ESTUDIO FINANCIERO
Activos fijos
Construcciones y obras civiles: Se realizará adecuaciones en la estructura ya existente. El total de la construcción es de $13.000.000.
Maquinaria y equipo: Estas se encuentran especificadas en el estudio técnico con un valor de $10.775.000.
Muebles y enseres: Estos están especificados en el estudio organizacional con un total de $2.250.000.
Equipo de cómputo: También están discriminados en el estudio organizacional con un total de $3.350.000.
Activos diferidos
Estudios técnicos, económicos y jurídicos: Para la construcción y obras civiles es necesario lo que se describe en el siguiente cuadro.
Estudios técnicos, económicos y jurídicos
Concepto ValorDiseño estructural $1.000.000Diseño hidrosanitario $1.000.000Estructura eléctrica $1.000.000Construcciones y obras civiles $ 7.000.000Decoración $3.000.000Total estudios técnicos, económicos y jurídicos
$13.000.000
Gastos de organización y constitución: Para la constitución legal de la microempresa es necesario incurrir en unos gastos de documentación legal y de acuerdo a la información entregada por las entidades respectivas estos tienen un valor de $1.500.000.
Gastos de montaje: Los gastos de montaje tienen que ver con aquellos que son un único gasto, es decir, de la adecuación del lugar donde va a funcionar la microempresa.
Gastos de montaje
Publicidad: La publicidad de lanzamiento se realizará por medio de una volantes, muestra gratis de producto y se comprarán diez motos plásticas y diez bicicletas para rifar.
Publicidad de lanzamiento
Imprevistos: Los imprevistos serán del 5% de los activos diferidos
Total activos diferidos $16.140.000 x 5% = 807.000
Capital de trabajo
Efectivo y bancos: Al momento de empezar a funcionar bajo la nueva estructura, es necesario tener disponible en efectivo y bancos un capital de trabajo para hacer los pagos de los primeros 60 días, con el fin de garantizar a los empleados su nómina y tener un tiempo para empezar a generar ingresos.
Efectivo y bancos
Descripción ValorPago de nómina en general por 60 días $ 9.364.908Total $ 9.364.908
Balance inicial
Descripción Valor Aviso iluminado en panaflex $ 2.250.000Equipo contra incendio $ 240.000Gastos de organización $ 500.000Total $ 2.990.000
Descripción ValorVolantes $ 150.000Total $ 150.000
Balance inicialACTIVOSActivos corrientesEfectivo y bancos $ 9.364.908Total activo corriente $ 9.364.908Activo no corrienteConstrucciones y obras civiles $ 13.000.000Maquinaria y equipo $ 10.775.000Muebles y enseres $ 2.250.000Equipo de oficina $ 3.350.000Total propiedad planta y equipo $ 29.375.000DiferidosEstudios técnicos, económicos y jurídicos $ 13.000.000Gastos de organización y constitución $ 1.500.000Gastos de montaje $ 2.990.000Publicidad ( Valla, volantes, compra motocicleta y sitio web) $ 150.000Imprevistos (5% del total diferidos) $ 807.000Total diferidos $ 18.447.000Total activo no corriente $ 47.822.000TOTAL ACTIVO $ 57.186.908PASIVOPasivo corriente $ 0
Pasivo no corriente $ -
TOTAL PASIVO $ 0PATRIMONIOCapital social $ 57.186.908TOTAL PATRIMONIO $ 57.186.908TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 57.186.908
Nómina mensual
Cargo
Jornada Base
DíasDevengado
Total
AportesTotal
descuentosTotal a pagar
Laborados Devengado
Tipo de jornada
Salario básicoTotal días laborados
Parcial Aux. Trans. Salud Pensiones
Barista 1 Diurno $ 800.000 30 $ 800.000 $ 74.000 $ 874.000 $ 32.000 $ 32.000 $ 64.000 $ 810.000
Barista 1 Diurno $ 800.000 30 $ 800.000 $ 74.000 $ 874.000 $ 32.000 $ 32.000 $ 64.000 $ 810.000
Mesero 1 Diurno $ 644.350 30 $ 644.350 $ 74.000 $ 718.350 $ 25.774 $ 25.774 $ 51.548 $ 666.802
Mesero 1 Diurno $ 644.350 30 $ 644.350 $ 74.000 $ 718.350 $ 25.774 $ 25.774 $ 51.548 $ 666.802
Totales $ 2.888.700 $ 2.888.700 $ 296.000 $ 3.184.700 $ 115.548 $ 115.548 $ 231.096 $ 2.953.604
Costos de producción y mano de obra directa
Costo Materia Prima: para la producción en el primer mes es necesario disponer de $ 6.508.049 que es el valor de los insumos necesarios para la producción del primer mes.
