074037059_esnf

R E V I S T A D E L A C E P A L 7 437

La competitividad empresarial

en Amrica Latina y el Caribe

Michael Mortimore

Jefe, Unidad de Inversiones

y Estrategias Empresariales,

Divisin de Desarrollo

Productivo y Empresarial, CEPAL

Wilson Peres

Jefe, Unidad de Desarrollo

Industrial y Tecnolgico,

Divisin de Desarrollo

Productivo y Empresarial, CEPAL

En este artculo se estudia la evolucin de la competitividad internacional de los pases de Amrica Latina y el Caribe en el decenio de 1990, prestando atencin a las dimensiones microeconmica y sectorial. Se evala el desempeo competi-tivo de los pases de la regin, contrastndolo con el de sus principales competidores en el mundo en desarrollo; se anali-zan los actores empresariales involucrados, entre ellos las fi-liales de empresas transnacionales y las grandes empresas de capital nacional, y se presentan consideraciones de poltica. Si bien se observan avances en la competitividad de la regin, ellos se han concentrado en pocos pases, pocos sectores y pocas empresas. Diferentes condiciones institucionales de in-sercin en la economa mundial y ventajas comparativas de costos llevaron al desarrollo de dos estilos de insercin. Por un lado, en Mxico y la Cuenca del Caribe prevalecen las expor-taciones de manufacturas ensambladas para el mercado esta-dounidense. Por otro, en Amrica del Sur predominan las ac-tividades de produccin y el procesamiento de recursos natu-rales, con cierta presencia de manufacturas tecnolgicamente ms avanzadas en el comercio intrarregional, particularmente en el Mercosur. Ambas especializaciones sectoriales presentan oportunidades y problemas. Los incrementos de competiti-vidad en las grandes empresas transnacionales o de capital nacional han aumentado su eficiencia. Pero no ha sucedido lo mismo con el resto de los agentes en las economas nacio-nales, lo cual ha aumentado la polarizacin en sus estructuras productivas. Esa polarizacin demanda acciones de poltica. Cuatro reas de accin son importantes: fortalecer la atraccin selectiva de inversin extranjera directa; aumentar la vincula-cin entre las empresas lderes y las restantes empresas en las economas nacionales; apoyar la articulacin de redes globales de conocimiento, y facilitar la capacidad de las empresas na-cionales para concretar joint ventures y alianzas estratgicas con sus competidores globales.

A G O S T O 2 0 0 1

38R E V I S T A D E L A C E P A L 7 4 A G O S T O 2 0 0 1

I

Introduccin

Por ms de un decenio, los pases de Amrica Latina y el Caribe han llevado adelante procesos de reforma estructural con que buscan mejorar la eficiencia pro-ductiva, promover el crecimiento y generar empleo en la regin.1 Para alcanzar esos objetivos, el nuevo mo-delo econmico implantado a partir de la reforma im-plica una profunda insercin en la economa mundial. La participacin en las crecientes y cada vez ms inte-gradas corrientes internacionales de bienes, servicios, tecnologa y capitales, aparece as como un requisito para aprovechar las ventajas generadas por la elimina-cin de restricciones a la operacin de los agentes econmicos. En ese marco, el Estado ha cedido su li-derazgo a las empresas privadas que operan en eco-nomas con mucho menos reglamentacin que la que las caracterizaba hace poco ms de un decenio. Aper-tura, privatizacin y competencia son as las pie-dras angulares del nuevo modelo (Reinhardt y Peres, 2000).

La globalizacin entendida como la tendencia hacia un mercado mundial nico ha resultado de fuerzas microeconmicas originadas por la revolucin tecnolgica en curso. La reduccin de los costos de manejo de la informacin y del transporte ha hecho rentable la produccin, la comercializacin y las activi-dades de investigacin y desarrollo a escala mundial (Turner y Hodges, 1992) para algunas industrias, lo que ha acrecentado la importancia de las economas de escala en esos sectores y ha llevado al predominio de empresas de gran tamao. Estara dndose el proceso de homogeneizacin de preferencias, tecnologas y productos prevista por Levitt (1983). Las polticas p-blicas de alcance nacional o local cumplen un papel

secundario en este proceso, ya que en general slo pueden frenarlo o hacerlo ms lento, pero no cambiar su direccin e impactos (Oman, 1994).

La creciente integracin entre mercados en el plano mundial abre grandes oportunidades y plantea importantes desafos para los pases en desarrollo, los que pueden aprovecharlas o no y manejar bien o mal los desafos que trae consigo la globalizacin (Sunkel y Mortimore, 1997). Para el buen aprovechamiento de esas oportunidades es necesaria una insercin eficien-te de los pases en ese mercado mundial, lo que slo puede lograrse en condiciones de creciente competi-tividad de las empresas (Lall y Mortimore, 2000).

El objetivo del presente trabajo es presentar ele-mentos para la evaluacin de la eficiencia competitiva de los pases de Amrica Latina y el Caribe durante los aos noventa, prestndose especial atencin a dos dimensiones: los grupos de sectores econmicos en los que se ha ganado o perdido competitividad y los tipos de empresas (transnacionales o nacionales, pblicas o privadas) responsables de ese desempeo sectorial y nacional. El estudio se divide en cinco secciones. Lue-go de esta introduccin se estudia en la seccin II cmo ha evolucionado la competitividad de los pases de la regin, en comparacin con la de sus principales competidores del mundo en desarrollo, es decir, los pases ms dinmicos del este y sudeste asitico. En la seccin III se analizan las empresas protagonistas en ese proceso: las transnacionales que operan en la re-gin y las grandes empresas de capital nacional. Final-mente, en las secciones IV y V se presentan las con-clusiones y las consideraciones de poltica correspon-dientes.

1 El trmino reforma estructural se utiliza para indicar las estrate-gias de cambio que llevaron adelante la mayora de los pases de la regin desde comienzos de los aos ochenta, aunque hubo iniciati-vas importantes de este tipo en el decenio anterior, por ejemplo en Chile. Sus componentes bsicos fueron la apertura comercial, la

privatizacin de empresas estatales, la desregulacin de mercados y actividades, la apertura y liberalizacin financiera (interna y de la cuenta de capitales) y la reforma fiscal. Diferentes autores utilizan trminos como reforma econmica y cambio estructural para referir-se al mismo fenmeno (Stallings y Peres, 2000).

LA COMPETITIVIDAD EMPRESARIAL EN AMERICA LATINA Y EL CARIBE MICHAEL MORTIMORE Y WILSON PERES

R E V I S T A D E L A C E P A L 7 4 A G O S T O 2 0 0 139

II

La insercin internacional de

la regin en los aos noventa

1. La competitividad en el contexto internacional

El aumento del comercio internacional, junto con la transnacionalizacin, han sido elementos centrales del proceso de globalizacin y del progreso de los pases en desarrollo. Mientras que la participacin del comer-cio internacional en el PIB de los pases industrializados se ha mantenido en torno al 40%, en los pases en de-sarrollo ha aumentado desde cerca del 35%, a comien-zos de los aos ochenta, a cerca del 50% hacia fines de los aos noventa. Son justamente los pases en de-sarrollo los que mejor han aprovechado las posibilida-des del comercio internacional; la mayor competencia entre las economas es fruto de su afn por impulsar las corrientes comerciales.

En el perodo 1985-1998, las manufacturas (a tres dgitos de la CUCI, revisin 2) siguieron una trayecto-ria creciente, y le ganaron participacin a los produc-tos primarios. En ese perodo, la participacin de las manufacturas en el valor total de las exportaciones mundiales subi de 74% a 84%, mientras que la de los recursos naturales baj de 23% a 12% (Programa computacional CAN 2000).2

En el cuadro 1 se muestra en qu actividades y en qu medida los pases en desarrollo han aprovecha-do la posibilidad de exportar manufacturas. En este aspecto, ellos han superado a los pases industriali-zados, al ganar tres puntos porcentuales de cuota de mercado en el perodo 1985-1998. El avance se debi a tres tipos de manufacturas no basadas en recursos na-turales (con contenido tecnolgico alto: 16.6 puntos; mediano: 9.1 puntos, y bajo: 16 puntos) y no en manu-facturas basadas en recursos naturales o en recursos naturales no elaborados, como sera de esperar con una visin simplista de las ventajas comparativas. Tambin es inesperado el aumento de la cuota de mercado de los pases desarrollados en los recursos naturales, la que subi de 37.8% en 1985 a 43.2% en 1998.

2 Las referencias a CAN 2000 remiten al programa computacional Anlisis de la Competitividad de los Pases versin 2000, de la Divisin de Desarrollo Productivo y Empresarial de la CEPAL (vase el manual del usuario en CEPAL, 1993).

Una informacin ms desagregada, con base en el programa CAN 2000, muestra que, en las tres cate-goras de manufacturas en las que los pases en desa-rrollo han ganado cuota de mercado, destacan cuatro actividades por su dinamismo: la electrnica, las indus-trias de proceso continuo, la automotriz y la confec-cin de prendas de vestir. Se trata de manufacturas no basadas en recursos naturales, especialmente activida-des con alta tecnologa (electrnica) y con baja tecno-loga (confecciones); no muestran tanto desarrollo las actividades de nivel tecnolgico mediano (automotriz, industrias de proceso continuo y de ingeniera).

Los pases en desarrollo de Asia aprovecharon las posibilidades abiertas en todos los renglones, incluso las manufacturas basadas en recursos naturales; sin em-bargo, su principal avance se dio en las manufacturas no basadas en recursos naturales, sobre todo con tec-nologa alta (aumento de 145%) y mediana (aumento de 123% de su cuota de mercado). En particular, mien-tras Asia aument su especializacin ms bien en los sectores de tecnologa alta y mediana, Amrica Latina lo hizo en sectores de tecnologa mediana y baja.

Los aumentos de cuota de mercado en Amrica Latina fueron ms pequeos que los de Asia. En ma-nufacturas con alta tecnologa fue de un punto porcen-tual frente a los ms de 16 puntos para Asia. En re-sumen, de los casi 13 puntos porcentuales que repre-sent la oportunidad abierta en manufacturas no ba-sadas en recursos naturales, Asia capt casi 11 pun-tos, mientras que Amrica Latina logr menos de dos puntos.

Se ha dado as una oportunidad a los pases en desarrollo para incorporarse al mercado internacional, y una parte significativa de su xito se relaciona con la difusin de los sistemas internacionales de produc-cin integrada (SIPI) (UNCTAD, 1993; Lall y Mortimore, 2000). Sin embargo, fueron pocos los pases que sa-caron partido a esos sistemas. Aprovechar las oportu-nidades del comercio internacional implica incorporar-se a las estrategias de las empresas transnacionales que buscan eficiencia.Y no todos los que han participado lo han hecho bien.



