Post on 29-Mar-2020
Estados Financieros FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY Santiago, Chile 31 de Diciembre de 2018 y 2017
Estados Financieros
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
Estado de Situación Financiera
Estado de Resultados Integrales
Estado de Cambio en el Activo Neto Atribuible a los Partícipes
Estado de Flujo de Efectivo
Notas a los Estados Financieros
$ : Cifras expresadas en pesos chilenos
M$ : Cifras expresadas en miles de pesos chilenos
UF : Cifras expresadas en unidades de fomento
COP : Cifras expresadas en pesos colombianos
MXN : Cifras expresadas en pesos mexicanos
BRL : Cifras expresadas en reales brasileños
EY Chile Avda. Presidente Riesco 5435, piso 4, Santiago
Tel: +56 (2) 2676 1000 www.eychile.cl
Informe del Auditor Independiente Señores Partícipes Fondo Mutuo Principal Latam Equity Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos del Fondo Mutuo Principal Latam Equity, que comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2018 y 2017 y los correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el activo neto atribuible a los partícipes y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros. Responsabilidad de la Administración por los estados financieros La administración de Principal Administradora General de Fondos S.A. es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración del Fondo, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera del Fondo Mutuo Principal Latam Equity al 31 de diciembre de 2018 y 2017 y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera.
Rodrigo Vera D. EY Audit SpA. Santiago, 21 de marzo de 2019
Estados Financieros
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Estados de Situación Financiera
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
Las notas adjuntas números 1 a 22 forman parte integral de los estados financieros
1
2018 2017
Nota M$ M$
Activo Efectivo y equivalentes al efectivo 6 3.113.568 620.115
Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados 7 28.710.124 33.273.580
Cuentas por cobrar a intermediarios 89.654 1.111.701
Otras cuentas por cobrar 151.325 108.295
Total activo 32.064.671 35.113.691
Pasivo
Cuentas por pagar a intermediarios
45.726
365.134
Rescates por pagar 437.414 1.147.721
Remuneraciones sociedad administradora 9 6.708 6.526
Otros documentos y cuentas por pagar 1.745.601 21.843
Total pasivo (excluido el activo neto atribuible a participes) 2.235.449 1.541.224
Activo neto atribuible a los partícipes 29.829.222 33.572.467
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Estados de Resultados Integrales
Por los ejercicios terminados al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
Las notas adjuntas números 1 a 22 forman parte integral de los estados financieros
2
2018 2017
Nota M$ M$
Ingresos/pérdidas de la operación
Intereses y reajustes 7 17.127 22.848 Ingresos por dividendos 895.776 583.987
Diferencias de cambio netas sobre activos financieros a costo
amortizado. - -
Diferencias de cambio neta sobre efectivo y efectivo equivalente 13.900 (174.895)
Cambios netos en valor razonable de activos financieros y pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados 13 3.383.112 2.627.112
Resultado en venta de instrumentos financieros 14
(1.103.291)
(1.234.941)
Total ingresos/pérdidas netos de la operación. (3.206.624) 1.824.111
Gastos Comisión de administración 9 (693.262) (587.909)
Otros gastos de operación (200.321) (138.086)
Total gastos de operación (893.583) (725.995)
Utilidad de la operación antes de impuesto 2.313.041 1.098.116
Impuesto a las ganancias por inversiones en el exterior - -
Utilidad de la operación después de impuesto 2.313.041 1.098.116
Aumento (disminución) de activo neto atribuible a partícipes
originadas por actividades de la operación antes de distribución de beneficios 2.313.041 1.098.116
Distribución de beneficios - -
Aumento (disminución) de activo neto atribuible a partícipes
originadas por actividades de la operación después de distribución
de beneficios 2.313.041 1.098.116
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Estados de Cambios en el Activo Neto Atribuible a los Participes
Por los ejercicios terminados entre el 1 de Enero y el 31 de Diciembre de 2018 y 2017
Las notas adjuntas números 1 a 22 forman parte integral de los estados financieros
3
Serie Serie Serie Serie Serie Serie Serie Serie Serie Serie Serie Serie Total
2018 A PLAN1 PLAN2 PLAN3 PLAN4 B C LP3 LP180 G LPI O General M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Activo Neto atribuible a los partícipes
al 1° de Enero de 2018 367.014 135.895 81.651 272.621 1.102.737 3.133.398 16.121.036 1.048.644 11.033.243 242.871 33.357 0 33.572.467
Aporte de Cuotas 51.001 17.438 1.982 172.531 313.577 737.798 7.859.680 1.536.654 6.654.547 294.484 54.524 6.755.790 24.450.006
Rescate de Cuotas (122.956) (7.344) (25.055) (171.609) (423.366) (1.090.850) (13.353.294) (1.733.167) (10.013.380) (262.920) (51.578) (3.250.773) (30.506.292)
Aumento Neto originado por transacciones
de cuotas (71.955) 10.094 (23.073) 922 (109.789) (353.052) (5.493.614) (196.513) (3.358.833) 31.564 2.946 3.505.017 (6.056.286)
Aumento/(disminución) de activo neto
atribuible a partícipes originadas por
actividades de la operación antes de la
distribución de beneficios 14.868 13.124 7.046 18.191 106.446 251.028 1.114.427 59.721 415.478 11.302 (3.179) 304.589 2.313.041
Activo Neto atribuible a los partícipes
al 31 de Diciembre de 2018 309.927 159.113 65.624 291.734 1.099.394 3.031.374 11.741.849 911.852 8.089.888 285.737 33.124 3.809.606 29.829.222
Serie Serie Serie Serie Serie Serie Serie Serie Serie Serie Serie Total
2017 A PLAN1 PLAN2 PLAN3 PLAN4 B C LP3 LP180 G LPI General M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Activo Neto atribuible a los partícipes
al 1° de Enero de 2017 284.703 112.209 87.519 166.376 418.631 2.379.169 8.795.651 527.829 3.851.664 101.251 4.356 16.729.358
Aporte de Cuotas 237.801 29.442 16.056 262.092 767.983 1.396.376 14.938.837 2.304.746 13.183.279 237.901 33.651 33.408.164
Rescate de Cuotas (170.087) (17.099) (31.242) (168.894) (132.920) (860.859) (8.321.908) (1.825.859) (6.030.843) (98.758) (4.702) (17.663.171)
Aumento Neto originado por transacciones
de cuotas 67.714 12.343 (15.186) 93.198 635.063 535.517 6.616.929 478.887 7.152.436 139.143 28.949 15.744.993
Aumento/(disminución) de activo neto
atribuible
a partícipes originadas por actividades de la
operación antes de la distribución de
beneficios 14.597 11.343 9.318 13.047 49.043 218.712 708.456 41.928 29.143 2.477 52 1.098.116
Activo Neto atribuible a los partícipes 367.014 135.895 81.651 272.621 1.102.737 3.133.398 16.121.036 1.048.644 11.033.243 242.871 33.357 33.572.467
al 31 de Diciembre de 2017
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Estados de Flujos de Efectivo
Por los ejercicios terminados al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
Las notas adjuntas números 1 a 22 forman parte integral de los estados financieros
4
2018 2017
Nota M$ M$
Flujos de efectivo originado por actividades de la operación
Compra de activos financieros (54.969.172) (61.008.990)
Venta/cobro de activos financieros 64.355.648 44.155.986
Dividendos recibidos 773.069 546.827
Montos pagados a sociedad administradora e intermediarios (913.399) (704.208)
Flujo neto originado por actividades de la operación 9.246.146 (17.010.385)
Flujos de efectivo originado por actividades de financiamiento
Colocación de cuotas en circulación 24.450.006 33.408.164
Rescate de cuotas en circulación (31.216.599) (16.643.136)
Flujo neto originado por actividades de financiamiento (6.766.593) 16.765.028
Aumento (disminución) de efectivo y efectivo equivalente 2.479.553 (245.357)
Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente 620.115 1.040.367
Diferencias de cambio netas sobre efectivo y efectivo equivalente 13.900 (174.895)
Saldo final efectivo y efectivo equivalente 3.113.568 620.115
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
5
Nota 1 - Información general ....................................................................................................... 6
Nota 2 - Resumen de las principales políticas contables ............................................................... 7 Nota 3 - Cambios contables ....................................................................................................... 15
Nota 4 - Riesgos financieros ...................................................................................................... 16 Nota 5 - Política de inversión del Fondo .................................................................................... 24
Nota 6 - Efectivo y equivalentes al efectivo ............................................................................... 27 Nota 7 - Activos y pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultado ....................... 28
Nota 8 - Activos financieros a costo amortizado ........................................................................ 29 Nota 9 - Transacciones con partes relacionadas ......................................................................... 30
Nota 10 - Cuotas en circulación ................................................................................................. 35 Nota 11 - Rentabilidad del Fondo .............................................................................................. 36
Nota 12 - Custodia de valores .................................................................................................... 38 Nota 13 - Cambios netos en valor razonable de activos financieros y pasivos financieros a valor
razonable con efecto en resultados ............................................................................................. 40 Nota 14 – Resultado en venta de instrumentos financieros ......................................................... 40
Nota 15 - Excesos de inversión .................................................................................................. 40 Nota 16 - Garantía constituida por la sociedad administradora en beneficio del Fondo ............... 40
Nota 17 - Información estadística .............................................................................................. 41 Nota 18 - Sanciones ................................................................................................................... 53
Nota 19 - Distribución de beneficios a los participes .................................................................. 53 Nota 20 - Operaciones de compra con retroventa ....................................................................... 53
Nota 21 - Hechos relevantes ...................................................................................................... 53 Nota 22 - Hechos posteriores ..................................................................................................... 53
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
6
Nota 1 - Información general
El Fondo Mutuo Principal Latam Equity es clasificado como un Fondo Mutuo accionario
latinoamericano, domiciliado y constituido bajo las leyes chilenas. De acuerdo a la tipificación de
Comisión para el Mercado Financiero, este Fondo se define como un fondo mutuo de inversión en
instrumentos de capitalización extranjero. La dirección de su oficina registrada es Apoquindo 3.600
Piso 10, Las Condes. El Fondo está regido por la Ley 20.712 de 2014, por el reglamento de la Ley
contenido en el Decreto Supremo de Hacienda de 2014, por Normas de la Comisión para el
Mercado Financiero y por el reglamento interno del Fondo.
El objetivo del fondo es invertir en una cartera diversificada de inversiones para personas
que deseen invertir en el mediano y largo plazo en el mercado bursátil, principalmente
latinoamericano, asumiendo el riesgo que conlleva la región. Este Fondo mutuo invierte en
instrumentos de deuda de corto, mediano y largo plazo e instrumentos de capitalización de emisores
nacionales y extranjeros.
Las actividades de inversión del Fondo son administradas por Principal Administradora General
de Fondos S.A. (en adelante la ‘Administradora’). La Sociedad Administradora pertenece al grupo
Principal Financial Group y fue autorizada por Decreto Supremo del Ministerio de Hacienda
N°13.421 de fecha 28 de Julio de 1961.
El Fondo Mutuo Principal Permanencia Latam Equity inicio sus operaciones con fecha 25 de
Noviembre de 1996. Las cuotas en circulación del Fondo no cotizan en bolsa, por la misma razón
no tienen clasificación de riesgo vigente.
El reglamento interno del Fondo vigente al 31 de Diciembre de 2018 fue depositado en la Comisión
para el Mercado Financiero con fecha 24 de Julio de 2017 entrando en vigencia el 4 de Agosto de
2017.
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
7
Nota 2 - Resumen de las principales políticas contables
Los principales criterios contables aplicados en la preparación de estos estados financieros se
exponen a continuación.
2.1 Bases de preparación
a) Estados financieros
Los presentes estados financieros comparativos fueron preparados con el fin de dar
cumplimiento a las normas impartidas por la de Comisión para el Mercado Financiero de
Chile a través de sus Oficios Circular números 544 del 2009, 592 del 2010 y Circular N°1.997
del 2010.
