REUNIÓN
DE ACCIONISTAS INFORMATIVA
1. PLANEACIÓN ESTRATÉGICA
2. HECHOS RELEVANTES ENERO – JULIO 2015
3. RESULTADOS FINANCIEROS ENERO – JULIO 2015
4. EVOLUCIÓN PASIVO FINANCIERO 2015
5. INICIO PROYECTOS DESTILERÍA Y COGENERACIÓN
6. AVANCES VICHADA: STATUS Y FUTURO
CONTENIDO
PLANEACIÓN ESTRATÉGICA
1.
• Evolución de la planeación estratégica Riopaila Castilla S.A.
• Situación Actual – Dashboard Imperativos Estratégicos.
MODELO de Gestión Estratégica
Planeación Estratégica
Contenido Modelo de Gestión Estratégica Planeación Estratégica
2012
• Revisión táctica por parte de la Administración • A partir del Mapa Estratégico se
generan los 8 Imperativos Estratégicos (objetivos Prioritarios), formalizando las renuncias.
• Definición Acciones Estratégicas 2013-2015.
• Por primera vez se realiza el despliegue de los objetivos y alineación con indicadores SID y compensación variable.
• Apropiación del término SOSTENIBILIDAD con tres Mega Metas: Económica, Social y Ambiental.
• Contratación de la asesoría Carlos Pizano
2013
• Redefinición Mega Meta Económica.
• Proceso Implementación Estratégica con la firma Coandinos (hoy Advisors).
2010
• Definición Mega Meta Económica.
• Trabajo continuo 2004 2009 con la firma Breakthrough.
2009
Seguimiento de indicadores estratégicos definidos y propuesta de revisión estratégica.
2015
Formulación de Metas 2015-2016
2014
• Revisión interna de la Estrategia Corporativa: • Redefinición
de Visión y Misión.
• Definición de Objetivos Estratégicos y establecimiento de Indicadores Estratégicos.
2011
Cronología Planeación Estratégica
Empresa agroindustrial dedicada al cultivo y procesamiento de
la caña de azúcar para elaborar productos y prestar servicios
acordes con las necesidades del mercado nacional e internacional,
creando valor económico, valor social y sostenibilidad
ambiental para los accionistas, colaboradores y demás grupos
de interés.
MISIÓN
VISIÓN 2020
Ser una corporación agroindustrial diversificada e internacional que produce alimentos y energía en forma sostenible.
¿Quiénes Somos? Planeación Estratégica
HONESTIDAD
COMPROMISO
LEALTAD
RESPETO
Nuestros Valores Planeación Estratégica
VISIÓN
IMPERATIVOS ESTRATEGICOS
ACCIONES ESTRATEGICAS
ESTRATEGIAS
ESTRATEGIA CORPORATIVA 3 EJES
3 MEGAMETAS
SEGUIMIENTO TRIMESTRAL
Modelo Metodológico Planeación Estratégica
• Evolución de la planeación estratégica Riopaila Castilla S.A.
• Situación Actual – Dashboard Imperativos Estratégicos.
MODELO de Gestión Estratégica
Planeación Estratégica
Contenido Modelo de Gestión Estratégica Planeación Estratégica
ECONÓMICA
Rentable
Ingresos USD 1.000mm
Productos y servicios
Diferentes al azúcar
50%
20% Actividades por fuera
de Colombia
EBITDA margen 20%
SOCIAL
A través de Fundación
Caicedo González Riopaila
Castilla
Mejorar condiciones de educación,
seguridad alimentaria y nutricional
Donde se despliegan operaciones de la compañía
AMBIENTAL
Líder en preservación
Recurso hídrico consumo en fábrica
1.6 m3/tc
Biodiversidad implementación plan
de conservación
Mega Metas 2020 Planeación Estratégica
De empresa productora de azúcar a Empresa de bioenergía
Diversificación geográfica y de productos en el agronegocio
Optimización del Core Business
Y desarrollamos nuestra visión de sostenibilidad con
3 ejes de la estrategia corporativa
Mega Meta Ambiental
Mega Meta Económica
Mega Meta Social
Estrategia Corporativa – Ejes Estratégicos Planeación Estratégica
IMPERATIVOS – Objetivos Prioritarios ESTRATEGIAS ACCIONES
AUMENTAR LAS ESCALAS EN EL NEGOCIO ACTUAL
INCREMENTAR LA PRODUCTIVIDAD AGROINDUSTRIAL
OPTIMIZAR LA COMERCIALIZACIÓN
INCREMENTAR LA EFECTIVIDAD ADMINISTRATIVA Y FORTALECER LA ESTRUCTURA Y EL SISTEMA DE
GESTIÓN
CRECER POR ENCIMA DEL CRECIMIENTO ORGÁNICO A TRAVÉS DE LA DIVERSIFICACIÓN RELACIONADA
ASEGURAR LA LICENCIA PARA OPERAR A TRAVÉS DE
UNA GESTIÓN AMBIENTAL Y SOCIAL EFICIENTE
ASEGURAR LA TRANSPARENCIA, COHERENCIA Y EQUIDAD EN LA RELACIÓN CON NUESTROS GRUPOS
DE INTERÉS
CONSOLIDACIÓN DEL NEGOCIO
2 5 5 6 5 5 1 7
8
23
18
30
10
13 7
Imperativos - Estrategias - Acciones Estratégicas Planeación Estratégica
MEGAMETA INDICADOR ACUM JUNIO 2015 (*)
EBITDA Consolidado
Unidad Mejor Meta Real Status
IMPERATIVOS ESTRATÉGICOS INDICADOR ACUM JUNIO 2015 (*)
Unidad Mejor Meta Real Status
EBITDA $MM 48.565 67.284
1. Aumentar la escala en el negocio central Ha netas adicionales Ha 733,00 748,00
TSH TSH 16,35 17,61 2. Incrementar la
productividad agroindustrial
Rdto % 11,57 11,38
Costo total operación $/QQ 27.618 27.247
Prima empaquetados % 12,5% 13,1%
3. Optimizar la comercialización
Prima Industria % 5,9% 2,0%
Part. Venta Exportaciones Valor Agregado
% 72,8% 62,8%
(*) Todas las cifras se presentan a Junio excepto el indicador de hectáreas metas adicionales cuyo resultado es al mes de agosto.
