A JUNIO DE 2019
Agenda
▪Resultados jun-19
01Principales
Cifras
Consolidadas
02Destacados
Filiales SK
03Antecedentes
Financieros
04Q&A
3
▪ Ingresos consolidados aumentaron un 3% respecto a junio2018
▪ El EBITDA Consolidado alcanzó los US$169 millones (+21%)
✓ Mejor resultado operacional en ICSK, PVSA y Enaex.
✓ Mejor rendimiento en el negocio de arriendo demaquinaria de SK Comercial.
▪ La Utilidad Neta alcanza los US$45,4 millones (+32%) :
✓ Mejor desempeño en ICSK (+148), Puerto Ventanas(+29%), Enaex (+5%) y Magotteaux (+8%).
✓ Mayor resultado operacional en el negocio dearriendo de maquinarias en Chile y Latinoamérica.
✓ Menor nivel de utilidad en el negocio de venta deautomóviles asociada a menores ventas físicas ymárgenes más ajustados.
▪ IFRS 16: La deuda financiera incorpora US$46 millonesrelacionada a contratos de arriendo, sin incorporar esto elindicador DFN/EBITDA es 2,70x.
Destacados de SK a junio 2019▪Resultados jun-19
(1) EBITDA = Ganancia Bruta + Otros Ingresos por
Función – Costos de Distribución - Gastos de
Administración – Otros Gastos por Función +
Gastos de Depreciación y Amortización
(3) EBITDA Pro-forma: considera las utilidades de
empresas relacionadas que no consolidan.
▪ Adecuada liquidez y nivel de endeudamiento
✓ Caja Consolidada de US$300 millones
✓ Deuda Financiera neta / EBITDA de 2,83x
Jun-18 Jun-19 Var.
Ingresos Consol idados 1.131.033 1.166.355 3,1%
EBITDA Consol idado (1) 139.074 168.995 21,5%
% Margen EBITDA 12,3% 14,5%
EBITDA Consolidado Pro-Forma (2) 152.975 184.119 20,4%
Ganancia (pérdida) 50.453 69.249 37,3%
Utilidad Sigdo Koppers 34.377 45.425 32,1%
Principales Indicadores Dic-18 Jun-19 Var.
Total Activos 3.678.156 3.829.169 4,1%
Patrimonio Tota l (3) 1.719.739 1.754.460 2,0%
Deuda Financiera Neta 843.140 972.542 15,3%
Deuda Financiera Neta/ EBITDA 2,69 2,83
ROE 6,58% 7,29%
ROCE 6,99% 7,34%
Cifras en MUS$Estado de Resultados
por Función Consolidado
Agenda
▪Resultados jun-19
01Principales
Cifras
Consolidadas
02Destacados
Filiales SK
03Antecedentes
Financieros
04Q&A
5
▪…
OPERACIÓNVENTA
Y LOGÍSTICA▪ DESARROLLO PROCESO
▪Resultados jun-19
Principales filiales
60,62% 60,72% 87,20% 98,07%40,0% 50,01%
51,82%
53 años de experiencia en más de 300 proyectos de gran envergadura
(Presencia en Chile y Perú)
Producción de Nitrato de Amonio y Servicios de Tronadura
Venta, Arriendo y Servicio de Maquinaria de prestigiosas marcas
(Presencia en Chile, Perú Brasil y Colombia)
Comercialización de automóviles
(Presencia en Chile, Perú Argentina y Colombia)
Producción de Bolas de Molienda y Piezas de desgaste (casting)
(Presencia en 11 países)
Puerto de Carga a granel y combustible.
Dueña de 52% Fepasa (tpte. ferroviario)
Cadena de valor de la minería e industria
Chile79%
Perú6%
Brazil14%
Colombia1%
Backlog por País
Proyectos
Industriales29%
Proyectos Eléctricos
10%
Proyectos Mineros
61%
Backlog por Sector
▪ Mayores ingresos explicado en línea con el mayor nivel de actividadque mantiene la compañía en Chile y Brasil (aumento de 34,7% delas horas hombres trabajadas)
➢ Mayor nivel de actividad en áreas energía, industrial yminería.
