Download - Presentación Resultados (Jun-12)

Transcript
Page 1: Presentación Resultados (Jun-12)

Asesores Financieros

Presentación Resultados | Junio 2012

Page 2: Presentación Resultados (Jun-12)

Destacados al 1S12

Principales Cifras Consolidadas

Empresas SK

Foco Estratégico y Transacciones Recientes

Anexo – Antecedentes Estados Financieros

2

AgendaResultados 1S12

Page 3: Presentación Resultados (Jun-12)

Jun-11 Jun-12 Var.

Ingresos 954.692 1.333.448 39,7%

EBITDA (1) 142.268 190.981 34,2%

% Margen EBITDA 14,9% 14,3%

Utilidad Sigdo Koppers 56.337 72.811 29,2%

Estado de Resultados por Función Consolidado

Cifras en MUS$

3

Ingresos consolidados crecieron un +39,7%

EBITDA consolidado alcanzó los US$ 190,9 millones (+34,2%)

La Utilidad Neta alcanzó los US$ 72,8 millones (+29,2%)

Alta liquidez y conservador nivel de endeudamiento

Caja Consolidada de US$ 180 millones

Conservador nivel de endeudamiento Deuda Financiera neta / EBITDA de 2,26x

Destacados de SK al 1S12

Res

umen

SK

-1S

12Resultados 1S12

(1) EBITDA = Ganancia Bruta + Otros Ingresos por Función – Costos de Distribución - Gastos de Administración – Otros Gastos por Función + Gastos de Depreciación y Amortización

Page 4: Presentación Resultados (Jun-12)

4

Ingresos consolidados de Ingeniería y ConstrucciónSigdo Koppers crecieron en un (+112,8% en US$)respecto al 1S11

Enaex incrementó sus ventas un 16,0%

Incremento en ventas físicas (+10,6%) → ampliaciónPanna 4

Adquisición Britanite → Potencia Negocio Servicios enSudamérica

Magotteaux alcanzó ventas de US$401 millones (1)

Ventas físicas de 181.931 tons → 69% en Minería

SK Comercial incrementó su EBITDA un 51,5%

Buen desempeño operacional de SKC Rental

Destacados Empresas SK al 1S12

Des

taca

dos

Em

pres

as S

K-1

S12

Resultados 1S12

(1) Ventas de Magotteaux y Sabo Chile S.A.

Page 5: Presentación Resultados (Jun-12)

Destacados al 1S12

Principales Cifras Consolidadas

Empresas SK

Foco Estratégico y Transacciones Recientes

Anexo – Antecedentes Estados Financieros

5

AgendaResultados 1S12

Page 6: Presentación Resultados (Jun-12)

142

191

Jun-11 Jun-12

+34,2%

6

VentasConsolidadas: MMUS$ 1.333Totales: MMU$ 2.038 (1)

EBITDAConsolidado: MMUS$ 191Total: MMU$ 250 (2)

Utilidad netaConsolidada: MMUS$ 72,8

Servicios Industrial Comercial y Automotriz(1) Incluye SKBergé(2) Incluye cifras que no consolidan (Ganancias en participaciones asociadas)

Cifras Consolidadas (a Jun-12)

Cifr

as C

onso

lidad

as 1

S12

Resultados 1S12

955

1.333

Jun-11 Jun-12

+39,7%

+29,2%

56

73

Jun-11 Jun-12

27%

57%

16%

19%

57%

24%

16%

50%

34%

Page 7: Presentación Resultados (Jun-12)

56.337

72.8111.276 1.465

9.469

12.322

17.031

1.589

4.914

5.6641.284

010.00020.00030.00040.00050.00060.00070.00080.00090.000

100.000

16%

50%

34%

7

Incremento Utilidad SKPor áreas de negocio: 1S11 v/s 1S12 (US$ miles)

C

ifras

Con

solid

adas

1S

12Resultados 1S12

Mayor nivel de actividad

Menor Resultado Marcas en

Chile

Mejor Resultado Negocios

Portuario y Ferroviario

Mejor Resultado

Mayor volumen ventas físicas

(+10,6%)

Utilidad de Magotteaux

(Jun-12)