Dashboard Planeación Estratégica
INDICADOR ACUM JUNIO 2015
4. Incrementar la efectividad administrativa y fortalecer la estructura y el sistema de gestión
Unidad Mejor Meta Real Status
Costos y gastos totales 63,095 67,735
Eficiencia del sistema de información
Dias
100.0% 81.0%
Capital invertido fuera del negocio
75.0% 92.0% 5. Crecer por encima del crecimiento orgánico a
través de la diversificación relacionada
Facturación otros negocios
%
0 10,940
Promedio curva S – Proy. Dest. y Cogen.
$MM
95.0% 99.0%
IMPERATIVOS ESTRATÉGICOS
% cumplim. De las acciones de mejora de clima Capital del trabajo días (CXC – inventarios)
Fortalecimiento del sistema de control interno
100% 81%
67.9 61.4
64.50% 59.00%
Dashboard Planeación Estratégica
INDICADOR ACUM JUNIO 2015
6. Asegurar la licencia para operar a través de una gestión ambiental y
social eficiente
Unidad Mejor Meta Real Status
Índices de Sostenibilidad
85.0% N.D
Nivel de confianza y reputación corporativa (Medición Merco)
M.A M.A 7. Asegurar la transparencia, coherencia y equidad en la relación con nuestros grupos de interés Comportamiento de
apoyo a los grupos de interés: Nivel de cumplimiento de Call Center: Quejas, reclamos y sugerencias
80.0% 93.48%
IMPERATIVOS ESTRATÉGICOS
Plan de Comunidades Sostenibles (FCGRC)
80.0% 75%
Dashboard Planeación Estratégica
HECHOS RELEVANTES ENERO- JULIO 2015
2.
ACCIONES RELEVANTES VICEPRESIDENCIA DE OPERACIONES
Proveeduría Evolución área neta (ha) Vicepresidencia de Operaciones
Cas Rio
2014
Agosto 2015
18.789 18.898
28.136 28.436
Crecimiento de
46,925 ha 2014 47.334 ha 2015
2.2%
Molienda de caña (ton) Vicepresidencia de Operaciones
Crecimiento promedio ponderado anual de 4.9% en Castilla y de 5.2% en Riopaila entre 2012 a 2015
47% Modalidad mecanizada
De lo cosechado el
A Julio 2015 119 TCH
…Un 1.7% mayor que
a Julio 2014 2´593.035 T cosechadas
41 mil T más en 2015
Productividad Vicepresidencia de Operaciones
2.0% de mayor
producción
Respecto al acumulado a
Julio 2014
5’927.567 de quintales
Producción a Julio 2015
Productividad Vicepresidencia de Operaciones
Rendimiento en fábrica Vicepresidencia de Operaciones
CASTILLA 11,54%
2014
11,62% 2015
RIOPAILA 11,23%
2014
11,39% 2015
Disminución de las pérdidas agrícolas
Mejoramiento continuo en prácticas operacionales agrícolas y fabriles.
7,3%
Vs a Julio 2014
% Pérdidas de Sacarosa - RIOCAS
1,91
1,77
1,74 1,73
1,60
1,70
1,80
1,90
2,00
a Julio 2014 a Julio 2015
Agrícolas Fabriles
% Pérdidas de Sacarosa -‐ RIOCAS
Pérdidas de Sacarosa Vicepresidencia de Operaciones
Inicio de operaciones Agosto 2016
Acuerdo de reconocimiento con Bioenergy por atraso en inicio operativo (Dic_13 / 2015)
$ 22.758 Millones
Abril 2015
Bioenergy-La Conquista (Meta) Vicepresidencia de Operaciones
Participación % cosecha mecánica Vicepresidencia de Operaciones
Disponibilidad de maquinaria Vicepresidencia de Operaciones
% Pérdidas totales de sacarosa Vicepresidencia de Operaciones
ACCIONES RELEVANTES VICEPRESIDENCIA COMERCIAL
250,000
200,000
150,000
100,000
50,000
0
-‐50,000
-‐100,000
-‐150,000
35
32,5
30
27,5
25
22,5
20
17,5
15
12,5
10
7,5
5
Ene-‐10
Abr-‐10
Jul-‐1
0
Oct-‐10
Ene-‐11
Abr-‐11
Jul-‐1
1
Oct-‐11
Ene-‐12
Abr-‐12
Jul-‐1
2
Oct-‐12
Ene-‐13
Abr-‐13
Jul-‐1
3
Oct-‐13
Ene-‐14
Abr-‐14
Jul-‐1
4
Oct-‐14
Ene-‐15
Abr-‐15
Jul-‐1
5
Lots
(fut
ures
+ o
ptio
ns)
NY
Pric
e (c
/lb)
Posición de fondos especuladores y no reportables
Market sentiment over the week seems to believe that the worse in terms of surplus might be over. McQuairie Bank – Sept 26, 2015
-‐75,392 lotes vendidos
Perspectivas ciclo 15/16 Vicepresidencia Comercial
Escenario 2015/16 – Balance Mundial
2,2 5,6
7,4 3,9
0,5
-3,9
2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15(e) 2015/16(e)
61 66 74 78 78
74
2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15(e) 2015/16(e)
164,9
167,1 174,8
183,2 179,7 181,5 185,0
169,2 175,8 175,8
181,0 181,1
Inventarios Demanda Oferta
Reducción de producción de azúcar: • Europa: 2 MM de ton debido a reducción de area de remolacha. • Tailandia y China: Reducción de 2 MM ton por efecto del clima.
