489.659.359 28.526.104

1.1.4 Securitizados 16.800.424 104.352

1.1.5 Mutuos Hipotecarios Endosables 267.034.027 11.039.766

1.1.6 Otros Renta Fija 202.182.818 9.086.865

1.2 Renta Variable 300.872.605 12.560.610

1.2.1 Acciones 83.865.336 (245.754)

1.2.2 Fondos de Inversión 129.316.306 11.427.598

1.2.3 Fondos Mutuos 87.690.963 1.378.766

1.2.4 Otras Renta Variable 0

1.3 Bienes Raíces 1.279.252.972 51.366.786

1.3.1 Bienes raíces de uso propio 9.171.235 (95.767)

1.3.2 Propiedad de Inversión 1.270.081.737 51.462.553

1.3.2.1 Bienes Raíces en Leasing 563.774.460 27.012.251

1.3.2.2 Bienes Raíces de inversión 706.307.277 24.450.302



CONCEPTO MONTO INVERSIONES M$ RESULTADO INVERSIONES M$

2. INVERSIONES EN EL EXTRANJERO 1.432.345.792 136.824.517

2.1 Renta Fija 943.888.130 95.569.130

2.2 Acciones 195.554.198 36.196.811

2.3 Fondos Mutuos o de Inversión 292.903.464 5.058.576

2.4 Otros extranjeros 0 0

3. DERIVADOS 50.480.161 (17.354.524)

4. OTRAS INVERSIONES 138.423.397 4.085.850

TOTAL (1+2+3+4) 6.648.155.093 297.950.786

NOTA: MONTOS NETOS DE PROVISIONES O DETERIORO Y GASTOS DE GESTIÓN

El Total del “Monto Inversiones M$” corresponde a la suma de las cuentas “5.11.00.00 Total Inversiones Financieras” y “5.12.00.00 Total Inversiones Inmobiliarias” y el Total del “Resultado de Inversiones M$” corresponde al saldo de la cuenta “5.31.30.00 Resultado de Inversiones”.

En el concepto otras inversiones se deben incorporar los conceptos que no estén clasificados en las filas anteriores incluyendo los conceptos de efectivo y efectivo equivalente. Abrir en nota si las “Otras Inversiones” superan el 5% del Total del Resultado de inversiones.

NOTA 36. OTROS INGRESOS

CONCEPTOS M$ EXPLICACIÓN DEL CONCEPTO

Reembolso seguros centros comerciales 690.247 Ingreso por liquidación de seguros centros comerciales

Otros Ingresos Tributarios 535.590 Ingreso por Crédito Contribuciones AT2020

Otros Ingresos 13.677 Cta. Cte. Inv. Seguras

Otros Ingresos Tributarios 11.620 Rectificatoria IVA CENCOSUD

Interés Pagaré Arriendos 1.450 Interés Pagaré Arriendos

Otros Ingresos Tributarios 98 Reg. NC IVA Recuperable

TOTAL OTROS INGRESOS 1.252.682


NOTA 37. OTROS EGRESOS

CONCEPTOS M$ EXPLICACIÓN DEL CONCEPTO

Gastos Financieros (5.010.516) Gastos Financieros

Deterioro (383.231) Castigo Inmobiliario por deterioro de rentas

IFRS 16 (154.141) IFRS 16

Otros (10.949) Otros

TOTAL OTROS EGRESOS (5.558.837)

NOTA 38. DIFERENCIA DE CAMBIO Y UNIDADES REAJUSTABLES (CONTINUACIÓN)

NOTA 38.1 DIFERENCIA DE CAMBIO

RUBROS CARGOS ABONOS

ACTIVOS 464.993.413 396.506.172

Activos financieros a Valor razonable 77.685.803 58.914.008

Activos financieros a Costo Amortizado 330.970.756 295.573.441

Préstamos 0 0

Inversiones seguros Cuenta Única de Inversión (CUI) 30.290.289 22.395.097

Inversiones Inmobiliarias 0 0

Cuentas por cobrar asegurados 0 0

Deudores por operaciones de reaseguro 0 0

Deudores por operaciones de coaseguro 0 0

Participación de Reaseguro en las reservas técnicas 0 0

Otros activos 26.046.565 19.623.626



NOTA 38.1 DIFERENCIA DE CAMBIO (CONTINUACIÓN)


PASIVOS 505.028.793 563.913.735

Pasivos Financieros 505.028.793 563.913.735

Reservas técnicas 0 0

Reservas Rentas Vitalicias 0 0

Reservas Riesgo en Curso 0 0

Reservas Matemática 0 0

Reservas Valor del Fondo 0 0

Reservas Rentas Privadas 0 0

Reservas Siniestros 0 0

Reservas Seguro Invalidez y Sobrevivencia 0 0

Reservas Castastrofica de Terremoto 0 0

Reservas Insuficiencia de Prima 0 0

Otras Reservas Técnicas 0 0

Deudas con asegurados 0 0

Deudas por operaciones de reaseguro 0 0

Deudas por operaciones de coaseguro 0 0

Otros pasivos 0 0

PATRIMONIO 0 0

CUENTAS DE RESULTADOS 0 0

Cuentas de ingresos 0 0

Cuentas de egresos 0 0

Resultado de Inversiones 0 0

CARGO (ABONO) NETO A RESULTADOS 0 0

UTILIDAD (PERDIDA) POR DIFERENCIA DE CAMBIO (9.602.299)



NOTA 38.2 UTILIDAD O PÉRDIDA POR UNIDADES REAJUSTABLES


ACTIVOS 116.273.268 261.662.156

Activos financieros a Valor razonable 192.279 167.487

Activos financieros a Costo Amortizado 6.679.869 131.716.413

Préstamos 0 0

Inversiones seguros cuenta única de Inversión (CUI) 2.900.498 4.549.713

Inversiones Inmobiliarias 106.411.154 124.902.751

Cuentas por cobrar asegurados 0 0

Deudores por operaciones de reaseguro 3.084 9.207

Deudores por operaciones de coaseguro 0 0

Participacion de Reaseguro en las reservas técnicas 0 0

Otros activos 86.384 316.585

PASIVOS 176.597.895 17.198.105

Pasivos Financieros 0 0

Reservas técnicas 171.101.234 16.516.176

Reservas Rentas Vitalicias 164.079.903 16.363.701

Reservas Riesgo en Curso 13.051 794

Reservas Matemática 635 0

Reservas Valor del Fondo 1.556.599 0

Reservas Rentas Privadas 1.296.549 142.215

Reservas Siniestros 24.668 7.135

Reservas Seguro Invalidez y Sobrevivencia 128.861 15

Reservas Castastrófica de Terremoto 0 0

Reservas Insuficiencia de Prima 0 0

Otras Reservas Técnicas 4.000.968 2.316



NOTA 38.2 UTILIDAD O PÉRDIDA POR UNIDADES REAJUSTABLES (CONTINUACIÓN)


Deudas por operaciones de reaseguro 5.488.171 681.380

Deudas por operaciones de coaseguro 0 0

Otros pasivos 8.490 549

PATRIMONIO 0 0

CUENTAS DE RESULTADOS 0 0

Cuentas de ingresos 0 0

Cuentas de egresos 0 0

Resultado de Inversiones 0 0

CARGO (ABONO) NETO A RESULTADOS 0 0

UTILIDAD (PERDIDA) POR UNIDADES REAJUSTABLES

(14.010.902)

NOTA 39. UTILIDAD (PERDIDA) POR OPERACIONES DISCONTINUAS Y DISPONIBLES PARA LA VENTA

Al 31 de diciembre de 2020 no existen Operaciones discontinuas y Disponibles para la venta en la Compañía


NOTA 40. IMPUESTO A LA RENTA

NOTA 40.1. RESULTADO POR IMPUESTOS

CONCEPTO M$

Gastos por Impuesto a la renta:

Impuesto año corriente 0

Impuesto años anteriores 0

Abono (cargo) por impuestos diferidos:

Originación y reverso de diferencias temporarias (1.551.705)

Cambio en diferencias temporales no reconocidas previamente 0

Beneficio fiscal ejercicios anteriores 0

Subtotales 1.551.705

Impuestos por Gastos rechazados Art. N° 21 34.654

PPM por pérdidas acumuladas Artículo N° 31 inciso 3 0

Otros (diferencia años anteriores) (232.710)

CARGO (ABONO) NETO A RESULTADOS POR IMPUESTO A LA RENTA 1.353.649

NOTA 40.2. RECONCILIACIÓN DE LA TASA DE IMPUESTO EFECTIVA

CONCEPTO TASA DE IMPUESTO % MONTO M$

Utilidad antes de Impuesto -27,00% 8.006.938

Diferencias permanentes 23,80% (6.687.944)

Agregados o deducciones 0,00% 0

Impuesto único (gastos rechazados) -0,12% 34.655

Gastos no deducibles (Gastos Financieros y no tributarios) 0,00% 0

Incentivo de Impuestos no reconocidos en el estado de resultados 0,00% 0

Otros 0,00% 0

TASA EFECTIVA Y GASTO POR IMPUESTO A LA RENTA 1.353.649


OTROS EGRESOS RELACIONADOS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

DETALLEMONTO

M$

Vencimiento Pactos (234.321.521)

Pago de Préstamos (89.214.315)

TOTALES (323.535.836)

NOTA 41. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Al 31 de diciembre de 2020, el detalle de los rubros “Otros” que superan el 5% es el siguiente:

OTROS INGRESOS RELACIONADOS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

DETALLEMONTO

M$

Venta de Pactos 209.267.825

TOTALES 209.267.825


NOTA 42. CONTINGENCIAS

NOTA 42.1 CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS

TIPO DE CONTINGENCIA O COMPROMISO

PERSONA O ENTIDAD RELACIONADA CON LA

CONTINGENCIA

ACTIVOS COMPROMETIDOS SALDO PEDIENTE DE

PAGO A LA FECHA DE CIERRE DE LOS EE.FF.