Los presentes estados financieros comparativos del Fondo Mutuo Principal Latam Equity al
31 de diciembre de 2018 y 2017 han sido preparados de acuerdo con Normas Internacionales
de Información Financiera (NIIF).
Los estados financieros comparativos han sido preparados bajo la convención de costo
histórico, modificada por la revalorización de activos financieros y pasivos financieros
(incluidos los instrumentos financieros derivados) a valor razonable con efecto en resultados.
La preparación de los estados financieros comparativos en conformidad con NIIF requiere el
uso de ciertas estimaciones contables críticas. También necesita que la Administración utilice
su criterio en el proceso de aplicar los principios contables del Fondo. Estas áreas que
implican un Mayor nivel de discernimiento o complejidad, o áreas donde los supuestos y
estimaciones son significativos para los estados financieros, se presentan en la Nota 2.1 letra
d).
El Directorio de la Administradora del Fondo ha autorizado la emisión de los presentes
estados financieros en su sesión Nº 637 del 21 de marzo del 2019.
b) Moneda funcional y de presentación
La moneda funcional del Fondo Mutuo Principal Latam Equity ha sido determinada en pesos
chilenos, moneda que también se usa para la presentación de los estados financieros separados
del Fondo. Toda la información es presentada en miles de pesos chilenos y ha sido redondeada
a la unidad de miles más cercana (M$).
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
8
Nota 2 - Resumen de las principales políticas contables (continuación)
2.1 Bases de preparación (continuación)
c) Transacciones y saldos en moneda extranjera y unidades reajustables
Las transacciones en una moneda distinta a la moneda funcional se consideran en moneda
extranjera y son inicialmente registradas al tipo de cambio a la fecha de la transacción. Los
activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos al tipo de
cambio de la moneda funcional a la fecha del estado de situación financiera. Todas las
diferencias son registradas con cargo o abono a los resultados del ejercicio.
Los activos y pasivos en unidades reajustables o monedas extranjeras se han convertido a
pesos a la paridad vigente al cierre del ejercicio.
31.12.2018 31.12.2017 $ $
Unidad de Fomento - 26.798,14
Dólar observado 694,77 614,75
Real Brasileño 179,59 185,64 Peso Colombiano 0,21 0,21
Peso Mexicano 35,30 31,28
d) Uso de estimaciones y juicios
En la preparación de los presentes estados financieros se han utilizado determinadas
estimaciones realizadas por la Administración, para cuantificar algunos de los activos,
pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos.
Estas estimaciones se refieren principalmente a la estimación del valor justo de los activos
financieros, para los que se han utilizado una jerarquía que refleja el nivel de información
utilizada en la valoración.
Estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible en la fecha
de emisión de los presentes estados financieros, pero es posible que acontecimientos que
puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlos en períodos próximos, lo que se haría
de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en los
correspondientes estados financieros futuros.
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
9
Nota 2 - Resumen de las principales políticas contables (continuación)
2.2 Período cubierto
Los presentes estados financieros comparativos cubren los siguientes ejercicios:
Estado de Situación Financiera: Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2018 y 2017,
respectivamente.
Estado de Resultados Integrales, Estado de Cambio en el Activo Neto Atribuible a los Partícipes y
Estado de Flujos de Efectivo: Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de Enero y el 31 de
Diciembre de 2018 y entre el 1 de Enero y el 31 de Diciembre de 2017.
2.3 Nuevas normas e interpretaciones emitidas y no vigentes
Las siguientes normas e interpretaciones, así como las mejoras y modificaciones a IFRS, que han
sido emitidas pero aún no han entrado en vigencia a la fecha de estos estados financieros, se
encuentran detallados a continuación. El Fondo no ha aplicado estas normas en forma anticipada:
“Marco Conceptual”
El IASB emitió el Marco Conceptual (revisado) en Marzo de 2018. Este incorpora algunos nuevos
conceptos, provee definiciones actualizadas y criterios de reconocimiento para activos y pasivos y
aclara algunos conceptos importantes.
Los cambios al Marco Conceptual pueden afectar la aplicación de IFRS cuando ninguna norma
aplica a una transacción o evento particular.
El marco conceptual revisado entra en vigencia para periodos que empiezan en o después de 1 de
enero de 2020.
La Administración efectuó evaluación de la enmienda con entrada en vigencia Enero 2019,
específicamente IFRS 9, concluyendo que su aplicación no tiene impacto sobre los estados
financieros del Fondo.
Nuevas Normas Fecha de aplicación
obligatoria
Marco
Conceptual
Marco Conceptual 1 de Enero de 2020
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
10
Nota 2 – Resumen de las principales políticas contables (continuación)
2.3 Nuevas normas e interpretaciones emitidas y no vigentes (continuación)
Las mejoras y modificaciones a IFRS, así como las interpretaciones que han sido publicadas, se
encuentran detallados a continuación:
IFRS 9 “Instrumentos financieros – pagos con compensación negativa”
Un instrumento de deuda se puede medir al costo amortizado, costo o a valor razonable a través de
otro resultado integral, siempre que un flujo de efectivo contractual sea únicamente pagos de
principal e intereses sobre capital principal pendientes y el instrumento de lleva a cabo dentro del
modelo de negocio para esa clasificación. La modificación a la IFRS 9 pretende aclarar que un
activo financiero cumple el criterio solo pagos de principal más intereses independientemente del
evento o circunstancias que causa la terminación anticipada del contrato de que parte paga o recibe
la compensación razonable por la terminación anticipada del contrato.
Las modificaciones a la IFRS 9 deberán aplicarse cuando el prepago se aproxima a los montos no
pagados del capital e intereses de tal forma que refleja el cambio en la tasa de interés de referencia.
Esto aplica que los prepagos al valor razonable o por un monto que incluye el valor razonable del
costo de un instrumento de cobertura asociado, normalmente satisfará el criterio solo pagos de
principal más intereses solo si otro elemento del cambio en valor justo, como los efectos del riesgo
de crédito o la liquidez, no son respectivos. La aplicación será a partir del 1 de Enero del 2019 y se
realizara de forma retrospectiva con adopción anticipada permitida.
Mejoras y Modificaciones Fecha de aplicación
obligatoria
IFRS 9 Instrumentos financieros – pagos con compensación
negativa
1 de Enero de 2019
IAS 1 e
IAS 8
Definición de material 1 de Enero de 2020
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
11
Nota 2 - Resumen de las principales políticas contables (continuación)
2.3 Nuevas normas e interpretaciones emitidas y no vigentes (continuación)
IAS 1 “Presentación de Estados Financieros” e IAS 8 “Políticas Contables, Cambios en la
Estimaciones Contables y Errores - Definición de material”
En Octubre de 2018, el IASB emitió enmiendas a IAS 1 Presentación de Estados Financieros e IAS
8 Contabilidad Políticas, cambios en las estimaciones contables y errores, para alinear la definición
de "material" en todas las normas y para aclarar ciertos aspectos de la definición. La nueva
definición establece que, la información es material si omitirla, declararla erróneamente o
esconderla razonablemente podría esperarse que influya en las decisiones que los usuarios
primarios de los estados financieros de propósito general toman con base en esos estados
financieros, los cuales proporcionan información financiera acerca de una entidad específica que
reporta.
Aunque no se espera que las enmiendas a la definición de material tengan un impacto significativo
en los estados financieros de una entidad, la introducción del término “esconder” en la definición
podría impactar la forma en que se hacen los juicios de materialidad en la práctica, elevando la
importancia de cómo se comunica y organiza la información en los estados financieros.
2.4 Efectivo y efectivo equivalente
Se considera como efectivo los saldos de caja y banco y como equivalente al efectivo otras
inversiones o depósitos de corto plazo de alta liquidez que son fácilmente convertibles en montos
conocidos de efectivo y sujetos a un riesgo poco significativo de cambio de valor a su vencimiento,
el que no supera los 3 meses. Al cierre del ejercicio, este rubro se compone de saldos mantenidos
en bancos.
2.5 Cuentas por cobrar y pagar a intermediarios
Los montos por cobrar y pagar a intermediarios representan deudores por valores vendidos y
acreedores por valores comprados que han sido contratados pero aún no saldados o entregados en
la fecha del estado de situación financiera, respectivamente.
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
12
Nota 2 - Resumen de las principales políticas contables (continuación)
2.6 Activos financieros
2.6.1 Clasificación y medición
El Fondo clasifica sus activos financieros en la categoría de instrumentos financieros a valor
razonable según las definiciones contenidas en IFRS 9. La clasificación depende del modelo de
negocios con el que se administran estos activos y las características contractuales de cada
instrumento.
a) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Un activo financiero es clasificado como a valor razonable con efecto en resultados cuando
no se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo sea el mantener los activos
para obtener los flujos de efectivo contractuales ó, las condiciones contractuales del activo
financiero no dan lugar a flujos de efectivo que son únicamente pagos del capital e intereses
sobre el importe del capital pendiente. En general estos activos financieros se mantienen con
el propósito de negociación.
b) Reconocimiento, baja y medición
Los activos financieros a valor razonable con cambio en resultados se reconocen inicialmente
por su valor razonable. Los costos asociados a su adquisición son reconocidos directamente
en resultados.
Estos activos financieros se dan de baja contablemente cuando los derechos a recibir flujos
de efectivo a partir de las inversiones han vencido o el Fondo ha transferido sustancialmente
todos sus riesgos y beneficios.
Con posterioridad al reconocimiento inicial, todos los activos financieros son medidos al
valor razonable. Las ganancias y pérdidas que surgen de cambios en el valor razonable son
presentadas en el estado de resultados integrales dentro del rubro “Cambios netos en valor
razonable de activos financieros a valor razonable con efecto en resultados” en el ejercicio
en el cual surgen.
Los ingresos por dividendos se reconocen en el estado de resultados integrales dentro de la
línea “Ingresos por dividendos” cuando se establece el derecho del Fondo a recibir su pago.
Los intereses sobre los títulos de deuda se reconocen en el estado de resultados integrales
dentro de “Intereses y reajustes” en base al método de la tasa de interés efectiva.
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
13
Nota 2 - Resumen de las principales políticas contables (continuación)
2.6 Activos financieros (continuación)
2.6.1 Clasificación y medición (continuación)
c) Estimación del valor razonable
El valor razonable de activos financieros transados en mercados activos se basa en precios
de mercado cotizados en la fecha del estado de situación financiera.
Se considera que un instrumento financiero es cotizado en un mercado activo si es posible
obtener fácil y regularmente los precios cotizados ya sea de un mercado bursátil, operador,
corredor, grupo de industria, servicio de fijación de precios, o agencia fiscalizadora, y esos
precios representan transacciones de mercado reales que ocurren regularmente entre partes
independientes y en condiciones de plena competencia.
El valor razonable de activos financieros que no se transan en un mercado activo se determina
utilizando técnicas de valoración.
La clasificación de mediciones a valores razonables de acuerdo con su jerarquía, que refleja
la importancia de los “inputs” utilizados para la medición, se establece de acuerdo a los
siguientes niveles:
• Nivel 1: Precios cotizados (no ajustados) en mercado activos para activos o pasivos
idénticos.
• Nivel 2: Inputs de precios cotizados no incluidos dentro del nivel 1 que son observables
para el activo o pasivo, sea directamente (precios) o indirectamente (derivados de
precios).
• Nivel 3: Inputs para el activo o pasivo que no están basados en datos de mercado
observables.
Los modelos de valoración se emplean principalmente para valorar patrimonio, títulos de
deuda y otros instrumentos de deuda que no cotizan en la bolsa para los cuales los mercados
estuvieron o han estado inactivos durante el ejercicio financiero.
