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Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá Presentación resultados 4T 2015
Lunes 7 de marzo de 2016. 11:00 a.m. (UTC-05:00) Bogotá, Lima, Quito
Disclosure
Esta presentación contiene información sobre los resultados de la Sociedad. Dichos cálculos incluyen información referente a estimaciones,
aproximaciones o expectativas actuales de la compañía relacionadas con el futuro financiero y sus resultados operacionales. Se advierte que
dicha información no es garantía del desempeño y que pueden modificarse con posterioridad. Los resultados reales pueden fluctuar en
relación con las estimaciones. La Sociedad no asume responsabilidad alguna por la información aquí contenida ni la obligación alguna de
revisar las proyecciones establecidas en este documento, ni tampoco el deber de actualizarlo, modificarlo o complementarlo con base en
hechos ocurridos con posterioridad a su publicación. La información divulgada a través del presente documento tiene un carácter informativo e
ilustrativo, y no podrá ser suministrada a terceras personas, ni reproducida, copiada, distribuida, utilizada o comercializada sin la autorización
previa y por escrito de la Sociedad.
1. ETB hoy
2. Hechos relevantes ETB 4T 2015
3. Evolución del sector de las Telecomunicaciones
4. Estados Financieros NIIF
5. Avances programas estratégico
6. Preguntas y respuestas
Agenda
Establecida en 1884 como la primera compañia de
Telecomunicaciones en Colombia.
Única empresa haciendo FTTH (Fiber To The Home)
en el segmento masivo en Colombia.
2.864 Empleados directos
ETB hoy… Datos claves
Información Financiera 2015
Balance General
(Bn - Pesos)
Estado de Resultados
(Bn - Pesos)
Hogares ≈ 1.032
Móviles* ≈ 312
Empresas ≈ 12
Total ≈ 1.356
Aprox 1.3 millones de clientes
(Miles de servicios)
* ≈ 20% de los clientes de móviles tiene otros servicios de ETB
Activo 4,90
Pasivo 2,62
Patrimonio 2,28
Ingresos Recurrentes 1,46
Costos y gastos totales 1,71
Utilidad Recurrente (Miles de Millones) (252)
Resultado Integral (Miles de Millones) (36)
EBITDA (Miles de Millones) 403
% EBITDA 28%
Acción ETB 2015
900
1.000
1.100
1.200
1.300
1.400
1.500
1.600
$400
$450
$500
$550
$600
$650
01
/01
/201
5
15
/01
/201
5
29
/01
/201
5
12
/02
/201
5
26
/02
/201
5
12
/03
/201
5
26
/03
/201
5
09
/04
/201
5
23
/04
/201
5
07
/05
/201
5
21
/05
/201
5
04
/06
/201
5
18
/06
/201
5
02
/07
/201
5
16
/07
/201
5
30
/07
/201
5
13
/08
/201
5
27
/08
/201
5
10
/09
/201
5
24
/09
/201
5
08
/10
/201
5
22
/10
/201
5
05
/11
/201
5
19
/11
/201
5
03
/12
/201
5
17
/12
/201
5
31
/12
/201
5
Precio ETB COLCAP
Acción ETB COLCAP
Variación 4T 2015 -9,27% -5,34%
Variación 12M 2015 2,37% -23,75%
57%
78%
85%
81%
Valor mercado acción
Valor Intrínseco acción
64%
ETB hoy… Seguimos aumentando nuestra base de usuarios en nuevos servicios
571 593 598 606
1.167 1.152 1.133 1.121
26 42 56 69 75
162
273
390
1T 2015 2T 2015 3T 2015 4T 2015
Usuarios por servicio
Internet Voz Televisión Móviles
+ 6%
- 4%
+165%
+420%
*Cifras en miles
Fuente: Información, MinTIC 2015. Archivo: informetrimestral2t2015.xlsx. http://colombiatic.mintic.gov.co/602/w3-article-5550.html
Nota 1: Cifras según último reporte del MinTIC a 2Q2015
Nota 2: El informe 2Q-15 del MinTIC no publicó cifras para Internet Móvil para ese periodo, por tanto las presentadas corresponden al 1Q2015. Los datos de TV paga para Colombia y Bogotá
corresponden al 4Q2015
2.365
Bogotá
8%
11%
1%
1.569
29%
7%
8%
0%
55,1%
64%
3%
6%
6%
3,5%
1.236
- - 18%
46%
33,8%
34% 52%
20%
35%
23% 9% 36% 22%
7.181 5.349 4.997 5.413 55.982 Total (Miles)
11,1% 0,9%
27% 20% 27%
Otros
42%
5% 7%
- -
1%
-
19%
23%
24%
25%
8%
19,5%
6%
-
1,4% 0,3%
Colombia
Participación de mercado 2T 2015
%∆ 2Q14 – 2Q15 1% 9% 4% 0% 11% 2% 12% 7%
ETB hoy… Somos el operador más grande de telecomunicaciones de Bogotá. Ciudad
con 7.8 millones de habitantes.
