Resultados Generales Datos relevantes por GEN (cifras a marzo 2018)
*
53% 6%41%36% 54% 10%
CONSOLIDADO INGRESOS MARZO 2018: $909.946 MM ∆8% (Ejec. 93%)
CONSOLIDADO EBITDA AJUSTADO MARZO 2018: $309.328 MM ∆0,1% (Ejec.118%)
UTILIDAD NETA MARZO 2018: $169.808 MM ∆5% (Ejec. 135%) (18 compañías; 2 países; 3.121 empleados** )
* Incluye Gases del Caribe, Cálidda, Efigas y Gases de La Guajira / ** No incluye contratistas
GEN
Transporte
Usuarios acumulados: 370.348 ∆5%
Venta de Energía: 146 GWh ∆-6%
Pérdidas: 15,63%
Redes tendidas: 26.567 kms ∆2%
Usuarios: 4,07 MM ∆8% (38% país)
60.765 conexiones
Poblaciones atendidas: 791 ∆6%
Redes tendidas: 55.073 kms ∆3%
Venta de gas: 6.404 MMm3 ∆-7%
Brilla
Usuarios: 2,51 MM ∆19%
Cartera: 640.000 MM ∆14%
Gasoducto: 3,089 kilómetros
Capacidad de regasificación: 400 MPCD
Capacidad de transporte: 975,1 MPCD
Volumen transportado: 534,2 MPCD
GEN
Distribución
%Ingresos%EBITDA
PromigasTransporte de gas Natural
Costa Atlántica
Al finalizar el tercer trimestre del año, Promigas alcanzó:
• Longitud de gasoductos: 2.561 Km
• Capacidad de transporte: 738,3 Mpcd (92% Contratado)
• Capacidad de compresión: 47,8 Khp
Sector Termoeléctrico: Aumentan los consumos de los
clientes térmicos debido a atentados contra las líneas de
interconexión Costa-Interior.
Sector Industrial: Aumento en los volúmenes a causa de
comercialización de gas a las térmicas por mayores despachos.
2017 2018
Ene - Mar Ene - Mar
Termoeléctrico 143,1 172,2 20%
Industrial 128,3 140,9 10%
Distribuidor 46,0 46,7 2%
GNCV 12,3 10,8 -13%
TOTAL 329,7 370,6 12%
Volumen Transportado
por Sectores (MPCD)Var %
Portafolio
La disminución del volumen transportado de Promioriente se debe a
menores consumos de la Refinería de Barranca, de propiedad de
Ecopetrol, por mantenimientos y aspectos operativos de la misma.
2017 2018
Ene - Mar Ene - Mar
Volumen Tranportado (MPCD) 66,0 61,3 -7,1%
PROMIORIENTE Var %
Se presenta estabilidad en los consumos promedio de 2018, frente
a los del año anterior.
2017 2018
Ene - Mar Ene - Mar
Volumen Tranportado (MPCD) 50,6 50,5 -0,2%
TRANSMETANO Var %
(*) Incluye volúmenes tramos Gibraltar – Bucaramanga y Bucaramanga – Payoa – Barrancabermeja
La disminución del volumen transportado de Promioriente se
debe a menores consumos de la Refinería de Barranca, de
propiedad de Ecopetrol, por mantenimientos y aspectos
operativos de la misma.
Se presenta estabilidad en los consumos promedio de 2018,
frente a los del año anterior.
Promigas GEN Transporte: Hechos destacables
En Promigas se firmaron 2 contratos
de transporte con Canacol:
- Un contrato de 20 Mpcd y otro de
10 Mpcd los cuales entraron en
operación en diciembre/17 y
enero/18 respectivamente.
En febrero de 2018, se presentó el
volumen transportado más alto (425,1
Mpcd) desde abril de 2010 por
interrupción líneas de transmisión
eléctrica Interior – Costa:
- 2 al 17 de febrero Circuito
Cerro–Porce.
- 10 al 27 de febrero Circuito
Copey–Ocaña.
