Evaluación economia
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26 Y 27 DE NOVIEMBRE DE 2013PARANÁ
TALLER “ESTUDIO DEL POTENCIAL DE AMPLIACIÓN DE RIEGO EN
ARGENTINA”
Estudio Áreas Existentes
TERCERA ETAPA:
ANÁLISIS ECONÓMICO
Metodología y Aplicación
METODOLOGÍA
Metodología: Indicadores Económicos• Comparan costos con beneficios
• Costos: “de Inversión” y “Operativos”
• Costos operativos: de producción y de operación y mantenimiento
• Beneficios: Valor Bruto de Producción (VBP) por “más hectáreas” y “mejores rendimientos”
• Inversión, en “momento cero”; Beneficios y Costos Operativos, en momentos 1 a n.
Inversión
Beneficios menos costos operativos
Indicadores Económicos: VAN• VAN: Valor Actual del Flujo de Beneficios
Netos• Compara costos y beneficios a valores
actuales (momento cero)• Actualiza flujos a una tasa de descuento
i=12%
• Para vida útil muy grande (n→∞)
Indicadores Económicos: TIR
• TIR: Tasa interna de retorno es el “rendimiento del proyecto”
• Es la tasa de descuento que hace al VAN=0
• Para vida útil muy grande (n→∞)
Otros Indicadores• Inversión por ha
• Inversión por regante
• Tamaño Medio Explotación
Simulación de Montecarlo“Simulación de Monte Carlos” (MSMC) arroja resultados que puede asumir un indicador de rentabilidad (p.e. VAN, TIR, etc.), mediante asignación aleatoria de un valor a cada variable pertinente del flujo de fondos
Pasos1. Se referencia celdas de variables “insumo a simular
(p.e. tipo de cambio) (“Insertar variable aleatoria”).2. Se elige distribución de probabilidades (p.e. Normal)
para cada variable indicando parámetros que exige la distribución en particular (p.e. media, desvío estándar)
3. Se referencia celda de variable “resultado”, p.e. VAN (“Insertar output”) y se corre la simulación (“Correr simulación”)
INFORMACIÓN REQUERIDA
Información requeridaa) Valor Bruto de Producción: Es producto de ha cultivadas por rendimiento y por su precio. 1. Hectáreas Cultivadas: las hectáreas cultivadas y
del tipo de cultivo de que se trata.2. Rendimientos: información que vinculen
rendimientos con tecnologías de riego e impacto de “cambio climático” u otros fenómenos
3. Precios: “precios al productor”. 1. Precios al mercado interno2. Precios internacionales. “políticas comerciales”,
“reintegros”, “retenciones agropecuarias”; “fletes”, etc.
Información requeridab) Costo de Producción:
1. Listado de insumos2. Consumo de insumos por ha en cantidades3. Valor o precio unitario de los insumos en
moneda local o en dólares 4. Tipo de cambio relevante: En este caso debe
saberse si hay algún tipo de cambio “múltiple” o diferenciado para la actividad que se considera.
c) Costos de Inversión:
5. Expresados en dólares o en moneda local. 6. Aclararse el tipo de cambio relevante
Información requeridaCambio climático y otros escenarios relevantesA los fines de realizar las simulaciones probabilísticas relevantes será necesario contar con la información necesaria respecto de los siguientes aspectos:a) Cambio climático: contar con los resultados
referentes a rendimientos, requerimientos de agua, etc. por cambio climático (temperatura, precipitaciones, etc.).
