RENTAS VITALICIAS
ALEJANDRO FERREIRO Y.SUPERINTENDENTE DE VALORES Y SEGUROS
Julio 2005
ÍNDICE
TIPOS Y MODALIDADES DE PENSIÓN EN EL SISTEMA PREVISIONAL CHILENO
CARACTERÍSTICAS DE LAS RENTAS VITALICIAS
SCOMP
TABLAS DE MORTALIDAD
PRINCIPALES ESTADÍSTICAS DE LAS RENTAS VITALICIAS
TIPOS DE PENSIÓN VEJEZ EDAD
– HOMBRES: 65 AÑOS– MUJERES: 60 AÑOS
VEJEZ ANTICIPADA
SOBREVIVENCIA INVALIDEZ
% DE PENSIÓN MÍNIMA % DE REMUNERACIÓN PROMEDIO 10 AÑOS
19 AGOSTO 2004 ≥ 110% ≥ 52%
19 AGOSTO 2005 ≥ 130% ≥ 55%
19 AGOSTO 2006 ≥ 140% ≥ 58%
19 AGOSTO 2007 ≥ 150% ≥ 61%
19 AGOSTO 2008 ≥ 64%
19 AGOSTO 2009 ≥ 67%
19 AGOSTO 2010 ≥ 70%
MODALIDADES DE PENSIÓN
RETIRO PROGRAMADO
RENTA VITALICIA
RENTA TEMPORAL CON RENTA VITALICIA DIFERIDA
RENTA VITALICIA INMEDIATA CON RETIRO PROGRAMADO (NUEVA MODALIDAD)
RETIRO PROGRAMADO
PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS:PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS:
AFILIADO MANTIENE SALDO DE SU CUENTA EN AFP EN LA QUE SE PENSIONA.
PAGO DE UNA RENTA MENSUAL VARIABLE.
AFILIADO PENSIONADO ASUME RIESGO FINANCIERO Y DE SOBREVIDA.
DECISIÓN ES REVOCABLE.
AFILIADO MANTIENE PROPIEDAD DE SUS RECURSOS.
EL ESTADO GARANTIZA PENSIONES MÍNIMAS A AFILIADOS QUE CUMPLAN REQUISITOS LEGALES.
RENTA VITALICIA
PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS:PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS:
LOS AFILIADOS CONTRATAN EL PAGO DE LA PENSIÓN CON UNA COMPAÑÍA DE
SEGUROS DE VIDA (CSV).
CSV ASUME EL RIESGO FINANCIERO Y EL RIESGO DE SOBREVIDA DEL PENSIONADO Y SU GRUPO FAMILIAR.
LA DECISIÓN ES IRREVOCABLE, DADO QUE EL AFILIADO PIERDE LA PROPIEDAD SOBRE LOS RECURSOS.
RENTA VITALICIA
PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS:PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS:
PAGO DE UNA RENTA MENSUAL CONSTANTE DE POR VIDA.
NUEVO TIPO DE RENTA VITALICIA INMEDIATA: RENTA VITALICIA VARIABLE
TENDRÍA UN COMPONENTE FIJO EQUIVALENTE AL MENOS A LA PENSIÓN MÍNIMA Y OTRO VARIABLE EN RELACIÓN A UNA CARTERA DE INVERSIÓN Y MONEDAS DISTINTAS A LA UNIDAD DE FOMENTO.
RENTA VITALICIA
PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS:PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS:
GARANTÍA DEL ESTADOGARANTÍA DEL ESTADO
• SI LA PENSIÓN POR RV CAE BAJO LA PENSIÓN MÍNIMA VIGENTE, EL ESTADO FINANCIA LA DIFERENCIA A LOS AFILIADOS QUE CUMPLAN REQUISITOS LEGALES.
• EN CASO DE QUIEBRA DE UNA CSV EL ESTADO GARANTIZA EL PAGO DE LAS PENSIONES DE RENTAS VITALICIAS, CON UN TOPE.