PROMIORIENTE: emitió bonos
ordinarios por $205.000 MM, con una
sobredemanda de recursos de 1,8
veces (solicitudes por $369.760
millones).
Fitch Ratings otorgó calificación
nacional de largo plazo ‘AA+(col)’ y
corto plazo en ‘F1+(col)’.
PROMISOL: Inició desarrollo de los
proyectos constructivos para la
ampliación del sistema de transporte de
Promigas en 100 Mpcd desde Jobo.
SPEC: Regasificó 40 días (2.902 Mpc),
principalmente por las voladuras de
líneas de interconexión eléctrica del
STN y mantenimientos programados.
Fitch Ratings mantiene la calificación
BBB- (escala internacional) por 8
años consecutivos para emisiones de
IDR´s en moneda local y extranjera,
destacando una fuerte posición de
mercado, diversificación geográfica,
perfil de riesgos bajo para los
inversionistas, y una estructura de
ingresos estables y predecibles.
Así mismo, mantiene la calificación
de Promigas en AAA (escala
nacional) por 17 años consecutivos
con perspectiva estable.
GEN Transporte: Proyectos en curso
Empresa Proyecto CAPEX
Promigas Gasoducto Canacol (100 MPCD) US$ 250 MM
Promigas GEN Transporte: Aspectos Regulatorios
Metodología Tarifaria
Plan de Abastecimiento - UPME
• Promigas ha presentado propuestas a la metodología tarifaria expuesta en la Resolución 090 de 2016, por medio de reuniones con la CREG
sobre temas claves: WACC, valoración de activos, estampilla del sistema, vida útil, desarrollo de infraestructura, entre otros, con el fin de
garantizar un mejor esquema tarifario por la actividad de transporte de gas natural.
Se espera la resolución definitiva para el segundo semestre del 2018.
• Promigas presentó a la UPME y a la CREG el plan de inversiones requeridas para la implementación del proyecto Bidireccionalidad Barranquilla
– Ballena, el cual se encuentra catalogado por la unidad de planeación como proyecto prioritario para garantizar el abastecimiento y confiabilidad
del gas natural en Colombia.
Se espera aprobación de inversiones en los próximos meses.
PromigasGEN Distribución: Hechos destacables
Perú
Cálidda
• Al primer trimestre del año, se conectaron 35.319 nuevos usuarios, alcanzando las 612.132 viviendas atendidas en Lima y El Callao,
distribuyendo 1.127 MM3 de gas natural a marzo de 2018.
Quavii: Concesión 21 años para distribuir gas en el norte de Perú
• POC (Puesta en Operación Comercial) el 7 de diciembre de 2017.
• FIS (Fecha de Inicio del Suministro) el 6 de abril de 2018.
Colombia
• A marzo de 2018, las empresas distribuidoras relacionadas, conectaron 36.182 nuevos usuarios alcanzando un acumulado de
3.5 millones (38% país).
• El volumen de gas vendido hasta el primer trimestre de 2018 fue de 824 MM3.
• Se logró beneficiar con el servicio de gas natural a 46 nuevas poblaciones alcanzando así un total de 769 atendidas.
• Durante el mes de marzo, GdO emitió bonos ordinarios por $300.000 MM, obteniendo una sobredemanda de recursos de 1,21 veces.
Colombia
• Atendiendo las solicitudes realizadas por las distribuidoras, la Comisión de Regulación publicó las resoluciones 174, 197 y 018 con cargos de
distribución transitorios aplicables a Surtigas, GdO y Gases del Caribe – Promigas respectivamente.
Perú
• Cálidda radicó en octubre de 2017 el expediente tarifario.
• OSINERGMIN presentó cargo de distribución para el periodo 2018-2022, en análisis por parte de la compañía.
PromigasGEN Distribución: Aspectos Regulatorios
Metodología de distribución de gas
PromigasGEN Distribución: Energía Eléctrica
ASPECTOS REGULATORIOS
HECHOS DESTACABLES
• Se publicó la metodología definitiva para la remuneración de la actividad de distribución mediante la Resolución CREG 015 del 2018.
