1/ Con información al cierre del viernes 13 de julio de 2012.
Dirección de Análisis Económico y Administración Integral de Riesgos 1
Cierre Previo: La Bolsa Mexicana terminó el viernes con una ganancia de 0.57%, rompiendo un nuevo récord en el año por
décima ocasión al ubicarse casi en 40,500 unidades. Así, el IPC tuvo un balance semanal positivo de 1.67% y 9.23% acumulado en el año, en línea con los avances en los mercados de EU (Dow Jones 1.62% y S&P-500 1.65%). El Dow Jones rompió su ra-cha de 6 días consecutivos perdiendo y logró un avance marginal en la semana de 0.03%.
Los mercados se vieron favorecidos después de que se confirmó el crecimiento del PIB de China durante el segundo trimestre
del año (7.6%, en línea con lo esperado), reforzando las expectativas de que en el mediano plazo el gobierno chino implemen-tará medidas adicionales de estímulo monetario a fin de impulsar la economía, lo que beneficiará la demanda mundial.
El euro se fortaleció frente al dólar desde sus mínimos de 2 años y el peso se apreció más de 1% para ubicarse en 13.29.
Apertura de Hoy: Las bolsas de valores en Europa y EU operan con ligeras pérdidas, en una jornada con información mixta. Por
un lado afectadas por el decepcionante reporte de ventas al menudeo en EU y la baja en la perspectiva económica global del FMI. Sin embargo, un mejor reporte trimestral de Citigroup al esperado y un alentador desempeño de la actividad manufacturera en la región de Nueva York han limitado las pérdidas.
Citigroup, el tercer mayor banco de EU de acuerdo a sus activos, reportó una ganancia neta de 2.95 millones de dólares en el segundo trimestre del año, lo que significó una disminución de 12% respecto a la utilidad observada en el periodo comparable de 2011. Sin embargo, excluyendo ajustes contables y la pérdida en la venta de su participación en un banco turco, las ganancias fueron de 1 dólar por acción, por encima de los 89 centavos de dólar esperados por el mercado.
Las ventas al menudeo en los establecimientos comerciales de EU inesperadamente cayeron en junio por tercer mes consecuti-
vo (-0.5% vs. 0.2% esperado y -0.2% en mayo), afectadas por el pesimismo sobre la recuperación del mercado laboral, lo que impactó en la demanda interna de varios rubros como autos, tiendas departamentales y gasolineras. Caídas así no se observa-ban desde 2008, lo que aumentará la presión a la FED para que cambie su postura sobre mayores estímulos monetarios (Bernanke comparecerá frente al Congreso el miércoles).
En cambio, como dato favorable, se dio a conocer que la Actividad Manufacturera en la región de Nueva York se expandió en
julio a un mejor ritmo del esperado por el mercado (registró una lectura de 7.4 vs. 4.0e).
En la Eurozona, la inflación disminuyó en junio (-0.1%) y la variación anual se mantuvo sin cambio en 2.4%. La disminución en la
inflación ayuda a que el Banco Central Europeo sea más agresivo en su política monetaria buscando la estabilidad de la zona.
Por otro lado, el Fondo Monetario Internacional (FMI) recortó su estimación de crecimiento económico mundial para 2013 (de 4.1% en abril a 3.9%), debido a que la crisis de deuda europea ha prolongado la recesión en España e Italia y ha desacelerado el crecimiento en mercados emergentes como China e India que enfrentan una demanda interna mas débil. Argumentó que en los últimos 3 meses la recuperación global ha mostrado signos de mayor debilidad.
El peso mexicano podría operar en un rango entre $13.29 y $13.35 pesos por dólar (el euro entre 1.219 y 1.226).