Menor pérdida

operacional

Mayores Gastos

Financieros en la Matriz

Servicios

Industrial

Comercial y Automotriz

+22,5%

US$ miles

Utilidad de CTI

(Jun-11)

Utilidad por área de Negocios

Mejor Resultado

filiales Dist y Rental

Page 8: Presentación Resultados (Jun-12)

1.393 1.4721.757 1.836 1.978

2.204

3.1003.430

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12

43 49 57 62 70

113 129145

157

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 U12M

148 154

196 193

248

300315

364

15,4% 14,6% 15,7% 15,7%17,4%

16,4%14,8% 14,5%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

22%

24%

100

150

200

250

300

350

400

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 U12M

959 1.0551.246 1.225

1.426

1.834

2.128

2.507

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 U12M

286

Utilidad Neta Activos Totales

8

Ventas EBITDA / Margen EBITDA

CAGR = 22,5%

CAGR = 16,2%

CAGR = 16,2%

CAGR = 17,4%

Consistente historia de crecimiento (US$ millones)

Con

sist

ente

Cre

cim

ient

oResultados 1S12

Page 9: Presentación Resultados (Jun-12)

23%

10%

48%

20%

58

180

020406080

100120140160180200

Individual Consolidada

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

2008 2009 2010 2011 jun-12

Deuda Financiera Neta / EBITDAPasivos Financieros Consolidados

9

Servicios

Industrial

Comercial y Automotriz

Matriz

US$1.014 millones - Consolidada

CP 47%LP 53%

Caja (US$ millones)

Leverage Consolidado: 1,30x

Leverage Financiero Neto: 0,55x

D. Financiera Neta/EBITDA: 2,26x

Cobertura Gastos Financieros 6,92x

Rating: A+ (Feller-Rate, Fitch-Ratings)

Principales Indicadores Financieros

Conservador Perfil Financiero

Con

serv

ador

Per

fil F

inan

cier

oResultados 1S12

2,26x

Page 10: Presentación Resultados (Jun-12)

Destacados al 1T12

Principales Cifras Consolidadas

Empresas SK

Foco Estratégico y Transacciones Recientes

Anexo – Antecedentes Estados Financieros

10

AgendaResultados 1S12

Page 11: Presentación Resultados (Jun-12)

11

SK Comercial (82,79%)

SKBergé(40,00%)

52 años de experiencia en más de 300 proyectos de gran envergadura

Fragmentación de roca para minería (70% de PM en Chile y 60% en Conosur)

Producción de Bolas de Molienda y Piezas de desgaste (casting)

Venta, Arriendo y Servicio de Maquinaria de prestigiosas marcas

Puerto de Carga a granel y combustible. Dueña de 52% Fepasa (tpte. ferroviario)

Planta productora de Hidrógeno de alta pureza para abastecer a ENAP

Comercialización de automóviles (Presencia en Chile, Perú Argentina y Colombia)

Ing. y Construcción (60,43%)

Enaex*(60,58%)

Magotteaux(95,00%)

CHBB(74,59%)

Sigdopack(99,27%)

Servicios Industrial Comercial & Automotriz

Puerto Ventanas*(50,01%)

*Filiales Abiertas en la Bolsa de Comercio de Santiago

Películas Plásticas para envases de alimentos en Chile y Latam

Fi

liale

s S

igdo

Kop

pers

S.A

.Resultados 1S12

Page 12: Presentación Resultados (Jun-12)

Jun-11 Jun-12 Var.

MM$ MM$ %Ingresos 65.439 144.350 120,6%

EBITDA 2.176 10.220 369,7%

Margen EBITDA 3,3% 7,1%

EBITDA Pro-Forma (*) 5.213 12.376 137,4%

Utilidad Neta Controladora 6.067 7.327 20,8%

Ingeniería y Construcción Sigdo Koppers

(*) EBITDA Pro-Forma: EBITDA + Utilidad empresas relacionadas

Ingeniería y Construcción SK

Ingresos US$ 293 millones (+112,8%) Horas Hombre ejecutadas 9,96 millones (+73%)

El Consorcio BSK se encuentra en las fasesiniciales de importantes obras de expansión paraMinera Escondida (BHP Billiton)

EBITDA Pro-Forma (*) US$25,1 millones (+137%) Margen EBITDA consolidado alcanza un 7,1%