Costo directo - Mano de obra directa y prestaciones sociales: Se relaciona el salario de las personas que intervienen de manera directa en la producción como son los baristas y los meseros.
Concepto Valor
Salario básico baristas (2) – meseros (2) $ 34.664.400Prestaciones sociales (51.994% + auxilio de trasporte) $ 21.575.408Total $ 56.239.808
Otros gastos indirectos: Entre estos están la depreciación de la planta física, maquinaria y equipo; el mantenimiento de dichas máquinas y los seguros de la maquinaria y el edificio.
Depreciación de la edificación, maquinaria y equipo
El método de depreciación que se utilizará es el de línea recta ya que este es el más sencillo y más utilizado por las empresas. Consiste en dividir el valor del activo entre la vida útil del mismo, para ello la construcción se depreciará a 20 años y la maquinaria de acuerdo al tiempo de uso de cada una.
Depreciación maquinaria
Maquinaria CantidadCosto de
la Maquina
Tiempo de Uso
Valor depreciación
Máquina de espresso 1 $ 6.500.000 10 años $ 650.000
Molino Para café 1 $ 1.100.000 10 años $ 110.000
Nevecon 1 $ 2.000.000 10 años $ 200.000
Horno Microondas 1 $ 200.000 5 años $ 40.000
Licuadora 1 $ 130.000 5 años $ 26.000
Juego de Copas 15 $ 5.000
Juego de cuchillos 1 $ 20.000
Juego de platos 50 $ 10.000
Vasos 50 $ 5.000
Total depreciación maquinaria $ 1.026.000
Construcciones $13.000.000 / 20 años = $650.000
Total depreciación Propiedad, maquinaria y equipo = $1.676.000
Mantenimiento: El costo del mantenimiento de la maquinaria utilizada para la prestación de los servicios se describe a continuación.
Costo mantenimiento maquinaria
MáquinaCosto de
mantenimiento anual
Máquina de espresso $ 600.000Molino Para café $ 300.000Nevecon $ 160.000Horno Microondas $ 120.000Licuadora $ 120.000Juego de CopasJuego de cuchillosJuego de platosVasosTotal $ 1.300.000
Depreciaciones administrativas (muebles, enseres y equipo de cómputo): La vida útil de los muebles, enseres y equipo de oficina es de 10 años.
5.600.000 / 10 años = $560.000
Amortización diferidos: Son las cuotas de pago de los activos diferidos a cinco años.
Total activos diferidos $16.140.000 / 5 = $3.228.000.
Industria y comercio: La tarifa de industria y comercio cambia de acuerdo al total de ingresos anuales, por lo tanto este se hallará por año.
Industria y comercio = (Total ingresos anuales/1.000)*4.14
Impuesto industria y comercio
Industria y comercioAño Ingresos Factor (por mil) Valor a pagar
1 78.096.578 4,14 $ 3.233.1982 81.220.441 4,14 $ 3.362.5263 84.469.259 4,14 $ 3.497.0274 87.848.029 4,14 $ 3.636.9085 91.361.950 4,14 $ 3.782.385
Servicios públicos: Los servicios públicos de la empresa de café serán servicio de agua, gas, energía, combo de teléfono – Internet. Estos gastos se relacionan a continuación:
Servicios públicos
Anualmente estos servicios se incrementaran de acuerdo a las ventas anuales en la mitad del porcentaje de dichas ventas.