16 de julio, 2012
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Fecha HoraPaís /
ZonaIndicador Periodo
Información
Reportada
Estimación
Consenso
Bloomberg
Dato
Anterior
16-jul 4:00 Euro Inflación (Var. % mensual) jun -0.1 0.0 -0.1
16-jul 7:30 EUA Actividad Manufacturera Nueva York (Empire Manufacturing) jul 7.39 4.00 2.29
16-jul 7:30 EUA Ventas al Menudeo (Var. % mensual) jun -0.5 0.2 -0.2
17-jul 4:00 Euro Sentimiento Económico ZEW (Índice) jul - -20.1
17-jul 7:30 EUA Inflación (Var. % mensual) jun 0.0 -0.3
17-jul 7:30 EUA Inflación (Var. % anual) jun 1.6 1.7
17-jul 8:15 EUA Actividad Industrial (Var. % mensual) jun 0.4 -0.1
18-jul 7:30 EUA Inicios de Construcción de Casas (miles) jun 743 708
18-jul 7:30 EUA Permisos de Construcción (miles) jun 765 780
19-jul 7:30 EUA Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 14-jul 350
19-jul 8:00 Mex Ventas al Menudeo (Var. % anual) may 4.3 2.5
19-jul 9:00 EUA Ventas de casas usadas (millones) jun 4.62 4.55
19-jul 9:00 EUA Indicador Adelantado (Leading Indicators) jun -0.1 0.3
20-jul 8:00 Mex Tasa de Desocupación (% de la Población Económicamente Activa) jun 4.70 4.83
20-jul 9:00 Mex Decisión de Tasas de Interés Fondeo Banxico (%) jul 4.50 4.50
Nota: Las series de EUA y la Eurozona son desestacionalizadas.
Calendario de Indicadores Económicos (16 al 20 de julio, 2012)
1/ Con información al cierre del viernes 13 de julio de 2012.
Dirección de Análisis Económico y Administración Integral de Riesgos 2
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Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)
Pesos por dólar en un mes
11.45
11.65
11.85
12.05
12.25
12.45
12.65
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13.25
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Promedio móvil 100 días
Promedio móvil 23 días
13.10
13.20
13.30
13.40
13.50
13.60
13.70
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Promedio móvil 23 días
Promedio móvil 100 días
Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro)
16.00
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17.00
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Pesos por euro en un año
MERCADO DE DIVISAS
Diaria Mensual Acum. Anual
Pesos por divisa
Dólar Fix 13.34 -1.0 -4.5 -4.3 13.9 13.95
Dólar Spot EE.UU. 13.29 -1.3 -5.3 -4.6 13.7 13.94
Euro Spot 16.28 -0.9 -7.6 -9.9 -1.6 18.07
Libra Spot 20.70 -0.3 -4.9 -4.4 10.0 21.66
Dólar Canadiense Spot 13.10 -0.8 -3.8 -4.0 7.5 13.65
Yen Spot 0.17 -1.2 -5.1 -7.2 13.5 0.18
Franco Suizo Spot 13.56 -0.9 -7.6 -8.7 -5.1 14.86
Dólar por Euro 1.225 0.4 -2.5 -5.5 -13.5 1.30
Yen por dólar 79.18 -0.2 -0.4 3.0 0.3 76.91
Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m.
pesos/usd 13.3299 13.4081 13.5249 13.7183
Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda.
Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg.
Cierre
Variación %Cierre
2011
Var % diaria Var % en el año
Peso colombiano -0.6 -8.4
Peso chileno -0.6 -5.6
Peso mexicano -1.3 -4.6
Nuevo dólar taiwanés 0.0 -0.9
Zloty polaco -0.9 -0.9
Libra esterlina -1.0 -0.2
Won coreano -0.1 -0.2
Dólar australiano -0.9 -0.2
Yuan chino 0.1 1.3
Rublo ruso -0.4 1.4
Rand sudafricano -0.7 2.2
Yen japonés -0.2 3.0
Rupia indonesa 0.0 4.2
Rupia hindú 0.5 5.4
Euro -0.4 5.5
Peso argentino 0.0 5.7
Real brasileño 0.0 9.1
Evolución de monedas vs. dólar estadounidense
Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.
/1
Expectativa SOPORTE: 13.06 RSI 8 DÍAS 38.73 MACD
APRECIACIÓN RESISTENCIA: 13.52 NEUTRAL DEPRECIACIÓN
Respetó su resistencia en 13.52, donde ha reactivado un escenario de apreciación al 13.24, el
cual se pondrá a prueba los próximos días, y en caso de ser cruzado extendería la baja a
13.06.
