¿Cómo optimizar la función de tesorería en la

organización?

Héctor Preciado Maturanohector.preciado@tocashasociados.com5208 5521www.tocashasociados.com

CFOTesorería Contraloría

• Créditos• Inventarios• Inversiones

Planeación & Presupuestos

• Contabilidad• Costos• Auditoria

• Determinar necesidades de capital de trabajo.

Origen del capital, políticas y utilización de los ingresos

Utilización del capital : Ciclo de conversión del

inventario

– CxP/condiciones proveedores

Costos de marketing y ventas

Costos elevados Políticas de pago

• Presupuesto• Aceleración del proceso de conversión del

capital.

Origen del capital;• Capital de las ventas• Capital de los resultados• Capital de inversiones

Utilización del capital:• Producción• Venta de productos• Pago de pasivos y gastos• Liquidación de pasivos a largo plazo, expansión,

contingencias

CFOTesorería Contraloría

Planeación & Presupuestos

“According to a Global Finance survey, while an overall majority of companies have not changed their policies on customer credit and are not paying their bills more slowly, there is a worrying trend on both fronts as more companies look to squeeze additional liquidity from the commercial supply chain.

This will place more pressure on companies to continue to preserve current days sales outstanding (DSO) ratios and, where possible, to improve them to realize improved cash flow and liquidity availability.”

•Citi publication, 'Navigating Troubled Waters: What the Credit Market Turmoil Means for Corporations' (October 2008).

•Enhancing Receivables for Improved Business Performance Mohammad-Ali Faruqi, Citi - 04 Aug 2009 - Based on an interview originally published in Treasury Management International

¿Porque las practicas actuales e indicadores de desempeño, están fallando para optimizar el flujo de

efectivo?

DSODays Sales

Outstanding

have not changed their policies on customer credit

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Retrasos/Ineficiencias en el Proceso “Order to Cash”

Ordenes-Facturación Facturación-Cobranza Datos disponibles en un ERP, pero a menudo están fragmentados.Reportes del estado real de la cobranza y presupuestos son limitados. Oportunidades para optimizar el flujo de efectivo

Compañías que operan a nivel nacional, requieren de soporte de cobranza a nivel local, , diversos métodos de pago, diversos procesos de aclaraciones, falta de retroalimentación, pueden obstaculizar su optimización.

Los comprobantes de los pagos originales son a menudo extraviados o detenidos, los estados de cuenta del banco no son recibidos a tiempo. Esto hace difícil su conciliación y se incrementan el número de excepciones, requiere de conciliación manual, consume tiempo y generación de errores.

Falta de visibilidad de los ciclos de facturación, ordenes y cobranza, pueden incrementar el tiempo que lleva la resolución de conflictos con la facturas, las cuales están amarradas al Capital de Trabajo.

Métodos efectivos para determinar a resolver estos problemas, a menudo no existen en la organización

Oportunidades actuales del Capital de Trabajo(Encuenta CFO.com)

€550bn

€750bn

$1.5bn

Reducción entre 1 a 20 días - DSO

Ejemplo Optimización de desempeño Citigroup

Metodología

Propuesta

Características del modelo de Citigroup

Beneficios

Propuesta de valor

Conclusión

Conclusión

Héctor Preciado Maturanohector.preciado@tocashasociados.com5205 5521www.tocashasociados.com

Conclusión

ORDER TO CASH