Al cierre de Junio, la compañía cuenta con unBacklog de US$ 760 millones, principalmente enel área minera, y el cual se ejecutaráprincipalmente los años 2012 y 2013

12(*) Incorpora la utilidad empresas relacionadas

R

esul

tado

s Fi

liale

s 1S

12Resultados 1S12

Page 13: Presentación Resultados (Jun-12)

Jun-11 Jun-12 Var.MUS$ MUS$ %

Ingresos 62.090 65.005 4,7%

EBITDA 14.082 16.229 15,2%

Margen EBITDA 22,7% 25,0%

Utilidad Neta Controladora 4.498 6.949 54,5%

PVSA - Tons transferidas 2.226.709 2.463.082 10,6%

Fepasa - M Ton-Km 675.908 722.958 7,0%

Puerto Ventanas Consolidado

Puerto Ventanas

Puerto Ventanas 2.463.082 tons (+11%) transferidas durante 1S12 Carbón (+2,7%): centrales de AES Gener (I, II y III)

Concentrado Cobre (+38,5%) – Los Bronces

EBITDA del Negocio Portuario creció un 20,6%

respecto a Jun-11

EBITDA consolidado alcanzó los US$16,2

millones Margen EBITDA consolidado alcanza un 25,0%

Posición de liderazgo en transferencia de

graneles en zona central

46% Market Share (sin contenedores) 55% en graneles sólidos 34% en graneles líquidos

13

Fepasa Movilizó 723 miles de Tons/Km durante

1S12 (+7,0%) Sector Forestal (47,7% del total

transportado): +8,3% en Ton/Km

Sector Minero (17,4% del total transportado): +5,1% en Ton/Km

EBITDA consolidado alcanzó los $3.470millones (+13%), equiv a US$7,1 millones Margen EBITDA: 16,1%

R

esul

tado

s Fi

liale

s 1S

12Resultados 1S12

Page 14: Presentación Resultados (Jun-12)

443 467 483 504543

671

834

367406

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 jun-11 jun-12

Jun-11 Jun-12 Var.MUS$ MUS$ %

Ingresos 254.208 294.925 16,0%

EBITDA 65.020 77.105 18,6%

Margen EBITDA 25,6% 26,1%

Utilidad Neta Controladora 35.517 49.553 39,5%

Enaex

14

Enaex

Ingresos consolidados alcanzaron los US$295millones (+16,0%) Ventas físicas totales alcanzaron las 406 mil toneladas

(+10,6%) durante 1S12

Significativo crecimiento en las exportacionesalcanzando 121 mil tons (+31%) durante 1S12

Precio promedio del amoniaco durante el 1S12alcanzó los US$509 la tonelada, mostrando en elúltimo trimestre una tendencia al alza.

EBITDA consolidado alcanzó los US$77,1millones (+18,6%)

La utilidad neta alcanzó los US$49,6 millones(+39,5%)

Adquisición de 66,7% deBritanite junto a Grupo Breca /Brescia. La operación involucróuna inversión de US$60millones para Enaex.

Nitratos del Perú seleccionó aTechnip y Técnicas Reunidas

R

esul

tado

s Fi

liale

s 1S

12Resultados 1S12

Evolución ventas físicas (miles tons)

Page 15: Presentación Resultados (Jun-12)

Capacidad Instalada

(tons)

Ventas Físicas (tons)

Jun-12 Jun-12Bolas Fundidas (Hi & Low Chrome) 300.000 142.582Bolas Forjadas 50.000 15.148Castings 68.500 (2) 23.661

Ventas Físicas

Jun-12

MUS$Ingresos 400.884

EBITDA 33.951

Utilidad Neta Controladora 17.781(1) Cifras correponden a Magotteaux y Sabo Chile S.A.

