Desarrollo y Tendencias de los Mercados Energéticos en Europa

“Hacia un verdadero mercado Europeo”

Rodrigo Ramírez-Pisco- PhD.

Introducción: “Un lenguaje común” Los Mercados Energéticos Europeos.

• ¿Cómo se diseño el mercado en Europa ? • Una breve visión del mercado eléctrico Español • Los otros mercados eléctricos Europeos Los retos Europeos (Mercados Energéticos Y esto en América Latina?

Contenido

3

Empecemos por el Principio (en Europa) Un lenguaje común

• El suministro de energía eléctrica es esencial para el funcionamiento de la sociedad; y su precio es un factor decisivo de la competitividad de una economía

• Por Ley, es un bien de interés colectivo, y por lo tanto, el Estado garantiza la prestación del servicio

en condiciones de calidad y al menor costo posible, sin olvidar la protección del medio ambiente • Es un producto homogéneo y no almacenable, lo que obliga a generar en cada momento la

energía que se consume • Se produce a partir de diferentes tecnologías que convierten la energía primaria (carbón, gas,

viento, etc.) en electricidad con distinta estructuras de costes y diferentes respuestas técnicas.

• No hay ninguna tecnología absolutamente mejor que las demás y son sus diferentes características técnicas y económicas las que determinan cuáles son preferibles en cada momento para seguir el comportamiento de la demanda en condiciones de seguridad y de la manera más eficiente posible.

Características y atributos del producto eléctrico

Introducción

5

Generador Comercializador Cliente

Mercado Mayorista Mercado Minorista

Poco Atractivo

Traders

Mercados Energéticos : Aspectos Comunes

Introducción

6

Mercados Energéticos en Europa

La directiva 1996/92/CE Punto de Partida de los mercados de electricidad en el ámbito Europeo.

• Sostenibilidad Ambiental • Seguridad de Suministro • Introducción de la competencia: Menores Precios al cliente final

Objetivo Principal: MERCADO ÚNICO DE ELECTRICIDAD EN TODA EUROPA

Sobre una Base: Electricidad es un “commodity” no almacenable.

Introducción

Los Mercados tienen por objeto la asignación eficiente de Recursos Escasos

7

Mercados Energéticos : Mercado al Contado -SPOT

Intercambio de energía con entrega al instante

En la Mayoría se negocia la energía que se entrega al otro día Permite explotar de forma eficiente el parque de generación Mercado Marginalista Las inversiones en generación son a largo plazo (desde 20 a 60 años), el mercado SPOT por si solo no da las señales para inversionistas en periodos tan largos, por lo que se requieren o Cargos por capacidad- Capacity Payments o Contratos de largo plazo PPA- Power purchase agreements.

8

Mercados Energéticos : Mercado al Contado -SPOT

La demanda de energía es continua y estacional

Estacionalidad de los Mercados SPOT

• Estacionalidad Diaria

• Estacionalidad Semanal

• Estacionalidad Anual

9

Mercados Energéticos : Mercado a Plazo

Intercambio de energía con entrega en el Futuro

Trading Continuo: Se muestran las ofertas firmes de compra y venta durante un plazo determinado: Subastas Riesgo alto de Crédito (o riesgo de contrapartida) , por no ser inmediato

Factores Claves: Liquidez: Se pueden negociar volúmenes elevados sin sufrir grandes variaciones de precio Transparencia: Todos los agentes tienen a su disposición los datos que afectan de forma

relevante la formación del precio. Estabilidad Regulatoria: Marco que favorezca el comercio de energía.

10

Mercados Energéticos : Mercado a Plazo Sobre el riesgo: Negociación Bilateral (OTC_ Over the counter), con Broker y contratos marco minimizan el riesgo. Cámara central de contrapartida: Cámara de compensación. Se depositan garantías

11

Mercados Energéticos : SPREADS Y CROSS COMMODITIES

Location Spreads: Diferencia de precio por la localización de los agentes: Ejemplo Alemania y Francia

Diferencia de Plazo - Spot

Diferencia entre Mercados

Diferencial entre plazos. Time Spreads Comprar a Y+1 o Y+2

Cross Commodities: Negociación conjunta de electricidad y combustibles 12

¿Cómo se diseñó el mercado? (en Europa)