Perspectivas ciclo 15/16 Vicepresidencia Comercial
Mayor ingreso acumulado por
mejores precios presupuestados
en mercados nacional e
internacional.
Crece 16% el precio RIOCAS total
acumulado comparado año anterior.
supera presupuesto
+12%
Precio Nacional crece 22% vs. 2015
Resultados comerciales Vicepresidencia Comercial
Precio de venta acumulado RIOCAS
de exportación
-22% en USD
+12% en pesos
debido a tasa de cambio favorable.
reemplazando las importaciones y
reduciendo nuestras exportaciones.
37% Costa Norte
alcanzando 39.1%
de SOS.
+11% empaquetados
Resultados comerciales Julio 15 Vicepresidencia Comercial
ACCIONES RELEVANTES GERENCIA DE SOSTENIBILIDAD
Meta de eficacia $3,955 MM
(para enero – julio)
impacto en $8,657 MM
397 vs.472 (ene-jul 2014 vs. 2015)
16% en número de eventos incapacitantes
4% debajo de la meta establecida
IFA 10.59
por debajo de la meta de 10.95
para el año en curso
Hechos Relevantes Gerencia de Sostenibilidad
Se obtuvo el permiso para pruebas y caracterización de
gases de la nueva caldera UTAMM Planta Riopaila
GESTIÓN AMBIENTAL EN PROYECTOS
Para producción de
400.000 litros/día, CVC aprobó la modificación de la Licencia Ambiental de
la Destilería.
Licencia Ambiental y Consulta Previa Gerencia de Sostenibilidad
Cierre de la Consulta Previa con las Asociaciones Afro de Zarzal y La Paila.
Se trabajó sobre 34 acuerdos. Cierre logrado el 24 de septiembre con el apoyo
de la FCGRC
OPERACIÓN
Nuevo permiso de emisiones caldera No. 4 en Planta Riopaila
por un año.
6% en el volumen de agua utilizado por unidad de molienda en fábricas (Acum 2014 vs Acum 2015).
Pasamos de 2,67 m3/tc (dic. 2014)
a 2.5 m3/tc (acum a ago.2015)
Agosto 2015: 1.4 m3/tc
REDUCCIÓN CONSUMO DE AGUA
Operación y Consumo de Agua Gerencia de Sostenibilidad
RIOPAILA CASTILLA FUNDACIÓN CGRC
MEGA META SOCIAL 2020 Mejorar las condiciones de la educación y la seguridad alimentaria y nutricional en los territorios donde operamos.
Asegurar la licencia para operar, con base en una gestión social y ambiental eficiente.
Asegurar la transparencia, la coherencia y la equidad en la relación con nuestros grupos de interés.
Inversión social estratégica.
IMPERATIVOS ESTRATÉGICOS
ESTRATEGIA
Fortalecimiento del capital humano.
Promoción de la Gestión Social para el bienestar y desarrollo económico.
Fortalecimiento del capital social e institucional.
Incidencia y articulación a políticas públicas.
Generación de capacidades
Alianzas público-privadas
ESTRATEGIA
LÍNEAS DE ACCIÓN
PROGRAMA Tejiendo territorios de Oportunidades
PROGRAMA Comunidades Sostenibles
Desarrollo Social Gerencia de Sostenibilidad
Programa de Comunidades sostenibles Agosto 15 de 2015 Gerencia de Sostenibilidad
personas en procesos de educación, ingresos y trabajo.
8.048 hogares en procesos de promoción de derechos de la familia, infancia y adolescencia.
1.012
personas en diferentes niveles de la educación formal. Cumplimiento 70.3%
2.273 organizaciones sociales e Instituciones incidiendo en asuntos públicos de la educación, la infancia y adolescencia. Cumplimiento 100%
82
instituciones educativas públicas (26 sedes) en procesos de mejoramiento de calidad. Cumplimiento: 100%
5 diagnósticos de infraestructura educativa en proceso Cumplimiento 40%
3
Programa de Comunidades sostenibles Agosto 15 de 2015 Gerencia de Sostenibilidad
Municipios del Valle, Cauca y Vichada 35 diagnósticos de
Seguridad Alimentaria y Nutricional. Cumplimiento 100%
2
Planes Sectoriales de Seguridad Alimentaria en proceso. Cumplimiento 80%
2 proyectos de Seguridad Alimentaria en formulación. Cumplimiento 100%
3
Alianzas Público-Privadas en implementación Cumplimiento 100%
16 políticas públicas de educación, e infancia y adolescencia en implementación. Cumplimiento 100%
4
Comunidades Sostenibles Gerencia de Sostenibilidad
ACCIONES RELEVANTES GERENCIA DE GESTIÓN HUMANA
Modelo de Gestión Humana Gerencia de Gestión Humana
OBJETIVO Unificar prácticas al interior de la Compañía, invitando a nuestros colaboradores a ser parte activa de los desafíos y éxitos de la compañía, socializando temas como: • El direccionamiento
Estratégico • Principios de la Cultura
Corporativa • Rasgos del Perfil de Talento
ALCANCE Reconocimiento del talento humano como el activo más importante de la compañía.
