Encuesta de financiación e inversiónCómo agilizarlas nuevas inversiones
Septiembre 2017
2Septiembre 2017
EY Global Investment MonitorPilares para el crecimiento económico y de las Inversiones
Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas
• Construir sobre ventajas competitivas
• Atraer inversiones de largo plazo
• Remover obstáculos para materializar las inversiones
• Abordar las fallas que presenta el mercado y promover la inclusión
Situación actual
4Septiembre 2017
Último año
Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas
Ventas Rentabilidad
78%
45%
75%
45%
65%
4%
10%
7%
15%
13%
18%
45%
18%
40%
22%
0% 50% 100%
2013
2014
2015
2016
2017
CrecióSe mantuvo constanteDecreció
37%
33%
61%
37%
49%
4%
10%
11%
20%
13%
59%
57%
28%
43%
38%
0% 50% 100%
2013
2014
2015
2016
2017
5Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas
Último año
Evolución inversiones
58%
41%
56%
39%
57%
24%
24%
26%
24%
24%
16%
35%
18%
37%
19%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
2013
2014
2015
2016
2017
CrecióSe mantuvoDecreció
Valor de su empresa
27%
45%
40%
45%
32%
36%
35%
33%
16%
20%
25%
22%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
2014
2015
2016
2017
Perspectivas
7Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas
Próximo año
55%
80%
89%
20%
16%
7%
25%
4%
4%
0% 50% 100%
2016
2017
2018
33%
36%
36%
65%
73%
35%
17%
35%
29%
19%
32%
47%
29%
6%
8%
0% 50% 100%
2013
2014
2015
2016
2017Ventas Rentabilidad
43%
44%
61%
63%
81%
39%
35%
31%
31%
15%
18%
21%
8%
6%
4%
0% 50% 100%
2013
2014
2015
2016
2017
CreceránSe mantendrán constantesDecrecerán
Evolución inversiones
Construir sobre ventajas competitivas
9Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas
Sectores con mayor potencial en los próximos años
De exportación
De crecimiento
33%
25%
18%
10%
5%3% 4%
1%
25%27%
20%
9% 8%
4%6%
1%
29%26%
20%
9% 8%
4% 3%1%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
Energia Infraestructura Agribusiness Servicios Media y telecom.
Industria Consumo masivo y retailing
Otros
201520162017
39%
18%15%
12%
2% 2% 1%
11%
41%
25%
12%8% 8%
4%1% 1%
48%
23%
11% 10%4% 2% 3% 1%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Agribusiness Servicios Industria Energia Media y telecom.
Consumo masivo y retailing
Infraestructura Otros
201520162017
10Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas
Retorno real que requiere a sus inversiones para tomar la decisión de iniciarlas (en USD)
60%
66%
51%
45%
39%
55%
22%
31%
34%
39%
11%
12%
18%
21%
22%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
2013
2014
2015
2016
2017
Más de 15% anualHasta 15% anualHasta 10% anual
11Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas
El valor de su empresa (en USD)
2 años 5 años
59%
58%
65%
75%
83%
32%
27%
28%
21%
15%
9%
15%
7%
4%
2%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
2013
2014
2015
2016
2017
CreceráSe mantendráDecrecerá
82%
88%
95%
88%
96%
9%
8%
2%
10%
2%
9%
3%
3%
2%
2%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
2013
2014
2015
2016
2017
CreceráSe mantendráDecrecerá
Atraer inversiones de largo plazo
13Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas
El plan de inversiones para el 2018 se relaciona principalmente con:
73%
68%
75%
56%
57%
23%
19%
21%
28%
23%
3%
7%
3%
11%
12%
1%
6%
1%
5%
8%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
2013
2014
2015
2016
2017
Activo fijo e incorporación de tecnologíaAumento de capital de trabajoAdquisicionesReestructuraciones
0% 20% 40% 60% 80% 100%
2005200620072008200920102011201220132014201520162017
14Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas
¿Puede su empresa incrementar sus ventas con su actual capacidad instalada y estructura? (en USD)
20%
20%
33%
27%
Más de 30%Desde 21% hasta 30%Desde 11% hasta 20%Hasta el 10%
15Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas
¿Piensa tomar deuda ?
66%
64%
48%
65%
70%
80%
34%
36%
41%
35%
30%
20%
11%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
2012
2013
2014
2015
2016
2017
SiNoNs/Nc
16Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas
¿Ha pensado en el mercado de capitales local como fuente de financiamiento?
33%
57%
38%
52%
48%
54%
67%
43%
62%
48%
52%
46%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
2012
2013
2014
2015
2016
2017
SiNo
17Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas
Fuentes de financiamiento mercado de capitales local
5%
11%
6%
10%
7%
66%
75%
69%
62%
63%
27%
11%
16%
14%
23%
2%
3%
9%
14%
7%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
2013
2014
2015
2016
2017
Acciones ordinarias y preferidasDeuda corporativa (ONs)FideicomisosOtros
Reducir los cuellos de botella para materializar las inversiones
19Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas
Acciones administrativas del Estado que mejorarían la competitividad y facilitarían su plan de inversiones
( Tres principales respuestas)
14%
26%
47%
0% 20% 40% 60%
Apoyo de organismos de Crédito Internacional
Acuerdos Gobierno-Sindicato-Empresas
Simplificación tributaria y administrativa
12%
25%
46%
0% 20% 40% 60%
Creación de un banco /instituciones de desarrollo
Acuerdos Gobierno-Sindicato-Empresas
Simplificación tributaria y administrativa
2017
2016
20Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas
Infraestructura necesaria para potenciar las inversiones que piensa hacer su empresa
( Tres principales respuestas)
17%
26%
41%
0% 10% 20% 30% 40% 50%
Infraestructura vial y ferroviaria
Comunicaciones
Energía (Electricidad y Gas)
16%
23%
39%
0% 10% 20% 30% 40% 50%
Comunicaciones
Infraestructura vial y ferroviaria
Energía (Electricidad y Gas)
2017
2016
21Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas
¿Qué incentivos legales y fiscales sería necesarios para facilitar su plan de inversiones?
Fiscales Legales
(Principales respuestas)
17%
17%
20%
46%
0% 10% 20% 30% 40% 50%
Protección de Propiedad Intelectual
Nueva ley de Asociación Público Privada
Tratados de libre comercio
Protección de inversiones extranjeras
20%
26%
38%
0% 20% 40%
Estabilidad fiscal de nuevas inversiones
Incentivos Tributarios sectoriales
Reducción del costo de capital
Abordar las fallas que presenta el mercado y promover la inclusión
23Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas
Su plan de inversiones para 2017 y la necesidad de nueva mano de obra:
6% 8% 15% 8% 8% 10%
58%67% 58% 62%
49%30%
36%25% 27%
30%43% 60%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Aumentará la necesidad de mano de obra directaNo afectará la necesidad de mano de obraDisminuirá la necesidad de mano de obra
24Septiembre 2017 Encuesta sobre financiación e inversión de las empresas
¿Dónde focalizaría la educación para potenciar sus inversiones?
( Tres principales respuestas)
17%
27%
35%
0% 10% 20% 30% 40%
Innovación
Ingenieria civil / mecánica / químico, etc
Tecnología
Gracias
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