CUADRO 1

Cuotas en el mercado mundial segn tipo de exportacin, 1985-1998

(Porcentajes)

Tipo de exportacinPases industrialesPases en desarrolloAsia en desarrolloAmrica Latina

19851998198519981985199819851998

Recursos naturales37.843.262.156.829.727.412.313.8

Manufacturas basadas en recursos naturales68.169.531.330.512.414.46.56.2

Manufacturas no basadas en recursos naturales82.469.717.530.311.622.12.54.3

Baja tecnologa51.535.548.564.539.149.84.06.7

Tecnologa media89.480.310.619.75.211.62.44.5

Alta tecnologa83.066.417.033.611.327.62.03.0

Otros71.162.228.937.76.411.04.14.1

Total68.765.831.134.216.021.55.65.7

Fuente: Los autores, basados en el programa CAN 2000.

CUADRO 2

Cuotas del mercado mundial, por grupos de pases(Porcentajes)

AoAmrica LatinaChinaRep. de Corea, Hong Kong,Filipinas, Indonesia, Malasia

y el CaribeSingapur y Taiwny Tailandia

19855.571.605.512.80

19865.031.766.022.57

19874.661.946.682.52

19884.632.227.092.65

19894.612.456.972.72

19904.532.826.952.89

19914.383.186.903.04

19924.413.747.253.38

19934.624.267.483.72

19944.814.627.664.00

19955.014.817.634.16

19965.275.067.594.30

19975.525.337.444.36

19985.665.507.374.37

Fuente: Los autores, basados en el programa CAN 2000.

Hay grandes diferencias entre Asia y la regin de Amrica Latina y el Caribe.3 En el cuadro 2 se mues-tra que, en el perodo 1985-1998, los pases de esta regin en su conjunto apenas mantuvieron su cuota en

3 Pese a la crisis de fines de los noventa, los pases del este de Asia tambin han logrado resultados mucho mejores que Amrica Lati-na en funcin del crecimiento del PIB, el proceso de industrializa-cin y la mayor competitividad de las exportaciones de manufactu-ras. En Asia el comercio internacional ha operado claramente como un motor de crecimiento de la economa (Lall, 2000). En Amrica Latina, en cambio, no han sido alentadores el crecimiento del PIB por habitante, la profundizacin del proceso de industrializacin, ni el progreso en la exportacin de manufacturas; en general, no se han logrado los beneficios esperados de una mayor integracin al mercado internacional (Mortimore, Bonifaz y Duarte de Oliveira, 1997).

el mercado mundial, en marcado contraste con China y los pases del sudeste asitico con fuerte dotacin de recursos naturales (Filipinas, Indonesia, Malasia y Tai-landia). La regin registr tambin resultados inferio-res a los alcanzados por los pases del este de Asia es-pecializados en manufacturas, los que al inicio del perodo tenan ya una cuota de mercado superior a la de la regin a finales de los aos noventa. El contraste es ms marcado a comienzos del perodo, cuando la cuota de mercado de la regin cay ms de un punto porcentual frente al gran crecimiento de Asia. En el segundo quinquenio de la dcada, el proceso perdi dinamismo en Asia, salvo en China, mientras Amri-ca Latina comenzaba la recuperacin progresiva de las cuotas de mercado que haba tenido diez aos antes.



CUADRO 3

Indice de especializacin tecnolgica, 1985-1998

AoChinaRep. de Corea, Hong Kong,Filipinas, Indonesia,AmricaMxicoPases del

Singapur y TaiwnMalasia y TailandiaLatinaMercosur

19850.1530.8490.2670.2720.6500.289

19860.1730.8580.2690.2970.7650.309

19870.2160.9170.3050.3220.9310.307

19880.2730.9910.3440.3361.0070.303

19890.3201.0540.3940.3361.0600.285

19900.3391.0820.4540.3401.1070.274

19910.3501.1110.5230.3651.2050.289

19920.3601.1540.6030.4021.3360.308

19930.3781.2250.6920.4281.4440.311

19940.4201.3770.8020.4371.4830.295

19950.4611.4920.8950.4471.5180.280

19960.5001.5660.9790.4651.5140.294

19970.5241.5291.0210.5081.5750.322

19980.5341.5081.0480.5261.5820.343

Fuente: Los autores, basados en el programa de cmputo CAN 2000 y la metodologa de Alcorta y Peres (1998).

Desde el punto de vista tecnolgico, la forma de incorporarse al comercio mundial muestra para Am-rica Latina la misma situacin desmedrada con respecto de Asia oriental y sudoriental. El cuadro 3 presenta informacin sobre la dinmica de los ndices de espe-cializacin tecnolgica (IET) de las exportaciones de la regin y de sus principales competidores asiticos.4 Aunque la regin casi duplic su IET entre 1985 y 1998, los niveles que alcanz son inferiores, no slo en com-paracin con los de la Repblica de Corea, la regin administrativa especial de Hong Kong, Singapur y la provincia china de Taiwn, sino que tambin con los de pases de Asia con alta dotacin de recursos natu-rales (Filipinas, Indonesia, Malasia y Tailandia). Ms aun, la dinmica de la regin est determinada por la de Mxico, pas que alcanza niveles del IET similares a los del este de Asia o superiores, mientras que los pases del Mercosur presentan, en el mejor de los ca-sos, una ligera tendencia al crecimiento, con niveles muy inferiores a los de Asia y Mxico. Incluso con res-pecto de China, que registra an un IET bajo, la regin pierde mucho terreno.

4 El IET se calcula como el cociente entre la cuota de mercado de un pas o grupo de pases en sectores de tecnologa alta y media y la cuota equivalente en sectores de baja tecnologa. Tanto los niveles como las tasas de cambio del IET son significativos. Un valor menor (superior) a uno indica que la cuota de mercado de un pas en sec-tores de alta y media tecnologa es mayor (menor) que su cuota en sectores de baja tecnologa. Un valor creciente (decreciente) del IET en el tiempo indica un movimiento hacia cuotas de mercados rela-tivamente mayores (menores) en mercados de alta y mediana tec-nologa. Para mayores detalles, vase Alcorta y Peres (1998).

Finalmente, el contraste de Asia oriental frente a Amrica Latina se refleja tambin en el orden jerrqui-co de las 10 economas que ms han mejorado su capa-cidad de competencia internacional (medida en funcin de las importaciones mundiales) para los 50 grupos de productos (a tres dgitos de la CUCI, revisin 2) ms di-nmicos en el comercio mundial durante 1985-1998. Las economas, en orden descendente, son China, Mxico, Singapur, Malasia, Espaa, Taiwn, Tailandia, Irlanda, la Repblica de Corea y Filipinas. Es decir, siete eco-nomas asiticas, dos europeas y una latinoamericana. Ellas son las que han logrado aprovechar mejor la evo-lucin de los patrones comerciales y de la economa internacional hacia un mercado mundial nico. Con la excepcin de la Repblica de Corea y Taiwn, donde las empresas nacionales han sido la base de su xito comercial, el progreso comercial de esas economas se relaciona directamente con los SIPI de las empresas transnacionales. Adems, seis de las 10 figuran tambin entre aquellas con ms rpido crecimiento del PIB per cpita, lo que estara indicando que su xito en el co-mercio internacional ha servido para impulsar y desa-rrollar su actividad econmica. Sin embargo, ni Mxi-co ni Espaa lograron un incremento notable del PIB per cpita durante el mismo perodo, lo que sugiere que el xito duradero depende de algo ms que la conquista de mercados.

Todos los resultados anotados en esta seccin apuntan a la escasa competitividad de la regin, con pocos avances en sus cuotas del mercado mundial y en la intensidad tecnolgica de sus exportaciones, as como a la moderada capacidad de ajustar su pauta de



exportaciones al patrn de dinamismo del comercio in-No cabe menospreciar el ascenso de los pases

ternacional. Los resultados indican tambin que alcentroamericanos y del Caribe (Costa Rica, Guatema-

interior de Amrica Latina y el Caribe es necesariola, Honduras, Repblica Dominicana y El Salvador)

distinguir Mxico y la cuenca del Caribe de Amricapor su bajo nivel absoluto, sino que debe valorarse a

del Sur.partir de las bajsimas cuotas que tenan a comienzos

del perodo. El hecho de que registren una evolucin

2. La dinmica a nivel subregionalpositiva ya merece atencin, dadas sus difciles con-

diciones iniciales. Los avances de Argentina y Chile

De los 25 pases de Amrica Latina y el Caribe inclui-responden a una lgica diferente. Mientras los de Ar-

dos en el cuadro 4, slo nueve ganaron cuotas en elgentina se deben fundamentalmente a las exportacio-

mercado mundial y cuatro ms las mantuvieron. Lanes de automviles y recursos energticos al Mercosur,

mayora (12 pases) perdieron posiciones; algunos deChile ha desarrollado exportaciones bastantes diversi-

ellos, como Brasil y Venezuela, de manera significati-ficadas en cuanto a los lugares de destino, aunque muy

va. Entre los siete ganadores figuran Mxico y seisconcentradas en los recursos naturales elaborados y sin

pases de la cuenca del Caribe. Aunque Argentina yelaborar.5

Chile ocupan el segundo y el tercer lugar respectiva-Si Amrica Latina se divide en dos grupos M-

mente, Mxico avanz ms del doble que los otrosxico y la cuenca del Caribe, por un lado, y Amrica

ocho pases que incrementaron su cuota.del Sur, por el otro, se aprecia un contraste muy

marcado en su desempeo comercial y competitividad

internacional.6 Mientras Mxico y la cuenca del Cari-

CUADRO 4be registran fuertes aumentos de competitividad de

Cuotas en el mercado mundial, 1985-1998

2.1% a 2.8% entre 1985 y 1998, lo contrario ocurre

(Porcentajes)

en Amrica del Sur, cuya participacin en el mercado

Pases19851998Diferenciainternacional baja de 3.3% a 2.8% entre esos aos. En

trminos de productos, la participacin de mercado de

Mxico1.552.240.69

Amrica del Sur aument en sectores de evolucin

Argentina0.370.510.14

poco dinmica en el comercio mundial (recursos na-

Chile0.230.320.09

Costa Rica0.070.100.03turales y manufacturas basadas en recursos naturales),

Guatemala0.060.080.02mientras que Mxico y la cuenca del Caribe se apoya-

Honduras0.050.070.02

ban en manufacturas no basadas en recursos naturales,

Repblica Dominicana0.080.100.02

El Salvador0.040.050.01de desempeo muy dinmico en el comercio interna-

Colombia0.240.240.00cional. En la estructura de las exportaciones se advierte

Paraguay0.030.030.00

la misma evolucin.