RENTA VITALICIA DIFERIDA
PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS:PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS:
AFILIADO CONTRATA CON UNA CSV EL PAGO DE UNA RENTA MENSUAL CONSTANTE DE POR VIDA, A CONTAR DE UNA FECHA POSTERIOR AL MOMENTO EN QUE SE PENSIONA.
ENTRE LA FECHA EN QUE SOLICITA ESTA MODALIDAD Y LA FECHA EN QUE COMIENZA A PERCIBIR LA RENTA VITALICIA, EL AFILIADO RECIBE UNA PENSIÓN MENSUAL FINANCIADA CON FONDOS RETENIDOS EN LA CUENTA INDIVIDUAL EN SU AFP.
RENTA VITALICIA INMEDIATA CON RETIRO PROGRAMADO
PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS:PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS:
AFILIADO CONTRATA UNA RENTA VITALICIA, AL MENOS IGUAL A LA PENSIÓN MÍNIMA, MANTENIENDO SALDO RESTANTE DE SU CUENTA INDIVIDUAL EN RETIRO PROGRAMADO.
REGULACIÓN DE LAS COMISIONES
SE ESTABLECE LÍMITE MÁXIMO DE 2,5% DE LA PRIMA PARA LA COMISIÓN O RETRIBUCIÓN POR LA INTERMEDIACIÓN DE RENTAS VITALICIAS, DESCONTABLE DE LOS FONDOS TRASPASADOS A LA CÍA.
ESTA COMISIÓN PUEDE SER MODIFICADA POR LOS MINISTERIOS DE HACIENDA Y TRABAJO CADA 18 MESES, PREVIO REQUERIMIENTO DE LAS SUPERINTENDENCIAS DE VALORES Y SEGUROS Y AFP.
RENTAS VITALICIASRENTAS VITALICIAS
PROHIBICIONES
LOS DIRECTORES, DEPENDIENTES DE AFP Y COMPAÑÍAS E INTERMEDIARIOS, NO PUEDEN OFRECER U OTORGAR INCENTIVOS O BENEFICIOS DISTINTOS DE LOS ESTABLECIDOS EN LA LEY.
RENTAS VITALICIASRENTAS VITALICIAS
CLASIFICACIÓN DE RIESGO
LAS COMPAÑÍAS DE SEGUROS QUE PRESENTEN UNA CLASIFICACIÓN DE RIESGO IGUAL O SUPERIOR A “BBB” PUEDEN OFRECER Y CONTRATAR SEGUROS DE RENTAS VITALICIAS.
RENTAS VITALICIASRENTAS VITALICIAS
CONSULTAS Y OFERTAS DE MONTOS DE PENSIÓN SE REALIZAN A TRAVÉS DE SISTEMA DE INFORMACIÓN ELECTRÓNICO, INTERCONECTADO ENTRE AFP’S, CSV Y CORREDORES DE RV.
EL AFILIADO DEBE CONSULTAR EL SISTEMA PARA OPTAR POR UNA MODALIDAD DE PENSIÓN, YA SEA DE RENTA VITALICIA O RETIRO PROGRAMADO.
RESPONSABILIDAD POR FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA ES DE LAS COMPAÑÍAS Y AFP.
SISTEMA DE CONSULTAS Y OFERTASDE MONTOS DE PENSIÓN
(SCOMP)
INICIO TRÁMITE PENSIÓN
CONSULTA EN SCOMP
SistemaCertificadoElectrónico
Saldo (vigencia 35 días desde su emisión)
Montos RP,Bono, Proyección
AFPorigen
InicioTrámite
Certificado SaldoConsultante
ConsultanteAFP o CSV o
Corredor
Solicitud de Ofertas
SistemaSolicitud de Ofertas
CSV
AFP
Solicitud de Ofertas
Ofertas(vigencia15 días desde emisión Certificado Ofertas)
Certificado Ofertas (4 días hábiles después de Solicitud)
SCOMP
• RECIENTEMENTE LAS SUPERINTENDENCIAS DE AFP Y DE VALORES Y SEGUROS, EN FORMA CONJUNTA, EMITIERON NUEVAS TABLAS DE MORTALIDAD.