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
14
Nota 2 - Resumen de las principales políticas contables (continuación)
2.6 Activos financieros (continuación)
2.6.1 Clasificación y medición (continuación)
c) Estimación del valor razonable (continuación)
Para estimar el valor razonable se utiliza el proveedor de precios externos: “RiskAmerica”
cuya metodología de valorización se basa en la descomposición de la tasa de descuento en
una tasa base y un spread. Esta tasa es obtenida a partir del cálculo de las distintas estructuras
de tasas del mercado nacional, permitiendo así captar diariamente los movimientos
estructurales del mercado. A su vez, el spread es obtenido a partir de información de
transacciones históricas de los instrumentos lo que permite obtener información respecto al
premio por riesgo específico de cada papel.
Esta metodología entrega valorizaciones que se ajustan a la realidad del mercado nacional y
extranjero que poseen volatilidades estables y consistentes con las volatilidades observadas
para cada instrumento.
2.7 Cuotas en circulación
El Fondo emite cuotas, las cuales se pueden recuperar a opción del partícipe. El Fondo ha emitido
13 series de cuotas las cuales poseen características diferentes en cuanto a remuneración por
administración y comisiones de rescate, además existen series exclusivas para APV individual y
APV colectivo o grupal.
Las cuotas en circulación pueden ser rescatadas sólo a opción del partícipe por un monto de efectivo
igual a la parte proporcional del valor de los activos netos del Fondo en el momento del rescate.
El valor neto de activos por cuota del Fondo se calcula dividiendo los activos netos atribuibles a
los partícipes de cada serie de cuotas en circulación por el número total de cuotas de la serie
respectiva.
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
15
Nota 2 - Resumen de las principales políticas contables (continuación)
2.8 Ingresos y pérdidas de la operación
Los principales ingresos reconocidos por el Fondo son los siguientes:
a) Ingresos por intereses y reajustes: Los que se reconocen a prorrata del tiempo transcurrido,
utilizando el método de interés efectivo e incluye ingresos financieros procedentes de
efectivo y efectivo equivalente y títulos de deuda.
b) Ingresos por dividendos: Los que se reconocen cuando se establece el derecho a recibir su
pago.
c) Ganancia o pérdida por ajuste a valor razonable: Corresponde a los efectos diarios
reconocidos por la variación en el valor justo de los activos.
d) Ganancia o pérdida en venta de instrumentos financieros: Estas representan la diferencia
entre el precio de venta y el valor libro del instrumento y se reconocen cuando se realiza la
operación, es decir, cuando se transfieren los beneficios y riesgos asociados al instrumento.
2.9 Tributación
El Fondo está domiciliado en Chile, bajo las leyes vigentes en Chile, no existe ningún impuesto
sobre ingresos, utilidades, ganancias de capital u otros impuestos pagaderos por el Fondo.
Nota 3 - Cambios contables
Durante los ejercicios cubiertos por estos estados financieros, los principios contables han sido
aplicados consistentemente, no existiendo cambios de criterio o clasificación que informar.
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
16
Nota 4 - Riesgos financieros
El Fondo Mutuo, debido a su naturaleza, está expuesto a los siguientes riesgos financieros;
a) Riesgo de crédito.
b) Riesgo de liquidez.
c) Riesgo de mercado.
d) Riesgo de capital.
En la presente nota se describe la exposición del Fondo a cada uno de estos riesgos y los
procedimientos del Fondo para su medición y administración.
Marco general de administración de los riesgos
El Fondo Mutuo mantiene posiciones en una variedad de instrumentos financieros de acuerdo a su
objetivo y política de inversión. Al respecto, el Fondo Mutuo Principal Latam Equity es definido
como un Fondo Mutuo mixto extranjero con derivados, tal como se señala en Nota 1 de
Información general.
La política de inversiones es definida por el comité de inversiones y es aprobada por el Directorio
de la Sociedad Administradora al momento de su lanzamiento o cada vez que se presenten cambios
a la misma.
Por otra parte, los Portfolio Managers son los responsables de adoptar las decisiones de inversión
y proceder a su aplicación. Todas las decisiones del portfolio manager deberán respetar las reglas
establecidas por las normas legales, reglamentarias y administrativas aplicables al tipo de Fondo,
cumplir en todo momento los requisitos necesarios para mantenerse dentro de la clasificación
jurídica del Fondo y ajustarse a los lineamientos establecidos en la política de inversiones.
Las decisiones de inversión están respaldadas por estudios e informes de riesgos respecto de los
distintos instrumentos y mercados, e información actualizada de los emisores en que invierte el
Fondo.
Finalmente, el área de Control de Inversiones es la encargada de efectuar los análisis y preparar los
informes de monitoreo de los diferentes controles de límites definidos.
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
17
Nota 4 - Riesgos financieros (continuación)
a) Riesgo de crédito
El riesgo de crédito es el riesgo de que una contraparte a un instrumento financiero no
cumpla con una obligación o compromiso que ha suscrito con el Fondo dando como
resultado una pérdida financiera para este. Este riesgo surge principalmente de los
instrumentos de deuda mantenidos y del efectivo equivalente.
El riesgo de crédito relacionado con instrumentos de deuda se mitiga invirtiendo en
instrumentos de deuda con calificación de riesgo moderada, la que se encuentra
determinada en la política de inversiones del Fondo, al respecto la política de inversiones
establece que los instrumentos de emisores nacionales, los valores emitidos o garantizados
por entidades bancarias extranjeras o internacionales y los títulos de oferta pública, emitidos
por sociedades en las que invierte el Fondo, deberán contar con clasificación B, N-4 o
superiores a estas de acuerdo a la última actualización publicada por la comisión
clasificadora de riesgo (CCR).
Este riesgo es monitoreado periódicamente por el Portfolio Manager, mediante la revisión
de los rating internos elaborados para los emisores existentes en la cartera de inversiones,
así como para aquellos en los que se pretende invertir. De esta forma el Portfolio Manager
se asegura no solo de cumplir con lo establecido en la política de inversiones del Fondo,
sino que también de mantener una baja exposición al riesgo de crédito, mediante la
selección de instrumentos financieros con una adecuada clasificación de riesgo.
La distribución de los instrumentos con clasificación de riesgo, es la siguiente:
Clasificación de riesgo 31.12.2018 31.12.2017
% %
AAA - AA o N-1 56,38 96,14
A o N-2 12,13 2,14
BBB o N-3 - N-4 11,99 1,72
BC o Emitidos por el Estado de Chile 19,50
Total 100,00 100,00
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
18
Nota 4 - Riesgos financieros (continuación)
a) Riesgo de crédito (continuación)
Otra forma con la que se mitiga el riesgo de crédito es mediante la desconcentración de la
cartera. Al respecto, el Fondo diversifica este riesgo y controla sus límites por tipo de
instrumento y origen de los emisores.
La composición de la cartera separada por origen de los emisores y tipos de instrumentos,
es la siguiente:
Cartera de inversiones 31.12.2018 31.12.2017
% %
Emisores nacionales
Acciones 9,49 9,75
Depósitos a plazo 1,44 3,09
Total emisores nacionales 10,93 12,84
Emisores extranjeros
Acciones y ADRs 89,07 81,95
Cuotas de Fondos Mutuos - 5,21
Total emisores extranjeros 89,07
87,16
Total Cartera 100,00 100,00
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
19
Nota 4 - Riesgos financieros (continuación)
a) Riesgo de crédito (continuación)
Exposición máxima al riesgo de crédito:
La siguiente tabla detalla la máxima exposición al riesgo de crédito del Fondo Mutuo
Principal Latam Equity, los valores no consideran garantías asociadas:
Instrumentos de deuda al: 31.12.2018 31.12.2017
M$ M$
Depósitos a plazo 414.754 1.027.554
Exposición máxima al riesgo de crédito 414.754 1.027.554
b) Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez es el riesgo de que una entidad encuentre dificultades en cumplir
obligaciones asociadas con pasivos financieros que son liquidadas entregando efectivo u
otro activo financiero, o que estas obligaciones deban liquidarse de manera desventajosa
para el Fondo.
Al respecto, la Administradora reconoce la relevancia de establecer medidas para mitigar
este riesgo, por cuanto cada Fondo debe ser capaz en todo momento de hacerse cargo de
sus compromisos y proceder al pago oportuno de los rescates solicitados. Por este motivo
estableció una política de liquidez que busca mitigar los siguientes riesgos:
• Que la cartera no tenga la liquidez necesaria para cumplir con los rescates solicitados por
los partícipes del Fondo.
• No poder realizar una transacción a ningún precio debido a que no hay suficiente actividad
en el mercado para un instrumento en particular.
• Verse forzado a realizar una transacción a precios muy poco conveniente debido al bajo
nivel de actividad en el mercado respecto de un instrumento en particular.
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
20
Nota 4 - Riesgos financieros (continuación)
b) Riesgo de liquidez (continuación)
La administración de este riesgo se basa en 2 principios que son; la diversificación de la
cartera y la evaluación del instrumento. El primero busca evitar la concentración de la
cartera en pocos instrumentos y el segundo se refiere a que en todos los instrumentos
adquiridos se evalúa su liquidez, evaluando el volumen diario transado y las posibilidades
que esto cambie en el futuro, de manera de asegurar, hasta donde sea posible, la liquidez de
la cartera en su conjunto.
Al respecto se presenta el siguiente cuadro referido al 31 de Diciembre de 2018:
Tipo de Instrumento Emisor/Fondo M$ %
Acciones de sociedades extranjeras (ace) y adr Itaú Unibanco Holding SA 2.499.752 8,71 Acciones de sociedades extranjeras (ace) Vale SA 2.270.049 7,91 Acciones de sociedades extranjeras (ace) y adr Petróleo Brasileiro SA 2.119.365 7,38 Acciones de sociedades extranjeras (ace) y adr Banco Bradesco SA 2.107.750 7,34 Acciones de sociedades extranjeras (ace) y adr CPFL Energia SA 1.021.195 3,56 Otros instrumentos (*) Ver comentarios 18.692.013 65,10
Total 28.710.124 100,00
(*) Corresponde a un total de 60 emisores y tipos de instrumentos
Adicionalmente, la Administradora cuenta con una línea de crédito disponible con el Banco
Santander por un monto de M$2.000.000 que le permitiría enfrentar cualquier contingencia
derivada de una condición de mercado en que no se puedan liquidar los activos en un plazo
razonable para responder a los partícipes dentro de los plazos disponibles en el reglamento
del Fondo. Asimismo, existe una adecuada planificación de los flujos de caja del Fondo.
c) Riesgo de mercado
El riesgo de mercado es el riesgo que los cambios en los precios de mercado, por ejemplo,
tasas de interés, cambios de monedas extranjeras y precios de los instrumentos, afecten los
ingresos del Fondo o el valor de los instrumentos financieros que mantiene.
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
21
Nota 4 - Riesgos financieros (continuación)
c) Riesgo de mercado (continuación)
La administración del riesgo de mercado se realiza con un criterio de porfolio, en que cada
activo se evalúa según su aporte al riesgo de la cartera. Lo anterior implica que la estrategia
para administrar este riesgo incluye un estricto control de los límites establecidos en la
política de inversión, asegurando la adecuada diversificación de la cartera, así como la
medición de parámetros que permitan asegurar una adecuada exposición al riesgo y al
mismo tiempo optimizar la rentabilidad.
El Fondo invierte en instrumentos financieros que están expresados en monedas distintas a
su moneda funcional y por lo tanto está expuesto al riesgo de que la tasa de cambio de su
moneda en relación a otras monedas extranjeras pueda afectar el valor razonable de los
flujos de efectivo futuros de esa porción de los activos o pasivos financieros denominados
en monedas distintas al peso chileno.
Para la mitigación del riesgo de tipo de cambio, la política de inversión establece que el
Fondo podrá celebrar contratos de derivados, específicamente contratos de futuros y
forwards sobre moneda extranjera. En particular durante el año 2018 el Fondo no ha
efectuado contrato de derivados, debido a que no fue necesario para la mitigación de este
riesgo.