Planta Castilla 1 Junio 2015 / 155 Asistentes
Planta Riopaila 4 Junio 2015 / 207 Asistentes
Modelo de Gestión Humana Gerencia de Gestión Humana
Semillero
OPERARIOS COSECHADORES
Planta Total Formados Ubicados % Promoción % Promoción Riocas
RIOPAILA
CASTILLA
19
16
13
13
68%
81%
46% TÉCNICOS DE COSECHADORAS CASTILLA 13 6 46%
74%
OPERARIOS DE TRACTOR
RIOPAILA
CASTILLA
30
15
4
11
13%
73% 33%
17 corteros
71% promovidos
$198.000.000 Ahorro por
reconversión laboral.
Se han formado
93 personas en operación
de maquinaria agrícola de los cuales se ha ubicado al 50%
Semilleros Gerencia de Gestión Humana
PLANES Y BENEFICIO
Fueron contratados como
empleados todos los trabajadores de la Destilería. El diseño del plan de beneficios
específico para la Destilería permitió tener un manejo técnico independiente.
600 personas
Se han capacitado a
en curso virtual DDHH
Premiación al mejor
cortero evaluados por
productividad, calidad y ausentismo.
Premio con $9MM, entregado según
convención colectiva a los 3 mejores del corte.
2014
Planes y Beneficios Gerencia de Gestión Humana
Etapa seguimiento SID / Número de usuarios habilitados
527 20 25 14 Riopaila Castilla
Castilla Cosecha
Cosecha Valle Destilería
Convocatoria SENA para familiares de trabajadores. Se
otorgaron 25 cupos para formación Técnico
Mecánico.
57 Inscritos Planta
RIOPAILA
67 Inscritos Planta
CASTILLA
Único ingenio en iniciar el proyecto de certificación de competencias para el personal de Cosecha Mecanizada en la norma: 270401022 expedida por el SENA (dirigido a 63 operados, equivalen al 100%).
Certificaciones Gerencia de Gestión Humana
ACCIONES RELEVANTES GERENCIA JURÍDICA
ESTADO: Se presentaron alegatos
finales al informe motivado complementario e
integrado que se expidió dentro del proceso.
PRÁCTICAS RESTRICTIVAS DE LA COMPETENCIA
Enero de 2012
CUANTÍA ESTIMADA: $30.000 millones
OBJETO: 1. Reparto de cuotas de mercado (desestimado) 2. Acuerdo para impedir acceso a competidores
(extranjeros)
ESTADO: Inicio de la etapa judicial, se presentó Demanda de
Nulidad y Reestablecimiento del Derecho ante el TCAV.
PROCESO SANCIONATORIO
TRIBUTARIO Febrero de 2014
CUANTÍA ESTIMADA: $19.000 millones
OBJETO: Sanción por no modificar la declaración de renta 2010 desconoció la depreciación
de activos.
ESTADO: Terminó el proceso
porque Superintendencia de Sociedades rechazó la demanda por falta de
legitimación del .
PROCESO VERBAL SUMARIO
Febrero de 2015
CUANTÍA ESTIMADA: $40.000 millones
OBJETO: Creación de varias sociedades
S.A.S para hacer fraude a la Ley 160 de 1994. Nulidad de compra
de inmuebles y registros y contratos de arrendamiento.
Procesos en curso Gerencia Jurídica
ESTADO: Se profirió sentencia de primera
instancia 100% favorable a Riopaila Castilla. Se declaró
probados los hechos en que se fundamentaron la excepciones
de fondo alegadas.
ACCIÓN POPULAR INCODER
Septiembre de 2014
CUANTÍA ESTIMADA: $40.000 millones
OBJETO: Vulneración al derecho colectivo de “no acumulación de tierras”
que consagra la Ley 160 de 1994. Que se declare resolución
de los contratos de compraventa.
ESTADO: Se asistió a la audiencia de elección de árbitros, no se
ha notificado demanda.
TRIBUNAL DE ARBITRAMIENTO Agosto de 2015
CUANTÍA ESTIMADA: $4.600 millones
OBJETO: Incumplimiento de contrato y
pago de sobrecostos al contrato de obra de la fábrica
de la Destilería.
ESTADO: Se expidió la liquidación Oficial RDO 484 del 12
de junio de 2015.
PROCESO ADMINISTRATIVO
TRIBUTARIO Junio de 2015
CUANTÍA ESTIMADA: $2.146 millones
OBJETO: Sancionar a Riopaila Castilla
S.A. por el no pago de aportes al SSSI correctamente.
Procesos en curso Gerencia Jurídica
ESTADO: El 21 de julio de 2015 se presentaron las pruebas ordenadas por la UGPP
dentro del proceso.