Nicaragua0.020.020.00

Jamaica0.040.040.00Las 10 exportaciones principales de Amrica del

Uruguay0.070.060.01Sur son casi todas recursos naturales como petrleo

Cuba0.030.020.01

crudo, piensos para animales, derivados de petrleo,

Guyana0.020.010.01

Suriname0.020.010.01caf, cobre, frutas y nueces, con la sola excepcin del

Bolivia0.040.020.02comercio compensado de la industria automotriz en el

Barbados0.020.000.02

Mercosur, que explica en buena parte el avance de

Hait0.030.010.02

Per0.170.120.05competitividad de Argentina (cuadro 5). Mxico y la

Panam0.100.050.05cuenca del Caribe, en cambio, se especializan en ma-

Ecuador0.170.110.06

nufacturas no basadas en recursos naturales como la

Trinidad y Tabago0.100.040.06

Venezuela0.660.410.25industria automotriz, la electrnica y las prendas de

Brasil1.371.010.36vestir. Son dos mundos distintos con respecto a la com-

petitividad internacional.Fuente: Los autores, basados en el programa CAN 2000.

Brasil economa de dimensiones continenta-les merece especial consideracin. Aparte del peso

5 El diferente peso del Mercosur en cada uno se refleja en el hecho de que la cuota de Argentina en el mercado de los pases industrializados baj de 0.31% a 0.22% en 1985-1998, mientras que la de Chile subi de 0.21% a 0.26%.

6 Esta proposicin ha sido expresada en Reinhardt y Peres (2000) como la existencia de dos estilos de insercin internacional diferen-tes al norte y al sur del canal de Panam.



CUADRO 5

Amrica del Sur: Competitividad en las importaciones mundiales, 1985-1998

(Porcentajes)

1985199019951998

I. Participacin de mercado3.342.732.732.81

1.Recursos naturalesa7.127.598.9310.03

2.Manufacturas basadas en recursos naturalesb5.034.334.554.59

3.Manufacturas no basadas en recursos naturalesc1.211.131.111.17

Baja tecnologad1.931.731.661.53

Tecnologa medianae1.161.181.321.51

Alta tecnologaf0.450.350.280.38

4.Otrosg2.081.141.331.42

II. Estructura de las exportaciones100.0100.0100.0100.0







4.Otrosg1.91.41.71.8

III. 10 exportaciones principales segn contribucinhAB52.344.640.841.1

333Aceites de petrleo crudos+12.310.011.211.1

081Piensos de animales (excepto cereales sin moler)+4.44.44.74.3

334Productos derivados del petrleo, refinados-10.77.24.44.3

071Caf y sucedneos de caf-9.94.64.14.1

682Cobre-3.24.53.73.6

057Frutas y nueces (excepto oleaginosas), frescas o secas+2.93.93.63.6

281Mineral de hierro y sus concentrados+4.14.43.33.1

222Semillas y frutas oleaginosas+2.22.42.12.5

781Automviles para pasajeros+0.60.71.22.3

287Minerales de metales comunes y sus concentrados+2.12.42.42.3

Fuente: Los autores, basados en el programa CAN 2000. Los grupos de bienes estn basados en la Clasificacin Uniforme del Comercio Internacional (CUCI, Rev. 2).

a Contiene 45 productos bsicos de sencillo procesamiento, incluye concentrados.

Contiene 65 elementos: 35 grupos agropecuarios/forestales y 30 otros (mayormente metales excepto acero, productos petroleros, ce-mento, vidrio, etc.). c Contiene 120 grupos que representan la suma de d + e + f.d Contiene 44 elementos: 20 grupos del conglomerado textil y de prendas de vestir, ms 24 otros (productos de papel, vidrio y acero, joyas).e Contiene 58 elementos: 5 grupos de la industria automotriz, 22 de la industria de procesamiento y 31 de la industria de ingeniera.fContiene 18 elementos: 11 grupos del conglomerado electrnico ms otros siete (productos farmacuticos, turbinas, aviones, instrumentos).g Contiene nueve grupos no clasificados (mayormente de la seccin 9).

En columna A: grupos que corresponden (*) a los 50 ms dinmicos en las importaciones mundiales, 1985-1998. En columna B: grupos donde Amrica del Sur gana (+) o pierde () participacin de mercado en las importaciones mundiales, 1985-1998.

que tradicionalmente ha tenido el mercado interno para las decisiones estratgicas de las empresas localizadas en el pas, otros elementos indicaran que la escasa competitividad internacional del Brasil es preocupan-te incluso desde ese punto de vista. Objetivo fundamen-tal de la poltica del pas ha sido, por ms de un dece-nio, la bsqueda de una mayor penetracin en el mer-cado mundial. Los resultados no son halageos. Aun-que se han incorporado algunas actividades de eleva-do contenido tecnolgico en las exportaciones del pas (aviones, telfonos celulares, computadoras), sigue

siendo pequeo su peso en el total exportado y no hay indicios de que pudiera subir significativamente a corto plazo (Miranda, 2000). Por ltimo, Brasil registra un retroceso en sus indicadores de competitividad a largo plazo, lo que indica un debilitamiento de su posicin internacional que no puede atribuirse a las dimensio-nes de su economa.

Los pases de Amrica del Sur no han logrado elevar su capacidad de competencia internacional por su escasa representacin en las manufacturas dinmi-cas, se trate de empresas nacionales (como ocurri en



CUADRO 6

Mxico y cuenca del Caribe: Competitividad en las importaciones mundiales, 1985-1998(Porcentajes)

1985199019951998

I. Participacin de mercado2.131.732.212.80







4.Otrosg1.831.842.182.60

II. Estructura de las exportaciones100.0100.0100.0100.0







4.Otrosg2.73.63.43.3

III. 10 exportaciones principales segn contribucinhAB43.336.237.038.9

781Automviles para pasajeros+0.64.47.67.5

333Aceites de petrleos crudos33.215.67.66.2

773Material de distribucin de electricidad*+1.83.33.83.9

846Ropa interior de punto y ganchillo*+0.61.22.43.2

761Receptores de televisin*+0.41.82.73.2

764Equipo de telecomunicaciones y partes y accesorios*2.42.22.93.2

752Mquinas para la elaboracin automtica de datos*+0.11.31.93.1

782Vehculos automotores para el transporte de mercanca+0.40.42.22.9

931Operaciones y mercancas especiales no clasificadas*+1.92.92.82.8

784Partes y accesorios de vehculos automotores+1.93.13.02.8

Fuente: Los autores, basados en el programa CAN 2000. Los grupos de bienes estn basados en la Clasificacin Uniforme del Comercio Internacional (CUCI, Rev. 2).

a Contiene 45 productos bsicos de sencillo procesamiento, incluye concentrados.

Contiene 65 elementos: 35 grupos agropecuario/forestales y 30 otros (mayormente metales excepto acero, productos petroleros, cemen-to, vidrio, etc.). c Contiene 120 grupos que representan la suma de d + e + f.d Contiene 44 elementos: 20 grupos del conglomerado textil y de prendas de vestir, ms 24 otros (productos de papel, vidrio y acero, joyas).e Contiene 58 elementos: cinco grupos de la industria automotriz, 22 de la industria de procesamiento y 31 de la industria de ingeniera.

Contiene 18 elementos: 11 grupos del conglomerado electrnico ms siete otros (productos farmacuticos, turbinas, aviones, instrumen-tos). g Contiene nueve grupos no clasificados (mayormente de la seccin 9).

En columna A: grupos que corresponden (*) a los 50 ms dinmicos en las importaciones mundiales, 1985-1998. En columna B: grupos en que Mxico y la cuenca del Caribe ganan (+) o pierden () participacin de mercado en las importaciones mundiales, 1985-1998.

Japn, la Repblica de Corea y Taiwn) o de SIPI de las empresas transnacionales. No han logrado as atraer esa clase de inversin extranjera directa como hicie-ron Singapur, China, Malasia y Tailandia en Asia, o Irlanda y Espaa en Europa, o incluso Mxico. Es decir, Amrica del Sur no ha sido un polo de atraccin de la inversin extranjera directa de las empresas transnacionales que desarrollan SIPI para aumentar la eficiencia de sus operaciones. Han podido atraer la in-versin extranjera directa de las empresas transnacio-

nales que quieren ingresar a los mercados nacionales de servicios (telecomunicaciones,7 distribucin de elec-tricidad, servicios financieros). Estas actividades, aun-que pueden tener un efecto positivo sobre la competi-tividad sistmica de los pases beneficiarios, no tienen un impacto directo sobre la evolucin de su cuota en el mercado internacional.

7 CEPAL (2001), captulo IV.



El caso de Mxico y la cuenca del Caribe es to-talmente distinto (cuadro 6). Estos pases han logrado grandes avances en su competitividad internacional; sin embargo, este xito no se ha convertido en un motor de crecimiento para sus economas como sucedi en varios pases asiticos

La capacidad de competencia de la cuenca del Caribe descansa esencialmente en una sola industria: las prendas de vestir o confecciones, y en un solo mercado: los Estados Unidos. Durante el perodo 1980-2000 muchos pases caribeos aprovecharon la nueva posibilidad de exportar confecciones al mercado esta-dounidense al amparo de un mecanismo de produccin compartida,8 que permita un mayor acceso a ese mer-cado con bajos aranceles y mayores cuotas para los pases que ensamblaban confecciones sobre la base de insumos estadounidenses. La produccin compartida trajo pocos beneficios a los pases ensambladores por-que el propio mecanismo no slo castigaba la incor-poracin de insumos locales, sino que los pases tenan escaso poder de negociacin en el uso del mecanismo y tendan a caer en una guerra de incentivos para atraer la IED de las empresas transnacionales (Mortimore y Peres, 1998). En definitiva, el sistema entorpeci los intentos de crear una industria local basada en insumos nacionales (Mortimore, 1999).

