26 Y 27 DE NOVIEMBRE DE 2013PARANÁ

TALLER “ESTUDIO DEL POTENCIAL DE AMPLIACIÓN DE RIEGO EN

ARGENTINA”

Estudio Áreas Existentes

TERCERA ETAPA:

ANÁLISIS ECONÓMICO

Metodología y Aplicación

METODOLOGÍA

Metodología: Indicadores Económicos• Comparan costos con beneficios

• Costos: “de Inversión” y “Operativos”

• Costos operativos: de producción y de operación y mantenimiento

• Beneficios: Valor Bruto de Producción (VBP) por “más hectáreas” y “mejores rendimientos”

• Inversión, en “momento cero”; Beneficios y Costos Operativos, en momentos 1 a n.

Inversión

Beneficios menos costos operativos

Indicadores Económicos: VAN• VAN: Valor Actual del Flujo de Beneficios

Netos• Compara costos y beneficios a valores

actuales (momento cero)• Actualiza flujos a una tasa de descuento

i=12%

• Para vida útil muy grande (n→∞)

Indicadores Económicos: TIR

• TIR: Tasa interna de retorno es el “rendimiento del proyecto”

• Es la tasa de descuento que hace al VAN=0

• Para vida útil muy grande (n→∞)

Otros Indicadores• Inversión por ha

• Inversión por regante

• Tamaño Medio Explotación

Simulación de Montecarlo“Simulación de Monte Carlos” (MSMC) arroja resultados que puede asumir un indicador de rentabilidad (p.e. VAN, TIR, etc.), mediante asignación aleatoria de un valor a cada variable pertinente del flujo de fondos

Pasos1. Se referencia celdas de variables “insumo a simular

(p.e. tipo de cambio) (“Insertar variable aleatoria”).2. Se elige distribución de probabilidades (p.e. Normal)

para cada variable indicando parámetros que exige la distribución en particular (p.e. media, desvío estándar)

3. Se referencia celda de variable “resultado”, p.e. VAN (“Insertar output”) y se corre la simulación (“Correr simulación”)

INFORMACIÓN REQUERIDA

Información requeridaa) Valor Bruto de Producción: Es producto de ha cultivadas por rendimiento y por su precio. 1. Hectáreas Cultivadas: las hectáreas cultivadas y

del tipo de cultivo de que se trata.2. Rendimientos: información que vinculen

rendimientos con tecnologías de riego e impacto de “cambio climático” u otros fenómenos

3. Precios: “precios al productor”. 1. Precios al mercado interno2. Precios internacionales. “políticas comerciales”,

“reintegros”, “retenciones agropecuarias”; “fletes”, etc.

Información requeridab) Costo de Producción:

1. Listado de insumos2. Consumo de insumos por ha en cantidades3. Valor o precio unitario de los insumos en

moneda local o en dólares 4. Tipo de cambio relevante: En este caso debe

saberse si hay algún tipo de cambio “múltiple” o diferenciado para la actividad que se considera.

c) Costos de Inversión:

5. Expresados en dólares o en moneda local. 6. Aclararse el tipo de cambio relevante

Información requeridaCambio climático y otros escenarios relevantesA los fines de realizar las simulaciones probabilísticas relevantes será necesario contar con la información necesaria respecto de los siguientes aspectos:a) Cambio climático: contar con los resultados

referentes a rendimientos, requerimientos de agua, etc. por cambio climático (temperatura, precipitaciones, etc.).

b) Precios de los commoditiesc) Precios de la energíad) Evolución de la población mundial y de los

niveles de actividad de los países emergentes

APLICACIÓN

Áreas de Riego Integral

Resultados Riego Integral

• En esta parte se expondrán los principales resultados de las inversiones• Expansión posible (en función de ahorro de agua y ponderación de

cambio climático)• Generación potencial de empleo• Indicadores económicos• Indicadores sociales

Expansión de ha por ahorro de agua

• Para traducir los ahorros de agua en ha se utilizó la siguiente fórmula:

• Donde:• ∆ha = expansión de ha (ha)• S(H2O) = Ahorro de agua (Hm3/año)• E(g) = Eficiencia Global (%)• W (cc) = Coeficiente de cambio climático• C (N) = Consumo Neto (m3/ha/año)Miles de ha

97,1

1,0

94,25,1

4,4

70,214,7

27,6

68,6

114,5

22,4

2,7

0,9

64,0

7,1

4,1

39,6

12,9

7,8

53,438,0

Expansión por ahorro de agua: 750.003 ha

Expansión propuesta por provincias: 1.384.030 ha

Expansión de ha por diferencia cultivado/empadronado

• Para traducir los ahorros de agua en ha se utilizó la siguiente fórmula:

