Cumbre Sector Bancario
Arturo Tagle Gerente General
Abril 2013
2
Banco de Chile: Una institución de clase mundial
Entorno competitivo con amenazas y también con oportunidades
¿Por que seguir invirtiendo en Banco de Chile?
US$ 49 mil millones en activos
US$ 31 mil millones en depósitos
1,8 millones de clientes
434 sucursales y puntos de venta
1.915 cajeros automáticos
Grado de inversión (S&P: A+; Moody’s: Aa3)
Listado local e internacionalmente
Institución líder con sobre 100 años de historia
3 3
4a Institución Financiera de Latinoamérica sin considerar Brasil (Valor Bursátil miles de millones de US$)
Fuente: Bloomberg. Al 31 de marzo de 2013
20,9
19,5
18,6
14,5
13,5
13,3
13,2
12,9
9,5
9,1
Santander
Inbursa
Banorte
BCH
Bancolombia
Santander
Credicorp
Grupo Aval
BCP
Bogota
(Cifras a Diciembre de 2012)
N°1 en Cap. Bursátil
- 2 4 6 8
10 12 14 16 18
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
US$1.5 billion (Ene-02)
US$4.9 billion (Ene-08)
US$14.5 billion (Mar-13)
Valor Bursátil
Tipo Cambio precio spot Fuente: Bloomberg
4
#1 en Rentabilidad
(En miles de millones de US$)
2013
• Fusión con Banco A. Edwards • BCH empieza a transar
en la NYSE
N°1 en Utilidad
N°1 en Colocaciones Fusión con Citibank Chile
-
2
4
6
8
10
12
14
16
2008 2009 2010 2011 2012
LOCAL
ADR
50%
50%
(Derechos a voto, Marzo 2013) (US$ MM, Marzo 2013) Banco de Chile Liquidez de la acción
Estructura de Propiedad y Liquidez
Prom. US$ 8.0 MM
Prom. US$ 2.8 MM
2013
5
5.9%
17.4%
18.3%
58.4% Free Float
Otros Indirecto
Grupo Ergas
9%
42%
7% 17%
21%
4% 3%
46%
4%
26%
21%
(A diciembre de 2012) (A diciembre de 2012)
US$1,084 mn
Banco universal que atiende todos los segmentos del mercado
Colocaciones por Segmento Utilidad Neta antes de Impuestos
US$39,130 mn
Nota: Segmento Minorista incluye filiales 6
Historia Consistente de Crecimiento Rentable
13,185 14,366
17,378 18,762
33.8% 35.4% 35.5%
37.5%
2009 2010 2011 2012 Total Colocaciones
%, Préstamos a personas sobre total coloc.
258 378
429 466
21.0% 23.9% 25.1% 28.6%
2009 2010 2011 2012 Utilidad Neta Part. de Mercado
(CLP MMM, %)
(CLP MMM, %)
Colocaciones
Utilidad Neta
1,016 1,168 1,224 1,342
19.6% 20.6% 20.5% 20.8%
2009 2010 2011 2012 Ingreso Op. Part. de Mercado
(CLP MMM, %) Ingreso Operacional
7
19.2%
28.7% 27.7%
26.4%
15.6% 18.5% 17.9%
14.0%
24.9%
25.5% 23.6%
19.3%
2009 2010 2011 2012
1.5%
2.2% 2.1% 2.1%
1.2%
1.4% 1.3%
1.0%
1.7% 1.8%
1.7%
1.4%
2009 2010 2011 2012
Pares
Sistema ExBCH
Retorno sobre Capital Promedio Retorno sobre Activos Promedio
8
Retornos Consistentemente Mayor a la Competencia
8,682 8,813
2011 2012
Banco de Chile: Colocaciones
Hitos 2012 Crecimiento Total +8% Y/Y y 2% Q/Q
Colocaciones Minorista en linea con
nuestros focos estratégicos, liderando el crecimiento en 2012
Segmento Minorista representa >50% del total de colocaciones
Colocaciones Mayorista
+2%
2,125 2,449 3,599 4,190 2,557 2,818
2011 2012 Comercial Vivienda Consumo
+14%
Colocaciones Minorista*
8,281 9,457
(MMM$) (MMM$)
*Excluye Filiales 9
17,378 18,762
2011 2012
Colocaciones Totales
+8% (MMM$)
466 393
271
120
1,629
26.4% 20.1% 22.0%
14.2% 16.2%
BCH SAN BCI Corp Sistema
Ut° Neta ROAC