Mercados Energéticos : Aspectos Comunes

DISEÑO DEL MERCADO

Pool Ofertas por cada central Comercializador: Oferta de compra independiente de la de venta. (obligados)

España , Italia

Responsables de Equilibrio (Balance Responsible Party):

Cada agente hace su equilibrio, envían al operador ofertas netas. (no obligados)

Alemania, Francia, Holanda

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Mercados Energéticos : Aspectos Comunes

Operadores

País Operador del sistema Operador del Mercado

España Red Eléctrica de España (REE) OMEL (Spot) OMIP (Plazo)

ALEMANIA AMPRION, transpower, 50 Hertz ENBW Transportnetze

EEX SpoT (Spot) EEX Power Derivatives (Plazo)

FRANCIA Réseau Transport d’Electricité (RTE)

EEX Spot (Spot) EEX Power Derivatives (Plazo)

HOLANDA TenneT APX(Spot) ENDEX (Plazo)

Italia TERNA GME (Spot)

15

Mercados Energéticos : Aspectos Comunes

Instituciones Reguladoras

Nivel Europeo

Comisión Europea. Comisión de Energía: DGENERGY.

Iniciativas legislativa y vigilancia de normas aprobadas por el Parlamento y el Consejo Europeo

Consejo y Parlamento Europeo

Aprueban la regulación Europea de Electricidad conforme a lo establecido: Directiva 2009/72/CE: Normas comunes del Mercado interior de Electricidad. Reglamento 7/4/2009. Condiciones de acceso a red Para el comercio transfronterizo (Tercer Paquete)

16

Mercados Energéticos : Aspectos Comunes

Instituciones Reguladoras

Nivel Europeo

ACER: Agencia de cooperación de los Reguladores de Energía

Creada por la necesidad de tener un regulador independiente a nivel europeo. Presenta propuestas a la Comisión. Asiste a las Autoridades Regulatorias Nacionales (NRA)

Grupo de Reguladores Europeos de Electricidad y Gas (ERGEG)

Órgano Consultivo de la UE. “Versión Formal del CEER”. Consejo Europeo de Reguladores de Energía. Asesorar y asistir a la CE en la consolidación del mercado interior de la Energía

17

Mercados Energéticos : Aspectos Comunes

Instituciones Reguladoras

Nivel Europeo

ENTSO- E. European Network of Transmission System Operators

Vela por la gestión óptima de la red de Transporte eléctrica europea. 42 Operadores de Sistema de 34 países. Función: Preparar los códigos de red, para que ACER apruebe y los convierta en obligatorios. Hace el plan de desarrollo de la red europea.

Foro Regulatorio de Electricidad: Foro de Florencia.

Reuniones bianuales, convocadas por la Comisión Europea en la que además de las instituciones del sector, participan los gobiernos, academia, sociedad.

18

Mercados Energéticos : Aspectos Comunes

Instituciones Reguladoras

Nivel Nacional

Parlamentos, Gobiernos, Ministerios de Energía, Industria o Economía

Actividades locales y transposición de normativa Europea.

Autoridades Reguladoras Nacionales

Entidades dotadas de competencias y poderes otorgados por la legislación nacional. Cumplen lo establecido por la legislación de la Unión Europea. Muchos son consultivos. Independientes del Ministerio y entidades de gobierno. Publican informes comparativos del funcionamiento de las empresas. Verifica el acceso abierto, sancionan por el incumplimiento de la legislación, hacen revisión de tarifas, reducción de la retribución ante incumplimientos 19

Una breve visión del mercado eléctrico Español

Comercializador Referencia

El mercado energético en España

Comercializador

Mercado Libre

Pequeño Consumidor (PVPC)

21

Tipos de mercados

Fuente: CNE 22

Formación del precio de energía

23

Mercados Energéticos : Mercado Spot

Fija un precio, de acuerdo a un proceso de jerarquización de las ofertas y la demanda

24

Mercados Energéticos : Mercado Spot

Fija un precio, de acuerdo a un proceso de jerarquización de las ofertas y la demanda

