1

2

3

Dólar –9%

Real –17%

Lira –20%

FOCO EN CRECIMIENTO

RENTABLE

Beneficio

neto sin

extraordinarios

+21%

ESPAÑA*

Beneficio

neto

+0,2%

MEJORAS

REESTRUCTURACIÓN

EN PROCESO

RELEVANTES

Ingresos financieros

afectados por

prolongado entorno

de bajos tipos interés

FORTALEZA

FINANCIERA

México

Italia

Global Risks

Asistencia

Brasil

EEUU

IMPACTO POR

DIFERENCIAS

DE CONVERSIÓN

MAPFRE RE

Ratio

Solvencia

203%

CLAVES FINANCIERAS DEL PRIMER SEMESTRE 4

Todas las monedas se

deprecian frente al euro

* Consolida en sus cuentas los datos de MAPFRE Portugal

250 M€ 102 M€

DEPRECIACIÓN DE LAS MONEDAS 5

Var. JUNIO 2018

vs. JUNIO 2017 MONEDA

Dólar Estadounidense -9,0%

Real Brasileño -16,6%

Lira Turca -19,8%

Peso Mexicano -9,0%

Peso Colombiano -6,5%

Peso Chileno -2,6%

Sol Peruano -9,1%

Peso Argentino -34,6%

Balboa De Panamá -9,3%

Peso Dominicano -13,3%

Lempira Honduras -10,0%

Rupia Indonesia -12,3%

-8,7%

INGRESOS CONSOLIDADOS

14.091

-8,4%

PRIMAS

11.970

-7,1%

BENEFICIO ATRIBUIBLE

386

RATIO COMBINADO NO VIDA

+ 0,2 p.p.

97,4%

ROE

8,9% Sin cat.

-2,3% a tipos de cambio constantes

+4,9% sin extraordinarios*

LAS CIFRAS DE UN VISTAZO 6

Millones de euros.

*Extraordinarios 2017: cancelación provisión bancaseguros y plusvalías inmuebles.

CRECIMIENTO A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTE

PRIMAS NO VIDA

-3,4%

PRIMAS VIDA

+1,8%

FINANCIEROS OTROS INGRESOS

-9,6% -4,2% -16,2% +1,1%

9.272

2.698 813 1.308

INGRESOS CONSOLIDADOS

-8,7% INGRESOS CONSOLIDADOS 14.091 M

7

Millones de euros.

+1,6% sin

PEMEX

DESGLOSE DEL BENEFICIO

NO VIDA

-15,3%

VIDA

-5,1%

OTROS CONCEPTOS*

-231 -199

IMPUESTOS

-17,9% SOCIOS EXTERNOS

- 16,3%

BENEFICIO NETO

386 478

405

-67

-18%

BENEFICIO NETO 386M -7,1%

8

+4,9 % sin extraordinarios

Millones de euros.

*Incluye otras actividades, gastos del Holding y ajustes por hiperinflación.

PRIMAS/BENEFICIOS POR ÁREAS DE NEGOCIO

INTERNACIONAL 15

-19%

348

SEGUROS

+0%

102

RE

20

+90%

-3

ASISTENCIA

LATAM 83

IBERIA 250

GLOBAL RISKS

Millones de euros.

Datos sin ajustes de consolidación..

-8%

-7%

-13% -11%

SEGUROS

RE

GLOBAL RISKS ASISTENCIA

9.892

2.162

631 471

BENEFICIO NETO PRIMAS

9

BRASIL

7,9%

NORTE AMÉRICA

1,6%

LATAM SUR

12,3%

IBERIA

12,6%

RE

12,3%

LATAM NORTE

EURASIA

3,9% 5,4%

7,8% ROE GRUPO

DESGLOSE ROE REGIONES / UNIDADES 10

Sin cat.

8,9%

RATIO COMBINADO GRUPO

+97,4%

RATIO COMBINADO REGIONES 11

93,1%

MAPFRE RE

0,8 p.p.

102,4%

BRASIL

7,0 p.p.

96,8%

LATAM SUR

3,0 p.p.

95,1%

LATAM NORTE

1,4 p.p.

93,7%

89,7%

Autos

IBERIA

1,4 p.p.

3,8 p.p.

103,0%

NORTE AMÉRICA

1,4 p.p.

104,9%

EURASIA

5,4 p.p.

