Post on 05-Jun-2015
INNOVACIÓN FINANCIERA
PARA LA INCLUSIÓN
Desafíos de la Banca de Desarrollo
TECNOLOGÍA E INNOVACIÓN
PARA LA INCLUSIÓN
Ing. Alfonso Zarate Rivas
Micro Finanzas
MARCO CONCEPTUAL
1
“El desarrollo económico, razón de ser del BID, se hace para la gente, para los ciudadanos. Si los beneficios del crecimiento económico no llegan a la mayoría de ellos, a largo plazo no hay desarrollo. Pero en América Latina, a pesar de la titánica y exitosa tarea que hemos cumplido en lo macro, nos hemos olvidado a menudo de la dimensión micro del desarrollo. Nos hemos quedado cortos en la creación y distribución de oportunidades. Tenemos que volver la mirada a la base de la pirámide y ser consientes que en ella existe un enorme mercado potencial, que aun no esta siendo atendido. El futuro crecimiento y desarrollo de ALC, dependerá en una buena parte, de su habilidad para hacer más inclusivos una serie de servicios clave. En particular, el acceso a los servicios financieros ya que esa gran mayoría, pendiente de ser incluida, representa una enorme oportunidad en
términos de crecimiento del PIB y del empleo. Discurso Inaugural
Luis Alberto Moreno -BID Agosto 2006
Ayer “Democracia Financiera””
XLI Convención Bancaria de Cartagena
El Presidente del BID sostiene que alcanzar una mayor democracia financiera es fundamental para lograr una mayor inclusión, mejorar la cohesión social y generar un crecimiento de amplia base.
Tema central: “Innovación Financiera para la Inclusión: Desafíos de la Banca de Desarrollo”
Hoy “Inclusión Financiera”
42 Asamblea de ALIDE
La inclusión financiera es un componente principal del proceso de inclusión social. Los Bancos de Desarrollo tienen como uno de sus objetivos fundamentales promover y facilitar la inclusión y descentralización financiera que les plantea un permanente desafío de innovación en productos, servicios y tecnologías crediticias, así como de soporte a las operaciones.
Tema 3: ”Tecnología e innovación para facilitar el acceso a los servicios financieros”.
Pese al crecimiento económico la desigualdad y la equidad en la región continúan aumentando o se reducen muy lentamente. La sostenibilidad del crecimiento requiere cerrar progresivamente esa brecha por lo que reforzar la inclusión de importantes segmentos de la población en el proceso económico mediante su incorporación al empleo productivo, acceso a los servicios básicos, crédito, es una prioridad renovada de los gobiernos y de sus instrumentos de política.
¿Cómo la BD puede apoyar más la inclusión ? ¿Desafíos de la innovación financiera para la
inclusión? ¿Cómo la regulación y supervisión pueden
ayudar a promover la inclusión financiera?
¿Qué programas viene impulsando la BD en apoyo a la inclusión financiera?
¿Cómo la tecnología está ayudando a ampliar el acceso a los servicios financieros en el medio rural?
Inclusión Financiera
Entre las principales canales de atención se encuentran: Sucursales, agencias (fijas, móviles) Cajeros automáticos Agentes Corresponsales Banca electrónica Banca por Internet Banca telefónica, banca móvil (celular)
Definición
Muchas veces nos referimos al término de inclusión financiera como sinónimo de bancarización, acceso al crédito, penetración financiera, entre otros.
La SBS define la inclusión financiera como “el acceso y uso sostenido por parte de toda la población a un conjunto de productos y servicios financieros, incluyendo entre otros: el crédito, las cuentas de depósito, los seguros, las pensiones y servicios de pagos y/o remesas, entre otras.
”La SBS tendrá como prioridad el impulso del proceso de inclusión financiera, a través de una mayor bancarización en el interior del país, en particular en los sectores de menores ingresos. Se propiciará el crecimiento de los cajeros corresponsales y la masificación de la banca por celular.
Daniel Schvdlowsky
Innovación Financiera
La innovación financiera se define como un proceso que involucra cambios en instrumentos financieros, instituciones, prácticas y mercados. El papel moneda, los bancos, la amortización, la tarjeta de crédito y la banca por Internet son ejemplos referentes de innovaciones financieras.
Diversas causas han propiciado el surgimiento de innovaciones financieras, tales como: i) avances tecnológicos con la introducción del internet y la tecnología de la información, ii) mayor desarrollo y conocimiento de las finanzas y iii) los cambios del entorno económico y financiero a nivel global.
Definición
Innovación de productos y servicios: aparición de nuevos instrumentos de inversión, de financiamiento y de transferencia de riesgos.
Innovación en procesos: a través de nuevas técnicas de gestión, como por ejemplo la administración y valorización de riesgos de cartera.
Innovación de mercados: cambios en la estructura y organización de mercados ya existentes o la aparición de nuevos mercados, como fue el caso de los derivados financieros.
