Riesgo de LiquidezDiplomado

Definición

Probabilidad de pérdidas o colapsos financieros derivados de la imposibilidad de la organización de satisfacer sus requerimientos de disponibilidad de dinero o sus sustitutos para atender sus obligaciones en diferentes horizontes de tiempo y a un costo adecuado.

Problemas de liquidez

Hoy Fin de Mes

CDP $100

Crédito $50

$50,00

Razón de Liquidez= = 50%< 70% u 80%200% > 70% u 80%

Niveles

Nivel Regulatorio Responsabilidad con el público

Nivel Operacional Manejo normal de operaciones

Nivel Estratégico Estabilidad Rentabilidad

REGLAMENTO RIESGO DE LIQUIDEZ

Cuarta Resolución

Objeto

Establecer la metodología que deberán aplicar las instituciones financieras para una adecuada administración del riesgo de liquidez, entendido como: “...la probabilidad de enfrentar escasez de fondos para

cumplir sus obligaciones y tenga que incurrir el mecanismos alternativos que le provoquen pérdidas de desvalorización”

Responsabilidades de la Administración

Contar con un sistemaEstablecimiento claro y por escrito de las

políticasConsiderar mecanismos para la generación de

escenarios

Unidad de Riesgo – Especialistas de Riesgo

Responsable de:1. Hacer proyecciones de flujo de caja mensuales2. Pruebas de Estrés trimestralmente3. Escenarios trimestralmente4. Informar directamente al Consejo sobre la posición de la

institución periódicamente5. Implícitamente, preparar los manuales, políticas y

procedimientos para la su aprobación por parte del Consejo

Criterios

Clasificar los activos y pasivos según sus plazos de vencimientovencimiento

Si no tienen plazo se incluirán como en la banda de “Indeterminadas”

A partir de esta clasificación es necesario: RLA (Mensual – Diario) Posición de Liquidez Prueba Acida GAP o Brecha de Vencimiento Flujos de Caja

Criterios Activos Líquidos

Determinación de activos líquidos Σ 15, 30, 60 y 90 días Efectivo sin considerar EML Fondos interbancarios netos Compras netas de títulos con pacto de compra o venta. Inversiones en B.C.R.D. y Entidades de Intermediación de

R.D.

Criterios Pasivos Inmediatos

Determinación de Pasivos inmediatos Σ 15, 30, 60 y 90 días Depósitos a la vista Depósitos de ahorro Devolución de depósitos a plazos y valores en circulación Pago de otras obligaciones

Deberá considerarse la porción permanente de los depósitos a la vista y los depósitos de ahorro, mediante la volatilidad.

Vola

tilid

ad

Vola

tilid

ad

Determinación Riesgo de Liquidez

Razones de liquidez ajustadaPosición de liquidezPrueba AcidaGap de vencimiento (Consolidada)

Razón de Liquidez Ajustada

Ajuste sobre el volumen de activos considerando el nivel de Encaje Legal a Liberarse.

100tosPas.Imedia

díasnAjustadososAct.Liquid. xAjusliquidezdeRazón

100

tosPas.Imedia

díasnAjustadososAct.Liquid. xAjusliquidezdeRazón

TasaE.L.tosPas.ImediadíasnosAct.Liquiddíasn AjustadososAct.Liquid x TasaE.L.tosPas.ImediadíasnosAct.Liquiddíasn AjustadososAct.Liquid x

Posición de liquidez

Diferencia entre la sumatoria de los vencimientos de los activos y la sumatoria de los vencimientos de los pasivos.

Plazos 15, 30, 60, 90

díasn con venc. Pas.– díasn con venc. Act. PL díasn con venc. Pas.– díasn con venc. Act. PL

Prueba Acida

Calculada para 15, 30, 60 y 90 díasCon base en los Activos Líquidos y los Pasivos

Inmediatos

100.

....Acida Prueba X

díasnInmediatosPas

reqLegalEncjdíasnLiquidosAct

100

.

....Acida Prueba X

díasnInmediatosPas

reqLegalEncjdíasnLiquidosAct

Gap de Vencimiento

Diferencia entre el plazo promedio ponderado de los activos y el plazo promedio de ponderado de los pasivos

Se mide en términos de mesesIncluidas posiciones en moneda nacional y

extranjera

Patrimonioy P.P.P.Pas.– esContingenty P.P.P.Act. Gap Patrimonioy P.P.P.Pas.– esContingenty P.P.P.Act. Gap

Como ponderar los activos

Se divide el monto de la operación entre el total de activos netos.

Multiplicar el resultado anterior vencimiento promedio para cada banda

Sumar el resultado de cada bandaRestar los Activos a los Pasivos

Límites según regulador

Razón de liquidez ajustada 15 y 30 > 80% 60 Y 90 > 70%

En caso de deficiencias deberá establecer un plan de mejora.

Se podrá recurrir a prestamos de última instancia con el Banco Central

Información requerida

Flujos de caja proyectos mensualesReportes mensuales de activos y pasivos y

contingentesVolatilidad de los depósitos a la vista y de

ahorrosReportes trimestrales de Stress Testing