PORTUGAL ESPAÑA

65

-10%

4.065

IBERIA

4.130 M€ EN PRIMAS ESPAÑA: EL MOTOR DEL CRECIMIENTO +4,6%

DESGLOSE REGIONAL PRIMAS NEGOCIO ASEGURADOR

+4,9% GENERALES* SALUD Y

ACCIDENTES

608

1.093

+5%

AUTOS

1.127

+3%

VIDA

1.166

-2% +13%

12

Millones de euros.

* Incluye suscripción de algunos multirriesgos globales

13 GRAN COMPORTAMIENTO AUTOS ESPAÑA

+3% 5,6 millones

vehículos asegurados en España

Incremento neto de vehículos asegurados: 170.000 en

los últimos 12 meses

Aseguramos 1 de cada 5 automóviles

Ratio Combinado 89,7% Autos

3,8 p.p.

LATAM NORTE

-15%

-41% 2.018

BRASIL

705

LATAM NORTE

795

LATAM SUR

-21% 3.519 M EN PRIMAS

-11%

LATAM SUR

406

MÉXICO

299

CENTROAMÉRICA

-5% -54%

252 191 130 110

PERÚ COLOMBIA ARGENTINA CHILE

+1% -9%

-23% -24%

DESGLOSE REGIONAL PRIMAS NEGOCIO LATINOAMÉRICA 14

+1,6% +17% (sin PEMEX)

+11% -2,5% +17,2% -22% Millones de euros.

Datos en azul en moneda local.

-7%

NORTE AMÉRICA

EURASIA

1.248 996

-4%

1.036 -11%

212 +14%

281 -22%

203 +1%

254 +1%

211 +7%

EE.UU. TURQUÍA ALEMANIA ITALIA

-6% 2.244 M EN PRIMAS

MALTA PUERTO RICO

DESGLOSE REGIONAL PRIMAS NEGOCIO INTERNACIONAL 15

-1,9% -2,4% +25%

Millones de euros.

Datos en azul en moneda local.

+2,3% REGIÓN

NORDESTE

-154m.

386 -262 -144 8.611 -134 8.457

SALDO

01/01/2018

RESULTADO

EJERCICIO DIVIDENDOS

DIFERENCIAS

CONVERSIÓN OTROS

SALDO

30/06/2018

-1,8%

BALANCE DEL GRUPO 16

FONDOS PROPIOS

ACTIVOS TOTALES

JUNIO 2017 JUNIO 2018

68.127 68.203 +0,1%

Millones de euros.

CAPITAL Y SOLVENCIA

12.559 M€

19,5% RATIO ENDEUDAMIENTO

RATIO SOLVENCIA II 203%*

Tier 2 597 M€ (7%)

SOLVENCIA

*31/03/2018

ESTRUCTURA DE CAPITAL

PATRIMONIO NETO

DEUDA SENIOR

DEUDA SUBORDINADA

DEUDA ESG**

80%

8%

5%

7%

Tier 1 8.406 M€ (93%)

17

**Environmental, Social and Governance.

Millones de euros.

*Junio 2017 vs. junio 2018. ** Fuente: Bloomberg

49.689

INVERSIONES Y TESORERÍA 18

+1% CARTERA DE INVERSIONES

ANÁLISIS ESG

El 95% de las inversiones tiene alta

calificación ESG**

VALOR MERCADO

Cuartil 25-50

Cuartil 50-75 Cuartil 75-100

Cuartil 0-25

1%

4%

30% 65%

RENTA FIJA

Y OTROS

84%

TESORERÍA

4% INMUEBLES

4%

RENTA VARIABLE

Y FONDOS

8%

27.369 M€ en deuda pública soberana

16.229 M€ en deuda pública española

9.172 M€ en deuda corporativa

19 CLAVES SOCIALES DEL PRIMER SEMESTRE

IGUALDAD

DE GÉNERO

39,3% MUJERES DIRECTIVAS

(Objetivo 2018: 40%)

2,2% INCORPORACIÓN

DE PERSONAS

CON DISCAPACIDAD

(Objetivo 2018: 2%)

MOVILIDAD FUNCIONAL

Y GEOGRÁFICA

+7,2% (Objetivo 2018: 10%)

Impuesto de Sociedades: 28,3%

Número de empleados: 35.730 (96,7% indefinidos)

Oportunidades para 260.000 personas (distribuidores, proveedores, etc.)

INCLUSIÓN

CONCLUSIONES 20

Confianza en generación de resultados

Primas: volatilidad

tipo de cambio. Top 10 Europa

Reorganización Brasil/EEUU completada:

foco en estrategia

crecimiento rentable

Compromiso con los

accionistas y la sociedad