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Sabemos Cómo

FONDO DE CAPITAL PRIVADO

VALOR INMOBILIARIO

BOGOTÁ

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Sabemos Cómo

Con una estrategia basada en promover el desarrollo

económico del país, Profesionales de Bolsa impulsa

la nueva forma de hacer negocio, bajo la creación de

sus Fondos de Capital Privado, administrando

exitosamente un monto superior a COP

$550.000.000.000.

Mediante el Fondo de Capital Privado Valor

Inmobiliario, Profesionales de Bolsa comenzó su

proyecto de terminales logísticos de Colombia

estimado en 400.000 millones de pesos, el cual

impulsa las operaciones logísticas en Colombia.

En el 2013 se consolidó el primer Terminal Logístico

de Colombia – Cartagena, por un valor de

$160.000.000.000, dando paso a sus terminales

hermanos: TLC Bogotá, TLC Barranquilla, TLC Cali.

Terminales Logísticos

Fondo Inmobiliario

Sabemos Cómo

Fondos de Capital Privado

El Fondo Valor Inmobiliario está constituido bajo un Fondo de Capital Privado, siendo un modelo novedoso en Colombia, por ser una figura que permite la participación de varios inversionistas en un mismo proyecto y en toda su cadena de valor, esperando generar rentabilidades superiores al promedio del mercado. Ventajas: • Patrimonio independiente y separado de los

activos propios de la sociedad administradora. • Es administrado por un gestor profesional,

altamente calificado. • Está supervisado por un regulador del mercado

(Superintendencia Financiera de Colombia) bajo un marco legal, vigilando que se estructure y se gestione adecuadamente.

• Es un vehículo de ahorro colectivo, permitiendo una economía de escala

Sabemos Cómo

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El Fondo, una realidad

El Terminal Logístico de Colombia – Bogotá es el

segundo fondo estructurado de 4 terminales,

ofreciendo para renta un terminal con volúmenes

modulares y flexibles que permiten el

almacenamiento y/o redistribución de mercancías

en amplias áreas libres de columnas interiores,

ideales para el soporte de operaciones logísticas e

industriales.

Cali

Barranquilla

Cartagena

Bogotá

ACTIVIDADES OPERACIONALES:

•Plataforma Cross Docking. •Distribución física de carga. •Gestión y control del almacén. •Preparación de pedidos (“picking”). •Procesos de re-exportación de carga. •Operaciones de valor agregado a la carga. •Operaciones para contenedores con carga refrigerada. •Cargue y descargue de mercancía suelta y de tractomulas. •Consolidación y des-consolidación de carga en contenedores. •Embalaje, etiquetado (código de barras y otros), paletizado y envasado.

Sabemos Cómo

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El Terminal es un canal para brindar un servicio logístico que sirva como

soporte a un ecosistema industrial en Bogotá.

Cuenta con:

Naves Logísticas especializadas, locales

comerciales, oficinas

Localización: Vía Bogotá Tenjo

Durante la finalización del FCP, existen diferentes alternativas de redención de participaciones a los inversionistas a través de mecanismos como: venta de los activos,

prórroga del FCP u opción de compra en los contratos de arrendamiento.

.

Duración estimada del FCP:

23 años 2 años de desarrollo 22 años de alquiler.

Inversión Mínima:

500.000.000 COP.

Inversión total:

COP $126.000.000.000 (2014)

Fecha de inicio construcción

Julio 2014

• Fecha entrega 50%: Agosto 2015

• Fecha entrega 50%: Agosto 2016

Áreas de desarrollo: Área Total del lote: 187,469 m2

Bodegas: 90.420 m2

Mezanine y Oficinas: 9,660 m2

Área Comercial: 1,000 m2

Fondo Inmobiliario

Sabemos Cómo

Ubicación FCP – Valor

Inmobiliario TLC

1,6 Km de la Vía Cota Funza / 2 min

2,2 Km de la Bogotá Calle 80 / 3 min

12,2 Km de la Bogotá Calle 13 / 15 min

16,8 Km de Chía / 22 min

20,2 Km del Aeropuerto El Dorado / 30 min

Sabemos Cómo

Etapas

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0% 50%

100% 100%

1 2 3 4

Construcción

Jul 2014 Agosto 2015 Agosto 2016 Jul 2036

Compra del lote

Construcción

Valorización del proyecto

Arriendo por 22 años

Venta del Terminal

Sabemos Cómo

FCP

TLC Bogotá

Comité de Vigilancia

Comité de

Inversiones

Revisor Fiscal

Sociedad

Administradora

Gerente

Contratistas

Órganos de Control

Órganos de Administración

Asamblea de

Inversionistas

Junta Directiva

Fondo Inmobiliario

Sabemos Cómo

Rentabilidad Estimada

Escenario normativo

Pagos periódicos al inversionista a partir del año

3(2016).