Tipología
La Banca de Desarrollo ALC
México Centro América
Guatemala
Honduras
Nicaragua
Costa Rica Colombia
Ecuador
Bolivia
Perú
Brasil
Argentina
Uruguay
Paraguay
Chile
Propiedad
Público 70 69.3% 599,088 69.2%
Privado 21 20.8% 17,588 2.0%
Mixto 10 9.9% 248,483 28.7%
TOTAL 101 100% 865,159 100%
N° Instituciones Activo
IFD-ALC: Clasificación por Tipo de Popiedad
La Banca de Desarrollo ALC
(1) Informe Técnico: Construyendo un mejor futuro para la República Dominicana. Copyright 2011 Authors and the President and Fellows of Harvard College at Harvard University Center for International Development Working Papers.
Cuándo hablamos de IFD de 2do Piso,
debemos preguntarnos si es un IFD
de 2do Piso por el lado del Activo y/o
del Pasivo. (1)
Ante la quiebra de una IFI:
2do Piso = 1er Piso (Contingente)
TIPOLOGÍA DE IFD 2do PISO
Modalidad Operativa Balance
Referentes Activo Pasivo
Grupo I 2do Piso 2do Piso
Grupo II 1er y 2do Piso 2do Piso
Grupo III 2do Piso 1er Piso
MODALIDAD OPERATIVA DE IFD
1er Piso
N°= 66
Activos
US$ 376 mil
2do Piso
N°= 23
Activos
US$ 238 mil
N°= 12
Activos
US$ 251 mil
1er y 2do Piso
Perfil de la Microempresa en LAC
Hay más de 50 MM de
microempresas en ALC que
representan más del 80% de
los negocios y dan empleo a
120 MM de personas.
Importancia
En ALC el 55.3% del
empleo es informal, pero
menor a la de Asia (78.2%)
y África (55.7%).
Informalidad
Se estima que en la Base de la
Pirámide de ALC existen 350 MM
de personas. En el caso del
Perú el 87% de su población se
encuentra conforma dicha base.
Base de la Pirámide
NEGOCIOS INCLUSIVOS
2
Negocios Inclusivos
C K Prahalad y Hart (2002),
The Fortune at the Bottom of the Pyramid Poder de Compra (US$)
Población (millones US$)
> 20,000
< 1,500
Nivel 1
Nivel 2 y 3
Nivel 4
Nivel 5
75 -100
1,500 -1,750
4,000
1,500 -20,000
1,500
Segmentos de la Base
Niveles de renta USD/día
Población (millones)
A 2 a 8 1,100
B < 2 1,200
C <1 1,400
El mundo ha puesto la mirada sobre el concepto de negocios inclusivos, a partir de la teoría de la Base de la Pirámide de CK Prahalad. En ella se establece el gran potencial de mercado que representan las 4,000 millones de personas que se encuentran en la Base de la Pirámide.
Negocios Inclusivos
Los Negocios Inclusivos son iniciativas empresariales, que en una lógica de mutuo beneficio incorporan en sus cadenas de valor a sectores de bajos ingresos. Este tipo de negocios contribuyen a que las empresas se desarrollen de forma sostenible y amplíen sus segmentos de mercado, a la vez que promueven que las familias pobres aprovechen las oportunidades que ofrece el mercado y la dinámica del sector empresarial.
Concepto Modalidades
Cuando la empresa incorpora a las personas de bajos ingresos como proveedores de materia prima o de servicios ó como distribuidores.
Como consumidores cuando la empresa pone en el mercado productos y servicios que satisfacen las necesidades de las personas de bajos ingresos.
Negocios Inclusivos
Las Microfinanzas son la variante más conocida y exitosa de los negocios inclusivos. Cuando el otorgamiento de servicios financieros de bajos montos a personas emprendedoras permite que las IFMNB SEAN un componente efectivo del arsenal básico contra la pobreza.
Las Microfinanzas (*)
Las Microfinanzas son el ejemplo de éxito más visible de los negocios inclusivos. Hoy cuenta con el apoyo generalizado de prácticamente todos los grandes actores del mundo desarrollado.
Un negocio inclusivo puede cumplir los tres requisitos imprescindibles para ser considerado legítimamente un negocio: capacidad para cubrir los costos con ingresos propios, creación de un excedente monetario de modo consistente y obtención de una rentabilidad igual o superior a la producida por otras actividades de riesgo similar.
(*) Michael Chu: - Profesor de la Escuela de Negocios Harvard
“Por tanto, uno de los principales
desafíos de la Banca de Desarrollo,
es el de promover y facilitar la
participación de las IMF en el
mercado de la Base de la Pirámide”
Rentismo ó Negocio Inclusivo (*)
Negocios Inclusivos
Es incuestionable el espectacular desarrollo de las Microfinanzas, cuyo principal objetivo es el de ayudar a las personas de muy bajos ingresos al emprendimiento y a mejorar su calidad de vida. Esto ha generado una creciente atracción de oferentes: i) entidades financieras convencionales, ii) microfinancieras, iii) financieras de consumo, iv) cadenas de electrodomésticos, entre otros.