25

Fuente: MIBEL

51,06

53,48

47,56

41,21

43,58

53,5

50,29 49,34

47,59 45,63

42,07 41,73

50,5

45,04

25,89

18,17

43,45

40,84

51,16

48,09 50,2

51,48

41,81

63,64

33,62

17,12

26,67 26,44

42,41

50,95

48,21 49,91

58,89

55,12

46,8 47,47

51,6

42,57 43,12

45,34 45,12

54,73

59,55

53,49

Me

s

ene

-12

feb

-12

mar

-12

abr-

12

may

-12

jun

-12

jul-

12

ago

-12

sep

-12

oct

-12

no

v-1

2

dic

-12

ene

-13

feb

-13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

ene

-14

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

ene

-15

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

PRECIO DE MERCADO EUR/MWh

Curva de precios en el mercado MIBEL - 2015

26

Los otros mercados eléctricos en Europa

Mercados de electricidad en Europa

Mercados eléctricos en Europa

MIBEL: Mercado Ibérico de la Energía Eléctrica (MIBEL) se constituyó mediante convenio firmado ente España y Portugal en el 2004 que entró en vigor el 10 de abril de 2006.

Nord Pool: Nace de la integración del sector eléctrico de los países nórdicos (Noruega, Suecia, Finlandia, Dinamarca y Estonia). Actualmente es el mercado de energía eléctrica más grande del mundo.

EPEX: mercado de energía que nace en 2008, está conformado por Francia, Alemania, Austria y Suiza. Su principal objetivo es impulsar la integración de los mercados energéticos de Europa

GME: Gestore dei Mercati Energetici. Italia 28

Fuente: EPEX, RED ELECTRICA, NORDPOOL SPOT, GME

Comparación de los Precio de electricidad en los mercado europeos

29

Fuente: International Energy Agency

60,65% 47,52% 51,30% 49,64%

16,66%

17,34% 16,37% 17,44%

9,86%

17,30% 14,01% 13,32%

12,84% 17,84% 18,32% 19,59%

0,00%

20,00%

40,00%

60,00%

80,00%

100,00%

120,00%

Geoth./Wind/Solar/Other Hydro Nuclear Gas

PRODUCCION DE ENERGIA EN GWh – ESPAÑA Y PORTUGAL

2009 2010 2011 2012

Matriz de producción de energía MIBEL

30

2,1% 2,1% 2,4% 2,6% 2,8% 3,2% 4,3% 7,0% 7,8% 7,6% 7,6% 5,9% 6,5% 6,4%

11,2% 17,2% 13,9% 11,6% 15,8% 18,4% 14,9%

23,2%

22,7% 21,8%

21,0% 19,6% 20,3% 21,3%

56,3% 50,0% 54,0% 56,9% 55,7% 51,4% 52,9%

0,2% 0,2% 0,3% 0,3% 0,2% 0,2% 0,2%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

120,0%

2.005 2.006 2.007 2.008 2.009 2.010 2.011

no identificable Hidráulica energía nuclear combustibles fósiles otras renovables energía eólica

GENERACION GWh

Fuente: International Energy Agency

Matriz de producción de energía NORD POOL

31

Fuente: International Energy Agency

Matriz de producción de energía PHELIX

59,53% 62,93% 63,06% 63,06%

20,67% 20,45% 16,20% 13,85%

8,46% 9,26%

9,65% 11,14%

11,45% 7,37% 11,09% 11,95%

0,00%

20,00%

40,00%

60,00%

80,00%

100,00%

120,00%

Geoth./Wind/Solar/Other Hydro Nuclear Gas

PRODUCCION DE ENERGIA EN GWh – ALEMANIA Y AUSTRIA

2009 2010 2011 2012

32

11,34% 11,60% 10,18% 9,15%

75,19% 74,35% 78,14% 75,96%

11,83% 12,16% 9,32% 11,73%

1,63% 1,89% 2,36% 3,16%

0,00%

20,00%

40,00%

60,00%

80,00%

100,00%

120,00%

Año 2009 Año 2010 Año 2011 Año 2012

Geoth./Wind/Solar/Other Hydro Nuclear Gas

PRODUCCION DE ENERGIA EN GWh - FRANCIA

Fuente: International Energy Agency

Matriz de producción de energía EPEX

33

77,75% 79,21% 75,47% 70,77%

18,50% 15,76% 16,17%

15,25%

3,75% 5,03% 8,35% 13,98%

0,00%

20,00%

40,00%

60,00%

80,00%

100,00%

120,00%

Año 2009 Año 2010 Año 2011 Año 2012

Geoth./Wind/Solar/Other Hydro Nuclear Gas

ITALIA PRODUCCION DE ENERGIA EN GWh

Fuente: International Energy Agency

Matriz de producción de energía GME

34

…Con independencia de las diferencia de los mix tecnológicos, es posible converger en precios si se crea el mercado interior de la energía…