Magotteaux Group (1)

15

Magotteaux es una empresa global líder en la producción y comercialización de productos de desgaste de alto cromo

Los principales mercados de Magotteaux son la industria minera y cementera

Posee 14 plantas de producción propia en 11 países y 38 oficinas comerciales en 24 países Las principales plantas productivas se encuentran en

Tailandia, Brasil, Estados Unidos, Canadá y Bélgica

La ventas físicas de Magotteaux alcanzaron las 181.931 toneladas durante el 1S12 69% en área minería

Volumen de Bolas de Alto y Bajo cromo +33%

La ventas valoradas alcanzan los US$401 millones

EBITDA alcanza los US$34 millones al 1S12

SK se incorporó a SK Sabo Chile S.A. (55%) mediante aumento de capital de US$18,25 millones

Inauguración de una nueva planta de casting en Tailandia. Esta planta producirá 9.000 toneladas adicionales.

R

esul

tado

s Fi

liale

s 1S

12Resultados 1S12

(1) Considera cifras de Magotteaux y Sabo Chile S.A.(2) Nueva planta en Tailandia considera una producción de 4,500 tons de castings en su primera etapa, llegando a las 9 mil tons en el 2014

Magotteaux

Page 16: Presentación Resultados (Jun-12)

Jun-11 Jun-12 Var.

MUS$ MUS$ %Ingresos 69.512 65.153 -6,3%

EBITDA -7.478 -3.561 52,4%

Utilidad Neta Controladora -8.883 -7.114 19,9%

BOPP - Tons 16.369 15.791 -3,5%

BOPA - Tons 1.694 1.601 -5,5%

Sigdopack

Sigdopack

Sigdopack Ingresos Consolidados de US$65,2 millones

BOPP (-3,5%) y BOPA (-5,5%) La disminución de las ventas físicas de

BOPP y BOPA obedecen principalmente adetenciones programadas durante el 1S12de las plantas en Chile y Argentina pararealizar trabajos de mantenimiento.

EBITDA de menos US$3,6 millones, mostrando un incremento de US$3,9 millones, respecto a Jun-11 Los márgenes se mantienen aún bajo lo

esperado pero con una leve tendencia al alza

En diciembre de 2011, se realizó un aumento deCapital de US$45 millones para alinearestructura financiera.

16

R

esul

tado

s Fi

liale

s 1S

12Resultados 1S12

Page 17: Presentación Resultados (Jun-12)

Jun-11 Jun-12 Var.MUS$ MUS$ %

Ingresos 191.249 217.518 13,7%

EBITDA 30.436 46.125 51,5%

Margen EBITDA 15,9% 21,2%

Utilidad Neta Controladora 12.365 18.301 48,0%

SK Comercial

17

SK Comercial

Ingresos consolidados alcanzan US$218 millones (+13,7%) El negocio de distribución de maquinaria alcanzó

ventas de 2.310 unidades (+4,4%) (Chile y Perú)

La flota consolidada del negocio de arriendo de maquinarias alcanza las 3.869 unidades valorizada en MMUS$213 (Chile, Perú y Brasil)

EBITDA consolidado alcanzó US$46,1millones (+51,5%) Mejor desempeño de SKC Rental en Chile, Perú

y Brasil

Margen EBITDA consolidado de 21,2%

Utilidad Neta alcanzó los US$18,3 millones

SK Comercial y la empresa norteamericana Paccar Inc., el tercer mayor fabricante de camiones pesados del mundo, acordaron la comercialización en Chile de sus marcas Kenworth y DAF.

Durante el mes de Junio se oficializó el acuerdo entre SKC Móvil y Chevron para comercializar sus lubricantes en Chile.

R

esul

tado

s Fi

liale

s 1S

12Resultados 1S12

Page 18: Presentación Resultados (Jun-12)

Jun-11 Jun-12 Var.MM$ MM$ %

Ingresos 0 0

EBITDA 0 0

Utilidad Neta Controladora 8.605 6.126 -28,8%

SK InversionesAutomotrices

18

SK Inversiones Automotrices

SK Bergé alcanzó ventas de 32.664 unidades(+17%), con una facturación total de US$ 748millones.

