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Fondo Inmobiliario

Sabemos Cómo

FONDO DE CAPITAL PRIVADO

VALOR INMOBILIARIO

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Con una estrategia basada en promover el desarrollo

económico del país, Profesionales de Bolsa impulsa

la nueva forma de hacer negocio, bajo la creación de

sus Fondos de Capital Privado, administrando

exitosamente un monto superior a COP

$550.000.000.000.

Mediante el Fondo de Capital Privado Valor

Inmobiliario, Profesionales de Bolsa comenzó su

proyecto de terminales logísticos de Colombia

estimado en 400.000 millones de pesos, el cual

impulsa las operaciones logísticas en Colombia.

En el 2013 se consolidó el primer Terminal Logístico

de Colombia – Cartagena, por un valor de

$160.000.000.000, dando paso a sus terminales

hermanos: TLC Bogotá, TLC Barranquilla, TLC Cali.

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Fondo de Capital Privado

El Fondo Valor Inmobiliario está constituido bajo un Fondo de Capital Privado, siendo un modelo novedoso en Colombia, por ser una figura que permite la participación de varios inversionistas en un mismo proyecto y en toda su cadena de valor, esperando generar rentabilidades superiores al promedio del mercado. Ventajas: • Patrimonio independiente y separado de los

activos propios de la sociedad administradora, protegiendo su capital.

• Es administrado por un gestor profesional, altamente calificado.

• Está supervisado por un regulador del mercado (Superintendencia Financiera de Colombia) bajo un marco legal, vigilando que se estructure y se gestione adecuadamente.

• Es un vehículo de ahorro colectivo, permitiendo una economía de escala

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El Fondo, una realidad

El Terminal Logístico de Colombia – CARTAGENA

es el primer compartimento estructurado de 4

terminales, ofreciendo para renta un terminal con

volúmenes modulares y flexibles que permiten el

almacenamiento y/o redistribución de mercancías

en amplias áreas libres de columnas interiores,

ideales para el soporte de operaciones logísticas e

industriales.

•Plataforma Cross Docking. •Distribución física de carga. •Gestión y control del almacén. •Preparación de pedidos (“picking”). •Procesos de re-exportación de carga. •Operaciones de valor agregado a la carga. •Operaciones para contenedores con carga refrigerada. •Cargue y descargue de mercancía suelta y de tractomulas. •Consolidación y des-consolidación de carga en contenedores. •Embalaje, etiquetado (código de barras y otros), paletizado y envasado.

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El Fondo es un canal para brindar un servicio logístico que sirva como

soporte a un ecosistema industrial en Mamonal.

Cuenta con:

Naves Logísticas especializadas, locales

comerciales, bode-cales, oficinas

Localización:

Municipio de Mamonal,

Departamento de Bolívar, Colombia

Durante la finalización del FCP, existen diferentes alternativas de redención de participaciones a los inversionistas a través de mecanismos como: venta de los activos, prórroga del FCP u opción de compra

en los contratos de arrendamiento.

. Duración:

23 años – 3 de desarrollo y 20 de alquiler.

Inversión Mínima: 500.000.000 COP.

Inversión total:

$160,500,000,000

Fecha de inicio construcción:

Marzo 2013

• Fecha entrega 50% área construida: Primer año

• Fecha entrega 30% área construida: Segundo año

• Fecha entrega 20% área construida: Tercer año

Áreas de desarrollo:

Naves Logísticas: 77,322 mt2

Locales Comerciales, Bode-cales, Oficinas: 25.000 mt2

Hotel de 326 habitaciones

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19 Km del Aeropuerto Internacional

10 Km del Puerto de Cartagena

9,0 Km de Muelles del Bosque

5,6 Km de Contecar

1,6 Km de la Zona Franca la Candelaria

Ubicación FCP – Valor

Inmobiliario TLC

Aeropuerto Internacional

Muelles el Bosque

Puerto de Cartagena

Contecar

Zona Franca La Candelaria

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Etapas

7

0%

50% 75%

100% 100%

1 2 3 4 5

ConstrucciónEne 2013 Jul 2014 Jul 2015 Jul 2035

Compra del lote

Construcción

Valorización del proyecto

Arriendo por 22 años

Venta del Terminal

Jul 2016

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Entrega Etapa 1

8

En la entrega de la etapa 1 se contemplan los

siguientes metros:

1. Bodegas: 42.853 m2

– Manzana 1: 11.718 m2

– Manzana 3: 31.135 m2

2. Zona comercial:

– Área Total: 5.155 m2

– Zona 1:

• Primer piso, área comercial: 942.1 m2

• Segundo piso, zona institucional

complementaria: 881.8 m2

• Tercer Piso y altillo, zona de oficinas:

1582.34 MT2

– Zona 2:

• Institucional marca 209.10 m2

• Café Bar snacks 289.40 m2

• Servicio comercial y complementarios:

147.5 m2

• Zona de eventos: 1.103 m2

Manzana 1 Manzana 2 Manzana 3 Manzana 4

Fase 1 50% de la construcción, fecha de entrega Julio 2014

30% de la construcción, fecha de entrega Julio 2015

20% de la construcción, fecha de entrega Julio 2016 Fase 3

Fase 2

Opción de bodegaje en frio para congelación y/o refrigeración

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Naves Logísticas

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• Módulos desde 1.000 m² hasta 34.000 m².

• Altura libre de 12,7 metros.

• 5 a 6 de posiciones de almacenamiento.

• Iluminación natural al interior de las naves

logísticas.

• Pisos con resistencia de 5 Ton/ m².

• Mínimo de 3 muelles por modulo.

• Muelles deprimidos de carga y rampas

niveladoras para cada nave logística.

• Amplios espacios sin columnas interiores.

• Carril de desaceleración sobre el acceso.

• Zonas de parqueo suficientes para tractomulas y

carros particulares.

• Patios de maniobra amplios que permiten el

parqueo de tractomulas en una sola operación.

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Zona Comercial

Cuenta con 27 parqueaderos de visitantes frente a

las zonas comerciales del primer piso

Tiene acceso peatonal independiente por la zona de

oficinas

La zona de oficinas del segundo piso tiene una

circulación exterior con acceso directo a través de

escaleras y un corredor exterior que permite

atención al público.

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Posibilidad de atender al publico

transeúnte exterior y a los huéspedes del

hotel en el lobby del hotel en los locales

de comida .

Locales de comida con derecho a una

zona común de 600 m2 al interior del

terminal con mesas y sillas.

Altillo

Oficinas

Zona Institucional y/o complementarios Zona Institucional

Locales de Comida

Locales de Comida

Zon

a 1

Zona 2

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Estructura

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FCP

TLC Cartagena

Comité de Vigilancia

Comité de

Inversiones

Revisor Fiscal

Sociedad

Administradora

Gerente

Contratistas

Órganos de Control Órganos de Administración

Asamblea de

Inversionistas Junta Directiva

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Rentabilidad Estimada

• Pagos periódicos al inversionista a partir del

año 2 (2015).

• Al final de la duración del Fondo se vende la

totalidad de los activos escalonadamente.

• Tasa Interna de Retorno Estimada: 15,7%

EA*.

12

-200.000

-150.000

-100.000

-50.000

-

50.000

100.000

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22

Mill

on

es

$ 705.779

años

Flujo del proyecto

*Advertencia: las obligaciones de la sociedad administradora de la cartera colectiva con la gestión del portafolio son de medio y no de resultado

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Por qué invertir

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Porque invertir

• Participación en toda la cadena de valor.

• Entra a invertir en un fondo en donde los activos

son de una sociedad y no activos individuales.

• Aumento de rentabilidad por la valorización del

lote.

• Óptimos servicios complementarios: Sede

administrativa, báscula, centro de acopio de

residuos sólidos, tanque de reserva para

conexión de redes contra incendio, espacios

comerciales, edificio de oficinas y hotel.

• Servicio las 24 horas los 365 días del año.

• Diseñado acorde a la funcionalidad y amplitud

requerida por las operaciones logísticas actuales.

• Reducción de riesgos y costos logísticos por

disminución en los movimientos de la carga.

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Inversión Atractiva y Estable

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La tasas de rendimiento promedio de los

principales fondos inmobiliarios presentan, tanto

una menor volatilidad como mayores tasas de

rendimiento en los últimos periodos.