M$

MONTO DE LIBERACIÓN

DE COMPROMISO

M$

OBSERVACIONES

TIPOVALOR

CONTABLE M$

Acciones Legales

Juicios

Fundo la Villana, parcela N°24, ML B-24 Confuturo S.A. Bien Raíz 235.559 0 0 La Compañía al cierre de los EE.FF. mantiene trámite de inscripción de dominio en el Conservador de Bienes Raíces de Santiago.

Demanda Laboral Verónica Marlene Neira Muñoz Efectivo 17.012 17.012 0 Despido injustificado, declaración relación laboral, nulidad del despido y cobro de prestaciones

Demanda Laboral Ricardo Julio Vera Gallardo Efectivo 15.600 15.600 0 Despido indirecto, declaración relación laboral, nulidad del despido y cobro de prestaciones

Demanda Laboral García Espejo Efectivo 12.171 12.171 0 Declaración de relacion laboral, nulidad del despido, despido injustificado y cobro de prestaciones

Demanda Civil Buono Cuore Efectivo 12.000 12.000 0 Cumplimiento forzado contrato de seguro

Demanda Civil Adasme Efectivo 12.000 12.000 0 Cumplimiento contrato de seguro + indemnización de perjuicios

Demanda Civil Reclamo de Legalidad CMF Efectivo 0 0 0 Reclamo de ilegalidad sanción CMF uf2000

Activos en Garantía

Otras

No existen otras Contingencias y Compromisos en la Compañía al 31 de diciembre de 2020.


NOTA 42. CONTINGENCIAS (CONTINUACIÓN)

NOTA 42.2 SANCIONES

SANCIONES ENTIDAD QUE SANCIONAENTIDAD O PERSONA

SANCIONADAFECHA DE LA SANCIÓN

MONTO DE LA SANCIÓN M$

RESUMEN DE LA INFRACCIÓN

No existen sanciones durante el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2020

NOTA 43. HECHOS POSTERIORES

Con fecha 1 de febrero de 2021, en las oficinas de la Sociedad se realizó una Junta Extraordinaria de Accionistas, en donde se acordó el reparto de un Dividendo con cargo utilidades retenidas de ejercicios anteriores por un monto de $15.144.336.862, que corresponde a $6.553 por acción a pagar el día 10 de marzo de 2021.

A la fecha de presentación de estos Estados Financieros no existen otros hechos posteriores que revelar.


NOTA 44. MONEDA EXTRANJERA Y UNIDADES REAJUSTABLES

1. POSICIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA

ACTIVOS: USD EURO UDI MXN JPY PEN GBP UVR COPCONSOLIDADO

(M$)

Inversiones:

Instrumentos de Renta Fija 1.084.901.333 133.810.601 24.253.761 0 0 0 31.743.732 34.851.314 0 1.309.560.741

Instrumentos de Renta Variable 477.084.439 29.278.830 0 0 0 0 0 0 0 506.363.269

Otras Inversiones 96.108.052 543.062 0 5.479 0 0 381.890 0 0 97.038.483

Deudores por primas: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Asegurados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Reaseguradores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Coaseguradores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Participación del reaseguro en la Reserva Técnica 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Deudores por siniestros: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros deudores: 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros activos: 41.222.089 1.273.426 0 0 0 0 0 0 0 42.495.515

TOTAL ACTIVOS 1.699.315.913 164.905.919 24.253.761 5.479 0 0 32.125.622 34.851.314 0 1.955.458.008


NOTA 44. MONEDA EXTRANJERA Y UNIDADES REAJUSTABLES (CONTINUACIÓN)

1. POSICIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA (CONTINUACIÓN)

PASIVOS: USD EURO UDI MXN JPY PEN GBP UVR COPCONSOLIDADO

(M$)

Reservas

Reservas de Primas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Reserva Matemática 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Reserva de Siniestros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Primas por pagar:

Asegurados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Reaseguradores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Coaseguros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Deudas con inst. financieras 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros pasivos 6.520.328 8.810.552 2.989.851 0 0 0 2.722.953 601.729 0 21.645.413

TOTAL PASIVOS 6.520.328 8.810.552 2.989.851 0 0 0 2.722.953 601.729 0 21.645.413

POSICIÓN NETA (M$) 1.692.795.585 156.095.367 21.263.910 5.479 0 0 29.402.669 34.249.585 0 1.933.812.595

POSICIÓN NETA (Moneda de Origen) 2.381.033 178.742 90.145 154 0 0 30.401 593.046 0

TIPOS DE CAMBIOS DE CIERRE AL 31/12/2020 710,95 873,30 235,89 35,68 0,00 0,00 967,15 57,75 0,00



2. MOVIMIENTO DE DIVISAS POR CONCEPTO DE REASEGUROS

CONCEPTO:

USD MONEDA 2 OTRAS MONEDAS CONSOLIDADO (M$)

ENTRADAS SALIDASMOVIMIENTO

NETOENTRADAS SALIDAS

MOVIMIENTO NETO



MOVIMIENTO NETO

PRIMAS 0 413.001 (413.001) 0 0 0 0 0 0 0 413.001 (413.001)

SINIESTROS 119.849 0 119.849 0 0 0 0 0 0 119.849 0 119.849

OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

MOVIMIENTO NETO 119.849 413.001 (293.152) 0 0 0 0 0 0 119.849 413.001 (293.152)

La información referida a la Moneda 1, Moneda 2, y Otras Monedas, deben ser informadas en miles de pesos, identificando claramente a qué corresponde.

3. MARGEN DE CONTRIBUCIÓN DE LAS OPERACIONES DE SEGUROS EN MONEDA EXTRANJERA

CONCEPTOS USD EURO UDI MXN PEN GBP UVR COPCONSOLIDADO

(M$)

PRIMA DIRECTA

PRIMA CEDIDA 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PRIMA ACEPTADA 0 0 0 0 0 0 0 0 0

AJUSTE RESERVA TÉCNICA 0 0 0 0 0 0 0 0 0

INGRESO DE EXPLOTACIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0 0

COSTO DE INTERMEDIACIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0 0

COSTOS DE SINIESTROS 0 0 0 0 0 0 0 0 0

COSTO DE ADMINISTRACIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL COSTO DE EXPLOTACIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PRODUCTOS DE INVERSIONES 3.595.390.581 208.037.927 2.677.520 0 0 689.787 3.762.167 0 3.810.557.982

OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0

CORRECCIÓN MONETARIA 0 0 0 0 0 0 0 0 0

RESULTADO ANTES DE IMPUESTO 3.595.390.581 208.037.927 2.677.520 0 0 689.787 3.762.167 0 3.810.557.982



NOTA 44.2 UNIDADES REAJUSTABLES

1. POSICIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS EN UNIDADES REAJUSTABLES

ACTIVOS: UNIDAD DE FOMENTO M$UNIDAD SEGURO REAJUSTABLE M$

OTRAS UNIDADES REAJUSTABLES M$

CONSOLIDADO M$

Inversiones:

Instrumentos de Renta Fija 3.492.061.208 0 0 3.492.061.208

Instrumentos de Renta Variable 3.387.130 0 0 3.387.130

Otras Inversiones 0 0 0 0

Deudores por primas:

Asegurados 0 0 0 0

Reaseguradores 0 0 0 0

Coaseguradores 0 0 0 0

Participación del reaseguro en la Reserva Técnica 0 0 0 0

Deudores por siniestros 0 0 0 0

Otros deudores 0 0 0 0

Otros activos 0 0 0 0

TOTAL ACTIVOS 3.495.448.338 0 0 3.495.448.338



NOTA 44.2 UNIDADES REAJUSTABLES (CONTINUACIÓN)

1. POSICIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS EN UNIDADES REAJUSTABLES (CONTINUACIÓN)

PASIVOS: UNIDAD DE FOMENTO M$UNIDAD SEGURO REAJUSTABLE M$


CONSOLIDADO M$

Reservas

Reservas de Primas 0 0 0 0

Reserva Matemática 0 0 0 0

Reserva de Siniestros 0 0 0 0

Primas por pagar:

Asegurados 0 0 0 0

Reaseguradores 0 0 0 0

Coaseguros 0 0 0 0

Deudas con inst. financieras 0 0 0 0

Otros pasivos 0 0 0 0

TOTAL PASIVOS 0 0 0 0

POSICIÓN NETA (M$) 3.495.448.338 0 0 3.495.448.338

POSICIÓN NETA (UNIDAD) 120.241 0 0

VALOR DE LA UNIDAD AL 31/12/2020 29.070,33 1,00 1,00



NOTA 44.2 UNIDADES REAJUSTABLES (CONTINUACIÓN)

2. MOVIMIENTO DE UNIDADES POR CONCEPTO DE REASEGUROS

CONCEPTO:

UNIDAD DE FOMENTO UNIDAD SEGURO REAJUSTABLE OTRAS UNIDADES REAJUSTABLES CONSOLIDADO (M$)



MOVIMIENTO NETO



MOVIMIENTO NETO

PRIMAS 0 462.098 (462.098) 0 0 0 0 0 0 0 462.098 (462.098)

SINIESTROS 132.281 0 132.281 0 0 0 0 0 0 132.281 0 132.281

OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

MOVIMIENTO NETO 132.281 462.098 (329.817) 0 0 0 0 0 0 132.281 462.098 (329.817)

La información referida a la Moneda 1, Moneda 2, y Otras Monedas, deben ser informadas en miles de pesos, identificando claramente a qué corresponde.

