V FORO EUROPEO DE EMPRESAS LATINOAMERICANAS

LatibexNoviembre, 2003

Jorge Ramirez-del-Villar Gerente División Finanzas Banco de Credito del Perú

AGENDA

ECONOMIA PERUANA

SISTEMA FINANCIERO PERUANO

CREDICORP

ECONOMIA PERUANA

PERU EN CIFRAS

Régimen: Democracia con tres poderes independientes: Ejecutivo, Legislativo y Judicial

Area : 1.285.216 Km2

Población: 27 millones (Urbana 72.3%, Rural 27.7%)

PBI per capita: US$ 2,100 Desempleo o Sub-empleo : 56.5% Principales Ciudades :

Lima (capital), Arequipa y Trujillo Religión: Católica

Chile

Colombia

Brasil

Bolivia

Ecuador

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Electric. Agua TV Teléfono Vehículos TV Cable PC

INDICADORES POR HOGAR

5.3%3.8%4.0%3.1%

-0.4%

-0.5%

-0.9%

6.7%

2.5%

8.6%

12.8%

4.8%2.2%

0.2%

-8%

-4%

0%

4%

8%

12%

16%

20%

24%

28%

91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03(e) 04(e)

PBI

Crecimiento del PBI después de casi 4 años de recesión

ECONOMIA PERUANA

BALANZA COMERCIAL(US$ Mn)

-4,000

-2,000

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03(e) 04(e)

Exportaciones Importaciones Balanza Comercial

Después de muchos años las exportaciones superan las importaciones. TLC con EEUU en agenda

INFLACION

Inflación totalmente controlada

7649.6%

139.2%

56.7%39.5%

15.4%3.7%

-0.1%

1.5% 1.7% 2.0%

90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03(e) 04(e)

ECONOMIA PERUANA (Cont.)

3.1%

1.7%

-0.2%

3.2%3.9%

-2%

0%

2%

4%

6%

92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03(e) 04(e)

DEFICIT FISCAL / PBI

El Déficit Fiscal se ha venido reduciendo gradualmente

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03(e) 04(e)

Desempleo Sub-empleo

DESEMPLEO

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03(e) 04(e)

DEUDA-INVERSION (% PBI)

INVERSION

La Deuda Externa se ha mantenido relativamente estable

La Inversión crece pero todavía a un ritmo insuficiente

DEUDA

Existe una economía informal muy importante

SISTEMA FINANCIERO PERUANO

33.7

20.9

9.4

5

10

15

20

25

30

35

91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03(e) 04(e)

LIQUIDEZ / PBI (%) La Liquidez ha crecido en forma significativa

0

2

4

6

8

10

12

14

16

93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03(e) 04(e)

Depósitos Colocaciones

BnUS$

DEPOSITOS Y COLOCACIONES (Crecimiento)

CPA Colocaciones : 10.8%

CPA Depósitos : 8.1%

Los depósitos y colocaciones se han estabilizado después de un fuerte crecimiento

PARTICIPACION DE MERCADO(Depósitos)

WIESE17%

BCP36%INTERBANK

8%

BBVA23%

OTROS13%

CITIBANK3%

El 75% del mercado esta concentrado en 3 bancos

SISTEMA FINANCIERO PERUANO

Calidad de Cartera : 7.7%, Cost/Income 66.2% y ROE 10.5%

Los spreads en MN y ME se han reducido notablemente

Margen ME (US$)

0%

5%

10%

15%

20%

25%

91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03(e) 04(e)

Colocaciones Depósitos

0%

50%

100%

150%

200%

250%

91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03(e) 04(e)

Colocaciones Depósitos

Margen MN (Soles)206%

31.7% 24.5% 17.4%

13.3%

10.3% 9.9%

8.9%

Migracion a Canales Electrónicos

0%

20%

40%

60%

80%

100%

1993 2002Medios Electrónicos Ventanilla

97.0%

50.2%

SISTEMA FINANCIERO PERUANO (Cont.)