La experiencia de Mxico fue parecida a la de la cuenca de Caribe ya que la produccin compartida fue el eje del mejoramiento de su competitividad interna-cional. Sin embargo, en este caso, el abanico de pro-ductos se abra ms all de las confecciones para in-cluir las industrias electrnica y automotriz. Al inte-

rior de estas industrias se desarrollaron las operacio-nes internacionales de algunas de las mayores empre-sas transnacionales del mundo (Dussel, 1999 y 2000). La iniciativa que diferenci la experiencia mexicana de la caribea fue el Tratado de Libre Comercio (TLC) de Amrica del Norte (Mortimore, Buitelaar y Bonifaz, 2000), que no slo le permiti a Mxico un acceso ms favorable al mercado norteamericano, sino que lo be-nefici en la aplicacin de las reglas de origen que operan dentro de ese sistema de integracin. Las em-presas inversionistas tienen que adaptarse a esas reglas para que su produccin sea considerada como de ori-gen en Amrica del Norte (Mortimore, 1998d; Calde-rn, Mortimore y Peres, 1996).9

Mxico ha sido uno de los grandes gananciosos en trminos de competitividad internacional, lo que se ha traducido en la instalacin de plantas modernas y el estmulo de la economa mexicana en ciertas indus-trias en proceso de internacionalizacin, como la au-tomotriz, la electrnica y la confeccin de prendas de vestir. El xito exportador mexicano no ha significa-do un desarrollo equilibrado y un crecimiento sosteni-do de su economa. En el pas subsisten dos economas paralelas: una moderna, que crece a partir de las ex-portaciones al mercado norteamericano, y una tradicio-nal, basada en la agricultura y otras actividades poco dinmicas. Estas dos economas no se articulan ade-cuadamente y existe escasa integracin de la economa moderna con el resto de la economa nacional, en que gran parte de los insumos son importados y cuyo di-namismo proviene del exterior.

III

Estructura y comportamiento de

los agentes econmicos

1. La transnacionalizacin de las economas la- parte de los movimientos de inversin extranjera di-

tinoamericanas

El proceso de globalizacin se aprecia claramente en la preponderancia de las empresas transnacionales. Se calcula que estas empresas representan tres cuartas

8 La naturaleza y efectos del mecanismo de produccin compartida se explican en mayor detalle en CEPAL (2000), captulo IV.

recta y dos tercios del comercio internacional (un ter-cio en operaciones dentro de la empresa y un tercio con empresas no relacionadas). Las corrientes de IED cre-cieron enormemente en el decenio de 1990, superan-do los 850 000 millones de dlares en 1999, ms del

9 Un detallado anlisis del caso de Mxico aparece en CEPAL (2000), captulo II.



doble del promedio en el perodo 1990-1996. La in-versin extranjera directa que lleg a los pases en desarrollo creci as con ms fuerza, convirtindose en la fuente principal de recursos financieros a largo pla-zo (Banco Mundial, 1999).10

Estas grandes corrientes de inversin extranjera directa provienen de la expansin internacional de las empresas transnacionales y muestran la presencia e importancia creciente de estas empresas en el merca-do nico en formacin. La inversin extranjera direc-ta se destina a dos propsitos principales: la compra de activos existentes en la forma de fusiones y adquisicio-nes,11 y la creacin de activos nuevos en la forma de SIPI. Se estima que la mitad de la inversin que arrib a Amrica Latina en el decenio de 1990 se destin a la compra de activos existentes. Todo este proceso for-talece la importancia estratgica de las empresas transnacionales en los pases de la regin (CEPAL, 1998 y 2000; Stumpo, 1998).

Las fusiones y adquisiciones tuvieron especial importancia en la inversin extranjera directa a Am-rica Latina durante la dcada de 1990, cuando la re-gin aument su participacin en este tipo de opera-ciones a nivel mundial hasta llegar al 13.5% del valor total de ellas en 1999. Estimaciones de Mendes de Paula, Pereira Silva y Couto da Silva (2000), sobre la base de 1 685 transacciones para las que Thomson Fi-nancial Securities Data divulga informacin sobre los valores de sus operaciones (de un total de 3 291), muestran que las empresas extranjeras participaron con 53.6% del monto total de fusiones y adquisiciones en Argentina, Brasil, Chile y Mxico en 1990-1999.12 Esa participacin fue muy alta en Argentina y Chile, don-de super el 60%. La excepcin fue Mxico, donde las empresas nacionales desempearon un papel muy ac-tivo en las privatizaciones de empresas pblicas y obtuvieron, y mantuvieron, el control de la mayor em-presa privatizada (Telfonos de Mxico, TELMEX, ad-quirida por el Grupo Carso).

Las empresas nacionales tambin participaron en el proceso de fusiones y adquisiciones y realizaron operaciones por 135 300 millones de dlares. Sin embargo, las informaciones sobre Argentina y Mxi-

10 56.4% en 1998 comparado con 24.3% en 1990 (Banco Mundial, 1999).

11 En los pases industriales se efectan muchas operaciones de fusin de dos empresas en una y de adquisicin de unas empresas por otras. En el resto del mundo las fusiones son escasas y las operaciones ms frecuentes son las adquisiciones.

12 Esos cuatro pases recibieron 75% de la inversin extranjera di-recta que arrib a la regin por ese concepto.

co, especialmente, muestran que, luego de una prime-ra etapa, a comienzo de los aos noventa, cuando los principales compradores de empresas privatizadas fue-ron empresas o capitales nacionales, se produjo un proceso de reestructuracin de la propiedad por el cual empresas o inversionistas extranjeros adquirieron el control de las empresas que haban sido propiedad del Estado. Dos casos particularmente importantes por su dimensin fueron los de la banca comercial en Mxi-co y los servicios pblicos, incluido telefona, en Ar-gentina (Garrido, 2000; Kulfas, 2000). En ambos ca-sos, empresas privatizadas adquiridas por capitales nacionales en la primera mitad de los aos noventa fueron vendidas a socios o inversionistas extranjeros en la segunda mitad de la dcada.

En trminos sectoriales, la situacin en los cua-tro pases mencionados fue muy heterognea, segn fueran la coyuntura macroeconmica, el momento de la privatizacin y la estructura econmica de cada pas. Para el conjunto de los cuatro pases, 35% del monto total de las operaciones se dio en los sectores de in-fraestructura (incluso telecomunicaciones y energa elctrica), 19% en el sector financiero y 17% en la industria manufacturera. Las operaciones en los sec-tores de infraestructura y financiero superaron a las de la industria en todos los pases, salvo en Brasil, donde la industria representa 22% del monto total de opera-ciones, resultado de las privatizaciones en la siderur-gia y la petroqumica a comienzo de los aos noventa (Mendes de Paula, Pereira Silva y Couto da Silva, 2000). En Argentina, en cambio, predominaron las adquisiciones en el sector petrolero, que superaron ampliamente las que se realizaron en comunicaciones, banca y alimentos y bebidas (Kulfas, 2000).

Los grandes ingresos netos de inversin extran-jera directa en Amrica Latina impensables hace pocos aos tuvieron efectos importantes en la estruc-tura econmica de la regin, con la transnacionali-zacin de los principales agentes econmicos. Conse-cuencia del proceso de globalizacin y de las reformas econmicas en Amrica Latina fue el fortalecimiento relativo de las empresas extranjeras y el debilitamien-to de las estatales, sobre todo en los ltimos aos. Durante el decenio de 1990 las empresas transna-cionales aumentaron su actividad en Amrica Latina: consolidaron su penetracin del sector manufacturero sobre todo en la industria automotriz (Mortimore, 1998a y 1998b) e incrementaron su participacin en las exportaciones regionales. En el sector de los servi-cios, aprovecharon los procesos de liberalizacin, des-regulacin y privatizacin para entrar en reas antes de



acceso restringido a la inversin extranjera directa. En el grupo de las empresas ms grandes de la regin, el aumento del nmero de empresas transnacionales co-incidi con la casi desaparicin de las empresas esta-tales y el virtual estancamiento de las empresas nacio-nales privadas (CEPAL, 2000).

Otros ndices del proceso de transnacionalizacin en Amrica Latina son el alza constante de los indicadores relacionados con la inversin extranjera directa. Los ingresos netos se multiplicaron por un factor de 12 entre 1980 y 1998. Comparados con la formacin bruta de capital fijo y con el PIB estos in-gresos crecieron por un factor de ms de cuatro. Por su parte, ms de la mitad de la inversin extranjera di-recta en Amrica Latina en 1998 haba llegado a la regin durante ese mismo decenio. En resumidas cuen-tas, hubo un importante proceso de transnacionali-zacin en la regin y las empresas transnacionales se convirtieron en los agentes econmicos dominantes de los aos noventa.

transnacionales fueron las que mejor se desempearon en el universo de las 500 empresas ms grandes de Amrica Latina. El nmero de empresas extranjeras aument de 149 a 230 y su participacin en las ventas totales se elev de 27.4% a 43.0%. En cambio, las empresas estatales disminuyeron de 87 a 64 y su par-ticipacin en las ventas cay de 33.2% a 18.8% (cua-dro 7).

En trminos de las actividades de estas 500 em-presas, los cambios ms importantes se dieron en las extractivas y de servicios. La participacin en las ven-tas del sector primario baj del 27.7% al 19.3%, mien-tras que en las de los servicios suba del 29.9% al 38.0%. Las empresas manufactureras mantuvieron su predominio en torno al 42% de las ventas totales. El avance fuerte y sostenido de los servicios es en gran medida resultado de la liberalizacin de las telecomu-nicaciones y la energa elctrica, as como de la privati-zacin de las empresas pblicas que suministraban estos servicios.

Tambin fueron importantes los cambios en las

2. Los cambios en la estructura y la estrategia 100 empresas manufactureras ms grandes. Entre

empresariales

a) El avance de las empresas transnacionales

Entre 1990-1992 y 1998-1999, y a juzgar por sus ventas consolidadas, las subsidiarias de las empresas

1990-1992 y 1998-1999, la participacin en las ven-tas de las subsidiarias de empresas transnacionales subi de 53.2% a 62.7%, mientras que la de las em-presas privadas nacionales disminua de 42.6% a 37.3%. Las empresas estatales casi desaparecieron del

CUADRO 7

Amrica Latina: Resultados de la cspide empresarial en los aos noventa

(Porcentajes)

Participacin en1990-19921994-1996 a1998-1999

Ventas de las 500 mayores empresas

Extranjeras27.432.143.7

Privadas nacionales39.441.037.2

Estatales33.226.919.1

Total100.0100.0100.0

Ventas de las 100 mayores empresas manufactureras

Extranjeras53.259.362.7

Privadas nacionales42.638.637.3

Estatales4.22.11.2

Total100.0100.0100.0

Exportaciones de las 200 mayores empresas exportadoras

Extranjeras...29.243.2

Privadas nacionales...35.932.7

Estatales...34.924.1

Total...100.0100.0

Fuente: Centro de Informacin de la Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales, CEPAL.

a Los datos sobre exportaciones corresponden a promedios para 1995-1996.



universo en cuestin. Alrededor de la mitad de las ventas de las empresas extranjeras corresponda al subsector de vehculos automotores y sus partes, lo que indicara que el impacto de las empresas transnacio-nales en el proceso de industrializacin de los pases de Amrica Latina se ha concentrado en la actividad automotriz, fundamentalmente en Brasil, Mxico y Argentina.