3. MARGEN DE CONTRIBUCIÓN DE LAS OPERACIONES DE SEGUROS EN UNIDADES REAJUSTABLES

CONCEPTOS UNIDAD DE FOMENTO M$UNIDAD SEGURO REAJUSTABLE M$


CONSOLIDADO M$

PRIMA DIRECTA 0 0 0 0

PRIMA CEDIDA 0 0 0 0

PRIMA ACEPTADA 0 0 0 0

AJUSTE RESERVA TÉCNICA 0 0 0 0

TOTAL INGRESO DE EXPLOTACIÓN 0 0 0 0

COSTO DE INTERMEDIACIÓN 0 0 0 0

COSTOS DE SINIESTROS 0 0 0 0

COSTO DE ADMINISTRACIÓN 0 0 0 0

TOTAL COSTO DE EXPLOTACIÓN 0 0 0 0

PRODUCTOS DE INVERSIONES 221.328.165 0 0 221.328.165

OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0 0 0

UTILIDAD (PÉRDIDA) POR UNIDADES REAJUSTABLES 0 0 0 0

RESULTADO ANTES DE IMPUESTO 221.328.165 0 0 221.328.165


NOTA 45. CUADRO DE VENTAS POR REGIONES (SEGUROS GENERALES)

No aplica para las Compañías de seguros de vida.

NOTA 46. MARGEN DE SOLVENCIA (INFORMACIÓN GENERAL)

COMPAÑÍA DE SEGUROS CONFUTURO S.A.MARGEN DE SOLVENCIA - SEGUROS DE VIDA(Cifras en miles de pesos)

1. INFORMACIÓN GENERAL

CUADRO Nº 1

SEGUROS PRIMA MONTO ASEGURADO RESERVA CAPITAL EN RIESGO

DIRECTA ACEPTADA CEDIDA DIRECTO ACEPTADO CEDIDO DIRECTA ACEPTADA CEDIDA DIRECTO ACEPTADO CEDIDO

Accidentes 4.374.220 0 39.339 1.025.127.069 0 625.546.368 914.743 0 158.481

Salud 1.099.487 0 1.114 6.122.667.438 0 5.278.578.835 405.862 0 0

Adicionales 851.508 0 13.712 392.754.549 0 190.662.235 228.341 0 5.813

Subtotal 6.325.215 0 54.165 7.540.549.056 0 6.094.787.438 1.548.946 0 164.294

Sin Res. Matem. = RRC(Sin adicionales)

886.507.943 0 283.065.416 1.875.243 0 123.155 884.632.700 0 282.942.261

Con Res. Matem.(Sin adicionales)

359.232.140 0 168.879.188 467.014.376 0 424.751

Del DL 3500

Seg. AFP 0 0 0

Inv. y Sobrev. 14.004.066 0 0

Rentas Vitalicias 5.697.040.920 0 31.433.312

Sub-total 5.711.044.986 0 31.433.312


NOTA 46. MARGEN DE SOLVENCIA (INFORMACIÓN GENERAL) (CONTINUACIÓN)


SINIESTROS DE LOS ÚLTIMOS TRES AÑOS

CUADRO Nº 2

COSTO DE SINIESTROS ÚLTIMOS TRES AÑOS

SEGUROS AÑO I AÑO I-1 AÑO I-2

DIRECTO ACEPTADO CEDIDO DIRECTO ACEPTADO CEDIDO DIRECTO ACEPTADO CEDIDO

Accidentes 43.500 0 90.937 34.024 0 50.212 56.214 0 46.121

Salud 915.970 0 56.240 661.537 0 4.880 1.365.666 0 124.773

Adicionales 127.213 0 82.315 212.038 0 130.758 388.675 0 193.835

TOTAL 1.086.683 0 229.492 907.599 0 185.850 1.810.555 0 364.729




CUADRO Nº 3 RESUMEN PERÍODO

A. SEGUROS DE ACCIDENTES, SALUD Y ADICIONALES

MARGEN DE SOLVENCIA

EN FUNCIÓN DE LAS EN FUNCIÓN DE LOS

F.P.%

F.R (%)F.S.%

F.R. (%)

PRIMAS CIA. S.V.S. PRIMAS SINIESTROS CIA. S.V.S. SINIESTROS TOTAL

Accidentes

14

4.374.220 0,0%

95

581.771

17

7.103 0,0%

95

1.147 581.771

Salud 1.099.487 93,9% 146.232 981.058 93,9% 158.441 158.441

Adicionales 851.508 35,3% 113.251 242.642 35,3% 39.187 113.251

TOTAL 853.463

B. SEGUROS QUE NO GENERAN RESERVAS MATEMÁTICAS

MARGEN DE SOLVENCIA

CAPITAL EN RIESGO FACTOR %COEF. R. ( % )

CIA S.V.S. TOTAL

884.632.700 0,500 68,0% 50% 300.775



C. SEGUROS CON RESERVAS MATEMÁTICAS

MARGEN DE SOLVENCIA

PASIVO TOTAL

PASIVOINDIRECTO

RESERVAS SEGUROSLETRA B.

OBLIG. CIA.MENOS A - B -

RES VFSUBTOTAL (COLUMNA ANT. /

20)TOTAL

ACCIDENTES SALUD ADICIONALES LETRA A.

5.956.347.662 0 756.262 405.862 222.528 1.384.652 1.752.088 5.953.210.922 297.660.546 297.660.546

MARGEN DE SOLVENCIA ( A + B + C ) 298.814.784

NOTA 46.2. MARGEN DE SOLVENCIA SEGUROS GENERALES

No aplica para las Compañías de seguros de vida.


NOTA 47. CUMPLIMIENTO CIRCULAR 794 (SOLO SEGUROS GENERALES)

No aplica para Compañías de seguros de vida

NOTA 48. SOLVENCIA

NOTA 48.1. CUMPLIMIENTO REGIMEN DE INVERSIONES Y ENDEUDAMIENTO

Obligación de invertir las Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo. 6.448.847.892

Reservas Técnicas 6.150.033.108

Patrimonio de Riesgo 298.814.784

Inversiones representativas de Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo 6.591.857.788

Superávit (Déficit) de Inversiones representativas de Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo 143.009.896

Patrimonio Neto 416.352.295

Patrimonio Contable 458.098.350

Activo no efectivo (-) (41.746.055)

ENDEUDAMIENTO

TOTAL 14,30

FINANCIERO 0,40


NOTA 48. SOLVENCIA (CONTINUACIÓN)

NOTA 48.2. OBLIGACION DE INVERTIR

TOTAL RESERVA SEGUROS PREVISIONALES 5.679.611.674

Reserva de Rentas Vitalicias 5.665.607.608

5.21.31.21 Reserva de Rentas Vitalicias 5.697.040.920

5.14.22.10 Participación del Reaseguro en la Reserva de Rentas Vitalicias 31.433.312

Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia 14.004.066

5.21.31.22 Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia 14.004.066

5.14.22.20 Participación del Reaseguro en la Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia 0

TOTAL RESERVAS SEGUROS NO PREVISIONALES 469.652.600

Reserva de Riesgo en Curso 708.114

5.21.31.10 Reserva de Riesgo en Curso 708.114

5.14.21.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Riesgo en Curso 0

Reserva Matemática 8.124.015

5.21.31.30 Reserva Matemática 8.124.015

5.14.23.00 Participación del Reaseguro en la Reserva Matemática 0

5.21.31.40 Reserva Valor del Fondo 419.536.317

Reserva de Rentas Privadas 36.728.639

5.21.31.50 Reserva de Rentas Privadas 36.847.074

5.14.24.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Rentas Privadas 118.435

Reserva de Siniestros 4.555.515

5.21.31.60 Reserva de Siniestros 5.149.280

5.14.25.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Siniestros 593.765

Reserva Catastrófica de Terremoto 0

5.21.31.70 Reserva Catastrófica de Terremoto 0

5.14.26.00 Participación del Reaseguro en la Reserva Catastrófica de Terremoto 0



NOTA 48.2. OBLIGACION DE INVERTIR (CONTINUACIÓN)

TOTAL RESERVAS ADICIONALES 73.762

Reserva de Insuficiencia de Primas 0

5.21.31.80 Reserva de Insuficiencia de Primas 0

5.14.27.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Insuficiencia de Primas 0

Otras Reservas Técnicas 73.762

5.21.31.90 Otras Reservas Técnicas 73.762

5.14.28.00 Participación del Reaseguro en Otras Reservas Técnicas 0

PRIMAS POR PAGAR 695.072

Reserva de Riesgo en Curso de Primas por Pagar (RRCPP) 0

Reserva de Siniestros de Primas por Pagar (RSPP) 695.072

TOTAL OBLIGACIÓN DE INVERTIR RESERVAS TÉCNICAS 6.150.033.108

PATRIMONIO DE RIESGO 298.814.784

Margen de Solvencia 298.814.784

Patrimonio de Endeudamiento 297.817.383

((PE+PI)/5) Cías Seg. Generales ((PE+PI-RVF)/20)+(RVF/140) Cías Seg. Vida 297.817.383

