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El Desarrollo de Braskem en Latinoamérica
El Desarrollo de Braskem en Latinoamérica
Buenos Aires| Octubre 2014Buenos Aires| Octubre 2014
LatinoaméricaLatinoaméricaBuenos Aires| Octubre 2014Buenos Aires| Octubre 2014
AGENDA
Escenario InternacionalCapacidad x Demanda de PE y PP / Cash Cost Global / Balance Global
Escenario RegionalEscenario RegionalBalance Regional / Nuevas Capacidades
Braskem?Cómo se está posicionando ante tal escenario?
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AGENDA
Escenario InternacionalCapacidad x Demanda de PE y PP / Cash Cost Global / Balance Global
Escenario RegionalEscenario RegionalBalance Regional / Nuevas Capacidades
Braskem?Cómo se está posicionando ante tal escenario?
3 3
ESCENARIO INTERNACIONAL
El crecimiento de la demanda mundial de resinas alrededor 3.5-4.5% anual (2015-2019). Altas tasas de operación y estables para PE / PP para el próximo año. PVC, Mundoespera una recuperación en 2015.
Expectativas de una mayor capacidad en América del Norte en PE y nuevas unidades de PDH en los próximos años
ó
EEUU
Nuevas capacidades en China base nafta/carbón para satisfacer la demandainterna y reducir la dependencia de las importaciones, especialmente en lospróximos años
Asia
Posible racionalización de la capacidad de PE/PP en la región, debido a lareducción de competitividad y a la consolidación de los productores de PVC.
Unión Europea
4 4Fonte: IHS 4Fuente: ICIS, IHS y Braskem
Escenario Internacional |Capacidad x Demanda PE Crecimiento global de la demanda en torno al 4,5% en el corto plazo
(2015 2019)World
(2015-2019). Tasa de operación global se mantendrá estable en 2015 y se reducirá desde
2016 a 2018 por las nuevas capacidades que arrancan en NAM, China yMedio Oriente.
105111
117 122
127
106
89%Demanda (2015-2019) : 4,5% /año (+17 MMt)
Capacidad (2015-2019): 4,9% /año (+ 22 MMt) Demanda (2015-2019) : 4,5% /año (+17 MMt)
Capacidad (2015-2019): 4,9% /año (+ 22 MMt)
72 76 78 78
82
90 92 94
97 100
105
6974
77 78 81
85 89
93 98
102 106
86%
87%
85% 85%
Y
63 66 69
66 68
83%
83%
83%
83% 84%83% 84%
84%83%
84%
MMt/Y
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Capacity Demand Operating Rate
5 5Fuente: IHS
Additional new capacities: + 22 MMt (2015‐2019) – 4,9% AAGR.
PE – Capacity by region
Global Market PE: 89 MMt (2015) e 106 MMt (2019) , +17 MMt – 4,5% AAGR.
6 117122
127 86% 87% 89% 83% 83% 83% 83% 84% 83% 85% 85% 84% 84% 83% 84%
2223
23 24
44
4 4
4 4
4
3 33
3 5
5 6
6
90 92 94 97 100
105 111
117
World
19 19 18 18 19
18 19
20
8 8 8 9 11
15 16 16 18 19
21 22
3 4 4 4
4
4 4 4 4
2 2 2 2
2
3 3 3
72 76 78 78
82
MMt/y
20 20 21 20 20 20 20 20 20 20 21
22 24
27 28
18 19 19 19 19 19 19 19 19 M
20 21 22 23 23 28 28 29 32 33 35 37 40 42 44
20 20
6 6
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Asia NAM Europe MDE SAM ISC AFR TO
Source: IHS
Escenario Internacional |Capacidad x Demanda PP Tasa global de crecimiento de la demanda en el 4,7% (2015-2019)
ó í
Demanda (2015-2019) : 4,7% AAGR (+13 MMt)C id d (2015 2019) 2 9% AAGR (+ 9 MMt) Demanda (2015-2019) : 4,7% AAGR (+13 MMt)
C id d (2015 2019) 2 9% AAGR (+ 9 MMt)
World Tasas de operación estables en 2015 y creciente a partir de ahí.
