Deutsche Bank

Y el sector bancario de Eur-15(mayores 80 bancos)

RATIOS UTILIZADOS

1. Provisión insolvencias / Créditos brutos

2. Dotación provisión insolvencias/ Productos financieros

3. Fondos propios/Total Activo4. Fondos propios/Depósitos y

financiación a corto plazo5. Fondos propios/ Deuda6. Margen intermediación7. Productos

financieros/Activos medios8. Otros ingresos

explotación / activos medios

9. Gastos no financieros/Activos medios

10. ROAA11. ROAE12. Ingresos y gastos no

explotación/Ingresos netos13. Costes / ingresos14. Generación recurrente de

beneficios15. Créditos netos/Total activo16. Créditos netos/Depósitos y

Financiación a corto plazo

MOROSIDAD

SOLVENCIA

EFICIENCIA Y RENTABILIDAD

LIQUIDEZ

RATIOS UTILIZADOS

1. Provisión insolvencias / Créditos brutos

2. Dotación provisión insolvencias/ Productos financieros

3. Fondos propios/Total Activo4. Fondos propios/Depósitos y

financiación a corto plazo5. Fondos propios/ Deuda6. Margen intermediación7. Productos

financieros/Activos medios8. Otros ingresos

explotación / activos medios

9. Gastos no financieros/Activos medios

10. ROAA11. ROAE12. Ingresos y gastos no

explotación/Ingresos netos13. Costes / ingresos14. Generación recurrente de

beneficios15. Créditos netos/Total activo16. Créditos netos/Depósitos y

Financiación a corto plazo

MOROSIDAD

RATIOS UTILIZADOS

1. Provisión insolvencias / Créditos brutos

2. Dotación provisión insolvencias/ Productos financieros

3. Fondos propios/Total Activo4. Fondos propios/Depósitos y

financiación a corto plazo5. Fondos propios/ Deuda6. Margen intermediación7. Productos

financieros/Activos medios8. Otros ingresos

explotación / activos medios

9. Gastos no financieros/Activos medios

10. ROAA11. ROAE12. Ingresos y gastos no

explotación/Ingresos netos13. Costes / ingresos14. Generación recurrente de

beneficios15. Créditos netos/Total activo16. Créditos netos/Depósitos y

Financiación a corto plazo

SOLVENCIA

RATIOS UTILIZADOS

1. Provisión insolvencias / Créditos brutos

2. Dotación provisión insolvencias/ Productos financieros

3. Fondos propios/Total Activo4. Fondos propios/Depósitos y

financiación a corto plazo5. Fondos propios/ Deuda6. Margen intermediación7. Productos

financieros/Activos medios8. Otros ingresos

explotación / activos medios

9. Gastos no financieros/Activos medios

10. ROAA11. ROAE12. Ingresos y gastos no

explotación (extra) /Ingresos netos

13. Costes / ingresos14. Generación recurrente de

beneficios= Bfcio antes de imptos y provisiones/Activo total

15. Créditos netos/Total activo16. Créditos netos/Depósitos y

Financiación a corto plazo

EFICIENCIA Y RENTABILIDAD

RATIOS UTILIZADOS

1. Provisión insolvencias / Créditos brutos

2. Dotación provisión insolvencias/ Productos financieros

3. Fondos propios/Total Activo4. Fondos propios/Depósitos y

financiación a corto plazo5. Fondos propios/ Deuda6. Margen intermediación7. Productos

financieros/Activos medios8. Otros ingresos

explotación / activos medios

9. Gastos no financieros/Activos medios

10. ROAA11. ROAE12. Ingresos y gastos no

explotación/Ingresos netos13. Costes / ingresos14. Generación recurrente de

beneficios15. Créditos netos/Total activo16. Créditos netos/Depósitos y

Financiación a corto plazo

LIQUIDEZ

Number of complete cases: 66Clustering Method: MedianDistance Metric: Squared Euclidean

Cluster Members Percent---------------------------1 24 36,362 2 3,033 15 22,734 16 24,245 2 3,036 1 1,527 1 1,528 1 1,529 1 1,5210 1 1,5211 1 1,5212 1 1,52---------------------------

Cluster Col_2 Col_3 Col_4 Col_5 Col_6 --------------------------------------------------------------------------1 1,72417 9,79458 3,37375 5,18417 3,57417 2 3,035 6,37 3,27 8,275 3,46 3 1,96267 13,3453 2,594 3,826 2,72 4 2,16938 14,44 4,89375 7,68375 5,30625 5 1,705 -50,825 2,695 3,48 2,78 6 1,55 14,7 4,15 19,11 4,34 7 2,19 -4,79 2,69 4,26 2,84 8 3,45 2,26 8,6 21,28 9,47 9 1,9 15,7 2,81 4,75 3,02 10 0,9 22,19 0,92 2,81 0,94 11 0,64 5,53 6,46 7,36 7,0 12 7,69 21,6 1,84 2,64 1,91