Lo que preocupa a los especialistas, son las practicas comerciales de una parte de estas entidades, al actuar con criterios cortoplacistas y captar clientes a través de créditos de consumo (comercializado como microcrédito. Estos factores podrían detonar un peligroso sobreendeudamiento del sector.
Ciertamente, la sostenibilidad empresarial exige rentabilidad; y la expansión de las Microfinanzas requiere atraer inversores, para lo que es necesario exhibir niveles de beneficio sugerentes. Pero la evidencia empírica muestra que en este sector son muy graves los riesgos que se generan para la sociedad y para los sectores desfavorecidos cuando la rentabilidad deja de ser el instrumento de la misión social y se convierte en una simple vía de enriquecimiento.
(*) José Ángel Moreno: Economistas sin Frontera (ESF)
Las Microfinanzas
Concepto
El término de Microfinanzas está relacionado con los servicios financieros (préstamos, depósitos, seguros o transferencias) que se brindan a las personas naturales y/o jurídicas calificadas como microempresas.
Entre los diferentes servicios, la mayoría de las instituciones del sector se ha dedicado al microcrédito, que es una tecnología que permite a los prestamistas gestionar el riesgo y la originación de créditos a prestatarios muy pequeños que dependen de los ingresos generados por el autoempleo o del propio negocio.
Canalización (*)
(*) Microfinance Information Exchange (MIX),
Bancos Bancos Rurales
Cooperativas Crédito
IFNB
ONG
Enfoques de las Microfinanzas
Lucha contra
la pobreza
Los pobres
son financiables
Los pobres
son autofinanciables Considera que las Microfinanzas son un medio de lucha contra la pobreza. Desde este enfoque, y aunque se valore y promueva la sostenibilidad, se pone en primer plano la necesidad de llegar a las personas más pobres (y frecuentemente entre ellas a las mujeres como prioridad)
Sistema
Financiero
Inclusivo
Los sistemas financieros inclusivos son aquéllos que son accesibles a la mayoría de los ciudadanos. Se reconoce que el “acceso para todos” puede conseguirse si se integran servicios financieros para los pobres en los tres niveles de un sistema financiero: micro, meso y macro.
Grupo Consultivo de Ayuda a la
Población Pobre (CGAP)
LA MIPYME EN LAC
3
Aunque la inexistencia de una definición común para los países de América Latina dificulta realizar una estimación del peso de estas empresas en la economía, es posible concluir que constituyen la inmensa mayoría de las compañías latinoamericanas, proveen entre el 20% y el 40% de los empleos en el sector formal y entre el 30% y 75% de los empleos totales y producen, al menos, el 30% del PBI.
Definición
Las particularidades de los países se hacen evidentes al constatar la heterogeneidad de criterios que se emplean para clasificar las empresas: nivel de ventas, activos, cantidad de trabajadores, capital inicial, entre otros. Lo que si es común es considerar dentro de las políticas de fomento a la micro, pequeña y mediana empresa; siendo el Perú un caso de excepción al regular sólo a la MYPE.
Clasificación
América Latina
Apoyo
MIPYME
Apoyo
MYPE
Trabajadores
Ventas
Trabajadores
Ventas
Trabajadores
Activos
Clasificación de Empresas
Políticas de Fomento
FORMALIDADES APOYOS DE FOMENTO APOYOS FOCALIZADOS
Definiciones y clasificación de empresas
Financiamiento Tributación
Sistema de Registro de empresas
Innovación y desarrollo tecnológico
Régimen laboral
Reorganización y cierre de empresas
Asociatividad, agremiación
Acceso a mercados y compras públicas
Sistemas de información y estadísticas
Comercio exterior Regímenes sectoriales
Formalización y creación de empresas
Medio ambiente Regímenes territoriales
Marco Regulatorio
Apoyo de Mercado
Tipo de
Empresa Trabajadores Activos Trabajadores Ventas Trabajadores Ventas
Micro 10 < US$ 136 mil 9 < US$ 99 mil 10 < US$ 64 mil
Pequeña 50 US$ 1.36 MM 49 < US$ 1.04 MM 100 < US$ 675 mil
Mediana 200 < US$ 8.166 MM 199 <US$ 4.05 MM
Colombia Chile Perú
La MYPE en el Perú
Tamaño de Número de Participación
Empresas Empresas
Microempresa 1,069,763 93.40%
Pequeña Empresa 49,491 4.32%
Mediana y Gran Empresa 26,071 2.28%
Total 1,145,325 100.00%
De acuerdo a la actual ley MYPE, existe una estratificación de empresas según su tamaño. Dicha clasificación se realiza considerando dos variables concurrentes a) número de trabajadores y b) volumen de ventas anuales.