b) Precios de los commoditiesc) Precios de la energíad) Evolución de la población mundial y de los
niveles de actividad de los países emergentes
APLICACIÓN
Áreas de Riego Integral
Resultados Riego Integral
• En esta parte se expondrán los principales resultados de las inversiones• Expansión posible (en función de ahorro de agua y ponderación de
cambio climático)• Generación potencial de empleo• Indicadores económicos• Indicadores sociales
Expansión de ha por ahorro de agua
• Para traducir los ahorros de agua en ha se utilizó la siguiente fórmula:
• Donde:• ∆ha = expansión de ha (ha)• S(H2O) = Ahorro de agua (Hm3/año)• E(g) = Eficiencia Global (%)• W (cc) = Coeficiente de cambio climático• C (N) = Consumo Neto (m3/ha/año)Miles de ha
97,1
1,0
94,25,1
4,4
70,214,7
27,6
68,6
114,5
22,4
2,7
0,9
64,0
7,1
4,1
39,6
12,9
7,8
53,438,0
Expansión por ahorro de agua: 750.003 ha
Expansión propuesta por provincias: 1.384.030 ha
Expansión de ha por diferencia cultivado/empadronado
• Para traducir los ahorros de agua en ha se utilizó la siguiente fórmula:
Miles de ha
3,7
69,30,3
0,9
71,0
31,2
90,9
154,0
29,7
0,4
3,145,516,4
Provincia Formosa
Provincia La Pampa
Provincia Neuquen
Provincia Corrientes
Provincia San Cruz
Provincia Tucumán
Provincia San Luis
Provincia Chubut
Provincia Santiago del Estero
Provincia Salta
Provincia San Juan
Provincia Río Negro
Provincia Mendoza
-
20,000.00
40,000.00
60,000.00
80,000.00
100,000.00
120,000.00
140,000.00
160,000.00
180,000.00
Total: 516.095 ha
Expansión de ha total
Provincia Entre Ríos
Provincia La Pampa
Provincia Santa Fe
Provincia San Cruz
Provincia Neuquen
Provincia Formosa
Provincia Chaco
Provincia La Rioja
Provincia Catamarca
Provincia Córdoba
Provincia Jujuy
Provincia San Luis
Provincia Tucumán
Provincia Chubut
Provincia Corrientes
Provincia Buenos Aires
Provincia Santiago del Estero
Provincia San Juan
Provincia Río Negro
Provincia Salta
Provincia Mendoza
-
50,000.00
100,000.00
150,000.00
200,000.00
250,000.00
300,000.00
Total Factible: 1.266.098 ha
Total relevamiento original:
2.092.576 ha
Metodología: Indicadores Económicos• Comparan costos con beneficios
• Costos: “de Inversión” y “Operativos”
• Costos operativos: de producción y de operación y mantenimiento
• Beneficios: Valor Bruto de Producción (VBP) por “más hectáreas” y “mejores rendimientos”
• Inversión, en “momento cero”; Beneficios y Costos Operativos, en momentos 1 a n.
Inversión
Beneficios menos costos operativos
Costos y Beneficios por ha
Provin
cia S
anta
Fe
Provin
cia E
ntre
Río
s
Provin
cia S
an L
uis
Provin
cia J
ujuy
Provin
cia C
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arca
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osa
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Provin
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Provin
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Provin
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Provin
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pa
Provin
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Provin
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TOTAL
Provin
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Provin
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Provin
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hubu
t
Provin
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endo
za
Provin
cia S
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Provin
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egro
$-
$5,000.00
$10,000.00
$15,000.00
$20,000.00
$25,000.00
$30,000.00
Costo total de la inversión por ha BNA por ∆ha y ∆rendimientos por ha
Sistemas Rentables
Beneficio Promedio/ha:U$S 9.645.-
Costo Promedio/ha:U$S 3.794.-
Sistemas No Rentables
Indicadores Económicos: VAN• VAN: Valor Actual del Flujo de Beneficios
Netos• Compara costos y beneficios a valores
actuales (momento cero)• Actualiza flujos a una tasa de descuento
i=12%
• Para vida útil muy grande (n→∞)
VAN
Provin
cia S
anta
Fe
Provin
cia S
an L
uis
Provin
cia J
ujuy
Provin
cia E
ntre
Río
s
Provin
cia B
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Provin
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Provin
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Provin
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Provin
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Provin
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el Est
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Provin
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Provin
cia S
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Provin
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Provin