PROCESO ADMINISTRATIVO
TRIBUTARIO Diciembre de 2014
CUANTÍA ESTIMADA: $472 millones
OBJETO: Sancionar a Castilla Cosecha
S.A. por el no pago de aportes al SSSI correctamente.
Procesos en curso Gerencia Jurídica
3. RESULTADOS FINANCIEROS ENERO-JULIO 2015 RIOPAILA CASTILLA
INFLACIÓN Impulsada por tasa de cambio e incremento en sectores como vivienda, comunicaciones, transporte y salud.
Entorno Macroeconómico Vicepresidencia Financiera
30% más elevada
IPC 2,73% Acum Jul 2014
3,52% Acum Jul 2015
DESEMPLEO La creación de nuevos empleos formales y asalariados en gran medida. Tasa más baja en 15 años
9,3% Julio 2014
Tasa de desempleo
Julio 2015
8,8%
0,5 pp
Entorno Macroeconómico Vicepresidencia Financiera
TASAS DE INTERÉS POLÍTICA MONETARIA BANCO DE LA REPÚBLICA
Se espera que a final de año la tasa de interés de intervención suba como medida para tratar de contener algo de la inflación.
4,25% Julio 2014 Julio 2015
4,50% 25 pp Más
Sept 25 2015
0,25%
Entorno Macroeconómico Vicepresidencia Financiera
El ajuste en la estructura de precios se debe a desbalances entre oferta y/o demanda y en las expectativas de largo plazo. En el mercado petrolero se registra un incremento importante en la oferta de petróleo por Estados Unidos y Medio Oriente y sobre todo una reducción significativa en las expectativas de crecimiento/demanda de China.
PRECIO PETRÓLEO
52% Julio 2015
$47,12 WTI US
Julio 2014
$98,17 WTI US
Entorno Macroeconómico Vicepresidencia Financiera
DEVALUACIÓN DE LA TASA DE CAMBIO El efecto de la caída del precio del petróleo es fuerte sobre el tasa de cambio. Colombia presenta una devaluación de su moneda del 19.8% en lo corrido del año, la mayor en Latinoamérica.
Julio 2015
$2.866 Julio 2015
$1.872
TRM AL CIERRE
$994 USD
Entorno Macroeconómico Vicepresidencia Financiera
La desaceleración de la economía colombiana se presenta en medio del choque provocado por la caída de los precios internacionales del petróleo lo cual ha afectado el dinamismo de las exportaciones netas, ampliando el déficit en la cuenta corriente de la balanza de pagos e induciendo una depreciación del tipo de cambio.
*Rango entre 2% y 4%, con tasa 3.6% como valor más probable. BanRep
PIB
4,6% Año 2014 Año 2015 (E*)
3,6%
1pp%
Entorno Macroeconómico Vicepresidencia Financiera
$495.509 Millones
Ingresos operacionales Incremento de 24% vs Julio 2014
Acumulado a julio 2015 Vicepresidencia Financiera
Mayor Volumen:
• Los despachos totales crecen 5%.
• Las ventas en el territorio nacional pesan el 59% y se mantienen estables.
• Las exportaciones aportan el volumen adicional, creciendo 17% de 2.2 millones de QQ a 2.5 millones QQ.
Mayor precio por:
• Mejor precio de venta nacional. • Recuperación del mercado de la
costa. • Devaluación de la tasa de
cambio $474/USD (tasa de cambio final Julio $2.866,0 vs tasa de cambio final 2014 $2.392,5 compensa en parte el menor precio internacional.
.
Acum. Jul 2014 Volumen Precio Acum. Jul 2015
9.909 87.181
398.420
495.509
Ingresos Operacionales Vicepresidencia Financiera
BAJOS PRECIOS internacionales del azúcar, COMPENSADOS por la devaluación del peso frente al dólar.
BUENOS PRECIOS en el mercado nacional.
320,271 QQ en despachos acumulados a julio. Por encima del año anterior.
MAYORES INGRESOS acumulados a Julio compensaron el mayor costo generado por liquidación de cañas $1.205 Kg. Vs. $1.068 Kg de presupuesto.
Hechos Relevantes Vicepresidencia Financiera
PLANES DE ACCIÓN con mejores prácticas agrícolas, para mejorar indicador de rendimiento. Nos favorece el clima.
GESTIÓN DE AHORROS Y AUSTERIDAD para eficiencia de la compañía.
Menor cartera e inventarios que REDUCEN LA ROTACIÓN DEL FLUJO EFECTIVO.
$55.492 MM por debajo de las cifras presupuestadas del saldo de la deuda corporativa que está en $476.100 MM.