Incremento porcentual servicios públicos
Servicios públicos Costo mensual Costo anual
Agua $450.000 $ 5.400.000Energía $600.000 $ 7.200.000Gas $500.000 $ 6.000.000Teléfono - Internet $79.000 $ 948.000Total servicios públicos $ 19.548.000
Otros gastos administrativos: Entre este rubro se encuentra la compra de papelería, los implementos de aseo y cafetería.
Gasto papelería mensual
Concepto Cantidad Valor unitario Valor totalResma de papel carta 1 $ 10.000 $ 10.000Resma de papel oficio 1 $ 10.000 $ 10.000Lapiceros 5 $ 500 $ 2.500Lápiz 5 $ 300 $ 1.500Borrador 3 $ 200 $ 600Caja Ganchos de legajado 1 $ 3.000 $ 3.000Carpetas para archivar 5 $ 300 $ 1.500Tinta para almohadilla de sello 1 $ 1.500 $ 1.500Caja Ganchos grapadora 1 $ 1.500 $ 1.500Caja clips 1 $ 1.500 $ 1.500Cinta 2 $ 1.000 $ 2.000Pegastic 1 $ 1.300 $ 1.300Sobre de manila 15 $ 150 $ 2.250Sobres de Carta 15 $ 100 $ 1.500Total compra mensual de útiles de oficina $ 40.650
Insumo mensual de cafetería y aseo general
Concepto Cantidad Valor unitario Valor total
Año Incremento %Costo
servicios públicos
1 0% $ 19.548.0002 2% $ 19.938.9603 2% $ 20.337.7394 2% $ 20.744.4945 2% $ 21.159.384
Café por kilo 25 $ 9.000 $ 225.000Azúcar por kilo 30 $ 2.500 $ 75.000Aromáticas cajas 12 $ 1.500 $ 18.000Jabón lavaplatos por kilo 5 $ 6.000 $ 30.000Esponja lavaplatos 1 $ 500 $ 500Límpido x 5 litros 2 $ 6.000 $ 12.000Jabón en polvo bolsa x 3 kilos 1 $ 10.000 $ 10.000Traperos 1 $ 4.000 $ 4.000Escobas 1 $ 3.000 $ 3.000Papel higiénico industrial 3 $ 22.000 $ 66.000Servilletas paquete de 200 1 $ 4.000 $ 4.000Toallas de cocina 1 $ 3.000 $ 3.000Ambientadores 2 $ 3.000 $ 6.000Baldes 1 $ 5.000 $ 5.000Guantes 1 $ 2.000 $ 2.000Delantales 1 $ 2.000 $ 2.000Mezcladores plásticos paq de 100 3 $ 2.000 $ 6.000Total insumo mensual de cafetería y aseo general $ 469.500
Total anual de otros gastos administrativos
Concepto Total anualCompra de útiles de papelería $487.800Insumos de cafeteria y aseo general $ 5.634.000Total anual $6.121.800
Punto de equilibrio
Fórmula: PUNTO . EQUILIBRIO= CostosFijos
1−(GastosVariablesVentasTotales )
VALORESAPLICACIÓN DE LA FORMULA
AÑO 1 DEL PTO DE EQUILIBRIOCOSTOS FIJOS AÑO $ 137.312.386,00
$ 165.805.374,78COSTOS VARIABLES AÑO $ 34.369.198,00VENTAS TOTALES AÑO $ 200.000.000,00
AÑO 2COSTOS FIJOS AÑO $ 141.822.825,12
$ 170.196.615,77COSTOS VARIABLES AÑO $ 35.009.486,00VENTAS TOTALES AÑO $ 210.000.000,00
