La hora de la Ganadería
P U B L I C A C I Ó N M E N S U A L D E N E G O C I O S Y E C O N O M Í A
N Ú M E R O
J U N I O 2 0 0 7
B O L S A D E C O M E R C I O D E M E N D O Z A
RE
VI
ST
A
490LA BOLSA
BRASIL, ACUERDO EXPORTADOR
UN NEGOCIO ATRACTVO Y RENTABLE, ¿LO SERÁ POR MUCHO TIEMPO?
EN MENDOZA:
Junio 2007
Propiedad intelectual N° 284185
BOLSA DE COMERCIO DE MENDOZA
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Director periodístico:
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Directorio de la
Bolsa de Comercio de Mendoza
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Jorge Baldrich, Luis Bonfiglio, César
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Síndicos Titulares: Juan Carlos Mari,
Carlos Schestakow, Horacio Marchessi
Gerente General: Agustín Orlando
Subgerente General: Betina Surballe
Coordinación General:
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Colaboraron en esta edición:
Heraldo M. Muñoz, María José
Rodríguez, Graciana Zuleta, Micaela
Balbi, Claudia Zeballos, Carlos Palacio,
Silvia Flores, M. Alba Rodríguez Pardo
Fotos: Eurocentro, Daniel Serio.
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Australia y el replanteo de su modelovitivinícola . . . . . . . . . . . . . . 6
Brasil, acuerdoexportador
4En Mendoza, la hora de la Ganadería . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
S U M A R I O
LA BOLSAPUBLICACIÓN MENSUAL DE NEGOCIOS Y ECONOMÍA
Brasil –un inmenso mercado
de 170 millones de habitantes
dominado por el consumo de
cerveza y cashasa- parece ha-
ber descubierto las ventajas
del buen vino.Mendoza en la London Wine pág. 8 / FITHEP pág. 9 /
Seminario: financiamiento para la internacionalización de Pymes pág. 10 /ProMendoza: nuevas autoridades pág. 7 /
Informe económico: Una Burbuja financiera . . . . . . . . . . 14
El frío convoca lo prometidoes noticia cotidiana las quejas de industriales de Mendo-
za y San Juan por las restricciones e interrupciones del
servicio, que han llegado hasta el paro directo de activi-
dades en varios hornos y que se supone se agravará si
el frío recrudece en este invierno. En electricidad, el pa-
norama no difiere demasiado: hay restricciones y pedi-
dos continuos de "racionalidad" en el consumo para evi-
tar la distorsión entre la demanda creciente y la oferta de
suministro que, conforme lo reconocen en Distrocuyo
S.A. se trabaja "prácticamente al límite". A esto se su-
man alertas de Edemsa y hasta una complicación surgi-
da por las obras del nudo vial Costanera, que advierte
sobre riesgos de colapso y apagones. Cuando se reac-
tivó el país, se recuperó la demanda industrial, mejoró la
situación social en general y como consecuencia se
multiplicó la demanda de gas y de electricidad, a una
velocidad superior al ritmo de inversión en la infraestruc-
tura de la energía. En la campaña electoral de 2003, el
actual Secretario de Energía, hizo en Mendoza un diag-
nóstico exacto de la situación y presentó un cronogra-
ma de obras e inversiones, que suponía afrontar la situa-
ción casi en los mismos términos en que se está dando.
De eso han pasado 4 años, el cronograma está por lo
menos demorado y la gravedad del problema claramen-
te multiplicado. Para la región, es un tema vital.
Los últimos acontecimientos que acarrea el frío -que
promete esta temporada ser más duro- en materia de
suministro de gas y electricidad, convocan a los proble-
mas energéticos que condicionan el futuro del creci-
miento regional. Que el gasoducto que trae el combus-
tible desde Neuquén hasta Mendoza y San Juan, está
colmado y que tanto el actual poder de generación co-
mo la red de transmisión de energía eléctrica eviden-
cian limitaciones cada vez más gravosas para la pro-
ducción e incluso para algunos sectores residenciales,
es una realidad testimoniada por jornadas de limitacio-
nes. De allí los reclamos de quienes tienen proyectos de
expansión productiva y las gestiones de los gobiernos
provinciales de la región, que desnudan sin embargo
demoras en la planificación y la ejecución oportuna de
las inversiones necesarias, tanto en el gasoducto Cen-
tro-Cuyo como en las generadoras y las redes eléctri-
cas. Lo testimonian cada día las crónicas cotidianas,
las industrias de Mendoza -cristalerías, conserveras,
cementeras- y de San Juan -caleras y mineras- pade-
cen un techo en su producción actual, alentadas por
una mayor demanda, pero limitadas por la provisión
energética. La política de Estado en la materia no ha
cumplido, al menos, los tiempos prometidos en las
campañas electorales de 2003 y luego en 2005. En gas
4 / LA BOLSA
Brasil,acuerdoexportador
rasil -un inmenso mercado de
170 millones de habitantes do-
minado por el consumo de cerveza y
cashasa- parece haber descubierto las
ventajas del buen vino. Y entonces
ahora, los productores argentinos y
brasileños de vinos -no sin esfuerzos y
algunos recelos- se acaban de asociar
para difundir y promover este néctar de
las viñas. En lugar de es-
tablecer barreras y ani-
mar la lucha vecinal por
el mercado actual (ronda
los 1,8 litros per cápita),
los vitivinicultores de Cu-
yo y los de Río Grande
Do Sul optaron por
agrandar el mercado y
compartir el negocio que
se supone engrosará. Para esto licita-
rán un estudio de mercado y diseñarán
una campaña de promoción que tiene
que estar en marcha en abril del año
que viene, en 15 de las principales ciu-
dades de Brasil. Propósito: Llevar los
actuales 310 millones de litros de vinos
que se consumen anualmente en todo
Brasil, a 500 millones en los próximos 5
años. Esta es la esencia del encuentro
que en Porto Alegre sostuvieron la mi-
nistra de Economía, Laura Montero, los
directivos de la COVIAR encabezados
por su presidente, el cooperativista
Eduardo Sancho, con funcionarios,
bodegueros y productores brasileños.
No es un dato menor para la vitivinicul-
tura argentina, que ya ronda los 500
millones de dólares en ex-
portaciones -de vinos,
mostos, uva en fresco y
pasas- y que confía en
que el 2007 las ventas ex-
ternas mejorarán por enci-
ma del 17%, tanto en vo-
lumen como en precios.
Vino, cerveza y cashasa
En los encuentros de Porto Alegre, la
delegación argentina tuvo que superar
los resquemores de los productores
del sur brasileño -que actualmente ela-
boran unos 320 millones de litros de vi-
nos, el 85% de ellos de modesta cali-
dad, proveniente de vides rústicas y
americanas- y a los que la COVIAR les
garantizó colaboración, apoyo técnico
B
EN PORTO ALEGRE, CON LOS VITICULTORES BRASILEÑOS
4 / LA BOLSA
El mercado
brasilero está
expresamente
mencionado en los
porpósitos del Plan
Estratégico
Vitivinícola’
‘
LA BOLSA / 5
y el compromiso de vender en el mer-
cado brasileño exclusivamente vinos
embotellados por encima del límite de
los 8 dólares la caja de 12 unidades
(que ya había sido el compromiso con-
traído en 2005). "Si duplicamos el con-
sumo, todos vamos a vender más y
ustedes podrán mejorar sus mercados
y sus industrias", fue la conclusión ar-
gentina.
El objetivo del mercado brasileño no es
casual para los de la COVIAR y los go-
biernos provinciales: Está expresamen-
te mencionado en los propósitos del
Plan Estratégico, PEVI, junto con los
mercados del Norte y los de Latino
América. Es que es un plato apetitoso
para cualquier bodeguero exportador:
Hoy en Brasil se consumen unos 350
millones de litros de vinos (el 59% de
ellos importados de Argentina, Chile,
Estados Unidos y Europa). Y en ese
escenario, los vinos de Mendoza y de
San Juan, preferentemente, están ga-
nando progresivamente prestigio entre
los sectores medios y medio altos de
Brasil (de hecho Argentina ya es el pri-
mero de los importadores, superando
incluso a Chile). Entre 2001 y 2005 la
participación de los vinos finos impor-
tados pasó del 50 al 59% en el merca-
do brasileño (en 1994 era del 31%).