▪ Backlog equivalente a US$805 millones• Proyectos adjudicados por US$244 millones (Mar-Jun-2019).
CHILE: Proyecto MAPA: Digestor, Lavado, Blanqueo, Máquina y Línea final(Celulosa Arauco).
PERÚ: Trabajos adicionales OOCC en Flotación (Chinalco).
▪Resultados jun-19
6
Ingeniería y Construcción Sigdo Koppers
Jun-18 Jun-19 Var. 2Q18 2Q19 Var.
MM$ MM$ % MM$ MM$ %
Ingresos 122.030 144.263 18,2% 53.386 83.354 56,1%
EBITDA -3.646 6.533 279,2% -1.941 3.398 275,0%
Margen EBITDA -3,0% 4,5% -3,6% 4,1%
EBITDA Pro-Forma (*) -3.314 7.935 339,4% -1.539 4.365 383,6%
Mg EBITDA Pro-Forma -2,7% 5,5% -2,9% 5,2%
Utilidad Neta Controladora -5.104 2.689 152,7% -2.894 1.686 158,3%
Puerto Ventanas
▪ Transferencia de Carga (+3,7%)
➢ Mayores transferencias de granos (+42%) yconcentrado (+28%)
▪ Los ingresos valorados del Negocio Portuarioalcanzaron los US$38 millones (+26%)
▪ Mayor margen operacional en negocio portuarioproducto de mayores transferencias de carga ymayor eficiencia operacional (inversiones enactivo fijo).
7
▪Resultados jun-19
Fepasa
▪ Carga Movilizada (-0,8%)
➢ Nuevo contrato de movimiento de carga en el sectorindustrial, durmientes de hormigón para Grau
➢ Menor transferencia de trozos forestales y graneles
▪ Crecimiento de 13% en EBITDA: MM$4.724
Puerto Ventanas Consolidado
Jun-18 Jun-19 Var. 2Q18 2Q19 Var.
MUS$ MUS$ % MUS$ MUS$ %
Ingresos 75.049 90.341 20,4% 40.015 46.670 16,6%
EBITDA 20.084 25.159 25,3% 12.378 12.654 2,2%
Margen EBITDA 26,8% 27,8% 30,9% 27,1%
Utilidad Neta Controladora 8.473 10.928 29,0% 5.422 5.566 2,7%
PVSA - Tons transferidas 2.750.711 2.853.840 3,7% 1.601.408 1.324.472 -17,3%
Fepasa - M Ton-Km 548.905 544.577 -0,8% 286.847 273.917 -4,5%
Chile61,1%
Perú12,4%
México2,5%
Brasil13,5%
Otros Países10,5%
Detalle de Ventas Físicas por Región
8
▪ Negocio Químico
➢ Mayores ventas de NA en Chile (+4%)
➢ Exportaciones de NA han aumentado un 53% (destaca venta aAustralia)
▪ Servicios de Voladura
➢ Chile: Nivel de actividad aumentó un 23% respecto a junio 2018(nuevos contratos con Codelco en Chile)
➢ Brasil/Britanite: aumento en el volumen de venta en un 17%
▪ Sistemas de Iniciación (Davey Bickford)
➢ Mayores ingresos (+9%) pero con un menor margen operacional
▪Resultados jun-19
Evolución ventas físicas (miles Tons)
Enaex Jun-18 Jun-19 Var. 2Q18 2Q19 Var.
MUS$ MUS$ % MUS$ MUS$ %
Ingresos 363.396 383.975 5,7% 182.373 196.558 7,8%
EBITDA 78.446 80.763 3,0% 40.405 42.956 6,3%
Margen EBITDA 21,6% 21,0% 22,2% 21,9%
Utilidad Neta Controladora 35.955 37.565 4,5% 18.401 19.502 6,0%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 L12M
671
834 853 839 865934
853 832902
966
Cemento & Utilities53%
Cemento & Utilities
52%
Agregados35%
Agregados35%
Mineria y Fluidos
12%
Mineria y Fluidos
13%
Jun-18 Jun-19
Distribuccion de ventas fisicas de castingsDistribuccion de ventas fisicas de castings
▪ Volumen
➢ Negocio Bolas de Molienda (GM): Menores volúmenes de Bolas
de molienda (acero forjado), particularmente en el mercado de
minería (-13%).