Miles de ha

3,7

69,30,3

0,9

71,0

31,2

90,9

154,0

29,7

0,4

3,145,516,4

Provincia Formosa

Provincia La Pampa

Provincia Neuquen

Provincia Corrientes

Provincia San Cruz

Provincia Tucumán

Provincia San Luis

Provincia Chubut

Provincia Santiago del Estero

Provincia Salta

Provincia San Juan

Provincia Río Negro

Provincia Mendoza

-

20,000.00

40,000.00

60,000.00

80,000.00

100,000.00

120,000.00

140,000.00

160,000.00

180,000.00

Total: 516.095 ha

Expansión de ha total

Provincia Entre Ríos

Provincia La Pampa

Provincia Santa Fe

Provincia San Cruz

Provincia Neuquen

Provincia Formosa

Provincia Chaco

Provincia La Rioja

Provincia Catamarca

Provincia Córdoba

Provincia Jujuy

Provincia San Luis

Provincia Tucumán

Provincia Chubut

Provincia Corrientes

Provincia Buenos Aires

Provincia Santiago del Estero

Provincia San Juan

Provincia Río Negro

Provincia Salta

Provincia Mendoza

-

50,000.00

100,000.00

150,000.00

200,000.00

250,000.00

300,000.00

Total Factible: 1.266.098 ha

Total relevamiento original:

2.092.576 ha

Metodología: Indicadores Económicos• Comparan costos con beneficios

• Costos: “de Inversión” y “Operativos”

• Costos operativos: de producción y de operación y mantenimiento

• Beneficios: Valor Bruto de Producción (VBP) por “más hectáreas” y “mejores rendimientos”

• Inversión, en “momento cero”; Beneficios y Costos Operativos, en momentos 1 a n.

Inversión

Beneficios menos costos operativos

Costos y Beneficios por ha

Provin

cia S

anta

Fe

Provin

cia E

ntre

Río

s

Provin

cia S

an L

uis

Provin

cia J

ujuy

Provin

cia C

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Provin

cia F

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Provin

cia C

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Provin

cia B

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s Aire

s

Provin

cia C

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Provin

cia C

órdo

ba

Provin

cia S

antia

go d

el Est

ero

Provin

cia S

alta

Provin

cia L

a Pam

pa

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cia L

a Rioj

a

Provin

cia T

ucum

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TOTAL

Provin

cia N

euqu

en

Provin

cia S

an J

uan

Provin

cia C

hubu

t

Provin

cia M

endo

za

Provin

cia S

an C

ruz

Provin

cia R

ío N

egro

$-

$5,000.00

$10,000.00

$15,000.00

$20,000.00

$25,000.00

$30,000.00

Costo total de la inversión por ha BNA por ∆ha y ∆rendimientos por ha

Sistemas Rentables

Beneficio Promedio/ha:U$S 9.645.-

Costo Promedio/ha:U$S 3.794.-

Sistemas No Rentables

Indicadores Económicos: VAN• VAN: Valor Actual del Flujo de Beneficios

Netos• Compara costos y beneficios a valores

actuales (momento cero)• Actualiza flujos a una tasa de descuento

i=12%

• Para vida útil muy grande (n→∞)

VAN

Provin

cia S

anta

Fe

Provin

cia S

an L

uis

Provin

cia J

ujuy

Provin

cia E

ntre

Río

s

Provin

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ueno

s Aire

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Provin

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Provin

cia C

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Provin

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arca

Provin

cia C

haco

Provin

cia C

órdo

ba

Provin

cia S

antia

go d

el Est

ero

Provin

cia S

alta

Provin

cia T

ucum

án

Provin

cia L

a Pam

pa

Provin

cia L

a Rioj

a

Provin

cia N

euqu

en

Provin

cia C

hubu

t

Provin

cia S

an J

uan

Provin

cia R

ío N

egro

Provin

cia S

an C

ruz

Provin

cia M

endo

za0.0%

20.0%

40.0%

60.0%

80.0%

100.0%

120.0%

-5000000000

-3000000000

-1000000000

1000000000

3000000000

5000000000

7000000000

9000000000

11000000000

10.6%14.3%

TIR por ∆ha y ∆rendimientos (inversiones totales) VAN por ∆ha y ∆rendimientos (inversiones totales)

Sistemas No Rentables Sistemas Rentables

VAN/ha: U$S 5.851.-

Indicadores Económicos: TIR

• TIR: Tasa interna de retorno es el “rendimiento del proyecto”

• Es la tasa de descuento que hace al VAN=0

• Para vida útil muy grande (n→∞)Porcentaje (%)

3,3

94,0

14,34,5

37,9

68,86,1

62,5

79,8

97,4

2,4

28,5

2,9

4,5

5,0

0,8

3,5

4,9

34,3

10,622,2

TIR

TIR promedio: 30,5%

Indicadores Económicos: IVAN• IVAN: Este indicador es igual al Valor

Actual Neto (VAN) por peso (o dólar) invertido (I0)