En las exportaciones es decir en el rea en que mejor se refleja la competitividad internacional las empresas transnacionales aumentaron su participacin en el universo de los 200 exportadores ms grandes de la regin de 29.2% en 1990-1992 a 43.2% en 1998-1999; al mismo tiempo, las empresas privadas naciona-les y las estatales perdan participacin. Esas 200 gran-des empresas exportaban 134 900 millones de dlares anualmente en 1997-1999, equivalentes a 47% del valor de las exportaciones de la regin.

En el cuadro 8 se presentan las empresas exporta-doras de la regin que en 1999 vendieron al exterior ms de mil millones de dlares. De las 20 empresas que integran la lista, que exportaron 66 200 millones de dlares,13 nueve eran privadas nacionales, siete eran extranjeras y cuatro estatales; las extranjeras ocupaban cinco de los 10 primeros lugares, acompaadas de cuatro estatales y nicamente una privada nacional (CEMEX). Slo una empresa privada nacional se dedica a una actividad productiva no vinculada directamente con la extraccin o elaboracin de recursos naturales: la Empresa Brasileira de Aeronutica (EMBRAER), fabri-cante de aviones, que ocupa el dcimo primer lugar de la lista.

El hecho de que las empresas estatales represen-ten todava una cuarta parte de las exportaciones de las 200 mayores exportadoras (cuadro 7) muestra que la privatizacin ha topado con lmites en la regin, he-cho que frecuentemente se olvida. En particular, las dos mayores exportadoras de la regin son Petrleos de Venezuela (PDVSA) y Petrleos Mexicanos (PEMEX) y, entre las 10 mayores, hay que incluir tambin a la Corporacin Nacional del Cobre (CODELCO) de Chile y a la Empresa Colombiana de Petrleos (ECOPETROL).

Al combinar la informacin de los cuadros 7 y 8 pueden estudiarse las estrategias y el desempeo de las grandes empresas, en particular de las transnacio-nales y las privadas nacionales. El anlisis del impac-

13 Esta cifra equivale a aproximadamente la mitad de las exporta-ciones de las 200 exportadoras ms grandes y a un cuarto de las exportaciones totales de la regin.

to de las empresas estatales rebasa los alcances de este trabajo y encontrara un lugar adecuado en estudios sobre el sector petrolero y, en menor medida, sobre la minera del cobre.14

En las actividades manufactureras, las tendencias de los mercados internacionales y los renovados patro-nes de competencia resultantes de la apertura comer-cial y financiera despertaron el inters de nuevos en-trantes y obligaron a las empresas transnacionales ya presentes en la regin a redefinir sus estrategias. Los programas de estabilizacin macroeconmica y refor-ma estructural implicaron un cambio radical en las variables macroeconmicas de la economa (tipo de cambio, tasa de inters), as como en las instituciones y en los marcos regulatorios que aplican los agentes econmicos (Katz, 2000; Stallings y Peres, 2000).

Algunas empresas transnacionales se retiraron (optando a veces por abastecer los mercados locales a travs de las exportaciones), o bien racionalizaron sus operaciones para defender o incrementar su participa-cin de mercado (en general con estrategias de carc-ter defensivo frente a las importaciones), o reestructu-raron sus actividades, lo que supuso efectuar nuevas inversiones en las que se tuvieron especialmente en cuenta los cambios en los medios nacional, subregional (TLC de Amrica del Norte y el Mercosur) e interna-cional (Mortimore, 2000). En la industria manufactu-rera pueden identificarse dos conjuntos de estrategias bsicas cuyos objetivos son aumentar la eficiencia de los SIPI de las empresas transnacionales y buscar el acceso a mercados nacionales y subregionales de ma-nufacturas (cuadro 9).

En la primera estrategia, destacan las inversiones realizadas en Mxico y el Caribe en las industrias au-tomotriz y de partes de vehculos, informtica, electr-nica y de prendas de vestir.15 Con relacin a la segun-da, cabe mencionar las fuertes inversiones en los subsectores de automotores y de alimentos y en las

14 Las empresas pequeas y medianas, si bien han mostrado avan-ces en materia de exportaciones, todava representan un porcentaje muy pequeo y vuelcan casi toda su produccin al mercado interno (Peres y Stumpo, 2000).

15 Como ejemplos representativos en la industria automotriz, desta-can las operaciones de General Motors, Ford, Daimler-Chrysler, Volkswagen, Nissan y Lear Corp. en Mxico. En el rea de infor-mtica, los hechos ms relevantes son las inversiones de IBM y Hewlett Packard en Mxico e INTEL en Costa Rica. Las operaciones de Sony, Philips, Samsung, Matsushita y General Electric en Mxi-co ilustran lo que sucede en la industria electrnica. En cuanto a las confecciones, los mejores ejemplos son los de Sara Lee y Fruit of the Loom en Mxico y la cuenca del Caribe.



CUADRO 8

Amrica Latina: Veinte mayores empresas exportadoras, 1999(Millones de dlares)

EmpresaPropiedadActividadExportaciones

1.Petrleos de Venezuela (PDVSA)EstatalExtraccin de petrleo crudo y gas natural. Refinacin

y petroqumica.16 299

2.Petrleos Mexicanos (PEMEX)EstatalExtraccin de petrleo crudo y gas natural. Refinacin

y petroqumica.9 914

3.General Motors de MxicoExtranjeraFabricacin de vehculos automotores.5 050

4.Volkswagen MxicoExtranjeraFabricacin de vehculos automotores.5 040

5.Chrysler MxicoExtranjeraFabricacin de vehculos automotores.3 792

6.IBM MxicoExtranjeraFabricacin de maquinaria de informtica, oficina, y

contabilidad.3 000

7.Cementos Mexicanos (CEMEX)Privada nacionalFabricacin de cemento.2 665

8.Corporacin Nacional del Cobre Chile (CODELCO)EstatalExtraccin de minerales metalferos (cobre).2 501

9.Ford MxicoExtranjeraFabricacin de vehculos automotores.2 330

10.Empresa Colombiana de Petrleos (ECOPETROL)EstatalExtraccin de petrleo crudo y gas natural. Refinacin

y petroqumica.2 170

11.Empresa Brasileira de Aeronutica (EMBRAER)Privada nacionalFabricacin de aviones.1 692

12.Nissan MxicoExtranjeraFabricacin de vehculos automotores.1 586

13.Companhia Vale do Rio Doce (CVRD) (Brasil)Privada nacionalMinera, celulosa, aluminio, transporte.1 542

14.Yacimientos Petrolferos Fiscales (YPF) (Argentina)ExtranjeraExtraccin de petrleo crudo y gas natural. Refinacin.1 436

15.Fed. Nac. de Cafeteros (FEDECAFE) (Colombia)Privada nacionalComercializadora de caf.1 418

16.Odebrecht S.A. (Brasil)Privada nacionalConstruccin e ingeniera. Qumica y petroqumica. Celulosa.1 317

17.CINTRA (Aeromxico y Mexicana de Aviacin)Privada nacionalTransporte areo de personas y bienes y servicios conexos.1 185

18.Philips Soc. Exportadora Transatlntica (Brasil)ExtranjeraFabricacin de equipo y aparatos de radio, televisin

y comunicaciones.1 095

19.Cargill ArgentinaExtranjeraInsumos para el sector agropecuario. Ingredientes para

la industria alimenticia.1 084

20.GRUMA-Grupo Maseca (Mxico)Privada nacionalManufactura de productos alimenticios (masa y tortillas

de maz).1 047

Fuente: Centro de Informacin de la Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales, CEPAL.

industrias qumica y de maquinaria para abastecer mercados locales. En particular, en el mbito del Mer-cosur se han observado inversiones de empresas con fuerte presencia para defender su participacin de mercado, sobre todo en automviles compactos.16 Asi-mismo, han llegado nuevos entrantes en busca de ni-chos de mercado.17

Por otra parte, como resultado del proceso de desregulacin y privatizacin de las economas latinoa-mericanas se han abierto nuevas posibilidades de in-versin en sectores anteriormente restringidos para la actividad privada en general, y para las empresas ex-tranjeras en particular. Esto ha motivado un ingreso masivo de empresas que antes no tenan una posicin importante en Amrica Latina, sobre todo en las reas de servicios, infraestructura y actividades extractivas. Se identifican as otras dos estrategias adoptadas por los inversionistas extranjeros en la regin que buscan el acceso a mercados nacionales en los sectores de

16 Por ejemplo, Ford, General Motors, Volkswagen y Fiat.

17 Este es el caso de Chrysler, Renault, BMW, Toyota y Honda.

servicios e infraestructura y el acceso a fuentes de materias primas.

En las actividades de servicios, el tamao del mer-cado local, los marcos regulatorios y los cambios tec-nolgicos han sido factores determinantes en la toma de decisiones de los inversionistas extranjeros. Su in-cidencia se mide en funcin de sus aportes a la compe-titividad sistmica de la economa, el acceso de la poblacin a los nuevos productos y servicios, y la di-fusin de las mejores prcticas internacionales. Esto es de suma importancia para Amrica Latina y el Caribe, ya que en los ltimos aos las inversiones en el sector de servicios han crecido considerablemente, especial-mente telecomunicaciones, servicios financieros y energa elctrica, sobre todo en el Mercosur y Chile.18

18 En telecomunicaciones, las inversiones de Telefnica de Espaa, Italia Telecom y BellSouth. En los servicios financieros, el Banco Santander Central Hispano (BSCH) y el Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) y Citibank. En el comercio, Carrefour, Wal Mart, Royal Ahold y Groupe Casino Guichard. En la energa elctrica destacan las operaciones de Endesa Espaa, AES Corporation y Duke Energy.



CUADRO 9

Amrica Latina: Estrategias de empresas transnacionales en la regin en los aos noventa

EstrategiaBsqueda deBsqueda deBsqueda de acceso al

eficienciamaterias primasmercado (nacional o regional)

Sector

Petrleo/gas: Argentina,

PrimarioVenezuela, Colombia,

Bolivia y Brasil

Minerales: Chile,

Argentina y Per

Automotriz: MxicoAutomotriz: MERCOSUR

Electrnica: Mxico yAgroindustria: Argentina, Brasil y Mxico

Manufacturascuenca del CaribeQumica: Brasil

Confecciones: cuenca delCemento: Colombia, Rep. Dominicana y Venezuela

Caribe y Mxico

Finanzas: Brasil, Mxico, Chile, Argentina, Venezuela,

Colombia y Per

Telecomunicaciones: Brasil, Argentina, Chile y Per

ServiciosComercio minorista: Brasil, Argentina, Mxico y Chile

Energa elctrica: Colombia, Brasil, Chile, Argentina

y Amrica Central

Distribucin de gas: Argentina, Brasil, Chile y

Colombia

Turismo: Mxico, cuenca del Caribe

Fuente: CEPAL, Divisin de Desarrollo Productivo y Empresarial, Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales.