➢ Negocio Casting: Mayores volúmenes de Casting,
particularmente en los mercados de minería (+52,2%),
cementos (+7,1%) y agregados (+7,3%)
▪ Mayor nivel de EBITDA (+1,4%) impulsado principalmente
por menores gastos de administración y venta (-12%)
▪ Utilidad neta mostró un incremento de 8%
▪Resultados jun-19
9
Magotteaux Group Jun-18 Jun-19 Var. 2Q18 2Q19 Var.
MUS$ MUS$ % MUS$ MUS$ %
Ingresos 368.031 348.347 -5,3% 179.208 165.630 -7,6%
EBITDA 34.362 34.844 1,4% 16.080 14.894 -7,4%
Margen EBITDA 9,3% 10,0% 9,0% 9,0%
Utilidad Neta Controladora 9.774 10.563 8,1% 4.365 3.580 -18,0%
Bolas de Mol ienda 166.934 164.091 -1,7%
Casting 26.228 28.619 9,1%
Total 193.163 192.709 -0,2%
Magotteaux Group
Ventas físicas (tons)Jun-18 Jun-19
Var.
%
Mineria75,0%
Mineria73,5%
Cemento & Util ities19,8%
Cemento & Utilities21,2%
Agregados 4,8% Agregados 5,2%
Otros 0,4% Otros 0,1%
Jun-18 Jun-19
Distribución de ventas físicas
10
▪ Negocio Distribución de Maquinaria➢ Menores ventas físicas de maquinaria (-4%)
➢ Disminuyen los ingresos en un 3,4% respecto a junio 2018
▪ Negocio Arriendo de Maquinaria➢ Flota: US$150 millones (+12% vs. dic-18)
➢ Mayor nivel de actividad: +8,3% en ingresos
➢ Mejor resultado operacional en Chile y en el extranjero
▪Resultados jun-19
SK Comercial Jun-18 Jun-19 Var. 2Q18 2Q19 Var.
MUS$ MUS$ % MUS$ MUS$ %
Ingresos 134.314 135.674 1,0% 67.261 70.138 4,3%
Negocio de Distribución 97.815 94.507 -3,4% 48.722 49.153 0,9%
Negocio de Arriendo 48.344 52.350 8,3% 24.288 27.454 13,0%
Ajuste de Consolidación -11.845 -11.183 -5.749 -6.469
EBITDA 15.594 21.751 39,5% 8.037 11.792 46,7%
Margen EBITDA 11,6% 16,0% 11,9% 16,8%
Utilidad Neta Controladora -519 2.813 642,0% -419 2.253 637,7%
66%
15%
4%
11%
Chile Perú Brasil Colombia
Distribución por país de la Flota de SK Rental (US$)
SK Inversiones Automotrices
▪ SKIA obtuvo una utilidad de US$10,9 millones(MM$7.348 (-12%))
➢ Resultado explicado producto de menores ventas físicasen Chile, Perú y Argentina, junto a condiciones de tipo decambio menos favorables
▪ SKBergé registró ventas por 41.636 unidades,mostrando una menor venta de 8,3% respecto a jun-18
➢ Menor nivel de ventas en Chile: 25.263 unidades (-2%)
➢ Menor desempeño en ventas en el extranjero 16.373unidades (-16,5%)
▪Resultados jun-19
Chile
Perú
Argentina
Colombia
11
SK Inversiones Automotrices
Jun-18 Jun-19 Var. 2Q18 2Q19 Var.
MM$ MM$ % MM$ MM$ %
Utilidad Neta Controladora 8.348 7.348 -12,0% 3.303 2.963 -10,3%
Agenda
▪Resultados jun-19
01Principales
Cifras
Consolidadas
02Destacados
Filiales SK
03Antecedentes
Financieros
04Q&A
Estado Resultado Sigdo Koppers
13
Resultados jun-19
Jun-18 Jun-19 Var. 2Q18 2Q19 Var.