Capacidad (2015-2019): 2,9% AAGR (+ 9 MMt) Capacidad (2015-2019): 2,9% AAGR (+ 9 MMt)
73 75 77 7982
747792%
92%
93%
49 5154
58 61 6266
6973
51 53 55 5760
6467
71
90%
92%92%
4346 49
41 4345 44 46
85%84%
87%86% 86%
85%
88%
MMt/Y
85% 85% 85%
7 7Fonte: IHS 7
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Capacity Demand Operating RateSource ICIS
Necesidad global de etileno base nafta Producción de etileno por materia prima Capacidad mundial de etileno: 153 Mt/año*
US$/ton
Costo global del etileno – 2013 e 2019 (cash cost)
2013
Demanda: 133.000 kt/a ~32 MM nuevas
capacidades de etileno añadido en 2019, especialmente en
2019
especialmente en EE.UU., Medio Oriente y China
Además de los crackers base etano, serán necesarias inversiones
Demanda: 170.000 kt/a
necesarias inversiones basadas en nafta para el suministro del mercado en 2019
8 8
ChinaÁsia ex ChinaMedio Oriente Europa OccidentalSudaméricaAmérica del Norte
Fonte: IHS/ Mckinsey*Año: 2013
Medio Oriente y América del Norte aumentarán su capacidad en PE resultando mayor excedente...
N t T d PE W ldMillion MT/año
Europe
Asia2011 2015 2019
Net Trade PE - WorldMillion MT/año
Europe
2,8 2,46,5 -1,2 -1,7 -2,7
2011 2015 2019 -4,9 -6,3-8,7
North America
India, 2,4
2011 2015 2019
-1,3 -1,4 2 4
2011 2015 2019
South AmericaAfrica
2011 2015 20192011 2015 2019
1,3 1,4 -2,4
8,011,9 13,7
Middle East
-1,5 -2,2 -3,2
2011 2015 2019
-1,9 -2,7 -3,1
2011 2015 2019
9 9
Middle East
Source: IHS 2013 (Exports-Imports).
N t T d PP W ldMillion MT/año
Mercados regionales de PP son más equilibrados y Medio Oriente tiene el exceso de capacidad más relevante.
Europe
AsiaNet Trade PP - WorldMillion MT/año
2011 2015 2019
Europe
0,4 0,21,0
0,2
2011 2015 2019
-2,2 -2,3
-0,5
North AmericaIndia2011 2015 2019 0,0 -0,5
-0,1 -0,2
2011 2015 2019
South AmericaAfrica
2011 2015 2019
-1,8
2011 2015 2019 3,5 4,1
-0,2 -0,5-1,1
2011 2015 2019
-0,6 -0,8 -1,2
2,3
2011 2015 2019
10 10
Middle East
Source: IHS 2013 (Exports-Imports).
2011 2015 2019
AGENDA
Escenario InternacionalCapacidad x Demanda de PE y PP / Cash Cost Global / Balance Global
Escenario RegionalEscenario RegionalBalance Regional / Nuevas Capacidades
Braskem?Cómo se está posicionando ante tal escenario?
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N t T d PE L ti A iMillion MT/año
Latinoamérica debe ser una alternativa para el excedente de PE desde EEUU
Mexico Latin America*Net Trade PE - Latin AmericaMillion MT/año
2011 2015 20192011 2015 2019
-1,0 -1,4-0,8
-2,5-3,2 -3,1
South America* *ex-Brazil; Argentina.
2011 2015 2019
Argentina
Brazil-1,5 -1,9 -2,3
2011 2015 2019Argentina
-0,1 -0,2 -0,4
2011 2015 2019 0,3 0,2
-0,1
12 12Source: IHS 2013 | Braskem.
Brasil y Argentina se complementan.
Million MT/Year N t T d PP L ti A i
En PP, Latinoamérica es importador neto, aunque Brasil y Colombia tienen hoy un superávit.
MexicoColombia
Million MT/Year
Latin America*Net Trade PP - Latin America
2011 2015 2019
2011 2015 2019
Colombia
-0,7 -0,8 -0,9
0,2 0,2 0,2
2011 2015 2019-1,1 -1,2
-1,6*ex-Brazil; Argentina, Colombia.
