2015...5 Propiedad, control de la entidad y transacciones de acciones Principales accionistas de...
165
2015 Memoria Anual
Transcript of 2015...5 Propiedad, control de la entidad y transacciones de acciones Principales accionistas de...
2015
Memoria Anual
Índice
Carta del Presidente 2 Identificación de la entidad 4 Propiedad, control de la entidad y transacciones de acciones 5 Dividendos y Política de dividendos 7 Estructura y porcentaje de propiedad 8 Directorio 8
Administración y remuneraciones del personal 9
Actividades y negocios de la entidad 10 Análisis de la gestión 16 Factores de riesgo 19 Políticas de inversión y financiamiento 20 Hechos Relevantes 21 Declaración de responsabilidad 23 Suscripción de la memoria 24 Información y estados financieros resumidos de las empresas filiales y coligadas de Santander Chile Holding S.A. 25 Estados financieros consolidados de Santander Chile Holding S.A. Estados financieros de Santander Factoring S.A.
Estados financieros de Santander Asset Management Chile S.A.
Carta del Presidente
Estimados Accionistas,
Tengo el agrado de presentarles la Memoria y los
Estados Financieros de Santander Chile Holding
S.A. correspondientes al ejercicio 2015.
Para el año 2015 se preveía una aceleración del
crecimiento mundial sobre la base de menores
costos energéticos, lo que ayudaría aún más a las
economías emergentes que se expandían
gradualmente, así como a las avanzadas que se
consolidaban luego de haber dejado atrás la crisis
subprime. No obstante, varios factores
impactaron negativamente sobre las expectativas
forzando a recurrentes revisiones a la baja. El
crecimiento de China comenzó a ralentizarse más
rápido de lo presupuestado originalmente; en
Grecia las dificultades para postergar los
vencimientos de deuda se tornaron más severas;
Rusia vio cómo su economía se contraía
significativamente a consecuencia de las
sanciones económicas por su intervención en
Ucrania y la reducción del precio de los
combustibles, y Brasil sufrió una importante
contracción a causa de la reducción en los precios
de las materias primas. De esta forma, las
expectativas sobre la expansión del producto de
los socios comerciales de Chile pasaron de 3,7% a
3,2%. La economía chilena, por su parte, tuvo un
desempeño menor al esperado inicialmente,
impactado por un escenario externo que pasó de
más a menos y afectó los commodities y el
comercio internacional.
En este escenario, Santander Chile Holding cerró
el ejercicio 2015 con una utilidad neta de
$160.877 millones, un 18,8% inferior respecto de
igual período del 2014.
La ganancia bruta, que incluye los ingresos de las
filiales y coligadas de Santander Chile Holding,
alcanzó los $161.911 millones. Lo anterior,
debido principalmente a la contribución de la
inversión hecha por la sociedad en Banco
Santander Chile, cuya utilidad atribuible a los
tenedores patrimoniales alcanzó a $448.878
millones.
Los costos de ventas de Santander Chile Holding
aumentaron un 25,8% comparado con el año 2014,
explicado básicamente por los gastos de
provisiones y castigos de Santander Factoring.
Por otro lado, los gastos de administración
disminuyeron un 10,2% en comparación al año
precedente. El neto entre otros ingresos y gastos
aportó $989 millones, inferior al período anterior
en 28,5%.
Siendo el Banco Santander Chile la principal
inversión de Santander Chile Holding, me referiré
a su desempeño: el ROE o retorno sobre el
patrimonio promedio, ascendió a 17%, por sobre
el 14,9% registrado por el sistema financiero
como un todo. Por su parte, el ratio de
eficiencia, esto es, la relación entre los costos e
ingresos operacionales, se situó en 41,3%,
también mejor que el 50,6% alcanzado para toda
la industria. A su vez, el Core Capital terminó el
período en 10,3% y el ratio de Basilea alcanzó a
13,4%, ambos superiores a la competencia
relevante. Como consecuencia de lo anterior,
Santander Chile alcanzó el 2015 una adecuada
combinación de riesgo-retorno, con una alta base
de capital y rentabilidad sobre patrimonio. Estos
resultados ubican al banco en una destacada
3
posición en el sistema bancario chileno y entre
los más rentables y eficientes a nivel
internacional.
En cuanto a la marcha comercial del banco, los
préstamos totales (excluyendo los interbancarios)
aumentaron 10,5% durante el año. Por producto,
los préstamos de consumo crecieron 5,9%,
mientras que los de vivienda se expandieron
17,8%. Los préstamos comerciales por su parte,
crecieron un 8,1%. El foco de la actividad estuvo
en los segmentos de personas de ingresos altos y
Empresas, que se expandieron un 17,9% y 10,3%,
respectivamente. En el resto de los segmentos el
crecimiento fue selectivo. En el caso del
segmento Pyme, los créditos se expandieron
9,2%, por sobre el crecimiento del año anterior,
aunque con una postura cauta dado el contexto
de desaceleración económica, y enfocando los
esfuerzos en mejorar la vinculación de los
clientes.
A lo largo del año Santander Chile continuó
desplegando importantes esfuerzos por mejorar
el mix de financiamiento. Es así como la base de
depósitos totales aumentó un 15,7%, por sobre el
crecimiento de los préstamos. Los depósitos a la
vista (recursos sin costo financiero para el banco)
se expandieron un 13,5%, impulsado por los
mayores niveles de vinculación de los clientes.
Los depósitos a plazo, en tanto, crecieron al 17%.
A pesar de ello se registró una mejora en los
spreads de financiamiento gracias a la alta
liquidez existente en el mercado y las bajas tasas
de interés.
En relación a las otras inversiones de Santander
Chile Holding, cabe mencionar a Santander
Factoring, sociedad que registró una utilidad neta
de $1.653 millones.
Para terminar, quisiera aprovechar de agradecer
el esfuerzo realizado y fuerte compromiso
demostrado por todos los equipos del Grupo
Santander durante el año ya terminado. También
a nuestros directores por el apoyo brindado y, de
manera muy especial, a todos nuestros
accionistas por la confianza demostrada.
Reciban un cordial saludo,
Claudio Melandri Hinojosa
Presidente
4
Identificación de la entidad
Santander Chile Holding S.A.
Domicilio : Bandera 140, Piso 20, Santiago
RUT : 96.501.440-3
Teléfono : 2 647 6452
Fax : 2 320 1409
Constitución de la Sociedad
La Sociedad se constituyó según escritura pública
del 11 de diciembre de 1985, otorgada ante el
Notario don Raúl Iván Perry Pefaur inscrita a fojas
20.121 N° 10.381, año 1985, del Registro de
Comercio de Santiago y publicada en el Diario
Oficial del 17 de diciembre de 1985; a través de
escritura pública otorgada ante el Notario don
Andrés Rubio Flores del 19 de junio de 1996,
inscrita a fojas 15.508 N° 12.012, año 1996, del
Registro de Comercio de Santiago y publicada en
el Diario Oficial el 24 de junio de 1996, Banco
Santander S.A. (España) y Holbah Limited
acordaron transformar la sociedad Inversiones
Santander Chile Limitada en una sociedad
anónima de nombre Santander Chile Holding S.A.
La última modificación de esta Sociedad consta
de la escritura pública del 4 de mayo de 1999,
otorgada ante el Notario doña Nancy de la Fuente
H. inscrita a fojas 10.591 N° 8.499 del año 1999
del Registro de Comercio de Santiago y publicada
en el Diario Oficial el 14 de mayo de 1999.
Objeto Social
La Sociedad tiene por objeto efectuar inversiones
de renta en toda clase de bienes, sean muebles e
inmuebles, corporales o incorporales, en especial
acciones, bonos y debentures y la administración
de dichas inversiones. Podrá también efectuar
asesorías económicas y financieras. Para
desarrollar su objeto social, podrá constituir y
formar parte de sociedades de cualquier
naturaleza.
5
Propiedad, control de la entidad y transacciones de acciones
Principales accionistas de Santander Chile Holding S.A. al 31 de diciembre de 2015
Nombre o Razón Social Acciones % Sobre Total
Santander Inversiones S.A.* 602.866.668 77,1777
Banco Santander, S.A.* 172.729.361 22,1124
Santander S.A. Corredores de Bolsa 3.720.702 0,4763
Santander Investment Chile Limitada* 672.588 0,0861
Bada Gracia, Andrés Pedro 94.262 0,0121
Bada Gracia, María Paz 94.262 0,0121
Brieva Cajiao, María Luisa 41.639 0,0053
Santander Chile Holding S.A. por Acciones acogidas a retiro 35.528 0,0045
Nuñez Sotomayor, Patricio 35.327 0,0045
Riquelme Segovia, Robinson Nolasco 34.822 0,0045
Riquelme Vejar, Claudio Enrique 29.016 0,0037
Vargas Miranda, Graciela 29.016 0,0037
OTROS 224 ACCIONISTAS 757.584 0,0970
Total acciones emitidas 781.140.775 100,0000
* Sociedades pertenecientes al Grupo Santander, controlador de la sociedad.
La participación total del Grupo Santander en Santander Chile Holding S.A. al 31 de diciembre de 2015 era
de 99,38% a través de varias sociedades. Durante los años 2015 y 2014 no hubo compras y ventas de acciones
de la sociedad efectuadas por el presidente, directores, gerente general y ejecutivos principales.
6
A continuación se presenta la estadística trimestral para el año 2013 y 2014 referente a: (i) acciones
transadas (ii) monto total transado (iii) precio promedio.
Trimestre Acciones
transadas # Monto total transado $
Precio promedio $
I 2013 151.114 228.877.712 1.514,6
II 2013 3.500 5.468.500 1.562,4
III 2013 17.540 28.843.375 1.644,4
IV 2013 2.768 4.512.550 1.630,3
I 2014 37.083 59.265.120 1.598,2
II 2014 212.336 339.723.710 1.599,9
III 2014 12.285 19.687.835 1.602,6
IV 2014 19.577 31.430.085 1.605,5
I 2015 20.125 34.306.590 1.704,7
II 2015 3.408 6.134.677 1.800,1
III 2015 2.269.932 5.447.296.700 2.399,8
IV 2015 44 105.600 2.400,0
Fuente: Bloomberg, Bolsa Comercio Santiago
En el siguiente gráfico se observa la evolución del precio de la acción de Santander Chile Holding (Nemotécnico: Santangrup) versus el Índice General de Precios de Acciones de la Bolsa de Comercio de Santiago (IGPA).
7
Dividendos históricos
Año Utilidad
M$ Año
reparto Dividendo
M$ % utilidades
1999 29.698.633 2000 17.819.180 60,0%
2000 49.595.854 2001 14.878.756 30,0%
2001 83.619.534 2002 83.619.534 100,0%
2002 44.976.644 2003 44.976.644 100,0%
2003 67.989.504 2004 67.989.504 100,0%
2004 72.011.806 2005 72.011.806 100,0%
2005 89.912.041 2006 89.912.041 100,0%
2006 107.680.628 2007 53.840.314 50,0%
2007 113.303.726 2008 56.651.863 50,0%
2008 299.225.795 2009 149.612.897 50,0%
2009 167.002.302 2010 83.501.151 50,0%
2010 170.522.351 2011 85.261.176 50,0%
2011 161.446.225 2012 80.723.113 50,0%
2012 * 120.000.002
2012 143.239.364 2013 85.943.618 60,0%
2013 156.716.500 2014 94.029.900 60,0%
2014 198.039.537 2015 118.823.722 60,0%
*Dividendo con cargo a parte de las utilidades obtenidas en ejercicios anteriores, y no distribuidas a julio 2012.
Política de dividendos
La administración de Santander Chile Holding S.A. mantiene una política de proponer a la Junta de
Accionistas repartir al menos un 30% de las utilidades del ejercicio, conforme a la norma vigente sobre
distribución de dividendos dispuesta en la Ley de Sociedades Anónimas.
8
Estructura y porcentaje de propiedad
El porcentaje de participación del Banco Santander Chile en sus filiales considera participación directa e indirecta.
Actualizada al cierre del año 2015
Directorio
Presidente
Claudio Melandri Hinojosa Ingeniero Comercial
Vicepresidente
Juan Pedro Santa María Pérez Abogado
Directores
Miguel Mata Huerta Ingeniero Civil Industrial
José Manuel Manzano Tagle
Ingeniero Comercial
Cristián Florence Kauer Abogado
Emiliano Muratore
Administrador de Empresas
Edgardo Urbano Moreno Abogado
Santander Chile
Holding S.A.
Santander Asset Management
Chile 34,14%
Santander Factoring 99,99%
Banco Santander Chile
35,46%
Santander GRC 99,99%
Santander Agente de
Valores 99,03%
Santander Securitizadora
99,64%
Santander Corredora de
Seguros 99,76%
Santander Corredores de
Bolsa 51,00%
9
Remuneración del directorio y administradores
Remuneraciones* 2015 M$
2014 M$
Gerente General 19.390 19.187
* Los directores no reciben remuneración por el ejercicio de sus cargos.
Gastos en asesoría contratada por el directorio
La sociedad no incurrió en gastos de asesoría en el año.
Comité de Directores
Conforme a la normativa que en materia de Comité de Directores estableció la Ley N° 20.382 (Ley de
Gobiernos Corporativos), con vigencia desde el 1° de enero del 2010, la sociedad dejó de estar obligada a
mantener dicho Comité, circunstancia que fue informada al Directorio en Sesión de Directorio celebrada con
fecha 17 de marzo de 2010.
Estructura y remuneraciones
Número de Gerentes, ejecutivos principales, profesionales y administrativos
Número Matriz Filiales Holding
Banco y filiales
Total
Gerentes y ejecutivos principales 1 0 713 714
Profesionales y técnicos 0 0 5.783 5.783
Administrativos 0 0 5.226 5.226
Total 1 0 11.722 11.723
Remuneración total de Gerentes y ejecutivos principales de la sociedad
La remuneración total percibida por los gerentes y ejecutivos principales de la Sociedad fue de $19,4
millones durante 2015. Esta cifra considera plantilla con títulos de gerentes y subgerentes.
Indemnizaciones por años de servicio pagados en el año a gerentes y ejecutivos principales
Durante el ejercicio 2015 no hubo pagos por este concepto.
Descripción de planes de incentivos
El programa de incentivos de la sociedad corresponde a bonos variables por cumplimiento de metas. Estos
últimos se determinan en función del logro de objetivos cuantitativos y cualitativos gestionados por los
ejecutivos y de los niveles del mercado para responsabilidades similares.
10
Actividades y negocios de la entidad
1. Información histórica
El Grupo Santander Chile ha desarrollado una exitosa trayectoria de crecimiento y rentabilidad. Su visión y
capacidad de gestión se pueden apreciar en la forma en que se ha expandido desde 1978, ocupando
posiciones de liderazgo en el sector financiero y desarrollando productos innovadores.
1978: Apertura de un banco filial de Banco Santander de España en Chile, dedicado principalmente a
operaciones de comercio exterior.
1982: Adquisición de activos y pasivos del antiguo Banco Español Chile.
1982-88: Reestructuración y fortalecimiento del antiguo Banco Español Chile y recompra de la cartera
vendida al Banco Central de Chile.
1988: Creación de Santander S.A. Administradora de Fondos Mutuos y Santander Leasing S.A.
1989: Cambio de razón social e introducción de la marca Banco Santander con un fuerte impulso
comunicacional. Se implementa el concepto de grupo financiero integral y se inicia el negocio de
seguros de vida con la creación de Soince y de la Compañía de Seguros de Vida Santander.
1991: Nace Santander S.A. Agente de Valores, empresa que comienza sus actividades como
intermediario de valores en enero de 1992.
1992: AFP Bansander S.A. inicia sus operaciones, al igual que Santander Factoring S.A.
1993: Adquisición de Fincard, principal emisor de tarjetas de crédito del país.
1995: Adquisición de Financiera Fusa y fusión con Fincard. La unión de ambas entidades da origen a
Banefe, como división de Banco Santander Chile, líder en la bancarización de los segmentos
medios y medios-bajos de la población. En anticipación a la desregulación del mercado de
capitales y la nueva Ley de Bancos se crea Santander S.A. Sociedad Securitizadora.
1996: Fusión de Banco Santander Chile con Banco Osorno y la Unión, dando paso a una de las
principales instituciones financieras de Chile y constituyendo la primera gran fusión bancaria.
1997: Se crea Santander Corredora de Seguros Ltda. como filial de Banco Santander Chile. Es la primera
en iniciar la actividad de banca seguros en el país.
1998: Adquisición de AFP Summa y fusión con AFP Bansander, creando AFP Summa Bansander, la quinta
administradora de fondos de pensiones del país.
2001: Venta de la Compañía de Seguros de Vida Santander S.A. y Compañía de Reaseguros de Vida
Soince-Re S.A. a Metlife de Estados Unidos. Focalización en la venta de seguros a través de la red
de sucursales de Banco Santander Chile.
2002: Fusión Banco Santander y Banco Santiago creando el mayor banco en Chile. El Grupo consolida su
posición de liderazgo en prácticamente todos los productos y segmentos de la industria financiera
nacional.
11
2003: Culminación de la fusión operativa del banco y lanzamiento de la nueva marca: Santander
Santiago. Relanzamiento comercial del banco, a través de su Plan Estratégico 2004-2006:
“Desplegando las Velas”.
2004: En agosto, la división de consumo Banefe cambió su nombre al de Santander Banefe, con el
objeto de asociar su imagen más al Banco. Hacia finales de noviembre, Banco Santander Santiago
concretó la venta de la división de consumo Santiago Express.
2005: En septiembre, Santander Banefe, Bansander AFP y Banco Santander Santiago, fueron elegidas
entre Las Mejores Empresas para Trabajar en Chile, según el ranking que realiza anualmente
Great Place to Work® Institute y Revista Capital. En este mismo período, Banco Santander
Santiago fue distinguido con el primer lugar en el Ranking de los Mejores Bancos de
Latinoamérica elaborado por la Revista América Economía.
2006: En julio, Santander Banefe y Banco Santander Santiago obtuvieron el primer y tercer lugar,
respectivamente, en el ranking elaborado por Fundación PROhumana y Revista Capital. En
Noviembre, apertura a público de una red de Centros de Pagos y Recaudación de Grupo
Santander “SuperCaja”.
2007: En abril, Banco Santander fue galardonado con el Premio Nacional a la Calidad, entregado por el
Centro Nacional de Productividad y Calidad. En noviembre, Banco Santander fue galardonado con
el Premio Iberoamericano de la Calidad y Excelencia en la Gestión, entregado por Fundación
Iberoamericana para la Gestión de Calidad. Durante el año se estructuró la venta de AFP
Bansander a ING, la que se materializó en enero de 2008.
2008: Entre los principales logros del año, resaltar importantes reconocimientos obtenidos por Banco
Santander, como el que otorgó la revista Euromoney que reconoció a Santander como el Mejor
Banco del Mundo y de Chile. En tanto, la revista América Economía por cuarto año consecutivo,
reconoció a Santander Chile como el Mejor Banco de Latinoamérica. World Finance, distinguió al
Banco como el Mejor Banco de Latinoamérica en Negocio Internacional y Euromoney destacó a
Santander Chile como el Mejor proveedor de Servicios Transaccionales.
2009: Santander Chile Holding adquiere las sociedades Multinegocios S.A. y Fiscalex Ltda.
2010: Según ranking de AméricaEconomía, Banco Santander Chile es reconocido por sexto año como el
Mejor Banco de Latinoamérica 2010. Latin Finance y Global Finance reconocen a Santander Chile
como el Mejor Banco en Chile y por séptimo año consecutivo, Global Finance, distinguió al Banco
como el Mejor Banco en Internet para Personas en Chile. Durante este año, Banco Santander
colocó bonos en Estados Unidos y Suiza por más de MMUS$ 2.000.
2011: Banco Santander definió 2011 como el Año del Servicio, hito que marca el inicio de un profundo
cambio dentro del Banco. Este año, Banco Santander Chile fue distinguido con premios tales
como: Mejor Banco en Comercio Exterior – Revista Global Finance, Banco del Año en Chile – The
Banker, y Banco más seguro de Latinoamérica y el cuarto en el mundo de acuerdo a ranking de
Global Finance, que consideró los activos de los 500 bancos más grandes de los mercados
12
emergentes y la evaluación de crédito a largo plazo por parte de Moody’s, Standard & Poors y
Fitch.
2012: Nuevamente Banco Santander Chile, sociedad que corresponde a la principal inversión de
Santander Chile Holding, obtuvo grandes reconocimientos tanto locales como internacionales,
entre ellos: Mejor Banco en Chile y Tercer Banco más seguro en Latinoamérica por revista Global
Finance; Segunda empresa más transparente del país y número 1 del sector financiero, según el
Reporte de Transparencia Corporativa, elaborado por la Universidad del Desarrollo, Chile
Transparente, la empresa KPMG y la consultora IdN (Inteligencia de Negocios); Mejor gobierno
corporativo de Chile, según la revista financiera internacional Euromoney.
2013: El 5 de diciembre de 2013 el Banco concretó la venta de su subsidiaria Santander Asset
Management S.A. Administradora General de Fondos, lo anterior dentro del marco de una oferta
formal de compra recibida en mayo del mismo año.
2014: La mayor inversión de Santander Chile Holding es Banco Santander Chile, cuyo desempeño fue
distinguido en diversos ámbitos por prestigiosas instituciones a nivel nacional e internacional.
Cabe destacar: elegido Mejor Banco de Chile por la revista LatinFinance; empresa más
transparente del país, primer lugar en ranking de Transparencia Corporativa 2014 (elaborado por
la Facultad de Comunicaciones de la Universidad del Desarrollo, KPMG, Chile Transparente y la
Consultora Inteligencia de Negocios(IdN)); Premio Global Finance: por séptimo año consecutivo,
Global Finance Magazine, incluyó en su última premiación a Santander como ganador en la
categoría “World’s Best Trade Finance Banks 2014”.
2015: Banco Santander, las más importante inversión de Santander Chile Holding, continúa
destacándose y recibiendo reconocimientos a nivel nacional e internacional, entre ellos: Mejor
Banco del Año en Chile (revista The Banker), Top 3 en América Latina (Bank of America Merril
Lynch de EEUU), Mejor Banca Privada reconocida por Euromoney y The Banker, Líderes
Financieros (Diario Financiero y Deloitte). Santander integra el Dow Jones Sustainability™ Chile
Index, primer índice de sostenibilidad de la Bolsa de Santiago.
13
2. Descripción de los sectores industriales o económicos en que se desarrolla
Santander Chile Holding, es una sociedad de inversión, cuyos principales activos corresponden a la inversión
en sociedades que desarrollan su actividad principalmente en el sector financiero nacional, ofreciendo
productos financieros a clientes que mayoritariamente operan en Chile.
Descripción de las actividades y negocios de la entidad
Dado que las mayores inversiones de Santander Chile Holding son la participación en Banco Santander Chile
y Santander Factoring, a continuación describiremos las principales actividades y negocios que desarrollan
dichas entidades.
Banco Santander Chile
Banco Santander Chile es uno de los principales bancos de Chile en términos de activos, resultados y
participación de mercado en todas las categorías relevantes. Al 31 de diciembre de 2015, Banco Santander
tenía activos totales por $34.654.105 millones, total colocaciones netas por $24.535.201 millones, depósitos
por $19.538.888 millones y patrimonio por $2.764.880 millones.
Si bien Banco Santander Chile es un banco universal, basa su actividad en Banca Comercial, que genera
alrededor del 70% de los resultados. Cuenta con 3,6 millones de clientes en nuestro país, a los que ofrece
soluciones innovadoras que se ajustan a las necesidades específicas de cada segmento.
Banco Santander provee una completa oferta de servicios financieros tanto a clientes corporativos como a
personas, a través de sus principales áreas de negocio: Banca Comercial, Banca Empresa e Instituciones y
Santander Global Corporate Banking.
Banca Comercial
Esta división atiende los segmentos de Individuos y Pymes. El primero considera los subsegmentos
Select, Banca Personas y Banefe, que incluyen personas de rentas altas, medias y masivas,
respectivamente. Pymes atiende a empresas pequeñas y medianas con ventas inferiores a $1.200
millones anuales.
Ofrece una variedad de productos y servicios a los clientes, préstamos de consumo e hipotecarios,
tarjetas de crédito y débito, cuentas corrientes y vistas, productos de ahorro e inversión y seguros.
Además, ofrece préstamos especializados para capital de trabajo y comercio exterior, créditos con
garantía estatal, leasing y factoring.
Banca Comercial representa alrededor del 50% de los resultados netos del banco.
14
Banca Empresa e Instituciones
La división BEI agrupa a los clientes en empresas medianas con ventas anuales entre $1.200 y
$10.000 millones, grandes empresas con ventas sobre $10.000 millones, e inmobiliarias que incluye
a todas las compañías en el sector inmobiliario que ejecutan proyectos para vender a terceros y a
todas las constructoras con ventas anuales superiores a $800 millones. Adicionalmente atiende al
segmento instituciones, correspondiente a organizaciones tales como universidades, organismos
gubernamentales, municipalidades y gobiernos regionales.
Ofrece una gran variedad de productos, incluyendo préstamos comerciales, leasing, factoring,
comercio exterior e hipotecarios, tarjetas de crédito, cuentas corrientes, servicios transaccionales
y de tesorería, consultoría financiera y banca de inversión, productos de ahorro e inversión y
seguros.
BEI representa alrededor del 35% de los resultados netos del Banco.
Santander Global Corporate Banking
Unidad de negocio global encargada de los clientes corporativos e institucionales que, por su
tamaño, complejidad o sofisticación, requieren servicios a medida o productos mayoristas de alto
valor añadido. Para ello cuenta con cuatro unidades especializadas de negocio: Corporate &
Investment Banking, Global Transaction Banking, Financial Solutions & Advisory, y Global Markets.
Está presente en 22 países y atiende todas las necesidades de financiación, inversión y cobertura de
riesgos entregando un servicio integral -a escala local, regional y global- único en Chile.
Santander GCB representa alrededor del 15% de los resultados netos del banco.
Banco Santander cuenta con las siguientes empresas filiales:
Participación directa e indirecta
del Banco
Sociedad 2015 2014
Santander Corredora de Seguros Limitada 99,76% 99,76%
Santander Corredores de Bolsa Limitada (*) 51,00% 51,00%
Santander Agente de Valores Limitada 99,03% 99,03%
Santander S.A. Sociedad Securitizadora 99,64% 99,64%
(*) El 19 de junio de 2015, Santander Corredores de Bolsa Limitada informo como hecho esencial a la SVS la transformación a compañía de responsabilidad limitada y la adecuación de su capital social, esto en conformidad de la NCG N°16 y N°30 y en relación a los artículos 9° y 10° de la Ley 18.045.
15
Santander Factoring
Santander Factoring S.A., participa en el negocio de satisfacer la creciente demanda por financiamiento de
capital de trabajo. De esta forma, el factoring otorga financiamiento a través de la compra de activos
circulantes que representan ventas a crédito respaldadas en facturas, letras y otros documentos por cobrar.
Entre los principales productos y servicios que ofrece Santander Factoring se encuentran:
Factoring: Las operaciones de Factoring o cesión de créditos mercantiles, son aquellas referidas a la
compraventa de facturas o documentos con una condición de pago o vencimiento a futuro, las que se
formalizan por escrito, donde se establecen las condiciones de las mismas, es decir, plazo, precio y detalle
de los documentos cedidos.
Confirming: Servicio administrativo-financiero que presta Santander Factoring a cualquier empresa para
realizar la gestión de pago a sus proveedores. De esta forma, se evita que necesariamente tenga que
coincidir la fecha en que el proveedor perciba el pago de sus ventas, con el momento en que nuestro cliente
efectúe el correspondiente desembolso. Por su parte, Santander Factoring negocia en forma separada con
ambas partes – cliente y proveedor – el vencimiento definitivo de cada factura, efectuando el oportuno
ajuste.
Custodia de documentos: La custodia es un servicio de outsourcing, en el manejo de la cartera de cheques
con que cuenta un cliente, que minimiza los riegos de manipulación y envío a depósito de los mismos. El
servicio genera una ventaja en el ámbito operativo y la posibilidad de financiar parte o la totalidad de esos
cheques.
Leasing: El giro también abarca el arrendamiento de bienes de capital, tanto muebles como inmuebles, los
que son propiedad de la sociedad. Dichos bienes se adquieren a petición expresa de los clientes en función
de sus necesidades y de acuerdo a sus propias especificaciones.
16
Análisis de la gestión de Santander Chile Holding S.A.
Santander Chile Holding S.A. cerró el ejercicio 2015 con una utilidad neta de $160.877 millones, un 18,8%
inferior respecto de igual período del 2014.
Para el análisis de las cifras contenidas en los Estados Financieros Consolidados, debemos tener en cuenta
los criterios de consolidación aplicados, considerando que los resultados de las filiales Santander Factoring y
Santander Asset Management están incorporados línea a línea en los Estados de Resultados, mientras que en
la participación en Banco Santander Chile, se presenta - a través del método de participación o valor
patrimonial (VP)- a Santander Gestión de Recaudación y Pagos. Para mayores antecedentes sobre este
criterio, remitirse a las Bases de Consolidación (Nota N°3.b de los EEFF).
Resultados Santander Chile Holding S.A. (En millones de pesos)
2015 2014 Variación
Ingresos de actividades ordinarias 162.664 199.425 -18,4%
Costo de ventas (752) (598) 25,8%
Ganancia bruta 161.911 198.827 -18,6%
Gastos de administración Otros Ingresos/Gastos
(1.552)
989
(1.728)
1.383
-10,2%
-28,5%
Ganancia antes de impuestos 161.348 198.483 -18,7%
Gasto por impuestos a las ganancias (392) (341) 15,0%
Ganancia 160.956 198.141 -18,8%
Ganancia Atribuible a:
los propietarios de la controladora 160.877 198.040 -18,8%
a participaciones no controladoras 79 102 -22,5%
La ganancia bruta, que incluye los ingresos de las filiales y coligadas de Santander Chile Holding, alcanzó los
$161.911 millones, un 18,6% inferior respecto del año precedente. Por su parte, los gastos de administración
se disminuyeron un 10,2% con respecto de las cifras para el año 2014. El neto entre otros ingresos y gastos
aportó $989 millones, inferior al período anterior en 28,5%.
A continuación se comentan las principales partidas de los estados de resultados de la sociedad.
La disminución de la ganancia bruta se debe básicamente a dos componentes:
1.- Aumento del costo de ventas, especialmente de los gastos por provisiones y castigos.