Los vinos argentinos, que al inicio del
2001 tenían el 3,9% de ese mercado,
en el 2006 superaron el 17,5%.
De todas maneras, los 320 millones de
litros de vinos que se toman en Brasil
(1,8 lts per cápita), parecen nada fren-
te a los 8.000 millones de litros de cer-
veza (47 lts per cápita), que anualmen-
te se consumen en territorio brasileño
o los 1.400 millones de litros de la du-
rísima "cashasa" de caña (7,3 lts per
cápita). Es un país en notable creci-
miento (Brasil es ya la 7ma economía
mundial, primer productor mundial de
carne, leche y soja) y evidencian un au-
mento impresionante de los niveles de
consumo (las estadísticas muestran
por ejemplo, un 97% de aumento en el
consumo de yogur, mantecas y que-
sos, por ejemplo).
Por Gabriel Bustos Herrera
Ese es el contexto de expansión social en el que
los vitivinicultores del sur brasileño y los de
Cuyo, intentarán conocer con precisión el
potencial mercado consumidor de vinos, para
poner en marcha conjuntamente una campaña
de promoción del consumo que duplique en 5
años la cantidad de litros que se moverá en el
mercado vecino. Para nuestros exportadores –hoy
favorecidos por la relación de cambio del Real-
no es una novedad, porque el año pasado
Argentina se convirtió en el principal abastecedor
del mercado brasileño (con el 17,5 % de los vinos
importados) superando incluso a Chile, que supo
ser el primero hasta hace poco. En el año 2001,
los bodegueros argentinos aportaban el 3,9 % de
lo importado por Brasil y el año pasado llegaron
al 17,5 %. En 2005 nuestras bodegas principales
consiguieron ubicar en Brasil alrededor de 15
millones de litros de vinos envasados (en el 2000
no superaban los 3 millones de litros), con
incrementos que llegaron al 95% en poco más de
2 años. En general, el mercado de vinos en el
inmenso país vecino viene creciendo poco a poco:
En los últimos 5 años aumentó un 5%. Si bien a
nivel país el consumo de vinos no llega a 2 litros
per cápita, en realidad en las grandes ciudades
–tal el caso del denominado Gran San Pablo- el
consumo supera los 4,5 litros per cápita (y San
Pablo sólo implica estar hablando de un mercado
consumidor que ronda los 35 millones de
habitantes). Lo cierto es que se acordó que los
vinos embotellados o en tetra argentinos entrarán
en una franja por encima de los 8 dólares la
caja (de 12 unidades) y la COVIAR se sumará
a la financiación del estudio de mercado y a la
campaña posterior que intentará duplicar el
consumo en 4 o 5 años, sin perjuicio de una
política coordinada entre ambos países para la
superación técnica y comercial. Incluso, la
Montero y Sancho ofrecieron la experiencia
regional en materia de acciones de integración de
productores y sobre mecanismos de financiación
(caso fideicomisos).
Presencia argentinaEl propósito de los viticultores de cuyo y los de Río Grande do
Sul, es llevar los actuales 310 millones de litros de vino que
se consumen en Brasil, a 500 millones en los próximos 5 años
Los viticultores australianos, en
2006 -en lugar de subsidiar- dejaron
casi el 20% de su cosecha en las
cepas y esta temporada una intensa
sequía los ha "ayudado" a una
depuración natural, que sin embargo
los ha obligado a darse una
estrategia de mediano plazo para
reordenar sus expectativas. El mundo
se tornó muy competitivo y
aparecieron nuevos protagonistas que
le disputaron protagonismo,
complicándole la celeridad de sus
estrategias. En 20 años -entre 1986
y 2005-, pasaron de 43.000 has. en
producción a 158.300 has., y de
exportaciones que rondaban los 20
millones de dólares australianos en
aquellos tiempos, pasaron a la
friolera de 2.800 millones de dólares
australianos en 2004.
n el Seminario Vitivinícola Ar-
gentino-Australiano –que se
realizó en el Bureau Palmares de Men-
doza hasta el 1º de junio y organizado
por la Secretaría de Ciencia, Tecnolo-
gía e Innovación, el INTA y el INV- que-
dó claro que los australianos exagera-
ron un poco el entusiasmo de su
expansión productiva y exportadora.
Ahora afrontan una crisis de superpro-
ducción y mercados internacionales
acotados, que los ha obligado a re-
plantear sus estrategias de mediano y
largo plazo, en busca del equilibrio
perdido. Rod Walter y Michael Garfield
-de la delegación vitivinícola australia-
na- explicaron que los planes de ex-
pansión productiva y exportadora que
tenían previsto alcanzar originalmente
en 2025, en realidad los consiguieron
aceleradamente en 2002 -por enton-
ces rondaban exportaciones por 1.000
millones de dólares- pero a partir de
ahí se encontraron con una superpro-
ducción en hectáreas y rendimientos,
que no se compadeció con los merca-
dos exteriores a los que habían apun-
tado gran parte de su estrategia. La
expansión fue espectacular en poco
más de 5 años: Entre 2000 y 2005 se
produjo la mayor expansión de su su-
perficie vitícola y buena parte de su
tecnificación bodeguera, apuntando
fundamentalmente a imponer su cali-
dad y sus sellos en los mercados mun-
diales. Según los expositores, de las
casi 2.000 bodegas australianas que
operan, 16 son las que concentran la
mayor actividad exportadora (casi el
75% del total) y el mercado interno es-
tá rondando actualmente los 28 litros
per cápita, un poco menos que el de la
Argentina. Hoy en día, explicaron, el
98% de los viñedos australianos está
mecanizado y reconvertido y producen
anualmente alrededor de 1.400 millo-
nes de litros de vinos (el 55% tintos y
rosados -Sirah, Cabernet, Merlot y Pi-
not- y el 44% blancos, -Chardonnay
australiano-). Sus mercados principa-
les en el mundo, siguen siendo Esta-
dos Unidos con el 54% de sus expor-
taciones y Europa, con el 35%. Si bien
producen uva de mesa y también pa-
sas, los australianos -a diferencia de
los argentinos- no cuentan con la alter-
nativa reguladora de la industria del
mosto (que en nuestro país se ha con-
vertido ya en una alternativa con vida
propia y en clara expansión para equi-
librar los mercados del vino).
Por G.B.H.
Australiareplantea sumodelo
E
6 / LA BOLSA
LA BOLSA / 7
ASUMIÓ EL NUEVO PRESIDENTE
DE FUNDACIÓN PROMENDOZA promendoza
Durante la última reunión de Consejo de
Administración, realizada el 5 de junio pasado,
se eligió al nuevo presidente de la Fundación
ProMendoza, José Poquet, presidente de la
Unión Comercial e Industrial de Mendoza
(UCIM).
Fundación ProMendoza, en tanto organismo
mixto conformado por el Gobierno de Mendoza,
la Unión Comercial e Industrial de Mendoza, la
Federación Económica de Mendoza y la Bolsa
de Comercio de Mendoza, prevé en su estatuto
el cambio anual de autoridades, con rotación del
Ministro de Economía y los presidentes de cada
una de las instituciones privadas.
En esta ocasión, ante la presencia de los miem-
bros del Consejo de Administración de la Fun-
dación y del gerente de ProMendoza, Héctor
Smud, se hizo cargo de la presidencia José Po-
quet, posición que ocupará durante un año.
De esta manera, el Consejo de Administración
de Fundación ProMendoza queda conformado
de la siguiente manera: presidente José Poquet
(UCIM); vicepresidente 1º Laura Montero (Go-
bierno de Mendoza); vicepresidente 2º David
Crocco (Bolsa de Comercio de Mendoza SA); vi-
cepresidente 3º Hugo Gamboa (FEM); secretario
general Daniel Nieto (Gobierno de Mendoza); te-
sorero Adolfo Trípodi (FEM); pro-tesorero Jorge
García Salazar (UCIM) y vocal Gustavo Vilches
(Bolsa de Comercio de Mendoza S.A).