Morosidad (+,+)Solvencia (+,+)

Morosidad y solvencia

Morosidad: Grupo 4: mayor riesgo; grupo 3:

intermedio, grupo 1: menor riesgo Solvencia

Grupo 4: más solventes; grupo 3: intermedio; grupo 1: menor solvencia

Cluster Col_7 Col_8 Col_9 Col_10 Col_11 --------------------------------------------------------------------------1 1,07125 1,00583 0,882083 1,25792 0,482917 2 1,115 1,0 3,9 4,305 0,46 3 0,568 0,521333 0,797333 1,048 0,245333 4 2,02875 1,875 1,315 2,09438 0,844375 5 -0,115 -0,095 1,135 0,69 0,29 6 0,48 0,48 0,09 0,25 0,31 7 0,59 0,58 0,3 0,52 0,12 8 0,6 0,57 1,05 1,34 1,12 9 0,83 0,81 0,36 0,68 0,8 10 0,47 0,47 0,15 0,33 0,25 11 1,96 1,92 0,55 1,17 0,54 12 0,68 0,65 0,47 0,95 0,19 --------------------------------------------------------------------------

Eficiencia y ROAA

Eficiencia y ROAA Todos los ratios muestran lo mismo

Grupo 4: mayor eficiencia y rentabilidad económica, en operaciones puramente bancarias (cols. 7 y 8)y en el resto de operaciones de explotación (col 9)

Grupo 1: intermedio Grupo 3: mucho menor

Sin embargo en el control de gastos no financieros (col 10), el grupo 1 muestra la mejor situación, seguido del 1 y finalmente a mayor distancia el 4

Cluster Col_12 Col_13 Col_14 Col_15 Col_16 --------------------------------------------------------------------------1 15,1175 2,33042 60,0954 0,729167 48,7304 2 13,66 5,36 86,515 0,66 23,4 3 9,616 27,2807 72,9213 0,349333 30,964 4 17,7413 4,08062 56,8438 1,3625 57,2088 5 10,485 4,26 63,685 0,375 14,18 6 7,79 -1,89 32,28 0,38 29,11 7 4,83 -162,93 62,09 0,33 40,12 8 12,81 100,13 82,16 0,29 4,42 9 36,14 28,86 47,07 0,62 49,19 10 28,82 -1,67 36,93 0,39 51,01 11 8,4 -76,61 43,0 1,41 80,08 12 8,92 7,84 72,77 0,3 35,91 --------------------------------------------------------------------------

Cluster Col_17 ----------------------1 75,2229 2 56,745 3 45,1893 4 90,0544 5 18,17 6 134,04 7 63,51 8 10,94 9 83,32 10 155,71 11 91,26 12 51,48 ----------------------

ROAE

% extra/total ingresos

eficiencia Generación bcio.

Cdto./activo

Cdto. / depósitos y fin. Cp

ROAE, generación de beneficios y liquidez ROAE: grupo 4, 1 y 3 El grupo 3 tiene un problema en cuanto a la

forma de generar ingresos, ya que proceden de actividades distintas a las operaciones básicas (col13), por ello su capacidad de generar de forma recurrente beneficio es la menor (col15)

Eficiencia en control de costes mayor en el grupo 4, seguido del 1 y del 3.

La situación se mantiene igual para la liquidez, mejores valores para el 4, seguido del 3 y del 1.

CONCLUSION Tres grupos claros con 24, 15 y 16 miembros. EL grupo 1 (24) representa los valores medios El grupo 4 (16) contiene a las empresas mas

rentables, eficientes, solventes y liquidas El grupo 3 (15) contiene empresas que pueden

tener problemas en cuanto a la manera que tienen de generar beneficios, más basada en operaciones extraordinarias que en el negocio bancario (ya sea actividad crediticia, productos cruzados, comisiones, etc), se encuentran además con la peor situación en las demás variables

Deutsche bank

Al grupo 4 pertenecen bancos como BSCH, BBVA y La Caixa

ING al grupo 3, DB también.