Expectativa SOPORTE: 1.228 RSI 8 DÍAS 34.20 MACD
EN SOPORTE RESISTENCIA: 1.271 NEUTRAL BAJA
Respetó su techo cerca del 1.271, el cual confirmó como resistencia y advierte un escenario de
corrección en busca del 1.216, donde podría frenar su baja temporalmente.
1/ Con información al cierre del viernes 13 de julio de 2012.
Dirección de Análisis Económico y Administración Integral de Riesgos 3
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MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%)
EU 1.49 1.47 1.88 México 5.16 5.24 6.51
Zona Euro 1.26 1.25 1.83 Chile 5.00 5.03 4.95
Japón 0.78 0.77 0.99 Brasil 9.81 9.82 12.61
Reino Unido 1.55 1.53 1.98 Portugal 10.51 10.58 13.36
Italia 6.06 5.91 7.11 Grecia 24.90 25.33 34.96
España 6.66 6.64 5.09 Irlanda 8.21 7.74 8.21
Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario
Cierre 2011Actual PrevioCierre
2011Actual Previo
DiariaAcum en
2012
Índice General de Commodities* 1.2 0.8 1,533.0 1,542 1,521
WTI (usd/barril) 1.2 (11.9) 87.10 97.3 98.8
Mezcla Mexicana (usd/barril) 2.1 (10.4) 94.08 104.9 105.0
Oro (usd/onza troy) 1.1 1.7 1,589.7 1,647.2 1,563.7
Plata (usd/onza troy) 0.6 (1.9) 27.3 30.8 27.8
Cobre (usd/kg) 2.3 2.1 355.5 371.4 348.4
Indice Agricola 1.3 11.3 1,945 1,747 1,746
Maiz (usd/bushel) 0.0 19.9 7.6 6.4 6.3
*Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: Bloomberg,
USDA, UBS Investment Bank.
Variación %Precio
actual
Prom.
2012
Cierre
2011
RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base)
Cierre Prom.
Colombia 127 132 100 219 154 131
México 123 126 104 220 153 130
Brasil 143 149 109 221 161 133
Francia 171 176 98 253 222 129
Italia 496 503 249 596 484 302
España 555 569 298 628 380 320
Irlanda 542 545 485 1,234 724 708
Portugal 835 826 742 1,584 1,082 812
*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg
2011Maximo
en 12
meses
Valor
actual
Valor
Previo
Minimo
en 12
meses
TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %)
prom. cierre
Tasas Nacionales
Tasa Objetivo Banxico 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50
Fondeo Bancario* 4.46 4.47 4.49 4.48 4.51
Cetes 28 días 4.16 4.17 4.30 4.24 4.31
Cetes 91 días 4.43 4.36 4.41 4.35 4.49
Cetes 182 días 4.51 4.49 4.49 4.51 4.55
Cetes 364 días 4.60 4.59 4.61 4.65 4.57
TIIE 28 4.79 4.79 4.77 4.82 4.80
TIIE 91 4.80 4.80 4.78 4.85 4.82
Bonos de tasa fija (subasta primaria)
3 años 4.71 4.72 4.89 5.33 5.00
5 años 4.79 5.07 5.13 6.01 5.30
10 años 5.94 6.22 6.21 6.65 6.46
20 años 6.61 7.25 7.13 7.85 7.60
30 años 6.22 7.67 7.12 8.00 7.76
UDIS 4.75 4.75 4.74 4.59 4.69
Udibonos 10 años 1.62 2.20 2.27 2.56 2.46
Udibonos 30 años 3.02 3.57 3.59 3.90 3.90
UMS 2017 (dólares) 1.67 1.66 2.16 3.09 2.44
Instrumentos IPAB (sobretasa)
BPA´s 1 año 1\ 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25
BPAT´s 5 años 2\ 0.37 0.38 0.36 0.28 0.37
BPA 182 7 años 3\ 0.19 0.23 0.30 0.24 0.21
BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%)
prom. cierre
MBONO Jun-2014 4.59 4.63 4.72 5.43 5.02
MBONO Dic-2014 4.62 4.67 4.81 5.59 5.12
MBONO Dic-2015 4.70 4.73 4.98 5.87 5.38
MBONO Dic-2024 5.28 5.35 6.22 7.06 6.64
MBONO Jun-2027 5.72 5.77 6.68 7.41 7.09
1\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días.