Leve menor dinamismo en ventas en Chile16.943 unidades (-1,2%)

Mejor desempeño en ventas en el extranjero15.721 unidades (+47,0%)

Alto potencial de crecimiento en países conbaja densidad de autos como Perú y Colombia

En Chile la ANAC registró ventas de 157.290unidades durante el 1S12, y proyecta ventasentre 280.000 y 300.000 mil unidades para2012

SKIA obtuvo una utilidad de US$12,4 (-31,3%)

Perú

Argentina

Chile

Colombia

R

esul

tado

s Fi

liale

s 1S

12Resultados 1S12

Page 19: Presentación Resultados (Jun-12)

Destacados al 1S12

Destacados Empresas SK al 1S12

Principales Cifras Consolidadas

Empresas SK

Foco Estratégico y Transacciones Recientes

Anexo – Antecedentes Estados Financieros

19

AgendaResultados 1S12

Page 20: Presentación Resultados (Jun-12)

Foco estratégico en la Minería e Industria

Foco Estratégico: Proveedor de servicios y productos para la minería e industria

Presencia en las principales etapas de la cadena de valor de la minería

70% aprox del EBITDA Consolidado de SK proviene de su exposición a laactividad minera

20

OPERACIÓN VENTA Y LOGÍSTICA

DESARROLLO PROCESO

Fo

co E

stra

tégi

co d

e S

KResultados 1S12

Page 21: Presentación Resultados (Jun-12)

Tr

ansa

ccio

nes

2011

-201

2

Fuente: La Compañía

Resultados 1S12

Transacciones Recientes

21

Exitosas transacciones de M&A

Venta CTI (US$ 620 millones)

Compra Magotteaux (550 millones Euros)

Fuera del Foco Estratégico

Múltiplos atractivos de venta (FV/EBITDA)

Mejores perspectivas de crecimiento con Electrolux

Foco Estratégico

Múltiplos atractivos de entrada (FV/EBITDA)

Sinergias con empresas SK

Incorporación de SK a la propiedad (55%) de Sabo Chile S.A. (US$ 18,25 millones)

Adquisición de 2/3 partes de Britanite junto al grupo Brescia (US$120 millones)

Page 22: Presentación Resultados (Jun-12)

Estructuración Financiera

22

Exitosas operaciones de Financiamiento

BNP Bono

Crédito Sindicado (US$ 360 millones)

Resultados 1S12

Emisión de 2do Bono Corporativo (UF 2 millones)

Aumento de Capital (US$ 458 millones)

Financiamiento Puente adquisición de Magotteaux

Pagado en un 100% antes de 3 meses

Cesión de derechos preferente Aumento % freefloat

100% suscrito y pagado

Refinanciamiento créditos bancarios de corto plazo

Tasa colocación: UF + 3,98% → Cross Currency Swap US$ + 4,755%

Tran

sacc

ione

s 20

11-2

012

Page 23: Presentación Resultados (Jun-12)

Destacados al 1T12

Principales Cifras Consolidadas

Empresas SK

Foco Estratégico y Transacciones Recientes

Anexo – Antecedentes Estados Financieros

23

AgendaResultados 1S12

Page 24: Presentación Resultados (Jun-12)

Estado Resultado Sigdo Koppers

24

Resultados 1S12A

nexo

-A

ntec

eden

tes

Est

ados

Fin

anci

eros

Jun-11 Jun-12 Var.Ingresos ordinarios 954.692 1.333.448 40%Costo de ventas -731.130 -1.041.099 42%

Ganancia bruta 223.562 292.349 31%

Otros ingresos por función 216 12.810Costos de distribución -22.369 -48.036 115%Gasto de administración -96.911 -116.173 20%Otros gastos por función -2.338 -6.526 179%

Resultado Operacional 102.160 134.424 32%

EBITDA 142.268 190.981 34%% Margen EBITDA 15% 14%

Ingresos financieros 2.321 3.081 33%Costos financieros -18.366 -27.616 50%Ganancias en participaciones de asociadas 24.061 15.903 -34%Diferencias de cambio -2.754 2.698 -198%Resultado por unidades de reajuste -507 -417 -18%Otras ganancias (pérdidas) -3.035 658 -122%

Ganancias (pérdidas) entre valor libro y valor justo (activos financieros)

0 38

Ganancia antes de impuestos 103.880 128.769 24%Gasto por impuestos a las ganancias -17.115 -20.775 21%

Ganancia (pérdida) 86.765 107.994 24%

Atribuible a la controladora (Sigdo Koppers) 56.337 72.811 29%Atribuible a participaciones no controladoras 30.428 35.183 16%