Banco de Chile: Resultados 2012
(MMM$)
(29%) (24%)
(17%)
(7%)
( ) Part. de Mercado
Utidad Neta Industria Bancaria 2012
10
N°2 N°3 N°4
Crec. Anual 9% -11% 4% -1% -5%
10 Grandes Logros en 2012
Lideres en utilidad y rentabilidad 1 Mejor clasificación de riesgo para un Banco privado en América Latina
2 Pioneros en emisión de deuda en diversos mercados internacionales
3 Fortalecimos la vinculación con PyMEs 4 Profundizamos negocios en regiones 5
Crecimos de forma importante el negocio hipotecario
6 Impulsamos la bancarización del país a través del proyecto Caja Chile
7 Innovamos y mejoramos los canales electrónicos 8 Aumentamos el capital del Banco en US$530 millones
9 Alcanzamos la mayor valorización bursátil de la industria bancaria local
10 11
12
Banco de Chile: Una institución de clase mundial
Entorno competitivo con amenazas y también con oportunidades
¿Por que seguir invirtiendo en Banco de Chile?
Entorno Regulatorio
13
Medidas Macroprudenciales: No parecen Necesarias…
Límites al Loan to Value (LTV).
Límite deuda y/o carga financiera sobre ingresos.
Cambios en ponderadores de riesgo de crédito.
Mayor encaje en los depósitos.
Límites al crecimiento del crédito.
1
2
3
4
5
Buscan evitar un sobrecalentamiento y/o la incubación de burbujas en el precio de los activos en momentos de fuerte expansión del ciclo
económico.
Entre estas destacan:
Provisiones Dinámicas. 6 14
Los volúmenes de créditos evolucionan alineados con los múltiplos históricos…
1.6% 3.3%
10.6% 13.7% 15.0% 13.4%
10.6%
0.5%
6.1%
12.9% 9.7%
2.3% 3.9% 7.0% 6.2% 5.7% 5.2% 3.3% 5.8% 5.9% 5.6%
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Colocaciones Totales PIB
Fuente: Banco Central y SBIF
0.7 0.9 1.5
2.2 2.6 2.6 3.2
-0.5
1.1
2.2 1.8
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Promedio: 2,0
Crecimiento PIB y Colocaciones (Var. Real 12 meses, %)
Múltiplo Colocaciones sobre PIB (Veces)
15
48.1 55.3
61.9 61.2 62.6 62.2
7.8 9.1
10.7 10.0 9.9 9.9
0
5
10
15
20
0
10
20
30
40
50
60
70
'06 '07 '08 '09 '10 '11 '12
Deuda Total Carga Financiera (Der.)
ChileAustriaBélgica
Dinamarca
EslovaquiaEslovenia
EspañaEstoniaFinlandia
Francia
Irlanda
Lituania
México
Noruega
Holanda
Polonia
PortugalReino Unido
Rep. Checa
Suecia
Suiza
EE.UU.
0
50
100
150
200
250
300
0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000
Deud
a hog
ares
/Ingr
eso
disp
onib
le
PIB per cápita
Deuda Hogares e Ingreso Per Cápita (%)
Fuente: Banco Central y SBIF
Evolución Créditos a Personas (Var. Real anual, %)
...y el endeudamiento de las personas se mantuvo estables y en línea con el ingreso per-cápita
12% 17%
34%
20% 22%
8% 4%
9% 14%
9%
6%
12%
19%
16% 15% 16%
11% 10% 9% 8% 8%
'02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 Col. Consumo Col. Vivienda
Deuda de los Hogares sobre Ingreso Disponible (%)
16 Fuente: Banco Central IEF Diciembre 2012, cifras a 2011
Protección al Consumidor: Una tendencia mundial…
“PROS” • Consumidores más Informados. • Incentivo a la Competencia en
algunos productos. • Mejor gestión de riesgo.
“CONTRAS” • Incrementos en los costos. • Efectos en el comportamiento
de pago. • Restringe la Bancarización.