South America*2011 2015 2019
1,6
Brazil-0,4 -0,6 -0,8 0,4 0 2Argentina
2011 2015 2019
0,2 0,02011 2015 2019
14 14Source: IHS 2013 | Braskem.
-0,1 -0,1 -0,2Brasil y Argentina se complementan también en PP.
AGENDA
Escenario InternacionalCapacidad x Demanda de PE y PP / Cash Cost Global / Balance Global
Escenario RegionalEscenario RegionalBalance Regional / Nuevas Capacidades
Braskem?Cómo se está posicionando ante tal escenario?
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HUELLA INDUSTRIAL 36 UNIDADES INDUSTRIALES EN EL MUNDO
EE.UU. (KT/AÑO)PP: 1 425
EUROPA (KT/AÑO)PP: 545
36 UNIDADES INDUSTRIALES EN EL MUNDO
BRASIL (KT/AÑO)
PP: 1.425 PRESENCIA INDUSTRIAL
PROYECTOSPROYECTO EN CONSTRUCCIÓN
BRASIL (KT/AÑO)QUÍMICOS BÁSICOS: 3.752PE: 3.025PP: 1.975PVC: 710
NORTH RHINE-WESTPHALIAALEMANHA
1 PP
PENSILVANIAESTADOS UNIDOS
1 PP
WEST VIRGINIAESTADOS UNIDOS
1 PP
SAJONIA-ANHALTALEMANHA
1 PP
TEXASESTADOS UNIDOS
3 PP
BAHIABRASIL
1 CRACKER4 PE
ALAGOASBRASIL
2 PVC1 CLORO SODA
SÃO PAULOBRASIL
2 PE2 PP
RIO DE JANEIROBRASIL
1 CRACKER 1 PE
RIO GRANDE DO SULBRASIL
2 CRACKER5 PE 2 PP1 PP
1 PVC1 CLORO SODA
1 CRACKER 1 PP 2 PP
17 17
PRINCIPIOS DE GOBIERNO CORPORATIVO
Líder mundial en E&P en aguas profundas | Presente en el sector como inversionista, proveedor y cliente | Nivel de inversión por
Conglomerado | Más de 30 años en la industria
petroquímica | Nivel de inversión por Moody’s ,Fitch y
S&P
ACCIONISTASMINORITARIOS
2.9% / 19.9%0.0% / 5.5%50.1% / 38.4%
inversión por las 3 principales agencias de riesgo
47.0% / 36.2%
S&P
//50. % / 38. % 7.0% / 36. %Acciones con Derecho a Voto | Total de Acciones
GOBIERNOOdebrecht como accionista controlador refuerza la posición
de Braskem como compañía abierta de capital privadode Braskem como compañía abierta de capital privado
Medio único para inversiones petroquímicas por ambos accionistas
18 18
BRASKEM EN NÚMEROS
8000 92US$
CLIENTESEN MÁS DE
70INTEGRANTES
8000INVERSIÓN92 Millones
70PAÍSES
INGRESOS
36UNIDADESINDUSTRIALES
INVERSIÓNEN INNOVACIÓN
INGRESOS BRUTOS DE
INGRESOSDE MERCADOEXTERNO
8 1 INGRESOS NETOS DE
22INGRESOS BRUTOS DE
US$Mil millones
US$8,1Mil millones
INGRESOS NETOS DE
US$19Mil millones
2 2US$2.2 Mil millones
19 19* Febrero de 2014
DE EBITDA
INNOVACIÓN & TECNOLOGÍA
833024 8PLANTAS
PILOTOPERSONASINTEGRALMENTE
330LABORATORIOS 24 2CENTROS DE
6 EN TRIUNFO/RS Y 2 EN
CAMAÇARI/BA
8INTEGRALMENTE DEDICADAS A I&T*
PROYECTOS 241PIPELINE DE
17 EN TRIUNFO/RS
1 EN CAMAÇARI/BA
2 EN CAMPINAS/SP
1 EN ABC/SP
TRIUNFO/RS/BRASIL
PITTSBURGH/EE.UU.