Pasivo Exigible + Pasivo Indirecto - Reservas Técnicas 165.917.111

Patrimonio Mínimo UF 90.000 ( UF 120.000 Si es Reaseguradora) 2.616.330

TOTAL OBLIGACIÓN DE INVERTIR (RESERVAS TÉCNICAS + PATRIMONIO DE RIESGO) 6.448.847.892



NOTA 48.3. ACTIVOS NO EFECTIVOS

ACTIVO NO EFECTIVOCUENTA DEL ESTADO

FINANCIEROACTIVO INICIAL FECHA INICIAL SALDO ACTIVO

AMORTIZACIÓN DEL PERÍODO

PLAZO DE AMORTIZACIÓN

M$ M$ M$ (MESES)

Programas Computacionales 5.15.12.00 2.304.568 2009/04/09 1.858.077 446.491 36

Licencias de uso de Programas 5.15.12.00 0 2009/04/30 0 0 0

Licencia Marca Comerciales 5.15.12.00 7.050 2006/12/31 7.050 0 0

A.F.R 5.15.12.00 96.193 2011/06/30 96.193 0 0

Reaseguro no proporcional 5.14.12.30 502.528 2011/06/30 188.841 313.687 12

Remodelaciones 5.15.12.00 2.323.663 2018/08/31 1.858.714 464.949 60

Cuentas Corrientes Mercantiles 5.15.33.00-5.15.35.00 9.852.322 2009/03/31 9.852.322 0 0

Menor Valor de Inversiones 5.15.11.00 21.137.369 2010/10/31 21.137.369 0 0

Construcción en Arriendo 5.15.35.00 2.237.585 2009/06/01 2.124.270 113.315 600

Goodwill e Intangibles Mall’s E.Urbano 5.15.12.00 4.843.795 2016/09/30 4.623.219 220.576 0

TOTAL INVERSIONES NO EFECTIVAS 43.305.073 41.746.055



NOTA 48.4. INVENTARIO DE INVERSIONES (CONTINUACIÓN)

ACTIVOS INV. REPRESENT. DE

R.T. Y P.R. INV.NO REPRESENT.

DE R.T. Y P.R. TOTAL INVERSIONES

SUPERAVIT INVERSIONES

1. Instrumentos emitidos por el Estado o Banco Central 115.005.550 0 115.005.550 2.495.037

2. Depósitos a Plazo 311.807.884 0 311.807.884 6.764.650

3. Bonos y Pagarés Bancarios 995.805.380 0 995.805.380 21.603.928

4. Letras de crédito emitidas por Bancos e Instituciones Financieras 48.484.708 0 48.484.708 1.051.872

5. Bonos, pagarés y debentures emitidos por empresas públicas o privadas 1.429.098.123 11.181.266 1.440.279.389 31.004.184

6. Participación en Convenios de Créditos (Créditos Sindicados) 173.052.735 29.130.077 202.182.812 3.754.367

7. Mutuos Hipotecarios 266.201.413 832.614 267.034.027 5.775.221

8. Préstamos Otorgados a Personas Naturales o Jurídicas 37.171.345 0 37.171.345 806.430

9. Acciones de sociedades anónimas abiertas admitidas 65.379.013 0 65.379.013 1.418.393

10. Cuotas de Fondos Mutuos Nacionales 87.690.965 0 87.690.965 1.902.449

11. Cuotas de Fondos de Inversión Nacionales 123.832.850 826.614 124.659.464 2.686.545

12. Instrumentos de Deuda o Crédito emitidos por Estados o Bancos Centrales Extranjeros 41.294.330 0 41.294.330 895.878

13. Títulos emitidos por instituciones financieras o empresas extranjeras 890.064.157 5.071.314 895.135.471 19.309.880

14. Acciones de Sociedad Anónimas Extranjeras 5.392.063 0 5.392.063 116.980

15. Cuotas de Fondos Mutuos o de inversiones en el extranjero 191.331.961 1.321.307 192.653.268 4.150.934

16. Cuotas de Fondos Mutuos o de inversión constituidos en el país cuyos activos están invertidos en el extranjero 289.305.301 1.107.033 290.412.334 6.276.458

17. Notas Estructuradas 7.458.320 0 7.458.320 161.808

18. Bienes Raíces no habitacionales situados en el extranjero 0 0 0 0

19. Cuentas Corrientes en el extranjero 97.038.483 0 97.038.483 2.105.243

20. Bienes Raíces Nacionales 1.277.149.558 1.118.441 1.278.267.999 27.707.672

20.1. Bienes raíces no habitacionales para uso propio o de renta 714.228.506 265.033 714.493.539 15.495.138

20.2. Bienes raíces no habitacionales entregados en leasing 562.921.052 853.408 563.774.460 12.212.534

20.3. Bienes raíces habitacionales para uso propio o de renta 0 0 0 0

20.4. Bienes raíces habitacionales entregados en leasing 0 0 0 0



NOTA 48.4. INVENTARIO DE INVERSIONES (CONTINUACIÓN)

ACTIVOS INV. REPRESENT. DE

R.T. Y P.R. INV.NO REPRESENT.

DE R.T. Y P.R. TOTAL INVERSIONES

SUPERAVIT INVERSIONES

21. Créditos a asegurados por prima no vencida y no devengado (1er grupo) 0 0 0 0

22. Siniestros por cobrar a reaseguradores (por siniestros) pagados a asegurados no vencido 361.094 0 361.094 7.834

23. Crédito no vencido seguro de invalidez y sobrevivencia D.L. N.° 3500 y crédito por saldo cuenta individual (2do grupo)

9.290.014 0 9.290.014 201.546

24. Avance a tenedores de pólizas de seguros de vida (2do grupo) 630.978 0 630.978 13.689

25. Crédito a cedentes por prima no vencida y no devengada (1er grupo) 0 0 0 0

26. Crédito a cedentes por prima no vencida devengada (1er grupo) 0 0 0 0

27. Préstamos otorgados a asegurados por pólizas de seguros de créditos 0 0 0 0

29. Derivados 42.399.784 0 42.399.784 919.860

30. Inversiones del N.° 7 del Art. 21 del DFL 251 83.140.734 776.930 83.917.664 1.803.734

30.1. AFR 65.403.477 776.930 66.180.407 1.418.924

30.2. Fondos de Inversiones Privados Nacionales 4.656.844 0 4.656.844 101.030

30.3. Fondos de Inversiones Privados Extranjeros 0 0 0 0

30.4. Otras Inversiones del N.° 7 del Art 21 del DFL 251 13.080.413 0 13.080.413 283.780

31. Bancos 3.471.045 0 3.471.045 75.304

32. Caja 0 111.546 111.546 0

33. Muebles para su Propio Uso 0 984.973 984.973 0

34. Acciones de Sociedades Anónimas Cerradas 0 5.320.505 5.320.505 0

35. Otras 0 85.407 85.407 0

TOTAL 6.591.857.788 57.868.027 6.649.725.815 143.009.896


NOTA 49. SALDOS Y TRANSACCIONES CON RELACIONADOS

NOTA 49.1 SALDOS CON RELACIONADOS

CUENTAS POR COBRAR A RELACIONADOS

RUT SOCIEDAD ENTIDAD RELACIONADA NATURALEZA DE LA OPERACIÓN

PLAZO (MESES) TIPO DE GARANTÍA MONEDA DEUDAS EERR (M$)

76.039.786-5 1 Soc. de Inv. Inmobiliarias Seguras S.A. Préstamo Sin garantía Pesos 4.558.977

TOTAL 4.558.977

CUENTAS POR PAGAR A RELACIONADOS

RUT SOCIEDAD ENTIDAD RELACIONADA NATURALEZA DE LA OPERACIÓN

PLAZO (MESES) TIPO DE GARANTÍA MONEDA DEUDAS EERR (M$)

TOTAL 0

49.2 TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS

ENTIDAD RELACIONADA RUT PAÍSNATURALEZA

DE LA RELACIÓN

DESCRIPCIÓN DE LA TRANSACCIÓN

MONEDA TIPO GARANTÍAMONTO DE LA

TRANSACCIÓN M$

EFECTO EN RESULTADO UTILIDAD

(PÉRDIDA)

Activos

Banco Internacional 97.011.000-3 ChileMismo Grupo Económico N°136

Corte de cupón/Vencimientos

Pesos Sin garantía 1.304.347 0

Caja de Compensación de Asignación Familiar de Los Andes

81.826.800-9 ChileMismo Grupo Económico N°136



Inmobiliaria Brotec Icafal S.A. 79.982.210-5 Chile Director comúnCorte de cupón/Vencimientos

Pesos Sin garantía 190.153 0

Empresas Red Salud S.A. 76.020.458-7 ChileMismo Grupo Económico N°136



Inversiones La Construcción S.A. 94.139.000-5 ChileMismo Grupo Económico N°136



Inmobiliaria Vivo Santiago Spa 77.073.978-0 Chile Coligada Compra de acciones Pesos Sin garantía 4.004.252 0

Inmobiliaria e Inversiones Lutecia Spa 76.299.903-K Chile DirectorCorte de cupón/Vencimientos


Inmobiliaria Doctor Sierra Spa 77.157.847-0 Chile Coligada Compra de acciones Pesos Sin garantía 2.159.550 0