Actualmente se encuentra en espera la publicación de los formatos para envío de expediente tarifario, para la cual hay un plazo de 90 días una
vez publicados.
• A marzo de 2018, CEO conectó 3.090 usuarios nuevos, alcanzando un acumulado de 370.348.
• Para el primer trimestre del año, las ventas de energía de la compañía alcanzaron los 146 GWh (∆6%).
• La compañía continúa realizando grandes esfuerzos por reducir las pérdidas de energía, logrando un indicador de pérdidas comerciales a marzo
de 15,63%.
• Se encuentra en ejecución el proyecto sostenible de energía solar a Promigas: 180KWh, aportando más del 10% del consumo de la sede.
Inicio de operaciones: mayo de 2018.
PromigasResultados Hechos destacables FNB - Brilla
• Brilla alcanzó 2,71 millones de créditos otorgados a familias colombianas por su buena trayectoria en el pago del servicio de gas natural.
Con reconocimientos del Banco Mundial, el G-20, Financial Times e IFC, BRILLA es ejemplo exitoso de negocio inclusivo con la base de la
pirámide en Colombia.
• Colocación de $106.121 millones a marzo de 2018, para un acumulado histórico de $2,47 billones y una cartera consolidada de $640.000
millones.
• 98.591 usuarios beneficiados de enero a marzo de 2018, y 2.509.965 desde el inicio del programa, distribuidos así: Estrato 1: 38%,
Estrato 2: 38%, Estrato 3: 18%, Otros: 6%; reflejando el importante beneficio social de este programa.
• La cartera sigue presentando un comportamiento adecuado, lo que permite garantizar la sostenibilidad del programa en el largo plazo.
Hechos CorporativosDistribución de utilidades II Semestre 2017
En la asamblea del 20 de marzo de 2018 se decretaron dividendos por
$254.205 millones, distribuidos de la siguiente manera:
Dividendos en efectivo a razón de $224 pesos por acción sobre las
acciones en circulación, así:
• Ordinarios: $17 pesos por acción ($115.754 MM) (pagaderos en 6
instalamentos mensuales de $17 pesos por acción a partir de abril de
2018).
• Extraordinarios: $122 pesos por acción ($138.451 MM) (pagaderos en un
solo instalamento en abril de 2018).
Con este monto se alcanzó un pago del 100% de la utilidad después de
ajustes NIIF.
Hechos CorporativosLogros y Reconocimientos
La Fundación Promigas y su iniciativa
Watta Ka>II fue ganadora del III premio
transformadores de RedEAmérica.
La Cámara de Comercio de Bogotá y Pacto
Global Red Colombia otorgaron el
Reconocimiento ODS a las Buenas Prácticas
en Desarrollo Sostenible, tanto a Promigas
(cuidado de Biodiversidad), como a la
Fundación Promigas (Educación inclusiva de
calidad). Con lo anterior, ambas iniciativas
competirán por el Reconocimiento Regional
ODS Capítulo América Latina y el Caribe.
Promigas fue seleccionada como una de las “25 empresas que más aportan”, iniciativa
organizada por publicaciones Semana y que todos los años busca identificar a las
empresas que hacen las cosas bien, que crecen y son productivas sin dañar el medio
ambiente y sin dejar de brindar oportunidades de crecimiento para sus empleados y
proveedores y que son correctas en sus relaciones y obligaciones ante el Estado.
Promigas firmó convenio de cooperación con la Real Academia de Ingeniería del Reino
Unido, para fomentar conjuntamente la investigación en ingeniería.
Se financiarán pasantías de investigación a través del Centro de Investigación e
Innovación en Energía y Gas (CIIEG) creado por Promigas en el 2015.
En enero de 2018 se anunciaron las tres propuestas ganadoras del torneo “Iniciativas
de Innovación 2017”, en el cual participaron 271 colaboradores de 7 empresas del
portafolio. Los proyectos inician ejecución este año, y tienen como potenciales
impactos la reducción de impactos ambientales del negocio, incremento de ingresos en
transporte y distribución, mejora de la competitividad del gas natural vehicular y
reducción de pérdidas en sistemas de distribución de energía eléctrica en zonas de
difícil gestión.