AÑO 3COSTOS FIJOS AÑO $ 146.513.681,80
$ 174.858.921,87COSTOS VARIABLES AÑO $ 35.662.766,00VENTAS TOTALES AÑO $ 220.000.000,00
AÑO 4COSTOS FIJOS AÑO $ 151.392.172,76
$ 179.790.841,22COSTOS VARIABLES AÑO $ 36.329.402,00VENTAS TOTALES AÑO $ 230.000.000,00
AÑO 5COSTOS FIJOS AÑO $ 151.392.172,76
$ 178.994.433,78COSTOS VARIABLES AÑO $ 37.009.769,00VENTAS TOTALES AÑO $ 240.000.000,00
El punto de equilibrio de la empresa de Cafees vender en el primer año $ 165.805.374,78 para que estas cubran los costos y los gastos sin generar utilidades ni perdidas. A pesar de que las ventas en este primer año serán de $200.000.000, las cuales están por encima del punto de equilibrio en $ 34.194.625,2 y por lo tanto está generando utilidades significativas para recuperar la inversión y repartir las utilidades entre los socios o reinvertirlos en el proyecto.
Flujo de caja proyectado
PERIODO >>>>> 0 1 2 3 4 5
1. FLUJO DE INVERSIÓN 57.186.908 0 0 0 0 0
2. FLUJO DE PRODUCCION 24.437.339 27.686.352 30.805.780 33.790.545 36.635.367
3. IMPUESTO DE RENTA -9.345.077 -10.945.337 -12.481.772 -13.951.880
4. FLUJO NETO DE CAJA -57.186.908 24.437.339 18.341.274 19.860.443 21.308.773 22.683.486
Estado de resultados proyectado
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
INGRESOS 200.000.000 210.000.000 220.000.000 230.000.000 240.000.000
Costos 137.312.386 141.822.825 146.513.682 151.392.173 156.465.803
UTILIDAD BRUTA 62.687.614 68.177.175 73.486.318 78.607.827 83.534.197 Gasto de Ventas Productos 1.800.000 1.800.000 1.800.000 1.800.000 1.800.000 Gastos de Administración 32.569.198 33.209.486 33.862.766 34.529.402 35.209.769
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 28.318.416 33.167.689 37.823.552 42.278.425 46.524.428
Impuesto de renta (33%) 9.345.077 10.945.337 12.481.772 13.951.880 15.353.061UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS 18.973.339 22.222.352 25.341.780 28.326.545 31.171.367
Reserva legal (10%) 1.897.334 2.222.235 2.534.178 2.832.654 3.117.137UTILIDAD DEL EJERCICIO 17.076.005 20.000.116 22.807.602 25.493.890 28.054.230
El estado de resultado nos arroja la utilidad neta del ejercicio la cual se podrá distribuir entre los socios o reinvertir en el proyecto. Estas utilidades están acordes con la inversión total del proyecto, demostrando que la actividad es rentable y atractiva para los inversionistas, ya que les ayuda recuperar sus capitales rápidamente.