El costo de ventas experimentó un aumento de 25,8% durante el 2015, explicado por el gasto en
provisiones y castigos de activos de la subsidiaria Santander Factoring de MM$251 millones, a diferencia
del año anterior que representó un aporte por MM$110 millones debido a las liberaciones producto de la
gestión sobre la cartera, especialmente de leasing de residual. Este incremento fue compensado
17
parcialmente por los menores intereses y reajustes de préstamos de la subsidiaria Santander Factoring,
asociados a su menor actividad comercial, lo que se traduce en una menor necesidad de financiamiento
(menor volumen de créditos), pasando de MM$396 millones a MM$126 en el 2015.
2.- Disminución de los ingresos provenientes del resultado devengado de las utilidades que generan las
diversas filiales y coligadas de Santander Chile Holding S.A., específicamente del Banco Santander.
Resultados devengado principales filiales y coligadas * (En millones de pesos/ diciembre 2014)
% propiedad
2015 2014 Variación
Banco Santander Chile 35,46% 159.171 195.145 -18,4%
Otros - 967 1.756 -44,9%
Total 160.138 196.901 -18,7%
* Corresponde a las Inversiones en Asociadas contabilizadas por el método de la participación, reconocido en los resultados de los Estados Financieros Consolidados de Santander Chile Holding S.A.
Del análisis más detallado de los resultados de las principales inversiones de la sociedad, destaca lo
siguiente:
Banco Santander Chile
La utilidad atribuible a los tenedores patrimoniales del banco alcanzó MM$ 448.878 en 2015, cifra 18,4%
menor que la del ejercicio 2014. La utilidad antes de impuestos, que no considera los efectos del
incremento de la tasa impositiva durante 2015, registró una caída de 12,3% respecto al año anterior. Por su
parte, el resultado operacional neto de los segmentos de negocio -entendido como la suma del margen
financiero más comisiones, más resultado de operaciones financieras y menos provisiones por riesgo de
crédito- que refleja el avance del negocio Core del banco creció un 8,6%. El ROE (medido como utilidad neta
sobre patrimonio promedio) fue de 17%, en tanto la eficiencia se situó en 41,3%. Ajustando por el gasto
extraordinario en provisiones por riesgo de crédito de MM$ 35.000 asociado al cambio en la normativa sobre
hipotecas, el ROE recurrente fue de 18,1%.
Los resultados son una combinación de una mayor actividad producto de un sostenido crecimiento de la base
de clientes, con el consecuente buen incremento de los préstamos -especialmente en los segmentos objetivo
que el banco se planteó para el período-, una mejora en el mix de fondeo, mejor calidad de cartera y un
continuo aumento en los ingresos por comisiones. Por sobre lo anterior, 2015 presentó una situación
favorable para el banco en términos de una inflación por sobre el rango meta del Banco Central de Chile y
tasa de política monetaria estable por parte del ente emisor, coyuntura que fue gestionada adecuadamente
por el banco.
Los préstamos totales (incluyendo los interbancarios) aumentaron 10,5% durante el año, cifra que
permanece constante al excluir los interbancarios. Esta cifra fue superior al 9,3% registrado el año anterior,
manteniendo una dinámica de expansión relativamente persistente durante el período.
18
Como parte de la estrategia de financiamiento, durante los últimos años se ha materializado una
diversificación de las fuentes de fondeo, apoyándose fuertemente por un lado en la base de depósitos retail,
y por otra, en los mercados internacionales. Es así como la base de depósitos totales aumentó un 15,7%,
superior al crecimiento de los préstamos. Destacan los depósitos a la vista (recursos sin costo financiero para
el banco) con un crecimiento de 13,5% en el período, impulsado por los mayores niveles de vinculación de la
base de clientes. Por su parte, los depósitos a plazo (la segunda fuente de financiamiento más barata para
el banco) aumentaron un 17%.
El margen financiero neto se contrajo 4,7%, como resultado de la menor inflación del período, la
depreciación del peso, el cambio de mix de crecimiento y las menores tasas máximas, aunque parcialmente
compensado por el crecimiento de los volúmenes de crédito y el mejor mix de financiamiento. El foco de
crecimiento durante 2015 continuó en segmentos de menor riesgo, y también menos rentables, lo que se
tradujo en una reducción de los márgenes debido al cambio de mix de la cartera de créditos.
Las comisiones crecieron 4,6% en el período, manteniendo la positiva tendencia mostrada a finales del
período anterior y rompiendo la evolución negativa reflejada los últimos años. Esto fue liderado por un buen
crecimiento de las comisiones particularmente en los segmentos retail (individuos y Pymes) y empresas
asociado a un mayor uso de los productos del banco.
El gasto en provisiones subió 10,5% durante el año, en línea con el crecimiento de los préstamos. El
incremento se explica por mayores castigos que aumentaron 14%, compensados por mayores recuperaciones
de créditos castigados que crecieron 15,5% en el período y un nulo incremento de provisiones constituidas.
Esto último responde por un lado al crecimiento normal de la cartera, y por otro a la continua mejora en la
calidad de la cartera que se traduce en una menor constitución de provisiones. En tanto, el costo del
crédito, es decir, el gasto en provisiones netas por sobre los créditos promedio, se mantuvo estable en
1,64%.
Los gastos de apoyo, excluyendo otros costos operacionales crecieron 12,4% en el período. En tanto, la
eficiencia, esto es, los gastos de apoyo sobre ingresos operacionales, cerró el año en 41,3% en comparación
al 39,1% registrado el 2014.
Al cierre de 2015 la base de capital (core capital) de Banco Santander Chile asciende a MM$ 2.734.699
(US$3.866 millones). Esta cifra fue 4,8% superior a la registrada en 2014 y permitió alcanzar un índice de
core capital de 10,3%. Asimismo, el Ratio BIS o Ratio de Basilea del banco se ubicó en 13,4% al 31 de
diciembre de 2015.
Santander Factoring
Los resultados de esta sociedad se presentan consolidados en los Estados Financieros de Santander Chile
Holding, dado los criterios de aplicación de la norma IFRS. Durante el 2014, Santander Factoring S.A.
registró una utilidad neta que alcanzó a $1.653 millones un 25,7% inferior respecto de igual período del
2014. La rentabilidad sobre el patrimonio alcanzó a 5,1% en el 2015.
19
Factores de riesgo
Dado el giro financiero de la empresa y sus principales filiales y coligadas, existen algunos factores de riesgo
que podrían afectar a la entidad. Entre ellos:
1. Riesgo crediticio. Debido a que una parte sustancial de los clientes del Grupo Santander operan en
Chile, un cambio adverso en la economía local podría tener un efecto negativo sobre los resultados y
condición financiera de la entidad en materia de morosidad de la cartera y crecimiento. Es
importante destacar que el riesgo crediticio de los bancos es fiscalizado por la Superintendencia de
Bancos y que la coligada Banco Santander cuenta con un área de Riesgo de Crédito que ha
desarrollado normas y pautas estrictas y conservadoras para minimizar el impacto sobre el Banco de
un alza en la morosidad a raíz de un cambio adverso en el rumbo de la economía. Esta área es
completamente independiente de las áreas comerciales, con un control sobre los créditos desde el
proceso de admisión. Asimismo, el Banco tiene una sección de vigilancia especial para detectar
tempranamente algún deterioro y hacer un correcto seguimiento de la cartera de créditos.
Finalmente y si se diera el caso, el Banco posee mecanismos para la recuperación de créditos
castigados.
2. Riesgo de mercado. Junto a lo anterior, la empresa y sus filiales y coligadas están expuestas a los
riesgos de mercado, es decir, a efectos negativos sobre la condición financiera de las principales
filiales debido a fluctuaciones significativas en las tasas de interés, inflación, valores accionarios y
tipo de cambio. Banco Santander Chile cuenta con un área especializada en minimizar estos riesgos,
con límites sobre las posiciones netas en moneda extranjera, UF y pesos nominales y otros modelos
que miden la sensibilidad del Banco a fluctuaciones en el tipo de cambio y tasas de interés. Estos
límites son revisados semanalmente por la Alta Administración del Banco y su medición es efectuada
por un equipo independiente de las áreas comerciales. El Banco además posee sistemas de alertas y
planes de acción en la eventualidad de que se sobrepasen algunos de los límites internos o
regulatorios. Finalmente, existen normas de la Ley de Bancos y del Banco Central que limitan la
exposición que pudiera tener un banco a estos factores.
3. Acontecimientos en otros países. El precio de los activos en Chile, incluyendo a los bancos, está
influido, hasta cierto punto, por eventos económicos, políticos y sociales que pueden producirse en
otros países de Latinoamérica, Estados Unidos y economías grandes como Asia y Europa. Esto,
producto de los efectos indirectos que dichos eventos podrían tener sobre el ritmo de crecimiento de
la economía de Chile y sobre empresas locales que invierten en esos países y, por ende, sobre la
condición financiera de las filiales y coligadas de Santander Chile Holding.
20
4. Restricciones o cambios en las regulaciones que norman el funcionamiento de empresas
involucradas en el ámbito financiero. La industria bancaria chilena, al igual que en los principales
países desarrollados, es una industria regulada. Particularmente, la industria bancaria está sujeta a
las regulaciones y normas impuestas por la Ley de Sociedades Anónimas, y la Ley General de Bancos,
por la Superintendencia de Bancos y por el Banco Central. Por lo tanto, futuros cambios a estas leyes
o nuevas normas impuestas por estos organismos podrían tener un efecto adverso sobre la condición
financiera de la empresa o restringir la entrada a nuevas líneas de negocios.
5. Condición financiera de las filiales y coligadas de Santander Chile Holding. Santander Chile
Holding, al ser una empresa dedicada principalmente a las inversiones en sociedades, depende casi
exclusivamente de los dividendos de sus empresas filiales y coligadas como fuente de financiamiento.
Por lo tanto, un deterioro en las condiciones financieras de ellas podría afectar la condición
financiera de Santander Chile Holding.
6. Otros riesgos operacionales. Santander Chile Holding y sus filiales y coligadas, como cualquier
empresa grande, está expuesta a variados riesgos de tipo operacional incluyendo fraudes, fallas en
controles internos, pérdida o incorrecta manipulación de documentos, fallas en los sistemas de
información, errores de empleados, por ejemplo. Es importante destacar que para minimizar estos
riesgos operacionales, Santander Chile Holding cuenta con un Área de Auditoría Interna que actúa en
forma independiente.
Políticas de inversión y financiamiento
Las políticas de inversión y financiamiento se basan en las directrices generales establecidas por el
Directorio de la Sociedad y se encuadran dentro del giro de la misma. En general, las inversiones de la
Sociedad se circunscriben a negocios dentro del ámbito financiero y del mercado de capitales y a empresas
que apoyen a este giro. Ello no excluye operaciones que puntualmente pudieran realizarse en otras áreas o
sectores de la economía. Una vez identificadas las alternativas de inversión, éstas se seleccionan sobre la
base de criterios objetivos tales como el valor presente neto y la tasa interna de retorno, evaluando además
cómo ellas se encuadran en el Plan Estratégico de la institución. Respecto de inversiones de carácter
financiero, la sociedad opera sólo con contrapartes autorizadas por su área de Riesgos, operando dentro de
los límites prefijados en su Manual de Tesorería y contando con una adecuada segregación de funciones
entre las áreas que toman las decisiones y quienes velan por los cumplimientos de estas normas. En lo que
respecta a operaciones de financiamiento, la sociedad hace uso de las distintas opciones abiertas en el
mercado financiero local e internacional, velando porque las opciones elegidas sean las más convenientes
para los intereses de la Sociedad en cuanto a costo y flexibilidad.
21
Hechos relevantes
Santander Chile Holding S.A.
a) Al 31 de diciembre de 2015
Con fecha 04 de abril de 2015 y, conforme a lo establecido en los artículos 9 y 10 de la Ley N°
18.045, sobre Mercado de Valores, y la Norma de Carácter General N° 30 de la Superintendencia de
Valores y Seguros, se informó que en Sesión Extraordinaria de Directorio celebrada el día 02 de
abril de 2015 , el directorio acordó citar a Junta Ordinaria de Accionistas para el 29 de abril de
2015.
En la misma fecha antes indicada, el Directorio acordó en sesión extraordinaria celebrada el día 15
de abril de 2015, proponer a la Junta Ordinaria de Accionistas citada para el 29 de abril de 2015, la
distribución de un dividendo de $ 152,11563125 por acción, correspondiente al 60% de las
utilidades del ejercicio 2014. Así mismo, se acordó proponer a la Junta que el 40% restante de las
utilidades fuera destinado a incrementar las reservas de la sociedad. En sesión extraordinaria de n
Directorio se adoptó acuerdo en el sentido de proponer a la Junta señalada que el pago del
dividendo propuesto, de ser aprobado, se efectuara a contar del día 11 de mayo del año 2015, con
sujeción a lo establecido en la Circular N° 1062 del 6 de marzo de 1992 de la SVS y artículo 10 del
Reglamento de la Ley N° 18.046.
Con 30 de abril de 2015 y conforme a lo establecido en los artículos 9 y 10 de la Ley N° 18.045,
sobre Mercado de Valores, y la Norma de Carácter General N° 30 de la Superintendencia de Valores
y Seguros, se informó que el día 29 de abril de 2015 se celebró la Junta Ordinaria de Accionistas de
esta compañía, en la cual se adoptaron los siguientes acuerdos: aprobar la Memoria, Balance y
Estados Financieros Consolidados de la sociedad y sus filiales e Informe de los Auditores Externos
Independientes, correspondientes al ejercicio del año 2014, destinar el 60% de las utilidades del
ejercicio 2014 al pago de un dividendo de $ 152,11563125por acción, a ser pagado a contar del 11
de mayo del año 2015; haberse adoptado acuerdo de no pagar remuneraciones a los señores
directores por el ejercicio de su cargo en el año 2015, sin perjuicio de las sumas que pudieren
pagárseles por asesorías específicas en materias de sus respectiva especialidades; designar como
auditores externos a la empresa Deloitte Auditores y Consultores Limitada, y se haberse dado
cuenta a la junta de las operaciones con personas relacionadas por la gestión o propiedad, descritas
en la Nota N° 12 de los estados financieros consolidados de la sociedad,.
Con fecha 23 de julio de 2015 y de conformidad a lo establecido en los artículos 9 , 10 y 68 de la
Ley N° 18.045, sobre Mercado de Valores, y a la Norma de Carácter General N°30 de la
Superintendencia de Valores y Seguros, se informó que en sesión extraordinaria de directorio,
celebrada el 20 de julio de 2016, se acordó lo siguiente: a) la aprobación de la compra de 2
acciones de Multinegocios S. A., cuyo titular era Santander Inversiones S. A., dejándose constancia
que Santander Chile Holding S. A. era una sociedad anónima abierta y controladora en ese
entonces de Multinegocios S. A., con 4800 acciones, equivalentes al 99,96% de su capital accionario
22
y que Santander Inversiones S. A. era dueña de las 2 acciones restantes, equivalente al 0,04% del
capital accionario de Multinegocios S.A., por lo que se trataba de una operación entre empresas
relacionadas. Se dejó constancia que el precio de esas acciones sería la suma de $ 65.000. A
consecuencia de esa transferencia, Santander Chile Holding S. A. reuniría en su dominio el total
de las acciones emitidas por Multinegocios, por lo que se produciría respecto de esta última
compañía la causal de disolución del artículo 103 N° 2 de la Ley N° 18.046, por lo que Santander
Chile Holding S. A. sería la sociedad absorbente y continuadora legal de aquella en todos sus
derechos y obligaciones; y b) la renuncia del director don Angel Rebolledo Lemus, dejando
constancia que el cargo quedaría vacante.
Con fecha 10 de agosto de 2015 y de conformidad a lo establecido en los artículos 9 , 10 y 68 de la
Ley N° 18.045, sobre Mercado de Valores, y a la Norma de Carácter General N°30 de la
Superintendencia de Valores y Seguros, se informó la renuncia del director don Gabriel Montoya
Benavides, indicando que el cargo quedaría vacante.
Con fecha 3 de septiembre de 2015 se informó que en Sesión Extraordinaria celebrada el día 2 de
septiembre del mismo año, se nombró en reemplazo de los 2 directores cuyos cargos se
encontraban vacantes, a los señores Emiliano Muratore y Edgardo Urbano Moreno, quienes
aceptaron el cargo en la misma sesión, asumiendo de inmediatos sus funciones como directores. En
esa misma sesión, el Directorio acordó por unanimidad de sus miembros designar como gerente
general subrogante de la compañía a don Ricardo Ecclefield Escobar, quien actuará ante la
ausencia o impedimento del gerente general, circunstancia que no será necesaria acreditar ante
terceros.
Conforme a lo dispuesto en el artículo 68 de la Ley de Mercados de Valores, los artículos 9° y 10
inc.2° de la ley 18.045 y en cumplimiento de lo dispuesto en la Norma de Carácter General N° 30,
con fecha 21 de agosto de 2015, se informó que en sesión ordinaria del directorio, celebrada el 19
de agosto de 2016, se adoptó acuerdo para citar a la celebración de una Junta Extraordinaria de
Accionistas de Santander Chile Holding S.A., a llevarse a efecto el día 22 de septiembre de 2015.
El objeto de esa junta fue someter a la aprobación de los accionistas las siguientes materias: a) la
cancelación voluntaria de la inscripción de la Compañía y la de sus acciones en el Registro de
Valores que lleva la Superintendencia de Valores y Seguros y, consecuentemente, de la inscripción
y transacción de las acciones emitidas por la Compañía en las bolsas de valores que operan en
Chile, de conformidad con lo dispuesto en el inciso 6° del Artículo 2° de la Ley N° 18.046 sobre
Sociedades Anónimas, así como las gestiones necesarias para dicha cancelación. Se dejó constancia
que, de aprobarse por la Junta esa proposición, el acuerdo respectivo daría derecho a retiro a los
accionistas ausentes o disidentes, que podría ser ejercido dentro del plazo de 30 días contados
desde la Junta Extraordinaria de Accionistas convocada, en los términos establecidos en la Ley N°
18.046 y el Reglamento de esa misma ley; b) adopción de los demás acuerdos que resulten
necesarios o convenientes para dar cumplimiento a los acuerdos de la Junta.
23
Posteriormente, con fecha 25 de septiembre de 2015 se informó como hecho esencial sobre la
realización de la antedicha Junta Extraordinaria de Accionistas de Santander Chile Holding S.A., en
la que aprobó la cancelación de la inscripción de la Sociedad y de sus acciones en el Registro de
Valores que lleva la Superintendencia de Valores y Seguros y, consecuentemente, de la inscripción
y transacción de las acciones emitidas por la Sociedad en las bolsas de valores que operan en Chile.
Se hizo presente que dicha aprobación otorgó a los accionistas disidentes el derecho a retirarse de
la Sociedad. Con fecha 23 de octubre de 2015 se informó que el día 22 de octubre de 2015
terminó el plazo para ejercer el Derecho a Retiro por aquellos accionistas disidentes y/o ausentes,
originado en la mencionada Junta, y además se informó la forma y fecha de pago por las accionistas
a aquellos accionistas que ejercieron su derecho a Retiro en tiempo y forma. Solo 5 de los
accionistas disidentes o no asistentes a la Junta formalizaron el ejercicio de su derecho de retiro.
Con fecha 23 de noviembre de 2015 y en cumplimiento de lo dispuesto en el Oficio Ordinario
Número 24.038 de fecha 2 de noviembre de 2015 y en el numeral 5.1, Sección I, de la Norma de
Carácter General N° 30, ambos de la Superintendencia de Valores y Seguros, La sociedad solicitó a
la SVS la cancelación de su inscripción y de sus acciones en el Registro de Valores que lleva esta
Superintendencia de Valores y Seguros.
Con fecha 22 de enero de 2016 la Superintendencia de Valores y Seguros, mediante Resolución
Exenta N° 121, dispuso la cancelación de la sociedad en el Registro de Valores y la de sus acciones,
por lo que a contar de esta fecha la sociedad pasa a tener la calidad de sociedad anónima cerrada y
dejan, en consecuencia, de transarse sus acciones en las Bolsas de Valores.
Síntesis de comentarios y proposiciones de accionistas
No se presentaron comentarios o proposiciones de accionistas.
Declaración de responsabilidad
La Memoria Anual de Santander Chile Holding se encuentra debidamente aprobada por el Directorio de la
compañía. Los correspondientes directores suscribieron una declaración jurada de responsabilidad respecto
de la veracidad de toda la información incorporada en ella.
25
Suscripción de la memoria
A continuación y conforme a la norma de Carácter General Nº 30 de la Superintendencia de Valores y
Seguros, los directores suscriben la presente memoria correspondiente al ejercicio 2015.
Sr. Claudio Melandri Hinojosa _____________________________
Sr. Juan Pedro Santa María Pérez _____________________________
Sr. Cristián Florence Kauer _____________________________
Sr. Miguel Mata Huerta _____________________________
Sr. Emiliano Muratore _____________________________
Sr. José Manuel Manzano Tagle _____________________________
Sr. Edgardo Urbano Moreno _____________________________
26
Información y Estados Financieros resumidos
de las empresas filiales y coligadas de
Santander Chile Holding S.A.
Banco Santander Chile
Santander Gestión de Recaudación y Cobranzas Ltda.
Multinegocios S.A. (disuelta)
Santander Factoring S.A.
Santander Asset Management Chile S.A. (ex Soince S.A.)
27
Banco Santander Chile Individualización y naturaleza jurídica Banco Santander-Chile fue constituido por escritura pública de 7 de septiembre de 1977, otorgada en la Notaría de Santiago a cargo de Alfredo Astaburuaga Gálvez, bajo la razón social de Banco de Santiago, y su funcionamiento fue autorizado por Resolución N° 118 del 27 de octubre de 1977, de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, SBIF. Los estatutos fueron aprobados por Resolución N° 103 del 22 de septiembre de 1977 de la SBIF. El extracto de los estatutos y la resolución que los aprobó fueron publicados en el Diario Oficial del 28 de septiembre de 1977 y se inscribieron a fojas 8825 N° 5017 del Registro de Comercio de 1977 del Conservador de Bienes Raíces de Santiago. El cambio de denominación o razón social del Banco de Santiago por Banco Santiago, conjuntamente con la fusión con el ex Banco O´Higgins, la disolución legal de éste y la calidad de sucesor legal o continuador legal del Banco Santiago de dicho ex Banco, consta de la Resolución Nº 6 de fecha 9 de enero de 1997 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y de las publicaciones legales efectuadas en el Diario Oficial de fecha 11 de enero de 1997, que se encuentran debidamente protocolizadas bajo el Nº 69, con fecha 13 de enero de 1997 en la Notaría de Santiago de Andrés Rubio Flores. Posteriormente, con fecha 18 de julio de 2002 se celebró la Junta Extraordinaria de Accionistas de Banco Santander - Chile, cuya acta se redujo a escritura pública con fecha 19 de julio de 2002, en la Notaría de Santiago de doña Nancy de la Fuente, en la cual se acordó la fusión del Banco Santander-Chile con el Banco Santiago, mediante la incorporación del primero a este último, adquiriendo éste los activos y pasivos de aquel, y se acordó además la disolución anticipada del Banco Santander-Chile y el cambio de nombre del Banco Santiago a Banco Santander-Chile. Dicho cambio fue autorizado por Resolución N°79 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, dictada con fecha 26 de julio del 2002, publicada en el Diario Oficial el día 1° de agosto de 2002 e inscrita a fojas 19.992 número 16.346 del año 2002 en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago. Además de las reformas a los estatutos anteriormente enunciados, éstos han sido modificados en diversas oportunidades, siendo la última modificación la acordada en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 24 abril de 2007, cuya acta se redujo a escritura pública el 24 de mayo de 2007 en la Notaría de Nancy de la Fuente Hernández. Esta reforma se aprobó por Resolución N° 61 de 6 de junio de 2007 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Un extracto de ella y de la resolución se publicaron en el Diario Oficial de 23 de junio de 2007 y se inscribieron en el Registro de Comercio de 2007 a fojas 24.064 N°17.563 del citado Conservador. Por medio de esta última reforma el Banco Santander Chile, de acuerdo con sus estatutos y a lo aprobado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, también podrá usar los nombres Banco Santander Santiago o Santander Santiago o Banco Santander o Santander.
Patrimonio El capital social de Banco Santander Chile al treinta y uno de diciembre del año dos mil catorce asciende a la cantidad de 891.303 millones de pesos dividido en 188.446.126.794 acciones ordinarias y sin valor nominal, el cual se encuentra íntegramente suscrito y pagado. No hay series de acciones ni privilegios.
Objeto social El Banco tiene por objeto realizar todos los negocios, operaciones, actos y contratos que las leyes, especialmente la de Bancos, permiten efectuar a las empresas bancarias, sin perjuicio de ampliar o restringir su esfera de acción en armonía con las normas legales que en el futuro se dicten, sin que sea necesaria la modificación de estos estatutos.
27
Directores y Gerente General Directores Titulares Vittorio Corbo Lioi Presidente
Oscar von Chrismar Carvajal Vicepresidente
Roberto Méndez Torres Vicepresidente
Mauricio Larraín Garcés Director
Marco Colodro Hadjes Director
Víctor Arbulú Crousillat Director
Orlando Poblete Iturrate Director
Lucía Santa Cruz Sutil Director
Roberto Zahler Mayanz Director
Juan Pedro Santa María Pérez Director
Blanca Bustamante Bravo Director Suplente
Raimundo Monge Zegers Director Suplente
Gerente General Claudio Melandri Hinojosa
Porcentaje de participación de la Matriz en el capital de la coligada Al 31 de diciembre de 2015, la participación de Santander Chile Holding S.A. en el Banco Santander Chile ascendía a un 35,46%.
Directores o gerentes de la Matriz que desempeñen algunos de esos cargos en la coligada Raimundo Monge Zegers, Juan Pedro Santa María Pérez, Claudio Melandri Hinojosa, Miguel Mata Huerta, Cristián Florence Kauer, Emiliano Muratore, José Manuel Manzano Tagle y Edgardo Urbano.
Relaciones comerciales con la matriz Los negocios que desarrolla la sociedad Banco Santander-Chile, no complementan ni se relacionan con
negocios de Santander Chile Holding S.A.
29
BANCO SANTANDER CHILE Y FILIALES
ESTADOS FINANCIEROS RESUMIDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 y 2014
Estados de Situación Financiera Consolidado
Al 31 de diciembre de
ACTIVOS
2015 MM$
2014 MM$
Efectivo y depósitos en bancos 2.064.806 1.608.888
Operaciones con liquidación en curso 724.521 531.373
Instrumentos para negociación 324.271 774.815
Contratos de retrocompra y préstamos de valores 2.463 -
Contratos de derivados financieros 3.205.926 2.727.563
Adeudado por bancos 10.861 11.918
Créditos y cuentas por cobrar a clientes 24.535.201 22.179.938
Instrumentos de inversión disponibles para la venta 2.044.411 1.651.598
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento - -
Inversiones en sociedades 20.309 17.914
Intangibles 51.137 40.983
Activo fijo 240.659 211.561
Impuestos corrientes - 2.241
Impuestos diferidos 331.714 282.211
Otros activos 1.097.826 493.173
TOTAL ACTIVOS
34.654.105 30.534.176
PASIVOS
Depósitos y otras obligaciones a la vista 7.356.121 6.480.497
Operaciones con liquidación en curso 462.157 281.259
Contratos de retrocompra y préstamos de valores 143.689 392.126
Depósitos y otras captaciones a plazo 12.182.767 10.413.940
Contratos de derivados financieros 2.862.606 2.561.384
Obligaciones con bancos 1.307.574 1.231.601
Instrumentos de deuda emitidos 5.957.095 5.785.112
Otras obligaciones financieras 220.527 205.125
Impuestos corrientes 17.796 1.077
Impuestos diferidos 3.906 7.631
Provisiones 329.118 310.592
Otros pasivos 1.045.869 220.853
TOTAL PASIVOS
31.889.225 27.891.197
PATRIMONIO
Atribuible a tenedores patrimoniales del Banco: 2.734.699 2.609.896
Capital 891.303 891.303
Reservas 1.527.893 1.307.761
Cuentas de valoración 1.288 25.600
Utilidades retenidas 314.215 385.232
Utilidades retenidas de ejercicios anteriores - -
Utilidad del ejercicio 448.878 550.331
Menos: Provisión para dividendos mínimos (134.663) (165.099)
Interés no controlador
30.181 33.083
TOTAL PATRIMONIO
2.764.880 2.642.979
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
34.654.105 30.534.176
30
Estados del Resultado Consolidado 31 de diciembre de
2015 2014
MM$ MM$
RESULTADOS OPERACIONALES
Ingresos por intereses y reajustes 2.085.988 2.227.018
Gastos por intereses y reajustes (830.782) (909.914)
Ingreso neto por intereses y reajustes 1.255.206 1.317.104
Ingresos por comisiones 402.900 366.729
Gastos por comisiones (165.273) (139.446)
Ingreso neto por comisiones 237.627 227.283
Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras (457.897) (151.323)
Utilidad (pérdida) de cambio neta 603.396 272.212
Otros ingresos operacionales 15.642 14.834
Total ingresos operacionales 1.653.974 1.680.110
Provisiones por riesgo de crédito (413.694) (374.431)
INGRESO OPERACIONAL NETO 1.240.280 1.305.679
Remuneraciones y gastos del personal (387.063) (338.888)
Gastos de administración (220.531) (205.149)
Depreciaciones y amortizaciones (53.614) (44.172)
Deterioro (21) (36.664)
Otros gastos operacionales (54.197) (81.108)
Total gastos operacionales (715.426) (705.981)
RESULTADO OPERACIONAL 524.854 599.698
Resultado por inversiones en sociedades 2.588 2.165
Resultado antes de impuesto a la renta 527.442 601.863
Impuesto a la renta (75.301) (45.552)
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 452.141 556.311
Atribuible a:
Tenedores patrimoniales del Banco 448.878 550.331
Interés no controlador 3.263 5.980
Los Estados Financieros completos del Banco Santander Chile se encuentran a disposición de los interesados en el sitio web www.santander.cl, pudiendo consultarse además en las oficinas de la institución.