Definición
Según la SUNAT al 2009 se encuentran registradas 1´145,325 empresas, de las cuales el 93.4% son microempresas. La pequeña empresa representa el 4.32% y la mediana y gran empresa alcanzan en conjunto el 2.28%.
En los últimos años, a la par con el crecimiento económico del país, hubo un incremento en el número de empresas constituidas. En el año 2004, el número de MYPE era de 648,147 y en el 2009 fue 1,119,254, lo cual significó un incremento de 471,107 nuevas empresas constituidas
Estructura
Población en Edad de Trabajar
21.2MM
PEA
15.1 MM
Empleador 0.84
Trabajador ind. 5.25
Asalariado 6.94
TFNR* 2.07
PEI* 6.1 MM
Distribución de la PEA
(MM de personas) • La Población en Edad de Trabajar (PET)
es 21 MM. • De acuerdo a estudios del INE, la PEA
ocupada es 15.1 millones de personas, de los cuales el 81% labora dentro de una MYPE.
• La PEA ocupada por unidad económica que trabaja en una MYPE, son 8.2 millones.
• Del 2006 al 2010 el promedio de la PEA ocupada por tamaño de empresa es de 74% para microempresas, el 7% en la pequeña empresa y el 18% en empresas de 51 a más trabajadores
* PEI Población Económicamente Inactiva y TFRN, Trabajo Familiar No Remunerado
La PEA ocupada que trabaja en una MYPE
(8 millones de personas)
Contribución de la MYPE al Empleo
La MYPE en el Perú
LAS MICOFINANZAS
4
Contexto Mundial
Dentro del mercado global de las
Microfinanzas, el 70% de los prestatarios se encuentran ubicados en países del Asia. El número de prestatarios de América Latina representa el 16% del mercado global.
Prestatarios de las IMF
70%
16%
3%
9%
3%
N° de Prestatarios
Asia Latino América y el Caribe Europa del Este y Asia Central África Norte de África y Medio Oriente
DATA 2010 América Latina
Total Global
N° IMF 374 1,179
Cartera Bruta Promedio(MM) 63.2 61.8 N° Prestatarios (MM) 16.3 100.8
Préstamo Promedio (US$) 1,885 1,483.2 N° Depositantes (MM) 18.9 81.3
América Latina
0
2
4
6
8
10
12
14
16
2001 2005 2007 2008 2009 2010
1.2
5.4
9.2
10.9
12.3
15.2
1.8
6.0
8.0
9.5
10.5
12.5
Cartera de Microcrédito ALC 2001- 2010
Cartera (US$ miles de millos)
Número de clientes (millones)
País Población
en MM
Numero de Clientes de
microcrédito 2010 en miles
Penetración Microfinanzas
2010
Argentina 40.66 39.80 0.80%
Bolivia 10.03 775.61 43.50%
Brasil 195.42 1,887.56 8.10%
Chile 17.13 278.67 18.00%
Colombia 46.30 1,698.94 19.40%
Ecuador 13.77 734.29 24.50%
Paraguay 6.45 108.95 9.60%
Perú 29.49 2,221.73 33.90%
Uruguay 3.37 108.40 2.60%
Venezuela 29.04 40.00 0.50%
País Ranking 2010
Perú 67.8
Bolivia 64.7
Colombia 56.0
Ecuador 55.1
Paraguay 53.3
Brasil 49.2
Chile 46.8
Uruguay 44.4
Argentina 28.8
Venezuela 25.1
ENTORNO DE NEGOCIOS
Fuente: Microfinanzas en AL y el Caribe 2011
Marco Regulatorio
Criterios de Calificación para las Microfinanzas
Clima de Inversión
Desarrollo Institucional
Formales Informales
Micro 846,517 2,324,952 3,171,469 98.4%
Pequeña 34,466 16,796 51,262 1.6%
Total 880,983 2,341,748 3,222,731 100.0%
% 27.3% 72.7% 100.0%
Status
TamañoTotal %
Entorno vs Informalidad
Por los resultados obtenidos parecería que uno de los criterios de calificación del Entorno de Negocios, está inversamente relacionado con el nivel de informalidad de los países. Según información de la CCL la informalidad del Perú llega al 60.9% del PBI, mientras que en Bolivia es de 68.3% y en Chile sólo alcanza al 20.9%
En el siguiente cuadro se aprecia que el 98.4% del sector MYPE está conformado por microempresas, de las cuales el 73% opera en la informalidad.
