1
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
TESIS PRESENTADA COMO REQUISITO PARA OPTAR EL
TÍTULO DE
INGENIERÍA EN MARKETING Y NEGOCIACIÓN COMERCIAL
TEMA: “MODELO DE NEGOCIOS PARA LA PUESTA EN MARCHA
DE UNA PASTELERÍA DE SERVICIO EXPRESS PARA EL SECTOR
NORTE DE LA CIUDAD DE GUAYAQUIL.”
AUTORA: SOLEDISPA MORÁN MARÍA JACQUELINE
TUTOR DE TESIS: LCDA. LUCI SALAS NARVÁEZ, MAE
GUAYAQUIL, ENERO 2016
2
REPOSITORIO NACIONAL
REPOSITORIO NACIONAL EN CIENCIAS Y TECNOLOGÍA
FICHA DE REGISTRO DE TESIS
TÍTULO: “MODELO DE NEGOCIOS PARA LA PUESTA EN MARCHA DE UNA PASTELERÍA DE
SERVICIO EXPRESS PARA EL SECTOR NORTE DE LA CIUDAD DE GUAYAQUIL”
AUTORES:
SOLEDISPA MORÁN MARÍA JACQUELINE REVISORES:
ARQ. TEODORO ESCALANTE
ING. OMAR CARRILLO
INSTITUCIÓN: Universidad de Guayaquil FACULTAD: Ciencias Administrativas
CARRERA: Ingeniería en Marketing y Negociación Comercial
FECHA DE PUBLICACIÓN:
25 ENERO 2016 N° DE PÁGS.: 99
ÁREA TEMÁTICA: PLAN DE NEGOCIOS
PALABRAS CLAVES: Administración, finanzas, análisis de mercado, posicionamiento, balances, evaluación
financiera.
RESUMEN: Se propone estructurar un plan de negocios de una pastelería que se encargue de entregar su
producto a domicilio, creando un factor diferencial en la manera de comercializar el producto sobre los actuales competidores de pasteles existentes en la ciudad de Guayaquil.
N° DE REGISTRO(en base de datos): N° DE CLASIFICACIÓN:
Nº
DIRECCIÓN URL (tesis en la web):
ADJUNTO PDF
SI
NO
CONTACTO CON AUTORES:
SOLEDISPA MORÁN MARÍA JACQUELINE
Teléfono:
0993688009
E-mail:
Jackeline-
CONTACTO DE LA INSTITUCIÓN:
SECRETARIA (E) AB. MARIANA ZÚÑIGA
MACÍAS
Nombre: Secretaría de la facultad
AB. MARIANA ZÚÑIGA MACÍAS
Teléfono: (03) 2848487 Ext. 123
III
CERTIFICACIÓN DE URKUND
IV
RENUNCIA DE DERECHO DE AUTOR
Por medio del presente, CERTIFICO: Que los contenidos desarrollados en la presente
tesis son de absoluta propiedad y responsabilidad de María Jacqueline Soledispa Morán
con C.I. 0930545777.
Tema: “Modelo de Negocios para la puesta en marcha de una pastelería de servicio
Express en el sector norte de la ciudad de Guayaquil”.
Derecho que renuncio a favor de la Universidad de Guayaquil, para que haga uso como
mejor considere conveniente.
María Jacqueline Soledispa Morán
C.I. 0930545777
V
CERTIFICACIÓN DEL TUTOR
VI
CERTIFICACIÓN DE GRAMATÓLOGO
VII
DEDICATORIA
El presente trabajo está dedicado, a Dios y a mi madre Gloria, pilar fundamental en mi
vida. Sin ella, jamás hubiera podido conseguir finalizar mi carrera universitaria. Su
tenacidad y lucha insaciable ha hecho de ella el gran ejemplo a seguir.
También dedico este trabajo, a mis hermanos y sobrinos, quienes representan la unión
familiar, por estar en los momentos de decline y de felicidad. A ellos este proyecto, que
sin ellos no hubiese podido ser.
VIII
AGRADECIMIENTO
Primero agradezco, a Dios, por haberme acompañado y guiado a lo largo de mi
carrera, y a mi madre Gloria, gracias a su apoyo incondicional, por los valores que
me ha inculcado y por haberme dado la oportunidad de tener una excelente
educación en el trascurso de mi vida; gracias a ella y con la ayuda de Dios he
podido llegar a la meta de terminar mi carrera universitaria.
A mis hermanos, Christian, Yuri, Evelyn y sobrinos Johnny, Michelle, José,
Mateo, Tatiana, por ser parte importante de mi vida y representar la unidad
familiar.
IX
ÍNDICE GENERAL
REPOSITORIO NACIONAL .......................................................................................... 2
CERTIFICACIÓN DE URKUND ................................................................................. III
RENUNCIA DE DERECHO DE AUTOR .................................................................... IV
CERTIFICACIÓN DEL TUTOR ..................................................................................... V
CERTIFICACIÓN DE GRAMATÓLOGO ................................................................... VI
DEDICATORIA ............................................................................................................ VII
AGRADECIMIENTO .................................................................................................. VIII
ÍNDICE DE TABLAS ................................................................................................... XII
ÍNDICE DE GRÁFICOS ............................................................................................. XIII
ÍNDICE DE IMÁGENES ............................................................................................. XIII
Resumen Ejecutivo ........................................................................................................... 1
1 Definición y justificación del negocio. ..................................................................... 3
1.1 Misión. ............................................................................................................... 5
1.2 Visión. ................................................................................................................ 5
1.3 Objetivos generales de la empresa. .................................................................... 5
1.4 Análisis Situacional: externo e interno. ............................................................. 5
1.4.1 Factores externos. ....................................................................................... 6
1.4.2 Factores internos ......................................................................................... 6
1.5 Factores claves del éxito. ................................................................................... 6
1.5.1 Equipo de trabajo. ....................................................................................... 6
1.5.2 Tiempo de preparación. .............................................................................. 7
1.5.3 Modelo de negocios. ................................................................................... 7
1.5.4 Financiamiento. .......................................................................................... 8
1.6 Análisis FODA. ................................................................................................. 8
1.6.1 Fortalezas .................................................................................................... 8
1.6.2 Oportunidades ............................................................................................. 9
1.6.3 Debilidades ................................................................................................. 9
1.6.4 Amenazas.................................................................................................... 9
1.6.5 Matriz FODA ............................................................................................ 10
1.7 Impacto económico del proyecto. .................................................................... 10
2 Mercadotecnia e Imagen ......................................................................................... 11
X
2.1 Investigación de Mercado ................................................................................ 12
2.1.1 Fuentes Secundarias. ................................................................................ 12
2.1.2 Fuentes Primarias ..................................................................................... 15
2.2 Análisis de mercado ......................................................................................... 26
2.2.1 Mercado potencial .................................................................................... 26
2.2.2 Mercado meta. .......................................................................................... 27
2.2.3 Descripción de la necesidad a satisfacer................................................... 27
2.3 Competencia .................................................................................................... 27
2.3.1 Sweet & Coffee ........................................................................................ 28
2.3.2 California Panadería y Pastelería .............................................................. 29
2.3.3 California Panadería y Pastelería .............................................................. 30
2.3.4 Directa ...................................................................................................... 31
2.3.5 Indirecta .................................................................................................... 31
2.4 Producto (Bienes o Servicios) .......................................................................... 32
2.4.1 Descripción ............................................................................................... 32
2.4.2 Características intangibles ........................................................................ 34
2.4.3 Aspectos Innovadores ............................................................................... 35
2.5 Precio ............................................................................................................... 35
2.5.1 Políticas de precio ..................................................................................... 36
2.5.2 Estrategia de introducción al mercado...................................................... 36
2.6 Publicidad y Promoción ................................................................................... 37
2.6.1 Plan de promoción .................................................................................... 37
2.7 Comercialización ............................................................................................. 38
2.7.1 Canales de distribución y punto de venta ................................................. 38
2.8 Resumen de estrategias de mercadotecnia. ...................................................... 39
2.9 Proyectos de ventas por 3 años ........................................................................ 40
2.10 Imagen de la empresa. .................................................................................. 41
2.10.1 Definición del Nombre. Justificar ............................................................ 41
2.10.2 Logotipo. Justificar ................................................................................... 42
2.10.3 Slogan. Justificar. ..................................................................................... 42
3 Producción / Operación de la Empresa................................................................... 43
3.1 Localización geográfica de la empresa. ........................................................... 43
3.2 Materia prima y proveedores. .......................................................................... 44
3.3 Proceso de fabricación. .................................................................................... 45
XI
3.4 Maquinaria y herramientas de trabajo.............................................................. 46
3.5 Control de calidad ............................................................................................ 49
3.6 Infraestructura tecnológica. ............................................................................. 50
3.7 Identificación de los costos de producción ...................................................... 51
3.8 Punto de equilibrio. .......................................................................................... 51
4 Administración de Recursos Humanos................................................................... 53
4.1 Equipo de líderes del proyecto. ........................................................................ 53
4.2 Definición de funciones y responsabilidades. .................................................. 54
4.3 Organigrama. ................................................................................................... 57
4.4 Presupuesto de personal. .................................................................................. 58
5 Contabilidad y Finanzas ......................................................................................... 61
5.1 Balance Inicial. ................................................................................................ 62
5.1.1 Ciclo de efectivo ....................................................................................... 63
5.1.2 Capital operativo ...................................................................................... 65
5.1.3 Estructura de financiamiento .................................................................... 66
5.2 Estados financieros. ......................................................................................... 70
5.2.1 Flujo de efectivo por tres años. ................................................................. 70
5.2.2 Estado de resultados anual. ....................................................................... 72
5.2.3 Balance General anual. ............................................................................. 73
5.3 Indicadores Financieros. .................................................................................. 75
5.3.1 Liquidez/ Prueba del ácido. ...................................................................... 77
5.3.2 Período de recuperación de inversión – Pay Back. .................................. 77
5.3.3 Rentabilidad sobre la inversión. ............................................................... 77
5.3.4 Rentabilidad sobre el capital contable. ..................................................... 77
6 Aspectos legales ..................................................................................................... 78
6.1 Forma legal ...................................................................................................... 78
6.2 Participación de capital de los socios. ............................................................. 79
6.3 Trámite o permiso adicional requerido para iniciar actividades. ..................... 80
7 Plan de trabajo ........................................................................................................ 81
8 Bibliográfica y Anexos ........................................................................................... 82
Anexos ............................................................................................................................ 86
XII
Formato de la encuesta ............................................................................................... 86
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1 Encuestas: Pregunta 1 ........................................................................................ 16
Tabla 2 Encuestas: Pregunta 2 ........................................................................................ 17
Tabla 3 Encuestas: Pregunta 3 ........................................................................................ 18
Tabla 4 Encuestas: Pregunta 4 ........................................................................................ 19
Tabla 5 Encuestas: Pregunta 5 ........................................................................................ 20
Tabla 6 Encuestas: Pregunta 6 ........................................................................................ 21
Tabla 7 Encuestas: Pregunta 7 ........................................................................................ 22
Tabla 8 Encuestas: Pregunta 8 ........................................................................................ 23
Tabla 9 Encuestas: Pregunta 9 ........................................................................................ 24
Tabla 10 Encuestas: Pregunta 10 .................................................................................... 25
Tabla 11 Presupuesto por imagen corporativa ............................................................... 37
Tabla 12 Proyección de ventas para tres años del proyecto ........................................... 40
Tabla 13 Forma de evaluar proveedores en el plan de negocios .................................... 44
Tabla 14 Detalle de materias primas del proyecto. ........................................................ 45
Tabla 15 Tabla de inversiones para personal operativo de cocina. ................................ 47
Tabla 16 Tabla de inversiones para personal administrativo. ........................................ 48
Tabla 17 Receta estándar para producir pasteles ............................................................ 49
Tabla 18 Presupuesto de nómina mensual ...................................................................... 59
Tabla 19 Capital de trabajo ............................................................................................. 62
Tabla 20 Plan de ventas en dólares ................................................................................. 63
Tabla 21 Plan de costos en dólares ................................................................................. 64
Tabla 22 Capital operativo del proyecto......................................................................... 65
Tabla 23 Tabla de amortización mensual. ...................................................................... 67
Tabla 24 Tabla de amortización anual ............................................................................ 68
Tabla 25 Balance Inicial del Proyecto ............................................................................ 69
Tabla 26 Flujo de efectivo proyectado a tres años ......................................................... 71
Tabla 27 Estado de resultados proyectado a tres años.................................................... 72
Tabla 28 Balance General proyectado a tres años. ......................................................... 74
Tabla 29 Análisis financiero del proyecto ...................................................................... 76
Tabla 30 Nómina de accionistas ..................................................................................... 79
XIII
Tabla 31 Cronograma de trabajo .................................................................................... 81
ÍNDICE DE GRÁFICOS
Gráfico 1 PET y PEA por ciudades auto – representadas, marzo 2015 (en miles de
personas) ......................................................................................................................... 13
Gráfico 2 Encuestas: Pregunta 1 ..................................................................................... 16
Gráfico 3 Encuestas: Pregunta 2 ..................................................................................... 17
Gráfico 4 Encuestas: Pregunta 3 ..................................................................................... 18
Gráfico 5 Encuestas: Pregunta 4 ..................................................................................... 19
Gráfico 6 Encuestas: Pregunta 5 ..................................................................................... 20
Gráfico 7 Encuestas: Pregunta 6 ..................................................................................... 21
Gráfico 8 Encuestas: Pregunta 7 ..................................................................................... 22
Gráfico 9 Encuestas: Pregunta 8 ..................................................................................... 23
Gráfico 10 Encuestas: Pregunta 9 ................................................................................... 24
Gráfico 11 Encuestas: Pregunta 10 ................................................................................. 25
Gráfico 12 Canal de distribución del producto. .............................................................. 39
Gráfico 13 Proceso de producción del pastel. ................................................................ 46
Gráfico 14 Punto de equilibrio………………………………………………………....52
Gráfico 15 Organigrama del proyecto………………………………………………….58
ÍNDICE DE IMÁGENES
Imagen 1 Local de Sweet & Coffee localizado en Riocentro Entre Ríos ....................... 28
Imagen 2 Local de California Panadería y Pastelería en Escobedo y Vélez ciudad de
Guayaquil. ...................................................................................................................... 29
Imagen 3 Logotipo de la Pastelería El Saloncito ............................................................ 30
Imagen 4 Café Bombon’s localizado en el Mall del Sur. ............................................... 31
Imagen 5 Torta de chocolate. ......................................................................................... 32
Imagen 6 Torta de chocolate. ......................................................................................... 33
Imagen 7 Torta de vainilla. ............................................................................................. 33
Imagen 8 Torta de naranja. ............................................................................................. 34
XIV
Imagen 9 Logotipo del proyecto ..................................................................................... 41
Imagen 10 Localización geográfica de la empresa ......................................................... 43
Imagen 11 Infraestructura del local ................................................................................ 50
1
Resumen Ejecutivo
La propuesta se basa en establecer una pastelería con una ventaja competitiva de
entregar a domicilio el pedido, de manera que el cliente o consumidor ahorre el tiempo
de ir al local, solicitar el pastel adecuado y luego acuda al lugar de destino de la
celebración. Según el estudio de mercado realizado, los actuales ofertantes como Sweet
& Coffee, Don Remi, El Saloncito, entre otros, carecen del servicio a domicilio,
generando un nicho de mercado que aún no ha sido satisfecho, y la oportunidad de
plasmar el nombre del negocio en la mente del consumidor cuando necesite el apoyo de
una empresa que se encargue de entregar el pastel en el punto de la celebración.
La misión de la empresa consiste en “Ofertar tortas que acompañen en las ocasiones
especiales a la puerta del hogar”, es decir, que el servicio va enfocado a atender aquellos
clientes que exclusivamente no tengan la necesidad de consumir su pastel en el local de
la empresa. Se tiene una introducción de la marca muy fuerte, debido a que el producto
ofertado tienen muchos ofertantes, que con la experiencia y la variedad de modelos en
el mercado hacen posible que los clientes potenciales tenga difícil la decisión de
cambiar de proveedor, por lo tanto, se propone una estrategia de diferenciación del
producto basado en los siguientes puntos.