TIR Esperada 15,7% E.A.* TLC-Cartagena

*Advertencia: supuesto basado en modelo financiero, las obligaciones de la sociedad administradora de la cartera colectiva con la gestión del portafolio son de medio y no de resultado

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¿Por qué invertir en un Fondo

Inmobiliario?

• Inversión atractiva y estable.

Activos inmobiliarios generadores de renta con una baja

volatilidad en comparación con los activos financieros

tradicionales.

• Diversificación de la Inversión.

Baja correlación entre activos inmobiliarios y financieros.

• Fundamentales sólidos para Activos Inmobiliarios

Aumento sustancial en la clase media y su poder

adquisitivo.

• Cobertura frente a la Inflación.

Canones de arrendamiento ajustados anualmente a la

variación en el nivel de precios.

Registros históricos de activos inmobiliarios con

valorizaciones iguales o superiores a la inflación.

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Terminal Logístico

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Bodega Es el espacio destinado al almacenamiento de distintos bienes. Se encuentran generalmente en industrias, puertos y aeropuertos. Parques Logísticos Son desarrollos industriales que proporcionan servicios inmobiliarios, terminal intermodal, servicios logísticos, servicios de aduana y un abanico amplio de servicios de mercado que le proporcionan al cliente una ubicación geográficamente estratégica para el desarrollo de su negocio. Terminal Logístico Es el conjunto de volúmenes modulares y flexibles que permiten amplias áreas de almacenamiento libres de columnas interiores, en el que se puede almacenar, reprocesar y/o redistribuir mercancía. Son complejos ubicados en los principales nodos logísticos del país, caracterizados por la facilidad de movimiento de mercancía desde los generadores de carga, hacia las áreas de consumo local o hacia los puntos que faciliten el comercio exterior. Con elementos diferenciadores claves como, vías internas amplias, muelles y servicios complementarios acordes a la funcionalidad y amplitud requerida por las operaciones logísticas de ultima generación (state of the art logistics).

www.en-obra.com.co

www.advancedministoragellc.com

http://www.en-obra.com.co/news/10/63/Oikos-y-su-estrategia-de-las-terminales-de-carga.htm



http://www.advancedministoragellc.com/documents/unit_sizes.html

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Qué es un plataforma logística?

“La definición de plataforma logística establecida por la Asociación Europea de Centros de Transporte de Mercancías (Europlatforms) es:

“Zona delimitada, en el interior de la cual se realizan, por parte de diferentes operadores, todas las actividades relativas al transporte, a la logística y a la distribución de mercancías, tanto para el tránsito nacional como internacional.” Las plataformas logísticas se clasifican a nivel internacional según sean Mono modales, de intercambio modal o multimodales:

– Nodo de Abastecimiento/mayorista – Centros de Transporte Terrestre – Área Logística de Distribución – Centros de Carga Aérea – Zonas de Actividades logísticas de transporte – Puertos secos – Zonas logísticas multimodales.

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Fuente. Superintendencia de Puertos y Transporte.

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Ventajas del Terminal Logístico

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• Ubicación y Distribución. Proporcionar espacios y vías de acceso ideales para las compañías que quieren realizar operaciones logísticas de sus productos de una manera segura, ágil y eficaz, buscando siempre reducir los costos y los tiempos de transporte.

• Servicios Integrales. Ofrecer un conjunto de servicios que van desde naves logísticas, almacenaje y facilita una óptima distribución; al igual que otros complementarios como parqueo, restaurantes, hoteles, locales comerciales y/o centros financieros.

• Eficiencia. Por medio de la operación logística centralizada se concentra la mayor cantidad de actividades, generando de esta manera, economías de escala y menores costos.

• Seguridad y Conveniencia. Vigilancia completa las 24 horas, cerramientos, circuitos cerrados de TV y servicios de administración compartida.