Al cierre de los estados financieros el valor en libros de los activos financieros del Fondo
mantenidos en monedas extranjeras como porcentaje de sus inversiones financieras
representa un 89,06% y corresponden a dólares estadounidenses y reales brasileños.
La siguiente tabla muestra la concentración de los instrumentos financieros mantenida por
el Fondo a la fecha de cierre de los estados financieros:
Tipos de instrumentos y su origen 31.12.2018 31.12.2017
% %
Instrumentos de deuda nacionales 1,44 3,09
Instrumentos de capitalización de emisores nacionales 9,49 9,75
Instrumentos de capitalización de emisores extranjeros 89,07 81,95
Cuotas de fondos mutuos extranjeros 0,00 5,21
Total 100,00 100,00
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
22
Nota 4 - Riesgos financieros (continuación)
Análisis de Sensibilidad
A continuación se muestra el impacto de cambios razonablemente posibles en los tipos de
cambio, tasas de interés y precios de acciones o índices.
En el caso de los instrumentos de capitalización se hizo la simulación disminuyendo un
10% el precio de las acciones nacionales, para los extranjeros se disminuyó un 10% el
precio del dólar observado, Para la cartera de cuotas de fondos de inversión extranjeros en
la simulación se hizo disminuyendo un 10% el precio de base en las tasas de los
instrumentos. El impacto en el activo neto es el siguiente:
Monto
M$
Monto modificado
M$
Diferencia
Instrumentos de capitalización nacionales y
extranjeros
28.295.370
25.465.833
-10%
Para la cartera de instrumentos de deuda la simulación se hizo aumentando 50 puntos base
en las tasas de los instrumentos. El impacto en el activo neto es el siguiente:
Monto
M$
Monto modificado
M$
Diferencia
Instrumentos de Deuda
414.754 414.713 -0,01%
Clasificación por niveles de los instrumentos financieros:
Activos Nivel 1
Nivel 2
Saldo
Total
Activos financieros a valor razonable con efecto
en resultados
Acciones y derechos preferentes de suscripción de
acciones
28.295.370
-
28.295.370
Dep. y/o Pag. Bcos. e Inst. Fin. 414.754 - 414.754
Totales Activos 28.710.124 - 28.710.124
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
23
Nota 4 - Riesgos financieros (continuación)
d) Gestión de Riesgo de capital
El capital del Fondo está representado por los activos netos atribuibles a partícipes, el cual
puede variar de manera significativa diariamente ya que el Fondo está sujeto a suscripciones
y rescates diarios a discreción de los partícipes de cuotas. El objetivo del Fondo cuando
administra capital es salvaguardar la capacidad del mismo para continuar como empresa en
marcha con el objeto de proporcionar rentabilidad para los partícipes y mantener una sólida
base de capital para apoyar el desarrollo de las actividades de inversión del Fondo.
Con el objeto de mantener o ajustar la estructura de capital, el Fondo tiene como política
realizar lo siguiente:
• Observar el nivel diario de suscripciones y rescates en comparación con los activos líquidos
y ajustar la cartera del Fondo para mantener la capacidad de pagar a los partícipes de cuotas
en circulación.
• Recibir rescates y suscripciones de nuevas cuotas de acuerdo con el reglamento del Fondo,
lo cual incluye la capacidad para diferir el pago de los rescates y requerir permanencias y
suscripciones mínimas.
• La Administración controla el capital sobre la base del valor de activos netos atribuibles a
partícipes de cuotas en circulación diariamente teniendo en consideración las exigencias
mínimas establecidas por la Comisión para el Mercado Financiero.
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
24
Nota 5 - Política de inversión del Fondo
La política de inversión vigente se encuentra definida en el reglamento interno del Fondo,
depositado en la Comisión para el Mercado Financiero, el que se encuentra disponible en nuestras
oficinas ubicadas en Apoquindo 3600 Piso 10, Las Condes y en nuestro sitio web www.principal.cl.
La política de inversión es la siguiente:
Tipo de instrumento %Mínimo %Máximo
1. Instrumentos de Deuda 0 10
1.1 Emisores Nacionales 0 10
1.1.a) Instrumentos emitidos o garantizados por el Estado o el Banco Central de
Chile. 0 10
1.1.b) Instrumentos emitidos o garantizados por bancos e instituciones financieras
nacionales. 0 10
1.1.c) Instrumentos inscritos en el Registro de Valores, emitidos por sociedades
anónimas u otras entidades, registradas en el mismo Registro. 0 10
1.1.d) Títulos de deuda de securitización a que se refiere el Título XVIII de la Ley
Nº 18.045. 0 10
1.1.e) Otros valores de oferta pública, de deuda, que autorice la Comisión para el
Mercado Financiero. 0 10
1.1 f) Efectos de Comercio. 0 10
1.1 g) Instrumentos de deuda emitidos o garantizados por bancos e Instituciones Financieras Extranjeras que operen en el país.
0 10
1.2 Emisores Extranjeros 0 10
1.2.a) Valores emitidos o garantizados por el Estado de un país extranjero o por sus
Bancos Centrales 0 10
1.2.b) Valores emitidos o garantizados por entidades bancarias extranjeras o
internacionales que se transen habitualmente en los mercados locales o
internacionales
0 10
1.2.c) Títulos de deuda de oferta pública, emitidos por sociedades o corporaciones
extranjeras 0 10
1.2.d) Otros valores de oferta pública, de deuda, que autorice la Comisión para el
Mercado Financiero. 0 10
2. Instrumentos de Capitalización 90 100
2.1 Emisores Nacionales 1 20
2.1.a) Acciones emitidas por sociedades anónimas abiertas, que cumplan con las
condiciones para ser consideradas de transacción bursátil. y que tengan presencia
igual o superior a 90%, o que cuenten con Market Maker según lo establecido en la
NCG N° 327
1 10
2.1.b) Acciones de sociedades anónimas abiertas, que no cumplan con las
condiciones para ser consideradas de transacción bursátil, siempre que se encuentren
registradas en una bolsa de valores del país.
0 10
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
25
Nota 5 - Política de inversión del Fondo (continuación)
Tipo de instrumento %Mínimo %Máximo
2.1.c) Opciones para suscribir acciones de pago, correspondiente a sociedades
anónimas abiertas, que cumplen las condiciones para ser consideradas de transacción
bursátil.
0 10
2.1.d) Cuotas de participación emitidas por fondos de inversión, de los regulados por
la Ley N° 20.712. 0 10
2.1.e) Opciones para suscribir cuotas de fondos de inversión, de los regulados por la
Ley N° 20.712. 0 10
2.1.f) Cuotas de fondos mutuos regulados por la Ley N°20.712. 0 10
2.1.g) Otros valores de oferta pública, de capitalización, que autorice la Comisión
para el Mercado Financiero. 0 10
2.1.h) Títulos representativos de índices accionarios. 0 10
2.2 Emisores Extranjeros 70 100
2.2.a) Acciones de transacción bursátil, emitidas por sociedades o corporaciones
extranjeras, o títulos representativos de éstas, tales como ADR. 0 100
2.2.b) Acciones emitidas por sociedades o corporaciones extranjeras o títulos
representativos de éstas, tales como ADR, que no cumplen con las condiciones para
ser consideradas de transacción bursátil.
0 10
2.2.c) Cuotas de fondos de inversión abiertos, entendiendo por tales aquellos fondos
de inversión constituidos en el extranjero, cuyas cuotas de participación sean
rescatables.
0 100
2.2.d) Cuotas de fondos de inversión cerrados, entendiendo por tales aquellos fondos
de inversión constituidos en el extranjero, cuyas cuotas de participación no sean
rescatables
0 100
2.2.e) Otros valores de oferta pública, de capitalización, que autorice la Comisión
para el Mercado Financiero. 0 100
2.2.f) Títulos representativos de índices accionarios. 0 100
3. Otros instrumentos e inversiones financieras 0 10
3.a) Títulos representativos de índices de deuda. 0 10
3.b) Títulos representativos de índices de commodities. 0 10
3.c) Commodities y títulos representativos de commodities. 0 10
4. Acciones de empresas que operen en Latinoamérica, sin perjuicio del país en que
se transen, y/o en otros instrumentos de capitalización cuyo subyacente esté
compuesto en su Mayoría por este tipo de instrumentos.
60 100
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
26
Nota 5 - Política de Inversión del Fondo (continuación)
Diversificación de las inversiones por emisor y grupo
empresarial
Límite máximo de inversión por emisor : 20% del activo del Fondo
Límite máximo de inversión en cuotas de un fondo de inversión
extranjero. : 25% del activo del Fondo
Límite máximo de inversión en títulos de deuda de securitización
correspondientes a un patrimonio de los referidos en el Titulo XVIII
de la Ley No. 18.045.
: 10% del activo del Fondo
Límite máximo de inversión por grupo empresarial y sus personas
relacionadas : 30% del activo del Fondo
Límite máximo de inversión en instrumentos emitidos o
garantizados por personas relacionadas a la Administradora, que
cumplan con lo dispuesto en el artículo 62, letra b) de la Ley
N°20.712 y la NCG N° 376 de la Comisión para el Mercado
Financiero.
: 25% del activo del Fondo
Límite máximo de inversión en cuotas de fondos nacionales o
vehículos de inversión colectiva extranjeros, administrados por la
misma Administradora o personas relacionadas, que cumplan con
lo dispuesto en el artículo 61 de la Ley N° 20.712.
: 25% del activo del Fondo.
Este límite será del 10%en
el caso de fondos mutuos o
de inversión regidos por la
Ley N° 20.712.
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
27
Nota 6 - Efectivo y equivalentes al efectivo
a) La composición de este rubro es la siguiente:
Saldo al
Efectivo y equivalente al efectivo 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$
Saldos en bancos 3.113.568 620.115
Total 3.113.568 620.115
b) El detalle por tipo de moneda es el siguiente:
Saldo al
Efectivo y equivalente al efectivo 31.12.2018 31.12.2017 M$ M$
Banco $ Chilenos
31.834 38.160
Banco US$ 3.081.734 581.955
Total efectivo 3.113.568 620.115
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
28
Nota 7 - Activos y pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultado
El saldo de la cartera y sus movimientos durante el año, son los siguientes:
a) Composición de la cartera
AL 31 Diciembre 2018 Al 31 de Diciembre de 2017
Instrumento Nacional
M$
Extranjero
M$
Total
M$
% de
Activo neto
Nacional
M$
Extranjero
M$
Total
M$
% de
Activo neto
i) Instrumentos Capitalización
Acciones y derechos preferentes de
suscripciones de acciones 2.725.391 25.569.979 28.295.370 88,24 3.243.168 27.269.310 30.512.478 86,90
Cuotas de fondos mutuos - - - - - 1.733.548 1.733.548 4,93
Subtotal 2.725.391 25.569.979 28.295.370 88,24 3.243.168 29.002.858 32.246.026 91,83
ii) Títulos de deuda con vencimiento
igual o menor a 365 días
Dep. y/o Pagos bancos e Inst. Fin. 414.754 - 414.754 1,29 1.027.554 - 1.027.554 2,92
Subtotal 414.754 - 414.754 1,29 1.027.554 - 1.027.554 2,92
Total 3.140.145 25.569.979 28.710.124 89,53 4.270.722 29.002.858 33.273.580 94,75
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
29
Nota 7 - Activos y pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultado (continuación)
b) El movimiento de los activos financieros a valor razonable con efecto en resultados se resume como sigue:
2018 2017
M$ M$
Saldo de inicio 33.273.580 15.793.893
Intereses y reajustes 17.127 22.848 Aumento(disminución) neto por otros cambios en el valor razonable
3.383.112 2.627.112
Compras 54.969.172 61.251.666
Ventas (57.383.780) (40.844.131)
Vencimientos, cortes de cupón y otros (5.549.087) (5.577.808)
Saldo Final 28.710.124 33.273.580
Nota 8 - Activos financieros a costo amortizado
Al 31 de diciembre de 2018 y 2017 el Fondo Mutuo no mantiene activos financieros a costo
amortizado.