31
Santander Gestión de Recaudación y Cobranzas Limitada Individualización y naturaleza jurídica La Sociedad se constituyó según escritura pública del 08 de marzo de 2002, cuyo extracto fue publicado en el Diario Oficial el día 14 del mismo mes e inscrita a fojas 6.702 No. 5.457 del año 2002 y se anotó al margen en la inscripción de fojas 9.555 No. 7.901 el año 1993 en el Registro de Comercio de Santiago. La Sociedad nace como resultado de la división de Servicios de Cobranza Fiscalex Limitada, la que consta en escritura pública del 1 de enero de 2002. Por escritura pública de fecha 1 de agosto de 2014, otorgada en la notaría de Santiago, de don Juan Ricardo San Martín Urrejola, repertorio N° 25.3245-2014, se acordó aumentar el capital de la sociedad mediante la capitalización de la cuenta revalorización del capital propio ascendente a $289.998.978.- por lo cual el capital fue incrementado a la suma de $ 1.198.607.240, manteniéndose los porcentajes de participación societaria. Por esa misma escritura, se acordó aumentar el capital de la sociedad a la suma de $ 1.206.387.074. El aumento fue enterado por ambos socios de la siguiente manera: a) Santander Chile Holding S. A. aportó en dominio los derechos que mantenía en la sociedad Servicios de Cobranza Fiscalex Limitada, esto es, el 99,99%, valorizados en la suma de $ 7.779.056, y b) Santander Inversiones Limitada, aportó en dominio los derechos sociales que mantenía en la sociedad Servicios de Cobranza Fiscalex Limitada, esto es, el 0,01%, valorizados en la suma de $ 778. A consecuencia de lo señalado, la sociedad Servicios de Cobranza Fiscalex Limitada, se disolvió y fue absorbida de pleno derecho por Santander Gestión de recaudación y Cobranzas Limitada, siendo esta última en lo sucesivo sucesora y continuadora legal de la sociedad absorbida para todos los efectos legales.
Capital suscrito y pagado Al 31 de diciembre de 2015 el capital de la sociedad según escritura asciende a M$1.206.387
Objeto social Administración y cobranza de todo tipo de créditos pudiendo al efecto realizar los actos y contratos que conduzcan al cumplimiento del objeto social.
Gerente General Cristián Amar Zapata
Porcentaje de participación de la Matriz en el capital de la filial En la sociedad participa Santander Chile Holding S.A. con el 99,99% de las acciones.
Relaciones comerciales con filiales o coligadas Entre el Banco Santander Chile y la sociedad Santander Gestión de Recaudación y Cobranzas Limitada, se ha suscrito un convenio de cobranza y recaudación extrajudicial y judicial de los documentos y créditos y otras obligaciones de sus clientes que se encuentran impagas.
32
SANTANDER GESTION DE RECAUDACION Y COBRANZAS LTDA. ESTADOS FINANCIEROS RESUMIDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 y 2014
Estados de Situación Financiera ACTIVOS 2015 2014 M$ M$ Activos no corrientes 549.060 573.156 Activos corrientes 5.644.040 4.213.141 Total Activos 6.193.100 4.786.297
PASIVOS Pasivos corrientes 4.591.312 3.748.470
Capital pagado y reservas 1.212.388 1.212.388 Utilidades acumuladas (174.561) (753.889) Utilidad del ejercicio 563.961 579.328
Total Patrimonio neto 1.601.788 1.037.827 Total Pasivos y Patrimonio 6.193.100 4.786.297
Estados del Resultado Margen bruto 19.425.245 16.274.182
Otros ingresos de operación 144.141 42.970 Gastos de administración (18.855.853) (15.590.666) Otros ingresos/gastos (52.546) (65.966) Resultado antes de impuestos 660.987 660.520 Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias (97.026) (81.192) Utilidad (pérdida) del ejercicio 563.961 579.328
Los Estados Financieros completos de Santander Gestión de Recaudación y Cobranzas Ltda. se encuentran a disposición de los interesados en las oficinas de la compañía.
33
Multinegocios S.A. Individualización y naturaleza jurídica Santander Asesorías y Promociones se constituyó con fecha 02 de enero de 1995 en la Notaria de Don Arturo Carvajal Escobar, inscrita en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago del mismo año a fojas 4.523 N° 3.599, y se publica en el Diario Oficial con fecha 24 de febrero de 1995. Con fecha 21 de junio de 1996, y por acuerdo de la Primera Junta Extraordinaria de Accionistas, se modifica la razón social a "Consultora, Financiera y Evaluadora de Antecedentes Comerciales S.A. (CEACSA S.A.). Con fecha 10 de julio de 1998, y por acuerdo de la Junta General Extraordinaria de Accionista Nº 3 de Consultora, Financiera y Evaluadora de Antecedentes Comerciales S.A., se modifica la razón social a "SANTANDER MULTINEGOCIOS S.A.". Con fecha 31 de julio de 2000, y por acuerdo de la Junta General Extraordinaria de Accionistas N° 4, se modifica la razón social por "MULTINEGOCIOS S.A.", reemplazando así a "Santander Multinegocios S.A.". Por escritura pública de fecha 3 de agosto de 2015 ante Notario Público de Santiago don Cosme Gomila Gatica, se redujo acta de sesión de directorio de fecha 1°de agosto de 2015, en la cual se da cuenta de la disolución de la sociedad, en los siguientes términos: con fecha 21 de julio de 2015 se celebró el traspaso de acciones entre Santander Inversiones S.A. y Santander Chile Holding S.A., en adelante, denominada también como, la Sociedad Absorbente, en virtud del cual Santander Inversiones S.A., debidamente representada, vendió, cedió y transfirió a Santander Chile Holding S.A. las 2 acciones de que era titular en la sociedad filial Multinegocios S.A., en adelante denominada también como la Sociedad Absorbida. Como consecuencia legal de la transferencia de las acciones recién señaladas, Santander Chile Holding S.A., reunió en su dominio el total de las acciones emitidas por la sociedad Multinegocios S.A., y por tanto, con fecha 1° de agosto de 2015, se produjo respecto de esta última la causal legal de disolución del artículo 103 N°2 de la ley N° 18.046, sobre sociedades anónimas, esto es, el hecho de haberse reunido, por un periodo ininterrumpido que excede de diez días, todas sus acciones emitidas en manos de una sola persona, que en este caso a accionista sociedad Santander Chile Holding S.A., entidad absorbente y en lo sucesivo continuadora legal de la sociedad disuelta y absorbida en todos sus derechos y obligaciones.
34
Santander Factoring S.A. Individualización y naturaleza jurídica La sociedad fue constituida por escritura pública de fecha 22 de junio de 1988, otorgada ante el notario de Santiago señor Raúl Perry Pefaur, inscrita en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago del mismo año a fojas 14.438 N° 7.692. La publicación de su extracto en el Diario Oficial se efectuó el 28 de junio de 1988.
Con fecha 6 de diciembre de 1999, y por acuerdo de la Junta General Extraordinaria de Accionistas N° 10, se modifica la razón social por "Santander Factoring S.A.", reemplazando así a "Santander Leasing S.A.".
Capital suscrito y pagado Al 31 de diciembre de 2015 el capital pagado de Santander Factoring S.A., asciende a M$4.837.861 el que se encuentra dividido en 6.007.366 acciones ordinarias y sin valor nominal.
Objeto social Invertir y/o comprar por cuenta propia o ajena toda clase de bienes, corporales, incorporales, derechos y toda clase de títulos y valores, sean o no mobiliarios; prestar servicios de administración y asesorías y de intermediación en la comercialización de bienes corporales muebles; arrendar toda clase de bienes, propios o por cuenta de terceros, con o sin opción de compra para el arrendatario, pudiendo realizar toda clase de “leasing” de cualquier naturaleza. Este objeto social se amplió con fecha 29 de septiembre de 1999 a fin de poder realizar actividades propias del negocio de factoring.
Directores y Gerente General
Directores Raimundo Monge Zegers Presidente
Juan Pedro Santa María Pérez Vicepresidente
Emiliano Muratore Raccio Director
Julián Acuña Moreno Director
Cristián Florence Kauer Director
Jorge Tagle Arrizaga Director
Gerente General Ricardo Ecclefield Escobar
Porcentaje de participación de la Matriz en el capital de la filial En la Sociedad participa Santander Chile Holding S.A. con un 99,99% de las acciones, al 31 de diciembre de 2015.
Directores, gerente general o gerentes de la Matriz que desempeñan algunos de esos cargos en la filial Raimundo Monge Zegers, Juan Pedro Santa María Pérez, Cristián Florence Kauer y Ricardo Ecclefield Escobar.
Relaciones comerciales con la Matriz
Los negocios que desarrolla la sociedad Santander Factoring S.A., no complementan ni se relacionan con negocios de Santander Chile Holding.
35
SANTANDER FACTORING S.A.
ESTADOS FINANCIEROS RESUMIDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 y 2014 Estados de Situación Financiera ACTIVOS 2015 2014 M$ M$ Activo corrientes 35.960.642 36.137.991 Activos no corrientes 406.630 304.525 Total Activos 36.367.272 36.442.516
PASIVOS Pasivos corrientes 2.260.056 3.988.225
Capital pagado y reservas 7.508.957 7.508.957 Resultados retenidos 24.945.334 22.719.517 Resultado del ejercicio 1.652.925 2.225.817
Total Patrimonio Neto 34.107.216 32.454.291 Total Pasivos y Patrimonio Neto 36.367.272 36.442.516
Estados del Resultado Margen bruto 1.591.713 1.803.707 Otros ingresos de operación 1.168.287 1.562.016 Gastos de administración (1.046.181) (1.020.040) Otros ingresos (gastos) 4.856 8.892 Resultado antes de impuestos 1.718.675 2.354.575 Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias (65.750) (128.758) Utilidad del ejercicio 1.652.925 2.225.817
Los Estados Financieros completos de Santander Factoring se encuentran a disposición de los interesados en las oficinas de la institución.
36
Santander Asset Management Chile S.A. Individualización y naturaleza jurídica La Sociedad fue constituida por escritura pública otorgada con fecha 4 de septiembre de 1989, ante el Notario de Santiago Raúl Iván Perry Pefaur. Su extracto se inscribió en fs. 23.727 N° 12.069 del Registro del Conservador de Santiago del año 1989. En reciente modificación (escritura de 29 de noviembre de 2006 de la notaría de Santiago de doña Nancy de la Fuente Hernández) se cambió su anterior nombre (SOINCE S. A.) por el actual de SANTANDER ASSET MANAGEMENT CHILE S.A. y se amplió su objeto social incorporándole rubros de lo que se conoce como “Asset Management”).
Capital suscrito y pagado Al 31 de diciembre de 2015 el capital autorizado, suscrito y pagado asciende a M$6.117
Objeto social
La Sociedad tiene por objeto efectuar compra, venta e inversión en toda clase de bienes incorporales, tales
como acciones, bonos, debentures y demás valores mobiliarios; la asesoría, investigación, análisis,
evaluación y estudio de mercados; la prestación de servicios de ingeniería y estructuración de productos
financieros para inversionistas nacionales y extranjeros; la administración de carteras de inversión
nacionales y/o extranjeras, incluso como agente colocador de fondos mutuos; la representación de
entidades y/o fondos extranjeros en todos los rubros o giros anteriores ante inversionistas institucionales
chilenos y la representación de inversionistas institucionales chilenos ante gestores de fondos o entidades
extranjeras; la compra, venta, inversión y comercialización de toda clase de bienes corporales muebles e
inmuebles; y participar y constituir sociedades de cualquier clase.
Directorio Directores Titulares Juan Pedro Santa María Pérez Presidente
Raimundo Monge Zegers Director
Gerente General Raimundo Monge Zegers
Directores, gerente general o gerentes de la Matriz que desempeñan algunos de esos cargos en la filial Juan Pedro Santa María Pérez y Raimundo Monge Zegers.
Porcentaje de participación de la Matriz en el capital de la coligada En la sociedad participa Santander Chile Holding S.A. con el 34,14% de las acciones.
Relaciones comerciales con la Matriz Los negocios que desarrolla la sociedad Santander Asset Management Chile S.A., no complementan ni se relacionan con negocios de Santander Chile Holding.
37
SANTANDER ASSET MANAGEMENT CHILE S.A. ESTADOS FINANCIEROS RESUMIDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 y 2014
Estados de Situación Financiera ACTIVOS 2015 2014 M$ M$ Activos corrientes 832 2.761 Activos no corrientes 7.192.356 6.869.789 Total activos 7.193.188 6.872.550
PASIVOS Pasivos no corrientes 4.147.659 3.946.220 Pasivos corrientes 39.344 568.534
Capital pagado y reservas 873.483 873.483 Resultados retenidos 2.012.784 (397.174) Resultado del ejercicio 119.918 1.881.487
Total Patrimonio Neto 3.006.185 2.357.796 Total pasivos y patrimonio 7.193.188 6.872.550
Estados del Resultado Margen bruto - - Gastos de administración (26.210) (26.629) Otros ingresos/gastos (176.370) (186.955) Pérdida antes de impuestos (202.580) (213.584) Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias 322.498 2.095.071 Resultado del ejercicio 119.918 1.881.487 Los Estados Financieros completos de Santander Asset Management Chile S.A. (Ex - SOINCE S.A.) se encuentran a disposición de los interesados en las oficinas de la compañía.
SANTANDER CHILE
HOLDING S.A. Y FILIALES
Estados financieros consolidados por los ejercicios
terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014
e informe de auditores independientes
Deloitte
Auditores y Consultores Limitada
Rosario Norte 407
Las Condes, Santiago
Chile
Fono: (56) 227 297 000
Fax: (56) 223 749 177
www.deloitte.cl
Deloitte®
se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited una compañía privada limitada por garantía, de Reino Unido, y a su red de firmas miembro, cada una de las cuales es una entidad legal separada e independiente. Por favor, vea en www.deloitte.cl/acercade la descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro. Deloitte Touche Tohmatsu Limited es una compañía privada limitada por garantía constituida en Inglaterra & Gales bajo el número 07271800, y su domicilio registrado: Hill House, 1 Little New Street, London, EC4A 3TR, Reino Unido.
SANTANDER CHILE HOLDING S.A. Y FILIALES
ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACION FINANCIERAAL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014(En miles de pesos - M$)
Nota 2015 2014M$ M$
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTESEfectivo y efectivo equivalente 9 3.714.630 7.584.678 Otros activos financieros 10 299 - Otros activos no financieros 14 77.861 1.380 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 11 33.850.671 31.975.276 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 12 61.046 66.651
Total activos corrientes en operación 37.704.507 39.627.985
ACTIVOS NO CORRIENTESOtros activos financieros 10 - - Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación 15 1.085.663.346 1.052.411.914 Propiedades, planta y equipo 16 - - Activos por impuestos diferidos 17 7.596.282 7.171.534
Total activos no corrientes 1.093.259.628 1.059.583.448
TOTAL ACTIVOS 1.130.964.135 1.099.211.433
Las notas adjuntas, números 1 al 31, forman parte integral de los presentes estados financieros consolidados.
Nota 2015 2014M$ M$
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTESOtros pasivos financieros 18 1.705.397 3.673.570 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 19 560.792 282.854 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 12 9.544 9.376 Otras provisiones a corto plazo 20 48.268.558 59.415.685 Pasivos por impuestos 13 428.201 558.014 Otros pasivos no financieros 21 338 2.431
Total pasivos corrientes 50.972.830 63.941.930
PASIVOS NO CORRIENTESCuentas por pagar a entidades relacionadas 12 4.147.659 3.946.220
Total pasivos no corrientes 4.147.659 3.946.220
TOTAL PASIVOS 55.120.489 67.888.150
PATRIMONIO 25Capital emitido 206.697.819 206.697.819Ganancias acumuladas 718.269.572 665.067.647Otras reservas 148.869.387 157.630.092
Partrimonio atribuible a los propietarios de la controladora 1.073.836.778 1.029.395.558
Participaciones no controladas 2.006.868 1.927.725
TOTAL PATRIMONIO 1.075.843.646 1.031.323.283
TOTAL PATRIMONIOS Y PASIVOS 1.130.964.135 1.099.211.433
Las notas adjuntas, números 1 al 31, forman parte integral de los presentes estados financieros consolidados.
SANTANDER CHILE HOLDING S.A. Y FILIALES
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS INTEGRALES POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014(En miles de pesos - M$)
Nota 2015 2014M$ M$
Ganancia (pérdida)Ingresos de actividades ordinarias 22 162.663.575 199.425.022 Costo de ventas 23 (752.134) (597.852)
Ganancia bruta 161.911.441 198.827.170 Otros ingresos 1.168.287 1.562.016 Gasto de administración (1.552.168) (1.727.902) Otras ganancias (pérdidas) (3.886) 9.058 Costos financieros (176.826) (187.629)
Participación en ganancia (pérdida) de asociadas contabilizadas por el método de la participación 69 (71) Resultado por unidades de reajuste 1.299 -
Ganancia, antes de impuestos 161.348.216 198.482.642 Gasto por impuestos a las ganancias 17 (392.236) (341.217)
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas 160.955.980 198.141.425
Ganancia 160.955.980 198.141.425
Ganancia, atribuible a:los propietarios de la controladora 160.876.837 198.039.537 participaciones no controladoras 79.143 101.888
Ganancia (pérdida) 160.955.980 198.141.425
Ganancias por acción (expresada en pesos)Ganancia por acción básicaGanancia por acción básica en operaciones continuadas 206,05 253,66 Ganancia por acción básica 206,05 253,66
Ganancias por acción diluida 206,05 253,66 Ganancia diluída por acción en operaciones continuadas 206,05 253,66
Resultado del período 160.955.980 198.141.425 Otros resultados integrales que se reclasifican al resultado del ejercicio (10.950.881) 14.348.814
Impuesto a la renta que se relaciona con otros resultados integrales que se reclasifican al
resultado del ejercicio 2.190.176 (3.013.251)
Total otros resultados integrales que se reclasifican al resultado del período (8.760.705) 11.335.563
Otros resultados integrales que no se reclasifican al resultado del período - -
Total de resultados integrales del período 152.195.275 209.476.988
Resultado integral atribuible a:los propietarios de la controladora 152.116.132 209.375.100 participaciones no controladora 79.143 101.888
Resultado integral total 152.195.275 209.476.988
Estado de otros resultados integrales
Las notas adjuntas, números 1 al 31, forman parte integral de los presentes estados financieros consolidados.
SANTANDER CHILE HOLDING S.A. Y FILIALES
ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOPOR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014(En miles de pesos - M$)
Patrimonio atribuible a los Participaciones
Total Otras Ganancias propietarios no PatrimonioCapital emitido reservas acumuladas de la controladora controladas Total
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$Saldo inicial ejercicio actual 01-01-2015 206.697.819 157.630.092 157.630.092 665.067.647 1.029.395.558 1.927.725 1.031.323.283Cambios en patrimonio - - - - - - -
Ganancia (pérdida) - - - 160.876.837 160.876.837 79.143 160.955.980Otro resultado integral - - - - - - - Total resultado integral - - - 160.876.837 160.876.837 79.143 160.955.980
Dividendos pagados - - - (118.823.722) (118.823.722) - (118.823.722)Provisión de dividendos mínimos - - - (48.263.051) (48.263.051) - (48.263.051)Provisión de dividendos mínimos utilizada - - - 59.411.861 59.411.861 - 59.411.861Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios - (8.760.705) (8.760.705) - (8.760.705) - (8.760.705)
Total de cambios en el patrimonio - (8.760.705) (8.760.705) 53.201.925 44.441.220 79.143 44.520.363
Saldo final período actual 31-12-2015 206.697.819 148.869.387 148.869.387 718.269.572 1.073.836.778 2.006.868 1.075.843.646
Patrimonio atribuible a los Participaciones
Total Otras Ganancias propietarios no PatrimonioCapital emitido reservas acumuladas de la controladora controladas Total
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$Saldo inicial ejercicio actual 01-01-2014 206.697.819 146.294.529 146.294.529 572.716.457 925.708.805 688.464 926.397.269Cambios en patrimonio - - - - - - -
Ganancia (pérdida) - - - 198.039.537 198.039.537 101.888 198.141.425Otro resultado integral - - - - - - - Total resultado integral - - - 198.039.537 198.039.537 101.888 198.141.425
Dividendos pagados - - - (94.029.899) (94.029.899) - (94.029.899)Provisión de dividendos mínimos - - - (59.411.861) (59.411.861) - (59.411.861)Provisión de dividendos mínimos utilizada - - - 47.014.950 47.014.950 - 47.014.950Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios - 11.335.563 11.335.563 738.463 12.074.026 1.137.373 13.211.399
Total de cambios en el patrimonio - 11.335.563 11.335.563 92.351.190 103.686.753 1.239.261 104.926.014-
Saldo final período actual 31-12-2014 206.697.819 157.630.092 157.630.092 665.067.647 1.029.395.558 1.927.725 1.031.323.283
Otras reservas
Otras reservas
Las notas adjuntas, números 1 al 31, forman parte integral de los presentes estados financieros consolidados.
SANTANDER CHILE HOLDING S.A. Y FILIALES
ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014(En miles de pesos - M$)
Nota 2015 2014M$ M$
Flujos efectivo netos de (utilizados en) actividades de operaciónFlujos de efectivo por (utilizados en) operaciones Importes cobrados (pagados) a clientes por financiamiento 3.810.518 5.957.641 Pago a proveedores (3.934.585) (2.324.641) Remuneraciones pagadas (41.736) (35.411) Pagos remitidos por impuesto sobre el valor agregado (108.507) (808.023) Otros cobros (pagos) (127.520) 1.349.162
Total flujos de efectivo por (utilizados en) operaciones (401.830) 4.138.728
Importes recibidos por dividendos clasificados como de operación 117.087.488 95.423.403 Pagos por intereses clasificados como de operaciones (136.601) (471.767) Pagos por dividendos clasificados como por operaciones (118.823.722) (94.029.899) Pagos por impuestos a las ganancias (603.822) (362.060)
Total flujos de efectivo por (utilizados en) otras actividades de operación (2.476.657) 559.677
Total flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de operación (2.878.487) 4.698.405
Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de inversiónOtros flujos de efectivo de actividades de inversión 1.102.144 122.002
Total flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de inversión 1.102.144 122.002
Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de financiaciónObtención de préstamos de entidades relacionadas - 28.016 Pago de obligaciones financieras (2.064.952) (9.234.662) Pagos por intereses clasificados como financieros (28.806) -
Total flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de financiación (2.093.758) (9.206.646)
Incremento (decremento) neto en efectivo y efectivo equivalente (3.870.101) (4.386.239)
Efectos de las variaciones en las tasas de cambio sobre el efectivo y efectivo equivalente 53 42 Saldo inicial efectivo y efectivo equivalente, estado de flujos de efectivo 7.584.678 11.970.875
Saldo final efectivo y efectivo equivalente 9 3.714.630 7.584.678
Las notas adjuntas, números 1 al 31, forman parte integral de los presentes estados financieros consolidados.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Índice Página 1. INFORMACION GENERAL ..................................................................................................................... 1
2. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ...................... 2
3. CRITERIOS CONTABLES APLICADOS ...............................................................................................15
4. DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS CONTABLES SBIF-NIIF ......................................................27
5. CAMBIOS CONTABLES ........................................................................................................................29
6. GESTION DE RIESGO ............................................................................................................................29
7. REVELACIONES DE LOS JUICIOS REALIZADOS AL APLICAR LAS POLITICAS CONTABLES
DE LA ENTIDAD .....................................................................................................................................32
8. SEGMENTOS DE NEGOCIOS ................................................................................................................33
9. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE ...........................................................................................34
10. INSTRUMENTOS FINANCIEROS .........................................................................................................35
11. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR .................................................37
12. INFORMACION SOBRE PARTES RELACIONADAS .........................................................................38
13. CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR POR IMPUESTOS CORRIENTES ..................................40
14. OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTE ..........................................................................40
15. INVERSIONES CONTABILIZADAS UTILIZANDO EL METODO DE LA PARTICIPACION .......41
16. PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS ..............................................................................................44
17. IMPUESTO A LA RENTA Y DIFERIDOS .............................................................................................45
18. OTROS PASIVOS FINANCIEROS CORRIENTES ...............................................................................47
19. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR ................................48
20. PROVISIONES .........................................................................................................................................48
21. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES .........................................................................50
22. INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS ....................................................................................50
23. COSTO DE VENTAS ...............................................................................................................................50
24. GASTOS POR PERSONAL .....................................................................................................................51
25. PATRIMONIO ..........................................................................................................................................51
26. MEDIO AMBIENTE ................................................................................................................................53
27. CAUCIONES ............................................................................................................................................54
28. SANCIONES .............................................................................................................................................54
29. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS .................................................................................................54
30. HECHOS ESENCIALES ..........................................................................................................................54
31. HECHOS POSTERIORES ........................................................................................................................58
1
SANTANDER CHILE HOLDING S.A. Y FILIALES
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014
1. INFORMACION GENERAL La Sociedad se constituyó según escritura pública del 11 de diciembre de 1985, otorgada ante el
Notario don Raúl Iván Perry Pefaur inscrita a fojas 20.121 N° 10.381 año 1985, publicada en el
Diario Oficial del 17 de diciembre de 1985; a través de escritura pública otorgada ante el Notario
don Andrés Rubio Flores del 17 de Septiembre de 1996, inscrita a fojas 15.508 N° 12.012 año
1996 y publicada en el Diario Oficial el 24 de Septiembre de 1996, Banco Santander S.A.
(España) y Holbah Limited acordaron transformar la Sociedad Inversiones Santander Chile
Limitada en una Sociedad Anónima de nombre Santander Chile Holding S.A.. La última
modificación de esta Sociedad consta de la escritura pública del 4 de mayo de 1999, otorgada
ante la Notario doña Nancy de la Fuente H. inscrita a fojas 10.591 N° 8.499 del año 1999 y
publicada en el Diario Oficial el 14 de marzo de 1999.
La Sociedad mantiene como principales operaciones efectuar inversiones de carácter financieros
y participar en la administración de sociedades de cualquier naturaleza.
La Sociedad se encuentra inscrita en el Registro de Valores con el Nº 583 desde el 9 de
septiembre de 1996 por tanto se encuentra bajo la fiscalización de la Superintendencia de
Valores y Seguros (en adelante “SVS”).
Específicamente, los estamentos de la Sociedad establecen lo siguiente:
a) Nombre: Santander Chile Holding S.A.
b) Objeto exclusivo: La Sociedad tiene por objeto efectuar inversiones de renta en toda clase de
bienes, sean muebles e inmuebles, corporales o incorporales, en especial acciones, bonos y
debentures y la administración de dichas inversiones. Podrá también efectuar asesorías
económicas y financieras. Para desarrollar su objeto social, podrá constituir y formar parte de
Sociedades de cualquier naturaleza.
c) El Rut de Santander Chile Holding S.A. es 96.501.440-3.
d) Domicilio: Calle Bandera 140 piso 20, Santiago de Chile.
2
e) Accionistas: Los accionistas de la Sociedad al 31 de diciembre de 2015 son los siguientes:
Composición PatrimonioN°
acciones% de
participación
Santander Inversiones S.A. 602.866.668 77,18%Banco Santander S.A. (Ex-BSCH) 172.729.361 22,11%Santander Investment Chile Ltda. 672.588 0,09%Santander Corredores de Bolsa Limitada (por cuenta de terceros) 3.720.702 0,48%Accionistas minoritarios 1.151.456 0,14%
781.140.775 100,00%
El controlador de la Sociedad es Santander Inversiones S.A. quien posee el 77,18% de
propiedad, sin embargo el Directorio se encuentra formado por ejecutivos de todo el grupo
Santander.
f) Auditores externos: Deloitte Auditores y Consultores Limitada.
g) Grupo económico: La Sociedad pertenece al Grupo Santander Chile.
2. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
a) Principios contables
De acuerdo con normas e instrucciones de la SVS, los estados financieros incluyen el valor
patrimonial de la coligada Banco Santander Chile S.A. (en adelante “Banco Santander”), cuyos estados financieros han sido preparados de acuerdo con normas contables e
instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (en
adelante “SBIF”). En Nota 4, se explican las principales diferencias entre las Normas
Contables SBIF y las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante
“NIIF”). Adicionalmente con fecha 17 de octubre de 2014 la SVS, emitió el oficio circular
N°856 que instruye a las entidades fiscalizadas, que las diferencias en activos y pasivos por
concepto de Impuestos Diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la
tasa de impuestos de primera categoría introducidos por la Ley 20.780, deberán
contabilizarse en el ejercicio respectivo contra patrimonio, lo cual difiere de lo indicado en
NIC 12 "Impuesto a las Ganancias", que requiere que el efecto sea presentado con
cargo/abono a resultados del ejercicio. Es por ello que aun cuando los Estados Financieros
han sido preparados sobre la misma base de contabilización, los estados de resultados
integrales, y la conformación de los correspondientes estados de cambios en el patrimonio
por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, en lo referido al registro de
activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos, no sea comparativo de acuerdo a lo
explicado en párrafo anterior.
3
Declaración de cumplimiento con las Normas Internacionales de Información Financiera
Excepto por lo revelado en el párrafo anterior, los estados financieros consolidados de
Santander Chile Holding S.A. y Filiales correspondientes al ejercicio 2015 y 2014 han sido
preparados de acuerdo a las NIIF, emitidas por el International Accounting Standards Board
(en adelante “IASB”), y aprobados el 23 de marzo de 2016 por su Directorio.
Estos estados financieros consolidados reflejan fielmente la información financiera de
Santander Chile Holding S.A. y Filiales al 31 de diciembre de 2015 y 2014, y los resultados
de las operaciones y los flujos de efectivos por los años terminados en esas fechas.
b) Nuevos pronunciamientos contables:
i. Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido adoptadas en estos estados financieros:
Enmienda a NIC 19, Beneficios a Empleados
El 21 de noviembre de 2013, el IASB modificó NIC 19 Beneficios a Empleados para
aclarar los requerimientos relacionados con respecto a cómo las contribuciones de los
empleados o terceros que están vinculadas a servicios deberían ser asignadas a los
períodos de servicio. Las modificaciones permiten que las contribuciones que son
independientes del número de años de servicio puedan ser reconocidos como una
reducción en el costo por servicio en el período en el cual el servicio es prestado, en
lugar de asignar las contribuciones a los períodos de servicio. Otras contribuciones de
empleados o terceros se requiere que sean atribuidas a los períodos de servicio ya sea
usando la fórmula de contribución del plan o sobre una base lineal. Las modificaciones
son efectivas para períodos que comienzan en o después del 1 de julio de 2014, se
permite la aplicación anticipada.
La Administración de la Sociedad estima que esta enmienda no tuvo un impacto
significativo en las políticas contables y en los estados financieros para el ejercicio
terminado el 31 de diciembre de 2015.