Secretario General
Gerencia de Comunicaciones y
Marca
VP.
Hogares y
Personas
VP.
Experienci
a al Cliente
VP.
Empresarial
y Gobierno
VP. Infraestructura
VP.
Financiera
VP.
Administrativa
y Gestión
Humana
VP.
Estrategia
VP.
Informática
Presidencia
04
ETB hoy… Nuestro organigrama
Gerencia Equipo de Movilidad
Auditoría Corporativa
Junta
Directiva
Junta Directiva ETB
Principales Suplentes
Emilio José Archila Peñalosa Ana María Rojas Villamil
Beatriz Elena Arbeláez Martínez Hector Mauricio Escobar Hurtado
María Consuelo Araujo Castro Alexandra Rojas Lopera
Sylvia Escobar Gómez Andrés Ortiz Gómez
Gisela Manrique Vaca María V. Fernández
* María Claudia Correa Ordoñez Oscar Edmundo Diaz
* Mario Pacheco Carlos Malagón Bolaños
* En representación de los Fondos de Inversionistas Profesionales e Institucionales
1. ETB hoy
2. Hechos relevantes ETB 4T 2015
3. Evolución del sector de las Telecomunicaciones
4. Estados Financieros NIIF
5. Avances programas estratégico
6. Preguntas y respuestas
Agenda
Hechos relevantes 4T 2015
Certificaciones: NTCGP1000:2009;
ISO14001:2004; ISO9001:2008
ETB lanza Hapy, la primera plataforma
interactiva de salud y bienestar
Superamos más de 390 mil usuarios
móviles LTE/4G
WiFi en Bogotá llegando a 290 puntos de
acceso
Certificación en Experiencia al cliente a más
de 1.400 empleados
Skynet de ETB gana licitación para
implementar Kioscos Vive Digital de MINTIC
Entrada trazados en fibra para clientes
corporativos en Neiva y Cartagena
Aprox 108 mil hogares conectados a FTTH
de ETB
ETB es el primer operador en Latinoamérica
en contar con HBO GO
Lanzamiento de la oferta comercial móvil en
Neiva, Ibagué, Valledupar y Montería
Skynet implementa internet de banda ancha
satelital en el Amazonas
Pago de dividendo extraordinario de $113,84
por acción a accionistas minoritarios
1. ETB hoy
2. Hechos relevantes ETB 4T 2015
3. Evolución del sector de las Telecomunicaciones
4. Estados Financieros NIIF
5. Avances programas estratégico
6. Preguntas y respuestas
Agenda
Evolución del Sector de Telecomunicaciones - Colombia
-0,2%
-0,3%
2,5%
0,9%
N.D.
0%
7,3%
11,0
%
2,0%
N.D.
CAGR – anual 2T14 –
2T15
Variación trimestral
1T15 – 2T15
56,0
7,2
5,3 5,4
5,0
0
10
20
30
40
50
60
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
4Q
-08
1Q
-09
2Q
-09
3Q
-09
4Q
-09
1Q
-10
2Q
-10
3Q
-10
4Q
-10
1Q
-11
2Q
-11
3Q
-11
4Q
-11
1Q
-12
2Q
-12
3Q
-12
4Q
-12
1Q
-13
2Q
-13
3Q
-13
4Q
-13
1Q
-14
2Q
-14
3Q
-14
4Q
-14
1Q
-15
2Q
-15
Telefonía Móvil Línea Básica Internet Fijo Internet Móvil TV
Nú
me
ro d
e s
uscripto
res d
e te
lefo
nía
mó
vil
(Mill
one
s)
Fuente: MinTIC 2015. Archivo: informetrimestral2t2015.xlsx. http://colombiatic.mintic.gov.co/602/w3-article-5550.html
Nota 1: Las Líneas Básicas – TPBC, publicadas por MinTIC en el 2012 fueron facturando, durante los demás periodos han sido líneas en servicio.