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Impacto de los terminales logísticos

en la economía

• Contribuye al desarrollo económico

• Actúa como instrumento de ordenamiento territorial

• Contribuye a mejorar la competitividad de las empresas, dada por una mejor oferta de servicios logísticos

• Propicia el desarrollo de actividades complementarias

• Crea puestos calificados por el creciente nivel tecnológico de operaciones logísticas

• Genera impacto favorable sobre la creación de empleo directo (empresas instaladas) e indirecto (proveedores)

• Potencia el uso de diversos sistemas de transporte, buscando la multimodalidad

• Permite a las empresas potenciar y optimizar el uso de vehículos pesados

• Libera espacios urbanos de alta cotización

• Propicia la valorización de los inmuebles

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Fuente. Proyecto Parque logístico Bahía Blanca. Centro de Estudios

Económicos de BB Argentina-CREEBBA.

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Puertos en Colombia

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Puertos en Colombia

Un puerto es el conjunto de elementos físicos que incluyen obras de canales de acceso e instalaciones de servicio, que permiten aprovechar un área frente a la costa o rivera de un río en condiciones favorables para realizar operaciones de cargue y descargue de toda clase de naves, intercambio de mercancía entre el tráfico terrestre, marítimo y/o fluvial.

Los puertos marítimos tienen un papel fundamental en el desarrollo de las operaciones comerciales de Colombia. Actualmente, más del 90% de las exportaciones e importaciones que realiza el país se efectúan por esta vía.

Cartagena, Barranquilla y Santa Marta, principales puertos del Caribe colombiano, conforman una oferta diversificada tanto en terminales públicos como en privados que compiten entre sí y con otros de la región.

Por su parte, en el Pacífico, Buenaventura se ha consolidado como el principal puerto multipropósito del país, epicentro de buena parte de las exportaciones e importaciones de productos no tradicionales.

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Fuente. Superintendencia de Puertos y Transporte. La logística Portuaria.

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Comercio portuario por Zona

Portuaria - movimiento de carga.

El 76% del comercio general portuario es generado a

través de los puertos del Océano Atlántico

(Cartagena, Barranquilla y Santa Marta, Golfo de

Morrosquillo y la Guajira).

Excluyendo al Golfo de Morrosquillo y la Guajira

dada su naturaleza(1), Cartagena moviliza la

mayoría de carga general del país con el 18%,

incluyendo la Sociedad Portuaria, CONTECAR y

Muelles El Bosque S.A.

23

1.Golfo de Morrosquillo es el principal puerto de movimiento de hidrocarburos en Colombia y la Guajira es uno de los mayores puertos carboníferos más importante de América Latina.

Fuente: Superintendencia de Puertos y Transporte. Cifras a Noviembre 2013

.

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Portuaria 2013


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Importaciones – Exportaciones

2000/ 2013 (Septiembre)

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Volúmenes de importación compuestos

principalmente por materia prima, productos

industriales intermedios, bienes de capital y

materiales de construcción.

Los tres sectores con los mayores volúmenes de

exportación son el minero, industrial y la

fabricación de productos de la refinación de

petróleo. De igual manera, los sectores de

fabricación de productos metalúrgicos básicos y

alimenticios ha tenido un crecimiento importante

en la última década

Fuente: Departamento Nacional de Estadística

Importaciones Millones de Dólares (CIF)

Exportaciones Millones de Dólares (FOB)

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Comercio Exterior

Con la evolución del comercio internacional, los

puertos y terminales logísticos tendrán que continuar

con la expansión de su infraestructura y eficiencia

operacional para atender la creciente demanda.

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BALANZA COMERCIAL

Mill

on

es d

e U

SD F

OB

Mill

on

es d

e U

SD F

OB

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Movimiento por Tipo de Carga

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Portuaria 2013


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SOCIEDAD PORTUARIA LÍNEAS NAVIERAS

Regional Cartagena 11

Muelles el Bosque 3

Terminal de Contenedores - CONTECAR 1

Terminal de Contenedores - TCBUEN 4

Regional Buenaventura 15

Regional Barranquilla 10

Palermo 1

Regional Sta. Marta 1

PUERTO| Bogotá Cali Medellín

Cartagena Km 978 1,062 628

Horas 16,3 17,7 10,5

Buenaventura Km 526 164 479

Horas 8,8 2,8 7,9

Barranquilla Km 984 1,106 673

Horas 16,4 18,5 11,2

Sta. Marta Km 940 1,200 831

Horas 15,7 20,2 13,8

Conectividad portuaria a principales ciudades

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Rutas comerciales de Colombia con el mundo

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Fuente: Proexport

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Principales corredores en Colombia

• 25 contratos de concesiones a nivel

nacional.