Al final de la duración del Fondo se vende la

totalidad de los activos.

Tasa Interna de Retorno Estimada: entre el 11,5% y

13% EA*.

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• Inflación: 3%

• Valorizaciones: IPC +2%

• Ajustes canon: IPC

• Construcción: 50% año1; 50% año 2

Ocupación: – Año 2 - 65%

– Año 3 - 75%

– Año 4 - 85%

– Años posteriores: 95%

Fondo Inmobiliario

Sabemos Cómo

Costo

De acuerdo al estudio realizado en la zona , los

valores comerciales por mt2 de bodegas están

alrededor de $1.750.000.

El m2 de construcción de bodegas del terminal

logístico de Colombia- Bogota

esta estimado en $1’300.000,

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Sabemos Cómo

Fondo Inmobiliario

Por qué invertir en el TLC Bogotá

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Sabemos Cómo

Ventajas de ser inversionista

en TLC - Bogotá

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• Participación en toda la cadena de valor. • Contratos de arrendamiento a largo plazo. • Compra de lote y construcción a precio de costo

(integración vertical). • Ubicación geográfico privilegiado como nodo

logístico. • Distribución de rendimientos a partir del año 3. • Bogotá como Eje Comercial de Diversos Productos. • Bogotá tiene los principales Corredores Funcionales

de transporte. • Crecimiento de importaciones (vía terrestre) del

100% desde el 2009. • Genera 10% de la carga Nacional. • Demanda el 17% de la carga Nacional. • Déficit de estacionamiento para vehículos de carga. • Vías de acceso a los principales Nodos Logísticos

del país. • Posee el Principal Aeropuerto de carga del país.

Sabemos Cómo

Inversión Logística

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• Inversión atractiva y estable.

Las inversiones inmobiliarias se caracterizan

por su estabilidad y baja volatilidad, además de

presentan tasas de crecimiento mayores a la

inflación.

Fuente: Superintendencia Financiera, Bloomberg. Cálculos Propios. Fondos: los 3 principales fondos fueron seleccionados por el mayor monto administrado, siendo Intervek Compartimento 1, Oxo propiedades sostenibles y Cartera Colectiva Inmoval

Fondo Inmobiliario

Sabemos Cómo

Inversión Logística

• Fundamentales Sólidos (Bodegas)

Bogotá registra un alto nivel de rentabilidad

en relación con grandes mercados a nivel

global.

• Fundamentales Sólidos (Oficinas)

Bogotá se encuentra dentro de los tres

mercados más rentables de América Latina y

el mundo.

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Fuente: Superintendencia Financiera, Bloomberg. Cálculos Propios. Fondos: los 3 principales fondos fueron seleccionados por el mayor monto administrado, siendo Intervek Compartimento 1, Oxo propiedades sostenibles y Cartera Colectiva Inmoval

Fuente: Colliers.

CAP RATE: es el cociente que se obtiene dividiendo el ingreso neto producido entre el valor de la propiedad.

Sabemos Cómo

Fundamentos Económicos

Bogotá

Principales corredores en Colombia

• 25 contratos de concesiones a nivel nacional.

– En construcción cerca de 875 kilómetros de

vías con 4 carriles.

• Crecimiento del 77% al 2014 en los

kilómetros bajo concesión.

– Las nuevas concesiones permiten a Bogotá

tener un mayor acceso a las principales

zonas costeras y fronterizas de Colombia.

Nuevas concesiones

Concesiones existentes

Indicadores Base 2010

Metas al 2014

Metas al 2018

Kilómetros bajo concesión

6.035 10.700 _________

Kilómetros de vías de 4 carriles

792 2.280 3.400

Fuente: Ministerio de Transporte.

Sabemos Cómo

Fundamentos Económicos

Bogotá - PIB

Fuente: Cámara de Comercio de Bogotá. Cálculos: CPB

• La capital de Colombia presenta un nivel de

Producto Interno Bruto superior al de varios

países de la región, tanto de Centro como

Suramérica, evidenciando su importancia no

solo para el desempeño económico de

Colombia, sino también para el crecimiento de

la región.

• Reflejo de lo anterior, es el alto nivel de PIB per

cápita que registra Bogotá frente a

departamentos representativos

económicamente para el país.