Contar con un personal de entrega a domicilio con experiencias en reparto, es decir, que
acuda al punto de entrega de la forma más rápida, ofrezca una atención cordial y sea
capaz de cobrar el pedido. Un personal en la planta con experiencia en la producción de
pasteles, cuyo sabor sea del agrado al consumidor, puede proporcionar otro diferencial
al momento de contar con la elección del cliente, pues el primero es la entrega de
servicio al cliente a la puerta del hogar y la segunda se refiere al sabor de cada pastel,
logrando así un posicionamiento de marca, capaz de ser competitivo en el mercado.
Para contar con la puesta en marcha del proyecto es necesario contar con un capital
operativo que cubra el valor de los implementos para la producción de pasteles, así
como las adecuaciones del local para que los asistentes de cocina tengan las condiciones
2
para hacer rápido su trabajo y de buena calidad. Como el modelo de negocios se basa en
producir a través de materias primas un pastel y luego comercializarlo, el tiempo que se
compra el insumo hasta que se efectiviza la venta, se incurren gastos como son servicios
básicos, pagos de sueldos, y además arriendo, por lo cual también se proyectó un capital
de trabajo para cubrir estos rubros que no son dependientes de las ventas, pero que el
modelo de negocios debe cubrir para mantener su puesta en marcha.
Se debe tomar en cuenta que existe una pérdida al primer año, debido a que el punto de
equilibrio recién es alcanzado por mitad de año, sumando al proyecto una pérdida
acumulada de la misma, que será difícil de recuperar el primer año, sin embargo, en el
segundo y el tercero se genera el suficiente beneficio para recuperarlo y además, obtener
un beneficio adicional por emprender la iniciativa. Para el caso de los inversionistas que
deseen poner sus capitales en el negocio, se espera que el rendimiento máximo del
mismo es de 14.21%, es decir, que de cada dólar invertido se tiene $0.14 centavos
adicionales de beneficio.
3
1 Definición y justificación del negocio
Las celebraciones en una familia son situaciones que suceden en todo el año, los
cumpleaños, graduaciones, aniversarios, reencuentros, cenas, toda ocasión es buena para
incluir dentro del menú un pastel. El Ecuador es un país lleno de tradiciones y
celebraciones, comenzando el año como la celebración del año nuevo, siguiendo con el
Día de Reyes, en un solo mes. Para Ecuador Explorer (2012), en el país se celebran las
siguientes festividades:
Mes de enero: Año Nuevo, Día de Reyes.
Entre febrero y marzo: Carnaval, Pascua y Semana Santa.
Mes de mayo: Batalla del Pichincha, Día del trabajo.
Mes de junio: Corpus Cristi.
Mes de julio: Fundación de Guayaquil.
Mes de agosto: Día de la independencia de Quito.
Mes de septiembre: Festivales de cosechas.
Mes de octubre: Independencia de Guayaquil.
Mes de noviembre: Día de los difuntos, e Independencia de Cuenca.
Mes de diciembre: Fiestas Navideñas.
Quiere decir, que de los 12 meses del año, 10 de ellos tienen celebraciones para
los ecuatorianos, con ello sin contar celebraciones de cada familia como se mencionó al
inicio del párrafo. Esto indica una demanda de pasteles que acompañen a cada
celebración, y la demanda de un consumidor que está dispuesto a adquirir este producto
para embellecer su celebración.
En la ciudad de Guayaquil, la comercialización de pasteles se da de manera
informal y formal, desde una familia que se dedique hacer pasteles caseros, hasta
grandes empresas con renombre que han ganado mercado debido a la calidad y variedad
de su producto. Por la década del siglo XX, a mediados se diferenciaron entre los
ofertantes dos empresas California y El Saloncito, los mismos que actualmente tienen
abiertas sus puertas al consumidor con una variedad de tortas, tamaños y sabores de
acuerdo a cada ocasión.
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En la actualidad, en la ciudad de Guayaquil, existen diferentes locales con
nombres como la Selecta, Galleta Pecosa, Bombon’s, que levantan sus establecimientos
comerciales con una imagen corporativa que muestra el deleite que pueden ofrecer sus
productos desde el principio, y con slogan y logotipos que hacen atribución al dulce que
ellos ofrecen. Sin embargo, la infraestructura para colocar una pastelería demanda
mayores recursos económicos, desde la remodelación del local hasta la compra de
muebles para que el consumidor pueda esperar a que esté listo su pastel.
Por tanto, se analiza la posibilidad de mantener un servicio similar, pero
reduciendo el gasto de inversión con la eliminación del gasto en muebles, es decir, que
el local se aproveche al máximo para albergar a los chefs que fabriquen los pasteles y
que se elimine el espacio físico donde acude el cliente para recibir el pastel, siendo
reemplazado por un servicio de entrega a domicilio que distribuya el producto hacia el
sector donde se realiza la ocasión.
Normalmente cuando existe un evento social o una ocasión especial, los
organizadores de este evento se concentran solamente en la decoración, quedando poco
tiempo para recoger el pastel, llevarlo al sitio y tomar precauciones para que el mismo
no se dañe. Sin embargo, pastelerías de renombre como Sweet & Coffee, que goza con
una alta reputación en el mercado, aún no emplean el servicio a domicilio y basan su
modelo de negocios en la experiencia que tienen los clientes al acudir al local; esto
ocasiona una gran desventaja porque existe una dependencia del espacio físico antes de
comercializar los pasteles.
Con la entrega de un servicio exclusivamente de entrega a domicilio para una
pastelería se estaría fomentando un diferencial de la competencia, ya que el cliente
puede verse atraído por la seguridad que esta empresa ofrece al cumplir con la entrega,
facilitar el trabajo de los organizaciones, no hacer tantas filas para la compra del pastel
y, sobretodo, el ahorro de tiempo de ir al local, comprar el pastel y llevarlo al lugar
donde exista la ocasión.
La propuesta del presente modelo de negocios permite establecer una mejora en
el modelo tradicional de vender pasteles, permitiendo incursionar en este mercado
emprendedores que tengan la técnica de producir pasteles con un costo de inversión
5
sustentado solamente en la compra de activo fijo, como requisito para la comenzar a
comercializar los pasteles. Por otra parte, ayuda incentiva la puesta en marcha de un
modelo de negocios basado en la producción a raíz de materias primas como la harina,
la azúcar, entre otras y compatible con el Plan Nacional del Buen Vivir, propuesto por
la Secretaria Nacional de Planificación y Desarrollo o sus siglas SENPLADES.
1.1 Misión
Ofrecer pasteles de calidad y a precio competitivo enfocado en una entrega a
tiempo y un trato amable con el cliente.
1.2 Visión
Ser un modelo de negocios basados en la entrega a domicilio donde el máximo
referente es la entrega a tiempo del pastel.
1.3 Objetivos generales de la empresa
Ofrecer un producto de calidad con precio de referencia del mercado.
Objetivos Específicos:
Mantener capacitados al personal que labora en la cocina con excelente prácticas
alimenticias.
Apoyar en el desarrollo profesional del personal que labora en la empresa.
Fidelizar al cliente a través de descuentos y promociones en días festivos de acuerdo
a las fiestas en el Ecuador.
1.4 Análisis Situacional: externo e interno.
En el análisis situacional se detallan aquellas premisas que tiene el modelo de
negocios propuesto, por el momento se tiene previsto que el principal producto y único
de comercialización son los pasteles, y que estos a su vez son distribuidos a través de un
servicio a domicilio, lo que impide que el cliente vaya al establecimiento de la pastelería
para adquirir el pastel, se tiene previsto que en la operación normal del negocio, el
empresario se enfrente a variables internas de su negocio cuando funcione y a variables
externas de cómo reaccione frente al comportamiento del mercado.
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1.4.1 Factores externos.
Ausencia de un posicionamiento de marca que contribuya a resaltar los atributos del
producto.
Falta de confianza del consumidor al comprar los pasteles y determinar si son de
buena calidad.
Ausencia un producto físico que pueda percibir el cliente.
Recaudaciones de pago por medios electrónicos.
Confianza en el mensajero para recaudar el cobro por el producto.
Amenaza de competidores con precios más bajos para sacar al proyecto del
mercado.
1.4.2 Factores internos
Falta de experiencia del personal para estandarizar recetas.
Modelos de pasteles que se podrían fabricar para satisfacer a la demanda.
Incertidumbre de alcanzar la meta de ventas.
Implementación de procesos y manuales para el normal desarrollo de la compañía.
Falta de experiencia para atender al cliente.
Estos puntos se compaginan con el análisis FODA, ya que el mismo aborda
criterios de incertidumbre y posibles problemas que se tengan al momento de la puesta
en marcha del negocio, y que a la vez podrían en poner en riesgo su posicionamiento de
marca o reducir el beneficio de recaudación que se tenga para que el proyecto aporte
con un resultado rentable. Para garantizar que estos factores negativos impacten
directamente en la gestión del proyecto, a continuación se muestran los factores claves
para el éxito del modelo de negocios propuesto.
1.5 Factores claves del éxito
1.5.1 Equipo de trabajo
El equipo de trabajo es un factor importante y clave para el éxito del negocio, ya
que ellos se encargan de elaborar el producto, de administrar los recursos y de mostrar
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con su trabajo el compromiso que se tiene con el cliente. Contar con cocineros
especialistas en hacer pasteles, no solamente se ahorra tiempo sino también contribuye a
que utilicen los materiales ideales para obtener un mejor sabor del pastel, y que el
cliente pueda diferenciar el producto de los demás competencia.
Por lo tanto, además de la contratación se recomienda que el equipo de trabajo
este especializado en nuevas técnicas de arte culinario, investiguen nuevas técnicas de
procesamiento y puedan identificar insumos que sean de buena calidad, y propicien al
producto propiedades diferenciales de buena presentación y sabor único para que el
cliente pueda y tenga la necesidad de consumirlos de nuevo.
1.5.2 Tiempo de preparación
Los tiempos que deben manejar en la cocina deben estar estandarizados, es
decir, que se fije un tiempo máximo para decidir si el pastel estaría listo y su posterior
entrega al cliente. Un servicio más rápido puede generar que el cliente se familiarice
con la empresa como una alternativa para solucionar sus urgencias, sumado con un
producto de calidad, el resultado es un servicio al cliente diferenciado, y que puede ser
sujeto a fidelización.
Por el enfoque de optimización de resultados, el acortar tiempos puede generar
que un gerente tenga más personal disponible y capaz de incrementar la producción de
pasteles conforme la marca se está posicionando en el mercado, por otro lado, mejorar
el control de la preparación de sus productos basándose en etapas y detectando posibles
pasos en donde la optimización de resultados o personas que ocasionen pérdidas para la
compañía.
1.5.3 Modelo de negocios
Se tiene que tener muy en claro el modelo de negocios que se aplica en el
proyecto, ya que puede definir la estrategia de introducción al mercado, y con ello los
presupuestos compatibles con la operación del negocio. En el presente proyecto, la
puesta en marcha debe prestar atención en los controles de entrega del producto para
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que el mensajero no realice labores personales y acuda a tiempo para procesar el
siguiente pedido.
1.5.4 Financiamiento
Para que las acciones vayan encaminadas a tener efectivo para cubrir todas las
obligaciones de la empresa, se debe contar con un financiamiento que no impacte
directamente al flujo que maneja el proyecto. El financiamiento que se obtiene debe
estar en función a la naturaleza o al rubro que se destine el presupuesto solicitado, para
el capital de trabajo el financiamiento se espera que sea con capital propio, ya que el
dinero obtenido regresa principalmente en la venta y el rendimiento que muestren los
empleados; mientras que el capital operativo o activos fijos debe ser cubierta por el
alguna institución bancaria, ya que su uso se prolonga hacia todo el horizonte de
planificación, y existen oportunidades que este rendimiento sea recuperado todo el lapso
que dure el proyecto.
1.6 Análisis FODA
El negocio como se observó en los puntos anteriores, tiene competidores en la
ciudad de Guayaquil, los mismos que están especializados en el tema de producción y
optimización de procesos, para tener la oportunidad de poderlos ofertar a un precio
competitivo y atractivo para el cliente. El objetivo del análisis FODA es enfatizar
aquellos puntos donde el proyecto tenga desventajas como las debilidades de ofrecer un
producto de calidad por la falta de experiencia en el mercado y, además, enfrentar a las
amenazas que vienen por parte de la competencia; el análisis FODA se lo muestra a
continuación.
1.6.1 Fortalezas
Cantidad de modelos y sabores en pasteles para ofertar.
Tener descrito el perfil del consumidor que compre los pasteles.
Servicio a domicilio a la puerta del hogar del consumidor.
Canales de comunicación a través de las redes sociales y el alojamiento de un sitio
web donde exhiban los productos.
Ofertar un producto con precio competitivo.
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Personal especializado en temas de pasteles.
1.6.2 Oportunidades
Mercado con muchos ofertantes.
Producto de fácil elaboración.
Crecimiento asegurado luego del posicionamiento de la marca.
Diferenciarse de la competencia por medio de la fomentación de una marca.
Ausencia de un establecimiento que limite la capacidad de venta.
Ser un producto demandado por las celebraciones.
1.6.3 Debilidades
Marca no está posicionada en el mercado.
Competencia del consumidor frente a una mayor variedad de opciones.
Seguridad de enviar el producto al hogar del consumidor.
La dependencia de canales electrónicos para gestionar el cobro.
Alto riesgo de control del cobro por parte del mensajero de darse a la fuga y no
regresa con el efectivo.
1.6.4 Amenazas
Decisión de compra en base al precio, por lo menos hasta que la marca se coloque
en el mercado.
Introducción fácil de nuevos competidores por las bajas barreras de entrada.
Posibles campañas de desprestigio por los competidores.
Inestabilidad económica a nivel de país.
Luego de haber analizado estos factores se concluye, que la oportunidad que
existe de tener éxito en el negocio es muy alta debido a la diferenciación que se
pretende presentar frente al consumidor, y la otra es concentrarse en un personal
especializado que minimice los costos de la compañía. Por otra parte, cuidarse de atacar
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a la competencia porque podría implementar un respuesta en cuanto a precios y
desprestigio para el proyecto, ya que no se cuenta con un antecedente que permita
demostrar que los productos que se ofrecen son de buena calidad y pensados en los
gustos del cliente.
1.6.5 Matriz FODA
1.7 Impacto económico del proyecto.
EL proyecto pretende otorgar una oportunidad de negocios para el emprendedor
que desea montar su empresa; para el inversionista de generar una alternativa que le
asegure su recuperación de capital adicionando un rendimiento mínimo sobre aquel
dinero prestado, y para el ecuatoriano una oportunidad de trabajar en una pastelería
basada en el compromiso con el cliente de ofertar un producto de calidad y a precio
competitivo.
En el primer año del proyecto los beneficios previstos no van hacer los
esperados, ya que en este tiempo el proyecto debe pasar de una transición de un modelo
de negocios no conocido a una empresa con renombre, marca y productos únicos en el
Fortalezas Tener descrito el perfil del consumidor que compre los pasteles.
Oportunidades Diferenciarse de la competencia por medio de la fomentación de una marca.
Debilidades Seguridad de enviar el producto al hogar del consumidor.
Amenzas
Inestabilidad económica a nivel de país.
11
mercado. Solo en los tres primeros meses el rendimiento está comprometido, y debe ser
financiado por capital de trabajo, ya que se espera que las ventas previstas en los
primeros 3 meses no alcancen el punto de equilibrio y, por ende, el beneficio obtenido
este debajo de los costos operativos.
2 Mercadotecnia e Imagen
El posicionamiento de un producto es la parte más importante del negocio,
debido a que se muestran las estrategias que debe seguir el emprendedor para posicionar
su marca en el mercado. En el proyecto de investigación se toma como punto de partida
las preferencias del consumidor a fin de establecer las características que debe tener el
producto y que, aún la competencia no ha ofertado; se tiene en cuenta que las propuestas
presentadas a continuación se basan en persuadir un consumidor sin atacar a la
competencia, es decir, establecer un precio justo sin que esté por encima del promedio,
tampoco tomar como punto de entada al mercado los aspectos negativos de la
competencia y, lo más importante, evitar una guerra de precios dentro del segmento.
El presupuesto por concepto del publicidad formará parte del capital de trabajo
presentado en el plan de negocios, y se busca mantener un valor monetario para dar a
conocer el producto en el mercado y con ello poder atraer a clientes, fidelizarlos y tener
la oportunidad de crecer económicamente en el sector. En el capítulo anterior, se
evidenció la competencia existente en el mercado por ejemplo Sweet & Coffee, que
vende experiencia a sus clientes deleitando las tortas que existen en el lugar, y con lo
cual técnicamente el proyecto está en una desventaja a menos que presente una
estrategia que convenza al cliente de adquirir los productos por medio de vía telefónica.