Ingresos ordinarios 1.131.033 1.166.355 3,1% 552.919 597.832 8,1%
Costo de ventas -878.268 -894.639 -1,9% -423.734 -460.529 -8,7%
Ganancia bruta 252.765 271.716 7,5% 129.185 137.303 6,3%
Otros ingresos por función 6.757 6.909 2,2% 3.533 3.418 -3,3%
Costos de distribución -38.785 -38.419 0,9% -18.676 -18.836 -0,9%
Gasto de administración -112.789 -111.554 1,1% -57.644 -55.744 3,3%
Otros gastos por función -24.191 -22.183 8,3% -11.962 -12.033 -0,6%
Otras ganancias (pérdidas) -1.929 -572 70,3% -653 1.363 308,7%
Resultado Operacional 81.828 105.897 29,4% 43.783 55.471 26,7%
EBITDA (1) 139.074 168.995 21,5% 72.255 86.964 20,4%
% Margen EBITDA 12,3% 14,5% 13,1% 14,5%
Ingresos financieros 2.775 5.542 99,7% 1.151 3.269 184,0%
Costos financieros -27.017 -32.895 -21,8% -14.027 -17.689 -26,1%
Ganancias en participaciones de asociadas 13.901 13.027 -6,3% 5.983 5.661 -5,4%
Diferencias de cambio -3.240 2.144 166,2% -774 -2.061 -166,3%
Resultado por unidades de reajuste 1.647 -1.437 -187,2% 1.676 -903 -153,9%
Ganancias (pérdidas) entre va lor l ibro y va lor justo
(activos financieros)1.066 2.097 96,7% 775 992
Ganancia antes de impuestos 70.960 94.375 33,0% 38.567 44.740 16,0%
Gasto por impuestos a las ganancias -20.507 -25.126 -22,5% -13.157 -10.026 23,8%
Ganancia (pérdida) - Operaciones continuas 50.453 69.249 37,3% 25.410 34.714 36,6%
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones
discontinuadas - - - -
Ganancia (pérdida) 50.453 69.249 37,3% 25.410 34.714 36,6%
Atribuible a la controladora (Sigdo Koppers) 34.377 45.425 32,1% 16.854 21.903 30,0%
Atribuible a participaciones no controladoras 16.076 23.824 48,2% 8.556 12.811 49,7%
Ganancia (pérdida) 50.453 69.249 37,3% 25.410 34.714 36,6%
Utilidad Recurrente atribuible a Sigdo Koppers 34.377 45.425 32,1% 16.854 21.903 30,0%
Estado de Resultados
por Función Consolidado
Cifras en MUS$ Cifras en MUS$
Ventas Sigdo Koppers
14
Resultados jun-19
(1) Cifras de Magotteaux a junio, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A. .
(2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra los Ingresos de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones, y por lo
tanto no consolida sus Estados Financieros.
(3) Las Eliminaciones y ajustes a Diciembre se explican principalmente por eliminaciones intercompany a nivel consolidado.
Área Servicios
Área Industrial
Área Comercial
y Automotriz
26%
62%
12%
Ingresos Consolidados
Total: MMUS$ 1.166Jun-18 Jun-19 Var. 2Q18 2Q19 Var.