Sabemos Cómo

Fundamentos Económicos

Bogotá - PIB

• Bogotá se ubica como la metrópolis con el

mayor aporte al Producto Interno Bruto de

Colombia con un 26% , lo cual la convierte en

eje fundamental de la industria y el comercio,

tanto interno como externo del país.

• El PIB de Bogotá presenta una tasa de

crecimiento anual compuesta del 4.6% entre el

periodo 2000-2012.

Fuente: DANE

Sabemos Cómo

Fundamentos Económicos

Bogotá - Balanza Comercial

Fuente: DANE

En cuanto a comercio exterior, en la balanza

comercial de Colombia, Bogotá se ubica como uno

de los principales participantes tanto de ventas

externas (exportaciones) como de la demanda por

productos extranjeros (importaciones).

En exportaciones, teniendo en cuenta la alta

incidencia del sector industrial en las ventas externas

de Bogotá, esta se destaca junto a departamentos

con altos volúmenes exportados de diversos

sectores económicos.

Por su parte, en las importaciones, Bogotá

demanda cerca del 50% de los productos

ingresados al País, evidenciando al alta incidencia

en el comercio exterior de la capital de Colombia.

Sabemos Cómo

Fundamentos Económicos

Bogotá - Nodos logísticos

Los nodos logísticos son aquellos puntos o áreas de

rupturas de las cadenas de transporte y logística en los

que se concentran actividades y funciones técnicas y de

valor añadido.

El sistema logístico puede ser visto como una red

integrada por nodos o puntos específicos interceptados

entre sí, en donde estos nodos representan zonas de

gran importancia ya sea para el comercio exterior, la

producción y el consumo, así como corredores

empleados y áreas de concentración de actividad a nivel

logístico.

Existen diversos tipos de nodos:

• Nodos de producción consolidados.

• Nodos de alto consumo (población).

• Nodos de ruptura de carga por cambio de modo

(puertos, aeropuertos).

• Nodos de ruptura de carga por motivos externos a la

propia cadena (pasos de frontera).

Sabemos Cómo

Fundamentos Económicos

Bogotá - Nodos logísticos

Bogotá se ubica como el principal nodo logístico

en el centro del país, con la mayor

concentración de consumo y de actividad

industrial.

Su ubicación le permite intercomunicarse con

nodos logísticos al norte del país (Costa Caribe

y frontera con Venezuela (Maicao y Cúcuta).

Al igual que con el nodo del Cauca y el Pacífico

(Buenaventura) y de la frontera con Ecuador al

sur (Ipiales).

Fuente: Política Nacional Logística.

Fondo Inmobiliario

Sabemos Cómo

Bogotá se ubica como eje principal para el

movimiento de diversos activos productivos,

dentro de los cuales se encuentran los

Industriales y agropecuarios, dada su ubicación

y la infraestructura que soporta la actividad

productiva.

Fuente: DNP

Fundamentos Económicos

Bogotá - Caracterización de la

Producción

Fondo Inmobiliario

Sabemos Cómo

En Bogotá, El Aeropuerto «El Dorado» es el

principal centro de carga de Colombia, con las

mayores participaciones en el movimiento de

carga a nivel nacional e internacional.

A nivel internacional moviliza más del 80% de

la carga aérea que ingresa y sale de Colombia.

Bogotá está ubicada estratégicamente en el

centro del continente, con una alta frecuencia de

vuelos a diversos destinos, a cinco horas en

avión de Nueva York, Ciudad de México y Sao

Paulo– contando con una excelente conectividad

aérea y numerosos vuelos directos diarios a

diversos destinos.

Fundamentos Económicos

Bogotá – Carga Aérea

Fuente: Aerocivil. Invest in Bogotá

Sabemos Cómo

Dada su ubicación y conexiones aéreas, Bogotá

se perfila como sede de compañías regionales,

centros de servicios compartidos y centros

logísticos de diversos tipos de compañías.

De esta manera es considerado el principal

«Hub» del País y uno de los principales del

Continente, dado los altos volúmenes de carga

que diariamente mueve su principal centro de

conexiones aéreo.

Fuente: Aerocivil.

Fundamentos Económicos

Bogotá - Carga Aérea

Fondo Inmobiliario

Sabemos Cómo

En relación con los principales aeropuertos de

Suramérica, el aeropuerto “El Dorado” presenta

los mayores volúmenes de movimiento de carga

en la región.

De esta manera, registra volúmenes anuales

mayores a los de grandes ciudades como Sao

Paulo en Brasil y de capitales de países de la

región como Ciudad de México, Santiago de

Chile y Lima en Perú.

