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Estado de Resultado2007 2008
Ingreso por ventas 3585,725 3881,467 Menos: Costo de los bienes vendidosmateria prima 1138,128 1231,998 mano de obra 682,877 739,199 CIF 402,526 435,725 Depreciaciones 215,600 235,600 amortizaciones 106,500 115,000 costo total de produccion 2545,631 2757,522 inventario inicial de productos terminado 170,256 183,466 inventario final de productos terminados 183,466 196,388
costo de produccion vendida 2532,421 2744,600 Utilidad Bruta 1053,304 1136,867 Menos: Gastos Operativos 428,260 476,450 Utilidad Operativa 625,044 660,417 Menos: Gasto financieros 240,000 192,000 Utilidad Neta antes de impuesto 385,044 468,417 Menos Impuesto (Tasa del 29%) 96,261 117,104 Utilidad Neta despues de impuesto 288,783 351,313
Balance General
Activos Circulante: 2007 2008
Efectivo L. 382,428 L. 418,588Cuentas por cobrar L. 355,925 L. 453,496inventarios materias primas L. 212,453 L. 251,333Inventarios de producto terminado L. 183,466 L. 196,388Total inventario L. 395,919 L. 447,721Total de Circulantes L. 1134,272 L. 1319,805Fijo:Fijo Bruto L. 2315,200 L. 2465,200Depreciacion acumulada L. 462,820 L. 698,420Fijo neto L. 1852,380 L. 1766,780Diferido Neto L. 345,000 L. 230,000Activo Total L. 3331,652 L. 3316,585
Balance GeneralAl 31 de Diciembre del 2007 y 2008
Balance General Parte-B
Pasivo Circulante:
Cuentas por pagar L. 87,545 L. 102,983
Prestamo bancario corto plazo L. 138,428 L. 235,480
Adeudo Corriente prestamo largo plazo L. 415,000 L. 300,000
Total Circulante L. 640,973 L. 638,463
Otros prestamos largo plazo
Prestamos a largo plazo bancario L. 1200,000 L. 900,000
Total pasivo largo plazo L. 1200,000 L. 900,000
Total pasivo L. 1840,973 L. 1538,463
Balance General Parte-C
Patrimonio:
Capital pagado L. 1200,000 L. 1200,000
Utilidades retenidas L. 290,679 L. 578,122
Total patrimonio L. 1490,679 L. 1778,122
Total pasivos y patrimonio L. 3331,652 L. 3316,585
Numero de acciones: L. 1200,000 L. 1200,000
Observación: En la liquidez en general entre el 2007 y 2008 ha aumentado en el año actual y al parecer la
liquidez de la empresa es muy buena.
Razones de Liquidez
Razones Liquidez 2007 2008Razon Circulante 1.77 2.07Razon Rapida 1.15 1.37
Observación: El inventario de la fabrica de ropa se ha mantenido estable solo que en el periodo promedio de cobro ha aumentado en el 2008 y significa que en la empresa es cobrando mas tarde y lo cual es algo negativo para la empresa.
Razones de ActividadRazones Actividad 2007 2008
Rotacion de Inventarios 6.43 6.16Edad promedio de inventario 56.77 59.26Periodo promedio de cobro 36.23 42.65Periodo promedio de pago 12.73 13.83Rotacion de activos totales 1.08 1.17
Observación: En el endeudamiento de la empresa en el 2008 ha disminuido pero siempre pagan altos impuestos lo cual no es bueno para el negocio
Razones de Endeudamiento
Razones de Endeudamiento 2007 2008Razon endeudamiento 55.3% 46.4%Razon de cargo de intereses fijos 2.60 3.44
Observación: La fabrica con respecto a la venta en el año 2008 fue mejor su rentabilidad ya que aumentaron las ganancias, el margen de Utilidad neta y el rendimiento de los activos totales y el capital de la empresa ha aumentado.
Razones de RentabilidadRazones de Rentabilidad 2007 2008Margen de utilidad bruta 29.4% 29.3%Margen de utilidad operativa 17.4% 17.0%Margen de utilidad neta 8.1% 9.1%Ganancias por accion (EPS) 24.1% 29.3%Rendimiento sobre activos (ROA) 8.7% 10.6%Rendimiento sobre Patrimonio (ROE) 24% 29%
Razone
s Financiera
s de la
Fábrica de Ropa
En conclusión,
podemos
decir que al momento de llevar
un análisi
s completo de
la fabrica
se encuentra en
buenas
condiciones
respecto a la liquide
z, activid
ad y endeudamiento de
la empresa ya que
cuenta con una
excelente
rentabilidad.
Conclusión General
Actividad OperaciónUtilidad Neta después de Impuesto $ 351,313
Depreciación $ 235,600
Incremento en cuentas por cobrar -97,571
Incremento en inventario de Materia prima -38,880
Incremento en inventarios -12,922
Incremento en Cuentas por Pagar 15,438
Disminución en activos diferidos 115,000
FLUJO NETO DE ACT. OPERATIVA $ 567,978
Actividad de InversiónIncremento en Propiedad Planta y Equipo $(150,000)
FLUJO NETO DE ACTIVIDAD DE INVERSION
$(150,000)
INICIAL INVERSION DEPRECIACION SALDO
L. 1,852,380 L. 150,000 235600 L. 1,766,780
¿CÓMO CALCULAR LA INVERSIÓN?
ACTIVIDAD DE FINANCIAMIENTOPréstamo bancario corto plazo $ 97,052
Adeudo Corriente préstamo largo plazo $(115,000)
incremento de deuda a largo plazo $(300,000)
Dividendos pagados $ (63,870)Flujo Neto de actividad de
Financiamiento $(381,818)
MARTIN MANUFACTURING COMPANYEstado de Utilidades Retenidas
Utilidad Retenidas $ 290,679 Mas: Utilidad Neta después de impuesto $ 351,313
Fondos Disponibles $
641,992 Dividendos Pagados*** $ 63,870
Utilidad Retenidas $
578,122
Flujo Neto de Caja para 2006 $ 36,160
Saldo Inicial en Caja 2005 $ 382,428
Saldo Final en Caja 2012 $ 418,588
LA FABRICA DE ROPA GENERO INGRESOS POR $567,978, CON LA CUAL HIZO FRENTE A LA INVERSION DE $150,000 Y PUDO
PAGAR DIVIDENDOS DE $63,870. Y PARA APOYAR FINANCIAMIENTO OBTUVO UN PRESTAMO DE $381,818. LO
QUE LE PERMITIO GENERAR UN FLUJO DE $36,160.