Balance general proyectado
ACTIVOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Activos corrientes
Efectivo $ 24.437.339 $ 18.341.274 $ 19.860.443 $ 21.308.773 $ 22.683.486
Inversiones $ 18.709.985 $ 52.108.661 $ 82.931.708 $ 116.744.031 $ 153.405.865
Total activo corriente $ 43.147.324 $ 70.449.935 $ 102.792.151 $ 138.052.804 $ 176.089.351
Activo no corriente
Construcciones y obras civiles $ 13.000.000 $ 13.000.000 $ 13.000.000 $ 13.000.000 $ 13.000.000
Maquinaria y equipo $ 10.775.000 $ 10.775.000 $ 10.775.000 $ 10.775.000 $ 10.775.000
Muebles y enseres $ 2.250.000 $ 2.250.000 $ 2.250.000 $ 2.250.000 $ 2.250.000
Equipo de oficina $ 3.350.000 $ 3.350.000 $ 3.350.000 $ 3.350.000 $ 3.350.000
Vehiculo
Depreciación acumulada $ (2.236.000) $ (4.472.000) $ (6.708.000) $ (8.944.000) $ (11.180.000)
Total propiedad planta, maquinaria, equipo, muebles enceres, vehiculos $ 27.139.000 $ 24.903.000 $ 22.667.000 $ 20.431.000 $ 18.195.000
Diferidos
Estudios tecnicos, economicos y juridicos $ 13.000.000 $ 13.000.000 $ 13.000.000 $ 13.000.000 $ 13.000.000
Gastos de organización y constitución $ 1.500.000 $ 1.500.000 $ 1.500.000 $ 1.500.000 $ 1.500.000
Gastos de montaje $ 2.990.000 $ 2.990.000 $ 2.990.000 $ 2.990.000 $ 2.990.000
Publicidad ( volantes) $ 150.000 $ 150.000 $ 150.000 $ 150.000 $ 150.000
Imprevistos (5% del total diferidos) $ 807.000 $ 807.000 $ 807.000 $ 807.000 $ 807.000
Amortizacion diferidos $ (3.228.000) $ (4.472.000) $ (7.700.000) $ (10.928.000) $ (14.156.000)
Total diferidos $ 15.219.000 $ 13.975.000 $ 10.747.000 $ 7.519.000 $ 4.291.000
Total activo no corriente $ 42.358.000 $ 38.878.000 $ 33.414.000 $ 27.950.000 $ 22.486.000
TOTAL ACTIVO $ 85.505.324 $ 109.327.935 $ 136.206.151 $ 166.002.804 $ 198.575.351
PASIVO
Pasivo no corriente $ -
Impuesto de Renta $ 9.345.077 $ 10.945.337 $ 12.481.772 $ 13.951.880 $ 15.353.061
TOTAL PASIVO $ 9.345.077 $ 10.945.337 $ 12.481.772 $ 13.951.880 $ 15.353.061
PATRIMONIO
Capital social $ 57.186.908 $ 57.186.908 $ 57.186.908 $ 57.186.908 $ 57.186.908
Utilidades acumuladas $ 17.076.005 $ 37.076.121 $ 59.883.723 $ 85.377.614
Reserva legal $ 1.897.334 $ 4.119.569 $ 6.653.747 $ 9.486.402 $ 12.603.538
Utilidad del ejercicio $ 17.076.005 $ 20.000.116 $ 22.807.602 $ 25.493.890 $ 28.054.230
TOTAL PATRIMONIO $ 76.160.247 $ 98.382.598 $ 123.724.378 $ 152.050.923 $ 183.222.290
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 85.505.324 $ 109.327.936 $ 136.206.150 $ 166.002.803 $ 198.575.351
Cálculo de razones financieras
Razones de endeudamiento
Razón de deuda
Pasivo totalRotación de deuda = ------------------------
Activo total
Lo anterior, se interpreta en el sentido que por cada peso que la empresa tiene en el activo, debe $11 centavos para el año 1 y $ 8 centavos para el año 5, es decir, que ésta es la participación de los acreedores sobre los activos de la compañía.
$ 9.345.077Año
1= -------------------- = 0,11
$ 85.505.324
$ 10.945.337Año
2= --------------------- = 0,10
$ 109.327.935
$ 12.481.772Año
3= --------------------- = 0,09
$ 136.206.151
$ 13.951.880Año
4= --------------------- = 0,08
$ 166.002.804
$ 15.353.061Año
5= -------------------- = 0,08
$ 198.575.351
Índice deuda/patrimonio
Pasivo totalÍndice deuda/patrimonio = ------------------------
Patrimonio
De los resultados anteriores se concluye que la empresa tiene comprometido su patrimonio en el año 1 en 0,12 veces.