35

Los Retos Europeos Mercados Energéticos

Consulta desde la CE en un proceso de Expertos

El concepto actual de mercado: Grandes y centralizadas plantas de generación, basadas en combustibles fósiles, Llevar energía a cada casa y negocio en áreas determinadas , Demandas pasivas.

Los retos Europeos frente a los mercados energéticos:

El concepto Futuro: Necesidad de integrar nuevos actores. Demanda flexible. Proveedores de energía atomizados y de distinto tamaño EL PRECIO NO ES LA ÚNICA SEÑAL Nuevas tecnologías: Redes inteligentes, Medición Inteligente, almacenamiento entre otras 37

Emisiones

Reducción de un 40%

Objetivos Europa 2030

Energías Renovables

NO inferior al 27% del consumo en la UE

Eficiencia Energética

Aumento de al menos 27%

Aumentar la generación renovable y señales claras en los mercados Reconocimiento de la eficiencia energética como “pieza maestra” de las políticas

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Un nuevo acuerdo debe proporcionar

• Señales claras para nuevas inversiones y que persevere en el desarrollo de las energías renovables

• Promover la cooperación y la coordinación regional en materia de política energética

• Cooperación en materia de energías renovables

• Conferir una dimensión europea a la seguridad de suministro

Europa y los mercados

39

1. Garantizar el Funcionamiento del Mercado

Establecer mercados transfronterizos a corto plazo

Europa: Implementar un Nuevo mercado de Electricidad en la Unión Europea (1)

Mejorar el acoplamiento de los mercados Mejorar los flujos transfronterizos Reforzar el comercio intradiario Reforzar la respuesta de la demanda Otros: Eliminar restricciones en la formación de precios, acortarse los plazos intradiarios de negociación y ejecución y cierre del mercado ajustado más a tiempo real

Fomentar los mercados a largo plazo para propiciar la inversión

Mercados abiertos a todos los operadores: Productores tradicionales, demanda flexible, tecnologías de almacenamiento, energías renovables, servicios energéticos

Infraestructura PARA un mercado operativo

Una red bien interconectada para dotar de seguridad al sistema, y potenciar el mercado interior. Proyectos de Interés Común _PIC

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2. Adaptar la configuración del Mercado a las energías renovables y los sistemas de apoyo a los mercados

Un mercado idóneo para las energías renovables

Ubicación geográfica Disponibilidad de redes Aceptación del público Ubicación del Consumidor Condiciones administrativas y de inversión (incluidos impuestos y gravámenes) FLEXIBILIZAR EL MERCADO

Fomento de las energías renovables aptas para el mercado

Si es necesario utilizar mecanismos que solventen las deficiencias del mercado, garanticen la rentabilidad y eviten compensaciones excesivas y falseamientos de las condiciones del mercado.

Europa: Implementar un Nuevo mercado de Electricidad en la Unión Europea (1)

41

3. Vinculación de los mercados al por mayor y al por menor para ofrecer un nuevo acuerdo a los consumidores

Cambiar el papel del consumidor en el mercado de la electricidad

Estrechar el espacio que existe entre el mercado mayorista y el minorista. En general, la señal tarifaria no explica y no se afecta por variaciones en el precio mayorista.

Superar la falta de información, falta de transparencia de las ofertas Incrementar los mercados de servicios energéticos para viviendas Fomentar que los consumidores conozcan las señales y utilicen las herramientas disponibles.