4
Mejoras anuales Ciclo 2010 – 2012
Las mejoras anuales incluyen modificaciones a cinco NIIF, que se resumen más abajo:
Norma Tópico Enmiendas NIIF 2 Pagos
basados en
acciones
Definición de
condición de
consolidación
(irrevocabilidad)
El Apéndice A “Definiciones de términos” fue modificado para (i) cambiar las definiciones de
‘condición de consolidación (irrevocabilidad)’ y ‘condición de mercado’, y (ii) agregar definiciones para ‘condición de desempeño’ y ‘condición de servicio’ las cuales fueron previamente incluidas dentro de la definición
de ‘condición de consolidación (irrevocabilidad)’. Las modificaciones aclaran que: (a) un
objetivo de desempeño puede estar basado en
las operaciones de la entidad u otra entidad en
el mismo grupo (es decir, una condición no-
mercado) o en el precio de mercado de los
instrumentos de patrimonio de la entidad u otra
entidad en el mismo grupo (es decir, una
condición de mercado); (b) un objetivo de
desempeño puede relacionarse tanto al
desempeño de la entidad como un todo o como
a una porción de ella (por ejemplo, una
división o un solo empleado); (c) un objetivo
de índice de participación de mercado no es
una condición de consolidación
(irrevocabilidad) dado que no solo refleja el
desempeño de la entidad, sino que también de
otras entidades fuera del grupo; (d) el período
para lograr una condición de desempeño no
debe extenderse más allá del término del
período de servicio relacionado; (e) una
condición necesita tener un requerimiento de
servicio explícito o implícito para constituir
una condición de desempeño; (f) una
condición de mercado es un tipo de condición
de desempeño, en lugar de una condición de no
consolidación (irrevocabilidad); y (g) si la
contraparte cesa de proporcionar servicios
durante el período de consolidación, esto
significa que ha fallado en satisfacer la
condición de servicio, independientemente de
la razón para el cese de la entrega de los
servicios.
Las modificaciones aplican prospectivamente
para transacciones de pagos basados en
acciones con una fecha de concesión en o
después del 1 de julio de 2014, se permite la
aplicación anticipada.
5
NIIF 3
Combinaciones
de Negocios
Contabilización de
consideraciones
contingentes en una
combinación de
negocios
Las modificaciones aclaran que una
consideración contingente que está clasificada
como un activo o un pasivo debería ser medida
a valor razonable a cada fecha de reporte,
independientemente de si la consideración
contingente es un instrumento financiero
dentro del alcance de NIIF 9 o NIC 39 o un
activo o pasivo no financiero. Los cambios en
el valor razonable (distintos de los ajustes
dentro del período de medición) deberían ser
reconocidos en resultados. Se realizaron
consecuentes modificaciones a NIIF 9, NIC 39
y NIC 37. Las modificaciones aplican
prospectivamente a combinaciones de
negocios para las cuales la fecha de
adquisición es en o después del 1 de julio de
2014, se permite la aplicación anticipada.
NIIF 8
Segmentos de
Operación
Agregación de
Segmentos de
Operación
Las modificaciones exigen a una entidad
revelar los juicios realizados por la
administración en la aplicación del criterio de
agregación de segmentos de operación,
incluyendo una descripción de los segmentos
de operación agregados y los indicadores
económicos evaluados al determinar si los
segmentos de operación tienen ‘características económicas similares’. Las modificaciones aplican para períodos anuales que comienzan
en o después del 1 de julio de 2014, se permite
la aplicación anticipada.
Conciliación del total
de los activos del
segmento reportable a
los activos de la
entidad
La modificación aclara que una conciliación
del total de los activos del segmento reportable
a los activos de la entidad debería solamente
ser proporcionada si los activos del segmento
son regularmente proporcionados al encargado
de la toma decisiones operacionales. La
modificación aplica para períodos anuales que
comienzan en o después del 1 de julio de 2014,
se permite la aplicación anticipada.
NIIF 13
Mediciones de
Valor Razonable
Cuentas por cobrar y
por pagar de corto
plazo
La base de las conclusiones fue modificada
para aclarar que la emisión de NIIF 13 y las
consecuentes modificaciones a IAS 39 y NIIF
9 no elimina la capacidad para medir las
cuentas por cobrar y por pagar que no
devengan intereses al monto de las facturas sin
descontar, si el efecto de no descontar es
inmaterial.
6
NIC 16
Propiedad,
Planta y Equipo
NIC 38 Activos
Intangibles
Método de
revaluación: re-
expresión proporcional
de la
depreciación/amortiza
ción acumulada
Las modificaciones eliminan las
inconsistencias percibidas en la
contabilización de la depreciación /
amortización cuando un ítem de propiedad
planta y equipo o un activo intangible es
revaluado. Los requerimientos modificados
aclaran que el valor libros bruto es ajustado
de una manera consistente con la revaluación
del valor libros del activo y que la
depreciación/amortización acumulada es la
diferencia entre el valor libros bruto y el
valor libros después de tener en
consideración las pérdidas por deterioro
acumuladas. Las modificaciones aplican para
períodos anuales que comienzan en o después
del 1 de julio de 2014, se permite la
aplicación anticipada. Una entidad está
exigida a aplicar las modificaciones a todas
las revaluaciones reconocidas en el período
anual en el cual las modificaciones son
aplicadas por primera vez y en el período
anual inmediatamente precedente. Una
entidad está permitida, pero no obligada, a
re-expresar cualquier periodo anterior
presentado.
NIC 24
Revelaciones de
Partes
Relacionadas
Personal Clave de la
Administración
Las modificaciones aclaran que una entidad
administradora que proporciona servicios de
personal clave de administración a una
entidad que reporta es una parte relacionada
de la entidad que reporta. Por consiguiente, la
entidad que reporta debe revelar como
transacciones entre partes relacionadas los
importes incurridos por el servicio pagado o
por pagar a la entidad administradora por la
entrega de servicios de personal clave de
administración. Sin embargo, la revelación
de los componentes de tal compensación no
es requerida. Las modificaciones aplican para
períodos que comienzan en o después del 1
de julio de 2014, se permite la aplicación
anticipada.
La Administración de la Sociedad estima que estas mejoras no tuvieron impacto en las
políticas contables y en los estados financieros para el ejercicio terminado el 31 de
diciembre de 2015.
7
Mejoras anuales Ciclo 2011 – 2013
Norma Tópico Enmiendas NIIF 1 Adopción
por Primera vez
de las NIIF
Significado de “NIIF vigente”
La Base de las Conclusiones fue modificada para
aclarar que un adoptador por primera vez está
permitido, pero no obligado, a aplicar una nueva
NIIF que todavía no es obligatoria si esa NIIF
permite aplicación anticipada. Si una entidad
escoge adoptar anticipadamente una nueva NIIF,
debe aplicar esa nueva NIIF retrospectivamente a
todos los períodos presentados a menos que NIIF 1
entregue una excepción o exención que permita u
obligue de otra manera. Por consiguiente, cualquier
requerimiento transicional de esa nueva NIIF no
aplica a un adoptador por primera vez que escoge
aplicar esa nueva NIIF anticipadamente.
NIIF 3
Combinaciones de
Negocios
Excepción al alcance
para negocios
conjuntos
La sección del alcance fue modificada para aclarar
que NIIF 3 no aplica a la contabilización de la
formación de todos los tipos de acuerdos conjuntos
en los estados financieros del propio acuerdo
conjunto.
NIIF 13
Mediciones de
Valor Razonable
Alcance de la
excepción de cartera
(párrafo 52)
El alcance de la excepción de cartera para la
medición del valor razonable de un grupo de
activos financieros y pasivos financieros sobre una
base neta fue modificada para aclarar que incluye
todos los contratos que están dentro del alcance de
y contabilizados de acuerdo con NIC 39 o NIIF 9,
incluso si esos contratos no cumplen las
definiciones de activos financieros o pasivos
financieros de NIC 32. Consistente con la
aplicación prospectiva de NIIF 13, la modificación
debe ser aplicada prospectivamente desde comienzo
del período anual en el cual NIIF 13 sea
inicialmente aplicada.
NIC 40
Propiedad de
Inversión
Interrelación entre
NIIF 3 y NIC 40
NIC 40 fue modificada para aclarar que esta norma
y NIIF 3 Combinaciones de Negocios no son
mutuamente excluyentes y la aplicación de ambas
normas podría ser requerida. Por consiguiente, una
entidad que adquiere una propiedad de inversión
debe determinar si (a) la propiedad cumple la
definición de propiedad de inversión en NIC 40, y
(b) la transacción cumple la definición de una
combinación de negocios bajo NIIF 3. La
modificación aplica prospectivamente para
adquisiciones de propiedades de inversión en
períodos que comienzan en o después del 1 de julio
de 2014. Una entidad esta solamente permitida a
adoptar las modificaciones anticipadamente y/o re-
expresar períodos anteriores si la información para
hacerlo está disponible.
La Administración de la Sociedad estima que estas mejoras no tuvieron impacto en las
políticas contables y en los estados financieros para el ejercicio terminado el 31 de
diciembre de 2015.
8
ii. Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente:
NIIF 9, Instrumentos Financieros En 2014 el IASB emitió una versión final de la NIIF 9, que contiene los requisitos
contables para instrumentos financieros, en reemplazo de la NIC 39 Instrumentos
financieros: Reconocimiento y Medición. La norma contiene requisitos en las
siguientes áreas:
Clasificación y Medición: Los activos financieros se clasifican sobre la base del
modelo de negocio en el que se mantienen y de las características de sus flujos de
efectivo contractuales. La versión 2014 de la NIIF 9 introduce una categoría de
medición denominada “valor razonable con cambio en otro resultado integral" para ciertos instrumentos de deuda. Los pasivos financieros se clasifican de una manera
similar a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición, sin
embargo, existen diferencias en los requisitos aplicables a la medición del riesgo de
crédito propio de la entidad.
Deterioro: La versión 2014 de la NIIF 9, introduce un modelo de “pérdida de crédito esperada” para la medición del deterioro de los activos financieros, por lo
que no es necesario que ocurra un suceso relacionado con el crédito antes de que
se reconozcan las pérdidas crediticias.
Contabilidad de Coberturas: Introduce un nuevo modelo que está diseñado para
alinear la contabilidad de coberturas más estrechamente con la gestión del riesgo,
cuando cubren la exposición al riesgo financiero y no financiero.
Baja en cuentas: Los requisitos para la baja en cuentas de activos y pasivos
financieros se mantienen los requerimientos existentes de la NIC 39 Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medición.
NIIF 9 es efectiva para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de
enero 2018. Se permite su adopción anticipada. La Administración determinará la
oportunidad y alcance del impacto de la adopción de esta norma.
9
NIIF 14, Diferimiento de Cuentas Regulatorias El 30 de enero de 2014, el IASB emitió NIIF 14, Diferimiento de Cuentas
Regulatorias. Esta norma es aplicable a entidades que adoptan por primera vez las
NIIF, están involucradas en actividades con tarifas reguladas, y reconocimiento de
importes por diferimiento de saldos de cuentas regulatorias en sus anteriores principios
contables generalmente aceptados. Esta norma requiere la presentación por separado de
los saldos diferidos de cuentas regulatorias en el estado de situación financiera y los
movimientos de los saldos en el estado de resultados integrales. La fecha efectiva de
aplicación de NIIF 14 es el 1 de enero de 2016. La Administración estima que la
aplicación de esta norma no tendrá ningún efecto en los estados financieros de la
Sociedad.
NIIF 15, Ingresos procedentes de Contratos con Clientes
El 28 de mayo de 2014, el IABS ha publicado una nueva norma NIIF 15, Ingresos
procedentes de contratos con clientes. Al mismo tiempo el Financial Accounting
Standards Board (FASB) ha publicado su norma equivalente sobre ingresos, ASU
2014-09.
Esta nueva norma, proporciona un modelo único basado en principios, a través de
cinco pasos que se aplicarán a todos los contratos con los clientes, i) identificar el
contrato con el cliente, ii) identificar las obligaciones de desempeño en el contrato, iii)
determinar el precio de la transacción, iv) asignar el precio de transacción de las
obligaciones de ejecución de los contratos, v) reconocer el ingreso cuando (o como) la
entidad satisface una obligación de desempeño.
Se proporciona orientación sobre temas tales como; el punto en el que se reconocen los
ingresos, los que representa para su consideración variable, costos de cumplimiento y
la obtención de un contrato y diversos asuntos relacionados. También se introducen
nuevas revelaciones sobre los ingresos.
NIIF 15 debe ser aplicada en los primeros estados financieros anuales bajo NIIF, para
los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2018. La aplicación de la norma es
obligatoria y se permite su aplicación anticipada. Una entidad que opta por aplicar la
NIIF 15 antes de su fecha de vigencia, debe revelar este hecho. La Administración
estima que la aplicación de esta norma no tendrá efecto en los estados financieros de la
Sociedad.
10
NIIF 16, Arrendamientos
El 13 de enero de 2016, el IASB publicó una nueva norma, NIIF 16 “Arrendamientos”. La nueva norma implicará que la mayoría de los arrendamientos sean presentados en el
balance de los arrendatarios bajo un solo modelo, eliminando la distinción entre
arrendamientos operativos y financieros. Sin embargo, la contabilización para los
arrendadores permanece mayoritariamente sin cambios y se retiene la distinción entre
arrendamientos operativos y financieros. NIIF 16 reemplaza NIC 17
“Arrendamientos” e interpretaciones relacionadas y es efectiva para períodos que
comienzan en o después del 1 de enero de 2019, se permite la aplicación anticipada,
siempre que NIIF 15 “Ingresos procedentes de Contratos con Clientes” también sea aplicada. La Administración determinará la oportunidad y alcance del impacto de la
adopción de esta norma.
Contabilización de las adquisiciones de participaciones en operaciones conjuntas (enmiendas a NIIF 11)
El 6 de mayo de 2014, el IASB ha emitido “Contabilidad de las adquisiciones de participaciones en operaciones conjuntas (enmiendas a NIIF 11)”, las enmiendas aclaran la contabilización de las adquisiciones de una participación en una operación
conjunta cuando la operación constituye un negocio.
Modifica la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos para exigir a una entidad adquirente de una
participación en una operación conjunta en la que la actividad constituye una negocio
(tal como se define en la NIIF 3 Combinaciones de Negocios) a:
Aplicar todas las combinaciones de negocios que representan los principios de la
NIIF 3 y otras normas, a excepción de aquellos principios que entran en conflicto
con la orientación en la NIIF 11.
Revelar la información requerida por la NIIF 3 y otras normas para las
combinaciones de negocios.
Las enmiendas son efectivas para los períodos anuales que comiencen en o después del
1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada pero se requieren revelaciones
correspondientes. Las modificaciones se aplican de forma prospectiva. La
Administración estima que la aplicación de este nuevo pronunciamiento no tendrá
efecto en los estados financieros de la Sociedad.
11
Aclaración de los métodos aceptables de Depreciación y Amortización (enmiendas a la NIC 16 y NIC 38)
El 12 de mayo de 2014, el IASB ha publicado “Aclaración de los métodos aceptables
de depreciación y amortización (enmiendas a la NIC 16 y NIC 38)”. Las enmiendas son una orientación adicional sobre cómo se debe calcular la depreciación y
amortización de propiedad, planta y equipo y activos intangibles. Son efectivos para
períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2016, pero se permite
su aplicación anticipada. La Administración estima que la aplicación de este nuevo
pronunciamiento no tendrá efecto en los estados financieros de la Sociedad.
Método de la participación en los Estados Financieros separados (enmiendas a la NIC 27)
El 18 de agosto de 2014, el IASB publicó “Método de la participación en los Estados Financieros separados” (enmiendas a NIC 27). Las enmiendas restablecen el método de la participación como una opción de contabilidad para las Inversiones en
Subsidiarias, Negocios Conjuntos y Asociadas en los Estados Financieros separados de
una entidad.
Las enmiendas permiten a la entidad contabilizar las inversiones en Subsidiarias,
Negocios conjuntos y Asociadas en sus estados financieros individuales:
al costo,
de acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos Financieros (o la NIC 39 Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medición de las entidades que aún no han
adoptado la NIIF 9), o
el método de participación como se describe en la NIC 28 Inversiones en
Asociadas y Negocios Conjuntos.
La opción de contabilización debe ser aplicada por categorías de inversiones.
Además de las modificaciones a la NIC 27, se producen modificaciones a la NIC 28
para evitar un posible conflicto con la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y la
NIIF 1 Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información
Financiera.
Las enmiendas son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 01
de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. Las enmiendas se deberán
aplicar de forma retroactiva de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en
las Estimaciones Contables y Errores. La Administración estima que la aplicación de
este nuevo pronunciamiento no tendrá impacto en los estados financieros de la
Sociedad.
12
Venta o Aportación de activos entre un Inversionista y su Asociada o Negocio Conjunto (enmiendas a la NIIF 10 y NIC 28) El 11 de septiembre de 2014, el IASB ha publicado “Venta o Aportación de activos entre un Inversionista y su Asociada o Negocio Conjunto (enmiendas a NIIF 10 y NIC
28). Las enmiendas abordan el conflicto entre los requerimientos de la NIC 28
"Inversiones en asociadas y negocios conjuntos" y NIIF 10 "Estados Financieros
Consolidados" y aclara el tratamiento de la venta o la aportación de los activos de un
Inversor a la Asociada o Negocio Conjunto, de la siguiente manera:
requiere el reconocimiento total en los estados financieros del inversionista de las
pérdidas y ganancias derivadas de la venta o la aportación de los activos que
constituyen un negocio (tal como se define en la NIIF 3 Combinaciones de
negocios),
requiere el reconocimiento parcial de las ganancias y pérdidas en los activos que
no constituyen un negocio, es decir, reconocer una ganancia o pérdida sólo en la
medida de los intereses de los Inversores no relacionados en dicha Asociada o
Negocio Conjunto.
El 17 de diciembre de 2015 el IASB publicó enmiendas finales a “venta o aportación
de activos entre un inversionista y su Asociada o Negocio Conjunto”. Las enmiendas aplazan la fecha de vigencia hasta que el proyecto de investigación sobre el método de
la participación haya concluido. La Administración estima que la aplicación de este
nuevo pronunciamiento no tendrá efecto en los estados financieros de la Sociedad.
Iniciativa de Revelación (Enmiendas a NIC 1)
El 18 de diciembre de 2014, el IASB agregó una iniciativa en materia de revelación de
su programa de trabajo de 2013, para complementar el trabajo realizado en el proyecto
del Marco Conceptual. La iniciativa está compuesta por una serie de proyectos más
pequeños que tienen como objetivo estudiar las posibilidades para ver la forma de
mejorar la presentación y revelación de principios y requisitos de las normas ya
existentes.
Estas enmiendas son efectivas para periodos anuales que comiencen en o después del 1
de enero de 2016, se permite su aplicación anticipada. La Administración estima que la
aplicación de este nuevo pronunciamiento no tendrá efecto en los estados financieros
de la Sociedad.
13
Entidades de inversión: Aplicación de la excepción de Consolidación (Enmiendas a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28) El 18 de diciembre de 2014, el IASB ha publicado Entidades de Inversión: aplicación
de la excepción de Consolidación, enmiendas a NIIF 10 Estados Financieros
Consolidados, NIIF 12 Información a revelar sobre participaciones en otras entidades,
y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (2011) para abordar los
problemas que han surgido en el contexto de la aplicación de la excepción de
consolidación de entidades de inversión.
Estas enmiendas son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1
de enero de 2016, se permite su aplicación anticipada. La Administración estima que la
aplicación de este nuevo pronunciamiento no tendrá efecto en los estados financieros
de la Sociedad.
Mejoras anuales Ciclo 2012 – 2014 Norma Tópico Enmiendas NIIF 5 Activos no
Corrientes Mantenidos
para la Venta y
Operaciones
Discontinuadas
Cambios en los
métodos de
eliminación
Agrega una guía específica para NIIF 5
para los casos en que una entidad tiene que
reclasificar un activo disponible para la
venta a mantenido para distribuir a los
propietarios o viceversa, y en los casos en
que la contabilidad de los mantenidos para
distribuir se interrumpe. Las
modificaciones son efectivas para períodos
anuales que comienzan en o después del 1
de enero de 2016, se permite la aplicación
anticipada.
NIIF 7 Instrumentos
Financieros:
Información a revelar:
(con las siguientes
modificaciones a la
NIIF 1)
Contratos de
prestación de
servicios
Agrega una guía adicional para aclarar si
un contrato de presentación de servicios
continúa su participación en un activo
transferido con el propósito de determinar
las revelaciones requeridas.
Aclara la aplicabilidad de las enmiendas a
NIIF 7 en revelaciones compensatorias a
los estados financieros intermedios
condensados. Las modificaciones son
efectivas para períodos anuales que
comienzan en o después del 1 de enero de
2016, se permite la aplicación anticipada.
NIC 19 Beneficios a
los empleados
Tasa de descuento Aclara que los bonos corporativos de alta
calidad empleados en la estimación de la
tasa de descuento para los beneficios post-
empleo deben estar denominados en la
misma moneda que la del beneficio a pagar
(por lo tanto, la profundidad del mercado
de bonos corporativos de alta calidad debe
ser evaluado a nivel de moneda). Las
modificaciones son efectivas para períodos
14
anuales que comienzan en o después del 1
de enero de 2016, se permite la aplicación
anticipada.
NIC 34 Información
Financiera Intermedia
Revelación de
información “en otro lugar del
informe
financiero
intermedio”
Aclara el significado de “en otro lugar del informe intermedio” y requiere una referencia cruzada. Las modificaciones son
efectivas para períodos anuales que
comienzan en o después del 1 de enero de
2016, se permite la aplicación anticipada.
La Administración determinará la oportunidad y alcance del impacto de la adopción de
estas mejoras.
Reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas (enmiendas a NIC 12)
En enero de 2016, el IASB publicó enmiendas finales a NIC 12 Impuesto a las
ganancias.
Las enmiendas aclaran los siguientes aspectos:
Las pérdidas no realizadas en instrumentos de deuda medidos a valor razonable y
medidos al costo para propósitos tributarios dan origen a diferencias temporarias
deducibles independientemente de si el tenedor del instrumento de deuda esperar
recuperar el valor libros del instrumento de deuda mediante su venta o su uso.
El valor libros de un activo no limita la estimación de las probables ganancias
tributarias futuras.
Las estimaciones de utilidades tributarias futuras excluye las deducciones
tributarias resultantes del reverso de diferencias temporarias deducibles
Una entidad evalúa un activo por impuestos diferidos en combinación con otros
activos por impuestos diferidos. Cuando las leyes tributarias restrinjan la utilización
de pérdidas tributarias, una entidad debería evaluar un activo por impuestos
diferidos en combinación con otros activos por impuestos diferidos del mismo tipo.
Las enmiendas son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de
enero de 2017. Se permite su aplicación anticipada. La Administración determinará la
oportunidad y alcance del impacto de la adopción de estas enmiendas.
15
Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 7) Las enmiendas son parte del proyecto de iniciativa de revelación del IASB e introducen
requisitos adicionales de revelación destinados a abordar las preocupaciones de los
inversores de que los estados financieros actualmente no permiten entender los flujos de
efectivo de la entidad; en particular respecto de la administración de las actividades
financieras. Las modificaciones requieren la revelación de información que permita a los
usuarios de los estados financieros evaluar los cambios en los pasivos procedentes de
actividades financieras. Aunque no existe un formato específico requerido para cumplir con
los nuevos requisitos, las modificaciones incluyen ejemplos ilustrativos para mostrar cómo
una entidad puede cumplir el objetivo de estas enmiendas.
Las enmiendas son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de
enero de 2017. Se permite su aplicación anticipada. La Administración determinará la
oportunidad y alcance del impacto de la adopción de estas enmiendas.
3. CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
a. Bases de preparación y ejercicio - Los presentes estados financieros consolidados de
Santander Chile Holding S.A. y Filiales comprenden los estados financieros consolidados al
31 de diciembre de 2015 y 2014 y los estados consolidados de resultados integrales, de
cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas
fechas.
La información contenida en los presentes estados financieros consolidados es
responsabilidad de la Administración de Santander Chile Holding S.A., que manifiesta
expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las
Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el Internacional Accouting
Standards Board, con excepción de lo señalado en la Nota 2 letra a).
Los estados financieros consolidados de Santander Chile Holding S.A. y Filiales
correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015 fueron aprobados por su
Directorio en sesión celebrada con fecha 23 de marzo de 2016.
b. Bases de consolidación – Los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de
2015 y 2014 incorporan los estados financieros de Santander Chile Holding S.A., y las
sociedades controladas (subsidiarias). El control se obtiene cuando la Sociedad está
expuesta, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la
participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre
ésta. Específicamente, Santander Chile Holding S.A., controla una participada si y solo si
éste reúne todos los elementos siguientes:
i. poder sobre la participada (es decir, posee derechos que le otorgan la capacidad
presente de dirigir las actividades relevantes de la participada);
ii. exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la
participada; y
16
iii. capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los
rendimientos del inversor.
Cuando la Sociedad tiene menos de la mayoría de los derechos de voto sobre una
participada, pero dichos derechos de voto son suficientes para tener la capacidad factible de
dirigir unilateralmente las actividades relevantes, entonces se concluirá que la Sociedad
tiene el control. Santander Chile Holding S.A., considera todos los factores y circunstancias
relevantes en la evaluación si los derechos de voto son suficientes para obtener el control,
estos incluyen:
La cuantía de los derechos a voto que posee la Sociedad en relación a la cuantía y
dispersión de los que mantienen otros tenedores de voto
los derechos de voto potenciales mantenidos por el inversor, otros tenedores de voto u
otras partes
derechos que surgen de otros acuerdos contractuales
cualesquiera hechos y circunstancias adicionales que indiquen que el inversor tiene, o
no tiene, la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes en el momento en
que esas decisiones necesiten tomarse, incluyendo los patrones de conducta de voto en
reuniones de accionistas anteriores
La Sociedad reevalúa si tiene o no el control sobre una participada cuando los hechos o
circunstancias indican que existen cambios en uno o más de los elementos de control arriba
listados.
Las pérdidas de control dan lugar a una baja de las cuentas de activo y pasivos de la entidad
que ha dejado de ser subsidiaria del estado de situación financiera consolidado y el
reconocimiento de la pérdida o ganancia asociada a la pérdida de control.
Los Estados Financieros Consolidados, comprenden los estados financieros separados
(individuales) de Santander Chile Holding S.A., y de las sociedades que participan en la
consolidación, e incluyen los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogenizar las
políticas contables y criterios de valoración aplicados por la Sociedad, junto con la
eliminación de todos los saldos y transacciones entre las sociedades consolidadas.
Adicionalmente, la participación de terceros en el patrimonio de Santander Chile Holding
S.A. y Filiales consolidado es presentada como “Interés no controlador” en los estados
financieros consolidados. Su participación en las utilidades del año es presentada como
“Utilidad atribuible a interés no controlador” en los estados consolidados de resultados integrales.
De acuerdo a lo anterior las siguientes son las sociedades que se consolidan en el presente
estado financiero:
Tipo de Moneda RUT Nombre Sociedad consolidada relación País funcional Directo Indirecto Directo Indirecto
% % % %
96.535.620-7 Santander Factoring S.A. Filial Chile Peso CH 99,99% - 99,99% -
96.564.110-6 Santander Asset Management Chile S.A. Coligada Chile Peso CH 34,14% - 34,14% -
Porcentaje de participación31-12-2015 31-12-2014
17
Las “Coligadas o Entidades Asociadas” son aquellas sobre las que la Sociedad tiene
capacidad para ejercer una influencia significativa; aunque no control o control conjunto.
Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación igual o superior al 20% de
los derechos de voto de la entidad y se valorizan por el método de participación o valor
patrimonial (VP). En el caso de Santander Chile Holding S.A., el Directorio tiene la
capacidad para intervenir en las decisiones de política financiera y de operación de las
entidades participadas, con el fin de obtener beneficio de sus actividades; no así la
capacidad de ejercer Control, de acuerdo a lo indicado en NIC N° 28, “Inversiones en
Asociadas”; dentro de esta clasificación se encuentra Banco Santander Chile.
Con respecto a Santander Agente de Valores Ltda., esta se registra a través del método de
participación, dado que Banco Santander Chile (entidad asociada), posee el 99,04% de dicha
Sociedad (subsidiaria), por lo tanto, se ha aplicado lo dispuesto en NIC 28 “Inversiones en
Asociadas”.
Si bien Santander Chile Holding S.A., posee el 99,99% de la propiedad de Santander
Gestión de Recaudación y Cobranzas Limitada, lo cual implica en principio ser considerada
como subsidiaria, y por lo tanto, ser consolidados por la matriz; nuestra evaluación ha
determinado que la Sociedad, no tiene la capacidad para ejercer el control, el cual es
ejercido por la coligada Banco Santander Chile, pero sí la capacidad para ejercer influencia
significativa de acuerdo a lo señalado por la NIC N° 28 “Inversiones en Asociadas”, lo cual
implica utilizar el método de participación para reconocer el resultado de la Sociedad. Lo
anterior se evidencia a través de uno o varios de los siguientes aspectos:
Los miembros del Directorio de Santander Chile Holding S.A., tienen representación en el
Comité de Administración del Grupo Santander, el cual entre otras funciones tiene la
capacidad de intervenir en las decisiones de políticas financieras y de operaciones de
Santander Gestión de Recaudación y Cobranzas Limitada.
Dichos miembros, participan en los procesos de fijación de políticas de Santander Gestión
de Recaudación y Cobranzas Limitada, entre los que se incluyen las decisiones sobre reparto
de capital u otras distribuciones; y
Los mismos miembros de dicho Directorio, tienen la capacidad de intercambiar personal
directivo al interior de Santander Gestión de Recaudación y Cobranzas Limitada.
Se adjunta detalle de las sociedades asociadas y subsidiarias que se registran a través del
método de participación (VP), por las razones antes mencionadas:
Tipo de Moneda RUT Nombre Sociedad consolidada relación País funcional Directo Indirecto Directo Indirecto
% % % %
97.036.000-K Banco Santander Chile S.A. Coligada Chile Peso CH 35,46% - 35,46% - 96.623.460-1 Santander Agente de Valores Limitada Coligada Chile Peso CH 0,96% - 0,96% - 96.535.620-7 Santander Gestión de recaudación y Cobranza Limitada Coligada Chile Peso CH 99,99% - 99,99% - 96.727.360-0 Multinegocios S.A Coligada Chile Peso CH - - 99,96% -
Porcentaje de participación31-12-2015 31-12-2014
18
El método de participación consiste en registrar la participación por la fracción del
patrimonio neto que representa la participación de Santander Chile Holding S.A., sobre el
capital ajustado.
Si el importe resultante fuera negativo se deja la participación a cero a no ser que exista el
compromiso por parte de la compañía de reponer la situación patrimonial de la Sociedad, en
cuyo caso se registra la correspondiente provisión para riesgos y gastos.
Los dividendos percibidos de estas Sociedades se registran reduciendo el valor de la
participación, y los resultados obtenidos por estas Sociedades que corresponden a Santander
Chile Holding S.A., conforme a su participación se incorporan, netos de su efecto tributario,
a la Cuenta de Resultados en el “Resultado de Sociedades por método de participación”.
La Sociedad mantiene una inversión en la Asociada Banco Santander Chile que se rige por
Normas e instrucciones específicas emitidas por la SBIF. Dado que existen normas que
difieren de NIIF y de acuerdo a lo requerido en la NIC 1 “Presentación de Estados Financieros”, párrafo 26, la Sociedad revela en Nota 4 las diferencias existentes entre ambas
normas y sus efectos en los estados financieros.