Balance General Promigas
Caja e inversiones: Aumenta por pago de crédito
intercompany de Promioriente y Gases de Occidente y
dividendos recibidos de las empresas vinculadas.
Otros activos corrientes: Aumenta por mayores
dividendos por cobrar a controladas y asociadas.
Otros Activos: Disminución por pago de crédito
intercompany de Promioriente ($68.300 MM) y Gases de
Occidente ($103.700 MM). Adicionalmente, las inversiones
disminuyen por dividendos decretados por compañías
vinculadas.
.
Pasivos Corrientes: Aumento por mayores dividendos
decretados en la asamblea de marzo del 2018.
Pasivos Largo Plazo: Disminución por traslado a porción
corriente de bonos de circulación.
Activos
Pasivos
Caja e Inversiones 72.125 78.296 9%
Otros Activos Corrientes 244.785 426.575 74%
PP&E 84.189 83.187 -1%
Activos Concesionados 1.095.199 1.128.416 3%
Activo Financiero 1.798.689 1.839.597 2%
Otros Activos 2.636.548 2.293.913 -13%
Total Activos 5.931.535 5.849.982 -1%
Pasivos Corrientes 317.654 522.764 65%
Pasivo Largo Plazo 2.651.435 2.480.185 -6%
Total Pasivos 2.969.089 3.002.949 1%
Patrimonio 2.962.446 2.847.034 -4%
Total Pasivos + Patrimonio 5.931.535 5.849.982 -1%
Cifras en Millones de Pesos Dic -17 Mar-18 Var %
0
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
6.000.000
7.000.000
Activos Pasivos Patrimonio
Dic-17 Mar-18
∆-1%
∆-1% ∆1%
Estado de Pérdidas y Ganancias Promigas
Ingresos Operacionales 143.435 153.622 7%
Costos y Gastos 42.199 43.264 3%
Método de Participación 105.178 97.333 -7%
EBITDA 206.413 207.691 1%
Depreciación y Amortización 22.742 21.655 -5%
Utilidad Operacional 183.672 186.036 1%
Ingresos Activo Financiero 36.697 40.908 11%
Ingresos Financieros 7.039 4.051 -42%
Gastos Financieros 42.685 36.124 -15%
Otros, Neto (783) (3.648) -366%
Utilidad Antes de Impuesto 183.939 191.224 4%
Impuesto de Renta 18.658 21.472 15%
Utilidad Neta 165.280 169.751 3%
Var %Cifras en Millones de Pesos Mar-17 Mar-18
248.613
206.413
165.280
250.955
207.691
169.751
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
Ingresos EBITDA Utilidad Neta
Mar-17 Mar-18
∆1%
∆1%
∆3%
• Ingresos operacionales: Aumento por mayores despachos producto
de atentados al STN (Sistema de Transmisión Nacional) y mayores
volúmenes transportados debido a entrada de nuevos contratos de
transporte con Canacol.
• Costos y Gastos: Mayores gastos laborales por incremento en la
planta de personal.
• Método de Participación: Disminución en Método de Participación de
Surtigas y Quavii.
• Depreciación y Amortización: Disminuye por revisión y cálculo de la
vida útil de los compresores basado en su factor de uso.
• Ingresos Activo Financiero: Aumento por recálculo con las variables
reales operativas y macroeconómicas.
• Ingresos Financieros: Menor rendimiento por pago de créditos
intercompany de Promioriente y Gases de Occidente.
• Gastos Financieros: Disminuye por menor tasa de deuda a marzo
2018.
• Otros, Neto: Disminución por gasto por diferencia en cambio de cuenta
por cobrar a Cálidda por dividendos decretados en dólares.