América Latina
Marco Regulatorio
• Regulación de operaciones de microcrédito • Creación y funcionamiento de IMF especializadas y reguladas • Creación y funcionamiento de IMF no reguladas • Capacidad regulatoria y de supervisión
• Estabilidad Política • Estabilidad de mercado de capitales • Sistema Judicial • Normas de Contabilidad • Normas de gobernabilidad • Transparencia de IMF
• Variedad de servicios que ofrecen las IMF • Buró de créditos • Nivel de Competencia
Clima de inversión
Desarrollo Institucional
CRITERIOS DE CALIFICACIÓN DEL ENTORNO DE NEGOCIOS DE MICROFINANZAS
América Latina
América Latina
2010 Nombre de la IMF País Puntaje Global
1 CRAC Nuestra Gente Perú 79.35%
2 Banco FIE Bolivia 78.72%
3 Credi Amigo Brasil 78.57%
4 Compartamos Banco México 77.16%
5 Crezcamos Colombia 77.06%
6 Finca - Ecuador Ecuador 76.85%
7 Credi Común México 76.77%
8 FODEMI Ecuador 75.73%
9 Banco ADOPEM Rep. Dom. 75.68%
10 Crediscotia Perú Perú 75.06%
11 CRECER Bolivia 75.01%
12 FONDESOL Guatemala 74.94%
13 FMM Popayán Colombia 74.79%
14 Pro Mujer – Bolivia Bolivia 74.61%
15 Banco ADEMI Rep. Dom.. 74.30%
16 EDPYME Raíz Perú 74.24%
TOP 100 IMFNB
Alcance Eficiencia Transparencia
3 40 1
1 56 1
8 35 1
2 76 1
55 5 1
46 7 1
33 15 1
40 13 1
10 63 1
5 91 1
14 62 1
34 21 1
15 65 1
28 39 1
19 58 1
50 14 1
Criterios de Calificación
América Latina
Dentro del mercado global de las Microfinanzas, el 56% de los prestatarios se encuentran ubicados en países del sur de Asia. El porcentaje de prestatarios del Perú alcanza tan solo el 2.2% en comparación con el resto del mundo.
Cartera Promedio
País N° IMF Cartera
Microcrédito (millones US$)
N° Clientes (miles)
Cartera Promedio
Argentina 14 29.6 39.8 743.7 Bolivia 22 1,191.1 775.6 1,535.7 Brasil 184 1,592.3 1,887.6 843.6 Chile 6 1,128.5 278.7 4,049.2 Colombia 43 1,781.1 1,698.9 1,048.4 Ecuador 49 1,337.3 734.0 1,821.9 Paraguay 4 171.0 109.0 1,568.8 Perú 58 4,907.8 2,221.7 2,209.0 Uruguay 30 16.8 10.8 1,555.6 Venezuela 1 74.0 40.0 1,850.0
Las Microfinanzas en Perú
Cartera de Microfinancieras
Evolución 2006 - 2011
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Banca Especializada 1,788 2,128 2,529 3,623 3,007 3,656 4,187
Mibanco 709 1,023 1,497 2,453 3,007 3,656 4,187
Trabajo 1,079 1,105 1,032 1,170 - - -
Financieras - - - 582 3,144 4,208 5,714
INFNB 3,910 4,934 6,300 8,085 9,194 11,236 13,048
Cajas Municipales 2,838 3,499 4,296 5,886 6,943 8,470 9,936
Cajas Rurales 536 637 813 1,078 1,386 1,778 2,005
Edpymes 536 798 1,191 1,121 865 988 1,107
Total EMICROFIN 5,698 7,062 8,829 12,290 15,345 19,100 22,949
Crecimiento% 24% 25% 39% 25% 24% 20%
Las Microfinanzas en Perú
(*) Mibanco, 6 Financieras, CMACs, CRACs y Edpymes
Sistema
Financiero
Activos (S/. Mill.) 217,125 28,033 12.9%
Colocaciones (S/. Mill.) 145,968 22,949 15.7%
Depositos (S/. Mill.) 139,129 17,530 12.6%
Patrimonio (S/. Mill.) 23,055 3,937 17.1%
Utilidad neta (S/. Mill.) 4,867 648 13.3%
N°de deudores (miles) 9,874 3,528 35.7%
N°de depositantes (miles) 12,745 2,864 22.5%
N° de Oficinas 2,986 1,430 47.9%
N° de Empresas 59 41 69.5%
DATA - DIC 2011 EMICROFIN (*) %
SF
EMICROFIN
14
5,9
68
22
,94
9
13
9,1
29
17
,53
0
Colocaciones (S/. Mill.)
Depositos (S/. Mill.)
SF
EMICROFIN
9,8
74
3,5
28
12
,74
5
2,8
64
N°de deudores (miles)
N°de depositantes (miles)
Comparativo del Sistema vs las Microfinanzas
EMICROFIN – Créditos y Depósitos - 2011 Tipo de Crédito
% Créditos % Depósitos
Monto Monto
(Mill S/.) (Mill S/.)