2\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 91 días.
3\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 182 días.
Tasa
actual
Tasa
anterior
Prom.
2012
2011
Tasa
actual
Tasa
anterior
Prom.
2012
2011
TASAS DE INTERÉS EN EU ( %)
prom. cierre
Fondos Federales E.U. 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25
T-Bill 3 meses 0.09 0.10 0.08 0.06 0.03
5 años 0.62 0.62 0.82 1.50 0.83
10 años 1.49 1.47 1.89 2.76 1.88
30 años 2.57 2.56 3.01 3.90 2.89
Libor 3 meses 0.46 0.46 0.49 0.34 0.58
Libor 12 meses 1.07 1.07 1.07 0.83 1.13
Tasa PRIME 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25
Tasa
actual
Tasa
anterior
Prom.
2012
2011
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2,000
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40
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60
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WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER.
CRÉDITOS BANCARIOS tasa nacional promedio (%)
jun-11 dic-10 dic-09 dic-08 dic-07
Total 13.5 13.2 14.7 16.6 15.9
Empresarial 8.6 8.6 8.9 11.6 10.3
Vivienda 11.2 11.7 11.0 11.1 10.8
Bienes Consumo Duradero 25.7 23.6 29.2 27.2 25.8
Tarjetas de crédito 26.9 25.8 30.1 29.7 26.4
Nota: La tasa cobrada ponderada se calcula sobre créditos vigentes y no incluye
comisiones. Fuente: ABM con información del Intercambio bancario.
1/ Con información al cierre del viernes 13 de julio de 2012.
Dirección de Análisis Económico y Administración Integral de Riesgos 4
16 de julio, 2012
Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día
IPyC S&P´s 500
1,100
1,150
1,200
1,250
1,300
1,350
1,400
1,450
jul-11 ago-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12
Promedio móvil 23 días
Promedio móvil 100 días
diaria mensualAcum en
2012Anual
IPyC (Mex) 40,498.47 0.57 9.04 9.23 11.71 69.33 2.82 16.90 8.54
Dow Jones (EU) 12,777.09 1.62 2.25 4.58 2.29 40.99 2.68 12.93 8.49
S&P 500 (EU) 1,356.78 1.65 3.19 7.89 2.96 44.12 2.14 13.68 9.28
Bovespa (Brasil) 54,330.51 1.70 (2.37) (4.27) (10.45) 38.38 1.09 11.39 8.83
Dax (Alemania) 6,557.10 2.15 6.58 11.17 (9.78) 53.46 1.24 14.11 8.66
FTSE 100 (Reino Unido) 5,666.13 1.03 3.32 1.68 (4.07) 51.54 1.62 10.98 7.91
CAC40 (Francia) 3,180.81 1.46 4.98 0.66 (16.15) 47.37 1.03 10.48 15.14
Nikkei 225 (Japon) 8,724.12 0.05 1.81 3.18 (12.54) 38.10 1.10 20.79 7.59
SSE Composite (China) 2,185.90 0.02 (5.24) (0.61) (22.49) 37.15 1.65 11.77 7.53
Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100.
Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja.
Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.
Índice
Variación %: RSI del
Precio*
(9 dias)
MERCADOS ACCIONARIOS
Precio /
Valor en
Libros
Precio /
Utilidades
Valor de la
Empresa /
EBITDA 12
meses)
-1.3
-1.2
-1.0
-1.0
-0.5
2.6
2.7
2.7
3.0
3.3
FEMSAUBD
MFRISCOA
URBI
GMODELOC
BIMBOA
ARA
COMERUBC
CEMEXCPO
GFNORTEO
OHLMEX
-59.8
-35.7
-24.9
-16.5
-15.9
35.7
36.8
42.1
44.0
65.6
ELEKTRA
AXTELCPO
URBI
OHLMEX
HOMEX
AC
MEXCHEM
ALFA
ICA
GFNORTEO
Expectativa SOPORTE: 39,780 RSI 8 DÍAS 71.31 MACD
EN RESISTENCIA RESISTENCIA: 40,670 SOBRE COMPRA BAJA
Tuvo un cambio en su señal que sugiere alzas adicionales a 40,670 en un movimiento inicial,
aunque la principal expectativa alcista se encuentra hasta los 41,800 puntos, pero si antes
regresa a 40,000 el riesgo será de una mayor caída del mercado.