Estado de Pérdidas y Ganancias Promigas Consolidado
Ingresos Operacionales 768.535 779.564 1%
Método de Participación 33.774 35.993 7%
Ingresos Const. Concesiones 43.496 94.389 117%
Costos y Gastos 493.407 506.228 3%
Costos Const. Concesiones 43.496 94.389 117%
EBITDA 308.903 309.328 0%
Depreciación y Amortización 40.770 42.252 4%
Utilidad Operacional 268.132 267.077 0%
Activo Financiero 45.070 52.011 15%
Ingresos Financieros 7.993 5.823 -27%
Gastos Financieros 97.392 86.079 -12%
Otros, Neto 9.216 (1.227) -113%
Utilidad Antes de Impuesto 233.020 237.604 2%
Impuesto de Renta 54.959 53.218 -3%
Interés Minoritario 16.421 14.578 -11%
Utilidad Neta 161.640 169.808 5%
Mar-17 Mar-18 Var %Cifras en Millones de Pesos
845.805
308.903
161.640
909.946
309.328
169.808
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
800.000
900.000
1.000.000
Ingresos EBITDA Utilidad Neta
Mar-17 Mar-18
∆8%
∆0%
∆5%
• Ingresos: Aumento principalmente a mayores despachos producto de atentados al STN (Sistema de Transmisión Nacional) y mayores volúmenes transportados por
Promigas debido a entrada de nueva capacidad de Canacol; incremento en ingresos de comercialización de CEO; crecimiento en derechos por mayor conexiones e
internas de Surtigas.
• Método de participación: Aumento de Gases del Caribe por incremento en la cuenta de dividendos y participaciones de Efigas.
• Costos y Gastos: Se registraron mayores costos durante el primer trimestre principalmente por Surtigas debido al incremento en costos de comercialización y
derechos. Adicionalmente, se presentaron mayores gastos por provisión de cartera debido al cambio de metodología de perdida incurrida a perdida esperada.
(NIIF 9).
• Activo Financiero: Aumento por recálculo con las variables reales operativas y macroeconómicas.
• Gastos Financieros: Menor tasa de deuda por disminución de Libor, DTF e IPC.
• Otros, Neto: Disminución por gasto por diferencia en cambio de cuenta por cobrar a Cálidda por dividendos decretados en dólares.
Estado de flujo de caja Promigas
Utilidad Neta 169.751
Depreciaciones, Amortizaciones y Provisiones 20.997
Método de Participacion (97.333)
Dividendos Recibidos 33.059
Cambios en Activos/Pasivos 140.824
Flujo Operacional 267.298
Inversión en Bienes de Capital -55.419
Flujo de Caja Libre 211.880
Desembolsos de Créditos -
Amortizaciones (151.634)
Inversiones Permanentes -
Flujo de Caja Accionistas 60.246
Dividendos Pagados (57.862)
Flujo de Caja Neto 2.384
Saldo Inicial 38.754
Saldo Final 41.137
Cifras en Millones de Pesos Marzo 2018
Balance General Consolidado
Caja e Inversiones 340.986 446.896 31%
Otros Activos Corrientes 1.109.864 1.132.522 2%
PP&E 1.135.752 1.132.854 0%
Activos Concesionados 2.187.289 2.185.548 0%
Activo Financiero 2.295.682 2.349.830 2%
Otros Activos Largo Plazo 2.565.086 2.397.286 -7%
Total Activos 9.634.659 9.644.935 0%
Pasivo Corriente 1.046.422 1.135.308 8%
Pasivo Largo Plazo 5.409.359 5.461.248 1%
Total Pasivos 6.455.781 6.596.557 2%
Patrimonio 3.178.877 3.048.378 -4%
Total Pasivos + Patrimonio 9.634.659 9.644.935 0%
Cifras en Millones de Pesos Dic-17 Mar-18 Var %
9.634.659
6.455.781
3.178.877
9.644.935
6.596.557
3.048.378
0
2.000.000
4.000.000
6.000.000
8.000.000
10.000.000
12.000.000
Activos Pasivos Patrimonio
Dic-17 Mar-18
∆0%
∆2%
∆-4%
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