Ganancia neta de $6,015 MM. Incluye $9.000 MM de provisión extraordinaria para proceso SIC. Sin esta provisión, la utilidad neta sería de $15.015 MM
Hechos Relevantes Vicepresidencia Financiera
* Cifras en proceso de auditoría. Con ocasión de la implementación de las NIIF
Real Acum. Jul 2014
Ppto Acum. Jul 2015
Real Acum. Jul 2015*
Resultados bajo Colgaap Resultados bajo NIIF Resultados bajo NIIF
(Cifras en millones de pesos) Ingresos operacionales 398,420 423,812 495,509 Costo de Ventas -‐342,031 -‐346,088 -‐394,535 UTlidad Bruta 56,389 77,724 100,974 Gastos de Ventas -‐32,248 -‐32,197 -‐35,493 Gastos de Administración -‐18,872 -‐22,521 -‐21,828 UTlidad Operacional 5,268 23,006 43,653 Ingresos/Egresos Financieros -‐10,854 -‐17,909 -‐22,063 Otros Ingresos/Egresos 2,065 3,103 1,085 UTlidad antes de Impuestos -‐3,251 8,200 -‐22,675 Impuesto de renta y complementarios -‐1,209 -‐6,375 -‐7,660 UTlidad Neta -‐4,730 1,825 15,015 Gasto Extraordinario SIC 9,000 UTlidad Neta -‐ Provisión SIC -‐4,730 1,825 6,015
Resultados ($MM) Vicepresidencia Financiera
4. EVOLUCIÓN PASIVO FINANCIERO 2015
382
512
481
Real Dic.2014
Ppto. Jul.2015
Real Jul.2015
Deuda Financiera COPMM
Endeudamiento Financiero Corporativo Evolución Pasivo financiero 2015
Presupuesto contempló deuda máxima de $527 MM. En tanto los proyectos no han comenzado a producir EBITDA, la deuda se comienza a compensar en Agosto.
Endeudamiento POR DEBAJO DE PRESUPUESTO.
23% 26% 22% 22% 23% 24% 25% 27% 30% 32% 31% 24% 21% 22% 20% 17% 18%
75% 72% 78% 76% 77% 78% 74% 73% 70% 68% 69% 75% 79% 80% 83% 82%
ene/13
feb/13
mar/13
abr/13
may/13
jun/13
jul/1
3
ago/13
sept/13
oct/13
nov/13
dic/13
ene/14
feb/14
mar/14
abr/14
may/14
jun/14
jul/1
4
ago/14
sept/14
oct/14
nov/14
dic/14
ene/15
feb/15
mar/15
abr/15
may/15
jun/15
jul/1
5
Composición Deuda
Moneda Extranjera en COP Mda. Local
Endeudamiento Financiero Corporativo Evolución Pasivo financiero 2015
Previendo la inminente devaluación el peso, la administración con la aprobación de la Junta directiva procedió a sustituir en la medida de lo posible, la deuda en USD por deuda en COP. Así se logró que la Deuda en USD represente actualmente solo el 18% del total.
493 496 499 508 505 506 512
380 381 380 429
451 459 481
113 115 119 79
54 47 32
ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15
Saldo Pasfin
PPTO.PASFIN Series1 PPTO vs REAL
Mile
s de
Mill
ones
de
CO
P
DEUDA POR DEBAJO DE PRESUPUESTO, por buen ritmo de recaudos por venta de azúcar, que supera al año pasado en $78MM
Endeudamiento Financiero Corporativo Evolución Pasivo financiero 2015
Real Pas. Fin.
3,7%
3,7% 3,7%
3,7%
3,6% 3,6%
3,5% 3,3% 3,2% 3,2%
3,3%
3,2%
2,8%
3,0%
3,2%
3,4%
3,6%
3,8%
4,0%
4,2%
ene/13
abr/13
jul/1
3
oct/13
ene/14
abr/14
jul/1
4
oct/14
ene/15
abr/15
jul/1
5
CPP TOTAL en la Mda igual Base
Spread Tasa de Interés en la Moneda
A pesar de incremento de la deuda, LAS TASAS DE INTERÉS EN COP
HAN DISMINUÍDO.
Endeudamiento Financiero Corporativo Evolución Pasivo financiero 2015
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
ene/13
abr/13
jul/1
3
oct/13
ene/14
abr/14
jul/1
4
oct/14
ene/15
abr/15
jul/1
5
CPP M/Local en COP CPP M/Ext. en USD
Evolución Tasa de Interés Total en la Moneda
Las tasas de interés en USD han incrementado, por la extensión de plazos al reemplazar cartas de crédito por deuda a 10 años, con 3 años de gracia.
Endeudamiento Financiero Corporativo Evolución Pasivo financiero 2015
Perfil Pagos a K-PASFIN
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
nov-‐13 dic-‐14 jul-‐15
REPERFILAMIENTO DESDE 2012, ha logrado un perfil de pagos a capital suavizado para 3 primeros años.
Realizamos el último en Julio por $17 MM. Se generó un perfil que prevee la estabilización de los proyectos.
Endeudamiento Financiero Corporativo Evolución Pasivo financiero 2015
Duration PASFIN CORP
2,70
5,22 5,03 4,94 5,18
2012 dic-‐13 dic-‐14 jun-‐15 jul-‐15
Como consecuencia de estos reperfilamientos y a pesar del cumplimiento de los vencimientos, se ha logrado mantener el “Duration” arriba de 5.
Endeudamiento Financiero Corporativo Evolución Pasivo financiero 2015
Deuda/Ebitda
2,1
1,5
1 1,1 0,9
2
0
0,5
1
1,5
2
2,5
2016 2017 2018 2019 2020
Deuda/Ebitda Meta
Ebitda / Servicio Deuda
4,2 3,8 3,6
2,5 2,4
1,3
0
1
2
3
4
5
2016 2017 2018 2019 2020
Ebitda / Servicio Deuda Meta
Intereses/Venta(%)
3,6 3,5 3 2,9 2,7
5
0
2
4
6
2016 2017 2018 2019 2020
Interes/Venta (%) Meta
FCL / Servicio Deuda
1,46
2,25 2,48
0,9 1,4
1,2
0
1
2
3
2016 2017 2018 2019 2020
FCL / Servicio Deuda Meta
Indicadores Deuda Financiera Evolución Pasivo financiero 2015
Costo financiero en nivel bajo, a pesar de incremento de deuda.
