Departamento de Caquetá: Situación fiscal y perspectivas

Ministerio de Hacienda y Crédito Público

Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)

Numero de Municipios 16 1.102 1,5%

Area (Km 2) 88.965 1.144.748 7,8%

Población (Censo 2005 - DANE) 465.487 47.121.089 1,0%

PIB (Millones de Pesos) - DANE 3.099.978 531.966.420 0,6%

Inversión (Millones de Pesos) 222.902 19.286.292 1,2%

Deuda Pública (Millones de Pesos) 8.464 2.665.102 0,3%

PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 6,7 11,3

Recursos Propios per cápita (Pesos) 100.189 149.191

SGP per cápita (Pesos) 347.824 203.581

Inversión per cápita (Pesos) 478.857 409.292

Deuda Pública per cápita (Pesos) 18.183 56.559

NBI 2005 - DANE 41,72% 27,80%

Categoria Presupuestal 4

2013

Datos Básicos

Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.

• La judicialización del gasto y la crítica situación fiscal, financiera e institucional expresada básicamente por la presencia de un déficit recurrente y su incapacidad para financiarlo, hacen que el Departamento ingrese a la promoción de un acuerdo de restructuración de pasivos.

• El acuerdo de pasivos con los acreedores se suscribe el 28 de febrero de 2014, por valor de $36.578 millones.

• Continúan siendo retos importantes de la administración central:

Rescatar la viabilidad fiscal, financiera e institucional. Dar celeridad a la terminación de los procesos liquidatorios de las

entidades descentralizadas. Estabilizar el recaudo propio. Fortalecer la defensa jurídica Mantener las transferencias a los organismo de control dentro del limite.

Antecedentes

• En 2013 registró superávit fiscal por $9 mil millones consolidando la tendencia observada en la vigencia anterior.

• Gracias al acogimiento al proceso de reestructuración de pasivos, la entidad ha retornado a resultados fiscales positivos.

• Al finalizar el primer año del bienio 2013-2014, la entidad contaba $58 mil millones de regalías para financiar nuevos compromisos de inversión.

Balance Fiscal (% del PIB Departamental)

0,68%

0,30%

0,00%

1,90%

2012 2013Balance Fiscal Balance SGR

Evolución Balance Fiscal

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaríade Hacienda.

• Durante el año 2013 los ingresos totales presentaron un crecimiento real anual del 13%, soportados en el crecimiento de los recursos del balance.

• Los ingresos tributarios tuvieron un crecimiento real del 4%, comportamiento explicado por el aumento del impuesto de registro y anotación y de las estampillas.

• El superávit fiscal de la vigencia anterior proveniente de recursos de destinación específica denotan rezago presupuestal.

• Los recursos del SGR se convierten en una oportunidad para impulsar el desarrollo de proyectos de inversión en el departamento.

Variación Real

2013/2012 2012 2013

Ingresos de Recaudo Propio 43.240 46.637 6% 20% 13%

Ingresos por Transferencias 161.089 169.090 3% 74% 47%

Ingresos de Capital 635 883 36% 0% 0%

Desembolsos de Crédito 0 0 Ne 0% 0%

Recursos del Balance (superávit, cancelación de reservas) 13.940 36.213 155% 6% 10%

Ingresos SGR 125 109.333 85705% 0% 30%

TOTAL INGRESOS 219.029 362.156 62% 100% 100%

ComposicionesConcepto 2012 2013

valores en millones de $

Comportamientode los Ingresos

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

• En la vigencia 2013 el incremento de los gastos ejecutados por el departamento fue impulsado por la inversión, que se vio positivamente influenciada por la desjudicialización del gasto.

• El 85% del gasto se destinó a inversión, el 15% a funcionamiento y solo el 0.1% se destinó al pago de deuda financiera, gracias a que la misma fue incluida en el Acuerdo de Pasivos.

• Se observa un incremento significativo en la fabricación bruta de capital, efecto atribuible a la autonomía del gasto recuperada en el marco del proceso de insolvencia.

Variación Real

2013/2012 2012 2013

Funcionamiento 27.815 30.383 7% 15% 12%

Intereses y Comisiones de Deuda 841 0 -100% 0% 0%

Gastos Operativos de Inversión 147.158 159.463 6% 79% 62%

FBKF 9.392 17.326 81% 5% 7%

Amortizaciones de Deuda 2.153 0 -100% 1% 0%

Otros (*) 0 214 Ne 0% 0%

Gastos SGR 81 50.377 60912% 0% 20%

TOTAL 187.440 257.763 35% 100% 100%

Composiciones

(*) Incluy e Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de v igencias anteriores

Concepto 2012 2013

valores en millones de $

Comportamientode los Gastos

Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de Hacienda.