Desde hace diez años, ProMendoza trabaja im-
pulsando el crecimiento económico de la provin-
cia a través de la internacionalización de las em-
presas locales, apuntando a incrementar sus
exportaciones, promocionando el comercio ex-
terior de toda la región y afianzando las relacio-
nes internacionales.
Durante junio, Fundación ProMendoza invitó a las
Pymes mendocinas a participar del curso Seguri-
dad, Higiene y Calidad laboral en la empresa ex-
portadora.
La inserción en el mercado hoy, implica la nece-
sidad de instrumentar sistemas de gestión que
permitan aplicar las acciones para la satisfacción
del cliente. El objetivo fundamental de este curso
es conocer cómo inciden la implementación y
certificación de normas, la gestión de seguridad y
salud, en el desempeño laboral y en última ins-
tancia en la optimización de la producción y ren-
tabilidad de la empresa, para alcanzar los niveles
de competitividad exigidos por el mercado inter-
nacional.
Esta capacitación consta además de 3 cursos
que se dictarán a lo largo del año, Técnicas para
una Negociación Internacional efectiva y por últi-
mo Logística de Exportaciones y Operatoria
aduanera, Estímulos aduaneros y fiscales y De-
terminación de precio FOB. Estas herramientas
apuntan a ofrecer capacitación para el personal
de las empresas locales, incluyendo temáticas
que abarquen diversos aspectos de la cadena de
valor de la empresa.
PROGRAMA DE CAPACITACION
TERRITORIAL
Por tercer año consecu-
tivo, la Bolsa de Comer-
cio de la provincia y el
Eurocentro Mendoza,
organizaron la misión
comercial que viajó hacia Londres, para estar
presente en la London Wine & Spirits Fair 2007,
una de las ferias más importantes del sector viti-
vinícola a nivel mundial. La misión comercial se
denominó "Discover New Latin American Wines
& Spirits", a la que asistieron un total de 30 em-
presas provenientes de Argentina, Brasil, Chile y
México. Para esto se trabajó conjuntamente con
otras instituciones de América Lati-
na: Eurochile (Chile), Firjan (Brasil) y
Canacintra (México). Desde Euro-
pa, entidades como BHK Bonn
(Alemania), el Instituto Español de
Comercio Exterior (España), INTER-
CO Aquitaine (Francia), EURO-
BRAS (Holanda), la Cámara de Co-
mercio e Industria de Hungría, la
Cámara de Comercio de Irlanda, In-
termundia (Italia), la Cámara de Co-
mercio de Polonia Central, Hispanic
Consulting (Reino Unido), Hull & Humber (Reino
Unido), Canning House (Reino Unido), y Eurolati-
na (Suecia) también apoyaron al proyecto, facili-
tando la participación de las empresas europeas.
Mendoza en la London Wine &Spirits Fair 2007
La feria
La London Wine & Spirits Fair 2007, se ha con-
vertido en la feria profesional de bebidas alcohó-
licas más importante del mundo. Ha sido creada
para reflejar el cambio natural y
constante de la industria de bebidas
alcohólicas en el mundo, y el cre-
ciente desarrollo del Reino Unido en
el comercio de ese sector. En esta
edición el número de visitantes cre-
ció en comparación a la anterior al-
canzando los 13.691 visitantes de
los cuales el 25% provino del exte-
rior. James Murray, Director de Brin-
tex, y encargado de organizar la Fe-
ria, dijo que "este año la Feria ha sido
positiva, el porcentaje de expositores que han re-
servado espacio para el año próximo es altísimo.
El volumen de negocios generados y reportados
durante las últimas semanas es asombroso".
La misión comercial
El objetivo de la misión -que se alcanzó con cre-
ces- fue ofrecer a las empresas participantes un
espacio donde atender a sus clientes, poder ha-
cer degustar sus productos y recibir a contrapar-
tes contactadas con anterioridad por EURO-
CENTRO MENDOZA. Luis Silveti de la empresa
de licores Dell´Alcione de Argentina, agradeció la
organización y al personal de Eurocentro Men-
f
e
r
i
a
s8 / LA BOLSA
Es de destacar
también el
ambiente de
cooperación que se
crea entre las
empresas
latinoamericanas que
participan en el
stand del Eurocentro.
‘
urante la segunda semana de junio se de-
sarrolló en el predio ferial de Centro Costa
Salguero -Buenos Aires-, la Feria Internacional
de Tecnología para Helados, Confituras, Choco-
lates, Panificados, Pastas, Pizzas y Artículos de
Conveniencia. El Eurocentro Mendoza estuvo a
cargo de la organización del Encuentro de Nego-
cios entre empresarios argentinos y de Latinoa-
mérica. La feria que cuenta con una superficie
global de 16.602 m2, fue declarada de interés
por la Presidencia de la Nación. En la muestra se
desarrollaron distintos eventos paralelos tales
como campeonatos nacionales de maestros
pasteleros y panaderos, show de la pizza y la
empanada; semifinal latinoamericana de la Copa
Louis Lesaffre. (Panadería); Concurso Nacional y
del MERCOSUR de decoración de tortas y por-
celana en frío; conferencias empresariales y una
ronda de negocios.
Con esta actividad el Eurocentro de Mendoza
consolida su participación en un sector emble-
mático para la actividad productiva de Argentina,
cuyo crecimiento obedece a dos factores de
gran dinamismo y solidez, por un lado, el perfil
del consumidor argentino que ubica entre sus
productos de preferencia los helados artesana-
les, el pan y sus derivados y por otro, la impor-
tancia tradicional y el boom actual de los cerea-
les en la producción de Argentina y su consumo.
Por María José Rodríguez
Empresarios localesen la FITHEP Mercosur
doza y aclaró que "el Wine & Spirits Show de
Londres, es sin duda la más interesante oportu-
nidad que se presenta a las pequeñas y media-
nas empresas argentinas del sector para estre-
char relaciones con clientes ya adquiridos y para
desarrollar nuevos negocios en Europa. En nues-
tro caso hemos conseguido nuevos clientes en
Inglaterra y Holanda y comenzado prometedoras
tratativas con posibles clientes en Polonia y Li-
tuania. El empresario destacó el ambiente de
cooperación creado entre las empresas latinoa-
mericanas participantes y afirmó que "colegas
chilenos del sector han prometido abrirnos inte-
resantes posibilidades de negocios en Rusia pa-
ra nuestros licores y empresas mexicanas se han
demostrado interesadas en la distribución de
nuestros productos en su país".
Por Micaela Balbi
D
"El Wine & Spirits Show de
Londres es sin duda la más
interesante oportunidad que se
presenta a las pequeñas y
medianas empresas argentinas
del sector para estrechar
relaciones con clientes ya
adquiridos y para desarrollar
nuevos negocios en Europa
Luis Silveti. Dell´Alcione
(licores). Argentina.
LA BOLSA / 9
El viernes 8 de junio el Eu-
rocentro organizó el 1º Se-
minario Empresarial del
Programa Abriendo Rutas
para el Desarrollo Local so-
bre "Fuentes de Información y Líneas de Finan-
ciamiento para la Internacionalización de las Py-
MES". El evento, que se realizó el día siguiente en
San Juan, contó con la presencia de empresarios
y miembros de diferentes instituciones de la re-
gión. El programa "Abriendo Rutas", está finan-
ciado por el Ministerio del Lavoro e Della Previ-
denza Sociale de Italia y son responsables de su
ejecución; el Consorzio Piemontese di Formazio-
ne per il Comercio Estero, Universidad de Men-
doza, la Bolsa de Comercio de Mendoza, la Es-
cuela de gestión empresaria y la Asociación
Familia Piemontesa.