– En construcción cerca de 875 kilómetros

de vías con 4 carriles.

• Crecimiento del 77% al 2014 en los

kilómetros bajo concesión.

– Las nuevas concesiones permiten a

Bogotá tener un mayor acceso a las

principales zonas costeras y fronterizas de

Colombia.

Fundamentos Económicos Nuevas concesiones

Concesiones existentes

Indicadores Base 2010

Metas al 2014

Metas al 2018

Kilómetros bajo concesión

6.035 10.700 _________

Kilómetros de vías de 4 carriles

792 2.280 3.400

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Tráfico portuario Ene-Nov 2013

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Fuente: Ministerio de Puertos y Transporte

Es importante resaltar que del total de carga

movilizada a través de los puertos de uso público, el

19% son contenedores y 2% carga general.

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Contenedores movilizados por

sociedad portuaria

Entre la sociedades portuarias de Colombia

Cartagena es la tercera zona que moviliza mayor

carga del país

La sociedad Portuaria de Cartagena es la mayor

movilizadora de contenedores del país superando los

60,000 contenedores en el mes de Noviembre del

2013.

La tendencia de a sociedad Portuaria de Cartagena

como la mayor movilizadora de contenedores del

país se mantuvo durante el año 2013 superando los

700,000 contenedores, casi el doble que su

competidor más cercano.

32

Fuente: Ministerio de Puertos y Transporte

Tráfico Portuario por Zonas portuaria

Noviembre 2013

Unidades de contenedores movilizados

Noviembre 2013

Unidades de contenedores movilizados

Noviembre 2013

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Cartagena, Bolívar

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Qué esperar sobre Cartagena

• Cartagena es un punto estratégico para el comercio con el mundo a través del Mar Caribe.

• No existe un complejo logístico de última generación, capaz de soportar las operaciones que están por venir.

• Actualmente hay escases de bodegas disponibles en Mamonal y de grandes áreas de almacenamiento.

• Cartagena se está preparando para recibir los buques Post Panamax con capacidad de 12.000 TEU (Twenty-foot equivalent unit), una vez se termine la ampliación del canal en el 2015.

• El puerto de Cartagena ha sido ganador 6 veces al premio de puerto más competitivo en el Caribe.

• No hay oferta de bodegas refrigeradas especializadas.

• Se hace necesario la construcción de terminales logísticos cercanos a los puertos, que permitan el almacenamiento y distribución de los productos a un menor costo.

• Las empresas exportadoras migrarán a los puertos debido a los altos costos del transporte interno, que se igualan a los costos de transporte para exportar a nuestro principal socio comercial EE.UU.

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Qué esperar sobre Cartagena frente

al TLC

Ubicación Estratégica: Ubicada sobre el Caribe a tan solo 2 horas y media de Estados Unidos y a una hora de Panamá en avión. Infraestructura Portuaria: Puertos marítimos, fluviales y aéreos con facilidad para transportar todo tipo de carga a través de distintas vías de conexión con el resto del país y del mundo. Además de un potencial de construcción de terminales privados en áreas alrededor del puerto. Recurso Humano: Reconocidas instituciones para la formación técnica, profesional y especializada, ofreciendo recurso humano calificado. Espacios para Negocios: Amplia oferta de oficinas, centros comerciales y más de 500 Hectáreas en parques industriales, incluyendo 3 zonas francas con todas las facilidades tecnológicas necesarias y con excelentes costos. Calidad de Vida: Calidad en la prestación de servicios de salud, diversidad en la oferta educativa, colegios bilingües, clubes sociales con todo tipo de actividades deportivas como golf y deportes náuticos, entre otros.

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Cartagena - puerto estratégico de

comercio mundial

• Posición privilegiada en el Mar Caribe en el centro del continente americano.

• Alto flujo de tráfico marítimo internacional de mercancías debido a su cercanía con: – El Canal de Panamá. – El Golfo de México. – Los Puertos del Caribe

• Moderna infraestructura logística y portuaria que permite el manejo de grandes volúmenes de carga provenientes de barcos de gran calado.