• LAS NUEVAS TABLAS SE UTILIZAN EN EL CASO DE PENSIONADOS POR VEJEZ EDAD Y VEJEZ
ANTICIPADA, PARA EL CÁLCULO DE RETIROS PROGRAMADOS Y RESERVAS TÉCNICAS QUE DEBEN CONSTITUIR LAS COMPAÑÍAS DE SEGUROS RESPECTO DE LAS RENTAS VITALICIAS.
TABLAS DE MORTALIDAD
• LA ACTUALIZACIÓN DE LAS TABLAS PERMITE AJUSTAR EL PERFIL ESPERADO DE PENSIÓN A LA MORTALIDAD REAL.
• NUEVAS TABLAS REFLEJAN MENOR PROBABILIDAD DE MUERTE Y, POR LO TANTO, MAYOR ESPERANZA DE VIDA.
TABLAS DE MORTALIDAD
RESULTADOS EXPRESADOS EN TÉRMINOS DE EXPECTATIVAS DE VIDA A LA EDAD LEGAL DE PENSIÓN (MUJERES 60 AÑOS Y HOMBRES 65 AÑOS):
RV 2004Poblacional
Chile (INE 2004)RV 85
Hombres Mujeres Hombres Mujeres Hombres Mujeres
17.7 27.9 15.5 23 14 22.5
TABLAS DE MORTALIDAD
HOMBRES
Comparacion Tablas Hombres 85 vs 2004
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
0,3
0,35
0,4
Edad
qx
RV 85 RV 2004
TABLAS DE MORTALIDAD
MUJERESComparación Tablas Mujeres RV 85 vs RV 2004
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
0,3
0,35
20
26
32
38
44
50
56
62
68
74
80
86
92
98
Edad
qx
RV 85 RV 2004
TABLAS DE MORTALIDAD
PRINCIPALES ESTADÍSTICAS RENTAS VITALICIAS Y SCOMP
PENSIONES PAGADAS SEGÚN MODALIDAD
(Diciembre 2004)
Ret. Programados
37,7%
Rentas Vitalicias 61,1%
Rentas Temporales
1,2%
RENTAS VITALICIAS PAGADAS SEGÚN TIPO
(Diciembre 2004)
Invalidez4,1%
Vejez Anticipada61,5%
Vejez Edad15,1%Viudez
12,2%
Otras1,0%
Orfandad6,0%
PENSIONES PROMEDIO DE LAS RENTAS VITALICIAS
(Diciembre 2004)
127.
80018
0.79
0
172.
305
199.
666
197.
761
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
Vejez Edad VejezAnticipada
InvalidezTotal
InvalidezParcial
Viudez
Pes
os
dic
. 20
04
TASA MEDIAS ANUALESRENTAS VITALICIAS
5,12%4,76%
5,09%5,56% 5,37%
3,81%
4,17%5,01%4,83%
5,16%5,01%
5,48% 5,26%
4,97%5,31%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
7,00%
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
PRIMA ÚNICA PROMEDIO EN RENTAS VITALICIAS
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
En
U.F
.
COMISIONES DE INTERMEDIACIÓN SOBRE SALDO
3,47%
4,66%
5,33%5,84%
3,89%
2,09%
5,45%5,58%
4,67%
3,62%
3,40%2,67%
2,68%
5,91%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
7,00%
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
SOLICITUDES DE OFERTA INGRESADAS EN SCOMP
(40.780 Solicitudes)
Directo38,2%
Agentes de Ventas23,9%Corredor
37,8%
(*) AL 10 DE JULIO DE 2005.
ACEPTACIONES DE OFERTAS25.204 aceptaciones: 9.333 RP y 15.871 RV
Renta Vitalicia Diferida18,0%
Renta Vitalicia Inmediata
44,9%
Retiro Programado
37,0%
R.Vitalicia con R.Programado
0,1%
(*) AL 10 DE JULIO DE 2005.
ACEPTACIONES DE RENTA VITALICIA
Tercera mayor oferta
2,8%
Segunda mayor oferta
7,0%
Mayor oferta84,3%
Otras5,9%
(*) AL 10 DE JULIO DE 2005.
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