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Presentación CorporativaJunio 2019
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Agenda
1. Overview Grupo ISA
2. Overview Grupo ISA en Perú
3. Indicadores Operativos CTM
4. Resultados Financieros CTM
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Overview Grupo ISA
Operación
Sostenible
Colombia
ISA
ISAIntercolombia
ISA Transelca
Internexa
ATP
XM
Sistemas Inteligentes en Red
Derivex
INTERVIAL Colombia
Huella ampliada en América Latina, con una combinación de países de rápido crecimiento
Peru
ISA REP
ISA Transmantaro
ISA Perú
Proyectos de infraestructura del Perú
Internexa
ATP
Bolivia
ISA Bolivia
Central America
EPR
Interconexion Electrica
Colombia – Panama
REDCA
Argentina
Internexa
Chile (2)
ISA Interchile
ISA Intervial
Ruta del Maipo
Ruta del Maule
Ruta del Bosque
Ruta de la Araucania
Ruta del los Rios
Ruta del Loa
Internexa
ATP
ISA Inversiones Chile
Brazil (1)
TAESA
ISA CTEEP
Internexa
ISA Capital do Brasil
Internexa Participacoes
ISA Investimentos e
Participacoes
Presencia en
7 países3
Líneas de
negocio
3,862Colaboradores
43Subsidiarias y
afiliadas
En operación: 62,038km de circuitos y
108,285MVA
En construcción: 7,249km de circuito y
19,860MVA
49,500km de fibra óptica en operación
907km de infraestructura vial en operación
Matriz de grupo empresarial
Transporte de Energía Eléctrica
Tecnologías de información y telecomunicaciones
Concesiones Viales
Gestión de sistemas de tiempo real
Vehículos de inversión
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Crecimiento con creación de valor sostenible
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EL LEGADO DE ISA PARA LAS GENERACIONES FUTURAS
Conexión Jaguar, el programa sostenible de Grupo ISA, se desarrolló en colaboración con sus aliados técnicos, el Polo Sur y Panthera, con el fin de contribuir a:
• Biodiversidad conservación• Mitigación del Cambio climático• Conectividad de hábitats naturales de jaguar en América Latina.• Desarrollo de comunidades rurales.
El programa proporciona apoyo técnico y económico para que las mejores iniciativas rurales intercambien créditos de carbono certificados con los estándares más altos posibles en todo el mundo para financiar la conservación.
Contribuye a lograr los objetivos de cambio climático del país, de conformidad con los acuerdos internacionales.
5
Objetivos para el 2030 400,000** del corredor del jaguar
a través de acciones de conservación.
Promover el desarrollo de las comunidades rurales en el área de influencia de los proyectos.
Reducción de 9,000,000* de tCO2
*Dependiendo de la tipología de proyectos.
20 Proyectos internacionalmente certificados
en Latinoamérica.
**Proyectos de conservación REDD +
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Agenda
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Descripción de las Compañías
Se constituyó en el año 1998 por medio de la Concesión L.T Mantaro-Socabaya ya partir del año 2006 forma parte del Grupo ISA. Tiene 15 Concesiones, 13contratos privados y 21 Subestaciones.
Composición Accionaria
Emisor
Longitud de red: 62,038 km
Ratings: Baa2/BBB-/BBB+
Longitud de red: 13,729 km
Ratings: NR/BBB-/BBB
Participación de mercado Grupo ISA en Perú
Overview Grupo ISA en PerúNegocio de Transmisión de Energía
ISA: 30%
Transelca: 30%
GEB: 40%
ISA: 60%
GEB: 40%
ISA: 55%
Transelca: 45%
(1) Concesiones y contratos ganados. Incluye el Proyecto COYA-YANA
(2) Subestaciones operativas
(3) Al 30 de junio de 2019
Capacidad de transformación de CTM: 8,936 MVA
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Evolución de CTM
ISA y GEB, empresas
cuasi soberanas de
Colombia, se
convirtieron en
accionistas con 60% y
40%, respectivamente
2006
20112012
2013
2014
2015
2018
Se establece CTM
Hydro Quebec ajudicó
la concesión Mantaro-
Socabaya por 33
años, convertiendose
en el operador
estratégico.
1998 2001
Mantaro-Socabaya
CTM comienza a
operar L.T. Mantaro-
Socabaya, la columna
vertebral de la
infraestructura
eléctrica de Perú que
sirve a casi toda la
población del país
ISA y Grupo Energía
Bogotá (“GEB”) se
convierten en
accionistas de CTM
Chilca-La Planicie-Zapallal
and Independencia-ICA
POC L.T.Chilca-La
Planicie-Zapllal
(220/500kV) e L.T.
ndependencia-Ica
(220kV
Zapallal-Trujillo
POC de L.T.
