Download - CP Jaime Andrés Correa Garcia ANÁLISIS ESTRATÉGICO PARA EL ANÁLISIS FINANCIERO.

CP Jaime Andrés Correa GarciaCP Jaime Andrés Correa Garcia

ANÁLISIS ESTRATÉGICOANÁLISIS ESTRATÉGICOANÁLISIS ESTRATÉGICOANÁLISIS ESTRATÉGICO

PARA EL ANÁLISIS FINANCIERO


Constituye el punto de partida para el Constituye el punto de partida para el análisis empresarial, ya que por medio análisis empresarial, ya que por medio de éste se busca conocer el entorno de éste se busca conocer el entorno que rodea el negocio y cuáles son las que rodea el negocio y cuáles son las variables externas con mayor influencia variables externas con mayor influencia en la organización que se estudia.en la organización que se estudia.

ANÁLISIS ESTRATÉGICOANÁLISIS ESTRATÉGICOANÁLISIS ESTRATÉGICOANÁLISIS ESTRATÉGICO


ANÁLISIS DE ESTRATEGIASANÁLISIS DE ESTRATEGIAS

Objetivos:Objetivos:

1.1. Conocimiento del entornoConocimiento del entorno2.2. Factores de éxitoFactores de éxito3.3. Administración de riesgosAdministración de riesgos4.4. Continuidad de la empresaContinuidad de la empresa5.5. Pronósticos realistasPronósticos realistas



1. Conocimiento del entorno.1. Conocimiento del entorno.

Se busca tener un acercamiento al medio que Se busca tener un acercamiento al medio que rodea la empresa, lo cual es vital para rodea la empresa, lo cual es vital para realizar los análisis posteriores. realizar los análisis posteriores.

Se deben considerar variables de orden Se deben considerar variables de orden económico, político, social, legal, tecnológico, económico, político, social, legal, tecnológico, cultural, ambiental, geográfico, y en general cultural, ambiental, geográfico, y en general aquellas que en un momento dado puedan aquellas que en un momento dado puedan impactar (positiva o negativamente) en el impactar (positiva o negativamente) en el desempeño de la empresa analizada.desempeño de la empresa analizada.



2. Identificación de factores de 2. Identificación de factores de éxito.éxito.

Los factores críticos de éxito son aquellos Los factores críticos de éxito son aquellos factores que debe cumplir una factores que debe cumplir una organización para lograr los propósitos organización para lograr los propósitos que se plantea. Estas condiciones que se plantea. Estas condiciones provienen del entorno o del interior de provienen del entorno o del interior de la empresa.la empresa.



3. Administración de riesgos.3. Administración de riesgos.

Es el proceso mediante el cual se Es el proceso mediante el cual se identificanidentifican las variables que pueden las variables que pueden afectar el cumplimiento de los afectar el cumplimiento de los objetivos, se objetivos, se analizananalizan y se realizan las y se realizan las gestiones necesarias tendientes a gestiones necesarias tendientes a minimizarminimizar su impacto en la su impacto en la organización.organización.



4. Continuidad de la empresa.4. Continuidad de la empresa.Consiste en establecer cuál puede ser el Consiste en establecer cuál puede ser el

desempeño futuro de la empresa y desempeño futuro de la empresa y evaluar su permanencia en el tiempo.evaluar su permanencia en el tiempo.

Algunos hechos que pueden indicar que Algunos hechos que pueden indicar que hay riesgo de continuidad del ente son: hay riesgo de continuidad del ente son: tendencias negativas, indicios de tendencias negativas, indicios de posibles dificultades financieras u otras posibles dificultades financieras u otras situaciones internas o situaciones internas o externasexternas. . (Ver art. 7 Decreto 2649 de 1993)(Ver art. 7 Decreto 2649 de 1993)



5. Realizar pronósticos realistas.5. Realizar pronósticos realistas.A mayor conocimiento de la empresa y A mayor conocimiento de la empresa y

su entorno mayor precisión en las su entorno mayor precisión en las estimaciones que se realizan, lo que se estimaciones que se realizan, lo que se traduce en planes más ajustados a las traduce en planes más ajustados a las condiciones del negocio y en una condiciones del negocio y en una gestión más atinada, que se traduce a gestión más atinada, que se traduce a su vez en el establecimiento de su vez en el establecimiento de controles mucho más ajustados. controles mucho más ajustados.