El primer punto que se analiza en el presente capítulo es la investigación de
mercado, que aborda un antecedente de lo que se encuentra en el segmento, como por
ejemplo, el desarrollo económico que han tenido las empresas en el mercado, o las
preferencias que tiene el consumidor de comprar tortas y que aspectos han quedado
insatisfechos, ya sean en precios, o los canales de distribución para acercar el producto
al consumidor final.
12
Investigación de Mercado
Para Malhotra (2012), la investigación de mercados es la función que vincula a
consumidores, clientes y público con el mercadólogo, mediante información que sirve
para identificar y definir oportunidades y los problemas de marketing: generar y evaluar
las actividades de marketing; supervisar el desempeño del marketing; y, acrecentar la
comprensión del marketing como un proceso.
En la investigación de mercados se especifica la información que se requiere
para abordar estos temas, se diseña el método para reunir los datos, se maneja y pone en
práctica el proceso de acopio de los mismos, se analizan los resultados y se comunican
los hallazgos y sus implicaciones (Malhotra, 2012).
De esta investigación de mercado se puede diferenciar dos tipos de fuentes: las
fuentes primarias como por ejemplo, la recolección de datos al mercado objetivo para
conocer las opiniones que tiene el producto comercializado y sus descontentos sobre la
manera como los actuales competidores lo ofrecen, y las fuentes secundarias que se
refiere a aquellos datos tomados por instituciones gubernamentales y no
gubernamentales que poseen información histórica en general como por ejemplo, el
Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INEC) que realiza informes sobre la
demografía en el país, o estudios económicos de los establecimientos activos en el
Ecuador.
2.1.1 Fuentes Secundarias
El proyecto directamente apunta a ofertar los pasteles para ocasiones especiales,
y en las cuales el poder de compra del producto estará en manos de aquellos que puedan
pagar por él. El Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (2015, pág. 9) en su informe
ejecutivo sobre indicadores laborales, indica que la Población en Edad para Trabajar
con sus siglas (PET) y la Población Económicamente Activa (PEA) en las ciudad con
mayor población en el Ecuador, hasta marzo 2015 se cuantificaron de la siguiente
manera.
13
Gráfico 1 PET y PEA por ciudades auto – representadas, marzo 2015 (en miles de
personas).
Fuente: Encuesta Nacional de Empleo, Desempleo y Subempleo (ENEMDU).
Elaborado por: Instituto Nacional de Estadísticas y Censos.
En el gráfico 1, se muestra la población en edad para trabajar y la población
económicamente activa representadas en miles de personas. Para la ciudad de
Guayaquil, localidad donde pretende llevar a cabo el proyecto, se observa que existen
1’075.000 personas aproximadas posibles de adquirir los productos que se ofertan en el
presente proyecto, ya que tienen una fuente de ingresos que le hace posible poder
demandar y comprar el pastel que se oferta.
La población para el proyecto definida como la población económicamente
activa de la ciudad de Guayaquil, es demasiado grande para someterla a una herramienta
de recolección de gustos y preferencias sobre el producto ofertado, para lo cual es
necesario emplear un muestreo aleatorio sin límite de edad, pero con la referencia que
posean ingresos constantes dentro de su economía personal. Sin embargo, con la
finalidad de obtener un número considerable de prospectos para recopilar sus gustos y
preferencias se emplea la fórmula de población finita de proyectos, el cual se muestra a
continuación:
14
Esta fórmula contiene las siguientes variables.
n= representa el número de prospectos a encuestar, y de los cuales sus opiniones
serán los suficientemente acertadas para que los criterios recolectados represente lo que
quiere la población.
e= representa el error de estimación de la muestra, es decir, el grado de
opiniones que no van hacer recolectadas y que puede ser una desventaja para la
recopilación de datos ya que este porcentaje representa el grado de falsedad de los
criterios recopilados en las encuestas. En este proyecto el porcentaje de aceptación del
error es del 5%.
k= Valor de tablas de la distribución normal estándar, en una distribución de
probabilidades, representa el punto de crítico o límite de las observaciones aceptadas
dentro del grado de confianza estipulado. Dependiendo del porcentaje de error del 5%,
el grado de confianza para el proyecto es del 95%; este valor representado en las tablas
de distribución estándar normal equivale a 1.96
N= Tamaño de la población, corresponde a la población económicamente activa
determinada por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos.
p= Probabilidad de éxito, esto significa el grado de aceptación que tiene la
respuesta que otorga los encuestados y ver si es verdadera. Para el presente proyecto se
indica que la probabilidad que la persona diga la verdad es del 50%.
q= probabilidad de fracaso, esto es el grado de rechazo o falsedad de la respuesta
que otorgan los encuestados, es decir, que la respuesta proporcionada no sea verdad.
Para el presente proyecto la probabilidad que la persona diga mentiras es del 50%.
15
Reemplazando la fórmula queda de la siguiente manera:
Como resultado se obtiene una muestra de 384 personas a encuestar, y de las
cuales se puede establecer los gustos y preferencias sobre los pasteles que oferta el
proyecto. Para la presente investigación se utiliza un cuestionario con preguntas de
selección a fin de que se pueda cuantificar las respuestas recopiladas y determinar una
probabilidad del número de pasteles por venderse, y un modelo de negocio enmarcado a
la preferencia del consumidor.
2.1.2 Fuentes Primarias
Para las fuentes primarias se establece la recopilación de las opiniones de la
población económicamente activa, y que ellos tienen los recursos necesarios para
comprar el producto. A continuación se muestra los resultados obtenido de las encuestas
de campo realizado:
)50.0)(50.0)(96.1()05.0(1075000
)1075000)(50.0)(50.0)(96.1(22
2
n
16
Tabla 1 Encuestas: Pregunta 1
Fuente: Estudio de campo.
Elaborado por: La Autora.
Gráfico 2 Encuestas: Pregunta 1
Fuente: Estudio de campo.
Elaborado por: La Autora.
En la pregunta 1, se consultó sobre la perspectiva de comprar un pastel cuando
exista una celebración, a los cuales los encuestaron manifestaron en un 96% que
incurren en el gasto de un pastel, mientras que el 4% indica que no compra este
producto si existe una celebración de por medio. Con este antecedente se muestra que
del total de la población establecida en la ciudad de Guayaquil el 96% de todo este
prospecto tiene el interés de comprar un pastel para su celebración.
1.- ¿En sus celebraciones acostumbra a comprar un pastel para acompañar la ocasión? Total Porcentaje
Si 368 96%
No 16 4%
TOTAL 384 100%
17
Tabla 2 Encuestas: Pregunta 2
Fuente: Estudio de campo.
Elaborado por: La Autora.
Gráfico 3 Encuestas: Pregunta 2
Fuente: Estudio de campo.
Elaborado por: La Autora.
En el gráfico 3, se muestra que el 49% de los pasteles que se compran por parte
del mercado objetivo son de sabor a chocolate; seguido en un 24% por el sabor de
vainilla: luego en un 12% por el sabor a naranja; finalmente un 7% por el sabor a miel;
y, en un 8%, otros sabores.
2.- ¿Qué tipo de pasteles habitualmente compra? Total Porcentaje
Chocolate 190 49%
Vainilla 91 24%
Naranja 48 13%
Miel 26 7%
Otros 29 8%
TOTAL 384 100%
18
Tabla 3 Encuestas: Pregunta 3
Fuente: Estudio de campo.
Elaborado por: La Autora.
Gráfico 4 Encuestas: Pregunta 3
Fuente: Estudio de campo.
Elaborado por: La Autora.
En el gráfico 4, se muestra que el 62% de los pasteles que adquiere el cliente son
comprados en pastelería posicionadas en el mercado y que cuentan con un plan de
marketing que promociona el producto. Por el otro, lado un 38% no les importa comprar
en una pastelería que no esté posicionada en el mercado, ya que prefieren satisfacer su
necesidad antes de acudir a un lugar de renombre.
3.- ¿Usted antes de comprar el pastel acude a un proveedor de renombre? Total Porcentaje
Si 238 62%
No 146 38%
TOTAL 384 100%
19
Tabla 4 Encuestas: Pregunta 4
Fuente: Estudio de campo.
Elaborado por: La Autora.
Gráfico 5 Encuestas: Pregunta 4
Fuente: Estudio de campo.
Elaborado por: La Autora.
En el gráfico 5, se consultó sobre las pastelerías a los cuales acuden los clientes
para comprar los pasteles, en donde el 48% de los consumidores indica que acuden a
Sweet & Coffee como opción para comprar; luego en un 25% en la pastelería
California; y, siguiendo en tercer lugar con el 11%, El Saloncito.
4.- ¿ Cuál de estos proveedores acostumbra comprar un pastel? Total Porcentaje
Bombon's 13 3%
Galleta Pecosa 12 3%
Sweet & Coffee 182 47%
California 95 25%
Saloncito 43 11%
Don Remi 39 10%
TOTAL 384 100%
20
Tabla 5 Encuestas: Pregunta 5
Fuente: Estudio de campo.
Elaborado por: La Autora.
Gráfico 6 Encuestas: Pregunta 5
Fuente: Estudio de campo.
Elaborado por: La Autora.
En el gráfico 6, se muestra que el 46% de los clientes siempre tienden a ver la
presentación del producto antes de comprar, es decir, que el proyecto debe elaborar
pasteles de excelente imagen y que sea del gusto del cliente, una idea puede decir una
forma atractiva con globos si es cumpleaños o con un gorro de bachiller si se trata de
una graduación. El 25% de los clientes miran calidad de sus ingredientes; el 15%
demandan un empaquetado en su producto; el 14% hace referencia al tamaño del
producto que se oferta en la percha.
5.- ¿Al elegir un pastel qué tipo de características incentivan su compra? Total Porcentaje
Presentación. 179 47%
Calidad de sus ingredientes. 95 25%
Empaquetado. 57 15%
Tamaño. 53 14%
TOTAL 384 100%
21
Tabla 6 Encuestas: Pregunta 6
Fuente: Estudio de campo.
Elaborado por: La Autora.
Gráfico 7 Encuestas: Pregunta 6
Fuente: Estudio de campo.
Elaborado por: La Autora.
En el gráfico 7, se muestra que los servicios adicionales que los consumidores
desean obtener de la oferta de los competidores, en un 56% que sea un servicio a
domicilio; el 22% tienen la idea de tener un salón de eventos para hacer celebraciones
express; el 11% indica que debe tener ofrecer la pastelería un servicio de fiestas y
decoración; finalmente en cuanto a la técnica de recibir un pastel cortado, en un 11%.
6.- ¿Qué servicios adicionales les gustaría tener en una pastelería? Total Porcentaje
Servicio a domicilo. 216 56%
Salones de eventos. 85 22%
Pastel previamente cortado. 40 10%
Servicios de fiestas y decoración. 43 11%
TOTAL 384 100%
22
Tabla 7 Encuestas: Pregunta 7
Fuente: Estudio de campo.
Elaborado por: La Autora.
Gráfico 8 Encuestas: Pregunta 7
Fuente: Estudio de campo.
Elaborado por: La Autora.
En el gráfico 8, se muestra los consumidores están dispuestos a pagar $2,00 por
concepto de servicio a domicilio del pastel, por la enorme responsabilidad de garantizar
que el mismo llegue en excelentes condiciones a la celebración. El 22% indica que
pueden pagar hasta $3,00 dólares; el 12% más de $3.00 dólares; y, finalmente $1.00 con
el 10%.
7.- ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar de manera adicional en una entrega a domicilio? Total Porcentaje
$ 1.00 45 12%
$ 2.00 215 56%
$ 3.00 84 22%
Más de $3.00 dólares. 40 10%
TOTAL 384 100%
23
Tabla 8 Encuestas: Pregunta 8
Fuente: Estudio de campo.
Elaborado por: La Autora.
Gráfico 9 Encuestas: Pregunta 8
Fuente: Estudio de campo.
Elaborado por: La Autora.
En el gráfico 9, se muestra que el 70% de las personas indican que el precio no
influye en la selección de un producto o en la decisión de compra del mismo. El 30% de
los encuestados afirma que antes de comprar necesitan saber del precio para garantizar
si tienen un presupuesto que cubra la compra del mismo.
8.- ¿ El precio influye en su decisión de compra? Total Porcentaje
Si 117 30%
No 267 70%
TOTAL 384 100%
24
Tabla 9 Encuestas: Pregunta 9
Fuente: Estudio de campo.
Elaborado por: La Autora.
Gráfico 10 Encuestas: Pregunta 9
Fuente: Estudio de campo.
Elaborado por: La Autora.
En el gráfico 10, se muestra que el 77% de los encuestados indica que recibe
publicidad vía internet sobre algún servicio, es decir, que el mercado potencial tiene
acceso a esta herramienta, y de la cual le envía la información de los ofertantes de
cualquier segmento del mercado. El 23% indica que no recibe esta publicidad, por lo
cual este canal de información no será efectivo para posicionar la marca dentro del
mercado.
9.-¿Recibe publicidad actualmente por redes sociales o algún otro canal de internet? Total Porcentaje
Si 295 77%
No 89 23%
TOTAL 384 100%
25
Tabla 10 Encuestas: Pregunta 10
Fuente: Estudio de campo.
Elaborado por: La Autora.
Gráfico 11 Encuestas: Pregunta 10
Fuente: Estudio de campo.
Elaborado por: La Autora.
En el gráfico 11, se muestra que el 49% de las personas utiliza siempre la
aplicación de Facebook al momento de interactuar en el internet; el 25% prefieren usar
Twitter; el 14% utilizan otra red social no mostrada en el listado de la encuesta,
mientras que el 12% utiliza diariamente Instagram. Esta pregunta permite establecer qué
tipos de redes sociales se deben emplear al momento de proyectar alguna publicidad o
promoción de los pasteles que se ofrecen y despierte el interés del consumidor y, más
aún, que no se cuenta con un espacio físico para que el mismo pueda degustar del
producto.
10.- ¿Qué tipo de redes sociales usted actualmente utiliza? Total Porcentaje
Facebook 189 49%
Twitter 95 25%
Instagram 45 12%
Otros 55 14%
TOTAL 384 100%
26
2.2 Análisis de mercado
En el análisis de mercado se recogen todas las impresiones establecidas en la
recolección de datos, como por ejemplo, los servicios insatisfechos de la competencia, o
algunos precios de acuerdo a los servicios que actualmente existen en el mercado. Se
recalca que el existente modelo de negocios tiene dos tipos de perspectivas: uno que se
enfoca a la producción de pasteles y el otro en base a un servicio de entrega a domicilio
que debe ser controlado por la administración, ya que desempeña actividades de mucho
riesgo como es la entrega del producto y del cobro del mismo. Para el análisis de
mercado se presentan los siguientes aspectos del mercado.
2.2.1 Mercado potencial
Como demanda potencial, se tiene que el 96% de porcentaje de clientes tiene la
costumbre de comprar un pastel en alguna celebración. En el proyecto se tiene pensado
en ofertar tres tipos de sabores: el chocolate, vainilla y naranja, que representan el 86%
de preferencia del mercado. En la pregunta 6, se muestra que el 56% de los encuestados
están dispuestos a pagar por un servicio a domicilio, y de ellos el 56% pagaría dos
dólares de recargo por la entrega con lo cual se obtiene el siguiente mercado meta.
Población: 1’075.000 clientes con ingresos para pagar por el producto.
Personas que están dispuestas a pagar por pasteles: 96%.
Personas que degustan los sabores que oferta el proyecto: 86%.
Personas dispuestas a pagar por el servicio a domicilio: 56%.
Personas que están dispuesta a pagar $2.00 por recargo a domicilio: 56%.
El cálculo consiste: 1’075.000 x 96% x 86% x 56% x 56% = 278.326 personas
potenciales que tiene el proyecto para ofertar el producto.
27
2.2.2 Mercado meta
Al tratarse de una empresa nueva que no cuenta con una antecedente de
referencia de sus productos, se tiene que empezar con un escenario pesimista, y con un
crecimiento apoyado en la gestión de canales publicitarios que hagan conocer a la marca
y mostrar los productos que se ofrecen en el mercado. Por lo tanto, del total del mercado
objetivo para el primer mes de funcionamiento se elige el 0.02%, que representa
alrededor de 56 pasteles vendidos en el mes y que poco a poco se irá incrementando en
el mercado cuando la gente sienta la confianza que el producto vendido tenga excelente
calidad para acudir a comprarlo.