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Provin
cia M
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20.0%
40.0%
60.0%
80.0%
100.0%
120.0%
-5000000000
-3000000000
-1000000000
1000000000
3000000000
5000000000
7000000000
9000000000
11000000000
10.6%14.3%
TIR por ∆ha y ∆rendimientos (inversiones totales) VAN por ∆ha y ∆rendimientos (inversiones totales)
Sistemas No Rentables Sistemas Rentables
VAN/ha: U$S 5.851.-
Indicadores Económicos: TIR
• TIR: Tasa interna de retorno es el “rendimiento del proyecto”
• Es la tasa de descuento que hace al VAN=0
• Para vida útil muy grande (n→∞)Porcentaje (%)
3,3
94,0
14,34,5
37,9
68,86,1
62,5
79,8
97,4
2,4
28,5
2,9
4,5
5,0
0,8
3,5
4,9
34,3
10,622,2
TIR
TIR promedio: 30,5%
Indicadores Económicos: IVAN• IVAN: Este indicador es igual al Valor
Actual Neto (VAN) por peso (o dólar) invertido (I0)
Indicadores Económicos: IVAN
Provin
cia S
anta
Fe
Provin
cia J
ujuy
Provin
cia E
ntre
Río
s
Provin
cia B
ueno
s Aire
s
Provin
cia F
orm
osa
Provin
cia C
orrie
ntes
Provin
cia C
atam
arca
Provin
cia C
haco
Provin
cia C
órdo
ba
Provin
cia S
antia
go d
el Est
ero
Provin
cia S
alta
Provin
cia T
ucum
án
Provin
cia L
a Pam
pa
Provin
cia L
a Rioj
a
Provin
cia N
euqu
en
Provin
cia C
hubu
t
Provin
cia S
an J
uan
Provin
cia R
ío N
egro
Provin
cia S
an C
ruz
Provin
cia M
endo
za0.0%
20.0%
40.0%
60.0%
80.0%
100.0%
120.0%
-2.00
-1.00
0.00
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
TIR por ∆ha y ∆rendimientos (inversiones totales) IVAN
IVAN promedio: 1,54
Simulación de Montecarlo“Simulación de Monte Carlos” (MSMC) arroja resultados que puede asumir un indicador de rentabilidad (p.e. VAN, TIR, etc.), mediante asignación aleatoria de un valor a cada variable pertinente del flujo de fondos
Pasos1. Se referencia celdas de variables “insumo a simular
(p.e. tipo de cambio) (“Insertar variable aleatoria”).2. Se elige distribución de probabilidades (p.e. Normal)
para cada variable indicando parámetros que exige la distribución en particular (p.e. media, desvío estándar)
3. Se referencia celda de variable “resultado”, p.e. VAN (“Insertar output”) y se corre la simulación (“Correr simulación”)
Simulación de Montecarlo
85
.4%
86
.3%
87
.2%
88
.2%
89
.1%
90
.0%
90
.9%
91
.9%
92
.8%
93
.7%
94
.6%
95
.6%
96
.5%
97
.4%
98
.3%
99
.3%
10
0.2
%1
01
.1%
10
2.0
%1
02
.9%
10
3.9
%1
04
.8%
10
5.7
%1
06
.6%
10
7.6
%1
08
.5%
10
9.4
%1
10
.3%
11
1.3
%1
12
.2%
0
200
400
600
800
1,000
1,200
TIR total Mendoza97,4%
Simulación de Montecarlo: MendozaIteraciones 10.000Nombre Máximo Minimo Media Desv.Est.
TIR COLECTIVO 124,5% 89,7% 106,9% 4,8%TIR PARCELARIO 91,2% 68,4% 78,8% 2,9%TIR TOTAL 111,7% 84,9% 97,5% 3,6%
VAN COLECTIVO $ 7.786.230.753,92 $ 5.135.611.051,50 $ 6.456.973.060,72 $ 343.872.914,36
VAN PARCELARIO $ 2.803.781.941,69 $ 1.905.663.407,93 $ 2.294.720.594,82 $ 114.891.894,25
VAN TOTAL $ 10.308.444.882,94 $ 7.324.282.241,08 $ 8.751.693.655,54 $ 387.806.897,21
Ahorro Agua 1.732,14 1.000,63 1.361,77 99,40
ahorro agua parcela 924,54 508,43 705,89 49,93
cambio climatico 5,05% 4,32% 4,70% 0,10%
Costo Total $ 704.805.369,37 $ 704.394.052,81 $ 704.585.347,65 $ 50.719,08
eficiencia global colectiva 43% 43% 43% 0%
eficiencia global parcela 60% 60% 60% 0%
ha cultivadas 304.419,36 229.539,73
265.160,68 10.053,84
Ha empadronadas 422.994,95 415.810,92 419.274,60 992,71
TCN 5,355811441 4,581677968 4,95114778 0,10004643
VNPHAPESOS $ 16.425,23 $ 15.645,15
$ 16.050,53 $ 99,56
Simulación de MontecarloVariable
Correlación
Variables C. Correlación
eficiencia global parcela 0,0003
eficiencia global colectiva 0,0069
Costo Total -0,0072
cambio climatico -0,0080
Ha empadronadas 0,0999
VNPHAPESOS 0,1671
Ahorro Agua 0,2162
ahorro agua parcela 0,2265
TCN -0,5583
ha cultivadas -0,7532
-1.0000 -0.5000 0.0000 0.5000 1.0000 1.5000
Tornado Graph
Inversión Máxima e Funciones de Costos (efectivas)
0.00
200,000,000.00
400,000,000.00
600,000,000.00
800,000,000.00
1,000,000,000.00
1,200,000,000.00
1,400,000,000.00
1,600,000,000.00
$-
$5,000.00
$10,000.00
$15,000.00
$20,000.00
$25,000.00
$30,000.00
Funciones de Costos
Inversión Máxima
Algunas reflexiones preliminares1. Las evaluaciones han sido conservadoras
(pesimistas)1. Consideran que las has que se expanden lo
hacen al costo promedio del sistema2. No se cambia la célula de cultivo existente (no se
migra hacia cultivos más rentables)3. Las inversiones parcelarias se han considerado
con un criterio de mínimo para alcanzar una eficiencia promedio
2. La TIR inversiones parcelarias es 40,7%; Colectivas, 28,2%; y Total, 30,5%.
3. Sólo 5 sistemas son no rentables en inversiones parcelarias, en tanto 11 en las colectivas con los supuestos establecidos
MUCHAS GRACIAS