SERNAC Financiero
Seguros
Hipotecarios Ley
DICOM TMC SOE
RECIENTES FUTURAS
17
“PROS” • Consumidores más Informados. • Incentivo a la Competencia en
algunos productos. • Mejor gestión de riesgo.
“CONTRAS” • Incrementos en los costos. • Efectos en el comportamiento
de pago. • Restringe la Bancarización.
SERNAC Financiero
Seguros
Hipotecarios Ley
DICOM TMC SOE
RECIENTES FUTURAS
¿Qué Hemos Hecho? I. Participación proactiva en la
discusión de las reformas. II. Apoyar proyectos que
fomenten la competencia. III. Mejorar la Tarificación. IV. Mejoras en rentabilidad por
producto y costeo. V. Ajustes en el modelo de
Negocios. 18
Protección al Consumidor: Una tendencia mundial…
Mora y Tasa de Desempleo
1.5
1.8
2.1
2.4
2.7
3.0
4
5
6
7
8
9
10
11
12
2010 2011 2012 2013 Tasa de Desempleo Morosidad Consumo >90d (Der.)
La Polar Ley Dicom
Evolución Mora y Tasa de Desempleo (%)
Fuente: SBIF e INE
La reciente evolución ascendente de la mora en un entorno de menores tasas de desempleo se explican en parte por negativos eventos en el mercado y por regulaciones que afectaron el comportamiento de pago de los deudores…
19
Basilea III: Necesidades de acercarse a estándares mundiales…
13,2%
+ Riesgo de Mercado
+ Riesgo Operacional
Actual
Indicador Límite Regulatorio
+ Conservación
+ Sistémico
+ Contra Cíclico
Actual 8,0%
Buffers
I. En Materia de Capital… II. En Materia de Liquidez… Cobertura de Liquidez1
>= 100%
Fondeo Estable2 >= 100%
1Activos Líquidos de Alta Calidad Salidas de efectivo netas totales en 30 días
2 Financiamiento estable disponible Financiamiento estable requerido
“PROS” I. Sistema Financiero más sólido y
resistente a shocks. II. Mayor homogeneidad en materia de
capital a nivel global.
“CONTRAS” I. Incremento en los costos de
operación. II. Impacto potencial en precios.
20
13,2%
+ Riesgo de Mercado
+ Riesgo Operacional
Actual
Indicador Límite Regulatorio
+ Conservación
+ Sistémico
+ Contra Cíclico
Actual 8,0%
Buffers
I. En Materia de Capital… II. En Materia de Liquidez…
1Activos Líquidos de Alta Calidad Salidas de efectivo netas totales en 30 días
2 Financiamiento estable disponible Financiamiento estable requerido
I. Debemos contar lo antes posible con una hoja de ruta por parte de la autoridad sobre los plazos y las etapas a seguir.
II. Gradualidad en la implementación debido a las importantes implicancias macroeconómicas.
III. Adecuación a prácticas de mercado local.
21
Cobertura de Liquidez1 >= 100%
Fondeo Estable2 >= 100%
Basilea III: Necesidades de acercarse a estándares mundiales…
13,2%
+ Riesgo de Mercado
+ Riesgo Operacional
Actual
Indicador Límite Regulatorio
+ Conservación
+ Sistémico
+ Contra Cíclico
Actual 8,0%
Buffers
I. En Materia de Capital… II. En Materia de Liquidez…
1Activos Líquidos de Alta Calidad Salidas de efectivo netas totales en 30 días
2 Financiamiento estable disponible Financiamiento estable requerido
¿Qué hemos hecho? I. Establecer Provisiones Anti-Cíclicas desde 2010. II. Fortalecimiento de Capital Accionario en 2011 y 2012|2013. III. Emisión de Bonos Subordinados. IV. Diversificación y aumentos en la duración de las Fuentes de Financiamiento. V. Desarrollo de Modelos de Riesgo Operacional más avanzados.
22
Cobertura de Liquidez1 >= 100%
Fondeo Estable2 >= 100%
Basilea III: Necesidades de acercarse a estándares mundiales…
23
Banco de Chile: Una institución de clase mundial
Entorno competitivo con amenazas y también con oportunidades
¿Por que seguir invirtiendo en Banco de Chile?