2.2.3 Descripción de la necesidad a satisfacer
El negocio se proyecta a satisfacer dos tipos de necesidades: la primera de
ofertar un pastel de excelente calidad a un precio de mercado competitivo, y a un
excelente trato del cliente. La segunda de ofertar un servicio a domicilio eficiente, con
un trato amable y facilidades de cobro a los clientes potenciales que se tengan.
Actualmente, los proveedores analizados en las encuestan no poseen un servicio a
domicilio, lo cual contribuye a generar una variable de insatisfacción del mercado frente
a una oferta de servicio completa.
2.3 Competencia
Como se observó en la pregunta 4, los competidores que constituyeron el 80%
de preferencia de consumidor para comprar pasteles en mercado fueron Sweet &
Coffee, California, Saloncito, los mismos que se describen a continuación:
28
Imagen 1: Local de Sweet & Coffee localizado en Riocentro Entre Ríos.
Fuente: Riocentro entre Ríos.
Elaborado por: La Autora.
2.3.1 Sweet & Coffee
Es una empresa ecuatoriana que se creó en el año de 1997, de la iniciativa de
Richard Peet y Soledad Hanna, cuya sucursal inicial está en el Centro Comercial Mall
del Sol, actualmente se dedica a la venta de dulces, pasteles decorativos, bebidas y
cafés. Su estrategia se basa en otorgar una experiencia distinta al cliente, con un local
adecuado para tomar una bebida en compañía con un buen libro o para compartir
momentos agradables con las personas más cercanas al cliente. Aquí se muestra un
negocio, cuya ventaja competitiva se encuentra en el ambiente y, también, ayudado por
un producto de buena calidad.
Actualmente tiene una página web, con la presencia de redes sociales
promocionando sus productos, y con una presentación de productos de alta calidad, que
hace que sus clientes sientan un trato exclusivo y despierten en ellos de necesidad de
acudir al local cuando tenga el gusto de disfrutar de un pastel. Aunque son pocos los
29
modelos de pasteles que ofertan, tienen la opción de vender al cliente una rebanada para
que pueda degustar del producto sin comprar todo el artículo.
Imagen 2: Local de California Panadería y Pastelería en Escobedo y Vélez ciudad de
Guayaquil.
Fuente: Estudio de campo.
Elaborado por: La Autora.
2.3.2 California Panadería y Pastelería
En la imagen 2, se muestra a la Panadería y Pastelería California, negocio que
inició en el año de 1941, donde el señor Carlos Ramírez ahora de 58 años, con sus
habilidades de administrador y de vendedor logró levantar un negocio que antes llevaba
el nombre de panadería Roma, cuyos productos han recibido reconocimientos en
premios de los países de Suiza y Alemania. Su producto estrella es la rosca de reyes de
excelente calidad, el recibe una gran demanda del público ecuatoriano, sin embargo, no
tiene a disposición la entrega de un servicio a domicilio.
30
Imagen 3: Logotipo de la Pastelería El Saloncito.
Fuente: El Saloncito (2015).
Elaborado por: El Saloncito.
2.3.3 California Panadería y Pastelería
La pastelería El Saloncito, caracterizada por ofertar pasteles con precios
accesibles al mercado, fue fundada en el año 1953 ofertando tortas, dulces bocaditos,
entre otros; últimamente le han dado un toque de cafetería similar a Sweet & Coffee,
pero que no cuenta con una presencia en centros comerciales que les hace perder cuota
de mercado, sin embargo, igualmente se apoya en un marketing digital para
promocionar sus productos, principalmente en las redes sociales de Facebook e
Instagram.
31
Imagen 4: Café Bombon’s localizado en el Mall del Sur.
Fuente: Edina.
Elaborado por: Edina.
2.3.4 Directa
Dentro de los competidores directos se encuentran los de mayor participación en
el mercado con cerca del 80%, según la encuesta fueron los siguientes:
Sweet & Coffee, 47% de preferencia.
Pastelería California, 25% de preferencia.
Pastelería El Saloncito, 11% de preferencia.
2.3.5 Indirecta
Dentro de los competidores indirectos y menos conocidos del mercado, con
menos del 20% de preferencia se encuentran los siguientes:
Don Remi, 10% de preferencia.
Bombon’s, 3% de preferencia.
Galleta Pecosa, 3% de preferencia.
32
2.4 Producto (Bienes o Servicios)
El proyecto se divide en dos tipos de negocios, uno de pasteles que de acuerdo a
la preferencia del consumidor son elaborados con sabor a chocolate, vainilla y naranja.
El otro se fija en un servicio a domicilio con entrega a tiempo y seguridad de recibir un
pastel en excelentes condiciones.
Venta de pasteles.
Entrega a domicilio.
Formas flexibles de pago en efectivo y tarjetas de crédito.
2.4.1 Descripción
A continuación se muestra los productos que el modelo de negocio va a
promocionar en su puesta en marcha:
Imagen 5: Torta de chocolate.
Fuente: Estudio de mercado.
Elaborado por: Café Bombon’s.
33
En la imagen 5, se muestra la torta de chocolate, la cual tiene una conservación
en modo frío con nueces, salsa de chocolate, manjar combinado con nueces, es
denominada Torta de Choconuez.
Imagen 6: Torta de chocolate.
Fuente: Estudio de mercado.
Elaborado por: Wlater Blog.
En la imagen 6, se muestra una torta de chocolate con cubierta de salsa, con una
pequeña fresa en el centro, se le agrega chocolate rallado adornado con crema de cocoa.
Imagen 7: Torta de vainilla.
Fuente: Estudio de mercado.
Elaborado por: Café Bombon’s.
34
En la imagen 7, se muestra una torta de vainilla bañado de dulce de manjar, con
bordes de chantillí, en cada borde tiene un dulce especial, para ocasiones de graduación
o para reuniones entre compañeros de trabajo, su tamaño en diámetro es compensado
con una altura que abastece un buen pedazo para todos aquellos compañeros que la
comparten.
Imagen 8: Torta de naranja.
Fuente: Estudio de mercado.
Elaborado por: Café Bombon’s.
En la imagen 8, se muestra una torta con sabor a naranja bañada con almendras y
crema chantillí, esta torta al igual que la de vainilla, tiene un diámetro pequeño pero la
compensa su altura. Cabe indicar que la pastelería con concepto de transporte, y por
garantizar que el producto, no se recomienda que sea con un gran diámetro porque
dificulta la manipulación del producto y existe el riesgo que se parta en el camino.
2.4.2 Características intangibles
Las características intangibles se basan en la imagen que muestre la empresa a
sus clientes por sus canales de promociones, siempre ante todo poniendo el servicio a
domicilio, para evitar atraer clientes con pensamiento de ir a un espacio físico a fin
35
degustar el producto como un tipo de cafetería, tal como lo hace la competencia. Como
se definió en capítulos anteriores, el fuerte de la compañía es llevar el pastel del horno a
la mesa del cliente.
2.4.3 Aspectos Innovadores
Llevar el producto a la mesa del consumidor.
Implementar un servicio que solo se observa en pizzas.
Poner canales de comunicación, fáciles al cliente a través de celulares, y
computadoras.
Formas de pago a través de tarjetas de débito, crédito y en efectivo.
Interactuar con el consumidor a través de las redes sociales mejorando la calidad a
través de las sugerencias que publican en estas páginas.
Aprovechar el espacio físico que normalmente se emplea para recibir al cliente para
ocuparlo con personal operativo que produce tortas.
Manejar horarios extendidos de 8 am. a 10 pm., para abastecer una demanda que
requiera un pastel de excelente calidad.
Mantener precios de acuerdo a la competencia.
2.5 Precio
El precio será determinado de acuerdo al costo de venta por procesar un pastel, y
que a su vez no superen los precios establecidos por los competidores. En el estudio de
campo se recogió la siguiente información:
Sweet & Coffee oferta un pastel mediano de $21.00
Pastelería California oferta un pastel mediano de $20.00
Pastelería Saloncito oferta un pastel mediano de $19.00
Pastelería Don Remi oferta un pastel mediano de $22.00
36
En estos momento se tiene la referencia de establecer un precio entre $19.00 a
$22.00 cada pastel oferta, por lo cual, se espera que en el estudio técnico el plan del
costo arroje un valor por debajo de estos precios de referencia, y así se pueda obtener un
margen de ganancia lo suficiente para obtener un beneficio de cubra los costos fijos y
variables del proyecto.
2.5.1 Políticas de precio
Las políticas de precio son en base a la competencia del mercado, ya que la
empresa no cuenta con un antecedente que le sirva como imagen de entrada al mercado
que le permita tener la confianza de los clientes que demandan pasteles en la ciudad de
Guayaquil.
2.5.2 Estrategia de introducción al mercado
Para introducir el producto al mercado, el proyecto se apoya en el uso de
publicidad online pagada en Facebook, Twitter e Instagram, las cuales son redes
sociales más utilizadas, según la pregunta 10 de la encuesta realizada, por lo que se
espera una inversión por parte del emprendedor en los primeros días de la puesta en
marcha.
El capital de trabajo estará enfocado en soportar los gastos fijos y variables de
tres meses calendarios hasta la espera que el proyecto pueda alcanzar su punto de
equilibrio. Se contará con una inversión que pague la primera producción y se cobrará
de contado apoyado con canales de pago como son tarjetas de crédito y de débito de
entidades bancarias.
Se tiene que resaltar que la publicidad expedida por el proyecto no tiene la
finalidad de atacar a la competencia debido a la desventaja que la misma, por no contar
con un antecedente que contribuya al fomento de un producto bueno, de excelente
calidad y superior a la competencia, esto se realiza con la finalidad de evitar una guerra
de precios con las pastelerías ya posicionadas.
37
2.6 Publicidad y Promoción
En el subtema de la publicidad y promoción se la divide en dos fases: primero el
plan de promoción que contiene el presupuesto, y los rubros que deben incurrirse para
realizar una promoción efectiva y la parte financiera que apoya al estudio posterior que
demuestre la factibilidad del proyecto. Se espera que este rubro se realice de manera
mensual para apoyar las ventas del producto.
2.6.1 Plan de promoción
En el plan de promoción se manejan dos tipos de procesos para establecer una
publicidad efectiva, en el proyecto se espera que no se demanden mucho presupuesto ya
que esto significaría un incremento en el capital de trabajo del proyecto, y un problema
para el emprendedor que demandaría mayores recursos económicos al proyecto hasta
lograr su posicionamiento en el mercado. El primer paso, es darle una identidad
corporativa para la empresas, para la cual se contrata una empresa especializada en crear
un logotipo y los formatos de la papelería a usar del proyecto, a continuación se cotiza
los servicios de imagen corporativa que debe incurrir el negocio para crear su imagen
corporativa:
Tabla 11: Presupuesto por imagen corporativa.
Fuente: SCG Ecuador.
Elaborado por: SCG Ecuador.
38
En la tabla 11, se muestra que por presupuesto de tener un logotipo y tener los
artes para tener una papelería como son: facturas, trípticos y volantes para que el
proyecto pueda posicionar su marca en todas las actividades que realiza, por ejemplo,
entregar una factura con el logotipo de la empresa o enviar una carta de presentación
que muestre la identidad corporativa y la seriedad del negocio, tiene un costo inicial de
$250.00, los cuales se gastarán una sola vez.
La segunda fase es realizar publicaciones por medio de Facebook, Twitter e
Instagram, donde por 6 publicaciones al mes tiene un costo de $50,00, por cada red
social. Esto permite que a los usuarios de esta aplicación se pueda establecer ver las
promociones de la compañía por medio de una sugerencia en la red social.
2.7 Comercialización
En la comercialización se define cómo el proyecto distribuye los pasteles al
consumidor final, para lo cual se define primero la fase del posicionamiento de la
marca, luego la oferta de los pasteles en el menú y, finalmente, los canales de pago del
cliente por el producto. A continuación se muestran los canales de distribución y punto
de venta del proyecto.
2.7.1 Canales de distribución y punto de venta
Entre los canales de distribución se muestra los siguientes:
Redes sociales: A través de esta red social permite publicar imágenes sobre el
producto y los números telefónicos, los cuales el cliente puede comunicarse.
Publicidad por volantes: Se colocará al personal a la altura del Centro Comercial
San Marino a fin de entregar volantes que haga referencia a la empresa, y los productos
que se oferta en el mercado. Punto de venta: existe una ausencia del punto de venta, ya
que el cliente directamente recibe el pastel por parte del personal motorizado, el mismo
que recibe el efectivo por la venta. También se contará con una persona encargada del
teléfono para que coja los pedidos del cliente, y para que reciba a los clientes en caso
que acudan a la empresa.
39
La empresa no dispondrá de intermediarios que comercialicen sus productos,
sino que a través de una estructura administrativa, se dispondrá de personal para que
cierre la negociación con el cliente.
Gráfico 12: Canal de distribución del producto.
Fuente: Estudio de mercado.
Elaborado por: La Autora.
En el gráfico 12, se muestra el canal de distribución del producto, el cual
comprende la entrada de los insumos para producir el pastel por parte del proveedor, el
procesamiento del producto en el proyecto y finalizando la entrega a un consumidor
final que tiene una ocasión especial para celebrar con la compañía de un pastel.
2.8 Resumen de estrategias de mercadotecnia.
Las estrategias de mercadotecnia se resumen a continuación:
Publicidad online a través de redes sociales.
Identidad corporativa con correo de la empresa.
Precio de acuerdo a la competencia.
Publicidad a través de volantes en el sector norte de Guayaquil.
Insumos Proyecto Consumidor
Final
40
2.9 Proyectos de ventas por 3 años
Para las ventas del proyecto se toman como un mercado meta del 0.02%, sobre
el mercado potencial de 278.326 personas potenciales que consumen pasteles bajo las
condiciones del proyecto. Por lo cual se espera un crecimiento de mercado del 35%
mensual, es decir, que la publicidad atraiga 19 clientes más al negocio, mes a mes.
Tabla 12: Proyección de ventas para tres años del proyecto.
Fuente: Estudio de mercado.
Elaborado por: La Autora.
En la tabla 12, se muestra que existe el proyecto tiene una capacidad mensual de
vender 2000 pasteles al mes, es decir, dentro de un 66 pasteles diarios, de lunes a
domingo ya que el proyecto considerará turnos rotativos a fin que la empresa pueda
funcionar los 7 días de la semana, y aprovechar la confianza de un consumidor que
además de demandar un pastel, requiere que se lo entregue a domicilio. Esto servirá de
sustentos para el pronóstico de ventas.
Meses / Años Año 1 Año 2 Año 3
Enero 56 1,511 2,000
Febrero 75 2,000 2,000
Marzo 101 2,000 2,000
Abril 137 2,000 2,000
Mayo 185 2,000 2,000
Junio 250 2,000 2,000
Julio 337 2,000 2,000
Agosto 455 2,000 2,000
Septiembre 614 2,000 2,000
Octubre 829 2,000 2,000
Noviembre 1,119 2,000 2,000
Diciembre 1,511 2,000 2,000
41
2.10 Imagen de la empresa.
La imagen de la empresa es la carta de presentación del proyecto, en la misma que debe
tener un estilo personalizado de manera que el cliente al momento de querer comprar un
pastel, pero con la característica que se lo entreguen a domicilio, se le venga a la mente
el nombre de la empresa. La identificación del nombre, también ayuda a diferenciar el
producto, ya que la combinación de entrega rápida, a tiempo y, además de excelente
calidad en los pasteles puede generar que se capte rápido participación de mercado,
porque el cliente podrá percibir que contrata los servicios de una empresa seria y
comprometida con el bienestar al cliente.
Además, la forma de presentación es otra característica que debe resaltar la empresa, ya
que el cliente consume un producto de una empresa que se ha preparado tanto de
manera técnica como logística del negocio, porque mantiene uniformados a sus
trabajadores resaltando el logotipo de la compañía tanto en el personal como en el
activo que sirve para movilizarse para la entrega del producto.
2.10.1 Definición del Nombre: Justificar.
El proyecto toma el nombre de Bakery Xpress que en español suena el nombre de
“Pastelería Xpress” atribuyendo al diferencial que ofrece la propuesta frente a la
competencia del mercado. El color rosa denota despertar sentimientos de cariño, amor,
amabilidad y buena educación, ya que la estrategia de introducción del producto se trata
que el cliente vea la propuesta como un apoyo a sus planes de decoración de alguna
celebración.
Imagen 9: Logotipo del proyecto.
Fuente: Estudio de Marketing.