NOTA 49. SALDOS Y TRANSACCIONES CON RELACIONADOS

49.2 TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS (CONTINUACIÓN)

ENTIDAD RELACIONADA RUT PAÍSNATURALEZA

DE LA RELACIÓN

DESCRIPCIÓN DE LA TRANSACCIÓN

MONEDA TIPO GARANTÍAMONTO DE LA

TRANSACCIÓN M$

EFECTO EN RESULTADO UTILIDAD

(PÉRDIDA)

Pasivos

Inmobiliaria ILC Spa 76.296.621-2 ChileControlador Común

Contrato de Arriendo Pesos Sin garantía 49.151 (49.151)

Vida Cámara 99.003.000-6 ChileControlador Común

Póliza Seguro Pesos Sin garantía 133.852 (133.852)

Caja de Compensación de Asignación Familiar de Los Andes

81.826.800-9 ChileControlador Común

Beneficios Pesos Sin garantía 389.377 (389.377)

Banco Internacional 97.011.000-3 ChileControlador Común

Derivados Pesos Sin garantía 2.834.650 (2.834.650)

Cámara Chilena de la Construcción 81.458.500-K Chile Controlador Arriendo Sucursal Pesos Sin garantía 3.989 (3.989)

TOTAL 17.377.481 (3.411.019)

49.3 REMUNERACIONES A DIRECTORES, CONSEJEROS, ADMINISTRADORES Y PERSONAL CLAVE

NOMBRE REMUNERACIONES PAGADAS DIETA DE DIRECTORIO DIETA COMITÉ DE DIRECTORES PARTICIPACIÓN DE UTILIDADES OTROS

Directores 0 485.431 195.789 0 0

Consejeros 0 0 0 0 0

Gerentes 1.730.874 0 0 0 0

Otros 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

TOTALES 1.730.874 485.431 195.789 0 0

(CONTINUACIÓN)


6.01 CUADRO MARGEN DE CONTRIBUCIÓN (CONTINUACIÓN)

CÓD. LÍNEA

LÍNEA 999 102 103 104 105 107 108 109 110 111 112 114 150 202 208 209 210 211 212 213 250 302 308 309 310 311 312 313 300 420 421 421,1 0 421,2 0 422 422,1 0 422,2 0 423 424 425

6.31.10.00MARGEN DE CONTRIBUCIÓN

(207.289.120) 443.002 (6.971.843) 59.582 (1.283.144) 0 645.577 (44.895) 3.835.780 178.898 0 0 0 (43.022) 45.629 8.618 13.271 0 0 396.823 0 333.345 8.040 114.785 240.052 1.102.457 1.152.264 (1.738.242) 0 5.384.494 0 (60.185.801) (60.928.375) 0 (11.226.210) (1.016.145) (55.712.289) (3.346.083) (18.755.688)

6.31.11.00 PRIMA RETENIDA 229.002.391 1.258.793 24.222.373 168.517 982.530 0 825.927 935.842 4.011.295 212.216 0 0 0 0 0 0 (80.263) 0 0 1.284.667 0 83.586 11.869 162.531 403.849 1.370.591 0 (1.509.434) 0 27.505.783 0 57.371.896 6.135.490 0 18.131.137 705.530 3.157.678 0 81.649.988

6.31.11.10 PRIMA DIRECTA 229.311.106 1.259.675 24.373.615 168.517 982.530 0 839.639 936.956 4.045.633 212.216 0 0 0 0 0 0 (80.263) 0 0 1.284.667 0 83.586 11.869 162.531 408.850 1.370.591 0 (1.430.438) 0 27.505.783 0 57.371.896 6.135.490 0 18.131.137 705.530 3.157.678 0 81.673.418

6.31.11.20PRIMA ACEPTADA

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.31.11.30 PRIMA CEDIDA (308.715) (882) (151.242) 0 0 0 (13.712) (1.114) (34.338) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (5.001) 0 0 (78.996) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (23.430)

6.31.12.00VARIACIÓN DE RESEVAS TÉCNICAS

(64.464.074) (544.470) (15.957.069) (49.836) 0 0 4.356 1.107 8.286 0 0 0 0 0 -1 0 443 0 0 (156.246) 0 10.334 97 3.418 32.914 0 0 1.119.160 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (48.936.567)

6.31.12.10

VARIACIÓN RESERVA DE RIESGOS EN CURSO

77.729 0 6.467 0 0 0 4.356 (2.486) 8.285 0 0 0 0 0 -1 0 443 0 0 1 0 1.057 97 2.032 32.578 0 0 20.726 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.174

6.31.12.20VARIACIÓN RESERVA MATEMÁTICA

347.585 (554.433) 0 (49.836) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (156.247) 0 9.382 0 0 302 0 0 1.098.417 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.31.12.30VARIACIÓN RESERVA VALOR DEL FONDO

(64.941.477) 0 (15.981.678) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (48.959.799)

6.31.12.40

VARIACIÓN RESERVA INSUFICIENCIA DE PRIMA

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.31.12.50

VARIACIÓN OTRAS RESERVAS TÉCNICAS

52.089 9.963 18.142 0 0 0 0 3.593 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (105) 0 1.386 34 0 0 17 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 19.058

6.31.13.00COSTO DE SINIESTROS

(83.254.932) (29.560) (13.233.407) (22.136) 0 0 (91.204) (883.318) 29.184 (26.540) 0 0 0 (43.022) 46.329 8.618 11.589 0 0 (728.697) 0 259.893 (23) 14.970 6.664 0 1.152.485 (1.340.205) 0 (22.106.123) 0 0 0 0 0 0 0 0 (46.280.429)

6.31.13.10SINIESTROS DIRECTOS

(83.786.654) (23.640) (13.386.881) (88.998) 0 0 (173.519) (939.558) (59.370) (26.540) 0 0 0 (43.022) 46.329 8.618 55.531 0 0 (745.017) 0 259.891 (23) 14.970 (39.661) 0 1.152.485 (1.340.204) 0 (22.106.123) 0 0 0 0 0 0 0 0 (46.351.922)

6.31.13.20SINIESTROS CEDIDOS

531.722 (5.920) 153.474 66.862 0 0 82.315 56.240 88.554 0 0 0 0 0 0 0 (43.942) 0 0 16.320 0 2 0 0 46.325 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 71.493

6.31.13.30SINIESTROS ACEPTADOS

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.31.14.00COSTO DE RENTAS

(277.677.795) 0 0 0 (2.232.784) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (115.885.671) (66.901.158) 0 (28.846.014) (1.698.471) (58.767.614) (3.346.083) 0



CÓD. LÍNEA

LÍNEA 999 102 103 104 105 107 108 109 110 111 112 114 150 202 208 209 210 211 212 213 250 302 308 309 310 311 312 313 300 420 421 421,1 0 421,2 0 422 422,1 0 422,2 0 423 424 425

6.31.14.10RENTAS DIRECTAS

(279.100.838) 0 0 0 (2.225.967) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (118.914.051) (64.039.825) 0 (28.862.237) (1.696.684) (60.015.991) (3.346.083) 0

6.31.14.20 RENTAS CEDIDAS 1.423.043 0 0 0 (6.817) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.028.380 (2.861.333) 0 16.223 (1.787) 1.248.377 0 0

6.31.14.30RENTAS ACEPTADAS

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.31.15.00RESULTADO DE INTERMEDIACIÓN

(10.355.786) (199.285) (1.906.096) (32.432) (32.890) 0 (29.261) (35.056) (127.732) (6.778) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1.322) 0 (16.222) (2.930) (58.908) (64.018) (268.134) 0 (472) 0 0 0 (1.672.026) (162.707) 0 (511.333) (23.204) (102.353) 0 (5.102.627)

6.31.15.10COMISIÓN AGENTES DIRECTOS

(8.979.538) (178.250) (1.852.706) (30.453) (30.659) 0 (28.583) (33.210) (127.374) (6.765) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (2.608) (370) (5.072) 0 (42.768) 0 0 0 0 0 (1.338.192) (139.967) 0 (417.147) (22.068) (92.244) 0 (4.631.102)

6.31.15.20

COMISIONES CORREDORES Y RETRIBUCIÓN ASESORES PREVISIONALES

(1.377.499) (21.035) (53.390) (1.979) (2.231) 0 (678) (1.846) (358) (13) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1.322) 0 (13.614) (2.560) (53.836) (65.269) (225.366) 0 (472) 0 0 0 (333.834) (22.740) 0 (94.186) (1.136) (10.109) 0 (471.525)

6.31.15.30COMISIONES REASEGURO ACEPTADO

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.31.15.40COMISIONES REASEGURO CEDIDO

1.251 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.251 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.31.16.00GASTOS POR REASEGURO NO PROPORCIONAL

(556.420) (42.476) (48.972) (4.531) 0 0 (64.241) (63.470) (85.253) 0 0 0 0 0 (699) 0 (53) 0 0 (1.579) 0 (4.246) (973) (7.226) (139.357) 0 0 (7.291) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (86.053)

6.31.17.00GASTOS MÉDICOS

(64.059) 0 (48.672) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (221 0 0 (15.166 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.31.18.00DETERIORO DE SEGUROS

81.555 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 81.555 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.31.20.00COSTO DE ADMINISTRACIÓN

(33.086.995) (25.194) (588.811) (421) (197.554) 0 (1.809) (2.585) (7.859) (401) 0 0 0 0 0 0 98.884 0 0 (422.737) 0 (51.132) (4.230) (45.521) (266.907) (510.606) 0 895.044 0 0 0 (14.581.061) (9.269.879) 0 (3.836.147) (105.858) (2.316.956) (321.325) (1.523.930)

