MECANISMOS PARA LA MECANISMOS PARA LA AGILIZACIÓN DE LA AGILIZACIÓN DE LA

LIQUIDACIÓN DE LIQUIDACIÓN DE OPERACIONES EN EL SISTEMA OPERACIONES EN EL SISTEMA

CUDCUD

AGENDAAGENDA

• Comportamiento Intradía de los Pagos• Objetivos de los Mecanismos de Agilización• Liquidación Actual de Operaciones• Liquidación con Mecanismos de Agilización

• Prioridades• Algoritmos

• Características de la Cola de Operaciones• Funcionamiento del CUD con Colas• Otras Facilidades de Operación• Modo de Operación en CUD• Presentación de Reporte y Archivo Plano de

Extracto

COMPORTAMIENTO INTRADÍA COMPORTAMIENTO INTRADÍA DE LOS PAGOSDE LOS PAGOS

Abril 2006

2 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22

Valor Cantidad

• Entre las 8 y las 15 horas se realizan el 27.5% en valor y 31.8% en cantidad• Entre las 15:01 y las 19 horas se realizan el 64% en valor y 61.8% en cantidad• Entre las 19:01 y las 22 horas se realizan el 8.5% en valor y 6.4% en cantidad

ORIGEN DE LA PROBLEMÁTICAORIGEN DE LA PROBLEMÁTICA

Recursos disponibles en las cuentas de depósito del orden de $2.5 billones y pagos diarios promedio de $22 billones, impone una alta exigencia operativa al SP y presiones de liquidez (sobre entidades individuales y el SP en su conjunto).

Cada entidad debe administrar su propia cola de operaciones, enviándolas al CUD de una en una, previa verificación de disponibilidad de fondos.

ORIGEN DE LA PROBLEMÁTICAORIGEN DE LA PROBLEMÁTICA En la mayoría de entidades no está desarrollada una conexión

tecnológica entre el front y el back office que hace dispendioso el tramite operativo previo a la liquidación de operaciones.

La práctica de negocios financieros en Colombia hace que las operaciones se negocien y cumplan el mismo día, lo que conlleva mayor exigencia de liquidez.

El gran volumen de encadenamientos de operaciones de valores produce cuellos de botella que generan presiones sobre la liquidez tanto de títulos como de fondos.

OBJETIVOS DE LOS OBJETIVOS DE LOS MECANISMOS DE AGILIZACIÓNMECANISMOS DE AGILIZACIÓN

• Pronta liquidación de operaciones

• Ahorro de liquidez en CUD

LIQUIDACIÓN ACTUAL DE LIQUIDACIÓN ACTUAL DE OPERACIONESOPERACIONES

Modelo Actual - LBTR

Inicio

Operación

Se Registra DB - CR

SI

NOSe Rechaza

Fin

Fondos Suficientes?

LIQUIDACIÓN CON LIQUIDACIÓN CON MECANISMOS DE AGILIZACIÓNMECANISMOS DE AGILIZACIÓN

Operación

Fondos Suficientes?

Se Registra DB - CR

SI

NO Se registra en cola espera *

Fin

12

6

39

1

2

4

57

8

10

11

Algoritmos

Inicio

* No todas las transacciones van a encolar

ENCOLAMIENTO DE ENCOLAMIENTO DE OPERACIONESOPERACIONES

• No todas las operaciones van a quedar registradas en la cola de espera.

TIPO ORIGEN ENCOLA Pago de Cupos Liquidez BR Banco República Si Entrega de efectivo BR Entidad solicitante No Comisiones por giros al exterior BR Sistema SOI de BR No Sistemas de Pago (ACHs, Redes y cheques) 1. Cheques y CENIT: BR

2. ACH Colombia y Redes

No

OMAS BR DCV No Mercado de Valores DCV y DECEVAL (DVP) No Transferencias (traslados de impuestos a DTN, divisas, interbancarios, valores no compensados, traslados de fondos etc.)

Entidad solicitante (son todas las transferencias ordenadas directamente por las entidades)

Si

PRIORIDADESPRIORIDADES

• Toda transacción que entre a CUD tiene definida una prioridad.

• Cuando ingrese una operación al sistema, éste verificará si existen en la cola, operaciones de mayor prioridad, caso en el cual no liquidará la operación, independiente de si existen fondos suficientes o no, sí la operación tiene parámetro de encolamiento quedará registrada en la cola de espera.

PRIORIDADESPRIORIDADES

• La prioridad es un número de dos dígitos.

• El primer dígito identifica un nivel de prioridad, esta definido como no administrable por la entidad y por tanto está oculto en el sistema.

• El segundo dígito identifica la prioridad dentro de cada nivel, para algunas transacciones es administrable por la entidad, es decir que puede modificarse al momento de aprobar la transferencia de fondos.

PRIORIDADESPRIORIDADES

23

11

23

12 2

OK

PRIORIDADESPRIORIDADESTIPO NIVEL PRIORIDAD

DENTRO DEL NIVEL Pago de Cupos Liquidez BR 1 1* Entrega de efectivo BR 1 1* Comisiones por giros al exterior BR 1 1* Sistemas de Pago (ACHs, Redes, cámaras de compensación y liquidación y cheques)

1 2*

OMAS BR 1 3* Mercado de Valores (DECEVAL DVP y DCV diferentes a OMAS)

2 5*

Transferencias (traslado de impuestos, divisas, interbancarios, valores no compensados, traslados de fondos etc.)