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
30
Nota 9 - Transacciones con partes relacionadas Se considera que las partes están relacionadas si una de las partes tiene la capacidad de controlar la otra o ejercer influencia significativa sobre la otra parte al tomar decisiones financieras u operacionales, o si se encuentran comprendidas por el artículo 100 de la Ley de Mercado de Valores.
a) Remuneración por administración El Fondo es administrado por Principal Administradora General de Fondos S.A. La sociedad administradora recibe a cambio una remuneración sobre la base del valor de los activos netos de las series de cuotas del Fondo, pagaderos diariamente utilizando una tasa anual de:
4,7880% para la Serie A IVA incluido 2,0000% para la Serie B Exento de IVA 1,6500% para la serie C Exento de IVA 1,0500% para la serie APVAC Exento de IVA 1,6500% para la serie PLAN1 Exento de IVA 1,4500% para la serie PLAN2 Exento de IVA 1,2500% para la serie PLAN3 Exento de IVA 1,0500% para la serie PLAN4 Exento de IVA 2,3800% para la serie LP3 IVA incluido 1,3000% para la serie AC IVA incluido 3,5700% para la serie LP180 IVA incluido 4,2007% para la serie G IVA incluido 1,3000% para la serie LPI IVA incluido 1,0000% para la serie I IVA incluido 0,0000% para la serie O IVA incluido
El total de remuneración por administración del ejercicio ascendió a M$693.262 (M$587.909 en el año 2017), que se presentan en el ítem “Comisión de administración” en el estado de resultados integrales, adeudándose M$6.708 (M$6.526 en el año 2017) por remuneración por pagar a Principal Administradora General de Fondos S.A. al cierre del ejercicio, que se presenta en el ítem “Remuneraciones sociedad administradora”, en el estado de situación financiera.
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
31
Nota 9 - Transacciones con partes relacionadas (continuación)
b) Tenencia de cuotas por la Administradora, entidades relacionadas a la misma o su personal al 31 de Diciembre de 2018
N° de cuotas al N° de cuotas N° de cuotas Movimiento de N° de cuotas al Monto en M$ al
Tenedor - Serie A % inicio del ejercicio adquiridas en el año rescatadas en el año alta/baja cierre del ejercicio cierre del ejercicio
Sociedad Administradora - - - - - - -
Personas Relacionadas - 36,1965 - 36,1965 - - -
Accionistas de la Sociedad Administradora - - - - - - -
Personal clave de la administración - - - - - - -
N° de cuotas al N° de cuotas N° de cuotas Movimiento de N° de cuotas al Monto en M$ al
Tenedor - Serie B % inicio del ejercicio adquiridas en el año rescatadas en el año alta/baja cierre del ejercicio cierre del ejercicio
Sociedad Administradora - - - - - - -
Personas Relacionadas 0,031 - - 118,3321 358,7075 240,3754 927
Accionistas de la Sociedad Administradora - - - - - - -
Personal clave de la administración - - - - - - -
N° de cuotas al N° de cuotas N° de cuotas Movimiento de N° de cuotas al Monto en M$ al
Tenedor - Serie C % inicio del ejercicio adquiridas en el año rescatadas en el año alta/baja cierre del ejercicio cierre del ejercicio
Sociedad Administradora - - - - - - -
Personas Relacionadas 0,359 7.300,2145 436,8600 - 3.028,6596 10.765,7341 42.113
Accionistas de la Sociedad Administradora 45,604 1.877.949,0058 1.020.776,5663 1.529.870,9971 - 1.368.854,5751 5.354.697
Personal clave de la administración - - - - - - -
N° de cuotas al N° de cuotas N° de cuotas Movimiento de N° de cuotas al Monto en M$ al
Tenedor - Serie LP3 % inicio del ejercicio adquiridas en el año rescatadas en el año alta/baja cierre del ejercicio cierre del ejercicio
Sociedad Administradora - - - - - - -
Personas Relacionadas 0,039 133,1419 - - - 133,1419 359
Accionistas de la Sociedad Administradora - - - - - - -
Personal clave de la administración - - - - - - -
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
32
Nota 9 - Transacciones con partes relacionadas (continuación)
b) Tenencia de cuotas por la Administradora, entidades relacionadas a la misma o su personal al 31 de Diciembre de 2018
(continuación)
Tenedor - Serie LP180 %
N° de cuotas al
inicio del ejercicio
N° de cuotas
adquiridas en el año
N° de cuotas
rescatadas en el año
Movimiento de
alta/baja
N° de cuotas al
cierre del ejercicio
Monto en M$ al
cierre del ejercicio
Sociedad Administradora - - - - - - -
Personas Relacionadas 0,010 0,1473 - - 352,6356 352,7828 812
Accionistas de la Sociedad Administradora 69,401 3.792.066,3072 2.316.120,1030 3.670.279,2279 - 2.437.907,1823 5.614.468
Personal clave de la administración 0,004 130,5346 - - - 130,5346 301
Tenedor - Serie PLAN2 %
N° de cuotas al N° de cuotas N° de cuotas Movimiento de N° de cuotas al Monto en M$ al
inicio del ejercicio adquiridas en el año rescatadas en el año alta/baja cierre del ejercicio cierre del ejercicio
Sociedad Administradora - - - - - - -
Personas Relacionadas - 3.894,3011 - 3.894,3011 - - -
Accionistas de la Sociedad Administradora - - - - - - -
Personal clave de la administración - - - - - - -
Tenedor - Serie PLAN4 %
N° de cuotas al N° de cuotas N° de cuotas Movimiento de N° de cuotas al Monto en M$ al
inicio del ejercicio adquiridas en el año rescatadas en el año alta/baja cierre del ejercicio cierre del ejercicio
Sociedad Administradora - - - - - - -
Personas Relacionadas 2,640 10.721,5390 8.714,1916 1.795,4059 4.560,3917 22.200,7163 29.028
Accionistas de la Sociedad Administradora - - - - - - -
Personal clave de la administración 9,730 76.793,3241 5.020,2918 - - 81.813,6159 106.973
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
33
Nota 9 - Transacciones con partes relacionadas (continuación)
c) Tenencia de cuotas por la Administradora, entidades relacionadas a la misma o su personal al 31 de Diciembre de 2017
N° de cuotas al N° de cuotas N° de cuotas Movimiento de N° de cuotas al Monto en M$ al
Tenedor - Serie A % inicio del ejercicio adquiridas en el año rescatadas en el año alta/baja cierre del ejercicio cierre del ejercicio
Sociedad Administradora - - - - - - -
Personas Relacionadas 0,017 - 36,1965 - - 36,1965 63
Accionistas de la Sociedad Administradora - - - - - - -
Personal clave de la administración - - - - - - -
N° de cuotas al N° de cuotas N° de cuotas Movimiento de N° de cuotas al Monto en M$ al
Tenedor - Serie B % inicio del ejercicio adquiridas en el año rescatadas en el año alta/baja cierre del ejercicio cierre del ejercicio
Sociedad Administradora - - - - - - -
Personas Relacionadas - 329,6117 - 89,2363 - 240,3754 - -
Accionistas de la Sociedad Administradora - - - - - - -
Personal clave de la administración - - - - - - -
N° de cuotas al N° de cuotas N° de cuotas Movimiento de N° de cuotas al Monto en M$ al
Tenedor - Serie C % inicio del ejercicio adquiridas en el año rescatadas en el año alta/baja cierre del ejercicio cierre del ejercicio
Sociedad Administradora - - - - - - -
Personas Relacionadas 0,162 1.300.732,6552 876.097,9881 570.034,2534 - 1.599.496,1754 7.300,2145 26.066
Accionistas de la Sociedad Administradora 41,594 - 1.089.457,5181 807.976,0281 1.596.467,5158 1.877.949,0058 6.705.426
Personal clave de la administración - - - - - - -
N° de cuotas al N° de cuotas N° de cuotas Movimiento de N° de cuotas al Monto en M$ al
Tenedor - Serie LP3 % inicio del ejercicio adquiridas en el año rescatadas en el año alta/baja cierre del ejercicio cierre del ejercicio
Sociedad Administradora - - - - - - -
Personas Relacionadas 0,031 1.038,8876 133,1419 - - 1.038,8876 133,1419 330
Accionistas de la Sociedad Administradora - - - - - - -
Personal clave de la administración - - - - - - -
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
34
Nota 9 - Transacciones con partes relacionadas (continuación)
c) Tenencia de cuotas por la Administradora, entidades relacionadas a la misma o su personal al 31 de Diciembre de 2017
(continuación)
Tenedor - Serie LP180 %
N° de cuotas al
inicio del ejercicio
N° de cuotas
adquiridas en el año
N° de cuotas
rescatadas en el año
Movimiento de
alta/baja
N° de cuotas al
cierre del ejercicio
Monto en M$ al
cierre del ejercicio
Sociedad Administradora - 18,2365 - 18,2365 - - -
Personas Relacionadas - 1.142.826,6001 2.013.644,9046 561.797,7950 - 2.594.673,5624 0,1473 -
Accionistas de la Sociedad Administradora 73,649 - 2.625.344,8075 1.427.350,9671 2.594.072,4668 3.792.066,3072 8.125.895
Personal clave de la administración 0,003 130,5346 - - - 130,5346 280
Tenedor - Serie PLAN2 %
N° de cuotas al N° de cuotas N° de cuotas Movimiento de N° de cuotas al Monto en M$ al
inicio del ejercicio adquiridas en el año rescatadas en el año alta/baja cierre del ejercicio cierre del ejercicio
Sociedad Administradora - - - - - - -
Personas Relacionadas 6,237 - - - 3.894,3011 3.894,3011 5.093
Accionistas de la Sociedad Administradora - - - - - - -
Personal clave de la administración - - - - - - -
Tenedor - Serie PLAN4 %
N° de cuotas al N° de cuotas N° de cuotas Movimiento de N° de cuotas al Monto en M$ al
inicio del ejercicio adquiridas en el año rescatadas en el año alta/baja cierre del ejercicio cierre del ejercicio
Sociedad Administradora - - - - - - -
Personas Relacionadas 1,153 340,5250 834,5257 - 9.546,4883 10.721,5390 12.719
Accionistas de la Sociedad Administradora - - - - - - -
Personal clave de la administración 8,261 71.673,0667 5.120,2574 - - 76.793,3241 91.103
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
35
Nota 10 - Cuotas en circulación
Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2018 y 2017, el número de cuotas suscritas, rescatadas y en circulación fue el
siguiente:
Serie Serie Serie Serie Serie
2018 Serie A PLAN1 PLAN2 PLAN3 PLAN4 Serie B Serie C Serie LP3 Serie LP180 Serie G LPI Serie O