Elaborado por: La Autora.
42
Este nombre acompañará la vista de entrada de la pastelería y servirá como logotipo
para el uniforme que acompañe a los trabajadores que laboren en el proyecto. La
imagen de un pequeño pastelito demuestra la personalización que puede ofrecer a cada
consumidor en las ocasiones donde Bakery Xpress esté presente, y el sabor único que
puede disfrutar al consumir los productos ofrecidos.
2.10.2 Logotipo: Justificar.
El logotipo emplea colores vintage, relacionados con consumo de alimentos
acompañado con decoraciones de presentación. Los colores empleados tienen una
tonalidad clara para lograr una familiaridad con el hogar y calidez de un personal
comprometido con las gratas ocasiones que comparte las familias guayaquileñas.
2.10.3 Slogan: Justificar.
El eslogan que acompaña en la publicación de los productos tiene el nombre de
“Delicias listas para la familia”, transmitiendo un mensaje que los pasteles se disfrutan
más en la comodidad del hogar, siendo una ocasión especial de disfrutar pastel cuando
está en compañía de todos los miembros de la familia.
43
3 Producción / Operación de la Empresa
En el capítulo 3, se muestra todo el proceso operativo que se incurre para
transformar los insumos en el producto final de los pasteles de chocolate, vainilla y
naranja que son más degustados por la demanda. Se muestra una receta estándar, ya que
los pasteles tienen la misma contextura, sólo cambia el tipo de harina que se utiliza y el
sabor que se le quiera otorgar. El primer punto que se muestra es la localización
geográfica del local, el mismo que se lo muestra a continuación.
3.1 Localización geográfica de la empresa
El proyecto se localizará en la ciudadela Urdesa de la ciudad de Guayaquil, en
un local adecuado para instalar las maquinarias para la producción de pasteles
mostrados, según el menú anterior. Para especificar las calles donde se encuentra este
local, se empleó como herramienta de búsqueda Google Maps (2016), cuya imagen se la
muestra a continuación:
Imagen 10: Localización geográfica de la empresa.
Fuente: Google Maps.
Elaborado por: La Autora.
44
En la imagen 9, se muestra que la dirección exacta del proyecto es una casa
esquinera entre las calles de Circunvalación Sur y Primer Pasaje 26, aquí funcionará el
personal operativo para la compañía, es decir, que se encargue de realizar pasteles para
su posterior venta; mientras que el personal administrativo ocupará la parte de arriba
inmueble. El costo por arrendar el mismo es de $800.00 dólares mensuales, con dos
meses de garantía al inicio del contrato.
3.2 Materia prima y proveedores
Para el caso de los proveedores se empleará aquellos que estén presentes en el
mercado local, y que a su vez empleen técnicas de entrega de la materia prima a tiempo
y que cumplan las siguientes disposiciones.
Tabla 13: Forma de evaluar proveedores en el plan de negocios.
Fuente: Plan de negocios para la implementación de una Pastelería.
Elaborado por: Almeida, Ernesto (2014).
Factor de control Detalle Rango de evaluación
Mayor calidad
Buena calidad
Calidad media
Baja calidad
Regular
Muy buena
Buena calidad
Baja calidad
Regular
Mala
Muy buena
Buena
Baja
Regular
Mala
Muy buena
Buena
Baja
Regular
Mala
Muy buena
Buena
Baja
Regular
Mala
Calidad Peso correcto, sabor, presentación, etiqueta nutricional
Pedido a tiempo, amabikidad del pre vendedor
Crédito para pago, descuentos, beneficios adicionales
Producto en adecuado ambiente y de manejo idóneo para evitar pérdidas
Descuentos, promociones, precios competitivos
Puntualidad
Flexibilidad
Transporte
Competitividad
45
Estos proveedores deberán abastecer los siguientes insumos:
Tabla 14: Detalle de materias primas del proyecto.
Fuente: Plan de negocios para la implementación de una Pastelería.
Elaborado por: Almeida, Ernesto (2014).
3.3 Proceso de fabricación
El proceso de fabricación comprende desde la compra de los insumos descritos
en la tabla 14, hasta su proceso de selección de materiales, puesta en el molde,
decoración y horneado del pastel. Esto debe hacerlo de acuerdo a una receta estándar a
fin de conocer la medida exacta y poder optimizar los costos que se emplean para
obtener el producto final. A continuación se muestra un flujo de procesos estándar de
cómo el personal operativo se encarga de la selección del insumo y la combinación de
su mano de obra conjunto con el capital operativo o activo fijo que se encargue de
obtener el pastel por ofertar.
Productos Proveedores Abastecimiento
Levadura, esencia de vainilla, polvo de hornear,
gelatina sin sabor, azúcar impalpableLevapan Semanal y mensual
Leche Entera, suero de leche La Lechera Semanal
Cerezas, esencia de almendras, miel, canela en polvo,
anísCamari Semanal y mensual
Hariana integral y de trigo Santa Lucía Mensual
Nuez moscada, esencia de vainilla, cereza, frutas
secasSanta clara Mensual y quincenal
Huevos Corporación El Rosado Quincenal
Crema de leche Nestlé Quincenal
Chocolate, cocoa Nestlé Quincenal
46
Gráfico 13: Proceso de producción del pastel.
Fuente: Estudio Técnico.
Elaborado por: La Autora.
3.4 Maquinaria y herramientas de trabajo
Las maquinarias y herramientas de trabajo, o financieramente llamado capital
operativo corresponden al activo fijo del proyecto, serán los implementos que ayudarán
en su proceso de elaboración del producto. Adicionalmente, aquí se detallan los equipos
que va a utilizar el personal administrativo para controlar el negocio con su respectivo
costo por cada rubro necesitado.
Inicio Adqusición de
insumos Selección de ingredientes
Mezlado de insumos
Puesta en el molde
Fermentación Barnizado y
acabados Puesta en el horno
Almacenamiento Fin
47
Tabla 15: Tabla de inversiones para personal operativo de cocina.
Fuente: Estudio técnico.
Elaborado por: La Autora.
Detalle Cantidad Precio Unitario Precio Total
Infraestructura $ 300.00
Adecuaciones del local 1 $ 300.00 $ 300.00
Maquinaria $ 14,598.60
Congelador y enfriador 2 $ 400.00 $ 800.00
Horno de pastel 3 $ 3,000.00 $ 9,000.00
Batidora 3 $ 900.00 $ 2,700.00
Estufa 2 $ 200.00 $ 400.00
Microondas 2 $ 275.00 $ 550.00
Balanzas 4 $ 130.00 $ 520.00
Rodillos 5 $ 3.50 $ 17.50
Librador 7 $ 1.20 $ 8.40
Cernidor 2 $ 4.50 $ 9.00
Frascos medianos 20 $ 1.50 $ 30.00
Bandejas 15 $ 1.80 $ 27.00
Corta masas 2 $ 1.80 $ 3.60
Paneras 15 $ 3.50 $ 52.50
Espátulas 5 $ 2.00 $ 10.00
Moldes redondos 10 $ 4.50 $ 45.00
Moldes rectangulares 8 $ 4.00 $ 32.00
Latas 20 $ 4.50 $ 90.00
Cepillos de limpieza 3 $ 15.00 $ 45.00
Cuchillos 3 $ 8.00 $ 24.00
Cucharas y tazas medidoras 2 $ 3.50 $ 7.00
Batidor manual 3 $ 4.50 $ 13.50
Rallador 1 $ 4.50 $ 4.50
Brochas 3 $ 2.50 $ 7.50
Guantes 4 $ 2.40 $ 9.60
Pinzas 10 $ 3.50 $ 35.00
Mangas 5 $ 2.50 $ 12.50
Boquillas (caja) 2 $ 7.00 $ 14.00
Olla 4lt 3 $ 5.00 $ 15.00
Rejillas 5 $ 4.75 $ 23.75
Jarras medidoras 10 $ 2.75 $ 27.50
Basureros 2 $ 7.50 $ 15.00
Termómetro 1 $ 5.75 $ 5.75
Gavetas 8 $ 3.75 $ 30.00
Rasquetas de metal 4 $ 3.50 $ 14.00
48
En la tabla 15, se muestra que el costo por concepto de infraestructura asciende a
$300.00 mientras que los utensilios o materias para la cocina son de $ 14,598.60, a
continuación se muestra el total de inversiones por equipo de computación y muebles de
oficina.
Tabla 16: Tabla de inversiones para personal administrativo.
Fuente: Estudio técnico.
Elaborado por: La Autora.
En la tabla 16, se muestra que el total del rubro por muebles y enseres es de
$4,665.00 mientras que el equipo de oficina asciende a $720.00 dólares, finalmente el
equipo de computación para el gerente general y sus asistentes es de $6,560.00 dólares.
Dichos rubros deben ser financiados antes de su puesta en marcha ya que sin su
presencia es imposible que el proyecto pueda ejecutarse.
Detalle Cantidad Precio Unitario Precio Total
Muebles y enseres $ 4,665.00
Estanterías 4 $ 150.00 $ 600.00
Paneras 2 $ 850.00 $ 1,700.00
Mesa de trabajo 3 $ 380.00 $ 1,140.00
Escritorios 5 $ 85.00 $ 425.00
Estantería de reparto 1 $ 400.00 $ 400.00
Caja registradora 1 $ 400.00 $ 400.00
Equipo de oficina $ 720.00
Led de productos 1 $ 300.00 $ 300.00
Teléfono 1 $ 20.00 $ 20.00
Televisión 1 $ 400.00 $ 400.00
Equipo de computación $ 6,560.00
Computadoras 5 $ 1,200.00 $ 6,000.00
Impresora 1 $ 560.00 $ 560.00
Vehículo $ 30,000.00
Chevrolet Spark 2 $ 15,000.00 $ 30,000.00
49
3.5 Control de calidad
Para el control de calidad, el departamento operativo pone a disposición del
personal que trabaja en la cocina un plan de costeo para procesar pasteles a fin que los
mismos tomen la medida adecuada para obtener un producto de calidad. Este control de
calidad es revisado al final del proceso de producción, tomando un pastel y probando su
sabor, calcular sus medidas y con la presencia de todos los detalles que hacen vistoso al
producto, este trabajo es realizado por la jefatura del departamento.
Tabla 17: Receta estándar para producir pasteles.
Fuente: Estudio técnico.
Elaborado por: La Autora.
En la tabla 17, se muestra que el costo para el proyecto por producir un pastel es
de $5.04 dólares, inferior al precio referencial que la competencia oferta este producto,
por lo tanto, el valor por el producto que se va a vender se lo estipula por precio de
mercado. Según Almeida (2014), la preparación del producto debe realizarse bajo la
siguiente receta:
N Ingredientes Cantidad Unidad C. Unitario Costo Total
1 Harina 450 gr 0.00102 $ 0.46
2 Azúcar blanca 250 gr 0.0015 $ 0.38
3 Margarina 250 gr 0.002 $ 0.50
4 Huevos 300 gr 0.001667 $ 0.50
5 Cocoa 150 gr 0.005 $ 0.75
6 Agua 100 ml 0 $ 0.00
7 Polvo de horner 10 gr 0.00197 $ 0.02
8 Bicarbonato 2 gr 0.01 $ 0.02
9 Leche 250 ml 0.0008 $ 0.20
10 Vainilla 5 ml 0.015 $ 0.08
11 Leche evaporada 150 ml 0.009 $ 1.35
12 Chocolate 75 gr 0.0105 $ 0.79
Peso total 1992 Costo Unitario $ 5.04
50
Batir margarina con azúcar agregar huevos de uno en uno.
Agregar la cocoa mezclada con agua hervida, vainilla, harina cernida con polvo de
hornear y bicarbonato mezclar en forma envolvente con la leche.
Colocar en molde s de 24cm de diámetro engrasado.
Hornear a 180° por 45min.
Para la salsa en una olla mezclar chocolate con leche evaporada calentar por 5min.
Embeber la torta y enfriar por un día, cubrir con merengue.
3.6 Infraestructura tecnológica.
En cuanto a la infraestructura tecnológica de la planta donde se va a procesar los
pasteles, el emprendedor antes de la puesta en marcha debe adecuar el local con
suficientes tomacorrientes para conectar los activos operativos, también que tengan el
espacio suficiente para que los chefs puedan transitar libremente por toda el área de
trabajo. En referencia a este antecedente se muestra a continuación el siguiente
esquema:
Imagen 11: Infraestructura del local.
Fuente: Estudio técnico.
Elaborado por: La Autora.
51
En la imagen 10, se muestra como se compone la división del local donde
funcionará el negocio. Se puede ver que el lugar de ventas sirve para que los mensajeros
planifiquen de manera correcta sus rutas y puedan coordinar los tiempos para llegar a
tiempo al domicilio del cliente. Para su transporte, el proyecto empleará dos vehículos
de la marca Chevrolet Spark con un monto por cada unidad de $15,000.00 dólares.
3.7 Identificación de los costos de producción
Dentro de los costos de producción del proyecto, se establece que el costo de
venta estará determinado por materia prima o insumos que ya se determinó en el
presente capítulo; la mano de obra que son los operarios que trabajan en planta y,
finalmente, la depreciación por el uso del activo fijo de manera directa en los procesos
de producción.
3.8 Punto de equilibrio
El punto de equilibrio muestra la cantidad mínima de pasteles que debe vender el
proyecto para cubrir sus costos y gastos, se lo calcula a partir de la siguiente fórmula:
El resultado de aplicar esta fórmula es el siguiente:
Costos fijos $ 154,363.18
Gastos administrativos $ 136,200.21
Gastos de ventas $ 4,800.00
Gastos financieros $ 13,362.97
Precio de venta $ 24.00
Pasteles $ 21.00
Transporte $ 3.00
Costo de venta $ 5.04
𝑃𝑢𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑙𝑖𝑏𝑟𝑖𝑜
= 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠
(𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎 𝑢𝑛𝑖𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 − 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎 𝑢𝑛𝑖𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜)
52
Es decir, anualmente deben venderse 8140 pasteles, de manera mensual 678
pasteles y de manera diaria 23 pastales, si se realiza un análisis diario, la capacidad
operacional es la producción de 66 pasteles, lo que indica que el personal operativo es
suficiente para abastecer la estructura financiera del proyecto y llegar a generar un
beneficio en vez de una pérdida.
Gráfico 14: Punto de equilibrio.
Fuente: Estudio financiero.
Elaborado por: La Autora.
En el gráfico 14, se muestra el punto de equilibrio que tiene el proyecto, la curva
por debajo del equilibrio representa las futuras pérdidas que tiene el proyecto, es decir
que si las ventas no superan esta cantidad no tendría flujo para cubrir los costos y
tampoco alcanzaría una rentabilidad mínima del proyecto, por otro lado la curva que
está por encima representa los beneficios adicionales de invertir en insumos y obtener
un beneficio adicional luego de cubrir los costos y gastos.
Punto de equilibrio
Pasteles anuales 8,140
Pasteles mensuales 678
Pasteles diarios 23
$ 0,00
$ 50.000,00
$ 100.000,00
$ 150.000,00
$ 200.000,00
$ 250.000,00
$ 300.000,00
$ 350.000,00
$ 400.000,00
$ 450.000,00
$ 500.000,00
DÓ
LAR
ES
UNIDADES
Ventas Anuales
Costos fijos
Costo Total
53
4 Administración de Recursos Humanos
El capítulo 4 del presente plan de negocios, comprende la administración del
recurso humano que labora en el proyecto, se tiene definido que se pueden diferenciar
dos tipos de uno de ámbito administrativo y otro de tipo operativo en los cuales se
detalla responsabilidades y funciones de cada puesto demandado. La administración de
Recursos Humanos es un pilar fundamental del proyecto debido a que es la base para
procesar y obtener el producto, donde el personal operativo realiza todo el trabajo y el
administrativo se encarga de controlar que todos los procesos se ajusten a lo
presupuestado.
En el presente para organizacional se tratan los siguientes temas:
Detalle de los equipos de trabajo que tendrá el proyecto.
Definición de las funciones y responsabilidades de cada cargo.
Levantamiento de un organigrama que defina la estructura de la compañía.
Presupuesto previsto por nómina de personal.
Al finalizar el presente capítulo, se determina el costo por mantener personal
enrolado en el proyecto, y la forma como dicho presupuesto se suma al capital de
trabajo de la propuesta para garantizar que la producción continúe hasta alcanzar su
punto de equilibrio de producción. La meta del proyecto es obtener beneficios
suficientes capaces de cubrir el presupuesto de nómina mensual que se genera
independientemente que existan ventas o no del proyecto.