Servicios 274.533 303.953 10,7% 125.426 168.934 34,7%
Ingeniería y Construcción SK 199.484 213.612 7,1% 85.411 122.264 43,1%
Puerto Ventanas 75.049 90.341 20,4% 40.015 46.670 16,6%
Industrial 731.427 732.322 0,1% 361.581 362.188 0,2%
Enaex 363.396 383.975 5,7% 182.373 196.558 7,8%
Magotteaux 368.031 348.347 -5,3% 179.208 165.630 -7,6%
Comercial y Automotriz 134.314 135.674 1,0% 67.261 70.138 4,3%
SK Comercial 134.314 135.674 1,0% 67.261 70.138 4,3%
SKIA (1) - - - -
Eliminaciones y ajustes (2) -9.241 -5.594 39,5% -1.349 -3.428 -154,1%
Ingresos Consolidados 1.131.033 1.166.355 3,1% 552.919 597.832 8,1%
Ingresos por
Áreas de Negocios
Cifras en MUS$ Cifras en MUS$
Venta por país (incl. SK Bergé)
15
Resultados jun-19
▪ A junio de 2018
▪A junio de 2019
Chile Perú Colombia Brasil Asia Norte America Europa Otros Países
MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
Área Servicios 91,2% 8,8% 0,0% 7,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Ingeniería y Construcción SK 87,8% 12,2% - 9,8% - - - -
Puerto Ventanas 100% - - - - - - -
Área Industrial 32,9% 4,2% 0,1% 12,4% 12,2% 12,6% 17,4% 8,2%
Enaex 56,0% 8,5% 0,2% 15,5% - - 16,3% 3,4%
Magotteaux 10,0% - - 9,3% 24,3% 25,1% 18,4% 12,9%
Área Comercial y Automotriz 64,1% 24,9% 5,9% 0,5% 0,0% 0,0% 0,0% 4,7%
SK Comercial 92,0% 1,6% 2,2% 4,3% - - - -
SKIA 60,1% 28,2% 6,4% - - - - 5,3%
Ventas Empresas SK 56,7% 15,5% 3,1% 5,6% 4,3% 4,4% 6,1% 5,3%
Ventas
Áreas de Negocios
Chile Perú Colombia Brasil Asia Norte America Europa Otros Países
MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$
Área Servicios 87,4% 12,6% 0,7% 6,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Ingeniería y Construcción SK 82,0% 18,0% 0,01 8,7% - - - -
Puerto Ventanas 100% - - - - - - -
Área Industrial 34,1% 6,2% 0,4% 14,2% 12,4% 10,3% 13,7% 8,7%
Enaex 56,4% 11,9% 0,7% 16,0% - - 11,0% 4,1%
Magotteaux 9,5% - - 12,3% 26,0% 21,7% 16,7% 13,8%
Área Comercial y Automotriz 64,3% 25,2% 7,5% 0,3% 0,0% 0,0% 0,0% 2,8%
SK Comercial 88,0% 5,6% 4,5% 1,9% - - - -
SKIA 60,3% 28,5% 8,0% - - - - 3,2%
Ventas Empresas SK 56,6% 16,2% 3,8% 6,3% 4,6% 3,8% 5,1% 4,6%
Ventas
Áreas de Negocios
EBITDA Sigdo Koppers
16
Resultados jun-19
(1) Cifras de Magotteaux a junio, incorporan el EBITDA de SK Sabo Chile S.A.
(2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra el EBITDA de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones y, por lo
tanto, no consolida sus Estados Financieros.
(3) EBITDA Pro-Forma = EBITDA + Utilidades Empresas Relacionadas.
Área Servicios
Área Industrial
Área Comercial
y Automotriz
20%
62%
18%
EBITDA Pro-Forma consolidado
Total: MMUS$184
Jun-18 Jun-19 Var. 2Q18 2Q19 Var.
Servicios 14.124 34.832 146,6% 9.248 17.622 90,5%
Ingeniería y Construcción SK -5.960 9.673 262,3% -3.130 4.968 258,7%
Puerto Ventanas 20.084 25.159 25,3% 12.378 12.654 2,2%
Industrial 112.788 115.607 2,5% 56.479 57.850 2,4%
Enaex 78.446 80.763 3,0% 40.405 42.956 6,3%
Magotteaux 34.362 34.844 1,4% 16.080 14.894 -7,4%
SK Inv. Petroquímicas -20 - 100,0% -6 - 100,0%
Comercial y Automotriz 15.553 21.712 39,6% 8.019 11.774 46,8%
SK Comercial 15.594 21.751 39,5% 8.037 11.792 46,7%
SKIA (1) -41 -39 4,9% -18 -18 0,0%
Matriz, eliminaciones y ajustes -3.391 -3.156 6,9% -838 -1.645 -96,2%
EBITDA Consolidado 139.074 168.995 21,5% 72.908 85.601 17,4%
EBITDA Pro-Forma Consolidado (3) 152.975 182.022 19,0% 78.891 91.262 15,7%
EBITDA
Áreas de Negocios
Cifras en MUS$ Cifras en MUS$
Mayor resultado
operacional en
Chile y menores
pérdidas en Perú
Mayor resultado
operacional en el
negocio de arriendo
de maquinariaMejor resultado
producto de
mayores
transferencias en
negocio portuario y
mayores ingresos
en negocio
ferroviario
Mayor resultado
operacional en el
negocio de
Servicios en Chile
y Brasil
Mayor nivel de ventas
físicas de casting junto
a una disminución en
los GAV
EBITDA Pro-Forma
por área de Negocios
17
EBITDA Pro-FormaPor áreas de negocio: jun-18 v/s jun-19 (US$ miles)
Resultados jun-19
+20%
Servicios
Industrial
Comercial y
Automotriz
Resultado afectado
por menores ventas
físicas y menor
margen operacional
20%
62%
18%
Utilidad Sigdo Koppers
18
Resultados jun-19
(1) Cifras de Magotteaux, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A. La utilidad atribuible a la controladora tiene ajustes originados en las distintas
sociedades a través de las cuales Sigdo Koppers controla Magotteaux.