6.31.21.00COSTO DE ADMINISTRACIÓN DIRECTO

(1.154.978) (878) (20.553) (14) (6.896) 0 (63) (90) (274) (14) 0 0 0 0 0 0 3.452 0 0 (14.757) 0 (1.784) (148) (1.589) (9.317) (17.824) 0 31.243 0 0 0 (508.986) (323.587) 0 (133.910) (3.696) (80.879) (11.217) (53.197)

6.31.21.10 REMUNERACIÓN (115.497) (86) (2.055) (690) 0 (6) (9) (27) 0 0 0 0 0 0 345 0 0 (1.476) 0 (178) (15) (159) (932) (1.782) 0 3.124 0 0 0 (50.899) (32.359) 0 (13.391) (370) (8.088) (1.122) (5.320)

6.31.21.20

GASTOS ASOCIADOS AL CANAL DE DISTRIBUCIÓN

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.31.21.30 OTROS (1.039.481) (792) (18.498) (13) (6.206) 0 (57) (81) (247) (13) 0 0 0 0 0 0 3.107 0 0 (13.281) 0 (1.606) (133) (1.430) (8.385) (16.042) 0 28.119 0 0 0 (458.087) (291.228) 0 (120.519) (3.326) (72.791) (10.095) (47.877)



CÓD. LÍNEA

LÍNEA 999 102 103 104 105 107 108 109 110 111 112 114 150 202 208 209 210 211 212 213 250 302 308 309 310 311 312 313 300 420 421 421,1 0 421,2 0 422 422,1 0 422,2 0 423 424 425

6.31.22.00COSTO DE ADMINISTRACIÓN INDIRECTO

(31.932.017) (24.316) (568.258) (407) (190.658) 0 (1.746) (2.495) (7.585) (387) 0 0 0 0 0 0 95.432 0 0 (407.980) 0 (49.348) (4.082) (43.932) (257.590) (492.782) 0 863.801 0 0 0 (14.072.075) (8.946.292) 0 (3.702.237) (102.162) (2.236.077) (310.108) (1.470.733)

6.31.22.10 REMUNERACIÓN (14.599.512) (11.119) (259.811) (186) (87.170) 0 (798) (1.141) (3.468) (177) 0 0 0 0 0 0 43.632 0 0 (186.531) 0 (22.562) (1.866) (20.086) (117.772) (225.303) 0 394.935 0 0 0 (6.433.837) (4.090.299) 0 (1.692.685) (46.709) (1.022.348) (141.783) (672.428)

6.31.22.20

GASTOS ASOCIADOS AL CANAL DE DISTRIBUCIÓN

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

6.31.22.30 OTROS (17.332.505) (13.197) (308.447) (221) (103.488) 0 (948) (1.354) (4.117) (210) 0 0 0 0 0 0 51.800 0 0 (221.449) 0 (26.786) (2.216) (23.846) (139.818) (267.479) 0 468.866 0 0 0 (7.638.238) (4.855.993) 0 (2.009.552) (55.453) (1.213.729) (168.325) (798.305)


6.02 CUADRO APERTURA RESERVA DE PRIMAS

CÓD. LÍNEA LÍNEA 999 102 103 104 105 107 108 109 110 111 112 114 150 202 208 209 210 211 212 213 302 308 309 310 311 312 313 300 420 421 421.1 421.2 422 422.1 422.2 423 425

6.20.10.00PRIMA RETENIDA NETA

229.002.391 1.258.793 24.222.373 168.517 982.530 - 825.927 935.842 4.011.295 212.216 - - - - - - (80.263) - - 1.284.667 83.586 11.869 162.531 403.849 1.370.591 - (1.509.434 - 27.505.783 - 57.371.896 6.135.490 - 18.131.137 705.530 3.157.678 81.649.988

6.20.11.00 PRIMA DIRECTA 229.311.106 1.259.675 24.373.615 168.517 982.530 - 839.639 936.956 4.045.633 212.216 - - - - - - (80.263) - - 1.284.667 83.586 11.869 162.531 408.850 1.370.591 - (1.430.438 - 27.505.783 - 57.371.896 6.135.490 - 18.131.137 705.530 3.157.678 81.673.418

6.20.11.10PRIMA DIRECTA TOTAL

229.524.554 1.259.675 24.373.615 168.517 982.530 - 839.639 936.956 4.045.633 212.216 - - - - - - (80.263) - - 1.284.667 83.586 11.869 162.531 408.850 1.370.591 - (1.430.438 - 27.719.231 - 57.371.896 6.135.490 - 18.131.137 705.530 3.157.678 81.673.418

6.20.11.20AJUSTE POR CONTRATO

(213.448 ) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - (213.448) - - - - - - - -


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

6.20.13.00 PRIMA CEDIDA (308.715 ) (882) (151.242) - - - (13.712) (1.114) (34.338) - - - - - - - - - - - - - - (5.001 ) - - (78.996 ) - - - - - - - - - (23.430)

6.20.20.00PRIMA RETENIDA NETA

229.002.391 1.258.793 24.222.373 168.517 982.530 - 825.927 935.842 4.011.295 212.216 - - - - - - (80.263) - - 1.284.667 83.586 11.869 162.531 403.849 1.370.591 - (1.509.434) - 27.505.783 - 57.371.896 6.135.490 - 18.131.137 705.530 3.157.678 81.649.988

6.20.21.00 PRIMA DIRECTA 229.311.106 1.259.675 24.373.615 168.517 982.530 - 839.639 936.956 4.045.633 212.216 - - - - - - (80.263) - - 1.284.667 83.586 11.869 162.531 408.850 1.370.591 - (1.430.438) - 27.505.783 - 57.371.896 6.135.490 - 18.131.137 705.530 3.157.678 81.673.418


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

6.20.23.00 PRIMA CEDIDA (308.715) (882) (151.242) - - - (13.712) (1.114) (34.338) - - - - - - - - - - - - - - (5.001) - - (78.996) - - - - - - - - - (23.430)

6.21.00.00RESERVA DE RIESGO EN CURSO

708.114 - 150.745 - - - 79.979 172.914 69.050 - - - - - - - - - - - 6.243 1.003 13.146 50.152 - - 1.321 - - - - - - - - - 163.561

6.20.31.00

RESERVA MATEMÁTICA EJERCICIO ANTERIOR

8.471.600 4.048.942 - 9.973 - - - - - - - - - - - - - - - 1.921.711 44.570 - - 311 - - 2.446.093 - - - - - - - - - -

6.20.31.10 PRIMAS 3.430.430 1.697.846 - 97.393 - - - - - - - - - - - - - - - 1.582.582 52.602 - - 5 - - 2 - - - - - - - - - -

6.20.31.20 INTERÉS 246.738 131.010 - 1.087 - - - - - - - - - - - - - - - 66.695 1.391 - - - - - 46.555 - - - - - - - - - -

6.20.31.30RESERVA LIBERADA POR MUERTE

(1.027.443) (87.212) - - - - - - - - - - - - - - - - - (733.548) (41.959) - - (4.652) - - (160.072 ) - - - - - - - - - -

6.20.31.40

RESERVA LIBERADA POR OTROS TÉRMINOS

(2.997.310) (1.187.211 ) - (48.644) - - - - - - - - - - - - - - - (759.482) (21.416) - - 4.345 - - (984.902 ) - - - - - - - - - -

6.20.32.00RESERVA MATEMÁTICA EJERCICIO

8.124.015 4.603.375 - 59.809 - - - - - - - - - - - - - - - 2.077.958 35.188 - - 9 - - 1.347.676 - - - - - - - - - -


6.02 CUADRO APERTURA RESERVA DE PRIMAS

CÓD. LÍNEA LÍNEA 999 102 103 104 105 107 108 109 110 111 112 114 150 202 208 209 210 211 212 213 302 308 309 310 311 312 313 300 420 421 421.1 421.2 422 422.1 422.2 423 425

6.20.41.00RESERVA DE RIESGOS EN CURSO BRUTA

708.114 - 150.745 - - - 79.979 172.914 69.050 - - - - - - - - - - - 6.243 1.003 13.146 50.152 - - 1.321 - - - - - - - - - 163.561

6.20.42.00

RESERVA MATEMÁTICA DEL EJERCICIO BRUTA

8.124.015 4.603.375 - 59.809 - - - - - - - - - - - - - - - 2.077.958 35.188 - - 9 - - 1.347.676 - - - - - - - - - -

6.20.43.00

RESERVA INSUFICIENCIA DE PRIMAS BRUTA

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

6.20.44.00

OTRAS RESERVAS TÉCNICAS BRUTAS

73.762 (2) - - - - - 66.406 (1) - - - - - - - - - - - 640 - 6.703 17 - - - - - - - - - - - - 1

(CONTINUACIÓN)


6.03 CUADRO COSTO DE SINIESTROS

CÓD.