Con fecha 21 de julio de 2015, la Sociedad adquiere el cien por ciento de las acciones de la
sociedad Multinegocios S.A. logrando así la fusión por absorción.
c. Interés no controlador - El interés no controlador representa la porción de las pérdidas y
ganancias y los activos netos, de los cuales, directa o indirectamente, la Sociedad no es
dueño. Es presentado separadamente dentro del estado de resultados, y dentro del
patrimonio neto en el estado de situación financiera consolidado, separado de los accionistas
mayoritarios.
En caso que las pérdidas aplicables al interés minoritario sean superiores al saldo de éste en
el patrimonio de la filial, el exceso se asignará como disminución de las partidas de la
matriz, salvo que los minoritarios tengan la obligación de cubrir dichas pérdidas.
d. Bases de conversión - Los activos y pasivos en moneda extranjera y aquellos pactados en
unidades de fomento, han sido convertidos a moneda nacional, de acuerdo a los valores de
conversión de estas unidades monetarias vigentes al cierre de cada ejercicio informados por
el Banco Central de Chile.
Los valores de conversión al cierre de cada ejercicio son los siguientes:
31-12-2015 31-12-2014 $ $
Unidad de Fomento 25.629,09 24.627,10
Dólar 710,16 608,33
19
e. Moneda funcional y de presentación - Los estados financieros consolidados son
presentados en pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad.
Lo anterior se sustenta en análisis realizado y que concluye que el peso chileno, es la
moneda del entorno económico en el que opera la Sociedad, además responde a la moneda
que influye en la estructura de costos e ingresos. f. Uso de estimaciones y juicios - La preparación de los estados financieros consolidados ha
requerido que la administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la
aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y
gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la alta
administración de la Sociedad a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos
e incertidumbres. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el
ejercicio en que la estimación es revisada y en cualquier ejercicio futuro afectado.
Principalmente, estas estimaciones, realizadas en función de la mejor estimación disponible
se refiere a:
Las pérdidas por deterioro del menor valor inversiones (Nota 15.a).
Determinación de la provisión por deudores incobrables contratos de leasing (Nota
10.b).
Determinación de la provisión por deudores incobrables comerciales y otras cuentas
por cobrar (Nota 11).
La vida útil de las propiedades, planta y equipos (Nota 3.k).
Impuestos corrientes e impuestos diferidos (Nota 17).
Contingencias y compromisos (Nota 29).
g. Transacciones en moneda extranjera - La moneda funcional de la Sociedad es el peso
chileno, consecuentemente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas
diferentes a la moneda señalada se consideran denominados en “moneda extranjera”. Las Sociedades filiales y asociadas también han definido como su moneda funcional el
peso chileno, sin excepción.
Las diferencias de cambio que se producen al convertir los saldos en moneda extranjera a la
moneda funcional de las entidades consolidadas se registran en la cuenta de pérdidas y
ganancias consolidada, excepto las diferencias de cambio surgidas en las partidas no
monetarias cuyo valor razonable se ajusta con contrapartida en el patrimonio neto. Las
partidas monetarias de moneda extranjera se valoran en la fecha de cierre al tipo de cambio
publicado por el Banco Central de Chile el primer día hábil del mes siguiente a la fecha de
cierre de los estados financieros.
20
h. Criterios de valorización de activos y pasivos
Instrumentos financieros:
Activos financieros: Los activos financieros se clasifican en las siguientes categorías:
1. Activos financieros a valor razonable a través de resultados.
2. Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento.
3. Activos financieros disponibles para la venta.
4. Préstamos y cuentas por cobrar
La clasificación depende de la naturaleza y el propósito de los activos financieros y se
determina en el momento de reconocimiento inicial.
h.1 Método de tasa de interés efectiva: Corresponde al método de cálculo del costo
amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero, y de la asignación de los
ingresos o gastos por intereses durante todo el ejercicio correspondiente. La tasa de interés
efectiva corresponde a la tasa que descuenta exactamente los flujos futuros de efectivo
estimados por cobrar (incluyendo todos los cargos sobre puntos pagados o recibidos que
forman parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y otros premios
o descuentos) durante la vida esperada del activo financiero. Todos los pasivos bancarios y
obligaciones financieras de la Sociedad se encuentran registrados bajo éste método.
h.2 Activos y pasivos medidos a costo amortizado: Se entiende por costo amortizado al
costo de adquisición de un activo financiero menos los costos incrementales (en más o
menos según sea el caso) por la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdidas y
ganancias de la diferencia entre el monto inicial y el correspondiente valor de reembolso al
vencimiento.
En el caso de los activos o pasivos financieros, el costo amortizado incluye, además las
correcciones a su valor motivadas por el deterioro que hayan experimentado.
En el caso de instrumentos financieros, la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de
pérdidas y ganancias se registra por el método de tasa de interés efectiva.
h.3 Activos medidos a valor razonable: Se entiende por valor razonable de un activo o
pasivo en una fecha dada, al monto por el cual dicho activo podría ser intercambiado y el
pasivo liquidado, en esa fecha entre dos partes, independientes y con toda la información
disponible, que actuasen libre y prudentemente. La referencia más objetiva y habitual
del valor razonable de un activo o pasivo es el precio que se pagaría por él en un
mercado organizado, activo y transparente (“Precio de cotización” o “Precio de mercado”).
Cuando no existe un precio de mercado para determinar el monto de valor razonable
para un determinado activo pasivo, se recurre a transacciones recientes de instrumentos
similares.
21
En los casos en que no es posible determinar el valor razonable de un activo o pasivo
financiero, este se valoriza a su costo amortizado.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la Sociedad no presenta esta categoría de activos en
sus estados financieros.
h.4 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar: Inicialmente se registran a valor
razonable y posteriormente se registran a su costo amortizado, correspondiendo éste
básicamente al efectivo entregado, menos las devoluciones del principal efectuadas, más
los intereses devengados no cobrados en el caso de los préstamo, y al valor actual de la
contraprestación realizada en el caso de las cuenta por cobrar.
h.5 Inversiones mantenidas hasta vencimiento: Son aquellos activos financieros con
vencimiento fijo y con cobros fijos o determinables que la entidad tiene la intención la
capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Las inversiones al vencimiento se registran
inicialmente a su valor razonable y con posterioridad a su valor de costo amortizado más
interese y reajusto devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su
monto registrado es superar al momento estimado de recuperación. La sociedad no ha
clasificado activos financieros bajo este rubro.
Al 31 de diciembre 2015 y 2014 la Sociedad no presenta esta categoría de activos en sus
estados financieros.
h.6 Activos financieros registrados a valor razonable con cambio en resultados: Son
aquellos activos financiero adquiridos para negociar, con el propósito principal de
obtener un beneficio por las fluctuaciones de precios en el corto plazo o a través de
márgenes en intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un
patrón de toma de utilidades de corto plazo.
Estos activos financieros, como su nombre lo indica, se encuentran valorados a su valor
razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre del balance. Las
utilidades o pérdidas provenientes de los ajuste para su valorización a valor razonable,
como asimismo los resultados por la actividades de negociación, se reconocen contra
resultados del ejercicio.
Todas las compras y ventas de instrumentos para negación que deben ser entregados dentro
del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos a la
fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo.
La Inversiones en Fondos Mutuos de corto plazo se reconocen en esta categoría y en el
balance se incluye bajo el rubro de Efectivo Equivalente.
h.7 Inversiones disponibles para la venta: Corresponden al resto de inversiones que se
asignan específicamente como disponibles para la venta o aquellas que no califican entre las
tres categorías anteriores. Estos activos financieros son reconocidos inicialmente a su valor
razonable y posteriormente son valorados a precios de mercado o valorizaciones obtenidas
del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su
valor razonable son reconocidas con cargos o abono a cuentas patrimoniales.
22
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la Sociedad no presenta esta categoría de activos en sus
estados financieros.
h.8 Deterioro de activos financieros: Los activos financieros, distintos de aquellos
valorizados a valor razonable a través de resultados, son evaluados a la fecha de cada estado
de situación para establecer la presencia de indicadores de deterioro. Los activos financieros
se encuentran deteriorados cuando existe evidencia objetiva de que, como resultado de uno
o más eventos ocurridos después del reconocimiento inicial, los flujos futuros de caja
estimados de la inversión han sido impactados.
Pasivos financieros: Los pasivos financieros se clasifican ya sea como Pasivo Financiero a
Valor Razonable a través de resultados o como Otros Pasivos Financieros.
h.9 Pasivos financieros a valor razonable a través de resultados; Los pasivos financieros
son clasificados a valor razonable a través de resultados cuando éstos sean mantenidos para
negociación o sean designados a valor razonable a través de resultados.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la Sociedad no presenta esta categoría de pasivos en
sus estados financieros.
h.10 Otros pasivos financieros: Otros pasivos financieros, incluyendo los préstamos, se
valorizan inicialmente al valor razonable, esto es por el monto de efectivo recibido, netos de
los costos de transacción. Los otros pasivos financieros son posteriormente valorizados a
costo amortizado utilizando el método de tasa de interés efectiva, reconociendo los gastos
por intereses sobre la base de la rentabilidad efectiva.
i. Transacciones con partes relacionadas - La Sociedad revela en notas a los estados
financieros las transacciones y saldos con partes relacionadas, conforme a lo instruido en
NIC 24 “Información a Revelar sobre Partes Relacionadas”, e informando separadamente
las transacciones de la matriz, las de las entidades con control conjunto o influencia
significativa sobre la entidad, las de las filiales, las de las coligadas, las de los negocios
conjuntos en que participe la entidad, el personal clave de la administración de la entidad y
otras partes relacionadas.
j. Otros activos financieros - Corresponde a contratos de leasing mediante los cuales, la filial
Santander Factoring S.A., traspasa al arrendatario el derecho de usar y gozar del bien físico,
a cambio del pago de una cuota periódica de arriendo por un ejercicio determinado que
cubre la mayor parte de la vida útil del bien. Al final del ejercicio del contrato el
arrendatario tiene la opción de comprar el bien, a un precio notablemente menor que el valor
justo, que se espera tenga en el momento en que la opción sea ejercible. Por tal razón, y de
acuerdo a lo establecido en la NIC 17 “Arrendamiento”, la totalidad de los contratos de
leasing han sido clasificados como contratos financieros.
23
Los contratos de leasing se encuentran valorizados al monto de la inversión neta en el
leasing, que está constituida por los pagos mínimos, más cualquier valor residual
garantizado al arrendador, menos cualquier valor residual no garantizado para el arrendador,
menos los ingresos financieros no realizados. Los cobros se contabilizan como cobro del
principal e ingresos financieros.
Para efectos del cálculo de deterioro de las cuentas por cobrar por leasing, la Sociedad
clasifica los contratos de leasing en cuatro categorías, de acuerdo con el riesgo de pérdida de
la operación. Cada categoría tiene un rango de pérdida que, para los efectos de constituir
provisiones, se asigna como un porcentaje fijo. Esta clasificación tiene como fundamento
crear un proceso permanente de medición del riesgo de crédito que presentan los contratos.
Los activos recuperados por leasing son registrados al menor valor entre: su valor de
tasación a la fecha del recupero o, al valor de la cuenta por cobrar vigente a la fecha
efectiva de dicho recupero.
El deterioro de la cartera de cuentas por cobrar por leasing se presenta en el rubro
provisiones de los estados de situación financiera.
La filial Santander Factoring S.A. no está realizando operaciones leasing, los saldos
corresponden a saldos residuales de operaciones de años anteriores, los que se presentan
en el rubro otros activos financieros.
k. Activo fijo - Los ítems del rubro activo fijo, son medidos al costo menos depreciación
acumulada y si procede las pérdidas por deterioro que resulta de comparar el valor neto de
cada partida con su correspondiente valor recuperable.
La depreciación y amortización son calculadas bajo método lineal, mediante la distribución
del costo de adquisición corregido por el valor residual estimado entre los años de vida útil
de cada uno de los elementos, según el siguiente detalle:
Las vidas útiles estimadas son las siguientes:
Grupo de activos Años de vida útil estimada Equipamientos y mobiliarios 3 años
Instalaciones fijas 3 años
Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales, son evaluados en cada
fecha de presentación de los estados financieros. Las estimaciones de valor residual con
relación a ciertos ítems del activo fijo son revisadas en forma periódica.
Los años de vida útil estimada corresponden a la base total que es utilizada para efectos de
la depreciación y/o amortización.
Los gastos de conservación y mantenimiento de los activos se cargan a resultados del
ejercicio en que se incurren.
24
l. Provisiones - Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su
cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el balance cuando se cumplen los
siguientes requisitos en forma copulativa:
a) Es una obligación actual como resultado de hechos pasados y,
b) a la fecha de los estados financieros es probable que la Sociedad tenga que desprenderse
de recursos para cancelar la obligación y la cuantía de estos recursos puedan medirse de
manera fiable.
Las provisiones se registran al valor actual de los pagos futuros, cuando el efecto del
descuento es significativo.
Las provisiones son re-estimadas periódicamente y se cuantifican teniendo en consideración
la mejor información disponible a la fecha de cada cierre contable.
m. Pasivos y activos contingentes - Un pasivo contingente es una obligación posible surgida
de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más
sucesos futuros inciertos y que no están completamente bajo el control de la Sociedad.
La Sociedad no debe reconocer ningún pasivo contingente, solo debe incluir las revelaciones
correspondientes en notas a los estados financieros de aquellos pasivos contingentes para los
que sea probable la salida de flujos.
Un activo contingente es un activo de naturaleza posible, surgido a raíz de eventos pasados,
cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más eventos inciertos en el
futuro y que no están completamente bajo el control de la Sociedad.
La Sociedad no debe reconocer ningún activo contingente, pero debe revelar en notas a los
estados financieros, aquellos activos contingentes para los que sea probable la entrada de
beneficios económicos.
n. Ingreso por dividendos - Los ingresos por dividendos de inversiones se reconocen cuando
se ha establecido el derecho del accionista de recibir el pago disminuyendo el valor de la
inversión. Este derecho se devenga en el momento en que la Junta de Accionistas de la
Sociedad aprueba su distribución, y/o los socios acuerdan su reparto. o. Dividendos mínimos - La Sociedad constituye provisión por dividendos mínimos,
equivalentes al 30% de las utilidades (correspondiente a la línea “ganancia” del Estado de Resultados Integrales), que corresponde al porcentaje mínimo de distribución preestablecido
por la Ley de Sociedades Anónimas, siempre y cuando la Junta de Accionistas no determine
lo contrario y la Sociedad no registre pérdidas acumuladas. Esta partida se presenta bajo el
rubro Otras provisiones a corto plazo.
p. Impuesto a la renta e impuestos diferidos - La Sociedad determina los efectos por
impuesto a la renta de primera categoría al cierre de cada ejercicio, de acuerdo a las
disposiciones tributarias vigentes.
25
De acuerdo con la aplicación de NIC 12 “Impuesto a las ganancias”, la Sociedad reconoce,
cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de
los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables y sus valores
tributarios. La medición de los impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto
que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los
impuestos diferidos sean realizados o liquidados.
Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son
reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la Ley que aprueba
dichos cambios sea publicada.
Al 31 de diciembre de 2015, los impuestos diferidos han sido ajustados a las nuevas tasas
de impuesto a la renta de primera categoría, de acuerdo a lo establecido en la Ley N°20.780
publicada el 29 de septiembre de 2014.
Esta norma señala que para el año 2014 la tasa de impuesto de primera categoría sube a
21%, el año comercial 2015 la tasa será de 22,5%, el año 2016 de 24%, a contar del año
2017 la tasa de impuesto será 25% para contribuyentes que tributen bajo el Sistema de
Renta Atribuída. Sin embargo, quienes tributen bajo el Sistema Integrado Parcial,
soportarán una tasa del 25,5% durante el año 2017 y a contar del año 2018 tributarán con
tasa de 27%.
Para optar por alguno de los regímenes antes señalados, entre los meses de octubre y
diciembre de 2016, la Sociedad, deberá presentar una declaración jurada ante SII, lo cual
debe sustentarse en una aprobación previa por parte de una Junta Extraordinaria de
Accionistas, con un quórum de a lo menos dos tercios de las acciones emitidas con derecho
a voto.
En caso de no ejercer la opción anterior, como es el caso de la Sociedad, la ley establece
que las sociedades anónimas, quedaran sometidas al Régimen con imputación parcial del
crédito por impuesto a la Primera Categoría denominada Sistema Integrado Parcial (SIP)
con tasas del 25,5% en 2017 y el 27% en 2018 y siguientes.
La emisión del oficio Circular N°856 emitido por la Superintendencia de Valores y Seguros,
el 17 de octubre de 2014, representa una excepción en la aplicación de NIC 12 “Impuesto a las ganancias”, ya que en dicho oficio circular se establece que las diferencias en pasivos y activos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del
incremento en la tasa de impuestos de primera categoría introducido por la Ley 20.780,
deben contabilizarse en el ejercicio respectivo contra patrimonio. Al 31 de diciembre de
2014 el efecto de este cambio en las bases de contabilidad significó un abono a resultados
retenidos en el patrimonio por un importe de M$738.463 que de acuerdo a NIIF debió ser
presentado con cargo a resultados del año 2014.
26
q. Reconocimiento de ingresos - Los ingresos son las entradas brutas de beneficios
económicos, provenientes de las actividades ordinarias de la Sociedad durante un ejercicio,
siempre que origine un aumento del patrimonio, que no esté relacionado con los aportes de
los accionistas. Los ingresos son reconocidos cuando es probable que el beneficio
económico asociado a una transacción fluya hacia la empresa y el monto del ingreso pueda
ser confiablemente medido, criterio del devengo.
Los principales ingresos de la Sociedad son:
- Intereses originados por actividades financieras y de inversión y diferencias de precio
factoring.
- Dividendos obtenidos de sociedades filiales y coligadas
- Operaciones de arrendamiento
Actualmente Santander Asset Management Chile S.A., coligada de Santander Chile Holding
S.A., no tiene operaciones comerciales, realizando solo tareas de carácter administrativo
mínimas necesarias para su existencia. La Administración se encuentra en etapa de
elaboración de un plan de negocios que le permita aprovechar de mejor forma su actual
estructura financiera y/o sus ventajas tributarias.
r. Efectivo y efectivo equivalente - El efectivo comprende los saldos disponibles en caja y
bancos, y el efectivo equivalente considera las inversiones de fácil liquidación, pactadas a
un máximo de noventa días desde su origen, tales como depósitos a plazos, fondos mutuos
sin riesgos y libres de garantías, y pactos de compra con compromiso de retroventa, cuyo
subyacente es renta fija, los cuales son fácilmente convertible en montos determinados de
efectivo y que no estén sujetos a un riesgo significativo de cambio en su valor. Se entiende
inversión de corto plazo aquella en que el vencimiento del instrumento al momento de su
adquisición es de tres meses o menos, desde su origen.
s. Indemnización por años de servicio - La Sociedad no tiene pactado con su personal pagos
por concepto de indemnización por años de servicio, en consecuencia, no se han
provisionado valores por este concepto.
Cuando se cuenta con información concreta o la Administración ha tomado conocimiento de
algún plan de retiro, entonces se provisiona la indemnización por años de servicios
considerando los años de servicios y la base sobre la que usualmente se paga.
t. Vacaciones del personal - La Sociedad y sus filiales han registrado el gasto de vacaciones
en el ejercicio en que se devenga el derecho, de acuerdo a lo establecido en la NIC 19
“Beneficio a los empleados”. Esta obligación se determina considerando el número de días
pendientes por cada trabajador y su respectiva remuneración a la fecha de balance. u. Ganancias por acción - El beneficio básico por acción se determina dividiendo el resultado
neto atribuido a los tenedores patrimoniales en un ejercicio entre el número medio
ponderado de las acciones en circulación durante ese ejercicio.
27
El beneficio diluido por acción se determina de forma similar al beneficio básico, pero el
número medio ponderado de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto
dilusivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, Santander Chile Holding S.A. no tiene instrumentos
que generen efectos dilusivos en los tenedores patrimoniales.
v. Clasificación de saldos en corrientes y no corrientes - En los Estados de Situación
Financiera Clasificados Consolidados adjuntos, los saldos se clasifican en función de sus
vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce
meses y como no corriente los de vencimiento superior a dicho ejercicio. w. Segmentos operativos - Los segmentos operacionales están definidos como los
componentes de una empresa sobre la cual la información de los estados financieros está
disponible y es evaluada permanentemente por la alta Administración, quien toma las
decisiones sobre la asignación de los recursos y evaluación del desempeño. De acuerdo con
esta definición la Sociedad opera con un segmento reportable único, el cual a su vez
incorpora dentro de sí mismo, líneas de negocios diferenciadas por las características
propias de cada una en donde se encuentran las inversiones, tales como factoring, leasing e
inversión en sociedades.
De acuerdo con la NIIF 8 “Segmentos operativos”, la Sociedad revela información sobre el
resultado del segmento operativo, en base a la información que la Administración utiliza
internamente en la evaluación de la rentabilidad del segmento y en la asignación de
recursos.
x. Deterioro de activos no financieros - La Sociedad evalúa a la fecha de cierre o en cada
fecha que sea necesario, si existe algún indicio que el valor de los activos ha sufrido una
pérdida por deterioro, caso en el cuál se registra la pérdida por deterioro de acuerdo a lo
establecido en la NIC 36 “Deterioro de activos”.
En el caso de que exista algún indicio se realiza una estimación del monto recuperable de
dicho activo para determinar, en su caso, el importe recuperable, el cual es el menor entre el
valor justo neto y su valor en uso. Si se trata de activos identificables que no generan flujos
de caja de forma independiente, se estima la recuperabilidad de la Unidad Generadora de
Efectivo a la cual el activo pertenece.
4. DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS CONTABLES SBIF-NIIF
La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (la “SBIF”) en conjunto con otros entes reguladores en Chile, acordaron un plan de convergencia a NIIF para las entidades en
Chile. Como resultado, el 9 de noviembre de 2007, la SBIF emitió su Compendio de Normas
Contables (el “Compendio”), el cual contiene formatos de presentación y normas y políticas contables para la industria bancaria consistentes con las Normas Internacionales de Información
Financiera (“NIIF”). La SBIF complementó el Compendio de Normas Contable el 21 de agosto
de 2008.
28
En conformidad con las instrucciones impartidas por la SBIF que acompañaron al Compendio de
Normas Contables, se exigió a los bancos chilenos, a contar del 1 de enero de 2008, adoptar
nuevas normas contables consistentes con NIIF. En todos aquellos temas no normados por el
Compendio y que no sea contrario a las instrucciones de la SBIF se deben aplicar las normas
contables adoptadas por el Colegio de Contadores de Chile A.G, las que son consistentes con las
NIIF.
Las normas contables bancarias difieren en ciertas materias de las NIIF. Las principales
diferencias que debiesen ser consideradas por un inversionista, del Banco Santander – Chile, son
las siguientes:
a. Provisiones por riesgo de crédito - Bajo normas emitidas por la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras, a partir del año 2010, no está permitido que los bancos
utilicen modelos desarrollados internamente para la determinación de provisiones sobre la
cartera de colocaciones. Adicionalmente establecen obligación de constituir provisiones
sobre colocaciones contingentes, y sobre la cartera de riesgo normal que no mantiene
evidencia objetiva de deterioro. Por lo tanto el cálculo de la provisión se determina en base
a las guías que provee la SBIF, en el Compendio de Normas contables, específicamente
Capítulos B-1, B-2 y B3.
Dado que estos cálculos no representan la mejor estimación determinada por un modelo
desarrollado internamente, que tenga en cuenta la experiencia previa, la información sobre
los perfiles de deudores y la evaluación de las cuentas por cobrar a la luz de la situación
económica actual, el tratamiento contable de las provisiones por riesgo de crédito no se
encuentra de acuerdo con NIIF. Bajo NIIF un activo financiero o grupo de activos
financieros estará afecto a deterioro y por ende deberá registrar una pérdida por este
concepto sí, y solo sí, existe evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o más
eventos que ocurrieron después del reconocimiento inicial. El deterioro se mide sobre una
base ‘incurrida’. Adicionalmente, bajo NIIF no es permitido establecer provisiones adicionales o reservas en exceso a los montos de deterioro o pérdidas por incobrabilidad.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el efecto en los resultados del Banco Santander Chile
por este concepto corresponde a un abono a resultados por MM$ 4.533 y un cargo por MM$
5.524 (neto de impuestos diferidos) respectivamente.
29
b. Bienes recibidos en pago - Bajo normas emitidas por la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras, los bienes recibidos o adjudicados en pago de créditos y cuentas
por cobrar a clientes son registrados, en el caso de las daciones en pago, al precio convenido
entre las partes o, por el contrario, en aquellos casos donde no exista acuerdo entre estas, por
el monto por el cual el Banco se adjudica dichos bienes en un remate judicial.
Posteriormente, estos bienes son valorizados por el menor importe entre el valor registrado
en un inicio y su valor neto de realización, el cual corresponde a su valor razonable (valor de
liquidez determinado a través de una tasación independiente) menos sus respectivos costos
de ventas. Estos activos deben ser castigados dentro del plazo de 1 año desde la fecha de
adjudicación, si estos activos no han sido previamente vendidos. Bajo NIIF se requiere que
estos activos sean registrados inicialmente a su fair value. Posteriormente la valorización de
estos activos dependerá de la clasificación que los bancos entreguen. Adicionalmente no
existe un plazo establecido para el castigo de dichos activos.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el efecto en los resultados del Banco Santander Chile
por este concepto corresponde a un abono a resultados por MM$ 964 y un cargo por MM$
913 (neto de impuestos diferidos) respectivamente.
c. Provisiones adicionales y contingencias - Bajo normas emitidas por la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras, se establece un nuevo método éstandar para los créditos
hipotecarios, este método se aplicará a partir del 1 de enero de 2016, además, la normativa
complementa y precisa instrucciones sobre provisiones y créditos que conforman la cartera
deteriorada.
Al 31 de diciembre de 2015 el efecto en los resultados de Banco Santander Chile por este
concepto corresponde a un abono a resultados por MM$6.161, neto de impuestos diferidos.
Respecto de las provisiones de contingencias, fueron reversadas en el presente ejercicio.
5. CAMBIOS CONTABLES
Al 31 de diciembre de 2015 la sociedad no presenta ningún cambio en los criterios contables
utilizados para la preparación de los estados financieros.
6. GESTION DE RIESGO
Santander Chile Holding S.A., sus Filiales y Coligadas tienen políticas de gestión del riesgo
orientadas a resguardar los principios de estabilidad y sustentabilidad, eliminando o mitigando
las variables de incertidumbre que la afectan o pudiesen afectar.
En el caso de Santander Chile Holding S.A., los riesgos relevantes se encuentran vinculados a la
subsidiaria Santander Factoring S.A., y a las asociadas Banco Santander Chile y Santander
Gestión de Recaudación y Cobranzas Limitada; las cuales se encuentran expuestas a un conjunto
de riesgos inherentes a sus negocios financieros.
Considerando que la Sociedad forma parte del Grupo Santander Chile, la función de control del
riesgo es realizada por una unidad corporativa que utiliza controles comunes de acuerdo a lo
siguiente:
30
a. Riesgo de crédito - Debido a que una parte sustancial de los clientes del Grupo Santander
operan en Chile, un cambio adverso en la economía local podría tener un efecto negativo
sobre los resultados y condición financiera de la entidad en materia de morosidad de la
cartera y crecimiento y que corresponde al riesgo de que los clientes no paguen sus créditos
(leasing, factoring, etc.). Es importante destacar que el riesgo crediticio de los bancos es
fiscalizado por la Superintendencia de Bancos e instituciones financieras y que la coligada
Banco Santander cuenta con un área de riesgo de crédito que ha desarrollado normas y
pautas estrictas y conservadoras para minimizar el impacto sobre el Banco de un alza en la
morosidad a raíz de un cambio adverso en el rumbo de la economía: similar servicio es
entregado a Santander Factoring S.A.
El Directorio ha delegado la responsabilidad del manejo del riesgo de crédito al Comité de
Activos y Pasivos (ALCO) y al Comité Ejecutivo de Créditos (CEC) y los departamentos
de riesgos del grupo, cuyo rol se resume como sigue:
- Formulación de políticas de crédito, en consulta con las unidades de negocio, cubriendo
los requisitos de garantía, evaluación crediticia, calificación de riesgos y presentación
de informes, documentos y procedimientos legales en cumplimiento con los requisitos
reglamentarios, legales e internos.
- Establecer la estructura de la autorización para la aprobación y renovación de
solicitudes de crédito. Estructura niveles de riesgo de crédito colocando límites a la
concentración de ese riesgo en términos de deudores individuales, grupos de deudores,
segmento de industrias y países.
- Limitar concentraciones de exposición a clientes, contrapartes, en áreas geográficas,
industrias (para cuentas por cobrar o créditos), y por emisor, calificación crediticia,
liquidez y (para inversiones).
- Revisar y evaluar el riesgo de crédito. Las divisiones de riesgo de la Administración son
en gran medida independientes de la división comercial del banco y evalúan todos los
riesgos de crédito en exceso de los límites designados, previo a las aprobaciones de
créditos a clientes o previo a la adquisición de inversiones específicas. Las renovaciones
y revisiones de créditos están sujetas a procesos similares.
En la preparación de una solicitud de crédito para un cliente corporativo, se verifica varios
parámetros como la capacidad de servicio de la deuda (incluyendo, por lo general, los flujos
de efectivo proyectados), la historia financiera del cliente y/o proyecciones para el sector
económico en que opera. La división de riesgo está estrechamente envuelta en este proceso.
Todas las solicitudes contienen un análisis de las fortalezas y debilidades del cliente, una
calificación y una recomendación. Los límites de crédito no están determinados sobre la
base de los saldos pendientes de los clientes, sino en el riesgo de crédito directo e indirecto
del grupo financiero. Por ejemplo, una sociedad anónima sería evaluada junto con sus
subsidiarias y afiliadas. Proporcionar asesoramiento, orientación y conocimientos
especializados a las unidades de negocio para promover las mejores prácticas en la gestión
del riesgo de crédito.
La Sociedad para los ejercicios presentados no tiene activos financieros propios que se
hayan determinado como deteriorados.