Indicadores Económicos: IVAN

Provin

cia S

anta

Fe

Provin

cia J

ujuy

Provin

cia E

ntre

Río

s

Provin

cia B

ueno

s Aire

s

Provin

cia F

orm

osa

Provin

cia C

orrie

ntes

Provin

cia C

atam

arca

Provin

cia C

haco

Provin

cia C

órdo

ba

Provin

cia S

antia

go d

el Est

ero

Provin

cia S

alta

Provin

cia T

ucum

án

Provin

cia L

a Pam

pa

Provin

cia L

a Rioj

a

Provin

cia N

euqu

en

Provin

cia C

hubu

t

Provin

cia S

an J

uan

Provin

cia R

ío N

egro

Provin

cia S

an C

ruz

Provin

cia M

endo

za0.0%

20.0%

40.0%

60.0%

80.0%

100.0%

120.0%

-2.00

-1.00

0.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

TIR por ∆ha y ∆rendimientos (inversiones totales) IVAN

IVAN promedio: 1,54

Simulación de Montecarlo“Simulación de Monte Carlos” (MSMC) arroja resultados que puede asumir un indicador de rentabilidad (p.e. VAN, TIR, etc.), mediante asignación aleatoria de un valor a cada variable pertinente del flujo de fondos

Pasos1. Se referencia celdas de variables “insumo a simular

(p.e. tipo de cambio) (“Insertar variable aleatoria”).2. Se elige distribución de probabilidades (p.e. Normal)

para cada variable indicando parámetros que exige la distribución en particular (p.e. media, desvío estándar)

3. Se referencia celda de variable “resultado”, p.e. VAN (“Insertar output”) y se corre la simulación (“Correr simulación”)

Simulación de Montecarlo

85

.4%

86

.3%

87

.2%

88

.2%

89

.1%

90

.0%

90

.9%

91

.9%

92

.8%

93

.7%

94

.6%

95

.6%

96

.5%

97

.4%

98

.3%

99

.3%

10

0.2

%1

01

.1%

10

2.0

%1

02

.9%

10

3.9

%1

04

.8%

10

5.7

%1

06

.6%

10

7.6

%1

08

.5%

10

9.4

%1

10

.3%

11

1.3

%1

12

.2%

0

200

400

600

800

1,000

1,200

TIR total Mendoza97,4%

Simulación de Montecarlo: MendozaIteraciones 10.000Nombre Máximo Minimo Media Desv.Est.

TIR COLECTIVO 124,5% 89,7% 106,9% 4,8%TIR PARCELARIO 91,2% 68,4% 78,8% 2,9%TIR TOTAL 111,7% 84,9% 97,5% 3,6%

VAN COLECTIVO $ 7.786.230.753,92 $ 5.135.611.051,50 $ 6.456.973.060,72 $ 343.872.914,36

VAN PARCELARIO $ 2.803.781.941,69 $ 1.905.663.407,93 $ 2.294.720.594,82 $ 114.891.894,25

VAN TOTAL $ 10.308.444.882,94 $ 7.324.282.241,08 $ 8.751.693.655,54 $ 387.806.897,21

Ahorro Agua 1.732,14 1.000,63 1.361,77 99,40

ahorro agua parcela 924,54 508,43 705,89 49,93

cambio climatico 5,05% 4,32% 4,70% 0,10%

Costo Total $ 704.805.369,37 $ 704.394.052,81 $ 704.585.347,65 $ 50.719,08

eficiencia global colectiva 43% 43% 43% 0%

eficiencia global parcela 60% 60% 60% 0%

ha cultivadas 304.419,36 229.539,73

265.160,68 10.053,84

Ha empadronadas 422.994,95 415.810,92 419.274,60 992,71

TCN 5,355811441 4,581677968 4,95114778 0,10004643

VNPHAPESOS $ 16.425,23 $ 15.645,15

$ 16.050,53 $ 99,56

Simulación de MontecarloVariable

Correlación

Variables C. Correlación

eficiencia global parcela 0,0003

eficiencia global colectiva 0,0069

Costo Total -0,0072

cambio climatico -0,0080

Ha empadronadas 0,0999

VNPHAPESOS 0,1671

Ahorro Agua 0,2162

ahorro agua parcela 0,2265

TCN -0,5583

ha cultivadas -0,7532

-1.0000 -0.5000 0.0000 0.5000 1.0000 1.5000

Tornado Graph

Inversión Máxima e Funciones de Costos (efectivas)

0.00

200,000,000.00

400,000,000.00

600,000,000.00

800,000,000.00

1,000,000,000.00

1,200,000,000.00

1,400,000,000.00

1,600,000,000.00

$-

$5,000.00

$10,000.00

$15,000.00

$20,000.00

$25,000.00

$30,000.00

Funciones de Costos

Inversión Máxima

Algunas reflexiones preliminares1. Las evaluaciones han sido conservadoras

(pesimistas)1. Consideran que las has que se expanden lo

hacen al costo promedio del sistema2. No se cambia la célula de cultivo existente (no se

migra hacia cultivos más rentables)3. Las inversiones parcelarias se han considerado

con un criterio de mínimo para alcanzar una eficiencia promedio

2. La TIR inversiones parcelarias es 40,7%; Colectivas, 28,2%; y Total, 30,5%.

3. Sólo 5 sistemas son no rentables en inversiones parcelarias, en tanto 11 en las colectivas con los supuestos establecidos

MUCHAS GRACIAS