Mibanco 1 4,187 3,740
Financieras 6 5,714 2,527
INFNB 34 13,048 11,263
Cajas Municipales 13 9,936 9,306
Cajas Rurales 11 2,005 1,957
Edpymes 10 1,107 -
Total EMICROFIN 41 22,949 17,530
DATA - DIC 2011 Núm.
Créditos Depósitos
Miban. 18.24%
Financ. 24.90%
CMACs 43.30%
CRACs 8.74%
Edpym. 4.82% Miban.
21.33% Financ. 14.42%
CMACs 53.09% CRACs
11.16%
Edpymes 0.0%
2010 2011
Corporativo 70 61
Grandes Empresas 21 42
Medianas Empresas 969 1,153
Pequeñas Empresas 7,230 9,108
Microempresas 6,345 7,203
Consumo 3,901 4,637
Hipotecarios 564 744
Total EMICROFIN 19,100 22,949
Corporat. 0.27%
Grandes Empresas
0.18%
Medianas Empresas
5.02%
Pequeñas Empresas
39.69%
Microem-presas 5.81%
Consumo 20.21%
Hipotec. 3.24%
Evolución
EMICROFIN – Cartera por Tipo de Crédito
PERFIL INSTITUCIONAL
5
Perfil Corporativo
98.95% Estado
1.05% CAF
Accionistas
US$ 2,000 MM
Activos Patrimonio
US$ 805 MM
197 personas
Capital Humano
US$ 1,611 MM
Fideicomisos
Grado de
Inversión: BBB
Clasificación
Riesgo Institucional:
A+
Instrumentos de
Deuda: AAA (pe)
La Innovación: Caso de COFIDE
Cultura de Innovación
“La mayoría de los trabajadores piensan que la empresa no espera que ellos sean creativos. Debe de promoverse que los colaboradores pongan a trabajar su creatividad”
Si bien no hay un método válido y universal para innovar en las empresas, creemos que existen condiciones para promover la innovación, tales como: “el romper hábitos y costumbres, modificar centros de poder y de intereses y arriesgar, vencer temores y resistencias”
Lo más importante es que todas las empresas cuentan con personas que tienen muchas ideas, sin embargo:
La Innovación puede desencadenarse desde dentro de la propia organización (un cambio en la estrategia, la sugerencia de un empleado), o puede venir de fuera de la misma (sugerencias de clientes, proveedores, entre otros). También puede desencadenarse como resultado de un comportamiento proactivo o reactivo.
Innovación del Modelo del Negocio
“Companies that
don t innovate die” Henry Chesbrough
Creo que en el caso particular de COFIDE lo que se produjo es lo que se denominan los académicos: “La Innovación del Modelo de Negocio”, que consiste en la recombinación de los recursos existentes de una empresa y sus socios, y no precisa de una inversión significativa en investigación y desarrollo.
“Hoy la Innovación ocupa el primer lugar de nuestro Decálogo de Valores.
Situación 2007
2001 2007
IMPACTO
FINANCIERO
FINANCIAMIENTO
INFRAESTRUCTURA
MERCADO DE
INTERMEDIACIÓN
• Concentración IFIS > riesgo
• Principales IFIS no toman fondos L/P Casi nula participación
Aversión al riesgo IFI local
Estructura del Activo
40% créditos (50% C/P)
60%Inversiones
Líneas de M/P sin
utilizar
La Innovación como Pilar del Negocio
Cobro COFIDE
Préstamo
COFIDE-IFI
Financiamiento
Riesgo 100%
IFI
• Repago de la deuda
Préstamo
IFI-Cliente
Cesión de derechos de
Cartera
QUIEBRA
IFI
Modelo Tradicional
Cobro COFIDE
Préstamo
COFIDE-IFI
Financiamiento
% Riesgo
IFI
Cesión de derechos de
la Operación
DEFAULT
OPERACIÓN
Préstamo
IFI-Cliente
Modelo Propuesto
Somos 1er
Piso en forma
Contingente si
es que quiebra
la IFI
Somos 1er Piso
en forma
contingente si
es que hay
default
del proyecto
Solución: Innovación de Productos y Procesos
COSAC –
METROPOLITANO IIRSA SUR
Tramo 1 y 5
Carretera Buenos
Aires – Canchaque
Red Vial 6 -
COVIPERU
KALLPA IV
Transportadora de Gas
del Perú – TGP
Enersur S.A.
Maple Etanol S.R.L. Camposol S.A. PTAR Taboada
COFIDE ha logrado reposicionarse nuevamente en el financiamiento de grandes proyectos de inversión e infraestructura, a través de operaciones sindicadas con bancos internacionales de primer nivel, alcanzando un monto acumulado de US$ 2,800 MM, de los cuales COFIDE ha participado con el 40%.