Fuente: Aerocivil. Invest in Bogotá

Fundamentos Económicos

Bogotá - Carga Aérea

Sabemos Cómo

Dentro de los principales corredores de entrada y

salida de vehículos de carga en Bogotá sobresalen

la Calle 13, la autopista norte y la Calle 80, los

cuales suman aproximadamente el 74% del tráfico

de vehículos en el cordón externo de la ciudad,

reflejando la importancia de la zona occidental y la

zona norte para el transporte de carga.

En el cordón externo de la ciudad entran en

promedio más 19 mil vehículos y salen de ésta

más de 18 mil vehículos de carga durante un día

hábil.

Fuente: Colfecar -Estudio Steer Davies Gleave. Cálculos CPB

Carretera Villavicencio

Fundamentos Económicos

Bogotá - Movimientos de carga por

vía terrestre

Fondo Inmobiliario

Sabemos Cómo

Mercado Doméstico. En la región central de Colombia

se concentra el 60% del consumo doméstico del país,

lo que hace de Bogotá el principal mercado por

tamaño y poder adquisitivo de su población.

Robusta capacidad industrial. El principal centro

industrial de Colombia tiene su desarrollo en Bogotá, lo

que ha motivado la infraestructura necesaria para

inversiones de distinta índole, con alto valor agregado.

Acceso a mercados y plataforma logística. Debido a su

ubicación estratégica, Bogotá es considerado por las

compañías internacionales como un hub tanto para el

continente Sur Americano, Centro América y el Caribe.

Recurso humano abundante. Con una fuerza de

trabajo de más de 4 millones de personas, Bogotá

garantiza la disponibilidad de recurso humano.

Fundamentos Económicos

Sabemos Cómo

La alta tendencia de migración interna hacia

Bogotá, dadas sus características como capital de

Colombia, la ubica como la metrópolis con la

mayor concentración poblacional del país.

Bogotá concentra el 16% de la población de

Colombia, con más de 7 millones de habitantes.

Lo anterior la sitúa como la principal ciudad del

país, siendo referencia para compañías de

diversas clases de negocio, que buscan competir

en un mercado con altos niveles de consumo y de

demanda por parte de la industrial.

Fuente: DANE

Fundamentos Económicos

Bogotá - Concentración Poblacional

Fondo Inmobiliario

Sabemos Cómo

• En línea con una alta concentración

poblacional, Bogotá presenta la mayor

fuerza laboral de Colombia con más de 4

millones de personas empleadas.

• Es así como una mayor población implica,

junto a un mayor nivel de ingresos, una

mayor capacidad de compra por parte de

los capitalinos, lo cual genera una alto

interés por parte de compañías de diversos

rubros económicos.

Fuente: DANE

Fundamentos Económicos

Bogotá - Empleo

Sabemos Cómo

El buen comportamiento económico de Colombia

se da en medio de una dinámica favorable del

comercio minorista en Bogotá, impulsando el nivel

de producción y consumo de diferentes productos,

generados por industrias de diversos sectores,

dentro de los cuales se encuentran:

Alimentos y bebidas.

Farmacéutica.

Cosmética.

Construcción.

Automotriz

Fuente: DANE

Fundamentos Económicos

Bogotá - Ventas Reales

Fondo Inmobiliario

Sabemos Cómo

Las empresas de alimentos y bebidas ubicadas

en Bogotá y la región facturan anualmente cerca

de US$ 10.800 millones, esto representa el 44%

de la industria nacional de alimentos.

Además, Bogotá es el principal productor de la

industria farmacéutica en Colombia, al

concentrar el 71% de las compañías del país. En

el 2012, la facturación de ésta industria alcanzó

los US$ 2.380 millones.

Fuente: Invest in Bogotá

Fundamentos Económicos

Bogotá - Ventas Reales

Sabemos Cómo

La capital de Bogotá aporta cerca del 30% del total de la producción industrial de Colombia.

Dentro de los principales segmentos de especialización de la industria en Bogotá se encuentran los sectores:

Automotor.

Autopartes

Farmacéuticos.

Cosméticos.

Plásticos.

Químicos.

Electrónicos.

Fuente: DANE. Secretaría Distrital de Planeación.

Fundamentos Económicos

Bogotá - Industria

Fondo Inmobiliario

Sabemos Cómo

En Bogotá los sectores donde la actividad

principal es la industria, aunque puede existir

comercio y zonas productores de dotación

urbana, se concentra principalmente en cuatro

localidades.

Dentro de estas localidades que presentan un

uso del suelo con un fin predominantemente

industrial, se encuentran ciertas dificultades

como:

Altas concentraciones poblacionales.