2 Fijada por la entidad **

* Prioridad no administrable por las entidades

** Prioridad administrable por las entidades

ALGORITMOSALGORITMOS

Para resolver operaciones en la cola se tienen dos tipos de algoritmos:

1) FIFO by PASS: Cada hora entre las 8:45 a.m. y 8:45 p.m., Reintenta automáticamente liquidar las operaciones de la cola, una a una, (Repique), respetando la prioridad. Busca mejorar la gestión operativa.

2) Liquidación en Bloque de Operaciones: Trata de liquidar en bruto un conjunto de pagos individuales, procesados en forma simultánea sin respetar prioridades, aplicando a la cola de operaciones un modelo matemático que optimiza el uso de los fondos, se aplicará a las 4 p.m.

ALGORITMOSALGORITMOS

FIFO BYPASSFIFO BYPASS

23

1

45

A D C B D B B A E I

X√

√√

√

X

X6 D A√

√

√

FIFO BYPASS FIFO BYPASS PARA CADA ENTIDADPARA CADA ENTIDAD

2.12.2

2.1

2.32.4

A D A B A B A W A I

X√

XXX

X2.5 A C

LIQUIDACIÓN EN BLOQUE DE LIQUIDACIÓN EN BLOQUE DE OPERACIONES OPERACIONES

Agente Origen Agente Destino Monto

A B 46

A C 50

B A 80

C B 55

Agente A Favor A Cargo Posición Neta

A 80 96 -16

B 101 80 21

C 50 55 -5

LIQUIDACIÓN EN BLOQUEOPERACIONES

A 45

B 79

C 50

SALDOS

CARACTERÍSTICAS DE CARACTERÍSTICAS DE LA COLA DE OPERACIONESLA COLA DE OPERACIONES

• Se puede visualizar en línea el estado de las operaciones en la cola.

• Pendiente de afectar saldos.• Activa• En uso• Eliminada

CARACTERÍSTICAS DE CARACTERÍSTICAS DE LA COLA DE OPERACIONESLA COLA DE OPERACIONES

• Se registran en la cola de espera las transacciones en moneda legal y de fecha valor del día hábil abierto en CUD, (incluyendo el GMF si se causa).

• Los algoritmos de resolución de la cola actúan sobre las operaciones que se encuentran en estado activo.

CARACTERÍSTICAS DE CARACTERÍSTICAS DE LA COLA DE OPERACIONESLA COLA DE OPERACIONES

• La administración de la cola de espera por parte de las entidades podrá ser realizada únicamente por los usuarios con perfil de aprobación en el CUD.

• Permite cambiar las prioridades a las transacciones cuya prioridad es administrable por la entidad.

• Es posible reintentar cualquier operación que esté en la cola sin esperar la ejecución de algoritmos.

• Los usuarios con perfil de captura sólo podrán consultar la cola de espera.

OTRAS FACILIDADES DE OTRAS FACILIDADES DE OPERACIÓNOPERACIÓN

• El sistema provee una herramienta que permite tramitar completamente una transacción (captura y aprobación), sin que afecte los saldos y sin incluirla en la resolución de la cola.

• Las transacciones mencionadas se pueden visualizar en la cola en estado “Pendiente por Afectar Saldos”.

• Este tipo de transacciones pueden ser manejadas por la entidad cambiando su estado a activa con el fin de que se pueda reintentar manualmente o sea resuelta por los algoritmos de resolución de la cola.

FUNCIONAMIENTO DEL CUD CON FUNCIONAMIENTO DEL CUD CON COLASCOLAS

MODO DE OPERACIÓNMODO DE OPERACIÓN EN CUDEN CUD

MODO DE OPERACIÓNMODO DE OPERACIÓN EN CUDEN CUD

MODO DE OPERACIÓNMODO DE OPERACIÓN EN CUDEN CUD

MODO DE OPERACIÓNMODO DE OPERACIÓN EN CUDEN CUD

MODO DE OPERACIÓNMODO DE OPERACIÓN EN CUDEN CUD

MODO DE OPERACIÓNMODO DE OPERACIÓN EN CUDEN CUD

MODO DE OPERACIÓNMODO DE OPERACIÓN EN CUDEN CUD

MODO DE OPERACIÓNMODO DE OPERACIÓN EN CUDEN CUD

MODO DE OPERACIÓNMODO DE OPERACIÓN EN CUDEN CUD

MODO DE OPERACIÓNMODO DE OPERACIÓN EN CUDEN CUD

PRESENTACIÓN DEL REPORTE Y PRESENTACIÓN DEL REPORTE Y ARCHIVO PLANO DE EXTRACTOARCHIVO PLANO DE EXTRACTO

• Las operaciones que se realicen con el mecanismo de liquidación en bloque, se presentarán individualmente en los reportes, consultas y archivos planos de extracto del CUD, sin embargo el saldo sólo se indicará en el último registro de las transacciones resueltas con dicho mecanismo.

MANUAL DEL USUARIOMANUAL DEL USUARIO

• Se puede obtener en la página WEB del Banco de La República, en la dirección:

http://www.banrep.gov.co/reglamentacion/rg_cud.htm

Sus Inquietudes o sugerencias favor remitirlas a la dirección de correo: fortegca@banrep.gov.co