2CENTROS DE TECNOLOGÍA
774PROYECTOS TOTALIZANDO US$ 1,8 MIL MILLONES DE RANPV*
2413 EN PITTSBURGH/EE.UU. PATENTES
REGISTRADASHASTA ABRIL DE 2014*
77420 20* febrero de 2014
VECTORES DE CRECIMIENTO
EL CRECIMIENTO DE BRASKEM ESTÁ ESTRUCTURADO EN TRES VECTORES
PRINCIPALES:
CRECIMIENTO CRECIMIENTO EN EL MERCADO
LATINOAMERICANO
Internacionalización.CON ENFOQUE EN LAS
AMÉRICAS
QUÍMICARENOVABLE
21 21
Crecimiento en el mercado brasileño
MERCADO BRASILEÑO DE RESINAS TERMOPLÁSTICAS(MILLONES DE TONELADAS)
CONSUMO PER CÁPITA PE, PP Y PVC*(KG/PERSONA)
167
15546
14,9
14,9
15,0(MILLONES DE TONELADAS)
CHINA24
125146
136 14,3
20092010
20112012
CHINA
EE.UU.EUROPA
JAPÓN
121
123 121
125 124
20112012
20082007
20092010
2011
22 22
Internacionalización CON ENFOQUE en las Américas - MÉXICO
Proyecto integrado: 1 Mt/año de eteno y 1Mt/ano de PE Existencia de infraestructura adecuada para Complejos
BRASKEM IDESA
Puesta en marcha: Junio de 2015
Acceso a materia prima competitiva
Mercado Local Deficiente
Petroquímicos
JV entre Braskem (75%) y el grupo mexicano IDESA (25%) con compra de etano de PEMEX
Alianza estratégica con Ineos y Lyondell g y yBasell para tecnologías de las plantas de PE, y con Technip para la tecnología de cracker
CONFIGURACIÓN C l é i
CRACKER |1.050 KTA
CONFIGURACIÓN DEL COMPLEJO
Base: Contrato de largo plazo de etano
Crecer en las américas con materia prima competitiva
23 23
400 KTPEAD INNOVENE
350 KTPEAD INNOVENE
300 KTPEBD LUPOTECH
Diversificación de matriz de materia prima
PERFIL DE MATERIA PRIMA
BRASKEM 2015e1BRASKEM
2012
PERFIL DE MATERIA PRIMA (BASE CAPACIDAD DE ETILENO)
BRASKEM 2019e2
78% 5%
16%
52%
45%
3%63% 4%
2015e12012
33%
2019e2
NAFTA ETANOL GAS
1 Considera Proyecto México2 Considera Proyecto Comperj
24 24FUENTE: Braskem
Internacionalización CON ENFOQUE en las Américas – en Análisis
Brasil - Comperj Gas/Etano 500 mil ton
Perú - Camisea Gas/Etano 1.000 mil ton
EEUU - Ascent Gas/Etano 1.000 mil ton
25 25
QUÍMICA RENOVABLE
Materia prima renovable sin necesidad de nuevas inversiones por los clientes (drop in solution)
Alianza para nuevos mercados de crecimiento en productos verdes
26 26
QUÍMICA RENOVABLE
BRASKEM ES LÍDER MUNDIAL EN BIOPOLÍMEROSEN BIOPOLÍMEROS
CLIENTES EN TODO EL MUNDO
STARTUP: SEP, 2010CAPACIDAD: 200 KTA
MUNDO
INVERSIÓN: US$ 290 MM
200 KTA ETBE (BA)175 KTA ETBE (RS)
CAPACIDAD TOTAL: 375 KTA ETBE
27 27
RESÚMEN
Brasil y Argentina se complementan y están balanceados entre oferta y demanda.
Sudamérica seguirá deficitaria y puede ser un destino para las nuevas Sudamérica seguirá deficitaria y puede ser un destino para las nuevas capacidades norteamericanas.
Braskem Idesa en México es la próxima inversión de capacidad en las Américas con importante rol en el suministro de Sudamérica.
B k ilib f t d t i i b d titi id d l Braskem equilibra sus fuentes de materia prima buscando competitividad y valor agregado en las corrientes petroquímicas.
Braskem evalúa una serie de proyectos para 2020 mirando al déficit de la región.
Química Renovable es un pilar de innovación y crecimiento para Braskem.
28 28Fonte: IHS 28