ANÁLISIS ESTRATÉGICOANÁLISIS ESTRATÉGICO

Selección de la Selección de la industriaindustria

Segmento estratégicoSegmento estratégico

Estrategia corporativaEstrategia corporativa


ANÁLISIS ESTRATÉGICOANÁLISIS ESTRATÉGICO

El mercado determina el costo de capital de El mercado determina el costo de capital de una empresa.una empresa.

La selección de estrategias determina el La selección de estrategias determina el potencial de ingresos.potencial de ingresos.

Utilidad Utilidad (Rentabilidad)(Rentabilidad) = Ingresos – Costos = Ingresos – Costos


ANÁLISIS DE LA INDUSTRIAANÁLISIS DE LA INDUSTRIA

““Cada industria tiene una Cada industria tiene una rentabilidad media, la cual se ve rentabilidad media, la cual se ve

afectada por sus riesgos afectada por sus riesgos inherentes”inherentes”

““A mayor riesgo, mayor rentabilidad”A mayor riesgo, mayor rentabilidad”


RENTABILIDAD INDUSTRIALRENTABILIDAD INDUSTRIAL

Con el análisis de la industria se busca Con el análisis de la industria se busca establecer cuál es el nivel de establecer cuál es el nivel de rentabilidad que se puede obtener, en rentabilidad que se puede obtener, en consideración del sector, las consideración del sector, las condiciones de la empresa y las condiciones de la empresa y las estrategias que se implementen. estrategias que se implementen.

Según Según PorterPorter existen cinco (5) fuerzas en existen cinco (5) fuerzas en el mercado que determinan o inciden el mercado que determinan o inciden en la rentabilidad obtenida. en la rentabilidad obtenida.


RENTABILIDAD INDUSTRIALRENTABILIDAD INDUSTRIAL

CompetenciaCompetencia• Rivalidad entre empresas existentesRivalidad entre empresas existentes• Amenaza de nuevas empresasAmenaza de nuevas empresas• Amenaza de productos sustitutosAmenaza de productos sustitutos

Mercado de insumos y producciónMercado de insumos y producción• Poder de negociación de los compradoresPoder de negociación de los compradores• Poder de negociación de los vendedoresPoder de negociación de los vendedores


EMPRESAS EXISTENTESEMPRESAS EXISTENTES

Representan la competencia actual. Representan la competencia actual.

Elementos de análisis:Elementos de análisis: Tasa de crecimiento industrialTasa de crecimiento industrial Concentración del mercadoConcentración del mercado Fidelidad de los clientesFidelidad de los clientes Economías de escalaEconomías de escala


NUEVAS EMPRESASNUEVAS EMPRESAS

““El potencial de ganancias de una industria, El potencial de ganancias de una industria, atrae nuevas empresas”atrae nuevas empresas”

Limitaciones al ingreso:Limitaciones al ingreso:

Economías de escala.Economías de escala. Ventajas de llegar primeroVentajas de llegar primero Canales de distribución (logística)Canales de distribución (logística) Barreras legalesBarreras legales


PRODUCTOS SUSTITUTOSPRODUCTOS SUSTITUTOS

Aquellos que cumplen la Aquellos que cumplen la misma función.misma función.

La relación La relación desempeño – desempeño – precioprecio es fuente de riesgo. es fuente de riesgo.


PODER DE NEGOCIACIÓNPODER DE NEGOCIACIÓN

Los compradores y Los compradores y vendedores presentan vendedores presentan sensibilidad a los precios.sensibilidad a los precios.

La disposición a negociar La disposición a negociar el precio depende de la el precio depende de la importancia de éste en la importancia de éste en la estructura de costos.estructura de costos.