El objetivo del programa es la formación empre-
sarial y la puesta en marcha de proyectos de in-
ternacionalización Argentina-Italia. El seminario
estuvo a cargo de Susana Rosano, Senior Trade
Analyst del Instituto Italiano para el Comercio Ex-
terior de Buenos Aires, quien se explayó sobre el
p
y
m
e
s
SEMINARIO
Información y financiamientopara PyMES locales
rol de éste Instituto en la internacionalización de
las PyMES; Isabel Pera Segarra, asesora en Eco-
nomía y Comercio de la Delegación de la Comi-
sión Europea en Argentina, quien expuso acerca
del uso, aplicación y alcance del Portal Export
Helpdesk de información sobre regímenes, re-
quisitos y estadísticas del Comercio Internacio-
nal de la Unión Europea. Finalmente expuso Bru-
no María Frigero, Experto Formador y Miembro
del Equipo Project Management del Consorzio
Piemontese di Formazione per il Commercio Es-
tero; y Docente de la Facultad de Economía de
Torino en la especialización Comercio Exterior.
Frigero presentó un detallado análisis sobre la
estructura y funcionamiento de las PyMES en el
sistema industrial de la Unión Europea, la partici-
pación en licitaciones internacionales y las técni-
cas de Proyectación para Proyectos Financia-
dos.
Por Micaela Balbi
Más información:
www.eurocentromendoza.com
Tel. +54 261 4202333
El objetivo de este
seminario es aportar al
empresariado cuyano el
Know How en diseño y
ejecución de los proyectos de
internacionalización entre
Argentina e Italia.
‘
1 0 / LA BOLSA
partir de un constante proceso de
agro-culturización que se viene
dando fundamentalmente en la pampa
húmeda a través del cultivo del maíz y la
soja, más el desplazamiento del ganado
bovino hacia otras zonas, hay un fuerte in-
terés de la Nación de apoyar el desarrollo
ganadero en regiones del país no tradicio-
nales, como el norte y el oeste de nuestro
país. De esta manera, y en el marco del
programa nacional "Más Terneros", duran-
te junio Mendoza recibió de la Nación
$1.700.000 que serán orientados a pe-
queños y medianos empresarios de la ga-
nadería bovina. Se trata de aportes no
reintegrables (ANR) que se destinarán a
quienes posean entre 51 y 500 cabezas
de ganado. Así, se busca incentivar el de-
sarrollo del sector ganadero a través de la
mejora en la sanidad bovina, el aumento
de la oferta forrajera y optimización de la
infraestructura dentro de los predios. El
programa orientado a pymes ganaderas,
contará con aportes que van de los
$10.000 a los $20.000 por productor y de
la hora de la ganadería
“En Mendoza sólo el 4% del total de su superficie, está destinada a cultivos,
el resto -fuera de las explotaciones de hidrocarburos y minería- no tiene uso
productivo, salvo que trabajemos eficientemente en ganadería”
Carlos Iriarte - Director de Ganadería de Mendoza
EN MENDOZA
A acuerdo a un mecanismo de asignación
del programa: de 51 a 100 vacas, el pro-
ductor podrá solicitar hasta un monto de
$10.000. A partir de las 101 vacas y has-
ta las 500, los productores podrán solici-
tar los $10.000 -hasta las 100 cabezas-
más $25 por vaca que exceda las 100 va-
cas, a partir de las 501 se otorgarán cré-
ditos a través del Banco Nación a tasa
subsidiada. Carlos Iriarte, director de Ga-
nadería del gobierno provincial, indicó que
en Mendoza entrarían dentro del rango de
beneficiarios alrededor de 1.300 produc-
tores. Si bien, la suma asignada no resul-
ta suficiente, existe la posibilidad de que la
Nación -por su interés en desarrollar la ac-
tividad en zonas no tradicionales- asigne
nuevas partidas o reoriente partidas de
otras provincias, ya que -señaló el funcio-
nario- no hay muchos lugares que presen-
ten esta composición de pequeños y me-
dianos productores que tiene el sector
ganadero de Mendoza. La provincia tiene
aproximadamente un 4% del total de su
superficie cultivada y el resto, fuera de las
Producciónen el mundoSe estima que en 2007 laproducción mundial(considerando los principalesactores del comercio mundial)alcanzará a 54,8 millones detoneladas, lo que representa unaumento de casi el 2 porciento. Este incremento sedebe principalmente alaumento de la producción deBrasil que durante este año seelevará un 2%. Lasperspectivas de precios másaltos incentivarán en elaumento de la producción decarne vacuna en la mayoría delos países productores decarne vacuna.
explotaciones de hidrocarburo o mineras,
no tiene un uso productivo, salvo –puntua-
lizó el funcionario- que trabajemos muy efi-
cientemente en ganadería. "Con ese obje-
tivo hemos impulsado el plan estratégico
ganadero provincial que, a través de la
puesta en marcha de distintos objetivos y
estrategias, busca mejorar la eficiencia del
sector para aumentar la cantidad de cabe-
zas y la calidad del ganado. "Una ventaja
importante está dada porque nuestra Pro-
vincia no tiene satisfecha su demanda in-
terna y debe importar ganado, por lo que
si se mejoran los niveles de reproducción y
parición habrá una mayor oferta que ten-
drá una demanda asegurada, lo que resul-
ta fundamental en cualquier cadena de co-
mercialización" agregó. En otro orden, el
subsecretario de Agricultura de Programa-
ción Agroalimentaria y Gestión de la Cali-
dad, Daniel Pizzi, destacó que a efectos
de recibir este apoyo, los productores de-
ben armar los denominados "planes de
desarrollo productivo (PDT) dónde se de-
tallarán el o los usos que se les dará a los
fondos asignados. Por ello, ya se han ca-
pacitado 100 técnicos para que trabajen
en la confección de estos proyectos junto
a los productores, que una vez armados,
son evaluados por una Comisión Provin-
cial que los supervisa y se elevan luego a
la Nación para su financiamiento. Hay que
destacar que si los proyectos son presen-
tados por productores en forma integra-
da, el trabajo profesional del técnico lo pa-
ga la Secretaría de Agricultura.
Consumo per cápita de carne vacuna
Kg/ persona/año
61,8 63,9 65,3 2 Estados Unidos 42,8 43,0 43,2 1 Uruguay 35,4 39,3 40,6 3 Brasil 36,4 36,9 37,5 2 Australia 36,6 35,5 35,7 1 Canadá 33,6 34,4 33,8 -2 Nueva Zelanda 31,2 30,7 30,4 -1 México 22,8 23,4 23,3 0 UE-25 17,9 18,1 18,0 0 Federación Rusa 17,5 16,6 16,3 -2 Sudáfrica 15,8 15,5 15,6 1 Hong Kong 15,4 15,3 15,3 0 Ucrania 11,2 11,9 11,5 -3 Corea del Sur 9,0 10,0 10,2 2 Japón 9,4 9,2 9,5 3 Turquía 9,0 8,8 8,7 -1 Egipto 9,3 8,7 8,6 -2 China 5,4 5,6 5,9 5 Taiwán 4,3 4,6 4,5 -2 Filipinas 4,0 4,0 4,0 0 India 1,5 1,5 1,5 3
Fuente: USDA (1) Fuente: S AGPyA
2005 2006(p)
2007(e)
Var06/07
Argentina (1)
PanoramainternacionalLa ausencia de nuevos brotesde enfermedades y la noaparición de nuevos cambiosen las políticas de importaciónde los países quecompradores, eliminará laincertidumbre y dará una ciertaestabilidad al mercado mundialde la carne vacuna durante2007. Los especialistasestiman que el comerciomundial de la carne vacunaseguirá aumentandogradualmente durante el 2007.El presente año alcanzará los7,5 millones de toneladas, loque significa un aumento del4,1% respecto al 2006 yacumulando una variación del18% en el período 2002-2007.