La entrada de las empresas transnacionales a las actividades extractivas se ha caracterizado por un modelo renovado de organizacin de la produccin, la aplicacin de nuevas tecnologas y la reforma de los sistemas regulatorios de los pases que poseen abun-dantes recursos naturales.19 En general, el impacto de estas inversiones, que suelen gozar de franquicias tribu-tarias muy favorables, se ha medido en funcin del in-cremento de las exportaciones de recursos naturales y la construccin de la infraestructura necesaria.20De las estrategias de las empresas transnacionales, dos influyen directamente en el desempeo comercial de un pas: la bsqueda de materias primas y la pro-mocin de la eficiencia. La bsqueda de materias pri-mas ha sido una estrategia de gran importancia y lo sigue siendo para pases beneficiarios de inversin, pese a que los productos primarios no muestran una trayectoria dinmica en el comercio internacional. La inversin extranjera directa representa un papel impor-tante en la definicin de los grandes proyectos de re-

19 Vase CEPAL (2001), captulo II.

20 Entre los casos ms destacados figuran los de Repsol, Royal Dutch Shell, Exxon y Broken Hill Proprietary.

cursos naturales para la exportacin; pero estos proyec-tos enfrentan lmites naturales y su impacto sobre el crecimiento econmico de un pas en desarrollo tiene claras limitaciones. La teora del desarrollo que trata estos temas seala que, en definitiva y a largo plazo, la produccin de materias primas presenta rendimien-tos decrecientes y una baja elasticidad-ingreso en el co-mercio internacional.21

La estrategia de promover la eficiencia tiene cre-ciente importancia para los pases en desarrollo. Per-siguiendo esa eficiencia, se produjo una importante reubicacin de algunas industrias, como prendas de vestir, automotriz y electrnica, para aprovechar luga-res de menores costos de ensamblaje o produccin (UNCTAD, 2000). Las empresas manufactureras estn invirtiendo fuera de sus pases de origen para construir SIPI y as adaptarse al proceso de globalizacin. En

21 La expansin econmica proviene de dos fuentes: el aumento de los factores de produccin y el aumento de la produccin por uni-dad de factor. La existencia de rendimientos decrecientes pone l-mites al crecimiento basado en la mayor utilizacin de factores de produccin, lo que plantea la necesidad de mejorar la eficiencia para generar un crecimiento sostenible del ingreso por habitante (Krugman, 1994).



consecuencia, grandes empresas transnacionales esta-blecen modernas plantas especializadas en ciertos pa-ses donde pueden producir a ms bajo costo y con acceso a los mercados principales. Es precisamente aqu donde la poltica nacional de los pases en desa-rrollo puede influir sobre el emplazamiento de la in-versin extranjera directa y, por consiguiente, tambin sobre la generacin de las corrientes de tecnologa asociadas con esa inversin.

Los grandes grupos y empresas de propiedad pri-vada nacional que actualmente tienen un lugar desta-cado en el universo empresarial en Amrica Latina se formaron en su gran mayora durante el proceso de industrializacin mediante sustitucin de importacio-nes,24 aunque algunas empresas datan de comienzos del siglo veinte, cuando comenz la industrializacin en los pases ms avanzados de la regin.25 Junto a las originadas antes y durante el proceso de sustitucin de importaciones existen empresas nuevas y, en varios ca-

b) La especializacin de los grupos de capital na- sos, muy poderosas que surgieron o se desarrollaron

cional

Los grandes grupos y empresas de propiedad pri-vada nacional22 tienen una fuerte posicin en los mer-cados latinoamericanos, fruto de los procesos desarro-llados en el contexto de las transformaciones estructu-rales ocurridas desde comienzos de los aos ochenta en las economas nacionales y a nivel internacional. Estos grandes grupos y empresas nacionales, junto con las filiales de las empresas transnacionales, son las unidades empresariales ms grandes y dinmicas que operan en la industria de la regin. Este predominio compartido ha tendido a consolidarse luego de la privatizacin de la gran mayora de las empresas esta-tales.

La posicin competitiva de estas empresas peli-gra por efecto de sus propias caractersticas estructu-rales, en particular por su reducido tamao en relacin con el de sus competidores internacionales y su ubi-cacin en sectores tecnolgicamente maduros y de menor crecimiento relativo en el mercado mundial.23 Ellas no han crecido con pujanza suficiente como para arrastrar al resto de la economa nacional, por lo que difcilmente puede calificarse su posicin en la com-petencia como un liderazgo real.

22 Aunque debiera diferenciarse, en cada caso cuando se hace refe-rencia a grandes empresas y cuando se trata de grupos o conglome-rados, el universo de grandes empresas nacionales independientes es muy pequeo en la regin. Las grandes empresas, en su mayo-ra, forman parte de grupos formales o informales, segn las dife-rentes legislaciones o las prcticas de los inversionistas. Este apar-tado se ha basado en gran medida en Garrido y Peres (1998), as como en los anlisis de casos nacionales incluidos en Peres, coord. (1998).

23 Para el universo de las 100 empresas industriales ms grandes, Garrido y Peres (1998) muestran que, si bien las grandes empresas nacionales aumentaron sus ventas de 827 millones de dlares en 1990 a 1 345 millones de dlares en 1996, siguen siendo ms pe-queas que las filiales de empresas extranjeras (1 879 millones de dlares). Ms aun, esas grandes empresas nacionales muchas veces no alcanzan a tener ventas equivalentes a 10% de las de las empre-sas internacionales con que compiten.

en el curso de las reformas estructurales realizadas a partir de los aos ochenta. Estas nuevas organizacio-nes han sido resultado tanto de la privatizacin de actividades tradicionales (Enersis en Chile, posterior-mente vendido a Endesa Espaa) como de dinmicos procesos de conglomeracin con criterios de cartera (Grupo CARSO en Mxico).

Una caracterstica esencial de estas empresas para evaluar su impacto sobre la competitividad de los pa-ses de la regin se refiere a los sectores de actividad en que operan y al peso que en ellos tienen. Garrido y Peres (1998), que estudiaron las cinco mayores empre-sas en 19 sectores industriales en 1996, destacan la concentracin de la industria latinoamericana. Las 83 empresas (nacionales y extranjeras) que figuraban en-tre las cinco mayores de cada sector registraron ven-tas por 122 000 millones de dlares y generaron casi 780 000 empleos en 1996, ao en que el valor bruto de la produccin industrial de la regin fue del orden de los 750 000 millones de dlares, con un nivel de empleo industrial de cerca de 8.5 millones de perso-nas.26 Las empresas nacionales tenan una participacin de 39.8% en las ventas de ese conjunto.

Los sectores en que predominaban las ventas de las cinco mayores empresas nacionales (ms de 66% del total) correspondan a actividades tradicionales, produc-toras de bienes de consumo masivo o de insumos bsi-cos (bebidas no alcohlicas y cerveza, vidrio, petro-qumicos, acero, textiles, productos agroindustriales,

24 El origen o el desarrollo acelerado durante la poca de sustitu-cin de importaciones es muy notorio en el caso de las empresas ms grandes, que ya a fines de los aos setenta ocupaban una po-sicin tan importante como la actual (por ejemplo, Votorantim en Brasil, ACINDAR en Argentina o la Compaa de Acero del Pacfico en Chile), aunque todas han debido realizar profundas reestructura-ciones para mantener su posicin.

25 Bunge y Born en Argentina, Alpargatas en Argentina y Brasil, el ncleo del Grupo Monterrey en Mxico, Bavaria en Colombia y la Compaa de Cerveceras Unidas en Chile, entre otros. 26 Esta cifra de empleo no incluye las microempresas.



cemento, y celulosa y papel), y a una industria metalmecnica, la produccin de autopartes. Mien-tras a las empresas nacionales corresponda una par-ticipacin intermedia (entre 30% y 66% del total) en alimentos, maquinaria y equipo,27 y lnea blanca y electrnica, esa participacin era muy baja o nula en algunos sectores de uso intensivo de tecnologa y mercadotecnia, como la produccin de automviles, equipo de computacin y telefona, neumticos, pro-ductos qumicos, artculos de higiene y limpieza, y productos del tabaco.

Aunque las privatizaciones permitieron a las empresas de propiedad privada nacional ingresar en reas modernas fuera del sector industrial por ejem-plo, las telecomunicaciones, donde han debido asociar-se con grandes empresas transnacionales para enfren-tar la fuerte competencia existente28 no tuvieron una participacin importante en actividades manufacture-ras tecnolgicamente avanzadas a nivel internacional.29 Esta apreciacin se confirma al considerar informacin sobre las 20 mayores empresas privadas nacionales (industriales y no industriales) en 1999 (cuadro 10).

En el cuadro 10 destacan tres elementos: en pri-mer lugar la fuerte presencia de empresas mexicanas, que ocupan 13 lugares en la lista, seguidas por cinco empresas brasileas, una chilena y slo una argentina (la escasa representacin de Brasil y sobre todo de Argentina es desproporcionada en comparacin con el tamao de sus economas); en segundo lugar el conti-nuo predominio de las actividades sealadas por Ga-rrido y Peres (1998), a las que se agregan empresas de telecomunicaciones en Mxico y Brasil, gran comer-cio minorista, transporte areo y actividades vincula-das con la minera y al sector petrolero; y, por ltimo, las principales empresas exportadoras del grupo se en-cuentran en la minera (CVRD), el cemento (CEMEX), el petrleo y la petroqumica (Alfa, COPEC) y los alimen-

27 Fundamentalmente debido a la produccin de CONDUMEX, empre-sa mexicana productora de conductores elctricos.

28 En algunos casos, esos grupos posteriormente vendieron las empresas privatizadas a socios o inversionistas extranjeros.

29 Los casos de incursin de los grupos en industrias con tecnolo-gas avanzadas eran mnimos, siendo de destacar las inversiones del Grupo Pulsar (Mxico) en biotecnologa, y algunas participa-ciones, a veces transitorias, de grupos brasileos en empresas con-juntas para el desarrollo de software, equipo de computacin o productos electrnicos de consumo, generalmente surgidas durante el perodo de vigencia de la poltica de reserva de mercado (Itautec Philco, Semp Toshiba, Sharp, NEC, CCE da Amaznia, por ejemplo). De las 46 grandes empresas estudiadas en detalle en Garrido y Peres (1998), slo una (Sonda, Chile) podra ser considerada como espe-cializada en una tecnologa de las que caracteriza la actual revolu-cin tecnolgica (produccin de software).

tos (Bimbo). En resumen, la informacin ms actuali-zada no cambia la situacin: la especializacin de las empresas en sectores de tecnologa madura, estrecha-mente vinculados con la elaboracin de recursos natu-rales.