Deutsche Bank

Rentabilidad 2005 2004 2003 2002 2001 2000

ROA 0,36% 0,29% 0,17% 0,05% 0,02% 1,45%

ROE 12,87% 10,25% 4,90% 1,23% 0,48% 32,76%

ROS 8,46% 8,82% 4,95% 1,11% 0,31% 24,51%

MI/PF 14,39% 18,49% 21,20% 20,08% 16,07% 12,75%

Margen explotacion /PF 13,96% 15,51% 9,64% 2,43% 3,92% 8,75%

EPS 6,49 4,55 2,35 0,64 0,27 21,92

PER 12,62 14,37 28,01 68,73 293,12 4,08

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

35,00%

31/12/2005 31/12/2004 31/12/2003 31/12/2002 31/12/2001 31/12/2000

ROA

ROE

ROS

MI/PF

Margen explotacion /PF

LIQUIDEZ

Ratios liquidez 2005 2004 2003 2002 2001 2000

PRESTAMOS / DEPÓSITOS 37,42% 42,29% 49,35% 66,35% 67,02%

PRESTAMO / ACTIVOS TOTALES 15,26% 16,23% 18,04% 22,07% 28,36% 29,68%

ACTIVOS LIQUIDOS/DEPÓSITOS 34,12% 13,71% 12,13% 12,99% 14,71% 12,49%

SOLVENCIA

Ratios de solvencia 2005 2004 2003 2002 2001 2000

Core capital (min 4%) 8,7 8,6 10 9,6 8,1 7,8

BIS ratio (min 8%) 13,5 13,2 13,9 12,6 12,1 13,1

Recursos propios / activo total 2,8% 2,9% 3,5% 4,2% 3,8% 4,4%

Recursos propios/ préstamos 18,1% 17,7% 19,2% 19,3% 13,4% 15,0%

Morosidad

Ratios de riesgo 2005 2004 2003 2002 2001 2000

Provision morosos/total prestamos (bruto) 1,3% 1,8% 2,3% 2,6% 2,2% 2,5%

Dotacion provision morosos/total prestamos (bruto) 0,3% 0,3% 0,8% 1,3% 0,4% 0,2%

Dotación provision morosos/ beneficio antes de provisiones e impuestos 5,8% 8,5%

28,8%

37,1%

36,2% 6,5%

Provision morosos/total prestamos (bruto) 1,3% 1,8% 2,3% 2,6% 2,2% 2,5%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

2005 2004 2003 2002 2001 2000

Provision morosos/totalprestamos (bruto)

Dotacion provisionmorosos/total prestamos(bruto)

Dotación provision morosos/ beneficio antes de provisiones e impuestos

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%

1 2 3 4 5 6

Dotación provision morosos/beneficio antes de provisiones eimpuestos

EficienciaRatios eficiencia 2005 2004 2003 2002 2001 2000

Ratio de eficiencia (gtos. grales /margen ordinario) 1,1 1,1 1,1 1,1 1,2 1,2

Productos financieros 4,20% 3,34% 3,43% 4,72% 5,84% 5,93%

Gastos financieros 3,60% 2,72% 2,70% 3,77% 4,90% 5,18%

Margen intermediacion 0,60% 0,62% 0,73% 0,95% 0,94% 0,76%

Fianzas y Comisiones (neto) 1,02% 1,13% 1,16% 1,43% 1,17% 1,26%

Otros ingresos financieros 0,86% 0,82% 0,72% 0,59% 0,69% 0,96%

Gastos personal 1,11% 1,22% 1,31% 1,50% 1,45% 1,46%

Otros gastos explotación 0,75% 0,79% 0,83% 1,07% 1,00% 0,95%

Dotación provision morosos 0,04% 0,04% 0,14% 0,28% 0,11% 0,05%

Resultado explotacion 0,59% 0,52% 0,33% 0,11% 0,23% 0,52%

Otros ingresos y gastos 0,03% -0,04% -0,06% 0,26% -0,03% 0,22%

Beneficio antes de extraordinarios 0,62% 0,48% 0,27% 0,38% 0,20% 0,74%

Extraordinarios 0,00% 0,00% 0,07% 0,09% 0,00% 0,00%

beneficio antes de impuestos 0,62% 0,48% 0,34% 0,47% 0,20% 0,74%

impuestos 0,26% 0,19% 0,17% 0,42% 0,18% -0,72%

Beneficio neto 0,36% 0,29% 0,17% 0,05% 0,02% 1,45%

0

0,002

0,004

0,006

0,008

0,01

0,012

0,014

0,016

Margen intermediacion

Resultado explotacion

beneficio antes de impuestos

Beneficio neto

2005 2004 2003 2002 2001 2000

EPS 6,48 4,54 2,34 0,63 0,27 21,91

PER 12,62 14,37 28,00 68,73 293,12 4,08