LÍNEALÍNEA 999 102 103 104 105 107 108 109 110 111 112 114 150 202 208 209 210 211 212 213 250 302 308 309 310 311 312 313 420 421 421.1 421.2 424 425


83.254.932 29.560 13.233.407 22.136 - - 91.204 883.318 (29.184) 26.540 - - - 43.022 (46.329) (8.618 ) (11.589) - - 728.697 - (259.893) 23 (14.970) (6.664) - (1.152.485) 1.340.205 22.106.123 - - - - 46.280.429

6.35.01.10SINIESTROS PAGADOS

69.933.514 56.237 13.222.485 (4.582) - - 117.065 877.276 (75.779) 26.540 - - - 87.775 617 106 154 - - 708.759 - 6.567 (3) 24.340 (3.808) - (1.082.558) 1.327.102 8.102.057 - - - - 46.543.164

6.35.01.20VARIACIÓN RESERVA DE SINIESTROS

13.321.418 (26.677) 10.922 26.718 - - (25.861) 6.042 46.595 - - - - (44.753) (46.946) (8.724) (11.743) - - 19.938 - (266.460) 26 (39.310) (2.856) - (69.927) 13.103 14.004.066 - - - - (262.735)


83.254.932 29.560 13.233.407 22.136 - - 91.204 883.318 (29.184) 26.540 - - - 43.022 (46.329) (8.618) (11.589) - - 728.697 - (259.893) 23 (14.970 (6.664) - (1.152.485) 1.340.205 22.106.123 - - - - 46.280.429

6.35.10.00SINIESTROS PAGADOS

69.933.514 56.237 13.222.485 (4.582) - - 117.065 877.276 (75.779) 26.540 - - - 87.775 617 106 154 - - 708.759 - 6.567 (3) 24.340 (3.808) - (1.082.558) 1.327.102 8.102.057 - - - - 46.543.164

6.35.11.00 DIRECTO 70.448.092 82.293 13.368.688 (4.582) - - 199.380 933.516 10.132 26.540 - - - 87.775 617 106 (21.683) - - 725.079 - 6.567 (3) 24.340 19.263 - (1.082.558) 1.327.102 8.102.057 - - - - 46.643.463

6.35.11.10SINIESTROS DEL PLAN

10.846.268 82.293 (95.243) (4.582) - - 199.380 933.516 10.132 26.540 - - - 87.775 617 106 (21.683) - - 725.079 - 6.567 (3) 24.340 19.263 - (1.082.558) 1.327.102 8.102.057 - - - - 505.570

6.35.11.20 RESCATES 59.601.824 - 13.463.931 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 46.137.893

6.35.11.30 VENCIMIENTOS - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

6.35.11.40INDEMNIZACIÓN POR INVALIDEZ ACCIDENTAL

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

6.35.11.50INDEMNIZACIÓN POR MUERTE ACCIDENTAL

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

6.35.12.00REASEGURO CEDIDO

(514.578) (26.056) (146.203) - - - (82.315) (56.240) (85.911) - - - - - - - 21.837 - - (16.320) - - - - (23.071) - - - - - - - - (100.299)


(514.578) (26.056) (146.203) - - - (82.315) (56.240) (85.911) - - - - - - - 21.837 - - (16.320) - - - - (23.071) - - - - - - - - (100.299)


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

6.35.13.00RASEGURO ACEPTADO

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -


6.03 CUADRO COSTO DE SINIESTROS

CÓD.

LÍNEALÍNEA 999 102 103 104 105 107 108 109 110 111 112 114 150 202 208 209 210 211 212 213 250 302 308 309 310 311 312 313 420 421 421.1 421.2 424 425


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

6.35.20.00SINIESTROS POR PAGAR

18.559.580 50.141 398.048 32.432 - - 103.743 132.100 99.367 - - - - 302.638 1 - 297 - - 40.991 - 1.458.059 37.802 14.593 537.370 - - 619.179 14.004.066 - - - - 728.753

6.35.21.00 LIQUIDADOS 521.182 - 96.459 - - - - - - - - - - 55.890 - - - - - - - - - - - - - - 52.291 - - - - 316.542

6.35.21.10 DIRECTOS 521.182 - 96.459 - - - - - - - - - - 55.890 - - - - - - - - - - - - - - 52.291 - - - - 316.542

6.35.21.20 CEDIDOS - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

6.35.21.30 ACEPTADOS - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

6.35.22.00EN PROCESO DE LIQUIDACIÓN

13.323.952 29.069 240.870 29.072 - - 89.611 80.120 82.566 - - - - 246.748 1 - - - - - - 1.453.112 37.589 8.720 522.344 - - 569.490 9.586.626 - - - - 348.014

6.35.22.40SINIESTROS REPORTADOS

12.309.769 (1) 152.949 - - - 89.611 80.120 41.605 - - - - 246.748 1 - - - - - - 907.543 37.589 8.720 281.249 - - 568.878 9.586.626 - - - - 308.131

6.35.22.41 DIRECTOS 12.594.614 (1) 200.801 - - - 95.424 80.120 77.038 - - - - 246.748 1 - - - - - - 919.907 37.589 8.720 284.891 - - 699.198 9.586.626 - - - - 357.552

6.35.22.42 CEDIDOS (284.845) - (47.852) - - - (5.813) - (35.433) - - - - - - - - - - - - (12.364) - - (3.642) - - (130.320) - - - - - (49.421)

6.35.22.43 ACEPTADOS - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

6.35.22.50SINIESTROS DETECTADOS Y NO REPORTADOS

1.014.183 29.070 87.921 29.072 - - - - 40.961 - - - - - - - - - - - - 545.569 - - 241.095 - - 612 - - - - - 39.883

6.35.22.51 DIRECTOS 1.323.103 101.746 113.376 95.934 - - - - 43.604 - - - - - - - - - - - - 569.827 - - 357.858 - - 612 - - - - - 40.146

6.35.22.52 CEDIDOS (308.920) (72.676) (25.455) (66.862) - - - - (2.643) - - - - - - - - - - - - (24.258) - - (116.763) - - - - - - - - (263)

6.35.22.53 ACEPTADOS - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

6.35.23.00OCURRIDOS Y NO REPORTADOS

4.714.446 21.072 60.719 3.360 - - 14.132 51.980 16.801 - - - - - - - 297 - - 40.991 - 4.947 213 5.873 15.026 - - 49.689 4.365.149 - - - - 64.197

6.35.30.00SINIESTROS POR PAGAR PERIODO ANTERIOR

(5.238.162) (76.818) (387.126) (5.714) - - (129.604) (126.058) (52.772) - - - - (347.391) (46.947) (8.724) (12.040) - - (21.053) - (1.724.519) (37.776 ) (53.903) (540.226) - (69.927) (606.076) - - - - - (991.488)

(CONTINUACIÓN)


6.04 CUADRO COSTO DE RENTAS

CÓD. LÍNEA LÍNEA 999 105 300 421 421.1 421.2 422 422.1 422.2 423 424

6.40.01.00 COSTO DE RENTAS 277.677.795 2.232.784 - - 115.885.671 66.901.158 - 28.846.014 1.698.471 58.767.614 3.346.083

6.40.01.10 RENTAS PAGADAS 428.698.622 3.300.706 - - 157.172.062 153.303.307 - 36.081.500 1.429.300 69.795.800 7.615.947

6.40.01.20 VARIACIÓN RESERVAS RENTAS (151.020.827) (1.067.922) - - (41.286.391) (86.402.149) - (7.235.486) 269.171 (11.028.186) (4.269.864)

6.40.00.00 COSTO DE RENTAS 277.677.795 2.232.784 - - 115.885.671 66.901.158 - 28.846.014 1.698.471 58.767.614 3.346.083

6.40.10.00 RENTAS PAGADAS 428.698.622 3.300.706 - - 157.172.062 153.303.307 - 36.081.500 1.429.300 69.795.800 7.615.947

6.40.11.00 DIRECTAS 433.199.918 3.300.706 - - 160.289.862 153.303.307 - 36.114.717 1.429.300 71.146.079 7.615.947

6.40.12.00 CEDIDAS (4.501.296) - - - (3.117.800) - - (33.217) - (1.350.279) -

6.40.13.00 ACEPTADAS - - - - - - - - - - -

6.40.20.00 RENTAS POR PAGAR 5.615.564.974 35.910.926 - - 2.665.175.528 1.697.665.617 - 707.659.288 19.937.255 431.200.446 58.015.914

6.40.21.00 DIRECTAS 5.647.214.343 36.003.314 - - 2.653.735.948 1.737.992.060 - 707.861.676 19.987.838 433.617.593 58.015.914

6.40.22.00 CEDIDAS (31.649.369) (92.388) - - 11.439.580 (40.326.443) - (202.388) (50.583) (2.417.147) -

6.40.23.00 ACEPTADAS - - - - - - - - - - -

6.40.30.00RENTAS POR PAGAR PERIODO ANTERIOR

(5.766.585.801) (36.978.848) - - (2.706.461.919 (1.784.067.766 - (714.894.774 (19.668.084 (442.228.632 (62.285.778


6.05 CUADRO DE RESERVAS

CÓD. LÍNEA LÍNEA 999 102 103 104 107 108 109 110 111 112 114 150 202 208 209 210 211 212 213 302 308 309 310 311 312 313 425

6.51.10.00 VARIACIÓN RESERVA DE RIESGO EN CURSO 77.729 - 6.467 - - 4.356 (2.486) 8.285 - - - - - (1) - 443 - - 1 1.057 97 2.032 32.578 - - 20.726 4.174

6.51.11.00 RESERVA DE RIESGO EN CURSO EJERCICIO ANTERIOR 785.843 - 157.212 - - 84.335 170.428 77.335 - - - - - (1) - 443 - - 1 7.300 1.100 15.178 82.730 - - 22.047 167.735