31
b. Riesgo de mercado - Junto a lo anterior, la Sociedad, sus filiales y coligadas están
expuestas a los riesgos de mercado, es decir, a efectos negativos sobre la condición
financiera de las principales filiales debido a fluctuaciones significativas en las tasas de
interés, inflación, valores accionarios y tipo de cambio. El Grupo Santander Chile cuenta
con un área especializada en minimizar estos riesgos, con límites sobre las posiciones netas
en moneda extranjera, UF y pesos nominales y otros modelos que miden la sensibilidad de
las posiciones financieras a fluctuaciones en el tipo de cambio y tasas de interés. Estos
límites son revisados semanalmente por la Alta Administración del Grupo Santander Chile y
su medición es efectuada por un equipo independiente de las áreas comerciales. El Grupo
Santander Chile además posee sistemas de alertas y planes de acción en la eventualidad de
que se sobrepasen algunos de los límites internos o regulatorios. Finalmente, existen normas
de la Ley de Bancos y del Banco Central que limitan la exposición que pudiera tener un
banco a estos factores.
c. Acontecimiento en otros países - El precio de los activos en Chile, incluyendo a los
bancos, está influido, hasta cierto punto, por eventos económicos, políticos y sociales que
puedan producirse en otros países de Latinoamérica, Estados Unidos y economías grandes
como Asia y Europa. Esto, producto de los efectos indirectos que dichos eventos podrían
tener sobre el ritmo de crecimiento de la economía de Chile y sobre empresas locales que
invierten en esos países y, por ende, sobre la condición financiera de las filiales y coligadas
de Santander Chile Holding S.A.
d. Restricciones o cambios en las regulaciones que norman el funcionamiento de empresas involucradas en al ámbito financiero - La industria bancaria chilena, al igual
que en los principales países desarrollados, es una industria regulada. Particularmente, la
industria bancaria está sujeta a las regulaciones y normas impuestas por la Ley de
Sociedades Anónimas y la Ley General de Bancos, por la Superintendencia de Bancos e
instituciones financieras y por el Banco Central. Por lo tanto, futuros cambios a estas leyes
o nuevas normas impuestas por estos organismos podrían tener un efecto adverso sobre la
condición financiera de la empresa o restringir la entrada a nuevas líneas de negocios.
e. Condición financiera de las filiales y coligadas de Santander Chile Holding S.A. - Santander Chile Holding S.A., al ser una empresa dedicada principalmente a las inversiones
en Sociedades, depende casi exclusivamente de los dividendos de sus empresas filiales y
coligadas como fuente de financiamiento. Por lo tanto, un deterioro en las condiciones
financieras de ellas podría afectar la condición financiera de Santander Chile Holding S.A..
f. Otros riesgos operacionales - Santander Chile Holding S.A., sus filiales y coligadas, como
cualquier empresa, está expuesta a variados riesgos de tipo operacional incluyendo fraudes,
fallas en controles internos, pérdidas o incorrecta manipulación de documentos, fallas en los
sistemas de información, errores de empleados, entre otros. Es importante destacar que para
minimizar estos riesgos operacionales, el Grupo Santander Chile cuenta con un área de
auditoria interna que actúa en forma independiente y que permanentemente está evaluando
el ambiente de control interno de las Sociedades pertenecientes al Grupo.
32
g. Riesgo de liquidez - Santander Chile Holding S.A., sus filiales y coligadas mantienen una
política de liquidez en la que considera la administración permanente de su capital de
trabajo, por lo que mantiene una estructura financiera que sea acorde con la liquidez de sus
activos, la que principalmente proviene de dividendos percibidos por su participación en
Banco Santander Chile.
7. REVELACIONES DE LOS JUICIOS REALIZADOS AL APLICAR LAS POLITICAS
CONTABLES DE LA ENTIDAD
A la fecha de cierre de cada ejercicio, o en aquella fecha en que se considere necesario, se
analiza el valor de los activos para determinar si existe algún indicio de que dichos activos
hubieran sufrido una pérdida por deterioro. Si se trata de activos identificables que no generan
flujos de caja de forma independiente, se estima la recuperabilidad de la unidad generadora de
efectivo a la que el activo pertenece.
1) Deterioro menor valor de inversiones
Al menor valor se le aplicarán pruebas de deterioro anuales con el objeto de reflejar
potenciales pérdidas generadas por las respectivas inversiones en asociadas de las cuales
surgieron.
2) Provisiones
Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible a
la fecha, producto de las incertidumbres propias a las estimaciones contables reconocidas al
cierre de cada ejercicio.
3) Vidas útiles
La valorización de las inversiones en equipos de tecnologías e instalaciones fijas y
accesorios, considera la práctica de evaluaciones para determinar tanto los valores residuales
como las vidas útiles a utilizar para el cálculo de las depreciaciones de cada activo. Estas
estimaciones consideran factores de operación, tecnológicos y de usos alternativos de los
activos.
4) Propiedades, plantas y equipos
Los rubros del activo no corriente, propiedad, planta y equipos, representan un 0% del total
de activos al 31 de diciembre de 2015 y un 0% al 31 de diciembre de 2014, en consecuencia,
no se han realizado test de deterioro.
33
5) Impuestos corrientes e impuestos diferidos
El impuesto se reconoce en el estado de resultados, excepto cuando se trata de partidas que
se reconocen directamente en el patrimonio, a su vez, los impuestos diferidos se calculan de
acuerdo al método del pasivo, sobre las diferencias temporarias que surjan entre las bases
fiscales de los activos y pasivos y sus importes en libros. El uso de tasas impositivas son las
aprobadas o a punto de aprobarse y que sean altamente probables de promulgar, en la fecha
del estado financiero y que se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto
diferido se realice o el pasivo se liquide.
6) Litigios y otras contingencias
Santander Chile Holding S.A. y coligadas no mantiene juicios en contra ni fallos adversos
por tanto, no determina efectos económicos eventuales desfavorables que afecten sobre los
estados financieros. La filial Santander Factoring S.A. mantiene litigios pendientes en el
Juzgado de Letras de Mulchen por daños ocasionados en choque de vehículos.
8. SEGMENTOS DE NEGOCIOS
La Sociedad basa su designación de segmentos en función de las inversiones principales que
básicamente son las inversiones en empresas relacionadas y la medición de rentabilidad y
asignación de los excedentes de caja.
De acuerdo con lo anterior, la Sociedad es por sí misma un solo segmento reportable, dada las
características definidas por la NIIF 8 “Segmentos Operativos”, y considerando que el Directorio
y la Gerencia, realizan la función de administrar y medir en forma periódica el comportamiento
de las inversiones en las Sociedades como un único conjunto.
Debido a que la Sociedad mantiene sus inversiones en sus filiales y coligadas en Chile, la
distribución geográfica de sus activos y pasivos están relacionadas con un sólo lugar. Además y
relacionado con lo descrito precedentemente, son servicios locales y cuya moneda principal de
utilización es el peso chileno.
Debido a la naturaleza de sus negocios, la filial Santander Factoring S.A., no presenta una
concentración que supere el 10% en un cliente particular. Entre sus principales productos y/o
servicios que ofrece y que generan sus ingresos, se encuentran los siguientes:
Factoring: también llamadas cesión de créditos mercantiles, son aquellas referidas a la
compraventa de facturas o documentos con una condición de pago o vencimiento futuro, las que
se formalizan por escrito, donde se establecen las condiciones de las mismas, es decir, plazo,
precio y detalle de los documentos cedidos.
Confirming: son servicios administrativos-financieros que presta a cualquier empresa para
realizar la gestión de pago a sus proveedores. De esta forma, se evita que necesariamente tenga
que coincidir la fecha en que el proveedor perciba el pago de sus ventas, con el momento en que
el cliente efectúe el correspondiente desembolso.
34
Custodia de documentos: es un servicio de outsourcing, en el manejo de la cartera de cheques
con que cuenta un cliente, que minimiza los riesgos de manipulación y envío a depósitos de los
mismos. El servicio genera una ventaja en el ámbito operativo y la posibilidad de financiar parte
o la totalidad de esos cheques.
Leasing: consiste en el arrendamiento de bienes de capital, tanto de muebles como de
inmuebles. Estos bienes se adquieren a petición expresa de los clientes en función de sus
necesidades y de acuerdo a sus propias especificaciones.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Sociedad filial Santander Asset Management Chile S.A.,
generó pérdida operacional, no obstante y de acuerdo a la evaluación de la Administración los
estados financieros de la filial han sido preparados sobre la base de una empresa en marcha.
Actualmente la Sociedad no tiene operaciones comerciales, realizando solo tareas de carácter
administrativo mínimas necesarias para su existencia. La Administración se encuentra en etapa
de elaboración de un plan de negocios que le permita aprovechar de mejor forma su actual
estructura financiera y/o sus ventajas tributarias.
9. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
El detalle de los saldos incluidos bajo este rubro es el siguiente:
31-12-2015 31-12-2014 M$ M$
Saldos en bancos 976.375 1.150.375 Depósitos a corto plazo 1.440.403 2.044.967 Cuotas de fondos mutuos de renta fija 1.297.852 2.974.541 Pactos de compra con compromiso de retroventa - 1.414.795
Total efectivo y efectivo equivalente 3.714.630 7.584.678
Saldos al
El detalle por tipo de moneda del saldo anterior es el siguiente:
Moneda 31-12-2015 31-12-2014M$ M$
Monto del efectivo y efectivo equivalente Pesos chilenos 3.714.273 7.584.371 Monto del efectivo y efectivo equivalente Dólar 357 307
Total efectivo y efectivo equivalente 3.714.630 7.584.678
Saldos al
35
10. INSTRUMENTOS FINANCIEROS
a) Políticas de administración del riesgo financiero
Santander Chile Holding S.A., y sus Filiales tienen políticas de gestión del riesgo
orientadas a resguardar los principios de estabilidad y sustentabilidad, eliminando o
mitigando las variables de incertidumbre que la afectan o pudiesen afectar.
En el caso de Santander Chile Holding S.A., los riesgos relevantes se encuentran
vinculados a la subsidiaria Santander Factoring S.A., y a la asociada Banco Santander
Chile. Estas Sociedades se encuentran expuestas a un conjunto de riesgos inherentes a sus
negocios financieros.
Considerando que la Sociedad forma parte del Grupo Santander Chile, la función de control
de riesgo es realizada por una Unidad Corporativa.
i) Riesgo de crédito
Santander Chile Holding S.A. y Santander Factoring S.A., invierten sus excedentes de
caja en instituciones financieras supervisadas por la SBIF y que cuentan con la
aprobación del área de riesgos corporativos del Grupo Santander Chile (riesgo de
contraparte).
Las inversiones son efectuadas de acuerdo a las directrices generales establecidas por
el Directorio de la Sociedad y bajo condiciones de mercado en instrumentos de renta
fija, específicamente depósitos a plazo, fondos mutuos y pactos de retroventa cuyos
vencimientos son acordes con los compromisos financieros y gastos de operaciones
propios de las sociedades.
Estas sociedades, en el marco de su política de administración del riesgo, buscan
reducir al máximo sus exposiciones a fluctuaciones del tipo de cambio. Para ello, las
sociedades mantienen contratos forwards de moneda con instituciones financieras
supervisadas por la SBIF y con la aprobación del área de riesgos corporativos del
Grupo Santander Chile (riesgo de contraparte), cuando es requerida.
ii) Riesgo de liquidez
Santander Chile Holding S.A. y sus Filiales mantienen una política de liquidez que
considera la administración permanente de su capital de trabajo, teniendo como
principal objetivo rentabilizar y poder responder oportunamente a las obligaciones
proyectadas para un ejercicio determinado.
Dichas obligaciones proyectadas, incluyen vencimientos de deuda financiera neta
(incluido los derivados financieros) de existir y obligaciones contractuales vigentes
que mantienen dichas sociedades.
36
Para el caso de Santander Chile Holding S.A., la principal fuente de fondos proviene
del pago de dividendos de la participación directa que posee del Banco Santander
Chile. Además la Sociedad cuenta con líneas de financiamiento bancarias que le
permitirían acceder al mercado del crédito en caso de necesitarlo.
La Sociedad distribuye dividendos en función de los flujos disponibles tomando en
cuenta las obligaciones financieras netas y los gastos propios de la Sociedad.
Santander Factoring S.A. mantiene líneas vigentes con distintas instituciones
financieras lo que le permite obtener financiamiento en forma rápida y oportuna con el
objeto de cubrir sus obligaciones financiera, contractuales y las propias del negocio
financiero que desarrolla.
iii) Riesgo de mercado
El marco general de acción para Santander Chile Holding S.A. y sus Filiales es que no
se vean afectadas por fluctuaciones significativas en las tasa de interés, inflación, tipo
de cambio, etc.
Es por esto que la Sociedad realiza contratos forwards de moneda, de forma de poder
cubrir descalces originados por obligaciones financieras y colocaciones en moneda
extranjera, cuando sea necesario.
Para el caso específico del Banco Santander Chile, se cuenta con un área especializada
en minimizar estos riesgos, con límites sobre las posiciones netas en moneda
extranjera, UF y pesos nominales y otros modelos que miden la sensibilidad del Banco
Santander Chile a fluctuaciones en el tipo de cambio y tasas de interés.
Estos límites son revisados semanalmente por la Alta Administración del Banco y su
medición es efectuada por un equipo independiente de las áreas comerciales. El Banco
además posee sistemas de alertas y planes de acción en la eventualidad de que se
sobrepasen algunos de los límites internos o regulatorios. Finalmente, existen normas
de la Ley de Bancos y del Banco Central que limitan la exposición que pudiera tener
un banco a estos factores.
37
b) Otros activos financieros, corrientes y no corrientes
El detalle de otros activos financieros, corrientes y no corrientes, al 31 de diciembre de
2015 y 2014 es el siguiente:
El movimiento de provisiones por pérdidas de deterioro de valor:
31-12-2015 31-12-2014
M$ M$Saldo inicial 362.576 467.653Provisiones constituidas 122.413 - Provisiones liberadas (107.605) - Aplicación por castigos - (105.077)Saldo final 377.384 362.576
Las provisiones se determinan conforme a lo establecido en nota 3.j.
11. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la composición de este rubro neto de provisión de
incobrables, es el siguiente:
Corriente No corriente Corriente No corriente M$ M$ M$ M$
Deudores y documentos factoring Pesos no reajustables 23.034.056 - 19.319.283 -
Deudores y documentos confirming Pesos no reajustables 10.635.294 - 12.272.819 -
Facturas por cobrar administración portales internet Pesos no reajustables 121.802 - 81.845 -
Facturas por cobrar por custodia Pesos no reajustables 106.130 - 79.878 -
Cheques protestados por cobrar Pesos no reajustables 416.118 - 416.118 -
Otras cuentas por cobrar Pesos no reajustables 232.536 - 264.236 -
Provisión deudores incobrables Pesos no reajustables (695.265) - (458.903) -
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar neto 33.850.671 - 31.975.276 -
31-12-2015 31-12-2014 Moneda
El valor razonable de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar es equivalente a su
costo amortizado al cierre de cada ejercicio, dada las características de corto plazo de estas
cuentas por cobrar.
Corriente No corriente Corriente No corriente M$ M$ M$ M$
Contratos de leasing Pesos Chilenos Más de 90 días - 407.779 - 391.836 Intereses diferidos leasing Pesos Chilenos Más de 90 días - (30.395) - (29.260) Provisiones sobre contratos de leasing Pesos Chilenos Más de 90 días - (377.384) - (362.576) Otros fondos a rendir Pesos Chilenos Más de 90 días 299 - - -
Total 299 - - -
Moneda Plazo 31-12-2015 31-12-2014
38
El movimiento de provisiones por pérdidas de deterioro de valor:
31-12-2015 31-12-2014M$ M$
Saldo inicial 458.903 547.916Provisiones constituidas 320.619 49.851Provisiones liberadas (84.257) (54.499)Castigos - (84.365)Saldo final 695.265 458.903
12. INFORMACION SOBRE PARTES RELACIONADAS
Las operaciones entre la Sociedad y sus Filiales dependientes, que son partes relacionadas,
forman parte de las transacciones habituales de la Sociedad en cuanto a su objeto y
condiciones, y han sido eliminadas en el proceso de consolidación.
a) Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, es el siguiente:
31-12-2015 31-12-2014 M$ M$
96.036.000-K Banco Santander Chile Chile Comisiones portales Menos de 90 días Coligada Ch$ 50.243 56.372
96.036.000-K Banco Santander Chile Chile Custodia de documentos Menos de 90 días Coligada Ch$ 10.803 10.279
61.046 66.651
MonedaSaldos corrientes al
Total
RUT SociedadPaís de origen
Descripción de la transacción
Plazo de la transacción
Naturaleza de la relación
b) Cuentas por pagar a entidades relacionadas, es el siguiente:
c) Transacciones más significativas y sus efectos en resultados, es el siguiente:
31-12-2015 31-12-2014 M$ M$
97.036.000-K Banco Santander Chile Chile Coligada Asesorías y servicios internet Ch$ 219.231 210.32997.036.000-K Banco Santander Chile Chile Coligada Comisiones administración portales Ch$ 340.147 356.81397.036.000-K Banco Santander Chile Chile Coligada Intereses pagados por préstamos Ch$ (57.607) (78.315)97.036.000-K Banco Santander Chile Chile Coligada Intereses depósitos a plazo Ch$ 104.168 278.92597.036.000-K Banco Santander Chile Chile Coligada Arriendos pagados Ch$ (29.309) (154.452)97.036.000-K Banco Santander Chile Chile Coligada Comisiones servicios de custodia Ch$ 105.932 97.730
96.643.070-2 Santander Inversiones S.A. Chile Accionista Cuenta corriente mercantil Ch$ (176.439) (187.050)
96.924.740-2 Gesban Servicios Profesionales Contables Limitada Chile Administración común Asesorías contables Ch$ (102.017) (83.694)96.945.770-9 Isban Chile S.A. Chile Administración común Mantención sistemas Ch$ (53.968) (51.666)96.623.460-1 Santander Agente de Valores Limitada Chile Administración común Pactos financieros Ch$ 107.373 141.842
457.512 530.462
RUT Sociedad País Naturaleza de la relación Descripción de la transacciónEfecto en resultado (cargo) abono
Total
Moneda
Todas las transacciones con partes relacionadas fueron realizadas en términos y condiciones
de mercado. La Sociedad no ha constituido provisiones por incobrabilidad o deterioro por
operaciones con partes relacionadas. Asimismo, no se han constituido garantías adicionales
por este tipo de operaciones.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no existen transacciones con personal clave.
31-12-2015 31-12-2014 31-12-2015 31-12-2014M$ M$ M$ M$
96.643.070-2 Santander Inversiones S.A Chile Cuenta corriente mercantil 91 días Accionista Ch$ 0,39% 0,46% - - 4.147.659 3.946.220
96.924.740-2Gesban Servicios Profesionales
Contables LimitadaChile Asesorías contables 30 días
Administración y
dueños comunesCh$ - - 9.544 9.376 - -
9.544 9.376 4.147.659 3.946.220Total
RUT SociedadDescripción de la transacción
Plazo de la transacción
Naturaleza de la relación
MonedaPaís de origen
Saldos no corrientes alSaldos corrientes alTasa de interésaño 2015
año 2014
39
d) Remuneraciones y beneficios recibidos por el personal clave de la Sociedad:
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no existen remuneraciones atribuibles a personal
clave de la Sociedad.
Cabe señalar que para los periodos terminados al 31 de diciembre 2015 y 2014, no
existieron pagos de dietas, como tampoco de honorarios a los Directores de la Sociedad.
e) Accionistas mayoritarios:
Al 31 de diciembre de 2015:
Nombre o razón social Porcentaje Nº acciones
Santander Inversiones S.A. 77,18% 602.866.668Banco Santander S.A. (Ex-BSCH) 22,11% 172.729.361Santander Investment Chile Limitada 0,09% 672.588Santander Corredores de Bolsa (por cuenta de terceros) 0,48% 3.720.702Accionistas minoritarios 0,14% 1.151.456
100,00% 781.140.775
Al 31 de diciembre de 2014:
Nombre o razón social Porcentaje Nº acciones
Santander Inversiones S.A. 76,89% 600.597.718
Banco Santander S.A. (Ex-BSCH) 22,11% 172.729.361
Santander Investment Chile Limitada 0,09% 672.588
Sinvest Inversiones y Asesorías Limitada 0,45% 3.539.757
Accionistas minoritarios 0,46% 3.601.351
100,00% 781.140.775
El controlador de la Sociedad es Santander Inversiones S.A. quien al 31 de diciembre de
2015 posee el 77,18% de propiedad (76,89 % al 31 de diciembre de 2014), sin embargo el
Directorio se encuentra formado por ejecutivos de todo el grupo Santander.
Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015, la sociedad controladora
Santander Inversiones S.A. lanzó una oferta pública de acciones (OPA), aprobada por la
Administración, con el próposito de lograr uno de los requisitos para el cierre de sociedad
anónima abierta y su correspondiente registro de valores en la Superintendencia de Valores
y Seguros, gran parte de estas acciones fueron adquiridas por el controlador Santander
Inversiones S.A., transacciones informado en Nota 30 “Hechos Esenciales”.
40
Adicionalmente, la Sociedad adquiere 35.528 acciones de propia emisión como resultado
del ejercicio del derecho a retiro de los accionistas disidentes, proceso finalizado con fecha
23 de octubre de 2015.
13. CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR POR IMPUESTOS CORRIENTES
El detalle de las cuentas por cobrar y pagar por impuestos corrientes presentados al 31 de
diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:
14. OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTE
El detalle de otros activos no financieros corrientes presentados al 31 de diciembre de 2015 y
2014 es el siguiente:
(1) La Sociedad adquiere 35.528 acciones de propia emisión como resultado del ejercicio del
derecho a retiro de los accionistas disidentes, proceso finalizado con fecha 23 de octubre de
2015.
Por cobrar Por pagar Por cobrar Por pagarM$ M$ M$ M$
Impuesto por recuperar 95.398 13 - - Impuesto renta periodo actual - 816.468 - 961.128Impuesto al valor agregado 6.201 22.864 19.660 26.657Pagos provisionales mensuales año actual 309.545 - 411.357 - Crédito Sence - - 158 - Otros impuestos por pagar - - - 1.404
Total cuentas por cobar / pagar por impuestos corrientes 411.144 839.345 431.175 989.189
Activo/pasivo neto 428.201 558.014
Saldos al31-12-2015 31-12-2014
Corriente Corriente M$ M$
Fondos por rendir Pesos Chilenos 21.009 1.380Garantías arriendo (Multinegocios) Pesos Chilenos 9.874 - Pagos por acciones sujetas derecho a retiro (1) Pesos Chilenos 46.978 -
Total 77.861 1.380
Saldos al
Moneda 31-12-2015 31-12-2014
41
15. INVERSIONES CONTABILIZADAS UTILIZANDO EL METODO DE LA
PARTICIPACION
A continuación se presenta un detalle de las sociedades participadas por Santander Chile
Holding S.A. contabilizadas por el método de participación y los movimientos en las
mismas:
Al 31 de diciembre 2015:
(1) Con fecha 21 de julio de 2015, el Directorio de la Sociedad aprueba la compra de
acciones de Multinegocios S.A., al titular Santander Inversiones S.A., con ello se suma
en dominio el total de las acciones emitidas por Multinegocios S.A.
Al 31 de diciembre 2014:
(1) Con fecha 1 de agosto de 2014, los Socios de Santander Gestión de Recaudación y
Cobranza Limitada, acordaron aumentar el capital de la Sociedad a M$ 1.206.387,
mediante la capitalización de Reservas por M$ 289.998 y mediante el aporte de las
participaciones que cada uno poseía en Servicios de Cobranza Fiscalex Limitada,
valorizados en M$ 7.781. Como consecuencia del pago de este aumento de capital, se
produce la Fusión por absorción de Servicios de Cobranza Fiscalex Limitada por parte
de Santander Gestión de Recaudación y Cobranza Limitada.
Saldo al Saldo al 01-01-2015 31-12-2015
M$ M$ M$ M$ M$Banco Santander Chile S.A. Chile 35,4597% 984.147.776 159.171.004 (117.087.488) (8.760.634) 1.017.470.658Santander Agente de Valores Limitada Chile 0,9673% 556.721 93.850 - - 650.571
Santander Gestión de Recaudación y Cobranzas
LimitadaChile 99,9900% 1.037.724 563.907 - - 1.601.631
Multinegocios S.A.(1) Chile - 729.271 309.467 - (1.038.738) -
Santander Corredora de Seguros Limitada Chile 0,0046% 2.834 64 - - 2.898
Sub-total 986.474.326 160.138.292 (117.087.488) (9.799.372) 1.019.725.758
Menor valor inversiones, explicado en nota 15.a) 65.937.588
Totales 1.085.663.346
País de origenPorcentaje de participación
Participación en ganancía
(pérdida)
Dividendos Recibidos
Otro incremento
(decremento)
Saldo al Saldo al 01-01-2014 31-12-2014
M$ M$ M$ M$ M$ M$Banco Santander Chile S.A. Chile 35,4597% 871.690.765 - 195.145.554 (94.023.543) 11.335.000 984.147.776Santander Agente de Valores Limitada. (1) Chile 0,9673% 469.912 (228) 87.037 - - 556.721Santander GRC Limitada (1) Chile 99,9900% 274.906 96.082 483.191 - 183.545 1.037.724Fiscalex Limitada Chile 99,9900% 631.895 - 951.510 (1.399.860) (183.545) - Multinegocios S.A. Chile 99,9600% 477.082 17.491 234.698 - - 729.271Santander Corredora de Seguros Limitada Chile 0,0046% 2.994 (89) (71) - - 2.834
Sub-total 873.547.554 113.256 196.901.919 (95.423.403) 11.335.000 986.474.326
Menor valor inversiones, explicado en nota 15.a) 65.937.588
Totales 1.052.411.914
Ajuste Oficio Circular 856País de origen
Porcentaje de participación
Participación en ganancía
(pérdida)
Dividendos recibidos
Otro incremento
(decremento)
42
15.a Menor valor de inversiones
Dentro del rubro de inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación
se encuentran registrados los menores valores, de acuerdo al siguiente detalle:
Los menores valores de inversión se generan al comparar el precio de compra con el
valor libros al momento de la adquisición de la nueva inversión, de acuerdo a lo
establecido en la NIIF 3 “Combinación de negocios”, presentándose en el rubro
Inversiones en Asociadas.
Al menor valor se le aplicarán pruebas de deterioro anuales con el objeto de reflejar
potenciales pérdidas generadas por las respectivas inversiones en asociadas de las cuales
surgieron.
31-12-2015 31-12-2014 M$ M$
Menor valor - Banco Santander 65.937.588 65.937.588 Total 65.937.588 65.937.588
43
15.b Detalle de patrimonio en asociadas a valores libros respectivos:
31-12-2015 31-12-2014M$ M$
Capital 891.302.882 891.302.882Reservas 1.527.893.385 1.307.761.174Cuentas de Valoración 1.297.283 25.599.875
Resultado Ejercicio 448.878.205 550.330.526
Total Patrimonio 2.869.371.755 2.774.994.457
31-12-2015 31-12-2014M$ M$
Capital 38.850.590 38.850.590Resultados Retenidos 18.703.751 9.705.744Resultado Ejercicio 9.702.250 8.998.007
Total Patrimonio 67.256.591 57.554.341
31-12-2015 31-12-2014M$ M$
Capital 1.206.387 1.206.387Reservas 6.001 58.194Resultados Retenidos (174.561) (709.994)Resultado Ejercicio 563.961 483.239
Total Patrimonio 1.601.788 1.037.826
31-12-2015 31-12-2014M$ M$
Capital - 21.480Resultados Retenidos - 473.291Resultado Ejercicio - 234.791
Total Patrimonio - 729.562
31-12-2015 31-12-2014M$ M$
Capital 31.882.935 31.882.935Reservas - 8.039.850Resultados Retenidos 28.881.735 23.155.666Resultado Ejercicio 1.506.816 (1.544.772)
Total Patrimonio 62.271.486 61.533.679
Patrimonio Santander Corredora de Seguros Limitada
Patrimonio Banco Santander Chile S.A.
Patrimonio Santander Agente de Valores Limitada
Patrimonio Santander Gestión de Recaudación y Cobranzas Limitada
Patrimonio Multinegocios S.A. (*)
(*) Con fecha 21 de julio de 2015, se produce la fusión por absorción de Multinegocios
S.A. por parte de Santander Chile Holding S.A..