Proyecciones se mantienen.
ADECUADO MANEJO FINANCIERO:
Deuda por debajo del presupuesto.
Adecuada composición deuda local y externa.
Perfil de pagos sano.
Indicadores Deuda Financiera Evolución Pasivo financiero 2015
5. INICIO OPERACIONES DESTILERÍA Y COGENERACIÓN
Inicio: Agosto 4 de 2015 Inauguración: Agosto 27 de 2015
Récord de producción Sept. 2 (434.670 lt/día)
Ninguna destilería en colombia había SUPERADO LOS 400.000 lt/día, de alcohol carburante
Hitos de los proyectos Destilería y Cogeneración
Ejecución de proyectos en
18 meses
683 personas en obras.
Pico máximo: 1287.
2.283.548 horas hombre laboradas, sin
lesiones permanentes por los 45 accidentes de trabajo.
Hitos de los proyectos Destilería y Cogeneración
2.3
Tasa de Accidentes vs. 4.9 del Sector
4.0 Tasa de
Accidentes vs. 4.9 del Sector
4.5 IFA vs. 5.2 de proyecto de
planta de Dióxido (Sector Papelero)
4.9 IFA vs. 7.7 de proyecto de nueva Caldera
(Sector Papelero)
Arranque de la Caldera Uttam el 31 de Agosto de
2015, inyectando vapor de
900 psig a la línea de
450 psig a través de válvula
reductora de presión.
Arranque de turbina N.G. y el generador WEG conectados a la red y vendiendo energía eléctrica.
Hitos de los proyectos Destilería y cogeneración
Deben cuidarse de los aspectos comerciales y regulatorios, con la misma relevancia que los aspectos técnicos.
Seguimiento permanente indispensable, con capacidad de decisión.
Requerida toda la atención de la empresa para la implementación. Hubo dedicación de todas las áreas funcionales
Cuidado permanente a los aspectos de seguridad y ambientales cumplieron la normatividad y directrices
Residentes de equipo interno fundamentales, para culminar obras y puesta en marcha
Proyectos con staff mínimo y contratación de un EPCM permitió generar dinámica eficiente para culminar a tiempo los proyectos.
Lecciones aprendidas Destilería y cogeneración
REGISTRO FOTOGRÁFICO DESTILERÍA
REGISTRO FOTOGRÁFICO DESTILERÍA
REGISTRO FOTOGRÁFICO DESTILERÍA
REGISTRO FOTOGRÁFICO DESTILERÍA
6. AVANCES VICHADA: STATUS Y FUTURO
MANEJO DE TIERRAS PROYECTO VERACRUZ
LOS PROYECTOS PRODUCTIVOS los pueden adelantar personas jurídicas o naturales, pudiendo realizarse o no a través de proyectos asociados.
Manejo de Tierras Veracruz Avances Vichada: Estatus y futuro
ARTICULO 9: El ejecutador del proyecto aprobado por el MinAgricultura, podrá: arrendar, utilizar, explotar, adquirir, recibir en aporte predios obtenidos lícitamente o asociarse con los propietarios que no deseen desprenderse del derecho de dominio, hasta completar el área requerida para el proyecto productivo.
presentado en 16.04.15 (PL223) aprobado en plenaria de Cámara en 18.06.15. Perspectiva de aprobación final en el segundo semestre. De lo aprobado inicialmente se destaca lo siguiente:
PROYECTO DE LEY 223
ARTICULO 3: Alcance de los proyectos productivos Parágrafo tercero: No podrán adelantar proyectos dentro de las ZIDRES, las personas jurídicas o naturales que ostenten propiedad sobre bienes inmuebles adjudicados como baldíos después de la expedición de la Ley 160 de 1994, que cumplan las condiciones establecidas en los incisos noveno y catorceavo (sic) del artículo 72 de la mencionada Ley.
Manejo de Tierras Veracruz Avances Vichada: Estatus y futuro
presentado en 16.04.15 (PL223) aprobado en plenaria de Cámara en 18.06.15. Perspectiva de aprobación final en el segundo semestre. De lo aprobado inicialmente se destaca lo siguiente:
PROYECTO DE LEY 223
Concepto del Ministerio del Interior cuanto a no necesidad de consulta previa para la LEY DE ZIDRES (Julio 24)
Concluida la revisión para propuestas de cambio en el Senado del PROYECTO DE LEY 223 (comisión V está realizando foros regionales)
Manejo de Tierras Veracruz Avances Vichada: Estatus y futuro
DEBATE EN LA COMISIÓN V DEL SENADO presidida por el HR Milton Rodriguez, del partido de la U de Cundinamarca, quedando como VP HS Nora García (Conservador).
Próximos avances en el proceso de aprobación: Nombramiento de los ponentes. Milton Rodriguez (Presidente), Nora García Burgos, Guillermo García Realpe, Luis Emilio Sierra, Maritza Martínez, Daira Galvis, Jorge Robledo, Ernesto Macías, Iván Name
SESIONES CONJUNTAS CÁMARA Y SENADO en caso de requerir conciliación
Sanción Presidencial
Debate en Plenaria del Senado
Manejo de Tierras Veracruz Avances Vichada: Estatus y futuro
PROYECTOS ESTRATÉGICOS PROYECTO VERACRUZ
GANADERIA
OBJETIVOS SECUNDARIOS
• Búsqueda del punto de equilibrio financiero
• Venta de destetos machos y de descartes (destetas, vacas y toros).