Nota 2: El informe 2Q-15 del MinTIC no publicó cifras para Internet Móvil para ese periodo
Línea Básica/TPBC Bogotá
Market Share de Línea Básica/TPBC (%)
1.377 1.316 1.304
576 677 695
205 196 188 184 179 177
1 1 1
2Q-14 1Q-15 2Q-15
ETB CLARO UNE MOVISTAR OTROS
Total servicios/año
21,1% 29,4%
7,4%
7,5%
64,5%
55,1%
6,9% 7,9%
0,0% 0,0%
2Q-13 3Q-13 4Q-13 1Q-14 2Q-14 3Q-14 4Q-14 1Q-15 2Q-15
Servicios de Línea Básica/TPBC (Miles)
-4,1%
-0,9%
-0,9%
2,6%
-6,7%
Variación %
1T15 – 2T15
-0,1%
2.344 2.368 2.365
Fuente: (MinTIC 2015) archivo: informetrimestral2t2015.xlsx
-2 -8 20 -13 0 Ganancia Neta
1Q15 – 2Q15
(Miles)
-3
Penetración del
servicio en
Hogares
CAGR del
servicio 2Q14
– 2Q15
94,4% 0,9%
Internet Fijo Bogotá
Market Share de Internet Fijo (%)
628 697 718
488 510 531
186 181 175 121 131 133
14 12 12
2Q-14 1Q-15 2Q-15
CLARO ETB UNE/TIGO MOVISTAR OTROS
Total servicios/año
10,0% 11,1%
38,9%
33,8%
8,1% 8,5%
42,0%
45,8%
1,0% 0,8%
2Q-13 3Q-13 4Q-13 1Q-14 2Q-14 3Q-14 4Q-14 1Q-15 2Q-15
Enlaces de Internet Fijo (Miles)
-3,5%
4,0%
1,6%
3,0%
-2,1%
Variación %
1T15 – 2T15
2,4%
1.437 1.532 1.569
2 -6 21 20 0 Ganancia Neta
1Q15 – 2Q15
(Miles)
37
Penetración del
servicio en
Hogares
CAGR del
servicio 2Q14
– 2Q15
62,7% 9,1%
Fuente: (MinTIC 2015) archivo: informetrimestral2t2015.xlsx
Televisión Paga Bogotá
Market Share de Tv Paga (%)
Total servicios/año
Fuente:(MinTIC 2015) archivo: informetrimestral2t2015.xlsx
2 -1 -12
2
Ganancia Neta
1Q15 – 2Q15
(Miles)
5
Penetración del
servicio en
Hogares
CAGR del
servicio 2Q14
– 2Q15
50,0% 3,9%
790 800 787
230 227 229
72 75 73 53 68 68
32 36 37
0 13 29
2Q-14 1Q-15 2Q-15
CLARO DIRECT TV UNE OTROS MOVISTAR ETB
69,9%
64,4%
2,8% 3,0%
18,4% 18,7%
5,9% 6,0%
2,3% 3,0%
5,5%
2Q-13 3Q-13 4Q-13 1Q-14 2Q-14 3Q-14 4Q-14 1Q-15 2Q-15
Servicios de TV Paga (Miles)
-1,5%
>100%
4,4%
-1,5%
-0,1%
Variación %
1Q15 – 2Q15
0,4%
1.177 1.217 1.223
0,6%
16 0
1. ETB hoy
2. Hechos relevantes ETB 4T 2015
3. Evolución del sector de las Telecomunicaciones
4. Estados Financieros NIIF
5. Avances programas estratégico
6. Preguntas y respuestas
Agenda
Estados Financieros Individuales - NIIF - Balance General ETB
+2%
+18%
-29%
+32%
+36%
++33%
+-19%
Activos (Bn- Pesos)
Pasivos (Bn- Pesos)
Patrimonio (Bn- Pesos)
4,8 4,6 4,7 4,9 4,9
2,0 1,9 2,3
2,5 2,6
2,8 2,8 2,4 2,4 2,3
4T 2014 1T 2015 2T 2015 3T 2015 4T 2015
Patrimonio
1,6 1,4 1,4 1,3 1,1
3,2 3,2 3,3 3,6 3,8
4T 2014 1T 2015 2T 2015 3T 2015 4T 2015
Activos Corrientes Activos no corrientes
0,7 0,6 0,7 0,9 0,9
1,3 1,3 1,7
1,6 1,7
4T 2014 1T 2015 2T 2015 3T 2015 4T 2015
Pasivos corrientes Pasivos no corrientes
Estados Financieros Individuales - NIIF - PyG ETB
+3%
Ingresos Recurrentes (Miles de Millones - Pesos)
+54%
Costos y gastos Gestionables (Miles de Millones - Pesos)
-37%
Resultado Integral (Miles de Millones - Pesos)
389
351 362 346
401
4 T 2014 1T 2015 2T 2015 3T 2015 4T 2015
Ingresos Recurrentes
% A/A:
3%
% A/A:
30%
% A/A:
-3%
2015: (36)
2014: (38)
184 215 273 266 283
4 T 2014 1T 2015 2T 2015 3T 2015 4T 2015
Costos y Gastos Gestionables
(235)
48 20
43
(148)
4 T 2014 1T 2015 2T 2015 3T 2015 4T 2015
Resultado Integral
598 523 485
102 98 84
168 185
180
338 344 365
148 200 185
7 10 67 - 5 24
2013 2014 2015
Local Lar. Dis. Datos Internet Neg. Esp Móviles TV
126 130 123 118 114
25 21 21 20 21
51 44 47 44 45
87 89 88 92 97
80
41 47 33
64
6
10 12 18
27
1
2 4 7
9
4T 2014 1T 2015 2T 2015 3T 2015 4T 2015
Local Lar. Dis. Datos Internet Neg. Esp Móviles TV
Estados Financieros Individuales - Ingresos
-8%
+6%
-15%
-7%
-3%
+585%
+389%
Ingresos por Línea de Negocio anual (Miles de Millones – Pesos)
1.362 1.364 1.388
+2%
376 337 342 332 376
+0%
Ingresos por Línea de Negocio trimestral (Miles de Millones – Pesos)