1 2 / LA BOLSA
Principales países productores de carne vacuna
EstadosUnidos 11.318 11.981 12.168 2 Brasil 8.592 9.020 9.120 1 China 7.115 7.492 7.910 6 EU-25 7.848 7.930 7.880 -1 Argentina (1) 3.200 3.100 3.150 2 India 2.250 2.375 2.500 5 Australia 2.102 2.183 2.290 5 México 2.125 2.175 2.200 1 Canadá 1.523 1.425 1.335 -6 Rusia 1.525 1.430 1.380 -3 Nueva Zelanda 705 655 690 5 otros países 4.151 4.072 4.094 1 Total 52.454 53.838 54.717 2
Fuente: USDA (1) Fuente: S AGPyA
Miles de toneladas 2005 2006 2007
Var06/07
Los precios internacionales
Los precios internacionales de la carne
vacuna se incrementarían en 2007 soste-
nidos por una creciente demanda mundial
-fundamentalmente de las importaciones
asiáticas-. La progresiva recuperación del
consumo y el comercio de carne durante
la mayor parte de 2006 produjo que los
precios internacionales de la carne vacuna
se mantuvieran altos. Para la industria de
la carne, sin embargo, una de las incógni-
tas se refiere al efecto que el aumento del
precio de los granos puede tener en los
costos de producción en muchos países,
en los que el creciente interés por la pro-
BrasilEmpujada por un consu-mo doméstico, una de-manda externa en creci-miento y los buenosprecios del ganado, la pro-ducción brasileña de car-ne ascendería un 3,4% en2007 mientras que la ex-portación lo hará en un6%. Actualmente Brasil esel principal exportador decarne del mundo continúacreciendo.La exportación de carnebrasileña sigue aumentan-do a pesar de las limitacio-nes por temas sanitariosimpuestas por algunos desus importadores de car-ne como la UE y Rusia, yaque Brasil está aprove-chando las oportunidadesque se le presentan de
abastecer a los mercadosen Medio Oriente. Princi-palmente está exportandoa Egipto, Irán y ArabiaSaudita. Las ventas a es-tos mercados han com-pensado las bajas de losenvíos hacia la Unión Eu-ropea y Rusia.
UruguayLas exportaciones uru-guayas de carne vacuna,han venido creciendo sis-temáticamente desde ha-ce 15 años, multiplicandolos volúmenes, en los últi-mos 13 años, por 5. Seestima que 2006 se cerra-rá con una exportación de520 mil toneladas pesocarcasa, según la conver-sión tradicional de INAC,cuando en 1993 se alcan-
zó apenas las 105 mil to-neladas (OPyPA, 2006).Luego del quiebre obliga-torio que significó el brotede aftósico de 2001, esteindicador se ha dinamiza-do en forma exponencial,situando al país como elde mayor dinamismo ex-portador por el USDA, se-guido por Argentina y Bra-sil. Existe la idea, y semenciona permanente-mente, que la ganaderíaBrasileña es la más diná-mica del mundo, pero a laluz de ésta y otras infor-maciones, la ganaderíauruguaya desde 1990 enadelante, ha sido más di-námica que la brasileña,(OPyPA, 2006).
Fuente: Secretaría de Agricultura, Ganadería, Pesca y Alimentos de la Nación
Principales competidores de Argentina en el mercado internacional
Principales países consumidores de carne vacuna
Miles de toneladas 2007
Estados Unidos 13.024 UE-25 8.240 China 7.829 Brasil 7.180 Argentina (1) 2.552 México 2.535 Rusia 2.270 India 1.700 Japón 1.256 Canadá 1.059 Australia 755 Otros países 4.180 Total 52.580
ducción de biocombustibles, combinado
con el déficit de producción, hace subir
los precios de los granos. A principios de
noviembre de 2006, el precio del maíz su-
bió a niveles sin precedentes en diez años
en los Estados Unidos, el mayor produc-
tor y exportador de alimentos para gana-
do en base a grano, lo que ejerce una pre-
sión sobre la rentabilidad del ganado y
hace pensar en la posibilidad de un
incremento de los precios de la carne en
2007. En el MERCOSUR se espera que
los precios de la carne vacuna aumenten,
al suprimirse las restricciones comerciales
relacionadas con la fiebre aftosa.
Por Marcelo G. Bustos H.
Programa GanaderoNacional
Durante junio el Gobierno nacional creó eimplementó el "Programa GanaderoNacional que aportará al sector ganaderodurante 2007 un programa de subsidiospor 50 millones de pesos entre lospequeños y medianos productores paraapuntalar la oferta de carne en elmediano plazo. Entre sus componentes, seincluye allí la implementación de un plandenominado "Más Terneros", destinado aapuntalar al eslabón más débil de lacadena ganadera, el de los criadores. Esesector, además, será destinatario este añode compensaciones directas por 170millones de pesos, que ya están en vías dereglamentación. La apuesta es sencilla: através de aportes no reintegrables, elEstado buscará que estos productoresmejoren sus actuales sistemas productivos,para incrementar la oferta de vacunos sinnecesidad de aumentar el actual stockganadero, de unas 54 millones decabezas. Actualmente, de cada 100 vacasque hay en la Argentina nacen cada añoen promedio solamente 65 terneros,cuando fácilmente se pueden llegar alograr hasta 85 crías. La idea es mejoraresos magros promedios, difundiendo ycosteando las tecnologías disponibles.
LA BOLSA / 1 3
n negocio atractivo general-
mente nos mostrará un merca-
do en crecimiento, con precios relati-
vamente altos, tentándonos con altos
márgenes de rentabilidad. Esa rentabi-
lidad es potencial y su concreción de-
penderá en parte del tiempo que se
demore en entrar a ese mercado.
Habitualmente responden a una moda
o un auge de consumo, que no en-
cuentra una oferta preparada a res-
ponder niveles de demanda mayores a
lo habitual, por lo que el producto o
servicio escasea, produciendo un alza
en su precio. Esto permite a sus ven-
dedores obtener márgenes de rentabi-
lidad elevados, sin mucho requerimien-
to de eficiencia en su producción y
comercialización.
Cuando se realiza la Evaluación del
Proyecto de ese "Negocio Atractivo"
se suele cometer el error de partir de
un diagnóstico estático de la situación
de "Auge de Mercado o Moda", supo-
niendo que los márgenes de rentabili-
dad serán sostenibles en el tiempo.
Para evaluar bien este tipo de nego-
cios, es muy importante realizar el es-
fuerzo de un análisis detallado de la
tendencia y evolución esperada en los
principales precios relativos de ese
mercado, que afecten ingreso y cos-
tos, tanto en el mediano como en el
largo plazo.
Evolución de las ganancias en eltiempo
El negocio que denominamos "atracti-
vo", por los altos márgenes de renta-
bilidad, suele ser no exclusivo de na-
die y tentará a otros inversores que se
sientan seducidos por el mismo. Si se
produce una masiva entrada de nue-
vos oferentes atraídos por el merca-
do, el precio de venta de los produc-
tos tenderá a disminuir, cayendo los
ingresos del negocio en proporción a
la cantidad de oferentes que entren.
En este contexto crecerá el tamaño
del mercado, pero la abundancia de
oferta bajará los precios.
UN NEGOCIO ATRACTIVO Y RENTABLE, ¿LO SERÁ POR MUCHO TIEMPO?
BURBUJA
A menudo el mercado de
un producto particular
suele mostrar niveles de
rentabilidad
extraordinaria, tentando
la entrada de
empresarios en busca de
esa rentabilidad. El
ingreso desmedido de
nuevos oferentes
cambiará las condiciones
de mercado esperadas,
sorprendiendo a los que
demoren en entrar.
Lic. Heraldo Miguel Muñoz
de Mercau, Muñoz & Asociados
Flujo de Fondos Mal Estimado
-6000
-5000
-4000
-3000
-2000
-1000
0
1000
2000
3000
4000
Inv 1º 2º 3º 4º 5º 6º
A partir de la inversión o costo de entrada, se conseguirá un nivel derentabilidad estable en el tiempo, a los valores actuales del mercado
1 4 / LA BOLSA
U
FINANCIERA
La situación de ingresos decrecientes,
se puede agravar aún más si a la par
se produce un aumento en el precio
de los insumos. Esa situación se da
cuando escasean los insumos requeri-
dos, por una oferta impotente de
abastecer la mayor demanda, conse-
cuencia de la entrada masiva en el
"negocio atractivo", esos mayores
costos disminuirán las ganancias es-
peradas.
Si la situación de "saturación" del mer-
cado se prolonga en el tiempo la ren-
tabilidad del proyecto puede ser me-
nor cada período que pase,
disminuyendo ingresos y bajando cos-
tos, y por consiguiente la rentabilidad
será menor, a medida que transcurre el
tiempo.
La situación puede darse en mayor o
menor grado, según:
• Las barreras de entrada al mercado
atractivo.