Saldo al 1 de Enero 210.325,9220 143.425,0271 62.435,4137 267.092,8113 929.533,0099 886.560,4033 4.514.923,0991 423.486,7057 5.148.822,7973 353.723,7364 25.764,6950 0,0000
Cuotas suscritas 27.332,9490 17.279,0944 1.452,8934 155.651,0659 249.246,9334 197.160,5994 2.109.102,9158 590.204,8616 2.918.045,7486 399.581,4846 39.177,0261 7.076.490,6497
Cuotas rescatadas 70.371,3454 7.422,1554 18.176,4271 162.896,1487 337.954,4597 298.092,2208 3.622.384,1279 675.103,8426 4.554.087,6250 363.637,9143 41.670,0353 3.369.493,3786
Cuotas entregadas por
distribución de beneficios - - - - - - - - - - -
Saldo al 31 de Diciembre 167.287,5256 153.281,9661 45.711,8800 259.847,7285 840.825,4836 785.628,7819 3.001.641,8870 338.587,7247 3.512.780,9209 389.667,3067 23.271,6858 3.706.997,2711
Serie Serie Serie Serie
2017 Serie A PLAN1 PLAN2 PLAN3 PLAN4 Serie B Serie C Serie LP3 Serie LP180 Serie G Serie M
Saldo al 1 de Enero 174.445,8194 130.658,7219 73.981,7786 180.558,5551 391.667,7875 740.091,3348 2.717.770,9578 233.465,1866 1.945.366,6897 158.598,2385 3.725,4881
Cuotas suscritas 130.400,2018 31.184,3077 11.814,2869 256.939,1498 650.168,8286 387.143,4739 4.096.703,1500 916.281,5633 5.940.827,4973 336.238,3072 25.764,6949
Cuotas rescatadas 94.520,0992 18.418,0025 23.360,6518 170.404,8936 112.303,6062 240.674,4054 2.299.551,0087 726.260,0442 2.737.371,3897 141.112,8093 3.725,4880
Cuotas entregadas por
distribución de beneficios - - - - - - - - - - -
Saldo al 31 de Diciembre 210.325,9220 143.425,0271 62.435,4137 267.092,8113 929.533,0099 886.560,4033 4.514.923,0991 423.486,7057 5.148.822,7973 353.723,7364 25.764,6950
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
36
Nota 11 - Rentabilidad del Fondo
La rentabilidad nominal obtenida por el Fondo es la siguiente:
a) Rentabilidad mensual 2018
Mes Serie A Serie Plan 1 Serie Plan 2 Serie Plan 3 Serie Plan 4 Serie B Serie C Serie LP3 Serie LP180 Serie G Serie LPI Serie O
Enero 10,8843% 11,1802% 11,1991% 11,2180% 11,2369% 11,1472% 11,1802% 11,1113% 10,9991% 10,9397% 11,2133% -
Febrero -3,7788% -3,5469% -3,5321% -3,5173% -3,5025% -3,5728% -3,5469% -3,6009% -3,6888% -3,7354% -3,5210% -
Marzo 1,3513% 1,6218% 1,6391% 1,6563% 1,6736% 1,5916% 1,6218% 1,5588% 1,4562% 1,4020% 1,6520% -
Abril -0,2360% 0,0216% 0,0381% 0,0545% 0,0709% -0,0071% 0,0216% -0,0384% -0,1361% -0,1878% 0,0504% 1,1201%
Mayo -10,8964% -10,6585% -10,6434% -10,6282% -10,6130% -10,6851% -10,6586% -10,7139% -10,8041% -10,8519% -10,6320% -10,5333%
Junio -1,7249% -1,4711% -1,4549% -1,4387% -1,4225% -1,4995% -1,4711% -1,5302% -1,6265% -1,6775% -1,4428% -1,3374%
Julio 7,4447% 7,7315% 7,7497% 7,7680% 7,7863% 7,6994% 7,7314% 7,6647% 7,5559% 7,4982% 7,7635% 7,8825%
Agosto -2,7924% -2,5329% -2,5164% -2,4998% -2,4832% -2,5619% -2,5329% -2,5933% -2,6917% -2,7438% -2,5040% -2,3962%
Septiembre 0,8764% 1,1369% 1,1535% 1,1702% 1,1868% 1,1078% 1,1369% 1,0762% 0,9774% 0,9251% 1,1660% 1,2742%
Octubre 10,4288% 10,7235% 10,7423% 10,7611% 10,7800% 10,6906% 10,7235% 10,6549% 10,5431% 10,4838% 10,7564% 10,8788%
Noviembre -5,3144% -5,0698% -5,0542% -5,0386% -5,0230% -5,0971% -5,0698% -5,1268% -5,2195% -5,2686% -5,0425% -4,9410%
Diciembre 2,0193% 2,2916% 2,3090% 2,3263% 2,3437% 2,2612% 2,2916% 2,2282% 2,1249% 2,0702% 2,3220% 2,4350%
b) Rentabilidad en los últimos períodos anuales
Rentabilidad
Serie Ultimo Año Últimos dos Años Últimos tres Años
A 6,1710% 13,5178% 35,4250%
B 9,1729% 20,0279% 47,2514%
C 9,5557% 20,8711% 48,8072%
LP3 8,7589% 19,1191% 45,5807%
LP180 7,4722% 16,3174% 40,4702%
G 6,7967% 14,8603% 38,0628%
LPI 9,9399% 21,7201% -
Plan 1 9,5558% 20,8712% 48,8074%
Plan 2 9,7751% 21,3557% 49,7037%
Plan 3 9,9948% 21,8420% 50,6054%
Plan 4 10,2150% 22,3303% 51,5127%
O - - -
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
37
Nota 11 - Rentabilidad del Fondo (continuación)
c) Rentabilidad real mensual Series APV
Año 2018 Serie B Serie C Serie Plan1 Serie Plan2 Serie Plan3 Serie Plan4
Enero 11,0361% 11,0692% 11,0692% 11,0880% 11,1069% 11,1258%
Febrero -3,9265% -3,9007% -3,9007% -3,8859% -3,8712% -3,8564%
Marzo 1,4289% 1,4590% 1,4590% 1,4763% 1,4935% 1,5107%
Abril -0,1469% -0,1182% -0,1181% -0,1017% -0,0853% -0,0689%
Mayo -10,9282% -10,9017% -10,9017% -10,8865% -10,8714% -10,8563%
Junio -1,7912% -1,7630% -1,7630% -1,7468% -1,7307% -1,7145%
Julio 7,5264% 7,5583% 7,5583% 7,5766% 7,5949% 7,6132%
Agosto -2,8657% -2,8369% -2,8368% -2,8203% -2,8039% -2,7873%
Septiembre 0,8495% 0,8786% 0,8786% 0,8951% 0,9117% 0,9283%
Octubre 10,3893% 10,4222% 10,4222% 10,4409% 10,4597% 10,4785%
Noviembre -5,4442% -5,4170% -5,4170% -5,4015% -5,3859% -5,3704%
Diciembre 2,1388% 2,1692% 2,1691% 2,1865% 2,2039% 2,2212%
d) Rentabilidad real últimos períodos anuales Series APV
Ultimo Año Últimos dos Años (*) Últimos tres Años (*)
Serie B 6,1327% 7,1099% 11,0374%
Serie C 6,5048% 7,4855% 11,4271%
Serie Plan1 6,5049% 7,4855% 11,4272%
Serie Plan2 6,7181% 7,7007% 11,6504%
Serie Plan3 6,9316% 7,9163% 11,8741%
Serie Plan4 7,1457% 8,1323% 12,0983%
(*) Rentabilidades anualizadas según NCG 227
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
38
Nota 12 - Custodia de valores
El detalle de la custodia de valores del Fondo 2018 en los términos solicitados en el título VI de la Norma de Carácter General
N°235 de la Comisión para el Mercado Financiero es el siguiente:
INFORMACIÓN DE CUSTODIA DE LAS INVERSIONES REALIZADAS POR FONDOS MUTUOS, FONDOS DE INVERSIÓN Y FONDOS
PARA LA VIVIENDA
CUSTODIA DE VALORES
CUSTODIA NACIONAL CUSTODIA EXTRANJERA
ENTIDADES
Monto
Custodiado
(Miles)
% sobre total
inversiones en
instrumentos
Emitidos por
Emisores
Nacionales
% sobre total
Activo del Fondo
Monto
Custodiado
(Miles)
% sobre total
inversiones en
instrumentos
Emitidos por
Emisores
Extranjeros
% sobre total
Activo del Fondo
(1) (2) (3) (4) (5) (6)
Empresas de Depósito de Valores - Custodia encargada por Sociedad
Administradora
3.140.145 100,0000% 9,7932% - - -
Empresas de Depósito de Valores -
Custodia encargada por Entidades
Bancarias
- - - - - -
Otros Entidades - - - 25.569.979 100,0000% 79,7450%
TOTAL CARTERA DE
INVERSIONES EN CUSTODIA 3.140.145 100,0000% 9,7932% 25.569.979 100,0000% 79,7450%
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
39
Nota 12 - Custodia de valores (continuación)
El detalle de la custodia de valores del Fondo 2017 en los términos solicitados en el título VI de la Norma de Carácter General
N°235 de la Comisión para el Mercado Financiero es el siguiente:
INFORMACIÓN DE CUSTODIA DE LAS INVERSIONES REALIZADAS POR FONDOS MUTUOS, FONDOS DE INVERSIÓN Y FONDOS
PARA LA VIVIENDA
CUSTODIA DE VALORES
CUSTODIA NACIONAL CUSTODIA EXTRANJERA
ENTIDADES
Monto
Custodiado
(Miles)
% sobre total
inversiones en
instrumentos
Emitidos por
Emisores
Nacionales
% sobre total
Activo del Fondo
Monto
Custodiado
(Miles)
% sobre total
inversiones en
instrumentos
Emitidos por
Emisores
Extranjeros
% sobre total
Activo del Fondo
(1) (2) (3) (4) (5) (6)
Empresas de Depósito de Valores -
Custodia encargada por Sociedad
Administradora
4,270,722 100.0000 12.1626 - - -
Empresas de Depósito de Valores -
Custodia encargada por Entidades
Bancarias
- - - 27.269.310,00 94,0228 81,9548
Otros Entidades - - - 1.733.548,00 5,9772 5,2100
TOTAL CARTERA DE
INVERSIONES EN CUSTODIA 4,270,722 100.0000 12.1626 29,002,858 100,0000 87,1648
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
40
Nota 13 - Cambios netos en valor razonable de activos financieros y pasivos financieros a
valor razonable con efecto en resultados
Al 31 de diciembre de 2018 y 2017 el detalle de estas partidas es el siguiente:
2018 2017
M$ M$
Cambios en el valor razonable de instrumentos de capitalización. 3.479.332 2.785.364
Cambios en el valor razonable de instrumentos de deuda. 590 (290)
Diferencias de cambios netas de activos y pasivos financieros. (96.810) (157.961)
Total 3.383.112 2.627.112
Nota 14 – Resultado en venta de instrumentos financieros
Al 31 de diciembre de 2018 y 2017 el detalle de estas partidas es el siguiente:
2018 2017
M$ M$
Utilidad en venta instrumentos de capitalización. (1.066.790) (1.229.339)
Utilidad en venta de otros instrumentos. (36.501) (5.602)
Total (1.103.291) (1.234.941)
Nota 15 - Excesos de inversión
Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el Fondo no presenta excesos de inversión.
Nota 16 - Garantía constituida por la sociedad administradora en beneficio del Fondo
La Sociedad Administradora constituyó en beneficio del Fondo (según el artículo 7° del D.L. N°
1.328 y artículo 226 Ley N° 18.045), la siguiente garantía:
Representante de los
Naturaleza Emisor Beneficiarios Monto UF Vigencia
Póliza de seguro Compañía de Seguros Banco Santander 13.000,00 Desde 10.01.2018
de Crédito Continental Hasta 10.01.2019
Dicha póliza fue renovada para el próximo período el 7 de Enero de 2019.
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
41
Nota 17 - Información estadística
La información estadística del Fondo del año 2018 según lo requerido en la Circular N° 1997 de la
Comisión para el Mercado Financiero es la siguiente:
a) Serie A
2018
Mes
Valor
Cuota (*)
Total de
Activos M$ (*)
Remuneración
Devengada
Acumulada
M$
Nº de
Partícipes
ENERO 1.934,9064 36.817.336 1.576 225
FEBRERO 1.861,7903 35.753.265 1.481 231
MARZO 1.886,9487 36.673.436 1.671 227
ABRIL 1.882,4949 36.117.625 1.568 223
MAYO 1.677,3716 32.157.228 1.537 209
JUNIO 1.648,4381 29.003.680 1.207 201
JULIO 1.771,1588 29.818.683 1.287 201
AGOSTO 1.721,7017 30.032.221 1.263 195
SEPTIEMBRE 1.736,7899 28.121.234 1.155 192
OCTUBRE 1.917,9154 34.148.654 1.292 196
NOVIEMBRE 1.815,9903 30.354.317 1.257 192
DICIEMBRE 1.852,6605 32.064.671 1.228 192
(*) Información al último día de cada mes, en miles de pesos o la moneda que corresponda.