La especializacin sectorial en bienes relativa-mente homogneos, que se producen con grandes eco-nomas de escala en empresas pequeas, comparada con sus principales competidores, imparte cierta vul-nerabilidad a la posicin competitiva de las empresas privadas nacionales. El proteccionismo hizo que algu-nos de estos sectores se dedicaran a productos prcti-camente no transables, por lo que su desempeo de-penda totalmente del mercado interno. Al abrirse las economas, estos sectores se enfrentaron progresiva-mente con competidores de talla mundial, cada vez menos numerosos pero ms poderosos. En consecuen-cia, las empresas privadas nacionales han perdido la estabilidad que tenan al ser lderes en esos sectores tradicionales, y hacen frente al desafo de crecer o ser absorbidas por grandes empresas internacionales.

Para acabar el perfil de las empresas nacionales privadas cabe describir las relaciones que han estable-cido entre su mercado interno y el mercado internacio-nal. Ante la apertura a la competencia externa, junto con distintas estrategias para defender los segmentos de su mercado interno, incursionaron en exportaciones no tradicionales buscando extender sus mercados ha-cia el exterior, ya sea en sus espacios regionales hist-ricos o en los que desarrollaron con la integracin, y eventualmente en los grandes mercados de los pases industrializados.

De las 41 empresas nacionales que pertenecan al grupo de las cinco mayores en 19 sectores industria-les en 1996 estudiadas en Peres, coord. (1998), 37 ex-portaban, aunque la muestra no registra los montos correspondientes a todas ellas. Entre los sectores con predominio de empresas nacionales, los coeficientes de exportaciones a ventas eran particularmente altos en agroindustria, celulosa y papel, acero y vidrio. Consi-derando slo las 24 empresas nacionales para las que se reportaban datos de exportaciones, el coeficiente medio para los 19 sectores industriales fue de 23.6%. Este porcentaje, aunque casi duplica el que presenta-ban en 1994 (13.1%), era muy inferior al de las em-presas extranjeras de la muestra (33.9%). En ese re-sultado tuvieron un fuerte impacto las exportaciones de las empresas automotrices.

Un grupo de empresas nacionales privadas, habi-tualmente las ms grandes, internacionalizaron sus actividades de una manera ms completa, ya que no



CUADRO 10

Amrica Latina: Las veinte mayores empresas privadas nacionales segn el monto de sus ventas en 1999(Millones de dlares y nmero de empleados)

EmpresaPasActividadVentasEmpleadosExportaciones

1.Carso Global Telecom (TELMEX)aMxicoTelecomunicaciones10 24273 321930

2.Cementos Mexicanos (CEMEX)MxicoCemento4 82620 9022 665

3.Grupo CarsoMxicoDiversificado (componentes elctricos,

servicios)4 27242 810600

4.Grupo AlfaMxicoDiversificado (petroqumica, acero)4 24035 615957

5.Fomento Econmico Mexicano (FEMSA)MxicoCerveza y bebidas sin alcohol4 06041 367554

6.Companhia Vale do Rio Doce (CVRD)BrasilExtraccin de minerales metalferos3 90110 7401 542

7.Tele Norte-Leste Participaes (TELEMAR)BrasilTelecomunicaciones3 478

8.Organizacin TechintArgentinaSiderurgia, construccin3 40728 461647

9.Compaa de Petrleos de Chile (COPEC)ChileExtraccin de petrleo crudo y gas

natural y servicios conexos.3 1698 076854

10.Companhia Brasileira de Petrleo IpirangaBrasilExtraccin de petrleo crudo y gas

natural y servicios conexos.3 1061 643...

11.Grupo Industrial BimboMxicoManufactura de productos alimenticios3 02663 371965

12.Controladora Comercial MexicanaMxicoComercio al por mayor.2 85530 093...

13.Grupo VotorantimBrasilFabricacin de productos minerales

no metlicos2 815......

14.VitroMxicoFabricacin vidrio2 72032 535749

15.SaviaMxicoManufactura de productos alimenticios

y bebidas2 66418 683794

16.Viao Area Rio-Grandense (VARIG)BrasilTransporte por va area2 48615 600170

17.Grupo DescMxicoDiversificado (petroqumica, autopartes)2 44420 878993

18.Grupo GiganteMxicoComercio al por mayor.2 41433 44515

19.Organizacin SorianaMxicoComercio al por mayor.2 16929 985...

20.Grupo TelevisaMxicoEntretenimiento, televisin1 889......

Fuente: Centro de Informacin de la Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales, CEPAL. a Exportaciones correspondientes a TELCEL.

slo exportan mercancas, sino tambin capitales. Han efectuado inversiones directas en el exterior, concre-tadas mediante la creacin de nuevas empresas, adqui-siciones de empresas existentes, fusiones o alianzas estratgicas.

Esta internacionalizacin se dio con dos mode-los. Por un lado, se observa un proceso de alcance re-gional asociado a la consolidacin de la integracin comercial, como el que se dio por parte de empresas privadas que operan en el Mercosur o en el marco del TLC de Amrica del Norte. En el Mercosur destacan las inversiones de Enersis y la Compaa Manufac-turera de Papeles y Cartones (CMPC) de Chile, de pro-ductores brasileos de autopartes, y de COFAB, en Ar-gentina. En el TLC de Amrica del Norte, las inver-siones ms importantes fueron las de Vitro (Mxico) en Estados Unidos. Algunas de las ms destacadas de esas experiencias, que permitan esperar un proceso creciente de internacionalizacin de las empresas privadas nacionales, no tuvieron continuidad, ya sea porque fueron adquiridas por inversionistas extranje-

ros, como Enersis por Endesa Espaa, o porque se retiraron de algunos mercados al no ser capaces de competir eficientemente, como Vitro que debi ven-der su filial estadounidense Anchor Glass siete aos despus de su adquisicin en 1989. Esos grupos no alcanzaron dimensiones y capacidades que les permi-tieran sostener sus avances.

Por el otro, se da un tipo de internacionalizacin ms compleja: el de empresas que establecen filiales en varios pases de una manera articulada y como parte de una estrategia comn. Esas empresas pretenden convertirse en empresas internacionales, aspiracin en que influyen fuertemente las modalidades de compe-tencia de sus industrias, como ocurre con la fabrica-cin de cemento, tubos de acero, refrescos embotella-dos y cervezas. Los casos ms importantes en la re-gin son los de Cementos Mexicanos (CEMEX), con inversiones en Estados Unidos, Espaa, Amrica del Sur y Central y el este de Asia, y de Techint, empresa argentina lder en la produccin de tubos sin costura, con inversiones en Amrica Latina y Europa.



La estrategia de las empresas privadas naciona-les puede clasificarse como conducta de retirada, con-ducta defensiva y conducta ofensiva,30 aunque la pri-mera implica a largo plazo el cese de actividades o la prdida del control por parte de sus propietarios ini-ciales. Entre las empresas nacionales privadas se dan los tres tipos de estrategia, aunque, por su tamao, las retiradas tienden a representar la venta del total o del control mayoritario de la empresa al capital externo, ms que el cierre, como ocurri con el grupo petrole-ro Astra en Argentina, la productora de autopartes COFAP en Brasil o las dos grandes manufactureras de cigarrillos en Mxico (Cigarros La Tabacalera Mexi-cana, CIGATAM, y La Moderna).

La defensa del mercado interno ha adoptado modalidades diferentes; las ms importantes se vincu-lan con las inversiones preventivas (especialmente en las dos economas ms grandes), la importacin de productos terminados para su comercializacin apro-vechando redes locales de distribucin, orientacin mayor y ms intensa en la atencin del cliente (sobre todo en las industrias alimentarias), la formacin de grupos industriales y financieros, en los pases donde la legislacin lo permite,31 y la bsqueda de rentas accediendo a los beneficios fiscales, comerciales o de promocin sectorial, los que, si bien tienen menos peso relativo que en el pasado, no han desaparecido del todo, como lo muestran los casos de la industria automotriz en Argentina, Brasil y Mxico, la forestal en Chile o el apoyo a diversos sectores industriales en Colombia.

Una forma de estrategia defensiva, aunque implica nuevas inversiones diversificadas, ha sido la transicin

30 Naturalmente, la estrategia defensiva tiene poco sentido a largo plazo. Frente a una mayor presin competitiva y la revolucin tec-nolgica en curso, una estrategia defensiva es slo una etapa hacia la retirada o la ofensiva. La experiencia tambin muestra que no hay necesidad de que exista una primera etapa defensiva, pues muchas de las mayores empresas han adoptado una estrategia ofen-siva desde los inicios de la crisis de la deuda externa. La reestruc-turacin patrimonial (fusiones y adquisiciones), las inversiones en el exterior y la articulacin con el sector financiero se desarrollaron durante toda la dcada de 1980, aunque se combinaron con estrate-gias de defensa de la participacin en el mercado interno cuando la apertura se hizo operativa.

31 Entre los pases medianos y grandes de la regin, Chile destaca como el que presenta menor articulacin formal entre banca e in-dustria, fruto de la experiencia de la crisis de comienzo de los aos ochenta, aunque algunos de sus grupos industriales tienen claras vinculaciones con bancos. Por otra parte, en ese pas, as como en Brasil, se advierte el peso creciente de los fondos de pensiones (privados en el primer caso; de las grandes empresas estatales en el segundo) en el capital accionario de las mayores empresas. Esto podra abrir nuevos caminos para la conglomeracin de base finan-ciera.

desde las actividades industriales a los servicios mo-dernos no transables, como telecomunicaciones, y te-levisin y entretenimiento (cuadro 10). La tendencia a salir de los sectores industriales es resultado de las se-ales provenientes de la apertura comercial y la pol-tica macroeconmica de mantener tipos de cambio que sobrevalan la moneda nacional, lo que presiona so-bre la rentabilidad de los sectores transables. Por su parte, la posibilidad y conveniencia de invertir en servi-cios no transables han sido impulsadas por la desregu-lacin de algunos mercados o el acceso privilegiado que algunos grupos tuvieron a las privatizaciones de las telecomunicaciones, la distribucin de electricidad y la infraestructura en general.

Parecera que las reformas estructurales no han eliminado del todo el comportamiento rentista de im-portantes sectores empresariales, pues, pese a que algu-nos mercados de servicios no transables son muy dis-putados entre fuertes competidores, las condiciones de esa competencia y, por lo tanto, la rentabilidad que finalmente se obtenga dependen de las regulaciones del Estado y del diferente acceso de los competidores.