• La ciudad cuenta con la presencia del Parque Industrial Mamonal, uno de los complejos industriales más importantes del país, en el cual, se pueden encontrar 209 empresas.

• Debido a la alta especialización de la actividad económica de la ciudad en sectores como el petroquímico, químico, y plástico, grandes multinacionales han establecido centros de producción y distribución en la región.

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Zona atlántica – datos de interés

Datos económicos Desarrollo de los principales sectores Principales sectores receptores de Inversión Extranjera

2003-2012 PIB por Departamento. Miles de Millones de pesos.

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Sector Participación PIB 2012

Manufacturas 17.2%

Servicios Sociales 17.4%

Establecimientos Financieros 14.6%

Comercio, restaurantes y Hoteles 12%

Construcción 10.8%

Explotación Minas y Canteras 10.4% Participación sobre total PIB de los departamentos de Atlántico, Bolívar, Magdalena y La Guajira

Fuente: DANE

• Carbón, petróleo y gas • Logística y Almacenamiento • Servicios tercerizados • Metales

• Software y Servicios TI • Cosméticos • Comunicaciones

Departamento PIB 2012(1) PIB Per cápita 2012 pr* Participación PIB(%) Atlántico 18,282 10,342,736 3.7

Bolívar 18,652 13,795,603 4.2

Magdalena 6,420 7,113,472 1,3

La Guajira 5,762 10,254,628 1,3 (1)Precios Constantes. *Pesos colombianos a Precios Corrientes.

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Caracterización de la zona portuaria

Cartagena La zona portuaria de Cartagena mueve particularmente contenedores, recibe especialmente productos importados y se caracteriza por ser un punto importante de cabotaje y tránsito de mercancías. Además recibe importante mercancía de origen fluvial por sus operaciones de cabotaje y tránsito interno.

Entre los sectores con oportunidad de desarrollo en la zona atlántica se encuentran: Cosméticos (centros de distribución), Confecciones (plantas de producción y centros logísticos), y Logística y almacenamiento.

Los principales productos que son comercializados a través de este puerto son los siguientes:

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Mamonal – quienes están allá

En el sector de Mamonal, Bolívar se caracteriza por su vocación industrial.

Actualmente tienen presencia las siguientes empresas industriales y/o de servicios:

39

Fuente: Fundación Mamonal

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Diseño Arquitectónico

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Terminales Logístico de Colombia - Cartagena

Una Realidad

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Archivo Fotográfico

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Montaje Estructura Metálica Naves

Logísticas Manzana 1- Mayo 2014

Montaje Estructura Metálica Naves Logísticas

Manzana 1- Mayo 2014





Montaje Estructura Metálica Naves

Logísticas Manzana 1- Mayo 2014



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Manzana 1 - Mayo 2014



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Sabemos Cómo 21/05/2014

"Las obligaciones de Profesionales de Bolsa como la sociedad administradora de la cartera colectiva relacionadas con la gestión del portafolio son de medio y no de resultado. Los dineros entregados por los inversionistas a la cartera colectiva no son depósitos, ni generan para la sociedad administradora las obligaciones propias de una institución de depósito y no están amparados por el seguro de depósito del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFíN, ni por ninguno otro esquema de dicha naturaleza. La inversión en la cartera colectiva está sujeta a los riesgos de inversión, derivados de la evolución de los precios de los activos que componen el portafolio ".

Medellín Calle 2 No 20-48

PBX: (574) 215 63 00 Fax: (574) 317 34 94

Barranquilla Cra. 53 No.82-86 Oficina 602

PBX: (575) 356 91 44 Fax: (575) 356 87 71

Cali Calle 25N No. 6N-67 PBX: (572) 668 8100 Fax: (572) 668 70 90

Pereira Avda. Circunvalar No. 8B-51 Of 302

PBX: (576) 333 22 95 Fax: (576) 333 22 86

Bogotá Calle 93B No. 12-18 Piso 2,4 y 5

PBX: (571) 646 33 30 Fax: (571) 635 88 78

Advertencia:

51

http://www.profesionalesdebolsa.com/interna.php?idnot=60&idsec=23