• La sensibilidad de los consumidores
del producto o servicio, a variaciones
en el precio (elasticidad precio de la
demanda).
• La capacidad de respuesta de los
oferentes del insumo, a la mayor de-
manda que se produce en sus mer-
cado (elasticidad de oferta de los
oferentes del insumo).
Alternativas estratégicas
La correcta estimación de beneficios
de un proyecto nos demostrará que el
negocio a futuro no es tan rentable co-
mo se esperaba y puede poner dificul-
tades en el recupero de la inversión.
Una forma alternativa de aprovechar la
oportunidad de ese auge de mercado,
evitando que nos explote la "burbuja"
en la mano, puede ser la búsqueda de
alternativas de emprendimientos con
productos o servicios relacionados al
mercado en expansión; como por
ejemplo buscar emprendimientos rela-
cionados a insumos productivos, pro-
ductos o servicios sustitutos y/o com-
plementarios. Cuidado con seguir la
"corriente" del mercado porque pode-
mos terminar en la redes del pescador,
junto con todo el cardumen. El éxito de
un negocio de largo plazo dependerá
más del empresario que del mercado.
-$3,000
-$2,000
-$1,000
$0
$1,000
$2,000
$3,000
$4,000
$5,000
$6,000
1º 2º 3º 4º 5º 6º
Periodo de Ingreso al Mecado
Ventas $ Costos $ Gastos $
La evaluación correcta de ese negocio debería considerar posibles bajasen ingresos por abundancia y posibles aumentos de costos de insumos,por escasez
Flujo de Fondo Ajustado por Evolución de Precios
0 1 2 3 4 5
CEP FF Precio Reales
La correcta proyección de beneficios y costos ajustan el erróneoanálisis tradicional, de considerar los flujos futuros estáticos,introduciendo una merma en los mismos al tener en cuenta laevolución de ingreso y costos.
LA BOLSA / 1 5
Px
Tiempo
W 3W 2
W 1
W 0
0 1 2 3
Evolución precio insumos
Evolución precio de venta
Px
TiempoModa Competencia
P0
P1
P2
P3
0 1 2 3
LA BOLSA / Informe económico y bursátil 1
MERCADO DE VALORESMERCADO DE VALORESMERCADO DE VALORESMERCADO DE VALORESMERCADO DE VALORES
Mercado de Valores de Mendoza S.A.Resumen de lo operado entre el 1 y el 31 de mayo de 2007
Evolución del volumen mensual operado en Mercado de Valores de Mendoza
* Información suministrada por Mercado de Valores de Mendoza S.A.
2 Informe económico y bursátil / LA BOLSA
MERCADO DE VALORESMERCADO DE VALORESMERCADO DE VALORESMERCADO DE VALORESMERCADO DE VALORES
Bolsa de Comercio de Buenos Aires
Evolución diaria de los índices Burcap, Merval, Merval Argentina y General
Mayo 2007
LA BOLSA / Informe económico y bursátil 3
MERCADO DE VALORESMERCADO DE VALORESMERCADO DE VALORESMERCADO DE VALORESMERCADO DE VALORES
Dólar - Cotización del BCRA \ CER
INDICADORES ECONOMICOSINDICADORES ECONOMICOSINDICADORES ECONOMICOSINDICADORES ECONOMICOSINDICADORES ECONOMICOS
Indice de precios al consumidorBase 1999=100 - Capital Federal - Desestacionalizado en el Gran Mendoza
Indice de costo de la construcciónBase 1993=100 - INDEC - Capital Federal Nivel General - Mendoza Base 1988=100
Indice de precios al por mayor
Fuente: INDEC - Capital FederalFuente: DEIE - MendozaDatos Provisorios
Fuente: INDECDatos Provisorios
Fuente: INDEC - Capital FederalFuente: DEIE - MendozaDatos Provisorios
Indices de Precios alConsumidorVariación %respecto a Mayo 2006Capital FederalMay-2007 193.05MendozaAbr-2007 137.17
Indices de Costo de laConstrucciónVariación %respecto a Mayo 2006Capital FederalMay-2007 257.50MendozaEne-2007 678,810.10
Indices de Precios al por MayorVariación %respecto a Mayo 2006(Base 1993=100)Indice de Precios Internos al porMayor(IPIM)May-2007 299.31Indice de Precios InternosBasicos al por Mayor(IPIB)May-2007 297.04Indice de Precios Basicos delProductos (IPP)May-2007 299.39
LA BOLSA / Informe económico y bursátil 5
MERCADO DE VMERCADO DE VMERCADO DE VMERCADO DE VMERCADO DE VINOSINOSINOSINOSINOS
Registro de operaciones
Mayo 2007En el mes de mayodel 2007 el Mercado de Vinos de la Bolsa de Comercio de Mendoza registró1.519 operaciones de compraventa de vinos en el Mercado de Traslado por un total de1.627.399,65 hectolitros.De este total corresponden: 35.940,23 hl. a varietales y 706.858,33 hl. a mostos.El promedio ponderado conjunto para operaciones financiadas fue de $64,38 por hl.
Precios Promedios PonderadosMayo 2007- En $ por hl. Cosecha 2006 y anteriores
*Los Precios Promedios mensuales están sujetos amodificaciones por: rescisiones o reajustes
6 Informe económico y bursátil / LA BOLSA
MERCADO DE VINOSMERCADO DE VINOSMERCADO DE VINOSMERCADO DE VINOSMERCADO DE VINOS
Despacho de vinos
Evolución del precio promedio ponderado del vino
Fuente: INV. Form. M.V. 01/C (cifras provisorias.)
MENDOZAComún y Varietales 690.621,03
Otros 23.698,74Total 714.319,77SAN JUAN
Común y Varietales 121.443,67Otros 686,13
Total 122.129,80
Total 836.449,57
MAr. 2007. Cos. 2006 y anteriores
LA BOLSA / Informe económico y bursátil 7
Precios promedios mensualesVinos traslado - en $ por Hl. (* modificaciones por rescisiones o reajustes).
Compra - Venta (Mercado de Traslado) en HectolitrosAño 2006 y 2007
Nuestra Institución determina precios promedios mensuales de vinos de mesa en base a las operaciones que se presentan para su registro. Estadeterminación de precios corresponde al «Mercado Histórico», es decir que entre la fecha de concertación y la fecha de registro, existe un lapso aproximadode 30 días. A los efectos estadísticos los vinos se clasifican en Tintos, Rosados y Blancos.
CONTADO FINANCIADOMeses Tintos Rosado Blancos Pond. Conj. Tintos Rosado Blancos Pond. Conj.