Los Ingresos no Financieros representan el 25% del total de Ingresos

La bancarización y la migración a canales electrónicos ha sido muy importante

SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES

(USMM)

0

2000

4000

6000

8000

10000

94 95 96 97 98 99 00 01 02 03(e) 04(e)0

2

4

6

8

10

12

14

% PBIFondoFONDOS MUTUOS

(USMM)

0

500

1000

1500

2000

2500

97 98 99 00 01 02 03(e) 04(e)

SISTEMA FINANCIERO PERUANO (Cont.)

Se ha dado una fuerte desinter-mediación financiera

El Sistema Privado de Pensiones y los Fondos Mutuos han crecido significativamente

El precio de las acciones se ha recuperado en los últimos años

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03(e) 04(e)

EMISIONES/MERCADO BURSATIL

(US$ MM)

0

3,000

6,000

9,000

12,000

15,000

18,000

21,000

R. Fija Privada

Cap. Bursatil

CREDICORP - Generalidades

• Es una de las 20 empresas financieras más importantes de Latinoamérica

• Constituída en Bermudas en 1995

• Presencia en Perú, Bolivia, Colombia, EEUU (Miami) y Cayman

• Total Activos US$ 8,224 MM, Patrimonio US$ 892 MM

• 353 Oficinas, 489 ATM’s

• 9,321 empleados

0

20

40

60

80

100

120

1997 1998 1999 2000 2001 2002 09/03

UTILIDAD NETA(US$ MM)

PRECIO x ACCION(US$)

19974

6

8

10

12

14

16

18

20

1998 2000 2001 2002 20031999

BCP representa el 85% del total de activos de

Credicorp

Giro BancaPaís PerúPropiedad 96%Part. Depósitos 35.4%Part. Colocaciones 32.9%Ranking 1Activos 6,766Patrimonio 611Fondos Mutuos 967N° Empleados 5,583N° Oficinas 213

BCP representa el 85% del total de activos de

Credicorp

(US$MM, Set 2003)

Giro Banca BancaPaís Perú BoliviaPropiedad 96% 100%Part. Depósitos 35.4% 12.8%Part. Colocaciones 32.9% 12.3%Ranking 1 4Activos 6,766 480Patrimonio 611 55Fondos Mutuos 967 28N° Empleados 5,583 713N° Oficinas 213 47

BCP representa el 85% del total de activos de

Credicorp

(US$MM, Set 2003)

Giro Banca Banca BancaPaís Perú Bolivia CaymanPropiedad 96% 100% 100%Part. Depósitos 35.4% 12.8% NAPart. Colocaciones 32.9% 12.3% NARanking 1 4 NAActivos 6,766 480 747Patrimonio 611 55 129Fondos Mutuos 967 28 598N° Empleados 5,583 713 53N° Oficinas 213 47 1

BCP representa el 85% del total de activos de

Credicorp

(US$MM, Set 2003)

Giro Banca Banca Banca BancaPaís Perú Bolivia Cayman ColombiaPropiedad 96% 100% 100% 100%Part. Depósitos 35.4% 12.8% NA 0.8%Part. Colocaciones 32.9% 12.3% NA 1.5%Ranking 1 4 NA 22Activos 6,766 480 747 273Patrimonio 611 55 129 36Fondos Mutuos 967 28 598 25N° Empleados 5,583 713 53 319N° Oficinas 213 47 1 15

BCP representa el 85% del total de activos de

Credicorp

(US$MM, Set 2003)

* AIG 25%** Participación Primas Netas

Giro Banca Banca Banca Banca SegurosPaís Perú Bolivia Cayman Colombia PerúPropiedad 96% 100% 100% 100% 76%*Part. Depósitos 35.4% 12.8% NA 0.8% 30.3%**Part. Colocaciones 32.9% 12.3% NA 1.5% NARanking 1 4 NA 22 1Activos 6,766 480 747 273 511Patrimonio 611 55 129 36 109Fondos Mutuos 967 28 598 25 NAN° Empleados 5,583 713 53 319 1,074N° Oficinas 213 47 1 15 37

BCP representa el 85% del total de activos de

Credicorp

(US$MM, Set 2003)

V FORO EUROPEO DE EMPRESAS LATINOAMERICANAS

LatibexNoviembre, 2003

Jorge Ramirez-del-Villar Gerente División Finanzas Banco de Credito del Perú