4.1 Equipo de líderes del proyecto
El equipo de líderes del proyecto lo conforma directamente el emprendedor
como la cabeza administrativa del negocio, seguido de sus asistentes de apoyo que
controlan que todo desembolso quede justificados y desembolsado. Estos líderes deben
de servir de ejemplo en el cumplimiento de su trabajo para contagiar al personal
operativo hacia un compromiso con la empresa y que siempre se busque el bienestar de
la compañía.
54
4.2 Definición de funciones y responsabilidades.
Antes de especificar las funciones y responsabilidades de cada función del
personal que trabaja en el proyecto, se fijan unas políticas generales que deben ser
respetadas por todos indistintamente de las funciones que se lleven a cabo, estas se
muestran a continuación:
Cumplir con el horario de trabajo estipulado en el contrato de trabajo y respetar
cualquier cambio del mismo si la empresa lo requiere.
Cumplir con los estándares de calidad sobretodo en el departamento de producción
para garantizar que el producto tenga excelente sabor y tenga la presentación
estipulada en el capítulo 2 del presente proyecto.
El personal tiene prohibido realizar actividades ajenas a la compañía, y también
llevar de manera personal un negocio similar al del proyecto.
Es objeto de sanción que el empleado robe ideas innovadoras de la administración y,
más aún, si la misma es representa una ventaja competitiva sobre los demás
competidores.
Queda prohibido provocar riñas entre los trabajadores, cualquier enfrentamiento
violento entre dos trabajadores será objeto de sanción y despido inmediato a los
actores.
Del mismo modo, el trabajador tiene demandas que deben ser cumplidas por la
empresa, esto con el fin de garantizar un excelente ambiente laboral y, que el mismo
posea herramientas para realizar su trabajo sin problemas. Estas responsabilidades de la
empresa hacia los empleados se muestran a continuación:
Proporcionar las capacitaciones necesarias y evaluar a su personal para que el
mismo cumpla procesos y tiempos de producción de pasteles.
Establecer un ambiente de compañerismo entre todos sus colaboradores fomentando
el respeto y a comunicación entre todos, evitando que exista un favoritismo entre
cargos o los colaboradores se sientan menos emocionalmente porque poseen
actividades operativas y no intelectuales que marquen su desempeño en la
compañía.
55
Proporcionar uniformes para el diario laboral.
Cumplir con el pago de beneficios sociales, y asegurar a todos sus colaboradores
con el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social.
Informar sobre algún cambio que exista en la compañía sea este a nivel de jerarquía
como en los procesos de producción y de control del normal giro del negocio.
Escuchar mejoras continuas que propongan los colaboradores en función de la
optimización de los costos y gastos que incurre el negocio para producir los
pasteles.
La capacidad instalada de la compañía tiene la producción diaria de 66 pasteles
donde la compañía atiende los siete días a la semana, para lo cual se contrata dos grupos
de pasteleros conformados por tres personas, a fin de cumplir las 8 horas laborales que
indica el Código de Trabajo Ecuatoriano, este personal tendrá el rol de tomar la materia
prima y procesarla hasta convertirla en el producto terminado, sus responsabilidades son
las siguientes:
Organizar y receptar los pedidos solicitados por la caja operativa.
Seleccionar aquellos insumos de buena calidad para su posterior mezcla.
Despachar a tiempo los pedidos solicitados.
Mantener limpio el ambiente de trabajo de la cocina.
Cuidar los implementos otorgados por la compañía.
Producir pasteles de acuerdo a las especificaciones de la estrategia de mercado.
Garantizar que el sabor del producto sea del agrado del cliente.
Estar sujeto al cambio en cualquier proceso de producción o jerarquía comunicado
por la Gerencia General.
Avisar en situaciones de riesgo laboral o que atenten a su salud.
Entre los requisitos que debe cumplir el personal que cubra esta vacante, se
detalla lo siguiente:
Cursar el tercer y cuarto nivel de gastronomía.
Tener experiencia en la producción de pasteles a gran escala.
Tener conocimientos básicos de computación.
56
Estar dispuesto a trabajar bajo presión.
Se cuenta de un jefe operativo que tiene las siguientes responsabilidades:
Controlar que el personal operativo entregue los pasteles a tiempo.
Garantizar que el sabor del pastel sea del gusto del consumidor.
Evaluar al personal operativo garantizando la productividad en la planta.
Reportar los consumos de materia prima al departamento administrativo.
Elaborar informes sobre la evaluación del personal operativo de la planta.
Apoyar en operaciones al personal de planta cuando la carga laboral sea excesiva.
La vacante para este cargo debe cumplir los siguientes requisitos:
Estudios completos en gastronomía.
Tener experiencia de dos años en hoteles.
Ser ordenado y tener experiencia en manejo de personal.
Tener conocimientos de productividad.
Tener conocimientos en manejo de excel y Word.
Tener disposición de trabajo bajo presión.
Para el caso del personal administrativo, se cuenta con un Gerente General que
debe realizar las siguientes funciones:
Buscar nuevas alternativas de financiamiento de la compañía.
Controlar que la empresa alcance la meta de ventas.
Controlar el flujo de efectivo de la compañía.
Cerrar negociaciones con supermercados para colocar sus productos.
Aprobar campañas publicitarias que posicionen la marca en el mercado.
Medir los niveles de producción verificando si no existe incremento o disminución
mes a mes.
El perfil que debe cumplir el Gerente General que encabece el proyecto debe
tener las siguientes características:
57
Emprendedor.
Carismático.
Trabajar bajo presión.
Responsable.
Con conocimientos en administración y finanzas.
Negociador.
Se cuenta también con asistentes que lleven la contabilidad, paguen a los
proveedores, y realice una actualización del flujo de efectivo.
Asistente administrativo:
Contabilizar las transacciones diarias.
Efectuar pagos a los proveedores.
Mantener el Flujo de efectivo actualizado.
Asistente comercial y tesorería:
Recibir las llamadas de los clientes.
Contestar las preguntas de los clientes por medio de las redes sociales.
Canalizar los pedidos de pasteles al personal operativo de la empresa.
Recibir los pagos en efectivo y controlar los cobros por concepto de tarjetas de
crédito.
4.3 Organigrama
Para el presente proyecto se mantendrá una estructura jerárquica vertical con una
línea de mando, comenzando por el Gerente General de la compañía. Seguido de sus
asistentes y jefe operativo del lugar, finalizando con los Chefs que se encargan de la
producción de los pasteles:
58
Gráfico 15: Organigrama del proyecto.
Fuente: Estudio Organizacional.
Elaborado por: La Autora.
En el gráfico 14, se muestra el organigrama que se adapta a las necesidades del
proyecto, se agregó un departamento denominado Logística, el mismo que cuenta con
mensajeros que se encargarán de distribuir el producto por toda la ciudad de Guayaquil.
Para el transporte del pastel tendrán vehículos pequeños y una ruta previamente
establecida para que el uso de combustible se lo optimice con una ruta que entregue dos
o tres pasteles al mismo tiempo.
4.4 Presupuesto de personal
Cada personal contratado demanda una remuneración por el trabajo realizado, y
según el Ministerio de Trabajo (2015), este pago debe ser por máximo de 8 horas
laborales, y adicional se le debe pagar al trabajador beneficios sociales a su
remuneración mensual. Estos beneficios sociales son: el aporte patronal que
corresponde al 12.15% adicional al sueldo, que se debe pagar al Instituto Ecuatoriano de
Seguridad Social, el Décimo tercer sueldo que es la doceava parte mensual, el Décimo
cuarto sueldo que se refiere a la doceava parte de un salario básico unificado y,
Gerente General
Asistente administrativo
Jefe operativo
Asistentes operativos
Asistente comercial
Logística
Mensajeros
59
finalmente, las vacaciones que es la veinticuatroava parte como provisión cuando el
trabajador tome sus 15 días de vacaciones, según el código del trabajo.
Según, últimas reformas en el Código de Trabajo Ecuatoriano, los pagos del
Décimo Tercer Sueldo y Décimo Cuarto Sueldo pueden ser pagados de manera mensual
a menos que el trabajador solicite su pago de forma acumulada, esto es el Décimo
Tercero para el mes de diciembre, y el Décimo Cuarto para el mes de marzo. A
continuación se muestra el presupuesto por nómina mensual que debe incurrir el
proyecto:
Tabla 18: Presupuesto de nómina mensual.
Fuente: Estudio Organizacional.
Elaborado por: La Autora.
En la tabla 18, el rubro por décimo cuarto sueldo se tomó del salario básico
unificado para el año 2016 que es de $366.00 dólares, y se lo divide para 12 meses
dando como resultado $ 30.50 dólares a provisionar mensualmente. Como todos estos
rubros son desembolsos de dinero, se procede a mandar tanto el Décimo Tercero como
el Décimo Cuarto Sueldo como un desembolso de dinero en el flujo de caja proyectado.
Cargo Sueldo mensual Aporte Patronal Décimo tercer sueldo Décimo cuarto sueldo Vacaciones Total presupuesto de nómina
Gerente General 1,200.00 145.80 100.00 30.50 50.00 1,526.30
Asistente administrativa 520.00 63.18 43.33 30.50 21.67 678.68
Asistente Comercial 520.00 63.18 43.33 30.50 21.67 678.68
Jefe Operativo 800.00 97.20 66.67 30.50 33.33 1,027.70
Jefe de logística 800.00 97.20 66.67 30.50 33.33 1,027.70
Asistente operativo 1 450.00 54.68 37.50 30.50 18.75 591.43
Asistente operativo 2 450.00 54.68 37.50 30.50 18.75 591.43
Asistente operativo 3 450.00 54.68 37.50 30.50 18.75 591.43
Asistente operativo 4 450.00 54.68 37.50 30.50 18.75 591.43
Asistente operativo 5 450.00 54.68 37.50 30.50 18.75 591.43
Asistente operativo 6 450.00 54.68 37.50 30.50 18.75 591.43
Mensajero 1 390.00 47.39 32.50 30.50 16.25 516.64
Mensajero 2 390.00 47.39 32.50 30.50 16.25 516.64
Mensajero 3 390.00 47.39 32.50 30.50 16.25 516.64
Total 7,710.00 936.77 642.50 427.00 321.25 10,037.52
60
Este rubro forma parte de los costos fijos del presupuesto financiero del
proyecto, ya que es un rubro que debe cubrirse de manera independiente si existe o no la
generación de una venta. El costo por publicidad será contratado a la empresa SCG
Ecuador, quien se encargará de elaborar los artes necesarios y la publicación en las
redes sociales de las promociones de la empresa. Este desembolso de dinero será
considerado como gasto de publicidad, y será parte de los egresos contemplados en el
Estado de Resultados.
Como conclusión, se tiene que el proyecto tiene tres áreas con las cuales
depende para su operación, ellas son el área administrativa para el control del dinero, el
área operativa que se encarga de realizar y producir los pasteles, y el área de logística
que se encarga de la entrega del servicio de pasteles al domicilio del cliente, generando
dos actividades adicionales que es el cobro y el cuidar que el pastel llegue en excelentes
condiciones hacia su destino.
En el siguiente capítulo se aborda la factibilidad del proyecto, es decir,
determinar si el mismo genera el suficiente beneficio para mantener una estructura de
financiamiento y además poder determinar en cuánto tiempo se puede recuperar la
inversión tanto en capital operativo como en capital de trabajo, desembolsados antes de
su puesta en marcha.
61
5 Contabilidad y Finanzas
En el presente estudio financiero se expone una simulación de las actividades
económicas que podría generar la propuesta, con un horizonte de planificación de tres
años, con la determinación de un capital de trabajo para cubrir los rubros fijos antes del
posicionamiento de una marca en el mercado y de un capital operativo que se encargue
de ayudar al personal que labora en el proyecto en sus actividades económicas diarias,
en este caso transformar la materia prima en el producto terminado del proyecto.
El presente capítulo se divide en los siguientes temas:
Determinación del capital de trabajo del proyecto.
Estructura del capital operativo de la futura empresa.
Determinación del plan de venta en dólares con su respectivo costo de venta.
Estructura de financiamiento.
Proyección de estados financieros con un horizonte de planificación a 3 años.
Factibilidad del proyecto a través de un análisis financiero.
Aplicación de índices económicos.
Al finalizar el presente estudio se podrá concluir la rentabilidad del proyecto, o si las
condiciones externas del mercado repercuten de una forma negativa en la propuesta. Se
deduce un punto a favor del proyecto, ya que las ventas previstas en el mismo son de
contado y esto evitan manejar una cartera de clientes y personal adicional para que
realice una gestión de cobranza. El primer punto a mostrar es la estructura del balance
general, para lo cual se realizaron los cálculos del capital de trabajo y operativo del
negocio con la finalidad de soportar las pérdidas posibles; mientras que la marca del
producto se posiciona en el mercado.
62
5.1 Balance Inicial
El balance general muestra la situación económica del proyecto, es decir, los
rubros que componen las herramientas que tiene el negocio para empezar sus
actividades comerciales, y las deudas y obligaciones con entidades externas y
accionistas del negocio. Antes de determinar el balance general se realiza el cálculo de
los componentes del capital de trabajo que son los siguientes:
Tabla 19: Capital de trabajo.
Fuente: Estudio Financiero.
Elaborado por: La Autora.
En la tabla 19, se muestra los rubros que componen el capital de trabajo, la
nómina del personal representa al presupuesto presentado en el estudio organizacional,
más abajo se muestran los beneficios sociales y el aporte patronal que tiene que hacer la
empresa por mantener la nómina un mes. Los rubros por garantía y trámites legales
como: escrituras públicas, notarización, patentes y valores por cobrar por parte del
municipio, son desembolsados una sola vez para instaurar la legalidad del negocio. Si el
negocio alcanza el punto de equilibrio en el segundo mes, este valor sería el necesario
para comenzar con el proyecto, sin embargo, se debe tener en cuenta otros factores que
intervienen en el proyecto y que son analizados en el ciclo del efectivo.
Detalle Presuspuesto
Nómina de personal 7,710.00
Décimo tercero 642.50
Décimo cuarto 427.00
Aporte Patronal 321.25
Gastos por publicidad 400.00
Arriendo 600.00
Garantía 1,200.00
Servicios Básicos 100.00
Insumos 332.40
Escrituras públicas 200.00
Notarización 60.00
Patentes y municipio 60.00
Total 12,053.15
63
5.1.1 Ciclo de efectivo
El ciclo de efectivo es el tiempo que se produce la venta y se cobra al cliente,
como el producto se vende de contado, el tiempo sería igual a cero, porque no existe el
crédito en el negocio, sin embargo, conforme se ha analizado en el estudio técnico el
proceso de producción del pastel, es necesario tener una reserva para soportar el tiempo
de producción.
Otro factor es la posición de marca en el mercado, porque verificando los costos
totales y el plan de ventas, en los primero 8 meses, los primeros superar a los segundos,
provocando una pérdida acumulada en el primer año, estos se muestran a continuación:
Tabla 20: Plan de ventas en dólares.
Fuente: Estudio Financiero.
Elaborado por: La Autora.
En la tabla 20, se muestra el resultado de multiplicar el número de pasteles
previstos en la tabla 12 por el precio de $21.00 cada pastel, valor que es aceptado por el
cliente de acuerdo a los valores que maneja la competencia. El plan de costo se lo
muestra a continuación:
Meses / Años Año 1 Año 2 Año 3
Enero 1,335.97$ 31,730.36$ 42,000.00$
Febrero 1,803.55$ 42,000.00$ 42,000.00$
Marzo 2,434.80$ 42,000.00$ 42,000.00$
Abril 3,286.98$ 42,000.00$ 42,000.00$
Mayo 4,437.42$ 42,000.00$ 42,000.00$
Junio 5,990.52$ 42,000.00$ 42,000.00$
Julio 8,087.20$ 42,000.00$ 42,000.00$
Agosto 10,917.72$ 42,000.00$ 42,000.00$
Septiembre 14,738.92$ 42,000.00$ 42,000.00$
Octubre 19,897.54$ 42,000.00$ 42,000.00$
Noviembre 26,861.68$ 42,000.00$ 42,000.00$
Diciembre 36,263.26$ 42,000.00$ 42,000.00$
Total de ventas 136,055.54$ 493,730.36$ 504,000.00$
64
Tabla 21: Plan de costos en dólares.
Fuente: Estudio Financiero.
Elaborado por: La Autora.