Ganancia (pérdida) 86.765 107.994 24%

Estado de Resultadospor Función Consolidado

Cifras en MUS$

Page 25: Presentación Resultados (Jun-12)

Ventas Sigdo Koppers

25

Resultados 1S12A

nexo

-A

ntec

eden

tes

Est

ados

Fin

anci

eros

Jun-11 Jun-12 Var.Servicios 199.699 357.906 79,2%

Ingeniería y Construcción SK 137.609 292.901 112,8%

Puerto Ventanas 62.090 65.005 4,7%

Industrial 567.019 763.123 34,6%

Enaex 254.208 294.925 16,0%

Magotteaux (1) - 400.884 -

CTI (2) 241.036 - -

Sigdopack 69.512 65.153 -6,3%

SK Inv. Petroquímicas 2.263 2.161 -4,5%

Comercial y Automotriz 191.249 217.518 13,7%

SK Comercial 191.249 217.518 13,7%

SKIA (3) - - -

Eliminaciones y ajustes (4) -3.275 -5.099 -

Ingresos Consolidados 954.692 1.333.448 39,7%

Ingresos porÁreas de Negocios

Cifras en MUS$

(1) Cifras de Magotteaux a junio 2012, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A.(2) Cifras de CTI sólo corresponden al período 2011, debido a la venta en Agosto de 2011.(3) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra los Ingresos de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones, y por lo

tanto no consolida sus Estados Financieros.(4) Las Eliminaciones y ajustes a diciembre se explican principalmente por eliminaciones intercompany a nivel consolidado.

Page 26: Presentación Resultados (Jun-12)

EBITDA Sigdo Koppers

26

Resultados 1S12A

nexo

-A

ntec

eden

tes

Est

ados

Fin

anci

eros

Jun-11 Jun-12 Var.Servicios 18.657 36.966 98,1%

Ingeniería y Construcción SK 4.575 20.737 353,3%

Puerto Ventanas 14.082 16.229 15,2%

Industrial 96.801 109.004 12,6%

Enaex 65.020 77.105 18,6%

Magotteaux (1) - 33.951 -

CTI (2) 37.691 - -

Sigdopack -7.478 -3.561 52,4%

SK Inv. Petroquímicas 1.568 1.509 -3,8%

Comercial y Automotriz 30.359 46.085 51,8%

SK Comercial 30.436 46.125 51,5%

SKIA (3) -77 -40 -

Matriz, eliminaciones y ajustes -3.549 -1.073 -

EBITDA Consolidado 142.268 190.981 34,2%

EBITDAÁreas de Negocios

Cifras en MUS$

(1) A nivel consolidado (SK), sólo se considera el EBITDA del primer semestre 2012 de Magotteaux y Sabo Chile S.A.(2) A nivel consolidado (SK), sólo se considera el EBITDA de CTI del primer semestre 2011.(3) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra el EBITDA de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones, y por lo tanto no consolida sus Estados Financieros.

Page 27: Presentación Resultados (Jun-12)

Jun-11 Jun-12 Var. Jun-12 Jun-11 Jun-12Servicios 17.256 21.817 26,4% 9.841 12.582

Ingeniería y Construcción SK (1) 12.758 14.868 16,5% 60,43% 7.710 8.986

Puerto Ventanas 4.498 6.949 54,5% 50,01% 2.131 3.596

Industrial 52.064 61.035 17,2% 24.915 40.640

Enaex 35.517 49.553 39,5% 60,58% 20.552 30.021

Magotteaux (2) - 17.781 - 95,00% - 17.031

CTI (3) 24.595 - - 50,10% 12.322 -

Sigdopack (4) -8.883 -7.114 19,9% 99,27% -8.651 -7.062

SK Inv. Petroquímicas (5) 835 815 -2,4% 74,59% 692 650

Comercial y Automotriz 30.460 30.732 0,9% 28.333 27.583

SK Comercial 12.365 18.301 48,0% 82,79% 10.238 15.152

SKIA 18.095 12.431 -31,3% 99,99% 18.095 12.431

Utilidad Empresas SK 99.781 113.584 13,8% 63.089 80.805Matriz y Ajustes -6.752 -7.994

Utilidad Consolidada SK 56.337 72.811

Total Empresas Atribuible a controladoraUtilidad Neta

Áreas de Negocios% SK

Cifras en MUS$ Cifras en MUS$

Utilidad Sigdo Koppers

27

Resultados 1S12A

nexo

-A

ntec

eden

tes

Est

ados

Fin

anci

eros

(1) Durante diciembre de 2011, Ingeniería y Construcción SK S.A. inició un proceso de aumento de capital para financiar parte de la adquisición de la sociedad Construcciones y Montajes COM S.A. (COMSA). En este contexto, al 30 de junio el porcentaje de propiedad de Sigdo Koppers en ICSK alcanzó un 60,43%.