Vías restringidas.

Movimiento de forma ineficiente de la mercancía.

Fuente: DANE. Secretaría Distrital de Planeación.

Fundamentos Económicos

Bogotá - Limitada Oferta de Suelo.

Sabemos Cómo

Las zonas industriales de la capital, dentro de las

cuales se encuentran industrias de alto impacto,

están rodeadas por zonas de:

Centralidad urbana.

Residenciales

Dotación.

Lo cual otorga a las industrias un margen mínimo,

sino nulo, de expansión tanto a nivel de

infraestructura como de actividades relacionadas

con sus áreas de negocio.

Fuente: Secretaría Distrital de Planeación.

Fundamentos Económicos

Bogotá - Zonas Industriales en

Bogotá

Fondo Inmobiliario

Sabemos Cómo

Fuente: Secretaría Distrital de Planeación.

Fundamentos Económicos Bogotá - Zonas Industriales en Bogotá.

Bogotá 2004. Bogotá 2009.

Sabemos Cómo

Mediante el decreto de carga 520 de 2013 se restringe la circulación de vehículos de carga en Bogotá por zonas de la ciudad y horarios determinados. Las zonas estipuladas en el decreto son:

Zona 1: En esta zona se permite la libre circulación de transporte de carga durante las 24 horas del día, teniendo en cuenta lo dispuesto en el Código Nacional de Tránsito Terrestre y la señalización establecida. Dentro de esta zona se encuentran Unidades de Planeamiento Zonal (UPZ) como la Zona Franca y el Aeropuerto El Dorado. Al igual que las zonas industriales de Montevideo, Fontibon,Puente Aranda, entre otras.

Fuente: Secretaria de Planeación de Bogotá. Decreto de Carga 520 de 2013.

Fundamentos Económicos

Bogotá - Regulación Movimiento de

Carga

Fondo Inmobiliario

Sabemos Cómo

Zona 2: En esta zona aplica una restricción de

circulación para vehículos de transporte de carga

con capacidad de carga superior a 7 toneladas.

La zona dos esta delimitada por el siguiente

perímetro: Norte avenida calle 170, sur avenida

primero de mayo o calle 22 sur, Oriente: limite

oriental de la ciudad menos Toberin.

Zona 3: La zona tiene una restricción de

circulación para vehículos de transporte de carga

de 3 ejes en adelante. Esta zona cobija el área

urbana de la ciudad incluyendo el sector de

Toberin.

Fundamentos Económicos

Bogotá - Regulación Movimiento de

Carga

Fuente: Secretaria de Planeación de Bogotá. Decreto de Carga 520 de 2013.

Sabemos Cómo

Las restricciones para movilizar carga en Bogotá,

obligan a las industrias a desplazarse a las afueras

de la capital para desarrollar sus actividades

productivas.

Compañías que busquen establecer sus centros

de distribución para desarrollo de diversas

actividades ( por ejemplo Cross – Docking) y

quieran mantener sus flujos de entrada y salida de

materia prima y productos finales, buscarán

ubicarse en la periferia de Bogotá.

Fuente: Secretaria de Planeación de Bogotá. Decreto de Carga 520 de 2013.

Fundamentos Económicos

Bogotá - Regulación Movimiento de

Carga

Sabemos Cómo 03/04/2014

"Las obligaciones de Profesionales de Bolsa como la sociedad administradora de la cartera colectiva relacionadas con la gestión del portafolio son de medio y no de resultado. Los dineros entregados por los inversionistas a la cartera colectiva no son depósitos, ni generan para la sociedad administradora las obligaciones propias de una institución de depósito y no están amparados por el seguro de depósito del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFíN, ni por ninguno otro esquema de dicha naturaleza. La inversión en la cartera colectiva está sujeta a los riesgos de inversión, derivados de la evolución de los precios de los activos que componen el portafolio ".

Medellín Calle 2 No 20-48

PBX: (574) 215 63 00 Fax: (574) 317 34 94

Barranquilla Cra. 53 No.82-86 Oficina 602

PBX: (575) 356 91 44 Fax: (575) 356 87 71

Cali Calle 25N No. 6N-67 PBX: (572) 668 8100 Fax: (572) 668 70 90

Pereira Avda. Circunvalar No. 8B-51 Of 302

PBX: (576) 333 22 95 Fax: (576) 333 22 86

Bogotá Calle 93B No. 12-18 Piso 2,4 y 5

PBX: (571) 646 33 30 Fax: (571) 635 88 78

Advertencia:

BOGOTÁ

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