Resultados Iníciales
Modelo de Negocio Tradicional de 2do Piso
Riesgo IFI
Riesgo Clientes
Factoring MYPE
Fondos de Garantías
Programas y Líneas de
Intermediación
Fondos de Seguro de
Exportación
Fortalecimiento Patrimonial
Financiamiento Becas al
Exterior
PRINCIPALES PRODUCTOS
Solución: Nueva Modalidad Operativa Modelo de Negocio de Avanzada de Piso de
EJE I
Posicionar a COFIDE como un Banco de
Inversión y Desarrollo de excelencia
insertado en la economía global
EJE II
Ser un banco innovador, emprendedor
y promotor del desarrollo sostenible
y descentralizado del país.
EJE III
Promover la inclusión socio productiva,
a través del apoyo a las Microfinanzas
y los negocios inclusivos.
Modelo de Negocio de Avanzada de 2do Piso
X X X X X X X
X X X X X X X
X X X X
X X X X
X X X X X X X X
X X X X
X X X
X X X X X
X X X X X XPrograma Especial COMEX X X X X
X X XEscuelas de Negocios Descentralizadas X X X
X X X
X X
X X
Fomento de la Competitividad
Promover alianzas estrategicas con la
banca de desarrollo para financiar
proyectos de interés mutuo
EJES Posicionar a COFIDE como un Banco de Inversión y Desarrollo de
excelencia, insertado en la economía global
BA
NC
A D
E I
NV
ER
SIO
NL
INE
AS
DE
AC
TU
AC
IÓN
PR
OD
UC
TO
S
Financiación Estructurada
Fusiones / holdings / Capital de Riesgo
Emisión de Bonos Binacionales
Participación Accionaria
Estructurador / Mejoradores
Ser reconocida como una institución innovadora, emprendedora y promotora del
desarrollo sostenible y descentralizado del país.
Promover la inclusión socio productiva de los sectores
menos favorecidos, a través de las microfinanzas y los
negocios inclusivos.
Internacionalizarce a través de
productos financieros innovadores y/o
la incorporación de nuevos socios
Financiamiento de
proyectos de inversión
e Infraestrutura de
impacto nacional y/o
regional
Posicionarse como el
Agente Financiero de
los Gobiernos
Regionales y/o
Municipales
Liderar el financiamiento
de proyectos
relacionados con la
protección del medio
ambiente
Desarrollar un
modelo de negocio
que garantice la
sostenibilidad del
sistema de CMAC
Estructurar productos y/o
servicios financieros que
faciliten el desarrollo de
negocios inclusivos
Estructurar el "Fondo de Apoyo
para la Inclusión Socio
Productiva", a ser canalizado a
través de las IMFNB
BA
NC
A D
E D
ES
AR
RO
LLO
RE
SP
ON
SA
BIL
IDA
D S
OC
IAL
Iniciativas de Responsabilidad Social
Programas de Intermediación
Financiamiento Subordinados
Programa Perú Factoring
Fondos de Garantía y/o Seguros
Programa de Innovación MYPE
Desarrollo de Estudios (MYPE - IFNB)
APOYO A LA INCLUSIÓN FINANCIERA
6
Producto: PERÚ FACTORING
BANCA COMERCIAL IMFNB Mercado de Capitales
Plataforma COFIDE
Fondo de Factoring
Plataforma TREFI MICRO
Ventas de Corporativas
PRODUCTOS
CANALES
Modalidad MYPE Vendedora
VEHICULO MERCADO
MYPE
Compras Estatales
MYPE
Compras Corporativas
PERÚ FACTORING
Modalidad Mype Compradora
MYPE
Vendedora Compradora
Venta de Productos Venta de Productos
MYPE Vendedora MYPE Compradora
Comprador Corporativo Proveedor Corporativo
Mercado de Capitales Mercado de Capitales Sistema Financiero
De MYPE Compradora al Gestor de Riesgos IFIES
Infraestructura de
Financiamiento de
Crédito MES
Infraestructura de
Financiamiento de
Cuentas por Cobrar
Apoyo Institucional IMPACTO
Cajas Municipales
Títulos Valores
Mercado de
Capitales
Entidades
Financieras
Superintendencia
de Banca
Gestor de Riesgos: La Revolución de las Microfinanzas
COFI Coberturas tiene como objetivo generar una nueva línea de negocio para COFIDE, así como potenciar el uso del COBMYPE. Su desarrollo y lanzamiento se realizará una vez se concluya con el proyecto GESTOR DE RIESGOS DE COFIDE. A través de COFI Coberturas, se otorgarán coberturas de garantía crediticia a favor de las instituciones que otorguen préstamos y/o faciliten el financiamientos de la MYPE. Las garantías de COFI Coberturas serán re-afianzadas hasta por el 50% por el COBMYPE
Producto: Garantía Multicartera
Producto: Garantía Multicartera
COBMYPE FOGAPI
PFE
Garantía de Cartera
COFI Coberturas Operaciones COMBO
Intermediación
Factoring MYPE
Compradora
Factoring
Internacional
Coberturas
Descuento de Facturas
MYPE Vendedora
COBMYPE
REAFIANZA 25%
GARANTÍA 50%
Actualmente
Producto: Garantía Multicartera
La estructura del Fideicomiso en Garantía Multilátera MYPE se resume:
FIDEICOMISARIOS FIDEICOMITENTES
IFIE A
IFIE B
CLIENTES IFIE A
CLIENTES IFIE B
FIDUCIARIO
PATRIMONIO A
Registro Garantías
Clientes IFIE A
Registro Garantías
Clientes IFIE B
PATRIMONIO B
PATRIMONIOS
En caso de default de una
operación, COFIDE a solicitud de
la IFI, le transfiere la propiedad del
activo en garantía., a fin de que
ésta proceda con el proceso de
ejecución de garantía.