SEGMENTO ESTRATÉGICOSEGMENTO ESTRATÉGICO

Selección del eslabón de la cadena de Selección del eslabón de la cadena de valor de la industria.valor de la industria.

Determina el grado de especialización o Determina el grado de especialización o complejidad de la empresa.complejidad de la empresa.

UEN


SEGMENTO ESTRATÉGICOSEGMENTO ESTRATÉGICO

““Ninguna empresa controla toda la Ninguna empresa controla toda la cadena de valor industrial”cadena de valor industrial”


ESTRATEGIAS DE INTEGRACIÓNESTRATEGIAS DE INTEGRACIÓN

Integración vertical

Integración horizontal

Grupo empresarial



Integración verticalIntegración vertical

Es un proceso que consiste en Es un proceso que consiste en controlar estratégicamente las controlar estratégicamente las principales actividades de una principales actividades de una cadena industrial, buscando cadena industrial, buscando integrar desde los proveedores integrar desde los proveedores hasta los servicios postventa hasta los servicios postventa de ser posible.de ser posible.

Ingenio Ingenio azucareroazucarero

EmbotelladoraEmbotelladora

Planta de Planta de bebidasbebidas

Canales de Canales de distribucióndistribución

Medios de Medios de comunicacióncomunicación



Integración horizontalIntegración horizontal

Es un proceso que consiste en realizar una Es un proceso que consiste en realizar una concentración (agrupación) de empresas que concentración (agrupación) de empresas que realizan las mismas actividades industriales, con el realizan las mismas actividades industriales, con el fin de consolidar posiciones de mercado en fin de consolidar posiciones de mercado en sectores de la economía.sectores de la economía.

Cervecería del Cervecería del NorteNorte

Cervecería Cervecería CentralCentral

Cervecería Cervecería RegionalRegional


ESTRATEGIA CORPORATIVAESTRATEGIA CORPORATIVA

Es la herramienta que utiliza la empresa Es la herramienta que utiliza la empresa para lograr el posicionamiento en el para lograr el posicionamiento en el

mercado.mercado.

Ventaja competitivaVentaja competitiva


VENTAJA COMPETITIVAVENTAJA COMPETITIVA

Estrategias genéricas:Estrategias genéricas:

Liderazgo en costoLiderazgo en costo

DiferenciaciónDiferenciación


LIDERAZGO EN COSTOLIDERAZGO EN COSTO

Economías de escalaEconomías de escala Bienes a menor costoBienes a menor costo Producción eficienteProducción eficiente Simplicidad en los productosSimplicidad en los productos Poca I + DPoca I + D Control basado en costosControl basado en costos


DIFERENCIACIÓNDIFERENCIACIÓN

Calidad superior del productoCalidad superior del producto VariedadVariedad Servicio al clienteServicio al cliente Imagen – marcaImagen – marca Inversión I + DInversión I + D Control basado en creatividad e Control basado en creatividad e

innovacióninnovación



Liderazgo en costo

Dif

ere

ncia

ció

n

BajaAlta

Alta

Baja CC

OKOK DD

??



Lo más importante Lo más importante de la ventaja de la ventaja competitiva es que competitiva es que sea sostenible en sea sostenible en el tiempo. el tiempo.


PRODUCTIVIDADPRODUCTIVIDAD

Combinación técnica de factoresCombinación técnica de factores

Eficiencia en la producciónEficiencia en la producción

Ventaja competitiva potencialVentaja competitiva potencial


COMPETITIVIDADCOMPETITIVIDAD

Variables físicasVariables físicas• RecursosRecursos• Economías de escalaEconomías de escala

Barreras económicasBarreras económicas• Tasa de cambioTasa de cambio• Tasa de interésTasa de interés• InflaciónInflación

Comercio internacionalComercio internacional


““La productividad es una condición La productividad es una condición necesaria para la competitividad, pero necesaria para la competitividad, pero

no es suficiente”no es suficiente”

““La productividad es una condición La productividad es una condición necesaria para la competitividad, pero necesaria para la competitividad, pero

no es suficiente”no es suficiente”