(2) Cifras de Magotteaux a junio 2012, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A. La utilidad atribuible a la controladora tiene ajustes originados en las distintas sociedades a través de las cuales SigdoKoppers controla Magotteaux.

(3) Cifras de CTI sólo corresponden al período 2011, debido a la venta en Agosto de 2011.

(4) Durante diciembre de 2011, Sigdopack S.A. realizó un aumento de capital para alinear su estructura financiera. Producto de esto el porcentaje de propiedad de Sigdo Koppers en Sigdopack alcanzó un 99,27% al 30 de junio de 2012.

(5) La utilidad asociada a CHBB tiene ajustes originados en SK Inversiones Petroquímicas S.A., sociedad a través de la cual Sigdo Koppers controla CHBB.

Page 28: Presentación Resultados (Jun-12)

Balance Sigdo Koppers

28

Resultados 1S12A

nexo

-A

ntec

eden

tes

Est

ados

Fin

anci

eros

Dic-11 Jun-12 Var.

Activos corrientesCaja y Equivalentes al Efectivo 142.871 179.995 26,0%

Cuentas por Cobrar 528.770 581.014 9,9%

Inventarios 310.084 359.640 16,0%

Otros Activos Corrientes 60.482 61.965 2,5%

Total de Activos Corrientes 1.042.207 1.182.614 13,5%

Activos no corrientesActivo Fijo 1.133.747 1.240.899 9,5%

Otros Activos no Corrientes 923.842 1.006.910 9,0%

Total de Activos no Corrientes 2.057.589 2.247.809 9,2%

Total de Activos 3.099.796 3.430.423 10,7%

Pasivos corrientesDeuda Financiera Corriente 442.800 478.764 8,1%

Cuentas por Pagar 342.008 387.286 13,2%

Otros Pasivos Corrientes 187.118 165.615 -11,5%

Pasivos corrientes totales 971.926 1.031.665 6,1%

Pasivos no corrientesDeuda Financiera no Corriente 488.938 535.606 9,5%

Otros Pasivos no Corrientes 343.527 370.473 7,8%

Total de pasivos no corrientes 832.465 906.079 8,8%

Total pasivos 1.804.391 1.937.744 7,4%

PatrimonioAtribuible a la controladora 963.062 1.113.837 15,7%

Atribuible a no controladora 332.343 378.842 14,0%

Patrimonio total 1.295.405 1.492.679 15,2%

Total de patrimonio y pasivos 3.099.796 3.430.423 10,7%

Balance ClasificadoConsolidado

Cifras en MUS$

Page 29: Presentación Resultados (Jun-12)

Flujo Sigdo Koppers

29

Resultados 1S12A

nexo

-A

ntec

eden

tes

Est

ados

Fin

anci

eros

Jun-11 Jun-12 Var.

Flujo de la Operación 97.871 145.074 48,2%

Flujo de Inversión -166.693 -156.043 -6,4%

Capex -70.992 -130.864 84,3%

Venta de Activo Fijo 335 3.424 922,1%

Otros -96.036 -28.603 -70,2%

Flujo de Financiamiento 5.821 81.295 1296,6%

Variación Pasivos Financieros 89.497 40.805 -54,4%

Dividendos -67.491 -79.366 17,6%

Otros -16.185 119.856 -

Flujo neto del periodo -63.001 70.326 211,6%

Efectivo y equivalentes al efectivo 119.132 177.061 48,6%

Flujo de EfectivoConsolidado

Cifras en MUS$

Page 30: Presentación Resultados (Jun-12)

Asesores Financieros

Presentación Resultados | Junio 2012