-20%
+12%
-16%
-10%
-12%
+320%
+488%
% 2014 – 2015
% 4T 2014/
4T 2015
Estados Financieros Individuales - Indicadores Financieros
EBITDA y % EBITDA Trimestral (Miles de millones – Pesos)
EBITDA y % EBITDA anual (Miles de millones – Pesos)
-35% -37%
615 555
402
45%
39%
28%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
0
100
200
300
400
500
600
700
2013 2014 2015
EBITDA Margen Ebitda
*Los números pueden no sumar por el redondeo
189
130
82 72
119
48%
37%
23% 21%
30%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
4 T 2014 1T 2015 2T 2015 3T 2015 4T 2015
EBITDA Margen Ebitda
1. ETB hoy
2. Hechos relevantes ETB 4T 2015
3. Evolución del sector de las Telecomunicaciones
4. Estados Financieros NIIF
5. Avances programas estratégico
6. Preguntas y respuestas
Agenda
N_Play
Movilidad
Potencialización
Regionales y
Servicios
Corporativos
Excelencia en
el Servicio
WiFi
Gestión
Estratégica de
la Información
Principales Logros 2015 Retos en el Corto plazo
• 5x altas de fibra en 2015
• 1,2M pasados, 610K conectables,108K conectados a fibra
• FTTC con 228K pasados y más de 1.500 con tripleplay
• 5 centrales apagadas y 3 predios liberados
• 525 clientes migrados y 590+ servicios corporativos en
anillos de fibra en las regionales
• $8.800 millones adicionales en negocios con gobierno
• Superamos los 390K suscriptores
• 75 PoS en 13 ciudades y 86 en Bogotá
• 123 zonas WiFi ETB
• Solución offloading y plataformas de monetización
• Reducción reclamos de facturación: hogares 40%;
empresas 23%
• Mejora en NPS: hogares de -14 a 4; empresas de -10 a
18 y movilidad de 20 a 23
• Modelo de Gestión de información
• Plan de implementación
• Tableros ejecutivos de información
• Actividad comercial sobre pasados; foco en conectables
• Incrementar participación de mercado en estratos 1 y 2
con FTTC
• Despliegue de anillo de fibra óptica en Cali
• Lanzar nuevo Datacenter
• 800K suscriptores
• Crecimiento base de clientes corporativo
• Acelerar despliegue zonas WiFi
• Monetización de la infraestructura desplegada
• Asegurar la calidad de información
• Implementar modelos predictivos de retención y calidad
de servicio
Avances programas Estratégicos estratégico
1. ETB hoy
2. Hechos relevantes ETB 4T 2015
3. Evolución del sector de las Telecomunicaciones
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5. Avances programas estratégico
6. Preguntas y respuestas
Agenda
Gracias
www.etb.com.co/inversionistas
+ (571) 242 3029
01 8000 120077
Eugenia Londoño Vallejo
Directora Relación con Inversionistas
Presentación de resultados del cuarto trimestre de 2015 - ETB
La empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S.P (BVC: ETB), informa que el próximo
lunes 7 de marzo de 2016, a las 11:00 a.m. (UTC-05:00) Bogotá, Lima, Quito, hará la presentación
de entrega de resultados financieros del 4T 2015.
Conferencias telefónicas y Webcast:
Español:
Link webcast: https://etb.adobeconnect.com/entrega-resultados/
Teléfono: + (57-1) 2423809
ID Conferencia: 225894
Inglés:
Webcast Link: https://etb.adobeconnect.com/financial-results/
Phone Number: + (57-1)2423809
ID Conference: 845393
Por favor verificar si su navegador permite la operación normal del webcast. Recomendamos las últimas versiones de Internet
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Posterior a la presentación, la siguiente información estará disponible en la página web www.etb.com.co/inversionistas/ :
• Estados Financieros con corte al 4T 2015
• Presentación 4T 2015
• Audio presentación 4T 2015
Manual para acceso desde dispositivos móviles: http://www.etb.com.co/inversionistas/Apps.pdf
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