Europa: Implementar un Nuevo mercado de Electricidad en la Unión Europea (1)

42

1. Coordinación regional con políticas nacionales

Llevar hacía un pleno funcionamiento de un mercado interior

Garantizar que los Estados miembros cooperen y se coordinen. Iniciativas regionales coherentes Utilizar de forma coordinada los mecanismos de cooperación (financieros entre otros) La cooperación debe ir más allá de las fronteras de la UE.

Europa: Impulsar la cooperación regional en un sistema eléctrico integrado (2)

43

2. Mejora de las Interconexiones

Llevar hacía un pleno funcionamiento de un mercado interior

Objetivo del 10% (Actual) y una propuesta del 15% en el 2016. Estados Bálticos Península Ibérica Mar del Norte Europa Central y Sudoriental Futuro: Mediterráneo Sur y Balcanes Occidentales Llevar lo producido por cargos de congestión para crear nuevas infraestructuras.

Europa: Impulsar la cooperación regional en un sistema eléctrico integrado (2)

44

3. Cooperación entre los gestores de redes

Llevar hacía un pleno funcionamiento de un mercado interior

Establecimiento de centros operativos regionales Incrementar y dotar a las Iniciativas en materia de cooperación en el ámbito de la seguridad (RSCI) Reforzar a la Red Europea de Gestores de Redes de Transporte de Electricidad REGRT (coordina los GRT y desarrolla códigos de red) En Distribución: Ampliar la red, optimizar su gestión. Los GRD deben asumir sus nuevas actividades: conexión de generación y almacenamiento, entre otras. OJO CON LAS REDES INTELIGENTES. Esto hace necesario una coordinación entre los GRD y los GRT,.

Europa: Impulsar la cooperación regional en un sistema eléctrico integrado (2)

45

4. Adaptar el marco reglamentario a los mercados Integrados

Llevar hacía un pleno funcionamiento de un mercado interior

Reforzar la función de la Agencia de Cooperación de Reguladores Europeos – ACER

Europa: Impulsar la cooperación regional en un sistema eléctrico integrado (2)

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1. Armonización de los métodos para determinar la adecuación del sistema

¿Es o no necesario los mecanismos de capacidad ?

Evaluar periódicamente el nivel adecuado de generación de los Estados miembros. Es necesario armonizar un reglamento que permita hacerlo en todos los Estados. Debe tener en cuenta: Contribución del as interconexiones. Generación transfronteriza, la producción renovable, respuesta de la demanda y almacenamiento. Igualmente, contextos de la estrategia europea (descarbonización)

Europa: Dimensión Europea de la Seguridad de Suministro (3) “..los mecanismos de capacidad pueden estar justificados en determinadas

circunstancias, suelen ser costosos y distorsionan las condiciones de mercado. Además pueden ir contra el objetivo de eliminación progresiva de determinadas subvenciones perjudiciales para el medio ambiente, incluidos los combustibles fósiles. “

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2. Normas de Fiabilidad

Normas aceptables

Los Estados miembros deben intervenir en garantizar la adecuación del sistema. Costos de venta inadecuados: Precios regulados muy altos, o muy bajos, imposibilitan la integración. Interrupciones involuntarias previsibles

Europa: Dimensión Europea de la Seguridad de Suministro (3)

3. Marco para la apertura de mecanismos de capacidad transfronterizos

Mecanismos de Capacidad

Debe determinarse de forma clara si se requiere o no: seguridad y normas claras NO discriminar por tecnología, ni proveedores y autorizar la participación transfronteriza. Podría crearse un modelo de capacidad de referencia

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Posibles modificaciones:

Directiva de Electricidad Reglamento de la electricidad Reglamento de la ACER Reglamento de la infraestructura Directiva sobre la seguridad de Suministro de Energía Directiva de eficiencia energética Directiva sobre energías renovables Códigos de red

Europa: Siguientes Fases (4)

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Mercados Flexibles e interconectados

Europa Meta 1

50

Power to Consumers

Europa Meta 2

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No es necesario dar el “paseo” completo

Y EN AMÉRICA LATINA

Las aplicaciones tecnológicas son iguales

La Integración?

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RODRIGO RAMÍREZ PISCO. PhD. • Consultor E. FUNSEAM .

• Miembro de la Cátedra de Sostenibilidad UB. rodrigoramirezpisco@gmail.com

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