• Mejoramiento de pastos para aumentar la capacidad de carga.
• 2015 se proyecta media ceba de destetos hasta 350 kg
OBJETIVO INICIAL Presencia eficiente en predios de la empresa
como garantía de soberanía.
Operaciones Veracruz Ganadería
El inventario de equinos cerró en 166 UNIDADES
Inventario 5.800
cabezas Venta
538 cabezas 0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
2012 2013 2014 2015
% Natalidad (Prom mes)
Vichada: 3% Colombia: 4.6%
Brasil: 7%
4.2%
% de Mortalidad (Prom mes)
0,00%
0,10%
0,20%
0,30%
0,40%
0,50%
0,60%
2012 2013 2014 2015
Vichada: 0.8% Colombia: 0.3%
Brasil: 0.2%
0.27%
Operaciones Veracruz Ganadería
PALMA
¿QUÉ SE HA HECHO?
El proyecto continúa con el mantenimiento del cultivo de palma africana.
Operaciones Veracruz Rio Palma
ENERO 2013
AGOSTO 2015 AGOSTO 2015
Operaciones Veracruz Rio Palma
Operaciones Veracruz - Palma Proyectos Estratégicos
Rendimientos por País
0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4 4,5
Malasia Costa Rica Indonesia
Papua Nueva Guinea Colombia
Brasil Tailandia Nigeria Ecuador
Costa de Marfil Otros
Es el más eficiente, ya que posee un ratio de conversión de 3.5 ton por hectárea sembrada, con ventajas de precio por encima de otros aceites vegetales por menores costos productivos.
*toneladas de aceite de palma por hectárea)
Derivados del Aceite de Palma
El aceite de palma es el aceite vegetal que más se consume en el mundo, representando el 36% de del consumo de aceite vegetal mundial (2011/2012).
Cosméticos/Jabones/Detergentes/ Consumo Humano/Oleo-químicos/ Biodiesel
Operaciones Veracruz Rio Palma
DEMANDA de Aceites Vegetales
180 MM de Ton
Palma 35,6% 61 MM de Ton
Soya 27.2%
Colza15.5%
Girasol 9.2%
173 MM de Ton Aceites vegetales.
Palma 40,5% 73 MM de Ton
2015 2020
Otros 12.5% (maní, oliva, algodón, coco)
Operaciones Veracruz Rio Palma
Indonesia 52% Malasia 34% Taliandia 3%
Colombia 2% Otros 10%
Producción 2014 61.45 Millones de Ton.
India 20% China 15% UE 15%
Indonesia 12% Malasia 4% Pakistan 4%
Otros 25%
Consumo 2014 58.34 Millones de Ton
Malasia e Indonesia representan el 85% de la oferta global. Malasia: Plantaciones maduras con poca tierra disponible. Indonesia: Se estima que en 10 años se quedará sin tierras productivas. América del Sur y África: Surgen como nuevos potenciales productores.
PRO
DU
CC
IÓN
& c
onsu
mo
DE
AC
P
Operaciones Veracruz Rio Palma
Creciendo lentamente. Indonesia y Malasia se encuentran enfrentando problemas productivos. Plantaciones nuevas en América del Sur y África aún no alcanzan las productividades de los cultivos más maduros del sureste asiático.
OFERTA Consumo de 180 millones de
toneladas en el 2020 por: (40,5% es APC = 73 millones Ton)
PIB de las economías y poblaciones
de países emergentes Asiáticos crecerá a tasas entre 7.1% y 7.7%
entre el 2013 – 2018.
Uso industrial de productos oleo-químicos y biodiesel en economías desarrolladas.
DEMANDA
Operaciones Veracruz Rio Palma
PROYECTO APROBADO La Junta Directiva dio su aprobación para: • Construcción de una Planta extractora • Adecuación de vías internas • Equipos de cosecha • Construcción de un pozo profundo y el
respectivo equipo de riego para beneficiar hasta 300 Has
Adicionalmente se tiene el costo de mantenimiento de la plantación que se viene realizando desde que se sembró en sitio definitivo.
Por valor de $15.113MM
VPN: $4.982 MM TIR: 16.6 %
RESULTADOS DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA
Operaciones Veracruz Rio Palma
¿QUÉ SE PROYECTA? • El sistema de riego permitirá que las 286 Ha
beneficiadas alcancen productividades estabilizadas de 30 y 32 Ton RFF/Ha para las variedades Guineensis e Hibrido, respectivamente.
• Las restantes 1.741 Ha, alcanzarán productividades estabilizadas de 21 y 22 Ton RFF/Ha para las variedades Guineensis e Hibrido, respectivamente.
• Por otra parte la fábrica alcanzará una productividad estabilizada de 22% y 20% de Ton Aceite/Ton RFF, para las variedades Guineensis e Hibrido, respectivamente.
45.455 Ton de RRF
9.874 Ton de Aceite
PRODUCCIÓN APROX. DE:
Operaciones Veracruz Rio Palma
RUTA LOGÍSTICA INTERNA
RUTA LOGÍSTICA EXTERNA
Operaciones Veracruz Rio Palma
GRACIAS
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