El mayor o menor riesgo conlleva cualquier nivel de endeudamiento, depende de varios factores, tales como la capacidad de pago a corto y largo plazo, así como la calidad de los activos tanto corrientes como fijos.
Una empresa con un nivel de endeudamiento muy alto, pero con buenas capacidades de pago, es menos riesgosa para los acreedores, que un nivel de endeudamiento bajo, pero con baja capacidad de pago.
Mirado el endeudamiento desde el punto de vista de la empresa, éste es sano siempre y cuando la compañía logre un efecto positivo sobre las utilidades, esto es que los activos financiados con deuda, generen una rentabilidad que supere el costo que se paga por los pasivos, para así obtener un margen adicional, que es la contribución al fortalecimiento de las utilidades.
$ 9.345.077,28Año 1 = ------------------------ = 0,12
$ 76.160.246,72
$ 10.945.337,33Año 2 = ------------------------ = 0,11
$ 98.382.598,27
$ 12.481.772,22Año 3 = ------------------------ = 0,10
$ 123.724.378,24
$ 13.951.880,33Año 4 = ------------------------ = 0,09
$ 152.050.923,15
$ 15.353.061,13Año 5 = ------------------------ = 0,08
$ 183.222.289,68
Razones de rentabilidad
Margen de utilidad bruta
Utilidad brutaMargen de utilidad bruta = ------------------------
Ventas
$ 62.687.614Año 1 = ------------------------ = 0,31
$ 200.000.000
$ 68.177.175Año 2 = ------------------------ = 0,32
$ 210.000.000
$ 73.486.318Año 3 = ------------------------ = 0,33
$ 220.000.000
$ 78.607.827Año 4 = ------------------------ = 0,34
$ 230.000.000
$ 83.534.197Año 5 = ------------------------ = 0,35
$ 240.000.000
El resultado anterior, significa que por cada peso vendido, la empresa genera una utilidad bruta en el primer año del 31% y para el quinto año del 35%. Como se aprecia el margen bruto aumenta, lo que permite concluir que los costos de venta van disminuyendo con el paso de los años.
Margen utilidad operativa
Utilidad operacionalMargen de utilidad operativa = ------------------------
Ventas
Por cada peso que se venda este generará 14 centavos de utilidad operacional en el primer año y 19 centavos en el quinto, es decir, que el 14% de las ventas realizadas el primer año corresponden a la utilidad operacional y el 19% el quinto año con respecto al total de las ventas de cada periodo.
$ 28.318.416Año 1 = ------------------------ = 0,14
$ 200.000.000
$ 33.167.689Año 2 = ------------------------ = 0,16
$ 210.000.000
$ 37.823.552Año 3 = ------------------------ = 0,17
$ 220.000.000
$ 42.278.425Año 4 = ------------------------ = 0,18
$ 230.000.000
$ 46.524.428Año 5 = ------------------------ = 0,19
$ 240.000.000
Margen de utilidad neta
Utilidad netaMargen de utilidad neta = ------------------------
Ventas
$ 17.076.005Año 1 = ------------------------ = 0,08
$ 200.000.000
$ 20.000.116Año 2 = ------------------------ = 0,10
$ 210.000.000
$ 22.807.602Año 3 = ------------------------ = 0,10
$ 220.000.000
$ 25.493.890Año 4 = ------------------------ = 0,11
$ 230.000.000
$ 28.054.230Año 5 = ------------------------ = 0,12
$ 240.000.000
Como se observar las ventas de la empresa para el año 1 generan un 8% de utilidad que va aumentando con el pasar de los años, a pesar del incremento en los costos de ventas y en los gastos de administración y que las ventas crecieron para asumir tal aumento.