15.c Información financiera resumida de subsidiarias
El resumen de la información financiera de subsidiarias al 31 de diciembre de 2015 es la
siguiente:
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Santander Factoring S.A. 35.935.689 406.630 2.235.103 - 2.343.847 (752.134)Santander Asset Management Chile S.A. 832 7.192.356 39.344 4.147.659 - -
Total 35.936.521 7.598.986 2.274.447 4.147.659 2.343.847 (752.134)
Gastos ordinariosSociedad
Activos corrientes
Activos no corrientes
Pasivos corrientes
Pasivos no corrientes
Ingresos ordinarios
44
El resumen de la información financiera de subsidiarias al 31 de diciembre de 2014 es la
siguiente:
16. PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS
a) Composición
El origen de las propiedades, plantas y equipos registrados al 31 de diciembre de 2015 y
2014 es el siguiente:
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Santander Factoring S.A. 36.137.991 304.525 3.988.225 - 2.401.559 (597.852)Santander Asset Management Chile S.A. 2.761 6.869.789 568.534 3.946.220 - -
Total 36.140.752 7.174.314 4.556.759 3.946.220 2.401.559 (597.852)
SociedadActivos
corrientesActivos no corrientes
Pasivos corrientes
Pasivos no corrientes
Ingresos ordinarios
Gastos ordinarios
Propiedad, planta y
equipos, bruto
Depreciación acumulada,
bruto
Propiedad, planta y
equipos, netoM$ M$ M$
Computadores y equipos periféricos 2.506 (2.506) -
Mobiliario de oficina 9.437 (9.437) -
Instalaciones en general 8.152 (8.152) -
Software y sist. computacionales 423.110 (423.110) -
Maquinas y equipos en general 3.459 (3.459) -
Sistemas telefónicos y comunicación 738 (738) -
Sistemas de seguridad 4.087 (4.087) -
Saldos al 31 de diciembre de 2015 451.489 (451.489) -
Propiedad, planta y
equipos, bruto
Depreciación acumulada,
bruto
Propiedad, planta y
equipos, netoM$ M$ M$
Computadores y equipos periféricos 2.506 (2.506) -
Mobiliario de oficina 9.437 (9.437) -
Instalaciones en general 8.152 (8.152) -
Software y sist. computacionales 423.110 (423.110) -
Maquinas y equipos en general 3.459 (3.459) -
Sistemas telefónicos y comunicación 738 (738) -
Sistemas de seguridad 4.087 (4.087) -
Saldos al 31 de diciembre de 2014 451.489 (451.489) -
Clases / Activos
Al 31 de diciembre de 2015
Al 31 de diciembre de 2014
Clases / Activos
45
b) Detalle de movimientos
Los movimientos de propiedades, plantas y equipos al 31 de diciembre de 2015 y 2014
se demuestran en los cuadros siguientes:
17. IMPUESTO A LA RENTA Y DIFERIDOS
a. El origen de los impuestos a las ganancias, al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el
siguiente:
Computadores y equipos
perifericosMobiliario de
oficinaInstalaciones
en generalSoftware y sist.
computacionales
Maquinas y equipos en
generalEquipos de
climatizacion
Sistemas telefonicos y
comunicacionSistemas de seguridad
Propiedades, planta y equipos,
neto- - - - - - - - -
Adiciones/altas - - - - - - - - -
Retiros/bajas - - - - - - - - -
Deterioro - - - - - - - - -
Traspasos - - - - - - - - -
Otros - - - - - - - -
Retiros - - - - - - - - -
Depreciación acumulada - - - - - - - - -
Incremento (disminución) por test de deterioro - - - - - - - - -
Incremento (disminución) por revaluación. CMVL - - - - - - - - -
Otros incrementos (disminución) - - - - - - - - -
- - - - - - - - -
Computadores y equipos
perifericosMobiliario de
oficinaInstalaciones
en generalSoftware y sist.
computacionales
Maquinas y equipos en
generalEquipos de
climatizacion
Sistemas telefonicos y
comunicacionSistemas de seguridad
Propiedades, planta y equipos,
neto2.506 12.848 8.152 423.110 3.459 - 971 4.289 455.335
Adiciones/altas - - - - - - - - -
Retiros/bajas - (3.411) - - - - (233) (202) (3.846)
Deterioro - - - - - - - - -
Traspasos - - - - - - - - -
Otros - - - - - - - -
Retiros - - - - - - - - -
Depreciación acumulada (2.506) (9.437) (8.152) (423.110) (3.459) - (738) (4.087) (451.489)
Incremento (disminución) por test de deterioro - - - - - - - - -
Incremento (disminución) por revaluación. CMVL - - - - - - - - -
Otros incrementos (disminución) - - - - - - - - -
- - - - - - - - - Saldos al 31 de diciembre de 2014
Saldos al 1 de enero de 2015
Cam
bio
s
Saldos al 31 de diciembre de 2015
Saldos al 1 de enero de 2014
Cam
bio
s
31-12-2015 31-12-2014 M$ M$
Gastos tributarios corrientes (816.468) (961.128)
Ingreso (gasto) por impuestos diferidos 424.748 628.287
Otros cargos / abonos al impuesto (516) (8.376)
Totales (392.236) (341.217)
Saldos al
46
b. El origen de los impuestos diferidos, al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:
31-12-2015 31-12-2014 M$ M$
Provisiones 270.330 215.206Activo por pérdidas tributarias 7.189.453 6.866.955Diferencias operaciones factoring y confirming 136.499 89.373Total 7.596.282 7.171.534
Activo por impuesto diferido total 7.596.282 7.171.534
Diferencia temporalActivos por impuestos
c. La conciliación entre el gasto por impuesto a las utilidades reflejada en el estado de
resultados integrales consolidados y el valor determinado de multiplicar la tasa tributaria
legal al 31 de diciembre de 2015 y 2014 sobre los resultados antes de impuesto
corresponde al siguiente detalle:
Con fecha 29 de septiembre de 2014, se promulgó la Ley 20.780 publicada en el Diario
Oficial que modifica el Sistema de Tributación de la Renta e introduce diversos ajustes en
el sistema tributario.
En el inciso tercero del 14 de la nueva Ley de Impuestos a la Renta, se señala que las
sociedades anónimas que no ejerzan la opción del cambio de régimen que por defecto
corresponde al semi-integrado, modificaran en forma transitoria las tasas del Impuesto de
primera categoría de acuerdo a la siguiente periodicidad:
Año Tasa 2014 21,0%
2015 22,5%
2016 24,0%
2017 25,5%
2018 27,0%
31-12-2015 31-12-2014M$ M$
Ganancia (pérdida) antes de impuesto 161.348.216 198.482.642
Gasto por impuestos utilizando la tasa legal (36.303.349) (41.681.355)
Diferencias permanentes 35.909.738 41.336.584
Diferencias de impuestos año anterior 199 (18.681)
Efecto de otras diferencias permanentes 1.176 22.235
Resultado por impuesto utilizando la tasa efectiva (392.236) (341.217)
Saldos al
47
La Superintendencia de Valores y Seguros a través del Oficio Circular N° 856 estableció
que para el año 2014, la contabilización por efecto de la ley N°20.780 de activos y pasivos
por impuestos diferidos se registran en patrimonio (ver nota 25).
18. OTROS PASIVOS FINANCIEROS CORRIENTES
El origen de los préstamos que devengan intereses registrados al 31 de diciembre de 2015 y
2014, es el siguiente:
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se presentan en este rubro, obligaciones con bancos e
instituciones financieras de acuerdo al siguiente detalle:
Al 31 de diciembre de 2015:
Al 31 de diciembre de 2014:
Los préstamos bancarios tienen en promedio un plazo de vencimiento inferior a un mes, por
lo que el monto determinado a costo amortizado es similar a su valor razonable al cierre del
ejercicio. Estos préstamos financieros son adeudados íntegramente por la filial Santander
Factoring S.A.
Corriente No corriente Corriente No corriente M$ M$ M$ M$
Préstamos bancarios 1.705.395 - 3.673.568 - Líneas de créditos bancarias 2 - 2 -
Total 1.705.397 - 3.673.570 -
Rubro 31-12-2015 31-12-2014
Tasa de Fecha de TotalPaís Banco Moneda interés vencimiento Hasta 1 mes Más 1 a 3 meses Más de 3 meses 31-12-2015
% M$ M$ M$ M$
Chile Banco Estado $ 0,3700 19-01-2016 1.001.850 - - 1.001.850
Chile Banco Santander $ 0,3800 04-01-2016 703.545 - - 703.545
Subtotal préstamos 1.705.395 - - 1.705.395
Chile Banco Santander $ Línea de crédito Banco Santander 1
Chile Banco Chile $ Línea de crédito Banco Chile 1
Total 1.705.397
Corriente
Tasa de Fecha de TotalPaís Banco Moneda interés vencimiento Hasta 1 mes Más 1 a 3 meses Más de 3 meses 31-12-2014
% M$ M$ M$ M$
Chile Banco Estado $ 0,3200 06-01-2015 1.003.627 - - 1.003.627
Chile Banco Estado $ 0,3300 12-01-2015 1.005.280 - - 1.005.280
Chile Banco Santander $ 0,3400 26-01-2015 703.332 - - 703.332
Chile Banco Santander $ 0,3400 28-01-2015 961.329 - - 961.329
Subtotal préstamos 3.673.568 - - 3.673.568
Chile Banco Santander $ Línea de crédito 1
Chile Banco Chile $ Línea de crédito Banco Chile 1
Total 3.673.570
Corriente
48
19. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR
El desglose de este rubro al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:
20. PROVISIONES
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la composición del saldo del rubro de provisiones, es el
siguiente:
Corriente No Corriente Corriente No Corriente M$ M$ M$ M$
Facturas por pagar - - 12.737 -
Cuentas por pagar por factoring y confirming 136.890 - 74.406 -
Provisiones de administración 1.112 - 66.464 -
Provisiones varias 372.272 - 98.556 -
Otras cuentas por pagar 50.518 - 30.691 -
Total 560.792 - 282.854 -
31-12-2015 31-12-2014
Corriente No corriente Corriente No corriente M$ M$ M$ M$
Participación en utilidades y bonos ( a ) - - 212 - Provisiones de administración ( b ) 831 - 1.659 -
Provisión dividendos mínimos ( c ) 48.263.004 - 59.411.814 - Otras provisiones 4.723 - 2.000 -
Total 48.268.558 - 59.415.685 -
Clases de provisiones 31-12-2015 31-12-2014
49
a. Participación en utilidades y bonos:
Este importe representa la provisión por bonos que se pagarán al término del ejercicio
financiero y a aguinaldos que se pagarán en el transcurso del año. El plazo de pago es
dentro de los doce meses siguientes.
b. Provisiones de administración:
Este importe corresponde a servicios de administración contratados. El plazo de pago es
dentro de los doce meses siguientes.
c. Provisión dividendos mínimos:
Este importe corresponde a la constitución de la provisión de dividendos mínimos,
equivalentes al 30% de las utilidades de acuerdo a lo establecido por la Ley de
Sociedades Anónimas. El plazo de pago es dentro de los doce meses siguientes.
A continuación se muestra el movimiento que se ha producido de las provisiones
corrientes durante los ejercicios 2015 y 2014:
Participación utilidades y
bonos
Provisiones de administración
Dividendos mínimos
Otras provisiones
Total
M$ M$ M$ M$ M$
Saldo inicial al 01-01-2015 212 1.659 59.411.814 2.000 59.415.685
Incremento en provisiones - - 48.263.051 2.723 48.265.774
Disminución en provisiones existentes (212) (828) - - (1.040)
Provisión utilizada - - (59.411.861) - (59.411.861)
Saldo final al 31-12-2015 - 831 48.263.004 4.723 48.268.558
Clases de provisiones
Participación utilidades y
bonos
Provisiones de administración
Dividendos mínimos
Otras provisiones
Total
M$ M$ M$ M$ M$
Saldo inicial al 01-01-2014 5.927 1.608 47.014.950 2.000 47.024.485
Incremento en provisiones 3.370 39.915 59.411.814 - 59.455.099
Provisión utilizada (9.085) (39.864) (47.014.950) - (47.063.899)
Saldo final al 31-12-2014 212 1.659 59.411.814 2.000 59.415.685
Clases de provisiones
50
21. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS CORRIENTES
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el desglose de este rubro, es el siguiente:
Corriente No corriente Corriente No corriente M$ M$ M$ M$
Retenciones de impuesto 338 - 2.431 -
Total 338 - 2.431 -
31-12-2015 31-12-2014
22. INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 los ingresos de actividades ordinarias ascienden a:
2015 2014M$ M$
Resultado devengado en inversiones permanentes 160.138.292 196.901.356
Intereses y reajustes por inversiones 181.436 122.107
Comisiones de cobranza 603.545 575.596
Ingresos por operaciones de leasing 14.752 83.100
Ingresos por operaciones de factoring 1.725.550 1.742.863
Total 162.663.575 199.425.022
Saldos al
23. COSTO DE VENTAS
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 los principales conceptos incluidos en costos de la
operación se presentan en el siguiente detalle:
(1) Durante el ejercicio 2014, la Sociedad Filial Santander Factoring efectuó liberaciones
producto de la gestión y análisis de la cartera de leasing residual.
31-12-2015 31-12-2014M$ M$
Intereses y reajustes por préstamos 125.533 395.842Comisiones de custodia y administración de documentos 372.135 309.632Provisiones y castigos de activos (1) 251.170 (109.725)Otros costos operación 3.296 2.103
Total 752.134 597.852
Saldos al
51
24. GASTOS POR PERSONAL
El detalle de los beneficios y gastos por empleados registrados durante los periodos terminados
el 31de diciembre 2015 y 2014, que forman parte del rubro gastos de administración es el
siguiente:
25. PATRIMONIO
a. Capital y número de acciones
El capital de la Sociedad se compone de la siguiente forma:
Número de acciones
Capital
31-12-2015 31-12-2014M$ M$
Remuneraciones 77.440 45.418
Beneficios de corto plazo 1.038 474
Beneficios de largo plazo - 1.409
Total 78.478 47.301
Saldos al
Número Número Número Valor de acciones de acciones de acciones nominal
Serie suscritas pagadas con derecho a voto de las acciones
Unica 781.140.775 781.140.775 781.140.775 $ 264,61
M$ M$ Unica 31-12-2015 206.697.819 206.697.819
Unica 31-12-2014 206.697.819 206.697.819
Serie Periodo Capital suscrito Capital pagado
52
b. Accionistas controladores
Al 31 de diciembre de 2015, las acciones emitidas y pagadas de Santander Chile
Holding S.A. son de propiedad en un 77,18% de Santander Inversiones S.A., Banco
Santander S.A. (España) en un 22,11%, Santander Corredora de Bolsa Limitada (en
custodia por cuenta de terceros) en un 0,48%, Santander Investment Chile Limitada en
un 0,09% y accionistas minoritarios en un 0,14% de participación.
Al 31 de diciembre de 2014, las acciones emitidas y pagadas de Santander Chile
Holding S.A. son de propiedad en un 76,89% de Santander Inversiones Limitada, Banco
Santander S.A. (España) en un 22,11%, Santander Investment Chile Limitada en un
0,09% y accionistas minoritarios en un 0,91% de participación.
c. Política de dividendos
La Ley de Sociedades Anónimas en su artículo N° 79 establece que, salvo acuerdo
diferente adoptado en la junta respectiva, por la unanimidad de las acciones emitidas, las
sociedades anónimas abiertas deberán distribuir anualmente como dividendo en dinero a
sus accionistas, a prorrata de sus acciones o en la proporción que establezcan los
estatutos si hubiere acciones preferidas, a lo menos el 30% de las utilidades liquidas de
cada ejercicio excepto cuando corresponda absorber pérdidas acumuladas provenientes
de ejercicios anteriores.
Entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2015, se han distribuido los siguientes
dividendos:
Con fecha 29 de abril de 2015 la Junta Ordinaria de Accionistas acordó destinar el 60%
de las utilidades del ejercicio 2014 al pago de dividendo definitivo de $152,11563125
por acción el que se pagó el 11 de mayo del presente año.
Dividendo por acción
$
20 Definitivo 29-04-2015 11-05-2015 152,12
N° Dividendo Tipo de dividendo
Fecha de acuerdo
Fecha de pago
Al 31 de diciembre de 2015 el movimiento por conceptos de provisiones por dividendos
de la sociedad es la siguiente:
M$
Dividendo Mayo 2015 $ 152,12 por acción 118.823.722
Reverso provisión dividendo mínimo año 2014 (59.411.861)
Provisión dividendo mínimo, ejercicio 2015 48.263.051
Total movimiento de dividendo 107.674.912
53
d. Resultados acumulados
La composición del rubro resultados acumulados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el
siguiente:
(a) Al 31 de diciembre de 2014, la Sociedad, ha registrado en sus estados financieros los
impuestos diferidos de acuerdo a NIC 12 y Oficio Circular N° 856 de la
Superintendencia de Valores y Seguros de fecha 17 de octubre de 2014. Al 31 de
diciembre de 2015, se registró de acuerdo a lo requerido por NIC 12.
e. Otras reservas
La composición del rubro otras reservas al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el
siguiente:
(1) El monto reflejado en la fluctuación de valores registrado al 31 de diciembre de 2015 y
2014, corresponde a la proporción sobre la cuenta patrimonial del Banco Santander
Chile, originada por la valorización de la cartera de inversiones en instrumentos de
inversión disponibles para la venta, que reconocen las fluctuaciones del valor razonable
en la cuenta de Otros Resultados Integrales. La variación negativa del período de la
fluctuación de valores alcanzó los M$ 8.760.705 registrada en el estado consolidados de
cambios en el patrimonio neto (variación positiva de M$ 11.335.563 en 2014).
26. MEDIO AMBIENTE
El objeto social de Santander Chile Holding S.A. y Filiales corresponde a una Sociedad de
servicios financieros, por lo que no se ve afectada directa o indirectamente por ordenanzas y
leyes relativas a procesos de instalaciones industriales y cualquier otro que pudiere afectar a
la protección del medio ambiente.
31-12-2015 31-12-2014M$ M$
Saldo inicial 665.067.647 572.716.457
Resultado ejercicio anterior 160.876.837 198.039.537
Dividendos pagados (118.823.722) (94.029.899)
Provisión dividendos mínimos (48.263.051) (59.411.861)
Provisión dividendos mínimos utilizada 59.411.861 47.014.950
Aplicación oficio circular N°856 de la SVS (a) - 738.463
Total 718.269.572 665.067.647
Saldos al
M$ M$
Sobreprecio colocación acciones propias 114.925.176 114.925.176
Fluctuación de valores Banco Santander (1) 459.998 9.220.703
Ajustes de primera aplicación de NIIF 33.484.213 33.484.213
Total 148.869.387 157.630.092
31-12-2015 31-12-2014Saldos al
54
27. CAUCIONES
Al 31 de diciembre 2015 y 2014 Santander Chile Holding S.A. y Filiales no han recibido
ningún tipo de cauciones.
28. SANCIONES
Santander Chile Holding S.A., sus Filiales y sus Directivos no han sido objeto de sanciones,
por parte de organismos fiscalizadores ni otras autoridades administrativas.
29. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS
Durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 no hay otros
compromisos, contingencias y restricciones que informar por parte de la Sociedad y sus
filiales.
30. HECHOS ESENCIALES
Con fecha 31 de marzo de 2015 y conforme a lo establecido en los artículos 9 y 10 inc. 2º de
la Ley N°18.045, sobre Mercados de Valores y la Norma de Carácter General Nº 30, de la
Superintendencia de Valores y Seguros se informó que en Sesión Ordinaria de directorio se
acordó proponer a la Junta Ordinaria de Accionistas citada para el 29 de abril de 2015, la
distribución de un dividendo de $152,11563125 por acción, correspondiente al 60% de
utilidades del ejercicio 2014, a ser pagado, de ser aprobado a contar del día 29 de abril de
2015. Asimismo, se acordó proponer a la junta que el 40% restante de las utilidades fuera
destinado a incrementar las reservas de la sociedad.
Con fecha 29 de abril de 2015 y conforme a lo establecido en los artículos 9 y 10 de la ley Nº
18.045 sobre mercados de valores y la norma de Carácter General Nº 30 de la
Superintendencia de Valores y Seguros, se informó que el día 29 de abril de 2015 del
presente año se celebró la junta de accionistas de esta compañía en el cual se adoptaron los
siguientes acuerdos: Aprobar la memoria, balance y estados financieros consolidados de la
Sociedad y sus filiales e informe de los auditores externos independientes, correspondientes
al ejercicio del año 2014, destinar el 60% de las utilidades del ejercicio 2014, al pago de un
dividendo de $152,11563125 por acción el que se pagó el 11 de mayo del presente año, se
acordó además mantener tanto: 1) determinación de las remuneraciones de los señores
directores para el ejercicio 2015, 2) la designación de la firma Deloitte Auditores y
Consultores Limitada, quienes auditaron los estados financieros correspondiente al ejercicio
anterior, 3) Dar cuenta a la junta de las operaciones de la sociedad con personas relacionadas
por la gestión o la propiedad, 4) Conocer cualquier otra materia de interés social que
corresponda tratar en junta ordinaria de accionistas, conforme a la ley y a los estatutos de la
compañía.
55
Con fecha 6 de julio de 2015, se informa a esta compañía que se ha procedido por las bolsas de
valores a la suspensión, a contar de las 11:23 hrs., de la transacción de las acciones emitidas por
Santander Chile Holding S.A (Santangrup), debido a que se habría registrado una operación de
491 acciones a un precio de 1.800 cada una, experimentando una baja de 25% respecto del
precio de cierre del viernes 3 de julio en curso, en la que el precio ofrecido fue de $ 2.400 por
acción.
Carta fechada el 6 de julio de 2015 de la Bolsa de Comercio de Santiago, comunicando la
suspensión, a contar de las 11:23 hrs. de ese día, de las transacciones de las acciones de la
compañía, atendido que se produjo una variación a la baja del 25% del precio de cotización de
las acciones de la Sociedad, comparado con el precio de cierre del día 3 de julio de 2015, que
había sido de $ 2.400 por acción. Con la misma fecha, la compañía envió respuesta a la Bolsa
de Comercio de Santiago, con copia a la SVS, informando que aparte del aviso de cierre del 03
de julio de 2015, de la OPA Simplificada lanzada por el accionista Santander Inversiones S.A.,
ofreciendo un precio de $ 2.400 por acciones, no existía ninguna otra circunstancia especial o
hecho relevante de conocimiento de la compañía que pudiera explicar la variación significativa
a la baja del precio de las acciones Santangrup.
Con fecha 20 de julio de 2015, se celebró la sesión extraordinaria de Directorio de esta
compañía, en la cual se adoptaron los siguientes acuerdos: 1) Se aprobó la compra de las 2
acciones de Multinegocios S.A, cuyo titular es Santander Inversiones S.A a favor de Santander
Chile Holding S.A., respecto de esa operación, se dejó constancias que la Sociedad Chile
Holding S.A., es una sociedad anónima abierta, y controladora de Multinegocios S.A. con 4.800
acciones, equivalentes a un 99.96% de su capital, y que Santander Inversiones S.A. Es dueña de
2 acciones equivalentes a un 0,04% del capital social de Multinegocios S.A. por lo que se
trataría de una operación entre relacionadas. El precio de la compraventa será de $65.000.
Como consecuencia legal de la transferencia de las acciones recién señaladas, Santander Chile
Holding S.A., reunirá en su dominio el total de las acciones emitidas por la sociedad
Multinegocios S.A., y por tanto, se producirá respecto Multinegocios S.A. la causal legal de
disolución del articulo 103 N°2 de la ley N° 18.046, sobre sociedades anónimas. A su vez,
Santander Chile Holding S.A., será la entidad absorbente y continuadora legal de la sociedad
disuelta en todos los derechos y obligaciones. 2) Finalmente, se dejó constancia de la renuncia
al cargo de director de don Angel Rebolledo Lemus, de fecha 20 de julio del presente año, por
razones estrictamente personales. El directorio ha decidido dejar vacante el cargo de Director
por el momento.
Con fecha 28 de julio de 2015, conforme a lo requerido, se complementa la información
proporcionada en el hecho esencial informado el día 23 de julio, de la siguiente manera: 1)
La sociedad Multinegocios S.A. fue constituida como sociedad de propósito específico,
habiendo dejado de operar definitivamente a partir del mes de marzo de 2015, fecha desde la
cual ya no ha continuado desarrollando actividad económica. 2) La adquisición de las 2
acciones al accionista minoritario de Multinegocios S.A.
56
Con fecha 6 de agosto de 2015, se informa la renuncia de don Gabriel Montoya Benavides al
cargo de director de Santander Chile Holding S.A. El directorio, en una reunión
extraordinaria de fecha 7 de agosto del año en curso, ha decidido dejar vacante el cargo por
el momento.
En sesión ordinaria celebrada el día 19 de agosto de 2015, el directorio de la compañía
acordó citar a junta extraordinaria de accionistas, a ser celebrada el día 22 Septiembre de
2015, con el objeto que los accionistas de la Compañía se pronuncien, entre otras materias,
acerca de las siguientes: 1) La cancelación voluntaria de la inscripción de la compañía y la de
sus acciones en el registro de Valores que lleva la SVS y consecuentemente, de la inscripción
y transacción de las acciones emitidas por la compañía en las bolsas de valores que operan en
Chile, de conformidad con lo dispuesto en el inciso 6° del artículo 2° de la Ley N° 18.046,
sobre Sociedades Anónimas, así como las gestiones necesarias para dicha cancelación . De
aprobarse por la junta, el acuerdo respectivo dará derecho a retiro a los accionistas ausentes o
disidentes, según lo establecido en la misma norma legal. 2) Adoptar los demás acuerdos que
resulten necesarios o convenientes para dar cumplimiento a los acuerdos de la junta.
Conforme a lo dispuesto en el artículo 68 de la Ley de Mercados de Valores, los artículos 9° y
10° inc. 2° de la ley 18.045 y en cumplimiento de lo dispuesto en la Norma de Carácter General
N° 30, se informa que en Junta Extraordinaria de Accionistas de Santander Chile Holding S.A.,
celebrada el 22 de septiembre de 2015, se aprobó la cancelación de la inscripción de la Sociedad
y de sus acciones en el Registro de Valores que lleva la Superintendencia de Valores y Seguros
y, consecuentemente, de la inscripción y transacción de las acciones emitidas por la Sociedad en
las bolsas de valores que operan en Chile. Se hace presente que esta aprobación otorga a los
accionistas disidentes el derecho a retirarse de la Sociedad. Para estos efectos, se considerarán
como “Accionistas disidentes” a todos aquellos accionistas que en la junta se hayan opuesto al
acuerdo que ha motivado el derecho a retiro y a todos aquellos que, no habiendo concurrido a la
Junta, manifiesten su disidencia por escrito a Santander Chile Holding S.A. dentro del plazo de
30 días contado desde la fecha de celebración de la Junta, plazo que por tanto vencerá el día 22
de octubre de 2015.
De conformidad a lo establecido en los artículos 9°, 10° y 68° de la Ley N° 18.045, sobre
Mercado de Valores, y a la Norma de Carácter General N° 30 de la Superintendencia de Valores
y Seguros, se informó respecto a la Sociedad, que el directorio de esta compañía, en sesión
extraordinaria celebrada el día 2 de septiembre del presente año, ha decidido nombrar en
reemplazo de los 2 directores vacantes a los señores Emiliano Muratore y Edgardo Urbano
Moreno, quienes aceptaron el cargo en la misma sesión, asumiendo de inmediato sus funciones
como directores.
En esta misma sesión, el directorio acordó por unanimidad de sus miembros designar como
gerente general subrogante de la compañía a Don Ricardo Ecclefield Escobar, quien actuará
ante la ausencia o impedimento del gerente general, circunstancia que no será necesaria
acreditar ante terceros.
57
Conforme a lo dispuesto en los art 9° y 10° inc. 2° de la ley 18.045 y la Norma de Carácter
General N° 30 de esa Superintendencia, cúmpleme informar que el día 22 de septiembre de
2015 se celebró la Junta Extraordinaria de Accionistas de esta compañía, en la cual se adoptaron
los siguientes acuerdos: 1) la cancelación voluntaria de la inscripción de la compañía y la de sus
acciones en el Registro de Valores que lleva la Superintendencia de Valores y Seguros y,
consecuentemente, de la inscripción y transacción de las acciones emitidas por la compañía en
la bolsa de valores que operan en Chile, de conformidad con lo dispuesto en el inciso 6° del
artículo 2° de la ley N° 18.046, sobre Sociedades Anónimas, así como las gestiones necesarias
para dicha cancelación. El acuerdo procedente da derecho a retiro a los accionistas ausentes o
disidentes, según lo establecido en la misma norma legal, de todo lo cual se dio detallada cuenta
e informó en la junta. 2) Atendido que el acuerdo precedente da lugar a derecho a retiro de los
accionistas disidentes o ausentes, se acordó pagar $ 1.322,2943 por cada acción respecto de la
cual se haya ejercido en tiempo y forma el derecho a retiro, cuyo valor corresponde al valor
libro de las acciones de la Compañía atendido que las acciones no tienen presencia bursátil. 3)
se acordó dar curso inmediato a los acuerdos adoptados en la junta, tan pronto como el acta que
se levante de la misma se encuentre debidamente firmada, sin necesidad de esperar una
posterior aprobación. 4) Se facultó al Directorio de la compañía para adoptar todos los acuerdos
que sean necesarios o convenientes y conducentes a la implementación de los acuerdos
adoptados en la misma Junta, en especial, la oportunidad y forma de pago del derecho a retiro
que disponen las normas aplicables, así como también, para informar de ellos a las autoridades
públicas de cualquier competencia que sean, o a entidades privadas, incluyendo las bolsas de
Valores que operan en Chile, según lo que disponga la reglamentación vigente o resulte
conveniente, a juicio del Directorio.
Con fecha 21 de octubre de 2015, se celebró la sesión ordinaria de directorio de Santander Chile
Holding S.A., en donde se adoptó acuerdo fijando la fecha en la cual se procederá a efectuar el
pago del precio de las acciones de Sociedad a los accionistas que hubieran ejercido el derecho a
retiro, generado con ocasión de los acuerdos adoptados en la junta extraordinaria de accionistas
de la misma compañía, celebrada con fecha 22 de septiembre de 2015. Dicho pago se efectuará
mediante la emisión de un cheque nominativo.
Con fecha 23 de octubre de 2015, se informa que se terminó el plazo de hacer efectivo el
Derecho a Retiro para aquellos accionistas disidentes y/o ausentes, originado en la Junta
Extraordinaria de Accionistas de SANTANDER CHILE HOLDING S.A., celebrada el 22 de
septiembre de 2015, en la que se aprobó la cancelación de la inscripción de la Sociedad y de sus
acciones en el Registro de Valores que lleva la Superintendencia de Valores y Seguros y
consecuentemente, de la inscripción y transacción de las acciones emitidas por la Sociedad en las
bolsas de valores que operan en Chile.
Finalmente la Sociedad adquiere 35.528 acciones de propia emisión como resultado del ejercicio
del derecho a retiro de los accionistas disidentes. La determinación del destino de estas acciones
conforme a los señalado por la ley de sociedades anónimas y su reglamento, será definido por la
Administración en los plazos señalados en el mismo cuerpo legal.
58
31. HECHOS POSTERIORES
Con fecha 22 de enero 2016, la Superintendencia de Valores y Seguros, cancela inscripción
en el registro de valores y de sus acciones, considerando 1) Que, en junta extraordinaria de
accionistas celebrada el 22 de septiembre de 2015 y reducida a escritura pública el 9 de
octubre de 2015 en la Notaria de Santiago de doña Nancy de la Fuente Hernández, se acordó
solicitar la cancelación de la inscripción de la sociedad y de sus acciones en el registro de
valores 2) Que, a la época de dicha junta y hasta la fecha, la sociedad no cumple ningún
requisito que haga obligatoria su inscripción 3) Que, no existen situaciones pendientes
derivadas del derecho a retiro de los accionistas disidentes, por cuanto consta el pago del
valor de sus acciones a aquellos accionistas que ejercieron dicho derecho dentro de plazo 4)
Que, con fecha 24 de noviembre de 2015, fue presentada por la sociedad antes
individualizada, la solicitud de cancelación de la inscripción de la misma y de sus acciones
en el registro de valores, adjuntando los antecedentes requeridos por el número 5 de la
sección I de la Norma de Carácter General N° 30.
Entre el 1 de enero de 2016 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros
consolidados, no han ocurrido otros hechos posteriores, que puedan afectar de forma
significativa los saldos o interpretaciones de los mismos.
* * * * * *
Deloitte Auditores y Consultores Limitada Rosario Norte 407 Las Condes, Santiago Chile Fono: (56) 227 297 000 Fax: (56) 223 749 177 [email protected] www.deloitte.cl
Deloitte®
se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited una compañía privada limitada por garantía, de Reino Unido, y a su red de firmas miembro, cada una de las cuales es una entidad legal separada e independiente. Por favor, vea en www.deloitte.cl/acercade la descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro. Deloitte Touche Tohmatsu Limited es una compañía privada limitada por garantía constituida en Inglaterra & Gales bajo el número 07271800, y su domicilio registrado: Hill House, 1 Little New Street, London, EC4A 3TR, Reino Unido.
