IFRS 17 y 9: El Desafío para América LatinaFEDERICO TASSARA, ASA

Santa Cruz, 3 de abril de 2019

XX Conferencia Anual IAIS-ASSAL

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IFRS17

• Estándar contable publicado en Mayo 2017 por IASB. Reemplaza a IFRS 4 (2005). Inicio vigencia 01/01/2022.

• Objetivo: Generar uniformidad en las prácticas contables y de presentación de información financiera de aseguradoras a nivel internacional.

• Tratamiento consistente para los diferentes contratos y riesgos.

• Tres modelos para valorizar las obligaciones asociadas a las coberturas remanentes, en función del tipo de riesgo y duración del contrato:

• Modelo General o Building Block Approach (BBA)• Modelo Simplificado o Premium Allocation Approach (PAA)• Variable Fee Approach (VFA)

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Modelo General o Building Block Approach (BBA)

• Seguros de largo plazo o de alta volatilidad en siniestralidad.

• Basado en la proyección actuarial de flujos.

• Incluye:• Descuento de flujos• Ajuste por riesgo• Estimación del Margen Contractual del Seguro (CSM).

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Modelo General o Building Block Approach (BBA)

Egresos Ingresos CSMAjuste por Riesgo

Descuento Financiero

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Modelo General o Building Block Approach (BBA)

Egresos Ingresos CSMAjuste por Riesgo

Descuento Financiero

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Modelo General o Building Block Approach (BBA)

Egresos Ingresos CSMAjuste por Riesgo

Descuento Financiero

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Modelo Simplificado o Premium Allocation Approach (PAA)

• Seguros de corto plazo (cobertura < 1 año) o de mayor plazo donde se pueda demostrar que los resultados son similares al Modelo General.

• Provisión de Prima No Consumida • (Prima No Ganada – Parte de Costos de Adquisición)

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Modelo Simplificado o Premium Allocation Approach (PAA)

Reserva de Riesgo en Curso

Reservas de Siniestros

Pendientes e IBNR sin

descuento financiero

Flujos Esperados

CSM

Ajuste por Riesgo

Descuento Financiero

Prima No Ganada (Neta de Costos de Adquisición)

Pasivo por Cobertura Remanente

Pasivo por Siniestros Incurridos

Flujos Esperados

Ajuste por Riesgo

Descuento Financiero

Flujos Esperados

Ajuste por Riesgo

Descuento Financiero

Actual IFRS 17 BBA IFRS PAA

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Modelo Simplificado o Premium Allocation Approach (PAA)

¿Tienen todos los contratos de esta cartera una duración menor o igual a 12 meses?

¿Es esperable que las reservas bajo el PAA se comporten similar al BBA?

La cartera no es candidata a PAA

La cartera aplica a PAA

La cartera es candidata a aplicar PAASe debe demostrar equivalencia con BBA

SI

SI

NO

NO

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Variable Fee Approach (VFA)

• Seguros con participación en beneficios, como seguros de vida con ahorro con cuenta individual.

• El Margen Contractual del Seguro se ve afectado por cambios en variables técnicas y también económicas.

Modelo Cambios en flujos debido a cambios en variables financieras

Ingresos o gastos de seguros

BBA Se informan en el estado de resultados general.

Los costos de interés se acumulan explícitamente utilizando las tasas al

momento de inicio del contrato.

VFA El CSM es ajustado para reflejar cambios en el fee variable y otras variables

económicas.

El costo de interés está implícito en los cambios en el fee variable.

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IFRS9

• Establece la clasificación y medición de los instrumentos financieros, el deterioro en el valor de los activos financieros y la contabilidad de coberturas.

• Anticipa el reconocimiento del deterioro en el valor de los activos financieros registrando provisiones desde su reconocimiento inicial.

• Sustituye el modelo de pérdidas incurridas por el de pérdidas esperadas.

• Elimina los límites cuantitativos fijados para medir la eficacia de las cobertura.

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Desafío de Implementación según tipo de compañíaN

eces

idad

de

inve

rsió

n

Deseo de inversión

Multinacionales

Con Solvency II Implementado

Medianas Locales

Pequeñas Locales

Grandes para necesitarlo pero no en prioridad de la administración.

Tercerización de la implementación.

Requieren fuertes mejoras en sistemas de información y procesos.

Tienen mejoras ya implementadas, deben continuar ese trabajo.

Desafío de Implementación según tipo de compañía

Desafíos Clave

Requerimientos de Información

Duración de los Contratos

Modificación de Contratos

Reaseguro

Actual vs Expected

Integración Organizacional

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El Rol de los Actuarios

31.811 Miembros SOA

Top Exam Centers in 2018

Hong Kong

New York, NY

Toronto

Chicago, IL

Seoul

Beijing

Shanghai

Montreal

Minneapolis, MN

Kuala Lumpur

Newark, NJ

Philadelphia, PA

Hartford, CT

Singapore

West Chester, PA

Sedes de Exámenes

Associate of the Society of Actuaries (ASA)

Chartered Enterprise Risk Analyst (CERA)

Fellow of the Society of Actuaries (FSA)

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Credenciales Society of Actuaries

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OBJETIVOSColaborar en desarrollar habilidades actuariales en América Latina.Aumentar la visibillidad de la profesión.Establecer relaciones con reguladores, universidades, asociaciones de actuarios y empleadores.

FOCUSArgentina, Brasil, Chile and Colombia

Latin America Committee

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Más información

www.soa.org

Muchas Gracias

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