Positivas Expectativas para la Economía y la Industria…
24
5.7% 5.2% 3.3%
-1.0%
6.1% 6.0% 5.0% 4.5% 5.0% 5.0%
15.0% 13.4%
10.6%
0.5%
6.1%
12.9% 9.7% 9.0% 10.0% 10.0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E
PIB Colocaciones Sistema
Crecimiento del PIB y Colocaciones Totales(1)
(Variación Real Anual en %)
(1) Crecimiento de PIB 2006 - 2012 sobre base año 2008. Crecimientos reales de colocaciones en base a valor de la UF.
Estrategia Consistente: Oportunidades de Crecimiento
Expandir base de clientes
Incrementar uso de medios de pago
Aumentar presencia en PYMEs
Incrementar Bancarización
Mejorar Productividad de Canales de Distribución
Penetración productos de tesorería
Expansión en regiones Incrementar share of
wallet Generar sinergias con
divisiones minoristas Acompañar a clientes,
aprovechando red Citi
Potenciar productividad de sucursales
Fortalecimiento de canales remotos
Mejora de procesos de crédito
Automatización de procesos operacionales
Compensación alineada con metas
Planes de calidad por segmento de negocio
Protocolos de contacto con clientes
Mejorar satisfacción de productos y servicios
Asegurar transparencia en la atención
25 25
Gran Imagen de Marca
Alto nivel de Cruce de Producto
Gran Base de Clientes y Red de Distribución
Fuente: Adimark a Diciembre 2012. Segmentos ABC1 & C2. Incluye todas las marcas de cada institución
Sólida Posición Competitiva
Prudente y sólida gestión de riesgos
Ventajosa Estructura de Financiamiento
35
26
26
29
20
20
16
21
Top of Mind
Calidad de Servicio
¿A qué Banco se Cambiaría?
Seguridad y Solvencia
Banco de Chile Competidor más cercano
Primera mención por atributo Cuenta Correntistas ABC1, C2 (%)
26
Prudente y sólida gestión de riesgos
Gran Imagen de Marca
Gran Base de Clientes y Red de Distribución
Alto nivel de Cruce de Producto
27
438 434 346 346
140
Sucursales (Diciembre 2012)
Minorista
Personas Mayorista
PYMEs
Rentas Bajas R. Medias/Altas
834
70
Corporativa
GG.EE.
881
5
18
Base de clientes (Diciembre 2012, miles)
TOTAL: 1.808 27
N°1 N°3 N°4 N°5
Ventajosa Estructura de Financiamiento
Sólida Posición Competitiva
Prudente y sólida gestión de riesgos
Alto nivel de Cruce de Producto
(Participación de Mercado, a Diciembre 2012) Comisiones Netas*
28
24.2% 21.3%
15.0%
6.8% 4.0%
N°2 N°3 N°4 N°5
Gran Imagen de Marca
Gran Base de Clientes y Red de Distribución
Ventajosa Estructura de Financiamiento
Sólida Posición Competitiva
Alto nivel de Cruce de Producto
0.6% 0.6% 0.7% 0.5% 0.5% 0.5%
0.9% 1.0%
1.3% 1.2% 1.3%
1.4% 0.9% 1.1%
1.5% 1.5% 1.3%
1.1%
2007 2008 2009 2010 2011 2012
BCH Pares (BSAC, BCI, BBVA) Sistema ExBCH
(Provisiones por Riesgo/Colocaciones Promedio,%)
(Cartera Vencida/Colocaciones, %) Cartera Vencida
Gasto Neto de Cartera
0.6% 1.1%
1.7%
1.2% 0.9%
1.0% 1.2%
1.6% 1.9%
1.5% 1.4% 1.5%
1.1% 1.5%
1.8%
1.3% 1.2% 1.4%
2007 2008 2009 2010 2011 2012
a
29
Gran Imagen de Marca
Gran Base de Clientes y Red de Distribución
Prudente y sólida gestión de riesgos
Ventajosa Estructura de Financiamiento
Sólida Posición Competitiva
Ventajosa Estructura de Financiamiento
Alto nivel de Cruce de Producto
3.7% 3.8% 4.1%
5.1%
4.2%
(Tasa, %, Diciembre 2012)
Nota: Costo de financiamiento se define como el cociente entre los intereses pagados y la suma de los pasivos que devengan intereses y los depósitos que no devengan intereses.