(2) La utilidad asociada a CHBB tiene ajustes originados en SK Inversiones Petroquímicas S.A., sociedad a través de la cual Sigdo Koppers controla CHBB.
Área Servicios
Área Industrial
Área Comercial
y Automotriz
16%
59%
25%
Utilidad Neta SK
Total: MMUS$45,4
Jun-18 Jun-19 Var. Jun-19 Jun-18 Jun-19 Var.
Servicios 130 14.910 11375,4% -630 8.823 1500,5%
Ingeniería y Construcción SK -8.343 3.982 147,7% 60,62% -5.045 2.434 148,2%
Puerto Ventanas 8.473 10.928 29,0% 50,01% 4.415 6.389 44,7%
Industrial 45.773 48.128 5,1% 28.678 32.083 11,9%
Enaex 35.955 37.565 4,5% 60,72% 21.832 22.810 4,5%
Magotteaux (1) 9.774 10.563 8,1% 98,07% 6.808 9.273 36,2%
SK Inv. Petroquímicas (2) 44 - 74,59% 38 -
Comercial y Automotriz 13.252 13.700 3,4% 13.317 13.341 0,2%
SK Comercial -519 2.813 642,0% 87,48% -454 2.461 642,1%
SKIA 13.771 10.887 -20,9% 99,99% 13.771 10.880 -21,0%
Utilidad Empresas SK 59.155 76.738 29,7% 41.365 54.247 31,1%
Matriz y Ajustes -6.988 -8.822 -26,2%
Utilidad Consolidada SK 34.377 45.425 32,1%
Total Empresas Atribuible a controladoraUtilidad Neta
Áreas de Negocios
% SKCifras en MUS$ Cifras en MUS$
Balance Sigdo Koppers
19
Resultados jun-19
Área Servicios
Área Industrial
Área Comercial
y Automotriz
19%
71%
10%
Activos Consolidados
Total: MMUS$ 3.829
Balance Clasificado Consolidado
Cifras en MUS$
Dic-18 Jun-19 Var.