2,006Enero 65.78 42.58 41.59 56.13 67.53 0.00 48.87 61.85Febrero 62.13 45.49 40.02 51.26 70.25 52.00 46.67 61.49Marzo 65.81 41.13 40.95 55.54 66.58 41.26 45.84 57.38Abril 63.38 38.99 42.43 54.36 64.03 38.15 43.77 56.19Mayo 60.38 41.05 40.35 52.32 63.30 38.00 43.81 59.46Junio 60.73 43.69 43.97 54.69 67.50 40.00 47.61 59.93Julio 65.04 43.16 45.18 57.48 68.22 0.00 46.84 61.94Agosto 64.21 43.58 42.44 52.13 69.89 45.00 48.42 61.63Setiembre 62.12 45.02 43.60 54.40 70.28 43.29 52.93 65.48Octubre 64.71 45.35 47.57 56.73 68.18 46.86 56.24 64.40Noviembre 65.83 48.34 46.49 56.46 68.03 0.00 54.36 66.07Diciembre 69.87 47.31 45.40 59.14 71.34 45.00 51.15 64.76
2,007Enero 67.65 46.21 48.11 58.83 71.26 55.00 64.18 70.48Febrero 68.52 44.41 44.28 56.49 68.78 0.00 49.87 60.15Marzo 62.12 44.95 43.12 54.73 69.19 45.00 50.38 61.90Abril 63.09 45.85 44.44 56.97 66.53 70.00 50.86 63.33Mayo 62.37 44.34 45.01 54.91 66.79 0.00 50.01 64.38
8 Informe económico y bursátil / LA BOLSA
Operaciones Financiadas
Dpto.Origen Variedad Cantidad Precio Cosecha
(Hl) UnitarioMAIPU BONARDA 9.20 86.00 /MAIPU BONARDA 130.70 86.00 /MAIPU BONARDA 199.12 86.00 /MAIPU BONARDA 287.90 86.00 05-05MAIPU BONARDA 291.70 86.00 05-05MAIPU BONARDA 300.00 86.00 06-06MAIPU BONARDA 441.29 86.00 /MAIPU BONARDA 587.00 86.00 06-06MAIPU CABERNET SAUVIGNON 2.20 113.00 98/98MAIPU CABERNET SAUVIGNON 9.80 102.00 06-06MAIPU CABERNET SAUVIGNON 12.00 80.00 05-05MAIPU CABERNET SAUVIGNON 65.00 102.00 06-06MAIPU CABERNET SAUVIGNON 76.00 113.00 05-05MAIPU CABERNET SAUVIGNON 81.80 113.00 98/98MAIPU CABERNET SAUVIGNON 81.80 88.00 05-05MAIPU CABERNET SAUVIGNON 175.00 147.00 98/98MAIPU CABERNET SAUVIGNON 1,000.00 250.00 06-06LUJAN CABERNET SAUVIGNON 139.80 190.00 06-06LUJAN CABERNET SAUVIGNON 337.45 155.00 06-06RIVADAVIA CABERNET SAUVIGNON 410.90 88.00 06-06MAIPU CHARDONAY 10.00 80.00 06-06LUJAN CHARDONAY 60.00 200.00 06-06MAIPU CHENIN 61.45 77.00 06-06MAIPU CHENIN 86.20 77.00 06-06MAIPU MALBEC 9.20 86.00 /MAIPU MALBEC 12.00 80.00 05-05MAIPU MALBEC 95.00 118.00 05-05MAIPU MALBEC 130.70 86.00 /MAIPU MALBEC 160.00 118.00 06-06MAIPU MALBEC 160.00 115.00 06-06MAIPU MALBEC 199.12 86.00 /MAIPU MALBEC 235.00 115.00 06-06MAIPU MALBEC 287.90 86.00 05-05MAIPU MALBEC 291.70 86.00 05-05MAIPU MALBEC 300.00 86.00 06-06MAIPU MALBEC 441.29 86.00 /MAIPU MALBEC 587.00 86.00 06-06LUJAN MALBEC 20.70 380.00 05-05LUJAN MALBEC 665.00 155.00 06-06SAN RAFAEL MALBEC 278.82 80.00 03-03MAIPU SYRAH 5.00 200.00 06-06MAIPU SYRAH 31.00 120.00 06-06MAIPU SYRAH 50.00 116.00 06-06MAIPU SYRAH 50.80 120.00 06-06MAIPU TANNAT 81.80 107.00 06-06MAIPU TORRONTES RIOJ 50.00 84.00 05-05MAIPU TORRONTES RIOJ 55.00 70.00 06-06MAIPU TORRONTES RIOJ 81.80 84.00 05-05MAIPU TORRONTES RIOJ 237.90 70.00 06-06MAIPU TORRONTES RIOJ 287.90 77.00 06-06MAIPU TORRONTES RIOJ 302.00 70.00 06-06MAIPU TORRONTES RIOJ 598.00 77.00 06-06MAIPU UGNI BLANC 61.45 77.00 06-06MAIPU UGNI BLANC 86.20 77.00 06-06
MERCADO DE VMERCADO DE VMERCADO DE VMERCADO DE VMERCADO DE VINOS VARIETALES Y ESPECIALESINOS VARIETALES Y ESPECIALESINOS VARIETALES Y ESPECIALESINOS VARIETALES Y ESPECIALESINOS VARIETALES Y ESPECIALES
Operaciones Contado Operaciones Contado
Mayo 2007Se listan la totalidad de las operaciones que se presentaron para su registro.
Dpto.Origen Variedad Cantidad Precio Cosecha
(Hl) UnitarioGUAYMALLEN BONARDA 100.00 85.00 06-06SAN MARTIN BONARDA 238.50 90.00 06-06SAN MARTIN BONARDA 765.00 85.00 05-05RIVADAVIA BONARDA 90.00 80.00 06-06RIVADAVIA BONARDA 90.00 80.00 05-05RIVADAVIA BONARDA 90.00 180.00 06-06RIVADAVIA BONARDA 240.00 80.00 06-06GRAL ALVEAR BONARDA 172.37 53.00 06-06MAIPU CABERNET SAUVIGNON 102.50 110.00 06-06MAIPU CABERNET SAUVIGNON 250.00 110.00 06-06LUJAN CABERNET SAUVIGNON 500.00 70.00 05-05TUNUYAN CABERNET SAUVIGNON 100.00 70.00 06-06SAN CARLOS CABERNET SAUVIGNONI 40.00 180.00 04-04SAN CARLOS CABERNET SAUVIGNONI 260.00 115.70 06-06SAN CARLOS CABERNET SAUVIGNONI 295.00 80.00 AN/05SAN MARTIN CABERNET SAUVIGNONI 8.10 90.00 06-06SAN MARTIN CABERNET SAUVIGNONI 18.00 90.00 06-06SAN MARTIN CABERNET SAUVIGNON 24.30 90.00 06-06SAN MARTIN CABERNET SAUVIGNONI 125.00 85.00 06-06SAN MARTIN CABERNET SAUVIGNON 240.00 90.00 06-06JUNIN CABERNET SAUVIGNON 225.00 70.00 06-06JUNIN CABERNET SAUVIGNONI 2,500.00 150.00 06-06RIVADAVIA CABERNET SAUVIGNONI 62.00 172.00 05-05RIVADAVIA CABERNET SAUVIGNON 115.00 180.00 06-06SANTA ROSA CABERNET SAUVIGNONI 12.98 50.00 06-06SAN RAFAEL CABERNET SAUVIGNON 7.40 45.00 06-06SAN CARLOS CHARDONAY 20.00 180.00 06-06SAN CARLOS CHARDONAY 200.00 90.00 04-04SAN MARTIN CHARDONAY 4.05 95.00 06-06SAN MARTIN CHARDONAY 16.20 95.00 06-06SAN MARTIN CHARDONAY 67.50 95.00 06-06RIVADAVIA CHARDONAY 150.00 80.00 AN/06RIVADAVIA CHARDONAY 260.00 170.00 06-06RIVADAVIA CHARDONAY 260.00 160.00 06-06MAIPU CHENIN 42.50 100.00 06-06LUJAN CHENIN 2,089.94 90.00 06-06SAN MARTIN CHENIN 8.10 90.00 06-06SAN RAFAEL CHENIN 250.15 65.00 06-06GUAYMALLEN MALBEC 90.00 85.00 06-06GUAYMALLEN MALBEC 300.00 150.00 06-06GUAYMALLEN MALBEC 520.00 110.00 06-06MAIPU MALBEC 4.38 220.00 /MAIPU MALBEC 19.00 100.00 05-05LUJAN MALBEC 200.00 48.80 05-05TUNUYAN MALBEC 0.90 50.00 06-06SAN CARLOS MALBEC 40.00 180.00 06-06SAN CARLOS MALBEC 300.90 150.00 06-06SAN CARLOS MALBEC 471.60 100.00 05-05SAN CARLOS MALBEC 898.60 120.00 06-06SAN CARLOS MALBEC 1,000.00 95.00 06-06SAN MARTIN MALBEC 6.75 90.00 06-06SAN MARTIN MALBEC 8.10 90.00 06-06SAN MARTIN MALBEC 16.20 90.00 06-06SAN MARTIN MALBEC 240.00 90.00 06-06JUNIN MALBEC 310.00 70.00 06-06JUNIN MALBEC 1,500.00 150.00 06-06JUNIN MALBEC 3,000.00 145.00 06-06RIVADAVIA MALBEC 50.00 172.00 05-05RIVADAVIA MALBEC 68.06 319.42 06-06RIVADAVIA MALBEC 100.00 60.00 05-05RIVADAVIA MALBEC 240.00 140.00 06-06SAN RAFAEL MALBEC 0.53 90.00 05-05SAN RAFAEL MALBEC 7.40 45.00 AN/06GUAYMALLEN MERLOT 16.91 60.00 06-06LUJAN MERLOT 50.00 41.30 04-04LUJAN MERLOT 230.25 139.00 05-05SAN CARLOS MERLOT 20.00 180.00 04-04SAN MARTIN MERLOT 20.25 90.00 06-06SAN MARTIN MERLOT 21.00 60.00 05-05SAN MARTIN MERLOT 36.00 90.00 06-06SAN RAFAEL MERLOT 10.56 50.00 06-06GRAL ALVEAR MERLOT 307.00 35.00 05-05SAN MARTIN MOSCATEL 238.50 75.00 06-06LUJAN PEDRO GIMENEZ 2,123.55 70.00 06-06SAN CARLOS PINOT NOIR 20.00 260.00 06-06MAIPU SANGIOVESE 150.00 48.80 06-06SAN MARTIN SAUVIGNON 6.75 120.00 06-06MAIPU SYRAH 50.00 200.00 06-06SAN CARLOS SYRAH 20.00 180.00 04-04SAN MARTIN SYRAH 8.10 90.00 06-06SAN MARTIN SYRAH 125.00 85.00 06-06SAN MARTIN SYRAH 483.00 100.00 06-06