FORTALECIMIENTO DE LAS IMFNB
7
Niveles de Financiamiento en la BDP
Ingresos medio-bajos
Pobres activos desde la perspectiva
económica
Pobres sin capacidad de
generar FF
Programas gubernamentales /
redes sociales
IMF “Upscaling”
Servicios financieros
tradicionales
Pré
stam
os
mic
rofi
nan
cie
ros
Inst
rum
ento
s d
e ah
orr
o
mic
rofi
nan
cier
os
Nivel de
Ingresos
Participantes Servicios
Financieros
Línea
oficial de
pobreza
Bancos comerciales
“Downscaling”
DATA 2011 Saldo Crédito Promedio Microempresa (S/.)
MiBanco Financieras CMAC CRAC EDPYME COOPERATIVAS ONG Total IMF
3,682 3,954 4,643 3,733 3,416 6,130 1,039 3,871
Estrategia de Inclusión Financiera
Riesgo
Compartido
Riesgo
FINCA
Riesgo
Banca Comunal
SOPORTE TECNICO
PARA ELEGIBILIDAD
CREACIÓN DEL FOCMAC
Avanzando hacia la integración de las CMAC
Financiamiento Soporte Integral de Gestión
Capitalización de Deudas
ACCIONISTAS
F OCMAC
( (Vehículo)
Recursos
ACCIONISTA
MODELO Red / Holding
Avanzando hacia la creación de una Red de CMAC
RED DE CAJAS OFERTA UNICA
Otros Mercados
ACUERDOS DE
COFINANCIAMIENTO
En el plano comercial, es necesario contar con una estrategia que evite el canibalismo actual, mal llamado competencia de mercado.
Para potenciar las sinergias entre las CMAC que se acojan a la red, se contará con el soporte del “GESTOR DE RIESGO DE COFIDE”, entidad que tendrá a su cargo la elaboración del plan estratégico y de negocios de la entidad. Incluyendo el desarrollo de nuevos productos y la estruraciòn financiera de la red.
CONSIDERACIONES FINALES
8
Las Microfinanzas y las Políticas de Fomento
FORMALIDADES APOYOS DE FOMENTO APOYOS FOCALIZADOS
Definiciones y clasificación de empresas
Financiamiento Tributación
Sistema de Registro de empresas
Innovación y desarrollo tecnológico
Régimen laboral
Reorganización y cierre de empresas
Asociatividad, agremiación
Acceso a mercados y compras públicas
Sistemas de información y estadísticas
Comercio exterior Regímenes sectoriales
Formalización y creación de empresas
Medio ambiente Regímenes territoriales
Marco Regulatorio MYPE
Mercado de Compras
Micro Finanzas
? ? ? ?
Acaso no es un Negocio
Inclusivo
La Banca de Desarrollo y las Microfinanzas
Micro Finanzas
Si las Microfinanzas es un Negocio Inclusivo
México Centro América
Guatemala
Honduras
Nicaragua
Costa Rica Colombia
Ecuador
Bolivia
Perú
Brasil
Argentina
Uruguay
Paraguay
Chile
No lo es también la Banca de
Desarrollo??????,
Como queda la justificación de la presencia de la BD, la
Pobreza es una asimetría o falla del mercado????
Los Negocios Inclusivos: ¿Nuevo Paradigma?
Desafíos de la Banca de
Desarrollo
Evaluar los enfoque de la Microfinanzas y
reconocerla como Negocio Inclusivo
Definir si la Banca de Desarrollo es un
Negocio Inclusivo
Promover la estandarización de
politicas de fomento de la región
Las ONG son las IMFNB que están
más cerca de la base de la pirámide
Incluir en las políticas de fomento
a las empresas de Negocios Inclusivos
El Estado sólo apoya a la MYPE. A pesar que la IMFNB y la
MYPE son 2 caras de la misma moneda