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
42
Nota 17 - Información estadística (continuación)
b) Serie B
2018
Mes
Valor
Cuota (*)
Total de Activos
M$ (*)
Remuneración
Devengada
Acumulada M$
Nº de
Partícipes
ENERO 3.928,3089 36.817.336 5.604 2.394
FEBRERO 3.787,9594 35.753.265 5.169 2.385
MARZO 3.848,2480 36.673.436 5.840 2.402
ABRIL 3.847,9732 36.117.625 5.612 2.408
MAYO 3.436,8135 32.157.228 5.603 2.396
JUNIO 3.385,2801 29.003.680 4.818 2.370
JULIO 3.645,9268 29.818.683 5.199 2.352
AGOSTO 3.552,5219 30.032.221 5.118 2.327
SEPTIEMBRE 3.591,8767 28.121.234 4.803 2.310
OCTUBRE 3.975,8684 34.148.654 5.408 2.285
NOVIEMBRE 3.773,2137 30.354.317 5.055 2.265
DICIEMBRE 3.858,5323 32.064.671 5.032 2.256
(*) Información al último día de cada mes, en miles de pesos o la moneda que corresponda.
c) Serie C
2018
Mes
Valor Cuota
(*)
Total de Activos
M$ (*)
Remuneración
Devengada
Acumulada M$
Nº de
Partícipes
ENERO 3.969,8140 36.817.336 23.950 868
FEBRERO 3.829,0100 35.753.265 21.647 871
MARZO 3.891,1086 36.673.436 24.522 868
ABRIL 3.891,9501 36.117.625 23.348 864
MAYO 3.477,1246 32.157.228 22.418 846
JUNIO 3.425,9723 29.003.680 18.741 794
JULIO 3.690,8489 29.818.683 18.949 759
AGOSTO 3.597,3623 30.032.221 17.962 738
SEPTIEMBRE 3.638,2603 28.121.234 16.195 732
OCTUBRE 4.028,4081 34.148.654 17.627 713
NOVIEMBRE 3.824,1751 30.354.317 16.460 702
DICIEMBRE 3.911,8088 32.064.671 16.245 704
(*) Información al último día de cada mes, en miles de pesos o la moneda que corresponda.
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
43
Nota 17 - Información estadística (continuación)
d) Serie LP3
2018
Mes
Valor
Cuota (*)
Total de Activos
M$ (*)
Remuneración
Devengada
Acumulada M$
Nº de
Partícipes
ENERO 2.751,3558 36.817.336 2.024 409
FEBRERO 2.652,2832 35.753.265 1.792 411
MARZO 2.693,6270 36.673.436 2.228 412
ABRIL 2.692,5937 36.117.625 2.062 406
MAYO 2.404,1112 32.157.228 2.089 397
JUNIO 2.367,3233 29.003.680 1.653 388
JULIO 2.548,7706 29.818.683 1.907 381
AGOSTO 2.482,6721 30.032.221 1.801 371
SEPTIEMBRE 2.509,3913 28.121.234 1.756 361
OCTUBRE 2.776,7632 34.148.654 2.052 369
NOVIEMBRE 2.634,4050 30.354.317 2.277 358
DICIEMBRE 2.693,1040 32.064.671 1.838 350
(*) Información al último día de cada mes, en miles de pesos o la moneda que corresponda.
e) Serie LP180
(*) Información al último día de cada mes, en miles de pesos o la moneda que corresponda.
2018
Mes
Valor
Cuota (*)
Total de
Activos M$ (*)
Remuneración
Devengada
Acumulada M$
Nº de
Partícipes
ENERO 2.378,5628 36.817.336 34.247 1.155
FEBRERO 2.290,8217 35.753.265 30.614 1.164
MARZO 2.324,1808 36.673.436 34.871 1.179
ABRIL 2.321,0179 36.117.625 32.969 1.171
MAYO 2.070,2523 32.157.228 30.088 1.143
JUNIO 2.036,5802 29.003.680 23.120 1.095
JULIO 2.190,4617 29.818.683 22.358 1.074
AGOSTO 2.131,5001 30.032.221 21.101 1.033
SEPTIEMBRE 2.152,3334 28.121.234 18.979 1.012
OCTUBRE 2.379,2551 34.148.654 21.800 1.012
NOVIEMBRE 2.255,0695 30.354.317 24.691 987
DICIEMBRE 2.302,9869 32.064.671 24.391 978
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
44
Nota 17 - Información estadística (continuación)
f) Serie G
2018
Mes
Valor
Cuota (*)
Total de Activos
M$ (*)
Remuneración
Devengada
Acumulada M$
Nº de
Partícipes
ENERO 761,7262 36.817.336 1.005 122
FEBRERO 733,2726 35.753.265 1.298 122
MARZO 743,5528 36.673.436 1.440 122
ABRIL 742,1562 36.117.625 1.250 121
MAYO 661,6183 32.157.228 1.112 118
JUNIO 650,5199 29.003.680 949 116
JULIO 699,2975 29.818.683 1.059 115
AGOSTO 680,1100 30.032.221 1.026 114
SEPTIEMBRE 686,4015 28.121.234 982 115
OCTUBRE 758,3626 34.148.654 1.108 114
NOVIEMBRE 718,4074 30.354.317 1.060 111
DICIEMBRE 733,2800 32.064.671 1.008 111
(*) Información al último día de cada mes, en miles de pesos o la moneda que corresponda.
g) Serie PLAN 1
2018
Mes
Valor Cuota
(*)
Total de Activos
M$ (*)
Remuneración
Devengada
Acumulada M$
Nº de
Partícipes
ENERO 1.053,4301 36.817.336 203 51
FEBRERO 1.016,0664 35.753.265 188 50
MARZO 1.032,5449 36.673.436 213 50
ABRIL 1.032,7684 36.117.625 205 48
MAYO 922,6903 32.157.228 205 48
JUNIO 909,1165 29.003.680 180 47
JULIO 979,4044 29.818.683 199 47
AGOSTO 954,5969 30.032.221 199 45
SEPTIEMBRE 965,4497 28.121.234 193 45
OCTUBRE 1.068,9793 34.148.654 217 45
NOVIEMBRE 1.014,7841 30.354.317 211 46
DICIEMBRE 1.038,0385 32.064.671 217 45 (*) Información al último día de cada mes, en miles de pesos o la moneda que corresponda.
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
45
Nota 17 - Información estadística (continuación)
h) Serie PLAN 2
2018
Mes
Valor Cuota
(*)
Total de Activos
M$ (*)
Remuneración
Devengada
Acumulada M$
Nº de
Partícipes
ENERO 1.454,2279 36.817.336 99 80
FEBRERO 1.402,8637 35.753.265 90 80
MARZO 1.425,8578 36.673.436 100 79
ABRIL 1.426,4008 36.117.625 90 79
MAYO 1.274,5838 32.157.228 89 81
JUNIO 1.256,0396 29.003.680 79 81
JULIO 1.353,3792 29.818.683 85 80
AGOSTO 1.319,3233 30.032.221 83 80
SEPTIEMBRE 1.334,5419 28.121.234 81 80
OCTUBRE 1.477,9024 34.148.654 91 80
NOVIEMBRE 1.403,2061 30.354.317 82 77
DICIEMBRE 1.435,6057 32.064.671 79 78
(*) Información al último día de cada mes, en miles de pesos o la moneda que corresponda.
i) Serie PLAN 3
2018
Mes
Valor Cuota
(*)
Total de Activos
M$ (*)
Remuneración
Devengada
Acumulada M$
Nº de
Partícipes
ENERO 1.135,1981 36.817.336 329 75
FEBRERO 1.095,2700 35.753.265 322 80
MARZO 1.113,4111 36.673.436 369 81
ABRIL 1.114,0180 36.117.625 355 82
MAYO 995,6181 32.157.228 349 79
JUNIO 981,2939 29.003.680 259 76
JULIO 1.057,5212 29.818.683 283 72
AGOSTO 1.031,0849 30.032.221 275 70
SEPTIEMBRE 1.043,1503 28.121.234 249 68
OCTUBRE 1.155,4046 34.148.654 276 67
NOVIEMBRE 1.097,1883 30.354.317 309 69
DICIEMBRE 1.122,7127 32.064.671 305 69 (*) Información al último día de cada mes, en miles de pesos o la moneda que corresponda.
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
46
Nota 17 - Información estadística (continuación)
j) Serie PLAN 4
2018
Mes
Valor
Cuota (*)
Total de Activos
M$ (*)
Remuneración
Devengada
Acumulada M$
Nº de
Partícipes
ENERO 1.319,6409 36.817.336 1.088 225
FEBRERO 1.273,4207 35.753.265 992 226
MARZO 1.294,7325 36.673.436 1.129 227
ABRIL 1.295,6511 36.117.625 1.097 221
MAYO 1.158,1433 32.157.228 1.009 225
JUNIO 1.141,6690 29.003.680 842 218
JULIO 1.230,5633 29.818.683 907 221
AGOSTO 1.200,0054 30.032.221 902 216
SEPTIEMBRE 1.214,2467 28.121.234 860 215
OCTUBRE 1.345,1419 34.148.654 947 212
NOVIEMBRE 1.277,5756 30.354.317 920 212
DICIEMBRE 1.307,5180 32.064.671 948 214
(*) Información al último día de cada mes, en miles de pesos o la moneda que corresponda.
k) Serie LPI
2018
Mes
Valor Cuota
(*)
Total de Activos
M$ (*)
Remuneración
Devengada
Acumulada M$
Nº de
Partícipes
ENERO 1.439,8447 36.817.336 39 2
FEBRERO 1.389,1483 35.753.265 36 2
MARZO 1.412,0970 36.673.436 76 3
ABRIL 1.412,8187 36.117.625 84 3
MAYO 1.262,5993 32.157.228 84 3
JUNIO 1.244,3830 29.003.680 61 2
JULIO 1.340,9906 29.818.683 45 3
AGOSTO 1.307,4126 30.032.221 45 2
SEPTIEMBRE 1.322,6567 28.121.234 33 2
OCTUBRE 1.464,9270 34.148.654 37 2
NOVIEMBRE 1.391,0582 30.354.317 35 2
DICIEMBRE 1.423,3582 32.064.671 36 2 (*) Información al último día de cada mes, en miles de pesos o la moneda que corresponda
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
47
Nota 17 - Información estadística (continuación)
l) Serie O
2018
Mes
Valor Cuota
(*)
Total de Activos
M$ (*)
Remuneración
Devengada
Acumulada M$
Nº de
Partícipes
ENERO - - - -
FEBRERO - - - -
MARZO - - - -
ABRIL 1.011,2006 36.117.625 0 3
MAYO 904,6882 32.157.228 0 3
JUNIO 892,5889 29.003.680 0 3
JULIO 962,9474 29.818.683 0 3
AGOSTO 939,8728 30.032.221 0 3
SEPTIEMBRE 951,8482 28.121.234 0 3
OCTUBRE 1.055,3975 34.148.654 0 3
NOVIEMBRE 1.003,2506 30.354.317 0 3
DICIEMBRE 1.027,6798 32.064.671 0 3
(*) Información al último día de cada mes, en miles de pesos o la moneda que corresponda
La información estadística del Fondo del año 2017 según lo requerido en la circular N° 1997 de la
Comisión para el Mercado Financiero es la siguiente:
a) Serie A
2017
Mes
Valor Cuota
(*)
Total de
Activos M$ (*)
Remuneración
Devengada
Acumulada M$
Nº de
Partícipes
ENERO 1.702,7869 17.708.444 1.202 200
FEBRERO 1.756,4493 20.116.203 1.165 200
MARZO 1.801,2318 20.706.104 1.349 202
ABRIL 1.787,8085 21.717.639 1.286 201
MAYO 1.748,5947 24.327.669 1.419 202
JUNIO 1.738,3106 24.584.980 1.363 199
JULIO 1.837,3880 27.618.572 1.434 202
AGOSTO 1.837,5895 28.141.145 1.519 204
SEPTIEMBRE 1.886,5373 31.071.396 1.443 210
OCTUBRE 1.813,4031 33.532.659 1.624 215
NOVIEMBRE 1.772,6524 34.435.009 1.512 219
DICIEMBRE 1.744,9780 35.113.691 1.524 220
(*) Información al último día de cada mes, en miles de pesos o la moneda que corresponda.