SANTANDER ASSET
MANAGEMENT CHILE S.A. Estados financieros por los ejercicios terminados
el 31 de diciembre de 2015 y 2014 e informe
de los auditores independientes
Deloitte
Auditores y Consultores Limitada
Rosario Norte 407
Las Condes, Santiago
Chile
Fono: (56) 227 297 000
Fax: (56) 223 749 177
www.deloitte.cl
Deloitte®
se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited una compañía privada limitada por garantía, de Reino Unido, y a su red de firmas miembro, cada una de las cuales es una entidad legal separada e independiente. Por favor, vea en www.deloitte.cl/acercade la descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro. Deloitte Touche Tohmatsu Limited es una compañía privada limitada por garantía constituida en Inglaterra & Gales bajo el número 07271800, y su domicilio registrado: Hill House, 1 Little New Street, London, EC4A 3TR, Reino Unido.
SANTANDER ASSET MANAGEMENT CHILE S.A.
ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 y 2014(En miles de pesos - M$)
31-12-2015 31-12-2014M$ M$
ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTESEfectivo y efectivo equivalente 6 832 2.761
Total activos corrientes 832 2.761
ACTIVOS NO CORRIENTESInversiones en asociadas contabilizadas por el método de la participación 9 2.903 2.834 Activos por impuestos diferidos 8 7.189.453 6.866.955
Total activos no corrientes 7.192.356 6.869.789
TOTAL ACTIVOS 7.193.188 6.872.550
Nota
Las notas adjuntas números 1 al 19 forman parte integral de los presentes estados financieros
31-12-2015 31-12-2014M$ M$
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS CORRIENTESCuentas por pagar a entidades relacionadas 12 1.847 2.250 Otras provisiones a corto plazo 7 37.497 566.284 Total pasivos corrientes 39.344 568.534
PASIVOS NO CORRIENTESCuentas por pagar entidades relacionadas 12 4.147.659 3.946.220 TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 4.147.659 3.946.220
PATRIMONIOCapital pagado 11 6.117 6.117 Otras reservas 867.366 867.366 Resultados retenidos 2.012.784 (397.174) Resultado del ejercicio 119.918 1.881.487 Total Patrimonio 3.006.185 2.357.796
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 7.193.188 6.872.550
Nota
Las notas adjuntas números 1 al 19 forman parte integral de los presentes estados financieros
SANTANDER ASSET MANAGEMENT CHILE S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS Y DE RESULTADOS INTEGRALESPOR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014(En miles de pesos - M$)
31-12-2015 31-12-2014M$ M$
ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos de la operación - - Costos de la operación - -
Margen bruto - - Gastos de administración 14 (26.210) (26.629) Costos financieros 13 (176.439) (187.050) Participación en ganancia (pérdida) de asociadas contabilizadas por el método de la participación 9 69 (71) Otras ganancias (pérdidas) 15 - 166
Ganancia (pérdida) antes de impuesto (202.580) (213.584) -
Ingreso por impuesto a las ganancias 8 322.498 2.095.071 Ganancia de actividades continuadas después de impuesto 119.918 1.881.487 Ganancia (pérdida) de operaciones discontinuadas, neta de impuesto - - Resultados del ejercicio 119.918 1.881.487
Estados de otros resultados integralesTotal otros resultado integrales que se reclasifican al resultado del ejercicio - - Total otros resultados integrales que no se reclasifican a resultados del ejercicio - - Total resultados integrales del ejercicio 119.918 1.881.487
Utilidad (pérdida) por acciónAcciones Comunes 1.262.447 1.262.447 Utilidad por acción 95 1.490
Nota
Las notas adjuntas números 1 al 19 forman parte integral de los presentes estados financieros
SANTANDER ASSET MANAGEMENT CHILE S.A.
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOPOR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014(En miles de pesos - M$)
Capital en Cambios en Cambios en acciones Otras resultados retenidos Reultados del patrimonio emitido reservas Utilidad ejercicio neto, total
M$ M$ M$ M$ M$
Saldo inicial ejercicio actual 01-01-2015 6.117 867.366 (397.174) 1.881.487 2.357.796Traspaso utilidad ejercicio año anterior - - 1.881.487 (1.881.487) - Resultado del ejercicio 119.918 119.918Provisión dividendos mínimos del ejercicio - - (35.975) - (35.975)Reverso provisión dividendos mínimos ejercicio anterior 564.446 - 564.446Subtotales - - 2.409.958 (1.761.569) 648.389
Saldo final al 31-12-2015 6.117 867.366 2.012.784 119.918 3.006.185
Capital en Cambios en Cambios en acciones Otras resultados retenidos Reultados del patrimonio emitido reservas Utilidad ejercicio neto, total
M$ M$ M$ M$ M$
Saldo inicial ejercicio actual 01-01-2014 6.117 867.366 167.272 - 1.040.755Resultado del ejercicio - - - 1.881.487 1.881.487Provisión dividendos mínimos de ejercicio - - (564.446) (564.446)Subtotales - - (564.446) 1.881.487 1.317.041
Saldo final al 31-12-2014 6.117 867.366 (397.174) 1.881.487 2.357.796 Las notas adjuntas números 1 al 19 forman parte integral de los presentes estados financieros
SANTANDER ASSET MANAGEMENT CHILE S.A.
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVOPOR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014(En miles de pesos - M$)
31-12-2015 31-12-2014M$ M$
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Flujos de efectivo por (utilizados en) operacionesPagos a proveedores (26.929) (26.831) Pagos recibidos y remitidos por impuesto sobre el valor añadido - - Flujos de efectivo por (utilizados en) operaciones, total (26.929) (26.831) Importes recibidos por dividendos clasificados como de operación - - Flujos de efectivo por (utilizados en) otras actividades de operación, total - - Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de operación (26.929) (26.831) Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de inversiónOtros desembolsos de inversiónOtros ingresos (gastos) - -
Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de inversión - - Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de financiaciónObtención de préstamos - - Préstamos de entidades relacionadas 25.000 28.016Pagos de préstamos a entidades relacionadas - -Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de financiación 25.000 28.016
Incremento (decremento) neto en efectivo y equivalentes al efectivo (1.929) 1.185 Efectos de las variaciones en las tasas de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo - -Efectivo y equivalentes al efectivo, estado de flujos de efectivo, saldo inicial 6 2.761 8.107
Efectivo y equivalentes al efectivo, estado de flujos de efectivo, saldo final 6 832 2.761
Nota
Las notas adjuntas números 1 al 19 forman parte integral de los presentes estados financieros
ÍNDICE
Notas a los Estados Financieros Página
1. INFORMACION GENERAL .....................................................................................................................1
2. BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ........................................................2
3. PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS ......................................................................4
4. GESTION DE RIESGOS ............................................................................................................................5
5. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE .............................................................................................6
6. PROVISIONES ...........................................................................................................................................6
7. IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS ........................................................................7
8. INVERSIONES EN ASOCIADAS CONTABILIZADAS POR EL METODO DE LA
PARTICIPACION .......................................................................................................................................8
9. GARANTIAS, COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS ..........................................................................9
10. PATRIMONIO ............................................................................................................................................9
11. INFORMACION SOBRE PARTES RELACIONADAS ........................................................................ 10
12. COSTOS FINANCIEROS ....................................................................................................................... 11
13. GASTOS DE ADMINISTRACION ........................................................................................................ 11
14. OTRAS GANANCIAS ............................................................................................................................ 12
15. REMUNERACION DEL DIRECTORIO ................................................................................................ 12
16. CAUCIONES ........................................................................................................................................... 12
17. SANCIONES ............................................................................................................................................ 12
18. MEDIO AMBIENTE ............................................................................................................................... 12
19. HECHOS POSTERIORES ....................................................................................................................... 12
1
SANTANDER ASSET MANAGEMENT CHILE S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014
1. INFORMACION GENERAL
La Sociedad fue constituida por escritura pública otorgada con fecha 4 de septiembre de 1989,
ante el Notario de Santiago Sr. Raúl Iván Perry Pefaur.
Con fecha 28 de noviembre de 2006, la Junta Extraordinaria de Accionistas de Soince S.A.,
acordó modificar el nombre y objeto de la Sociedad por Santander Asset Management Chile
S.A.
Objeto exclusivo: La Sociedad tendrá por objeto efectuar compra, venta e inversión en toda clase
de bienes incorporales, tales como acciones, bonos, debentures y demás valores mobiliarios, la
asesoría, investigación, análisis, evaluación y estudio de mercado, así como la presentación de
servicios de ingeniería y estructuración de productos financieros para inversionistas nacionales
y extranjeros, la administración de carteras de inversión nacionales y/o extranjeras, incluso
como agente colocador de fondos mutuos, la representación de entidades y/o fondos extranjeros
en todos los rubros o giros de las letras anteriores ante inversionistas institucionales chilenos y
la representación de inversionistas institucionales chilenos o entidades extranjeras, la compra,
venta, inversión y comercialización en toda clase de bienes corporales muebles e inmuebles y
participar y constituir sociedades y fondos de cualquier clase.
El Rut de Santander Asset Management Chile S.A. es 96.564.110-6.
El domicilio de la Sociedad es Bandera 140 piso 20, Santiago de Chile.
Los accionistas de la Sociedad al 31 de diciembre de 2015 son los siguientes:
Porcentaje
%
Santander Chile Holding S.A. 96.501.440-3 34,1392%Santander Inversiones Ltda. 96.643.070-2 65,8531%Banco Santander S.A. (España) 59.014.120-8 0,0077%Totales 100,0000%
Distribución accionaria y de capital RUT
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los estados financieros han sido preparados sobre la base de
una empresa en marcha.
Actualmente la Sociedad no tiene operaciones comerciales, realizando solo tareas de carácter
administrativo mínimas necesarias para su existencia. La Administración se encuentra en etapa de
elaboración de un plan de negocios que permita aprovechar de mejor forma su actual estructura
financiera y/o sus ventajas tributarias.
2
2. BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
a) Estados financieros – Los estados financieros al 31 de diciembre de 2015 se presentan en
forma comparativa con el año 2014, y han sido preparados con Normas Internacionales de
Información Financiera (“NIIF”) y en consideración a lo establecido por las normas emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros.
En la preparación de los estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Administración
ha utilizado las normas e interpretaciones vigentes aplicadas a esa fecha.
Estos estados financieros reflejan fielmente la situación financiera de la Sociedad al 31 de
diciembre de 2015, y los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio neto y el flujo
de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha.
Las notas a los estados financieros contienen información adicional a lo presentado en los estados
financieros, en ellos se suministran descripciones narrativas o desagregación en forma clara,
relevante, fiable y comparable.
Los presentes estados financieros han sido preparados considerando el principio de empresa en
marcha y en ese ámbito, la administración ha estimado que a la fecha no existen indicios internos
ni externos, que pudieren afectar la continuidad de las operaciones de la Sociedad.
Los estados financieros de Santander Asset Management Chile S.A. correspondientes al
ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015 fueron aprobados por su Directorio en sesión
celebrada con fecha 22 de marzo de 2016.
b) Declaración de cumplimiento - Los presentes estados financieros correspondientes a los
ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 han sido preparados de acuerdo con las
Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”) y sus adecuaciones e interpretaciones emitidos por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en
inglés).
c) Período cubierto – Los presentes estados financieros comprenden los estados de situación
financiera al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los correspondientes estados de resultados
integrales, de cambios en patrimonio y de flujos de efectivo por los ejercicios comprendidos entre
el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2015 y 2014.
d) Moneda funcional y de presentación - La Sociedad, de acuerdo a la aplicación de Norma
Internacional de Contabilidad (NIC) N° 21 “Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera” - ha definido como su moneda funcional el peso chileno, la cual es la moneda
del entorno económico principal en el cual opera. Además es la moneda en que se determinan
mayoritariamente los precios de venta, liquidación y recepción de sus servicios, como también la
moneda en que fundamentalmente están determinados los costos, gastos de administración y otros
para proveer sus servicios. Por consiguiente dicha moneda refleja las transacciones, hechos y
condiciones que subyacen y son relevantes para la Sociedad de acuerdo a lo establecido por la
norma antes señalada. La moneda de presentación de los estados financieros también es el peso
chileno.
3
e) Transacciones en moneda extranjera - Las transacciones en moneda extranjera, cuando
éstas ocurren, se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en las
fechas de las transacciones. Los resultados en moneda extranjera, que resultan de la liquidación de
estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos
monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados, bajo el
rubro “Diferencias de cambio”.
Las diferencias de cambio sobre instrumentos financieros a valor razonable, se presentan formando
parte del ajuste a su valor razonable.
f) Bases de conversión - Los activos y pasivos pactados en unidades de fomento, han sido
convertidos a pesos chilenos, moneda que corresponde a la moneda funcional de la Sociedad, de
acuerdo a los valores de conversión de estas unidades monetarias vigentes al cierre de cada período
informados por el Banco Central de Chile.
Los valores de conversión al cierre de cada ejercicio son los siguientes:
31.12.2015 31.12.2014 $ $
Unidad de Fomento 25.629,09 24.627.10
k) Impuesto a la renta e impuestos diferidos – La Sociedad determina los efectos por
impuesto a la renta de primera categoría al cierre de cada ejercicio, de acuerdo a las
disposiciones tributarias vigentes.
De acuerdo con la aplicación de NIC 12 “Impuesto a las ganancias”, la Sociedad reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los
efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables y sus valores tributarios.
La medición de los impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo
a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los impuestos diferidos sean
realizados o liquidados.
Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son
reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la Ley que aprueba dichos
cambios sea publicada.
Al 31 de Diciembre de 2014, los impuestos diferidos han sido ajustados a las nuevas tasas de
impuesto a la renta de primera categoría, de acuerdo a lo establecido en la Ley N°20.780
publicada el 29 de septiembre de 2014, produciendo un abono a resultados de M$53.764 y de
M$1.780.322 para los ejercicios 2015 y 2014 respectivamente (ver Nota 7 d)).
Esta norma señala que para el año 2014 la tasa de impuesto de primera categoría sube a 21%, el
año comercial 2015 la tasa será de 22,5%, el año 2016 de 24%, a contar del año 2017 la tasa de
impuesto será 25% para contribuyentes que tributen bajo el Sistema de Renta Atribuída. Sin
embargo, quienes tributen bajo el Sistema Integrado Parcial, soportarán una tasa del 25,5%
durante el año 2017 y a contar del año 2018 tributarán con tasa de 27%.
4
Para optar por alguno de los regímenes antes señalados, entre los meses de octubre y diciembre
de 2016, la Sociedad, deberá presentar una declaración jurada ante SII, lo cual debe sustentarse
en una aprobación previa por parte de una Junta Extraordinaria de Accionistas, con un quórum
de a lo menos dos tercios de las acciones emitidas con derecho a voto.
En caso de no ejercer la opción anterior, situación de Santander Asset Management Chile S.A.,
la ley establece que las sociedades anónimas, quedaran sometidas al Régimen con imputación
parcial del crédito por impuesto a la Primera Categoría denominada Sistema Integrado Parcial
(SIP) con tasas del 25,5% en 2017 y el 27% en 2018 y siguientes.
3. PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
a) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido adoptadas en estos estados
financieros.
Enmiendas a NIIF Fecha de aplicación obligatoria NIC 19, Beneficios a los empleados – Planes de
beneficio definido: Contribuciones de Empleados
Períodos anuales iniciados en o después del
1 de julio de 2014
Mejoras Anuales Ciclo 2010 – 2012 mejoras a seis NIIF Períodos anuales iniciados en o después del
1 de julio de 2014
Mejoras Anuales Ciclo 2011 – 2013 mejoras a cuatro
NIIF
Períodos anuales iniciados en o después del
1 de julio de 2014
La aplicación de estas enmiendas no ha tenido un efecto significativo en los montos reportados
en estos estados financieros, sin embargo, podrían afectar la contabilización de futuras
transacciones o acuerdos.
b) Normas e Interpretaciones que han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está
vigente:
Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria
NIIF 9, Instrumentos Financieros Períodos anuales iniciados en o después del
1 de enero de 2018
NIIF 14, Diferimiento de Cuentas Regulatorias Períodos anuales iniciados en o después del
1 de enero de 2016
NIIF 15, Ingresos procedentes de contratos con clientes Periodos anuales iniciados en o después del
1 de enero de 2018
NIIF 16, Arrendamientos Periodos anuales iniciados en o después del
1 de enero de 2019
Enmiendas a NIIF Fecha de aplicación obligatoria Contabilización de las adquisiciones por participaciones
en operaciones conjuntas (enmiendas a NIIF 11)
Periodos anuales iniciados en o después del
1 de enero de 2016
Aclaración de los métodos aceptables de Depreciación
y Amortización (enmiendas a la NIC 16 y NIC 38)
Periodos anuales iniciados en o después del
1 de enero de 2016
Agricultura: Plantas productivas (enmiendas a la NIC
16 y NIC 41)
Periodos anuales iniciados en o después del
1 de enero de 2016
Método de la participación en los estados financieros
separados (enmiendas a la NIC 27)
Periodos anuales iniciados en o después del
1 de enero de 2016
5
Venta o Aportación de activos entre un Inversionista y
su Asociada o Negocio Conjunto (enmiendas a NIIF 10
y NIC 28)
Fecha de vigencia aplazada indefinidamente
Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 1) Periodos anuales iniciados en o después del
1 de enero de 2016
Entidades de Inversión: Aplicación de la excepción de
Consolidación (enmiendas a NIIF 10, NIIF 12 y NIC
28)
Periodos anuales iniciados en o después del
1 de enero de 2016
Mejoras Anuales Ciclo 2012 – 2014 mejoras a cuatro
NIIF
Periodos anuales iniciados en o después del
1 de enero de 2016
Reconocimiento de activos por impuestos diferidos por
pérdidas no realizadas (enmiendas a NIC 12)
Períodos anuales iniciados en o después del
1 de enero de 2017
Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 7) Periodos anuales iniciados en o después del
1 de enero de 2017 La administración no ha tenido la oportunidad de considerar el potencial impacto de la adopción
de las nuevas normas.
4. GESTION DE RIESGOS Considerando que la Sociedad forma parte del Grupo Santander Chile, la función de control de
riesgo es realizada por una unidad corporativa que utiliza controles comunes de acuerdo a lo
siguiente: Riesgo de Crédito La Sociedad no presenta esta clase de riesgos por cuanto no posee activos financieros, ni
cuentas por cobrar significativas que pudieran verse afectadas por riesgo de no pago o que se
hayan determinado como deteriorados. Riesgo de Mercado Santander Asset Management Chile S.A., al ser una empresa dedicada principalmente a las
inversiones en sociedades, depende casi exclusivamente de los eventuales dividendos de su
empresa coligada como fuente de financiamiento. Por lo tanto, un deterioro en las condiciones
financieras de ella podría afectar la condición financiera de la Sociedad. Riesgo de Liquidez La Sociedad mantiene sólo deudas significativas de largo plazo con Santander Inversiones S.A.,
Sociedad relacionada y accionista, por consiguiente su riesgo de liquidez depende de las
condiciones de financiamiento y pago de las deudas pactadas con esta Sociedad. Además, las
sociedades del Grupo Santander Chile mantienen una política de liquidez en la que considera la
administración permanente de su capital de trabajo, por lo que mantiene una estructura
financiera que sea acorde con la liquidez de sus activos. Riesgo de tipo de cambio
La Sociedad no posee derechos ni obligaciones distintas al peso chileno, el cual es su moneda
funcional, por tal razón no visualiza riesgos de esta naturaleza.
6
5. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
La composición del rubro al 31 de diciembre 2015 y 2014 es la siguiente:
Moneda31-12-2015 31-12-2014
M$ M$
Saldo en cuenta corriente bancaria Peso chileno 832 2.761
Total 832 2.761
Efectivo y efectivo equivalenteSaldos al
6. PROVISIONES
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el detalle de las provisiones y retenciones es el siguiente:
31-12-2015 31-12-2014M$ M$
Provisiones de administración (a) 1.522 1.838 Provisiones de dividendos mínimos 35.975 564.446
Total 37.497 566.284
CorrientesProvisiones
(a) Este importe corresponde a servicios de administración contratados. El plazo de pago es
dentro de los doce meses siguientes.
Saldo inicial en provisiones al 01-01-2015 1.838 564.446 Constitución de provisiones 3.747 35.975 Liberación en provisiones existentes - (564.446) Provisión utilizada (4.063) -
Saldo final al 31-12-2015 1.522 35.975
Movimiento en provisiones al 31-12-2015Provisiones
administración M$
Provisiones Dividendos Mínimos
M$
7
Saldo inicial en provisiones al 01-01-2014 2.111 - Constitución en provisiones 3.601 564.446 Liberación en provisiones existentes - - Provisión utilizada (3.874) -
Saldo final al 31-12-2014 1.838 564.446
Movimiento en provisiones al 31-12-2014Provisiones
administración M$
Provisiones Dividendos Mínimos
M$
7. IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS
a) Al 31 de diciembre de 2015 la Sociedad determinó una pérdida tributaria de primera
categoría de M$26.424.955 (M$25.433.165 en diciembre 2014) por lo cual no constituyó
provisión de impuesto a la renta.
b) Los saldos acumulados de impuestos diferidos se presentan a continuación:
31-12-2015 31-12-2014 31-12-2014 31-12-2013 M$ M$ M$ M$
Activo por pérdida tributaria 7.189.453 6.866.955 - -
Total 7.189.453 6.866.955 - - Total impuestos diferidos netos 7.189.453 6.866.955 - -
Activos por impuestos Pasivos por impuestos
Diferencia temporal
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Sociedad ha reconocido activos por impuestos diferidos,
por cuanto la Administración ha cuantificado el derecho y ha evaluado que es probable que
obtenga en el futuro utilidades tributarias imponibles, dado que se encuentra en la etapa de
elaboración de un plan de negocios que permita aprovechar de mejor forma su actual estructura
tributaria.
8
c) La composición del resultado por impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es
la siguiente:
31-12-2015 31-12-2014M$ M$
Ingreso por impuestos diferidos 322.498 2.095.056
Diferencia de provisión impuesto a la renta año anterior - 15
Ingreso por impuestos a las ganancias operaciones continuas 322.498 2.095.071 Operaciones discontinuas - -
Ingreso por impuestos a las ganancias operaciones discontinuas - - Total ingreso por impuestos a las ganancias 322.498 2.095.071
Ingreso por impuesto a las gananciasSaldos al
d) A continuación se presenta la reconciliación de la tasa efectiva de impuesto de la Sociedad:
Reconciliación gasto por impuesto 31-12-2015 31-12-2014M$ M$
Resultado antes de impuesto (202.580) (213.584)
Ingreso por impuesto utilizando tasa legal 45.581 44.853
Diferencias no imponibles y no deducibles 223.153 269.881
Efecto cambio tasa 53.764 1.780.322
Otros - 15
Resultado por impuesto 322.498 2.095.071
Saldos al
La tasa impositiva utilizada para las conciliaciones de 2015 y 2014 corresponde a la tasa del
impuesto de primera categoría, la cual grava a las sociedades con el 22,5% y 21%,
respectivamente, sobre las utilidades imponibles bajo la normativa tributaria vigente.
8. INVERSIONES EN ASOCIADAS CONTABILIZADAS POR EL METODO DE LA
PARTICIPACION
31-12-2015 31-12-2014 31-12-2015 31-12-2014 31-12-2015 31-12-2014 31-12-2015 31-12-2014M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Santander Corredora de Seguros Ltda. Chile 0,004662% 62.271.486 61.533.679 1.506.816 (1.544.772) 2.903 2.834 69 (71)
62.271.486 61.533.679 1.506.816 (1.544.772) 2.903 2.834 69 (71)
Patrimonio Resultado Monto de la Resultadode la emisora de la emisora inversión de la inversión
TOTALES
Movimientos en inversiones en asociadas País de origenPorcentaje de participación
9
Detalle del valor libro del Patrimonio en Asociadas
31-12-2015 31-12-2014M$ M$
Capital 31.882.935 31.882.935 Reservas - 8.039.850 Resultados Retenidos 30.388.551 21.610.894
Total Patrimonio 62.271.486 61.533.679
Santander Corredora de Seguros Ltda.
(*) Durante el ejercicio 2015 la Sociedad Santander Corredora de Seguros Limitada efectuó su
primer período de aplicación a Normas Internacionales de Intermediación Financiera
(NIIF).
9. GARANTIAS, COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS
Al cierre de los ejercicios 2015 y 2014, no existen garantías, compromisos ni contingencias que
informar por parte de la Sociedad.
10. PATRIMONIO
a) Capital pagado
El capital autorizado, suscrito y pagado al 31 de diciembre de 2015 y 2014, asciende a M$6.117
correspondiente a 1.262.447 acciones sin valor nominal.
Número de acciones
Número de acciones suscritas
Número de
acciones pagadas
Número de
Serie
acciones con
derecho a voto
Única 1.262.447 1.262.447 1.262.447
Capital
Capital
Capital
Serie Período
suscrito
pagado M$ M$
Única 31-12-2015 6.117 6.117
Única 31-12-2014 6.117 6.117
b) Accionistas controladores
Las acciones emitidas y pagadas de Santander Asset Management Chile S.A. son propiedad en
un 34,1392% de Santander Chile Holding S.A., 65,8531% de Santander Inversiones S.A. y
0,0077% de Banco Santander S.A. (España). El controlador de la Sociedad es Santander Chile
Holding S.A.
10
c) Política de dividendos La Ley de Sociedades Anónimas en su artículo N° 79 establece que, salvo acuerdo diferente
adoptado en la junta respectiva, por la unanimidad de las acciones emitidas, las sociedades
anónimas deberán distribuir anualmente como dividendo en dinero a sus accionistas, a prorrata
de sus acciones o en la proporción que establezcan los estatutos si hubiere acciones preferidas, a
lo menos el 30 % de las utilidades líquidas de cada ejercicio excepto cuando corresponda
absorber pérdidas acumuladas provenientes de ejercicios anteriores. La provisión del presente
ejercicio es de M$ 35.975 (M$564.446 al 31 de diciembre de 2014).
d) Otras reservas:
La cuenta del patrimonio “Otras reservas”, se compone de los ajustes por primera aplicación de
NIIF.
11. INFORMACION SOBRE PARTES RELACIONADAS
Se consideran partes relacionadas a la Sociedad, el personal clave de la dirección (Gerentes de
la Sociedad, junto a sus familiares cercanos), así como las entidades sobre las que el personal
clave pueda ejercer influencia significativa o control. Adicionalmente, la Sociedad ha
considerado como parte relacionada a las diferentes Sociedades que forman parte del Grupo
Santander a nivel mundial, en el entendido que todas ellas poseen una matriz común, esto es,
Banco Santander S.A. (radicada en España).
a) Cuentas por cobrar a empresas relacionadas:
No existen cuentas por cobrar a empresas relacionadas al 31 de diciembre 2015 y 2014.
b) Cuentas por pagar a empresas relacionadas:
31-12-2015 31-12-2014 31-12-2015 31-12-2014M$ M$ M$ M$
96.537.930-4 Santander Inversiones S.A. Cuenta corriente mercantil Más de 12 meses Accionista CH $ - - 4.147.659 3.946.220
96.924.740-2 Gesban Santander Servicios Profesionales Contables Ltda. Asesorías contables Menos de 12 meses Adimistración Común CH $ 1.847 2.250 - -
1.847 2.250 4.147.659 3.946.220
RUTSaldo al
Corrientes No corrientes
Total
MonedaTipo de relaciónPlazo de la transacciónDescripción de la transaccónSociedad
La cuenta corriente mercantil existente con Santander Inversiones S.A. presenta renovaciones
de esta obligación con plazos de 90 días, sin embargo, la Sociedad no contempla un plan de
pago en el corto plazo conforme a lo expuesto en la Nota 1.
c) Transacciones con empresas relacionadas:
31-12-2015 31-12-2014 31-12-2015 31-12-2014 M$ M$ M$ M$
96.036.000-K Banco Santander Chile S.A. Cuenta corriente bancaria Menos de 90 días Adimistración Común CH $ 832 2.761 - -
96.537.930-4 Santander Inversiones S.A. Cuenta corriente mercantil Más de 90 días Accionista CH $ 25.000 16.000 (176.439) (187.050)
96.924.740-2 Gesban Santander Servicios Profesionales Contables Ltda. Asesorías contables Menos de 90 días Adimistración Común CH $ 22.300 22.825 (22.300) (22.825)
Monto transacción Efecto en resultadosRUT Sociedad Descripción de la transaccón Plazo de la transacción Tipo de relación Moneda
Todas las transacciones con partes relacionadas fueron realizadas en términos y condiciones de
mercado. No se han constituido provisiones por riesgo de crédito ni se han constituido garantías
adicionales.
11
d) Al 31 de diciembre 2015 y 2014, la Sociedad no posee personal que realice funciones
claves en su Administración.
12. COSTOS FINANCIEROS
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el detalle de los Costos Financieros es el siguiente:
Costos financieros 31-12-2015 31-12-2014M$ M$
Intereses por préstamos (a) 176.439 187.050
Total costos financieros 176.439 187.050
Saldos al
(a) Corresponde a intereses financieros provienen de préstamos sostenidos con Santander
Inversiones S.A., como lo indica la Nota 12. La tasa promedio mensual aplicada al 31 de
diciembre de 2015 y 2014 es de 0,3767% y 0,3492% respectivamente.
13. GASTOS DE ADMINISTRACION
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los saldos de los gastos de administración son los
siguientes:
Gastos de administración 31-12-2015 31-12-2014M$ M$
Gastos por asesorías 26.046 26.425 Patentes comerciales 134 128 Otros gastos 30 76
Total gastos de administración 26.210 26.629
Saldos al
12
14. OTRAS GANANCIAS
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el saldo de las Otras Ganancias se compone de la siguiente
forma:
Otras ganancias 31-12-2015 31-12-2014M$ M$
Otros ingresos, por función (a) - 166
Total otras ganancias - 166
Saldos al
(a) Corresponde a la utilidad reconocida por la reclasificación de provisiones que no se
efectuaron y que corresponden a ejercicios anteriores al terminado al 31 de diciembre de 2014.
15. REMUNERACION DEL DIRECTORIO
Durante los ejercicios 2015 y 2014, los integrantes del Directorio no han recibido remuneración
por el ejercicio de sus funciones.
16. CAUCIONES
La Sociedad no ha sido objeto de cauciones, por parte de organismos fiscalizadores ni otras
autoridades administrativas.
17. SANCIONES
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 no ha sido sujeta de sanciones y/o multas por parte de
organismos fiscalizadores ni otras autoridades administrativas.
18. MEDIO AMBIENTE
El objeto social de Santander Asset Management Chile S.A., corresponde a una Sociedad de
servicios financieros, por lo que no se ve afectada directa o indirectamente por ordenanzas y
leyes relativas a procesos de instalaciones industriales y cualquier otro que pudiere afectar a la
protección del medio ambiente.
19. HECHOS POSTERIORES
No existen hechos de carácter financiero o de otra índole, ocurridos entre el 1 de enero de 2016
y la fecha de emisión de estos estados financieros que puedan afectar significativamente la
presentación de los mismos.
******