En la tabla 21, los valores mostrados son la operación de multiplicar el costo
unitario de cada pastel determinado en la tabla 17 y las cantidades de venta previstas en
la tabla 12. Su tratamiento de costo es variable debido a que la producción será en
función a la demanda de clientes y a la capacidad de los operarios para producción
tantas cantidades durante la jornada laboral. El monto del insumo es la operación del
costo de producir un pastel de $5.04 por, que es la meta máxima de producción en la
cocina.
Hasta este punto el proyecto genera una utilidad, sin embargo, se prevé que los
costos fijos sean de $ 10.448.86, según la nómina presentada en el estudio
organizacional, lo cual genera que las ventas alcancen ese nivel por el mes de agosto en
el horizonte de planificación. El capital de trabajo necesario para que el proyecto entre
en marcha es de $99,395.17, que es el producto del capital de trabajo por el ciclo del
efectivo.
Meses / Años Año 1 Año 2 Año 3
Enero $ 280.35 $ 7,609.69 $ 10,072.60
Febrero $ 378.47 $ 10,072.60 $ 10,072.60
Marzo $ 510.93 $ 10,072.60 $ 10,072.60
Abril $ 689.76 $ 10,072.60 $ 10,072.60
Mayo $ 931.17 $ 10,072.60 $ 10,072.60
Junio $ 1,257.08 $ 10,072.60 $ 10,072.60
Julio $ 1,697.06 $ 10,072.60 $ 10,072.60
Agosto $ 2,291.04 $ 10,072.60 $ 10,072.60
Septiembre $ 3,092.90 $ 10,072.60 $ 10,072.60
Octubre $ 4,175.42 $ 10,072.60 $ 10,072.60
Noviembre $ 5,636.81 $ 10,072.60 $ 10,072.60
Diciembre $ 7,609.69 $ 10,072.60 $ 10,072.60
Costo de venta $ 28,550.69 $ 118,408.29 $ 120,871.20
65
Para el administrador se le pueden definir dos opciones, la primera que cuente
con este capital al inicio del negocio y la segunda conformen pasan los meses cubra con
recursos financieros las pérdidas que vaya teniendo.
5.1.2 Capital operativo
El capital operativo lo compone el total de las maquinarias que tiene el proyecto que
necesitar para su puesta en marcha, estos rubros ya fueron detallados en el estudio
técnico, sin embargo, se vuelve a cuantificar con la intensión de mostrar el impacto en
la necesidad de costos antes de la puesta en marcha del negocio.
Tabla 22: Capital operativo del proyecto.
Fuente: Estudio financiero.
Elaborado por: La Autora.
En la tabla 22, el monto por activos fijos asciende a $ 56,543.60, mientras que
por activos diferidos quedó en $300.00 dólares. Según los criterios financieros, estos
montos deben ser financiados por préstamos bancarios debido a la naturaleza productora
del mismo, es decir, que conforme se vaya empleando dicho beneficio de producir a
través de ellos un producto, se genere un beneficio para el pago del mismo. Este
Maquinaria $ 14,598.60
Muebles y enseres $ 4,665.00
Equipo de oficina $ 720.00
Equipo de computación $ 6,560.00
Vehículos $ 30,000.00
Total capital operativo $ 56,543.60
Infraestructura $ 300.00
Activos diferidos Inversión
Activos fijos Inversión
66
subtema abre paso a la estructura financiera del proyecto, donde se determina el monto
que se financia por préstamos bancarios y cuánto de capital propio se aporta al negocio.
Esta estructura se muestra en el siguiente subtema.
5.1.3 Estructura de financiamiento
En la forma de financiar el proyecto se determinó dos vías, la primera es capital
propio por parte de los accionistas del negocio, y la segunda un préstamo bancario al
Banco Nacional de Fomento, organismo público encargado de entregar créditos,
principalmente a personas con gran compromiso de sacar una idea de negocios hacia
delante.
Se muestra que la mayor parte de los recursos necesarios del proyecto son
enviados a obtenerlos a partir de la banca, y el restante por medio de capital propio. Esto
debido a la facilidad del sector bancario de disponer dentro de sus cuentas esta cantidad
de dinero; las condiciones que actualmente pone el Banco Nacional de Fomento son:
Tasa nominal capitalizable mensualmente: 15.20%.
Periodo de financiamiento: 3 años o 36 amortizaciones.
Pagos al vencimiento.
Cuota mensual.
Estructura de financiamiento
Capital propio $ 15,296.88
Préstamo bancario $ 137,671.89
67
Tabla 23: Tabla de amortización mensual.
Fuente: Estudio financiero.
Elaborado por: La Autora.
Período Deuda Cuota Interés Amortización Saldo de capital
0 $ 137,671.89
1 $ 137,671.89 $ 4,520.25 $ 1,284.94 $ 3,235.31 $ 134,436.58
2 $ 134,436.58 $ 4,520.25 $ 1,254.74 $ 3,265.51 $ 131,171.07
3 $ 131,171.07 $ 4,520.25 $ 1,224.26 $ 3,295.99 $ 127,875.08
4 $ 127,875.08 $ 4,520.25 $ 1,193.50 $ 3,326.75 $ 124,548.33
5 $ 124,548.33 $ 4,520.25 $ 1,162.45 $ 3,357.80 $ 121,190.53
6 $ 121,190.53 $ 4,520.25 $ 1,131.11 $ 3,389.14 $ 117,801.39
7 $ 117,801.39 $ 4,520.25 $ 1,099.48 $ 3,420.77 $ 114,380.61
8 $ 114,380.61 $ 4,520.25 $ 1,067.55 $ 3,452.70 $ 110,927.92
9 $ 110,927.92 $ 4,520.25 $ 1,035.33 $ 3,484.92 $ 107,442.99
10 $ 107,442.99 $ 4,520.25 $ 1,002.80 $ 3,517.45 $ 103,925.54
11 $ 103,925.54 $ 4,520.25 $ 969.97 $ 3,550.28 $ 100,375.26
12 $ 100,375.26 $ 4,520.25 $ 936.84 $ 3,583.42 $ 96,791.85
13 $ 96,791.85 $ 4,520.25 $ 903.39 $ 3,616.86 $ 93,174.98
14 $ 93,174.98 $ 4,520.25 $ 869.63 $ 3,650.62 $ 89,524.37
15 $ 89,524.37 $ 4,520.25 $ 835.56 $ 3,684.69 $ 85,839.68
16 $ 85,839.68 $ 4,520.25 $ 801.17 $ 3,719.08 $ 82,120.59
17 $ 82,120.59 $ 4,520.25 $ 766.46 $ 3,753.79 $ 78,366.80
18 $ 78,366.80 $ 4,520.25 $ 731.42 $ 3,788.83 $ 74,577.97
19 $ 74,577.97 $ 4,520.25 $ 696.06 $ 3,824.19 $ 70,753.78
20 $ 70,753.78 $ 4,520.25 $ 660.37 $ 3,859.88 $ 66,893.90
21 $ 66,893.90 $ 4,520.25 $ 624.34 $ 3,895.91 $ 62,997.99
22 $ 62,997.99 $ 4,520.25 $ 587.98 $ 3,932.27 $ 59,065.72
23 $ 59,065.72 $ 4,520.25 $ 551.28 $ 3,968.97 $ 55,096.75
24 $ 55,096.75 $ 4,520.25 $ 514.24 $ 4,006.02 $ 51,090.73
25 $ 51,090.73 $ 4,520.25 $ 476.85 $ 4,043.40 $ 47,047.33
26 $ 47,047.33 $ 4,520.25 $ 439.11 $ 4,081.14 $ 42,966.19
27 $ 42,966.19 $ 4,520.25 $ 401.02 $ 4,119.23 $ 38,846.95
28 $ 38,846.95 $ 4,520.25 $ 362.57 $ 4,157.68 $ 34,689.27
29 $ 34,689.27 $ 4,520.25 $ 323.77 $ 4,196.48 $ 30,492.79
30 $ 30,492.79 $ 4,520.25 $ 284.60 $ 4,235.65 $ 26,257.14
31 $ 26,257.14 $ 4,520.25 $ 245.07 $ 4,275.18 $ 21,981.95
32 $ 21,981.95 $ 4,520.25 $ 205.16 $ 4,315.09 $ 17,666.86
33 $ 17,666.86 $ 4,520.25 $ 164.89 $ 4,355.36 $ 13,311.50
34 $ 13,311.50 $ 4,520.25 $ 124.24 $ 4,396.01 $ 8,915.49
35 $ 8,915.49 $ 4,520.25 $ 83.21 $ 4,437.04 $ 4,478.45
36 $ 4,478.45 $ 4,520.25 $ 41.80 $ 4,478.45 $ 0.00
Tabla de amortización
68
En la tabla 23, se muestra un resumen de las cuotas mensuales que se realizaron
por convenio con el Banco Nacional de Fomento, esto genera dos rubros de
contabilización, el primero es el pago de un interés por prestar el dinero a dicho plazo
que se considera como un gasto para la compañía, y disminuye el valor del beneficio
que se podría obtener en un año, y el pago propio del capital para reducir la deuda del
mismo.
Tabla 24: Tabla de amortización anual.
Fuente: Estudio financiero.
Elaborado por: La Autora.
En la tabla 24, se muestra un resumen de tabla de amortización anual, con rubros
que muestran el impacto del interés y la amortización del proyecto. Se eligió tal periodo
porque ahí concluye la simulación del proyecto, y de ese modo el proyecto quede sin
deuda si se llega a la conclusión que el mismo finalice una vez que se cumplan los tres
años que se tiene estipulado que dure el proyecto.
Luego que se ha determinado el capital de trabajo y el capital operativo del
proyecto, se puede presentar una estructura de balance general inicial que cuantifique la
deuda que maneja el proyecto, y los equipos que emplea para el desarrollo de sus
actividades productivas.
Período Deuda Cuota Interés Amortización Saldo de capital
0 $ 137,671.89
1 $ 137,671.89 $ 54,243.02 $ 13,362.97 $ 40,880.04 $ 96,791.85
2 $ 96,791.85 $ 54,243.02 $ 8,541.91 $ 45,701.11 $ 51,090.73
3 $ 51,090.73 $ 54,243.02 $ 3,152.28 $ 51,090.73 $ 0.00
Tabla de amortización anual
69
Tabla 25: Balance Inicial del Proyecto.
Fuente: Estudio financiero.
Elaborado por: La Autora.
Detalle Inicial
Activos
Activo Corriente $ 96,125.17
Bancos $ 96,125.17
Garantía de Arriendo
Activos Fijos $ 56,543.60
Equipo de computación $ 6,560.00
Muebles y enseres $ 4,665.00
Equipo de oficina $ 720.00
Vehículos $ 30,000.00
Maquinaria $ 14,598.60
Depreciación acumulada
Activos Diferidos $ 300.00
Infraestructura $ 300.00
Amortización Acumulada
Total Activos $ 152,968.77
Pasivos $ 137,671.89
Pasivo Corriente $ 137,671.89
Préstamo bancario $ 137,671.89
Participación de Trabajadores por Pagar
Impuesto a la renta por Pagar
Patrimonio $ 15,296.88
Capital Propio $ 15,296.88
Utilidad Neta
Pérdida Neta
Utilidades acumuladas
Pasivo + Patrimonio $ 152,968.77
70
En la tabla 25, se muestra la estructura inicial del proyecto, encabezado con un
activo fijo líquido que es el valor del Bancos o el capital de trabajo que se detalle en
subtemas anteriores, por otro lado la deuda con la institución financiera, personificada
como préstamo bancario y finalmente la cuenta de capital propio que se definió en la
estructura de financiamiento. A partir de esta estructura se procede a dar inicio el
negocio, ya que el impacto se encuentra precautelado en la cuenta bancos, así el negocio
no cierra por falta de dinero.
5.2 Estados financieros
En los estados financieros se observa cómo la empresa tiene su comportamiento
económico dentro del horizonte de planificación. La parte más importante en la
operación de una compañía es el flujo de efectivo, por lo tanto, es necesario que el
administrador tenga total atención a este estado financiero, ya que un saldo negativo en
la cuenta representaría una falta de compromiso con los proveedores, personal y un
retraso en la producción de pasteles.
Se recomienda que el administrador ejerza una publicidad agresiva en las redes
sociales hasta alcanzar la venta máxima de la producción ya que eso representa un
ingreso para la compañía, y sostener un flujo negativo que por el momento este
financiado por un capital de trabajo, pero que representa un impacto en
responsabilidades de devolver este dinero al accionista o al banco dependiendo de la
forma de donde se obtenga el dinero.
5.2.1 Flujo de efectivo por tres años
El flujo de efectivo se lo realizó por el horizonte de planificación de tres años,
clasificando la generación de dinero por medio de tres partes, una el flujo operacional
que agrupa las actividades de compra de insumos, transformación y venta de pasteles en
el mercado, por otro lado existe el flujo por venta y compra de activo fijo, y se finaliza
con un flujo de actividades financieras que corresponde a la forma de cómo el
emprendedor obtiene los recursos financieros para solventar las actividades
operacionales del negocio cuando no se alcanza el punto de equilibrio.
71
Tabla 26: Flujo de efectivo proyectado a tres años.
Fuente: Estudio financiero.
Elaborado por: La Autora.
En la tabla 26, se muestra que el primer año se obtuvo un déficit de $78,112.99,
esto debido al posicionamiento de la marca en el mercado y a la desconfianza al
principio de los clientes hacia el producto de pasteles que se ofrecía. Pero también se
0 Año 1 Año 2 Año3
Flujo de actividades operativas -$ 24,410.32 $ 240,493.00 $ 172,112.77
(+) Ingresos Operativos $ 136,055.54 $ 493,730.36 $ 504,000.00
Ventas al contado $ 136,055.54 $ 493,730.36 $ 504,000.00
(-) Egresos Operativos $ 160,465.87 $ 253,237.36 $ 331,887.23
Costo de ventas $ 28,550.69 $ 122,434.18 $ 129,230.17
Nómina $ 92,520.00 $ 92,520.00 $ 92,520.00
Aporte Patronal $ 11,241.18 $ 11,241.18 $ 7,710.00
Décimo Tercero $ 7,710.00 $ 7,710.00 $ 7,710.00
Décimo Cuarto $ 5,124.00 $ 5,124.00 $ 5,124.00
Arriendo $ 7,200.00 $ 7,444.80 $ 7,959.65
Gastos legales $ 320.00 $ 0.00 $ 0.00
Combustible $ 1,800.00 $ 1,800.00 $ 1,800.00
Garantía $ 1,200.00 $ 0.00 $ 0.00
Impuesto a la renta $ 0.00 $ 0.00 $ 41,451.55
Participación de trabajadores $ 0.00 $ 0.00 $ 33,249.91
Gastos de venta $ 4,800.00 $ 4,963.20 $ 5,131.95
Flujo de compra y venta activo fijo $ 56,843.60
Maquinaria $ 14,598.60
Muebles y enseres $ 4,665.00
Equipo de oficina $ 720.00
Equipo de computación $ 6,560.00
Vehículos $ 30,000.00
Infraestructura $ 300.00
Flujo de actividades de financiamiento $ 152,968.77 -$ 53,702.67 -$ 54,243.02 -$ 54,243.02
Capital Propio $ 15,296.88 $ 540.35
Capital financiado $ 137,671.89
Pago de deuda $ 54,243.02 $ 54,243.02 $ 54,243.02
(-) Capital $ 40,880.04 $ 45,701.11 $ 51,090.73
(-) Interés $ 13,362.97 $ 8,541.91 $ 3,152.28
Flujo de caja mensual $ 96,125.17 -$ 78,112.99 $ 186,249.98 $ 117,869.75
Flujo de caja acumulado $ 96,125.17 $ 18,012.17 $ 204,262.15 $ 322,131.90
Flujo de Caja anual
72
aprecia que en los siguientes años el monto recaudado, principalmente por el flujo
operacional se mantiene positivo porque el nivel de ventas está superando al punto de
equilibrio del proyecto. Luego del horizonte de planificación se espera que el
administrador decida si es necesario o no aumentar la capacidad instalada de la planta.
5.2.2 Estado de resultados anual
En el estado de resultados se muestra el beneficio adicional que posiblemente tiene el
proyecto al realizar las actividades operativas del negocio, esto quiere decir, que el
administrador tendrá la oportunidad de conocer si el esfuerzo realizado por su personal
y el impacto de la publicidad en redes sociales ha sido efectiva. Para el presente estudio
financiero se proyectó el estado d resultados de manera anual.