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
48
Nota 17 - Información estadística (continuación)
b) Serie B
2017
Mes
Valor Cuota
(*)
Total de Activos
M$ (*)
Remuneración
Devengada
Acumulada M$
Nº de
Partícipes
ENERO 3.361,9940 17.708.444 4.195 2.197
FEBRERO 3.475,3710 20.116.203 3.963 2.185
MARZO 3.572,4289 20.706.104 4.499 2.187
ABRIL 3.553,9416 21.717.639 4.371 2.199
MAYO 3.484,2306 24.327.669 4.737 2.216
JUNIO 3.471,6852 24.584.980 4.472 2.222
JULIO 3.678,2587 27.618.572 4.816 2.230
AGOSTO 3.687,3838 28.141.145 5.157 2.276
SEPTIEMBRE 3.794,2898 31.071.396 5.140 2.301
OCTUBRE 3.655,8459 33.532.659 5.456 2.329
NOVIEMBRE 3.581,8906 34.435.009 5.147 2.347
DICIEMBRE 3.534,3309 35.113.691 5.370 2.371
(*) Información al último día de cada mes, en miles de pesos o la moneda que corresponda.
c) Serie C
2017
Mes
Valor Cuota
(*)
Total de Activos
M$ (*)
Remuneración
Devengada
Acumulada M$
Nº de
Partícipes
ENERO 3.385,6431 17.708.444 12.745 715
FEBRERO 3.500,7575 20.116.203 11.962 726
MARZO 3.599,5942 20.706.104 14.537 731
ABRIL 3.581,9969 21.717.639 13.945 738
MAYO 3.512,7799 24.327.669 16.298 753
JUNIO 3.501,1389 24.584.980 16.077 750
JULIO 3.710,5682 27.618.572 17.454 771
AGOSTO 3.720,8794 28.141.145 18.077 787
SEPTIEMBRE 3.829,8584 31.071.396 18.380 792
OCTUBRE 3.691,2139 33.532.659 21.213 824
NOVIEMBRE 3.617,5838 34.435.009 21.563 839
DICIEMBRE 3.570,6114 35.113.691 23.221 854
(*) Información al último día de cada mes, en miles de pesos o la moneda que corresponda.
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
49
Nota 17 - Información estadística (continuación)
a) Serie LP3
2017
Mes
Valor
Cuota (*)
Total de Activos
M$ (*)
Remuneración
Devengada
Acumulada M$
Nº de
Partícipes
ENERO 2.363,6789 17.708.444 1.175 344
FEBRERO 2.442,6774 20.116.203 1.215 347
MARZO 2.510,0844 20.706.104 1.721 344
ABRIL 2.496,3149 21.717.639 1.726 341
MAYO 2.446,5596 24.327.669 1.757 347
JUNIO 2.436,9891 24.584.980 1.912 344
JULIO 2.581,1627 27.618.572 2.034 348
AGOSTO 2.586,7311 28.141.145 2.217 365
SEPTIEMBRE 2.660,8954 31.071.396 2.471 380
OCTUBRE 2.562,9786 33.532.659 2.534 393
NOVIEMBRE 2.510,3472 34.435.009 2.496 392
DICIEMBRE 2.476,2156 35.113.691 2.231 394
(*) Información al último día de cada mes, en miles de pesos o la moneda que corresponda.
b) Serie LP180
(*) Información al último día de cada mes, en miles de pesos o la moneda que corresponda.
2017
Mes
Valor
Cuota (*)
Total de
Activos M$ (*)
Remuneración
Devengada
Acumulada M$
Nº de
Partícipes
ENERO 2.067,8771 17.708.444 12.260 901
FEBRERO 2.135,0391 20.116.203 12.003 919
MARZO 2.191,7405 20.706.104 14.540 926
ABRIL 2.177,5861 21.717.639 14.861 922
MAYO 2.132,0277 24.327.669 18.452 924
JUNIO 2.121,6114 24.584.980 18.501 929
JULIO 2.244,8570 27.618.572 21.596 967
AGOSTO 2.247,4271 28.141.145 25.895 1.019
SEPTIEMBRE 2.309,6027 31.071.396 26.638 1.044
OCTUBRE 2.222,3656 33.532.659 31.509 1.099
NOVIEMBRE 2.174,6006 34.435.009 32.271 1.104
DICIEMBRE 2.142,8672 35.113.691 34.045 1.114
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
50
Nota 17 - Información estadística (continuación)
c) Serie G
2017
Mes
Valor
Cuota (*)
Total de Activos
M$ (*)
Remuneración
Devengada
Acumulada M$
Nº de
Partícipes
ENERO 666,4158 17.708.444 384 149
FEBRERO 687,7277 20.116.203 386 144
MARZO 705,6143 20.706.104 431 142
ABRIL 700,6946 21.717.639 459 136
MAYO 685,6679 24.327.669 565 136
JUNIO 681,9649 24.584.980 539 133
JULIO 721,1945 27.618.572 553 133
AGOSTO 721,6338 28.141.145 523 132
SEPTIEMBRE 741,2141 31.071.396 500 132
OCTUBRE 712,8359 33.532.659 563 131
NOVIEMBRE 697,1540 34.435.009 712 126
DICIEMBRE 686,6129 35.113.691 749 124
(*) Información al último día de cada mes, en miles de pesos o la moneda que corresponda.
d) Serie PLAN 1
2017
Mes
Valor Cuota
(*)
Total de Activos
M$ (*)
Remuneración
Devengada
Acumulada M$
Nº de
Partícipes
ENERO 898,4144 17.708.444 166 54
FEBRERO 928,9613 20.116.203 160 54
MARZO 955,1890 20.706.104 177 52
ABRIL 950,5192 21.717.639 165 51
MAYO 932,1518 24.327.669 171 52
JUNIO 929,0628 24.584.980 164 52
JULIO 984,6367 27.618.572 179 52
AGOSTO 987,3727 28.141.145 186 52
SEPTIEMBRE 1.016,2916 31.071.396 188 52
OCTUBRE 979,5010 33.532.659 199 52
NOVIEMBRE 959,9625 34.435.009 186 52
DICIEMBRE 947,4977 35.113.691 191 52 (*) Información al último día de cada mes, en miles de pesos o la moneda que corresponda.
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
51
Nota 17 - Información estadística (continuación)
e) Serie PLAN 2
2017
Mes
Valor Cuota
(*)
Total de Activos
M$ (*)
Remuneración
Devengada
Acumulada M$
Nº de
Partícipes
ENERO 1.237,7557 17.708.444 110 90
FEBRERO 1.280,0368 20.116.203 103 88
MARZO 1.316,3996 20.706.104 116 89
ABRIL 1.310,1793 21.717.639 111 89
MAYO 1.285,0801 24.327.669 107 86
JUNIO 1.281,0320 24.584.980 89 84
JULIO 1.357,8907 27.618.572 92 85
AGOSTO 1.361,8954 28.141.145 102 84
SEPTIEMBRE 1.402,0138 31.071.396 98 83
OCTUBRE 1.351,4889 33.532.659 106 83
NOVIEMBRE 1.324,7481 34.435.009 98 83
DICIEMBRE 1.307,7693 35.113.691 101 82
(*) Información al último día de cada mes, en miles de pesos o la moneda que corresponda.
f) Serie PLAN 3
2017
Mes
Valor Cuota
(*)
Total de Activos
M$ (*)
Remuneración
Devengada
Acumulada M$
Nº de
Partícipes
ENERO 964,2846 17.708.444 180 57
FEBRERO 997,3771 20.116.203 132 58
MARZO 1.025,8845 20.706.104 162 59
ABRIL 1.021,2048 21.717.639 169 60
MAYO 1.001,8118 24.327.669 200 62
JUNIO 998,8201 24.584.980 200 64
JULIO 1.058,9265 27.618.572 219 65
AGOSTO 1.062,2297 28.141.145 221 67
SEPTIEMBRE 1.093,7004 31.071.396 222 71
OCTUBRE 1.054,4659 33.532.659 245 72
NOVIEMBRE 1.033,7723 34.435.009 245 72
DICIEMBRE 1.020,6964 35.113.691 276 73 (*) Información al último día de cada mes, en miles de pesos o la moneda que corresponda.
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
52
Nota 17 - Información estadística (continuación)
g) Serie PLAN 4
2017
Mes
Valor
Cuota (*)
Total de Activos
M$ (*)
Remuneración
Devengada
Acumulada M$
Nº de
Partícipes
ENERO 1.118,7190 17.708.444 374 192
FEBRERO 1.157,2887 20.116.203 400 195
MARZO 1.190,5690 20.706.104 804 195
ABRIL 1.185,3329 21.717.639 789 199
MAYO 1.163,0210 24.327.669 847 201
JUNIO 1.159,7386 24.584.980 815 201
JULIO 1.229,7378 27.618.572 891 205
AGOSTO 1.233,7834 28.141.145 953 215
SEPTIEMBRE 1.270,5453 31.071.396 965 216
OCTUBRE 1.225,1749 33.532.659 1.008 216
NOVIEMBRE 1.201,3282 34.435.009 943 217
DICIEMBRE 1.186,3339 35.113.691 980 218
(*) Información al último día de cada mes, en miles de pesos o la moneda que corresponda.
h) Serie LPI
2017
Mes
Valor Cuota
(*)
Total de Activos
M$ (*)
Remuneración
Devengada
Acumulada M$
Nº de
Partícipes
ENERO 1.223,6774 17.708.444 5 1
FEBRERO 1.265,6333 20.116.203 2 1
MARZO 1.301,7497 20.706.104 0 1
ABRIL 1.295,7615 21.717.639 0 1
MAYO 1.271,0898 24.327.669 8 2
JUNIO 1.267,2422 24.584.980 20 2
JULIO 1.343,4447 27.618.572 21 2
AGOSTO 1.347,5784 28.141.145 37 2
SEPTIEMBRE 1.387,4461 31.071.396 38 2
OCTUBRE 1.337,6168 33.532.659 39 2
NOVIEMBRE 1.311,3122 34.435.009 36 2
DICIEMBRE 1.294,6699 35.113.691 37 2 (*) Información al último día de cada mes, en miles de pesos o la moneda que corresponda
FONDO MUTUO PRINCIPAL LATAM EQUITY
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2018 y 2017
53
Nota 18 - Sanciones
Durante los ejercicios 2018 y 2017, el Fondo, sus Administradores o Directores no han recibido
sanciones por parte de la Comisión para el Mercado Financiero.
Nota 19 - Distribución de beneficios a los participes
Durante el ejercicio 2018 y 2017 no hubo distribución de beneficios a los partícipes.
Nota 20 - Operaciones de compra con retroventa
Durante el ejercicio 2018 y 2017 no se efectuaron operaciones de compra con retroventa.
Nota 21 - Hechos relevantes
Durante el ejercicio 2018 no hay hechos relevantes que informar.
Nota 22 - Hechos posteriores
A juicio de la Administración, entre el 31 de Diciembre de 2018 y la fecha de presentación de
estos estados financieros, no han ocurrido hechos posteriores significativos que afecten la
presentación de los mismos.