Las estrategias ofensivas son ms complejas. Se distingue en primer lugar el crecimiento con especia-lizacin cada vez mayor en torno al ncleo bsico de actividad, lo que ocurre con algunas empresas centra-das en la elaboracin de recursos naturales, como Klabin en Brasil, Alfa en Mxico o Prez Companc y Bunge y Born en Argentina. Este ltimo es un caso extremo en que se retira de las actividades industria-les para replegarse en su base agropecuaria y de co-mercio original. Tambin se incluye en este conjunto a las empresas que no han aumentado su especializa-cin, la que ha sido tradicionalmente muy alta, como CEMEX en Mxico y el Grupo Matte en Chile.

En segundo lugar, se da el crecimiento con au-mento moderado de la diversificacin, en el que se pueden combinar la desverticalizacin a nivel de em-presas individuales y el aumento de la integracin vertical u horizontal a nivel del grupo, como fruto de la participacin en unas pocas privatizaciones o en fusio-nes y adquisiciones de otras empresas privadas. En todos los casos, el logro de sinergias potenciales es el criterio bsico para iniciar este tipo de operaciones. Techint y Pescarmona en Argentina, Angelini en Chi-le, Suzano y Votorantim en Brasil, Santo Domingo (Bavaria) en Colombia y Pulsar en Mxico son ejem-plos de esta estrategia moderada.

Por ltimo, se observa el crecimiento con extre-ma diversificacin, en gran medida resultado de la participacin en numerosas privatizaciones. Estos ca-



sos, en los que se dan verdaderos conglomerados sin evidentes sinergias productivas, comerciales o incluso financieras, son muchas veces manejados con criterios de cartera. Los ejemplos ms notables son la Sociedad Comercial del Plata (energa, construccin, servicios) en Argentina, Vicunha (textiles, siderurgia, minera) en Brasil y CARSO (telefona, conductores elctricos, llan-tas, restaurantes) en Mxico. Estos conglomerados abarcan actividades muy diferentes y basan su gran desarrollo relativamente reciente en una fuerte articu-lacin con el mercado internacional de capitales, con los bancos nacionales ms grandes y con la instancia poltica decisoria de las privatizaciones. Naturalmen-te, son altos los beneficios esperados y los riesgos fi-nancieros

En cada caso, las estrategias adoptadas dependen de un complejo conjunto de factores. El factor secto-rial es generalmente importante por ser distinta la competitividad de cada sector y por lo tanto su capa-cidad para competir con las importaciones en un con-texto de apertura; su madurez, fruto de senderos de aprendizaje propios y con diversos grados de avance, y los conjuntos de polticas promocionales, que, aun-que muchas veces no son reconocidos, han sido im-portantes en casi todos los pases (la petroqumica en Argentina, la industria forestal en Chile, y la automo-triz en Mxico y Brasil son algunos ejemplos notables). Sin embargo, el determinante sectorial por s solo no es suficiente para explicar la estrategia empresarial.

La cautela (o la audacia) del liderazgo empresa-rial, con todo lo difcil que es de definir, es un factor relevante para explicar la adopcin final de una estra-tegia. Las diferencias de estilo de gestin relativa-mente independientes de los factores sistmicos tam-bin explicaran los diferentes intereses de los grupos en materia de privatizaciones, los que van de una par-ticipacin sumamente reducida o nula hasta una pre-sencia avasalladora, tanto en su pas de origen como en el exterior. Naturalmente, estilo de gestin y bs-queda de poder econmico son muchas veces insepa-rables en trminos operativos.

La informacin anterior y la revisin de casos nacionales para los tres pases ms grandes de la re-gin (Ferraz e Iootty, 2000, para Brasil; Garrido, 2000, para Mxico; y Kulfas, 2000, para Argentina) mues-tran no slo el avance de las empresas transnacionales

respecto a las nacionales, sino tambin que su patrn de especializacin en la produccin y el comercio in-ternacional ha mantenido su caracterstica bsica de predominio de actividades vinculadas con la produc-cin o la elaboracin de recursos naturales, as como cierta participacin en algunos sectores no transables modernos, por ejemplo, telecomunicaciones y medios de comunicacin. De haber alguna tendencia de cam-bio, parecera apuntar hacia un mayor peso de las ac-tividades primarias, lo que es ms evidente en el caso argentino. Por ello Kulfas (2000) ha sealado que los grupos de capital nacional estaran en un proceso de primarizacin, cuyo ejemplo ms notorio es la reti-rada de Bunge y Born de las actividades industriales. Existen excepciones a la tendencia general que se tra-ducen en esfuerzos de las empresas locales por incor-porar actividades de uso ms intensivo de tecnologa, capaces de una mejor actuacin en la competencia internacional. Los ejemplos ms notables son la fabri-cacin de aviones por EMBRAER y las actividades de biotecnologa de semillas de Savia (Grupo Pulsar, M-xico). Sin embargo, estos casos siguen siendo minori-tarios y an no han mostrado su capacidad de subsis-tir frente a la competencia internacional.32 Las activi-dades ms avanzadas y consolidadas a nivel mundial siguen apegadas a los recursos naturales; los ejemplos ms sobresalientes son la produccin de cemento por CEMEX (Mxico) y la fabricacin de tubos sin costura por Techint (Argentina).

Teniendo en cuenta la evolucin de las empresas privadas nacionales en el decenio de 1990 y las consi-deraciones sobre la dinmica del comercio internacio-nal y el patrn sectorial y tecnolgico de insercin internacional de la regin, cabe afirmar que las empre-sas privadas nacionales, siendo como son an podero-sos agentes en la economa de la regin, estn siendo desplazadas crecientemente de la cspide empresarial.

32 Las actividades de Pulsar en biotecnologa y produccin de se-millas tienen su origen en 1997 y se han articulado progresivamen-te con la estrategia global de investigacin y desarrollo tecnolgico de Monsanto (Garrido, 2000). El xito de EMBRAER ha sido resulta-do de muchos aos de apoyo por la poltica pblica, que se enfrenta a creciente oposicin en el marco de la actual normativa del comer-cio internacional (Miranda, 2000).



IV

Conclusiones

Los resultados de esta investigacin muestran que la capacidad de competencia internacional de la regin ha aumentado, pero que los avances se concentran en pocos pases, pocos sectores y pocas empresas. El aumento de la heterogeneidad en las modalidades de insercin en el mercado internacional para la regin, que hacen notar, por ejemplo, Stallings y Peres (2000) y Katz (2000), ha sido un resultado importante de las reformas econmicas que fortalecieron el papel de los mecanismos de mercado en la asignacin de recursos, promoviendo una mayor especializacin de la estruc-tura productiva y su vinculacin con el exterior.

Diferentes condiciones para la articulacin, me-diante acuerdos comerciales, con distintos segmentos de la economa mundial y las ventajas de costos im-pulsaron dos estilos de insercin internacional. En Mxico y la cuenca del Caribe predominan las expor-taciones de manufacturas ensambladas para el merca-do estadounidense, muy concentradas en las industrias automotriz, electrnica y de confecciones y en su mayor parte efectuadas por filiales de empresas trans-nacionales que buscan la eficiencia, generalmente en el marco de sus SIPI. En cambio, en Amrica del Sur predominan las actividades de produccin y elabora-cin de recursos naturales, con cierta proporcin de manufacturas ms avanzadas en el comercio intrarre-gional, por ejemplo, automviles, sobre todo en el Mercosur.

Ambas especializaciones sectoriales presentan posibilidades y problemas. La especializacin en en-samblaje por maquiladoras o en zonas francas de ex-portacin ha permitido a pases, incluso muy peque-os y con escaso nivel de desarrollo, aumentar signifi-cativamente sus exportaciones, con lo que han podido penetrar sectores dinmicos de fuerte demanda en la economa estadounidense (que registr un crecimien-to notable en el decenio de 1990). Sin embargo, esta especializacin se ha concentrado en tramos de los SIPI de menor valor agregado. Aunque se advierten sea-les de un proceso de perfeccionamiento tecnolgico en las maquiladoras mexicanas lo que ha llevado a hablar de maquila de tercera generacin, en el Caribe e incluso en Mxico predominan las activida-des simples de ensamblaje.33 Aun en casos de mayor

avance, como la extensin del sistema de produccin completa en el sector de confecciones en Mxico, las actividades que agregan ms valor (el diseo y la comercializacin) siguen en manos de las casas matri-ces ubicadas en los Estados Unidos.

La especializacin de Amrica del Sur en secto-res vinculados con los recursos naturales no es ni bue-na ni mala en s misma y ha permitido, a pases como Chile, aumentar su participacin en el mercado mun-dial. Sin embargo, el anlisis muestra que esos secto-res son poco dinmicos en el comercio internacional la dinmica definida por su baja elasticidad-ingreso de la demanda y suelen ser de tecnologa madura. El tamao relativamente reducido de las grandes em-presas nacionales frente a sus competidores mundia-les ha implicado, en varios casos, su retiro del merca-do, con la venta consiguiente de activos a inversionistas extranjeros. En general, stos han seguido estrategias de exploracin de otros mercados o fuentes de mate-rias primas, a diferencia de su estrategia de bsqueda de la eficiencia que predomina al norte del canal de Panam.

El hecho de que los avances de la competitividad internacional se concentren en ciertos agentes econ-micos, sobre todo grandes empresas ya sea transnacio-nales o de capital nacional, ha sido positivo en trmi-nos de eficiencia, a juzgar por el creciente volumen de las exportaciones y su participacin en el total. Sin embargo, la pujanza de esos lderes, al no arrastrar al resto de los agentes de la economa nacional, aument la polarizacin en la estructura productiva. La sustitu-cin masiva de insumos producidos localmente por importaciones permiti aumentar la eficiencia y expor-

33 Las maquilas de primera generacin requieren poca o ninguna calificacin de la mano de obra y privilegian el volumen sobre la calidad. Las de segunda generacin tienen ciertas exigencias de calidad y precisin, emplean maquinaria moderna y exigen, por lo general, mano de obra con estudios secundarios. En ellas se intro-ducen formas modernas de organizacin del trabajo. Las maquilas de tercera generacin emplean principalmente recursos humanos con estudios universitarios para actividades de aplicacin ms intensiva de conocimiento. Buitelaar y Padilla (2000) identifican unas pocas empresas de maquila de tercera generacin, en Mxico; la mayor parte de las plantas en ese pas son de segunda generacin. En Centroamrica y el Caribe, coexisten maquilas de primera y segun-da generacin, y estas ltimas van ganando importancia.


R E V I S T A D E L A C E P A L 7 4 A G O S T

074037059_esnf

Documents

Transcript of 074037059_esnf