Dpto.Origen Variedad Cantidad Precio Cosecha
(Hl) UnitarioRIVADAVIA SYRAH 1.80 150.00 06-06RIVADAVIA SYRAH 240.00 110.00 06-06SAN RAFAEL SYRAH 45.50 45.00 06-06SAN RAFAEL SYRAH 49.28 90.00 05-05GUAYMALLEN TEMPRANILLO 16.91 60.00 06-06GUAYMALLEN TEMPRANILLO 540.00 110.00 06-06MAIPU TORRONTES RIOJ 57.60 60.00 06-06MAIPU TORRONTES RIOJ 127.50 100.00 06-06TUPUNGATO TORRONTES RIOJ 15.00 45.00 06-06SAN CARLOS TORRONTES RIOJ 20.00 180.00 06-06SAN MARTIN TORRONTES RIOJ 8.10 90.00 06-06SANTA ROSA TORRONTES RIOJ 22.50 50.00 06-06SANTA ROSA TORRONTES RIOJ 618.60 100.00 06-06SAN CARLOS VIOGNIER 100.00 80.00 05-05
LA BOLSA / Informe económico y bursátil 9
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10 Informe económico y bursátil / LA BOLSA
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MERCADO DE MOSTOSMERCADO DE MOSTOSMERCADO DE MOSTOSMERCADO DE MOSTOSMERCADO DE MOSTOS
Evolución precio promedio ponderado Mosto Concentrado
Evolución precio promedio ponderado Mosto Sulfitado
Mayo 2007
La actividad en el Mercado de Mostos durante el mes de Mayo del 2007 alcanzo un volumen de706.858,33 hl. en 742 operaciones.
Los precios promedios mensuales están sujetos a modificaciones por rescisiones o reajustes
16 Informe económico y bursátil / LA BOLSA
MERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZAS
Registro de operacionesMayo 2007Se registraron 1.397 operaciones por un total de 75.878.864,05 kg. Para Frutas 54.168.395,55 kg ypara Hortalizas 21.710.468,50 kg. A los fines estadísticos la recopilación tiene en cuenta las especiesmás importantes como así también los destinos de cada una de ellas. Las condiciones de pagoresponden a contado y financiado y así lo expresan los cuadros detallados.
Frutas Precios promedios mensuales - Mayo 2007 en $ por Kg.
Operaciones de Contado
Operaciones Financiadas
Hortalizas Precios promedios mensuales - Mayo 2007 en $ por Kg.
Operaciones de Contado
OperacionesFinanciadas
LA BOLSA / Informe económico y bursátil 17
MERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZASMERCADO DE FRUTAS Y HORTALIZAS
Precios operados
Ciruelas
Fuentes:Bolsa de Comercio de Mendoza -DEIE
Damascos
DuraznosManzana
Membrillo
Peras
Ajos
Pimientos
Tomates
Zanahoria
18 Informe económico y bursátil / LA BOLSA
PUERTO SECOPUERTO SECOPUERTO SECOPUERTO SECOPUERTO SECO
Importaciones y Tránsitos procedentes de Chile por destino
En toneladas - Ingresadas en Puerto Seco - Mayo 2007
Exportaciones despachadas desde Puerto SecoEn toneladas - Mayo 2007
Tránsitos procedentes de Chile por destino
Despachadas a: Chile Brasil Uruguay Paraguay Bolivia Otros Total Acumulado
TOTALES 32,396.12 4,491.00 79.65 173.91 157.08 1,250.19 38,547.95 2,645,363.00
Importaciones Mendoza Bs. As. Otros Int. Total Acumulado
Procedentes de Chile - Por destino 11,300.84 9,180.78 1,329.14 21,443.03 2,750,292.12
Procedentes de otros países - Por destino 157.08 32396.12 1250.19 33803.39 100,202.28Total General 11,457.92 41,576.90 2,579.33 55,246.42 2,850,494.40
Mercaderia Brasil Paraguay Uruguay Bolivia Total Acumulado
CAMION 0.00 53.12 0.00 0.00 53.12 301.60TOTAL 0.00 53.12 0.00 0.00 53.12 301.60
Destino de los vehículos entrados a Puerto Seco Mayo 2007
DESTINO CAMIONESExportaciones 2,076
Mendoza 814Buenos Aires 385Catamarca 27Cordoba 12San Juan 9Santa Fe 9
San Luis 3Paraguay 2Tucuman 2Neuquen 1Corrientes 1Salta 1
Jujuy 1Chile 1TOTAL 3,344
Estadistícas de Contenedores Mayo 2007
Total Contenedores 34120 pies 260
40 pies 81Total Contenedores a piso 16
20 pies 1340 pies 3
Total libre s/ camion 325
FRANQUEO A PAGAR
CTA. CTE. Nº 09–8036
C.U.I.T. Nº 30–51542283/4Correo Argentino
Suc. Mendoza
e-mail: [email protected] - www.bolsamza.com.ar
Maipú: San Martín 286 - MaipúTelefax: 4977930 - [email protected]
Gral. Alvear:Av. Alvear Oeste 296 - Gral. Alvear(02625) 423119/[email protected]
Guaymallén: Bra. de los Andes 4320 - San JoséTelefax: 4214422 - [email protected]
San Rafael:Pellegrini 120 S. Rafael(02627) 425863 - 437906 [email protected]
San Martín:Centro C. Echesortu y CasasLocal 16/17- Albuera 45 Tel. 02623-420840 / [email protected]
Complejo Palmares: Plaza de Bancos - Local Nº 4 Calle Panamericana 2655 Boulevard Palmares - Godoy CruzTelefax: (0261) 439 4555 - 439 [email protected]
eurocentro mendozaPeatonal Sarmiento 165 - 3er. PisoPBX [email protected]
puerto Seco mendozaIndependencia s/n - Godoy CruzTeléfono: 452 1207 - 452 1208E-mail: [email protected]
promendozaPaseo Sarmiento 212Tel. 54 261 4054700E-mail: [email protected]
Centro de Informaciones
Paseo Sarmiento 165/199 SubsueloTel. [email protected]
Mercado de Valores
Paseo Sarmiento 199 (5500) Mendoza. Tel/fax 54 0261 4231460 / 4298680E-mail: [email protected]
Tribunal de Arbitraje General
Peatonal Sarmiento 199 - 3er. PisoPBX 4496140 E-mail: [email protected]
Ahora puedepagar susfacturas eimpuestos
en el nuevo centro de cobranzas9 de Julio 1146 de Ciudad
EDEMSA, ECOGAS, OBRAS SANITARIAS MENDOZA,IRRIGACIÓN, CTI Móvil, Movistar, Nextel, Telecom, Telmex,
Techtel, San Cristóbal Seguros, Municipalidad de Capital,Municipalidad de Godoy Cruz
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