Utilidad sobre el activo total
Utilidad netaUtilidad sobre el activo total = ------------------------
Total activo
La utilidad neta con respecto al activo total en el primer año corresponderá al 20% y en el quinto año al 14%, es decir, por cada peso invertido en activo total este generará 20 centavos de utilidad neta en el primer año y 14 centavos en el quinto año.
$ 17.076.005Año 1 = ------------------------ = 0,20
$ 85.505.324
$ 20.000.116Año 2 = ------------------------ = 0,18
$ 109.327.935
$ 22.807.602Año 3 = ------------------------ = 0,17
$ 136.206.151
$ 25.493.890Año 4 = ------------------------ = 0,15
$ 166.002.804
$ 28.054.230Año 5 = ------------------------ = 0,14
$ 198.575.351
Rentabilidad sobre el patrimonio
Utilidad netaRentabilidad sobre el patrimonio = ------------------------
Patrimonio
$ 17.076.005Año 1 = ------------------------ = 0,22
$ 76.160.247
$ 20.000.116Año 2 = ------------------------ = 0,20
$ 98.382.598
$ 22.807.602Año 3 = ------------------------ = 0,18
$ 123.724.378
$ 25.493.890Año 4 = ------------------------ = 0,17
$ 152.050.923
$ 28.054.230Año 5 = ------------------------ = 0,15
$ 183.222.290
La rentabilidad del patrimonio bruto para el año 1 es del 22% y para el año 5 del 15%, es decir que hubo una disminución en la rentabilidad de la inversión de los socios del 7%.
Evaluación financiera
Valor presente neto
El valor presente neto arroja como resultado $ 19.803.296,29, lo que indica que se ha recuperado la inversión y hay excedentes en dividendos. Es decir que desde el punto de vista matemático financiero el proyecto es viable, sin embargo hay otros factores que se deben tener en cuenta como el entorno social, los riesgos inherentes al proyecto, la competencia, entre otros.
Tasa interna de retorno
La tasa interna de retorno de una inversión o proyecto es la tasa efectiva anual compuesto de retorno o tasa de descuento que hace que el valor actual neto de todos los flujos de efectivo (tanto positivos como negativos) de una determinada inversión igual a cero.
En términos más específicos, la TIR de la inversión es la tasa de interés a la que el valor actual neto de los costos (los flujos de caja negativos) de la inversión es igual al valor presente neto de los beneficios (flujos positivos de efectivo) de la inversión.
Las tasas internas de retorno se utilizan habitualmente para evaluar la conveniencia de las inversiones o proyectos. Cuanto mayor sea la tasa interna de retorno de un proyecto, más deseable será llevar a cabo el proyecto.
En este caso la TIR arroja un resultado de 25,3723% lo que indica que el proyecto es viable para los inversionistas ya que comparado con la rentabilidad que actualmente ofrece el sistema financiero en títulos CDT a 90 días es del 4,33% y la rentabilidad de las acciones en la BVC no supera el 10%.
Relación costo beneficio
Si el resultado es mayor que 1, significa que los ingresos netos son superiores a los egresos netos. En otras palabras, los beneficios (ingresos) son mayores a los sacrificios (egresos) y, en consecuencia, el proyecto generará riqueza a una comunidad. Si el proyecto genera riqueza con seguridad traerá consigo un beneficio social.
Para el proyecto el costo beneficio dio como resultado 1.3462 lo que quiere decir que los ingresos son superiores a los egresos.
Valor presente de los beneficios brutos
Este indicador muestra el valor presente de las utilidades brutas generadas del proyecto sin tener en cuenta la inversión realizada inicialmente, cuyo resultado es $76.990.204,29 lo que representa que las utilidades están superando el total de la inversión en apenas cinco años.
Valor presente de los costos brutos
El valor presente de los costos brutos son iguales a los de la inversión que se realizarán en el año 0, debido a que en los cinco años siguientes no se realizarán más inversiones por parte de los socios porque la capacidad instalada será suficiente para atender los servicios que se generen durante estos cinco años y aún más tiempo.