6.51.12.00 RESERVA DE RIESGO EN CURSO DEL EJERCICIO (708.114) - (150.745) - - (79.979) (172.914) (69.050 ) - - - - - - - - - - - (6.243) (1.003) (13.146) (50.152) - - (1.321) (163.561)

6.51.20.00 VARIACIÓN RESERVA MATEMÁTICA 347.585 (554.433) - (49.836) - - - - - - - - - - - - - - (156.247) 9.382 - - 302 - - 1.098.417 -

6.51.21.00 RESERVA MATEMÁTICA EJERCICIO ANTERIOR 8.471.600 4.048.942 - 9.973 - - - - - - - - - - - - - - 1.921.711 44.570 - - 311 - - 2.446.093 -

6.51.22.00 RESERVA MATEMÁTICA DEL EJERCICIO (8.124.015) (4.603.375) - (59.809) - - - - - - - - - - - - - - (2.077.958) (35.188) - - -9 - - (1.347.676) -

6.51.30.00 VARIACIÓN RESERVA VALOR DEL FONDO (64.941.477) - (15.981.678) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - (48.959.799 )

6.51.31.00RESERVA VALOR DEL FONDO DEL EJERCICIO ANTERIOR

352.449.859 - 103.143.938 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 249.305.921

6.51.32.00 RESERVA VALOR DEL FONDO DEL EJERCICIO (417.391.336) - (119.125.616) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - (298.265.720)

6.51.40.00 VARIACIÓN RESERVA INSUFICIENCIA DE PRIMAS - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

6.51.41.00RESERVA INSUFICIENCIA DE PRIMAS DEL EJERCICIO ANTERIOR

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

6.51.42.00 RESERVA INSUFICIENCIA DE PRIMAS DEL EJERCICIO - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

6.52.10.00 VARIACIÓN RESERVA DESVIACIÓN SINIESTRALIDAD - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

6.52.11.00 RESERVA DESVIACIÓN SINIESTRALIDAD EJERC. ANT. - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

6.52.12.00RESERVA DESVIACIÓN SINIESTRALIDAD DEL EJERCICIO

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

6.52.20.00 VARIACIÓN POR TEST DE ADECUACIÓN DE PASIVOS 52.089 9.963 18.142 - - - 3.593 1 - - - - - - - - - - - (105) - 1.386 34 - - 17 19.058

6.52.30.00 VARIACION OTRAS RESERVAS (VOLUNTARIAS) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

6.52.31.00OTRAS RESERVAS (VOLUNTARIAS) EJERCICIO ANTERIOR

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

6.52.32.00 OTRAS RESERVAS (VOLUNTARIAS) DEL EJERCICIO - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -


6.07 CUADRO DE PRIMAS

CÓD.

LÍNEALÍNEA 999 102 103 104 105 107 108 109 110 111 112 114 150 202 208 209 210 211 212 213 250 302 308 309 310 311 312 313 300 420 421 421.1 421.2 422 422.1 422.2 423 425

6.71.00.00PRIMA DEL PRIMER AÑO NETA

96.414.188 1.179.590 14.016.856 168.517 - - 772.596 901.944 3.883.871 77.812 - - - - - - (80.263) - - - - 83.586 39 130.141 1.727 - - (77.857) - 27.505.783 - - - - - - - 47.849.846

6.71.10.00PRIMA DEL PRIMER AÑO DIRECTA

96.722.903 1.180.472 14.168.098 168.517 - - 786.308 903.058 3.918.209 77.812 - - - - - - (80.263) - - - - 83.586 39 130.141 6.728 - - 1.139 - 27.505.783 - - - - - - - 47.873.276

6.71.20.00PRIMA DEL PRIMER AÑO ACEPTADA

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

6.71.30.00PRIMA DEL PRIMER AÑO CEDIDA

(308.715) (882) (151.242) - - - (13.712) (1.114) (34.338) - - - - - - - - - - - - - - - (5.001) - - (78.996) - - - - - - - - - (23.430)

6.72.00.00PRIMA ÚNICA NETA

86.484.261 - - - 982.530 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 57.371.896 6.135.490 - 18.131.137 705.530 3.157.678 -

6.72.10.00PRIMA ÚNICA DIRECTA

86.484.261 - - - 982.530 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 57.371.896 6.135.490 - 8.131.137 705.530 3.157.678 -

6.72.20.00PRIMA ÚNICA ACEPTADA

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

6.72.30.00PRIMA ÚNICA CEDIDA

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

6.73.00.00PRIMA DE RENOVACIÓN NETA

46.103.942 79.203 10.205.517 - - - 53.331 33.898 127.424 134.404 - - - - - - - - - 1.284.667 - - 11.830 32.390 402.122 1.370.591 - (1.431.577) - - - - - - - - - 33.800.142

6.73.10.00PRIMA DE RENOVACIÓN DIRECTA

46.103.942 79.203 10.205.517 - - - 53.331 33.898 127.424 134.404 - - - - - - - - - - - - 11.830 32.390 402.122 1.370.591 - (1.431.577) - - - - - - - - - 33.800.142

6.73.20.00PRIMA DE RENOVACIÓN ACEPTADA

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

6.73.30.00PRIMA DE RENOVACIÓN CEDIDA

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

6.70.00.00TOTAL PRIMA DIRECTA

229.311.106 1.259.675 24.373.615 168.517 982.530 - 839.639 936.956 4.045.633 212.216 - - - - - - (80.263) - - - - 83.586 11.869 162.531 408.850 1.370.591 - (1.430.438) - 27.505.783 - 57.371.896 6.135.490 - 18.131.137 705.530 3.157.678 81.673.418


6.08 CUADRO DE DATOS

CÓD. LÍNEA

LÍNEA 999 102 103 104 105 107 108 109 110 111 114 150 202 208 209 210 211 213 302 308 309 310 313 420 421,1 421,2 422,1 422,2 423 424 425

6.08.01.01 Número de siniestros por ramo [Decimal] 2.917 1 8 - 126 - - - - - - - 799 10 13 32 1.910 18

6.08.01.02 Número de rentas por ramo [Decimal] 3.886 6 - - - - - - - - 795 46 163 8 40 2.828

6.08.01.03 Número de rescates totales por ramo [Decimal] 2.943 1.051 - - - - - - - - 1.892

6.08.01.04 Número de rescates parciales por ramo [Decimal] 4.486 1.732 - - - - - - - - 2.754

6.08.01.05 Número de vencimientos por ramo [Decimal] 42 30 - - - - - - - - 12

6.08.01.06Número de pólizas por ramo contratadas en el periodo [Decimal]

7.278 316 652 44 6 - 588 934 87 26 - - - - - - - 1.867 - - - - - 2.758

6.08.01.07 Total pólizas vigentes por ramo [Decimal] 240.345 2.458 10.421 155 476 - 7.646 9.691 7.141 534 - - - - - - - 32.904 272 143 1.062 10.346 29.823 1 44.962 44.416 9.842 639 9.404 5 18.004

6.08.01.08Número de ítems por ramo contratados en el periodo [Decimal]

7.059 313 625 44 6 - 479 934 87 25 - - - - - - - 1.867 - - - - - - - - - - 2.679

6.08.01.09 Número de ítems vigentes por ramo [Decimal] 132.119 2.458 10.421 155 476 - 7.646 9.684 7.141 534 - - - - - - - 32.904 272 143 1.062 10.346 29.823 795 46 161 8 40 18.004

6.08.01.10Número de pólizas no vigentes por ramo [Decimal]

16.597 645 1.519 167 40 - 431 892 608 - - - - - - - - 5.199 68 9 216 479 2.513 - - - - - 3.811

6.08.01.11Número de asegurados en el periodo por ramo [Decimal]

11.177 316 652 44 6 - 588 934 87 26 - - - - - - - 1.867 - - - - - 790 46 157 7 71 2.828 2.758

6.08.01.12 Número de asegurados por ramo [Decimal] 230.677 2.458 10.421 155 406 - 7.646 9.691 7.141 534 - - - - - - - 32.904 272 143 1.062 10.346 29.823 41.246 35.240 7.405 584 13.167 2.029 18.004

6.08.01.13Beneficiarios de asegurados no fallecidos [Decimal]

58.188 85 - - - - - - - - 25.145 25.078 6.946 598 - 336

6.08.01.14 Beneficiarios de asegurados fallecidos [Decimal] 18.203 2 9 52 - - - - - - - - - 799 10 - 41 3.722 9.758 2.926 64 - 799 21

6.08.02.01 CAPITALES ASEGURADOS EN EL PERIODO MM$ 570.837.691.865 13.331.653.338 13.939.182.852 924.436.494 - - 29.532.780.810 413.179.507.323 26.754.878.216 472.392.863 - - - - - - - 18.484.368.893 - - - - - - - - - - - 54.218.491.076

6.08.02.02 TOTAL CAPITALES ASEGURADOS MM$ 8.782.247.806.863 207.928.442.358 382.465.076.159 10.964.601.718 - - 388.202.832.123 5.639.955.014.390 612.304.232.803 1.181.708.915 - - - - - - - 37.317.921.934 11.900.869.836 4.404.358.487 482.492.621.900 412.027.304.793 99.831.654.668 - - - - - - 491.271.166.779

6.08.04.01 Número de asegurados totales 145.814

6.08.04.02 Número de asegurados en el periodo 5.499

6.08.04.03 Beneficiarios de asegurados no fallecidos 57.577

6.08.04.04 Beneficiarios de asegurados fallecidos 16.444

08 Estados Financieros - Confuturo

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