Zapallal-Trujillo
(500kV)
Talara-Piuraand
Pomacocha-
Carhuamayo
POC de L.T.Talara-
Piura (220kV) and
Pomacocha-
Cahuamayo (220kV)
Trujillo Chiclayo
POC de Línea de
Transmisión Trujillo-
Chiclayo (500kV)
MachuPicchu-
Cotaruse
POC de Machupicchu-
Abancay
-Cotaruse (220kV)
2017Friaspata-Mollepata
and Carapongo
Hoy
• Coya –Yana
• Talara
• Quellaveco
2008
Chilca-La Planicie-
Zapallal and
Independencia-ICA
Primera concesión
de CTM se
adjudicó bajo la
nueva estructura
corporativa
Mantaro- Montalvo
POC de Mantaro –
Montalvo (500kV)
Orcotuna
POC de
Orcotuna
Planicies-
Industriales
POC de
Planicies-
Industriales
Proyectos Verdes
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Indicadores Operativos CTM
Principales Clientes
Empresas de Generación
Empresas Mineras
10
Dis
po
nib
ilid
ad
(%
)
Lo
ng
itu
d d
e L
íne
a (
Km
)
Kallpa Generación18.7%
Enel Perú16.4%
Engie15.2%
Electroperú9.4%
Fenix6.3%
Cía Electrica El Platanal,
4.9%
Otros30.3%
Fuente: REP al 30 de junio del 2019
99.7% 99.5% 99.8% 99.6% 99.9% 99.6% 99.6%
2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jun-19
2,4652,792
3,181 3,181
4,144 4,261 4,261
2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jun-19
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Resultados Financieros CTMIngresos y EBITDA
Ing
reso
sE
BIT
DA
Ba
lan
ce
Ge
ne
ral
De
ud
a
$110.5$120.8
$137.2$143.5
$189.8 $197.4
2014 2015 2016 2017 2018 Jun-19
$89.7 $99.0$122.2 $127.5
$170.0 $177.181.2% 81.9%
89.1% 88.9% 89.6% 89.7%
2014 2015 2016 2017 2018 Jun-19
US$ millions margin (%)
1,474 1,493
485 446
989 1,047
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
2018 Jun-19
US$ M
illones
Activos Patrimonio Pasivos
450 450 450 450 450
850100
170297 346 380557
620
747796
830865
2014 2015 2016 2017 2018 Jun-19
Bonos Corporativos Intercompany Fideicomiso Bancos
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DeudaP
erf
il D
eu
da
De
ud
a
Ra
tio
s
450 450 450 450 450
850100
170297 346 380557
620
747796
830865
2014 2015 2016 2017 2018 Jun-19
Bonos Corporativos Intercompany Fideicomiso Bancos
6.3x 6.4x 6.0x 6.2x
4.8x 4.9x
3.6x 3.6x
4.6x 4.3x 4.2x 3.7x
2014 2015 2016 2017 2018 Jun-19
Deuda/EBITDA EBITDA /Gastos Financieros
-500
-300
-100
100
300
500
700
900
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034
Mil
lon
es U
SD
Bono Internacional $400MM
Amortization Deuda IBK $100MM
Amortización Bono Internacional $450MM
Amortization Debt BCP $250MM
Amortization Deuda Corto Plazo
Amortización Bono Internacional $400MM
Saldo Deuda Total
Bono Internacional $450MM
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ProyectoTotal Capex
MM US$Ejecutado
Ene19 –Jun19Part. % POC*
COYA-YANA** 500 4.5 92.5% Nov-21
Otros 0.5 7.5%
TOTAL 5 100%
(*) Puesta en operación comercial estimada
(**) * COYA :“Enlace 500kV Mantaro-Nueva Yanango-Carapongo y Subestaciones Asociadas” , YANA: “Enlance 500kV Nueva Yanango-Nueva Huánuco y Subestaciones Asociadas”
Inversiones
x
36
133 134
200
58
-
50.0
100.0
150.0
200.0
250.0
300.0
350.0
2014 2015 2016 2017 2018 Jun-19
Friaspata - SE Orcotuna
Mantaro - Montalvo
Carapongo
Otros
COYA-YANA
Machupicchu-Cotaruse
Planices Industriales
271
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Vida remanente de las concesiones
* COYA :“Enlace 500kV Mantaro-Nueva Yanango-Carapongo y Subestaciones Asociadas” , YANA: “Enlance 500kV Nueva Yanango-Nueva Huánuco y Subestaciones Asociadas”** El plazo representa el tiempo remanente de la concesión. Asimismo, el Proyecto COYA-YANA considera el periodo de construcción y el plazo de la concesión de 30 años.
US$140MM
US$10MM
US$212MM
US$21MM
US$25MM
US$129MM
US$109MM
US$36MM
US$482MM
US$36MM
US$62MM
US$16MM
0 5 10 15 20 25 30 35 40
L.T. Mantaro-Socabaya
SGT-L.T. Chilca - Planicie - Zapallal
SCT - 2da LT. Independencia - Ica
SGT Zapallal - Trujillo
SGT Talara - Piura
SGT Pomacocha - Carhuamayo
SGT Trujillo - Chiclayo
SGT Mantaro Cotaruse
SCT Planice Industriales- Peaje de Transmisión
SGT Marcona-Montalvo
SGT Carapongo
SCT SE 220/60 kV Orcotuna - Peaje de Transmisión
SCT L.T. 220 kV Friaspata - Mollepata - Peaje de Transmisión
US$245MM
US$11MM
US$2MM
US$27MM
US$2.3MM
US$2.5MM
US$16MM
US$11.9MM
US$5MM
US$43.4MM
US$4MM
US$6.6MM
US$2MM
Inversión Ingresos
US$51MM
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Contáctanos
(511) 712-6600 Anexo: 84070 - 84074
Mail: [email protected]
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