Tabla 27: Estado de resultados proyectado a tres años.
Fuente: Estudio Financiero.
Elaborado por: La Autora.
En la tabla 27, se muestra que al igual que el flujo de efectivo existe una pérdida
en el primer año lo que generó, que tanto el impuesto a la renta y la participación de
Detalle Año 1 Año 2 Año3
Ventas 136,055.54$ 493,730.36$ 504,000.00$
(-) Costo de ventas 28,550.69$ 122,434.18$ 129,230.17$
Utilidad bruta en ventas 107,504.86$ 371,296.18$ 374,769.83$
Gastos administrativos 136,200.21$ 136,125.01$ 133,108.68$
Nómina 92,520.00$ 92,520.00$ 92,520.00$
Aporte Patronal 11,241.18$ 11,241.18$ 7,710.00$
Décimo Tercero 7,710.00$ 7,710.00$ 7,710.00$
Décimo Cuarto 5,124.00$ 5,124.00$ 5,124.00$
Arriendo 7,200.00$ 7,444.80$ 7,959.65$
Gastos legales 320.00$ -$ -$
Combustible 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$
Depreciación Activo Fijo 10,185.03$ 10,185.03$ 10,185.03$
Amortización Activo diferido 100.00$ 100.00$ 100.00$
Gastos de ventas 4,800.00$ 4,963.20$ 5,131.95$
Gastos de publicidad 4,800.00$ 4,963.20$ 5,131.95$
Gastos financieros 13,362.97$ 8,541.91$ 3,152.28$
Gastos de interés 13,362.97$ 8,541.91$ 3,152.28$
Utilidad operativa -46,858.33 $ 221,666.06$ 233,376.92$
Participación de trabajadores -$ 33,249.91$ 35,006.54$
Utilidad antes de impuestos -46,858.33 $ 188,416.16$ 198,370.38$
Impuesto a la renta -$ 41,451.55$ 43,641.48$
Utilidad o pérdida Neta -46,858.33 $ 146,964.60$ 154,728.90$
73
trabajadores sea igual a cero. El éxito de soportar este flujo negativo se centra en contar
con un capital de trabajo como plan de contingencia para esperar que la promoción, y la
publicidad del mismo centren en la mente del consumidor.
Por otro lado se observa, que tanto los beneficios sociales como la nómina del
personal han sido cubiertas en su totalidad. Se puede concluir que es un negocio que
necesita un tiempo para posicionarse en el mercado, y que siempre debe dar una imagen
de compromiso con el cliente bajo las bases de un producto de excelente calidad.
5.2.3 Balance General anual
Finalizando la simulación financiera se muestra el Balance General, el mismo
que contiene la estructura de activos, pasivos y patrimonio que tiene el plan de
negocios, con lo cual el administrador puede analizar si las operaciones de la compañía
han arrojado un beneficio adicional, o a su vez han generado más deuda y compromiso
para los accionistas de la compañía.
Lo que hasta ahora se conoce que el beneficio es negativo en el primer año, y
para el segundo se repercute en una ganancia tratando de recuperar así la pérdida por la
falta de un posicionamiento de la marca al inicio, del mismo modo, que el flujo de
efectivo y que el estado de resultados, el balance general, también se lo muestra a tres
años, el cual se lo muestra a continuación:
74
Tabla 28: Balance General proyectado a tres años.
Fuente: Estudio Financiero.
Elaborado por: La Autora.
En la tabla 28, se muestra que en referencia a los activos se ha ganado liquidez
en los años, primero bajando su índice en el año 1 de $ 96,125.17 a $ 19,212.17 dólares,
lo que quiere decir, que la diferencia es el costo por dar a conocer en el mercado. Para el
segundo año el beneficio se incrementa a $205,462.15 y, finalizando el año 3,
$323,331.90, quiere decir, que a pesar de la espera del emprendedor, se ha generado un
beneficio adicional que compensa la pérdida y la inversión en capital de trabajo.
Detalle Inicial Año 1 Año 2 Año3
Activos
Activo Corriente $ 96,125.17 $ 19,212.17 $ 205,462.15 $ 323,331.90
Bancos $ 96,125.17 $ 18,012.17 $ 204,262.15 $ 322,131.90
Garantía de Arriendo $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00
Activos Fijos $ 56,543.60 $ 46,358.57 $ 36,173.55 $ 25,988.52
Equipo de computación $ 6,560.00 $ 6,560.00 $ 6,560.00 $ 6,560.00
Muebles y enseres $ 4,665.00 $ 4,665.00 $ 4,665.00 $ 4,665.00
Equipo de oficina $ 720.00 $ 720.00 $ 720.00 $ 720.00
Vehículos $ 30,000.00 $ 30,000.00 $ 30,000.00 $ 30,000.00
Maquinaria $ 14,598.60 $ 14,598.60 $ 14,598.60 $ 14,598.60
Depreciación acumulada $ 10,185.03 $ 20,370.05 $ 30,555.08
Activos Diferidos $ 300.00 $ 200.00 $ 100.00 $ 0.00
Infraestructura $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00
Amortización Acumulada $ 100.00 $ 200.00 $ 300.00
Total Activos $ 152,968.77 $ 65,770.75 $ 241,735.70 $ 349,320.42
Pasivos $ 137,671.89 $ 96,791.85 $ 125,792.20 $ 78,648.02
Pasivo Corriente $ 137,671.89 $ 96,791.85 $ 125,792.20 $ 78,648.02
Préstamo bancario $ 137,671.89 $ 96,791.85 $ 51,090.73 $ 0.00
Participación de Trabajadores por Pagar $ 0.00 $ 33,249.91 $ 35,006.54
Impuesto a la renta por Pagar $ 0.00 $ 41,451.55 $ 43,641.48
Patrimonio $ 15,296.88 -$ 31,021.10 $ 115,943.50 $ 270,672.40
Capital Propio $ 15,296.88 $ 15,837.23 $ 15,837.23 $ 15,837.23
Utilidad Neta $ 146,964.60 $ 154,728.90
Pérdida Neta -$ 46,858.33
Utilidades acumuladas -$ 46,858.33 $ 100,106.28
Pasivo + Patrimonio $ 152,968.77 $ 65,770.75 $ 241,735.70 $ 349,320.42
75
Con relación al capital operativo se ha generado su respectiva depreciación, o
uso en las actividades operativas diarias del negocio, contribuyendo a su vez el
beneficio obtenido en las ventas descritas en el respectivo estado de resultados. Para el
caso de los activos, se muestra que el préstamo ha sido cancelado en su totalidad y que
para el cuarto año la obligación se encuentra en cero, quiere decir, que el beneficio
podría incrementarse, por otro lado, para el patrimonio la pérdida del primer año es
recuperada en el segundo y en el transcurso del tercer año se recupera la inversión. A
continuación se muestra una evaluación financiera de la factibilidad del proyecto.
5.3 Indicadores Financieros
Los indicadores financieros elegidos para determinar la factibilidad del proyecto,
son el valor actual neto definido como el beneficio adicional del proyecto, la tasa
interna de retorno como el rendimiento máximo del proyecto calculado por
interpolación y, finalmente, el tiempo de recuperación de capital que indica el tiempo
cuando la inversión inicial esta recuperada.
A continuación se muestran los resultados del análisis o evaluación financiera
del proyecto, para el cálculo de la tasa de descuento se implementó el método del costo
promedio ponderado de capital tomando la estructura financiera con la que inició el
proyecto.
76
Tabla 29: Análisis financiero del proyecto.
Fuente: Estudio financiero
Elaborado por: La Autora.
En la tabla 29, se muestra el análisis financiero del proyecto con una tasa interna
de retorno del 14.21%, quiere decir, que el proyecto puede soportar una exigencia de
rendimiento de 14.21 puntos, por encima del mismo cualquier requerimiento generaría
que el proyecto no sea aprobado, debido a que no se generarían los suficientes
beneficios adicionales para cubrir esta exigibilidad.
Para el caso de la exigencia en función a la estructura de capital, se tiene una
tasa de descuento del 9.90%, es decir, que tanto los accionistas como el sistema
financiero que facilitó el dinero para cubrir el capital operativo y parte del capital de
trabajo son inferiores a la tasa interna de retorno, este es el primer análisis que genera
que el proyecto sea aprobado.
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Flujo de caja 153,509.12 - 78,112.99 - 186,249.98 117,869.75
Inversión del proyecto 153,509.12 -
Tasa Interna de Retorno 14.21% 108,136.99 0.38
45,372.13 -
Deuda Financiera 137,671.89
Capital aportado por accionistas 15,837.23
Costo de deuda financiera 11.20%
Impuesto a la renta pagado 22.00%
Rentabilidad exigida por accionistas 20.00%
Kd*D(1-T)+Ke*E 15,194.46
E + D 153,509.12
WACC 9.90%
VAN 18,428.34 beneficio según requerimiento de accionistas
Tiempo de recuperación 2.38
Años 2.00
Meses 4.62
Días 18.58
DetalleHorizonte de planificación
77
5.3.1 Liquidez/ Prueba del ácido
La prueba ácida se define como la división entre el activo corriente para el
pasivo corriente, para el primer año se analizó que el proyecto tenía 0.20 por cada dólar
de obligación con el sistema financiero, esto se debe a la pérdida asumida por mantener
el negocio a pesar que la meta de ventas no ha sido alcanzado por el desconocimiento
que tenía el cliente sobre el producto que oferta la empresa.
Para el segundo año se tiene un índice de $1.63, es decir, que por cada dólar de
deuda se cuentan con 63 centavos adicionales; para el tercer año esta cifra se mejora a
$4.11, aprovechando un negocio que siempre paga de contado, ya que es un producto
que tiene un costo pequeño pero de alta demanda.
5.3.2 Período de recuperación de inversión – Pay Back
El tiempo de recuperación de la inversión para el proyecto es de 2 años, 4 meses
y 18 días, a partir del siguiente día el proyecto está generando beneficio adicional que es
contemplada en el valor actual neto del proyecto.
5.3.3 Rentabilidad sobre la inversión
La rentabilidad sobre la inversión, es la división de la utilidad neta para el monto
de la inversión, el resultado de esta operación fue de un 31% negativo para el primer
año generado por la pérdida mostrada en los estados financieros; para el segundo año un
96% de beneficio; y, para el tercer año un 101% de rentabilidad, quiere decir, que el
proyecto alcanzando su capacidad máxima puede cubrir costos, gastos y además un
beneficio para recuperar la inversión.
5.3.4 Rentabilidad sobre el capital contable
La rentabilidad sobre el capital contable, es la división entre la utilidad neta
sobre el capital aportado por los accionistas, el resultado de esta operación es el
siguiente -493% para el primer año, 1176% para el segundo año y 744% para el tercer
año.
78
6 Aspectos legales
Para que el proyecto funcione de manera legal en el Ecuador se le necesita crear
una personería o nombre jurídico para contratar, es decir, que sea considerado como un
entidad capaz de atribuir obligaciones y cumplimientos tanto con el Estado ecuatoriano
como con la obligaciones externa para atribuirse capacidad para firmar créditos u
entregar beneficios para los empleados que tiene bajo su relación de dependencia.
En el aspecto legal, se muestra la forma legal con la que se conforma el proyecto
de la pastelería xpress en base a los estatutos permitidos por Superintendencia de
Compañías. Luego se describe la participación de los socios, es decir, cómo se
estructura el capital propio detallado en una estructura de financiamiento en el plan
financiero expuesto en el punto anterior.
6.1 Forma legal
El proyecto será constituido bajo una Sociedad Anónima que según el artículo
143 de la Ley de Compañías indica que se maneja bajo el siguiente formato:
“La sociedad anónima es una compañía cuyo capital, dividido en acciones negociables,
está formado por la aportación de los accionistas que responden únicamente hasta el
monto de sus acciones. La denominación de esta compañía deberá contener la
indicación de —compañía anónima o — “sociedad anónima“, o las correspondientes
siglas” (Derecho Ecuador, 2013).
Bajo la figura de una Sociedad Anónima, la empresa pasa a tener un derecho
civil para contratar, esto bajo la representación de una persona natural que en muchas
veces desempeña el cargo de Gerente General o de presidente del directorio de
accionistas. Para crear una Sociedad Anónima, la Superintendencia de Compañías
solicita a sus fundadores registrarse en calidad de socios en su portal siendo el mínimo
de dos personas para constituir la plantilla de los socios accionistas fundadores de la
personería jurídica.
79
La responsabilidad que comparten estos accionistas, es solo por el valor de sus
acciones. Los accionistas pueden aportar su capital tanto en dinero en efectivo como en
especies, es decir activos fijos para la compañía. Las características de estas acciones
son las siguientes:
Las acciones serán nominativas.
La compañía no puede emitir títulos definitivos de las acciones que no estén
totalmente pagadas.
El derecho de negociar las acciones libremente no admite limitaciones.
Acciones ordinarias o preferidas.
Las acciones pueden ser ordinarias o preferidas, según lo establezca el estatuto.
Las acciones ordinarias confieren todos los derechos fundamentales que en la ley se
reconoce a los accionistas.
Las acciones preferidas no tendrán derecho a voto, pero podrán conferir derechos
especiales en cuanto al pago de dividendos y en la liquidación de la compañía.
La administración de la compañía está bajo la figura de una junta directiva
conformada por los socios del paquete accionario presentado a la Superintendencia de
Compañías, ellos tienen la potestad de decidir sobre las acciones que tome la compañía.
La Sociedad Anónima tiene la atribución de emitir obligaciones y acciones adicionales
en caso de requerir financiamiento externo.
6.2 Participación de capital de los socios
Los participantes de los socios obtendrán los siguientes una participación igualitaria en
el capital, y el dinero aportado será representado en acciones, cuyo valor nominal es de
$1,00; esta nómina se la presenta a continuación:
Tabla 30: Nómina de accionistas.
Nómina Porcentaje de participación
Jennifer Bohorquez Cortez 33.33%
Estefanía Narváez Moran 33.33%
Mónica Altamirano Cortez 33.34%
Fuente: Estudio legal.
80
Elaborado por: La Autora.
6.3 Trámite o permiso adicional requerido para iniciar actividades
Tasa de habilitación y control.
Permiso de funcionamiento del Ministerio de Salud Pública.
Patente Municipal.
Registro Único de Contribuyentes por parte del Servicio de Rentas Internas.
Nombramiento del Representante Legal inscripto en el Registro Mercantil.
Certificado de existencia jurídica expedido por el Registro Mercantil.
Permiso del Cuerpo de Bomberos.
81
7 Plan de trabajo
Tabla 31: Cronograma de trabajo.
Fuente: Plan de negocios Pastelería Express.
Elaborado por: La Autora.
82
8 Bibliográfica y Anexos
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83
79.9264914,14z/data=!4m12!1m9!4m8!1m0!1m6!1m2!1s0x902d6d8fcd79ae01:
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2.1620216!3m1!1s0x902d6d8fcd79ae01:0x9d9ca97dc94f9419?hl=es
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.
84
Anexos
Formato de la encuesta
1.- ¿En sus celebraciones acostumbra a comprar un pastel para acompañar la ocasión?
Si ____
No ____
2.- ¿Qué tipo de pasteles habitualmente compra?
Chocolate ____
Vainilla ____
Naranja ____
Miel ____
Otros ____
3.- ¿Usted antes de comprar el pastel acude a un proveedor de renombre?
Si ____
No ____
4.- ¿Cuál de estos proveedores acostumbra comprar un pastel?
Bombon's ____
Galleta Pecosa ____
Sweet & Coffee ____
California ____
Saloncito ____
Don Remi ____
5.- ¿Al elegir un pastel qué tipo de características incentivan su compra?
Presentación. ____
Calidad de sus ingredientes. ____
Empaquetado. ____
85
Tamaño. ____
6.- ¿Qué servicios adicionales les gustaría tener en una pastelería?
Servicio a domicilio. ____
Salones de eventos. ____
Pastel previamente cortado. ____
Servicios de fiestas y decoración. ____
7.- ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar de manera adicional en una entrega a domicilio?
$ 1.00 ____
$ 2.00 ____
$ 3.00 ____
Más de $3.00 dólares. ____
8.- ¿El precio influye en su decisión de compra?
Si ____
No ____
9.- ¿Recibe publicidad actualmente por redes sociales o algún otro canal de internet?
Si ____
No ____
10.- ¿Qué tipo de redes sociales usted actualmente utiliza?
Facebook ____
Twitter ____
Instagram ____
Otros ____