El gasto en inversión al incluir los recursos del SGR registró una variación real del 42% con relación al 2012, cifra equivalente a 3.8 veces la inversión financiada en 2013 con recursos diferentes al SGR, evidenciándose el impacto del nuevo sistema en la asignación y distribución de este tipo de gasto, al pasar de $156 mil millones a $222 millones.

Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores

68%

26%

2% 0% 1%3%

53%

23%

4%0%

5%

16%

2012 2013

Distribución de la inversión

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

Inversión total : $222.470 millones.

• Al cierre de 2013, el saldo de la deuda pública departamental ascendió $8.464 millones, correspondientes al capital adeudado a la banca comercial.

Saldo Deuda (% del PIB Departamental)

Perfil de Vencimientos (%)0,00%

0,10%

0,20%

0,30%

0,40%

0,50%

0,60%

0,70%

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

20

14

20

15

20

16

20

17

20

18

20

19

0% 0% 0%

27%

36% 36%

Situación de la deuda

Fuente: Cálculos DAF con información de la DGCPTN - MHCP

• Al ingresar la entidad territorial al régimen de insolvencia, el saldo de capital permaneció inalterado con respecto a 2012.

• El costo promedio ponderado de la deuda vigente era del DTF + 4.3%.

• Gracias a la negociación del Acuerdo el departamento cuenta con 3 años de gracia.

• Con corte al 1° de enero de 2014, el departamento se ubica en semáforo verde.

• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva los indicadores significativamente.

Indicador 2012 2013

Solvencia 0% 0%

Sostenibilidad 18% 15%

Semáforo VERDE VERDE

Solvencia 0% 0%

Sostenibilidad 161% 104%

Semáforo NO TIENE NO TIENE

Capacidad Real de Pago

Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97

Indicadores Ley 358/97

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

• El indicador ha mejorado de manera contundente desde la promoción del Acuerdo de Pasivos.

• Desde 2012 ha cumplido con el indicador legal, revirtiendo la tendencia de vigencias anteriores.

• Durante las ultimas 2 vigencias el gasto se ha mantenido estable y los ICLD han crecido 4% en promedio.

58%

78%

70%

68%

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

2009 2010 2011 2012 2013 2014

ICLD GF % GF/ICLD

Indicador GF/ICLD Administración Central

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

• Por tres años consecutivos las transferencias a la Asamblea han superado el límite legal.

Concepto 2010 2011 2012 2013

% Gasto de Funcionamiento/ICLD 58% 78% 70% 68%

Límite 70% 70% 70% 70%

Diferencia -12% 8% 0% -2%

Transferencias a las Contraloría 876 889 964 1.076

Límite 1.038 891 989 1.074

Diferencia -162 -1 -25 1

Transferencias a la Asamblea 1.500 1.438 1.522 1.610

Límite 1.333 1.387 1.467 1.526

Diferencia 167 51 54 84

valores en millones de $

Indicadores Ley 617/00

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

• En 2013 el porcentaje de cubrimiento fue del 82,6%, de manera que de no presentarse actualizaciones al calculo actuarial, en las próximas vigencias se cubriría este pasivo.

Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes% de Cubrimientodel Departamento

% de CubrimientoTotal Departamentos

2010 266.460 85.241 32,0% 21,2%

2011 279.243 101.889 36,5% 25,7%

2012 294.424 223.254 75,8% 44,7%

2013 314.297 259.632 82,6% 46,1%

Pasivo Pensional

Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

El ingreso a ley 550 exige que se minimicen los riesgos financieros que atentan contra la estabilidad de las finanzas, se preserve la austeridad en el gasto de funcionamiento; se procure por mantener un crecimiento sostenido en generación de ingresos propios y se disponga de recursos suficientes para atender el pago de pasivos contingentes.

Se debe dar celeridad a la terminación de los procesos liquidatorios de las entidades descentralizadas que vienen adelantándose.

Se recomienda atender las disposiciones legales en materia de los recursos a transferir a la asamblea departamental, con el propósito de evitar las sanciones respectivas que prevé la ley 617 de 2.000. El departamento viene incumpliendo sistemáticamente este indicador.

Riesgos y Retos