Costo de Financiamiento
Sistema Ex-BCH
30
N°4 N°2 N°3
Gran Imagen de Marca
Gran Base de Clientes y Red de Distribución
Prudente y sólida gestión de riesgos
Sólida Posición Competitiva
Ventajosa Estructura de Financiamiento
Alto nivel de Cruce de Producto
Gran Imagen de Marca
Gran Base de Clientes y Red de Distribución
Prudente y sólida gestión de riesgos
Santander Chile
BCI
Corpbanca
BBVA Chile
BCP (Perú)
Bancolombia
Banco Bogotá
BBB+
BBB
BBB-
BBB-
BBB+
(1) Rating según S&P a la última fecha disponible, considerando países investment grade
A
A
Banco Clasificación (1) Último Cambio
LatAm
31
Sólida Posición Competitiva
¿Por qué seguir invirtiendo en Banco de Chile?
Sólido modelo de negocios con retornos consistentemente sobre sus pares
Gran imagen de marca
1
Oportunidades de crecimiento y mayor eficiencia
2
6
7
Sostenido liderazgo de mercado 3
32
Una Institución de clase mundial con el mejor rating en Latino América
Sobresaliente gestión de riesgos 4
Ventajosa estructura de financiamiento 5
La información contenida, incorpora por referencia ciertas declaraciones que constituyen “Información respecto del futuro”, en cuanto dichas declaraciones incluyen información con respecto al intento, la creencia o actuales expectativas de nuestros directores y gerentes tengan con relación a nuestro desempeño operacional futuro. Tal “Información respecto del futuro” se puede referir a cualquier pronóstico, proyección y descripción anticipada de ahorros de costos y de otras sinergias. Se hace presente que cualquiera de las declaraciones que constituyen “Información respecto del futuro”, no son garantías de un desempeño futuro en tal sentido y que, además, pueden envolver riesgos e incertidumbres, acarreando como consecuencia que los actuales resultados pueden diferir de aquellos establecidos en la “Información respecto del futuro”, a causa de varios factores (incluyendo, sin limitaciones, la acción de competidores, condiciones globales futuras, condiciones del mercado, cambio en el valor de divisas, y riesgos financieros y operacionales relacionados al manejo del crecimiento y la integración de negocios adquiridos), muchos de los cuales se encuentran más allá de nuestro control. El acaecimiento no esperado por nosotros de cualquiera de los factores señalados, a modo de ejemplo, en el párrafo precedente, alterarían significativamente los resultados señalados en estas declaraciones. Factores que pueden causar que los resultados actuales difieran material y adversamente de lo proyectado, son a modo ejemplar y no taxativo, los siguientes:
• Cambios generales en la economía, el comercio o en la política o en otras condiciones en Chile o cambios generales en la economía o en las condiciones comerciales en América Latina;
• Cambios en los mercados de capitales en general que puedan afectar políticas o actitudes respecto al préstamo de dinero a Chile o a empresas chilenas;
• Cambios inesperados en el desarrollo de nuestros actuales litigios; • Aumento de costos; y • Incrementos no anticipados en costos financieros y otros, o bien, la dificultad de obtener financiamiento a través de deuda o de acciones.
Se hace presente que no se debe confiar indebidamente en las declaraciones contenidas en este documento con relación a “Información respecto del futuro”, puesto que sólo fueron construidas en base a la información disponible a la fecha en que estas se hicieron. Nuestros auditores independientes no han revisado ni compilado las declaraciones sobre “Información respecto del futuro” y, en consecuencia, no proveen ninguna seguridad ni garantía respecto de las mismas. Estas declaraciones deben ser consideradas en relación con cualquier “Información respecto del futuro”, ya sea por escrito u oralmente que nuestra institución pueda realizar en el futuro. No nos obligamos a revelar públicamente ninguna revisión que hagamos o podamos hacer a la “Información respecto del futuro” incluida en este sitio, en cuanto a reflejar eventos o circunstancias posteriores o para mostrar la ocurrencia de algún evento no anticipado.
Información importante
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