Activos corrientes
Caja y Equivalentes al Efectivo 270.817 300.127 10,8%
Cuentas por Cobrar 520.227 511.173 -1,7%
Inventarios 408.116 423.720 3,8%
Otros Activos Corrientes 36.959 41.237 11,6%
Total de Activos Corrientes 1.236.119 1.276.257 3,2%
Activos no corrientes
Activo Fijo 1.185.574 1.269.242 7,1%
Otros Activos no Corrientes 1.256.463 1.283.670 2,2%
Total de Activos no Corrientes 2.442.037 2.552.912 4,5%
Total de Activos 3.678.156 3.829.169 4,1%
Pasivos corrientes
Deuda Financiera Corriente 223.409 316.063 41,5%
Cuentas por Pagar 398.485 344.537 -13,5%
Otros Pasivos Corrientes 158.501 173.210 9,3%
Pasivos corrientes totales 780.395 833.810 6,8%
Pasivos no corrientes
Deuda Financiera no Corriente 890.548 956.606 7,4%
Otros Pasivos no Corrientes 287.474 284.293 -1,1%
Total de pasivos no corrientes 1.178.022 1.240.899 5,3%
Total pasivos 1.958.417 2.074.709 5,9%
Patrimonio
Atribuible a la controladora 1.308.420 1.332.604 1,8%
Atribuible a no controladora 411.319 421.856 2,6%
Patrimonio total 1.719.739 1.754.460 2,0%
Total de patrimonio y pasivos 3.678.156 3.829.169 4,1%
Indicadores Dic-18 Jun-19
Pasivos Financieros Netos 843.140 972.542
Capital de Trabajo 529.858 590.356
Dias Capital Trabajo 83 91
Días de permanencia de Existencias 83 85
Dias Cuentas por Cobrar 81 79
Días de Cuentas por Pagar 81 69
18,7%
50,4%
13,1%
17,7%
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
Deuda Financiera Neta / EBITDAPasivos Financieros Consolidados
20
Servicios
Industrial
Comercial y
Automotriz
Matriz
US$ 1.273 millones – Consolidada
US$ 973 millones – Deuda Financiera Neta
CP → 25%
LP → 75%
Caja y Equivalentes al Efectivo (US$ millones) Principales Indicadores Financieros
Conservador Perfil Financiero Resultados jun-19
2,83x
▪ Leverage Consolidado: 1,18x
▪ Leverage Financiero Neto**: 0,52x
▪ D. Financiera Neta/EBITDA: 2,83x
▪ DFN/EBITDA+Consorcios : 2,82x
▪ Cobertura Gastos Financieros: 5,44x
▪ Rating: A+ Fitch-Ratings, AA- ICR
* Incluye CHBB, SK Inv. Automotrices S.A. y SK Internacional S.A.
** Covenant Bonos corporativos < 1,2x
300
92
0
50
100
150
200
250
300
350
Consolidada Matriz *
Flujo Sigdo Koppers
21
Resultados jun-19
Flujo de Efectivo Consolidado
Cifras en MUS$
Jun-18 Jun-19 Var.
Flujo de la Operación 74.516 86.539 16,1%
Flujo de Inversión -42.892 -71.450 -66,6%
Capex -59.835 -56.926 4,9%
Venta de Activo Fijo 29.027 1.459 -95,0%
Otros -12.084 -15.983 -32,3%
Flujo de Financiamiento -42.056 15.859 137,7%
Variación Pasivos Financieros y Bonos Corporativos
17.906 91.984 414%
Intereses -19.770 -18.738 5,2%
Pago de Pasivos por arrendamiento -2.188 -15.646 -615,1%
Dividendos -43.649 -46.321 -6,1%
Aumento de Capital 0 0
Otros 5.645 4.580 -18,9%
Flujo neto del periodo -10.432 30.948 396,7%
Efecto var en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes
-4.244 1.050 124,7%
Efectivo y equivalentes al efectivo 273.394 299.082 9,4%
CAPEX y Nuevas Inversiones
22
Resultados jun-19
(1) Capex Neto: El Capex de SKC incluye la venta de maquinaria usada de SK Rental
Principales inversiones:
▪ ICSK:
✓ Compra de maquinaria para nuevos proyectos
adjudicados
▪ Puerto Ventanas:
✓ Repuestos para locomotoras
▪ Enaex:
✓ Inversión asociada a Capex de mantención
▪ Magotteaux:
✓ Inversión asociada a Capex de mantención
▪ SK Comercial:
✓ Compra de nueva maquinaria (plan de renovación de
flota)
Jun-18 Jun-19
MUS$ MUS$
Área Servicios 21.515 9.214
Ingeniería y Construcción SK 8.507 4.596
Puerto Ventanas 13.008 4.618
Área Industrial 43.991 38.705
Enaex 39.318 32.314
Magotteaux 4.673 6.391
Área Comercial y Automotriz -1.129 10.625
SK Comercial (1) -1.129 10.625
SKIA - -
Total Empresas SK 64.377 58.544
Capex e Inversiones
Áreas de Negocios
Agenda
▪Resultados jun-19
01Principales
Cifras
Consolidadas
02Destacados
Filiales SK
03Antecedentes
Financieros
04Q&A
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