Expectativa SOPORTE: 1,330 RSI 8 DÍAS 55.40 MACD
CONSOLIDACIÓN RESISTENCIA: 1,370 NEUTRAL BAJA
Ha tenido una consolidación cerca de los 1,350, donde podría tener un movimiento alcista en
busca de su resistencia en los 1,370.
/1
31,500
32,000
32,500
33,000
33,500
34,000
34,500
35,000
35,500
36,000
36,500
37,000
37,500
38,000
38,500
39,000
39,500
40,000
40,500
41,000
jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12
Promedio móvil 23 días
Promedio móvil 100 días
1/ Con información al cierre del viernes 13 de julio de 2012.
Dirección de Análisis Económico y Administración Integral de Riesgos 5
16 de julio, 2012
Tasas de interés vigentes del 10 al 16 de julio de 2012 (% anual)
Pagaré con rendimiento liquidable al vencimiento (PRLV) en moneda nacional
Inversión a plazo en dólares: Tasa de interés (% anual)
Certificados de Depósito (CEDES)
/1
De 10,000 a 49,999
De 50,000 a 99,999
De 100,000 a 499,999
De 500,000 a 999,999
De 1,000,000 a 4,999,999
Más de 5,000,000
Rangos (pesos)
1 7 14 21 28 91 180 360
10,000-99,999 3.33 3.43 3.60 3.61 3.77 3.99 4.03 4.13
100,000-999,999 3.76 3.87 4.06 4.10 4.21 4.46 4.49 4.67
1,000,000-4,999,999 4.12 4.23 4.33 4.43 4.57 4.68 4.72 4.78
5,000,000-9,999,999 4.31 4.38 4.46 4.55 4.67 4.70 4.74 4.80
Mas de 10,000,000 4.36 4.43 4.51 4.60 4.72 4.75 4.79 4.85
Rangos (pesos)Plazos (días)
Ta
sa
s B
ruta
s
84 168 364
3.69 3.73 3.80
3.94 3.97 4.05
4.17 4.21 4.30
4.41 4.45 4.55
4.50 4.55 4.65
4.69 4.74 4.85
Bruta (plazos días)
1 7 28 91 182 360
De 10,000 a 24,999 0.00 0.00 0.28 0.33 0.41 0.44
De 25,000 a 49,999 0.18 0.19 0.50 0.54 0.60 0.64
De 50,000 a 99,999 0.42 0.43 0.66 0.70 0.78 0.82
De 100,000 a 999,999 0.55 0.56 0.74 0.79 0.85 0.89
Más de 1,000,000 0.59 0.60 0.90 1.00 1.15 1.30
Rangos (dólares)Tasas Brutas (plazos días)
Inversionista Clasificación Fondo Precios 90 díasAcumulado
2012
+CIGUB BF-5 1.379403 2.73% 2.67%
+CIGUB BF-7 1.351746 2.14% 2.08%
+CIPLUS BF 1.604232 3.06% 2.26%
+CIUSD BF 1.153954 0.96% -11.02%
+CIUSD BF-D 0.086750 -2.18% -1.89%
TC SPOT
(anulaizada)13.3020 3.15% -9.23%
+CIBOLS BF 1.74024 -1.25% -1.28%
IPC 40,498.47 3.70% 8.91%
+CIGUB BM-3 1.419690 3.32% 3.27%
+CIGUB BM-5 1.391223 2.73% 2.68%
+CIGUB BMS-5 1.391114 2.73% 2.67%
DEUDA M.P. +CIPLUS BM 1.604231 3.06% 2.26%
+CIUSD BM 1.168698 1.59% -10.42%
+CIUSD BM-D 0.087859 -1.55% -1.26%
+CIGUB BE-1 1.486927 4.27% 4.21%
+CIGUB BE-3* 1.408481 2.81% 2.00%
+CIGUB BE-5 1.440458 3.34% 3.28%
+CIGUB BES-5* 1.440458 3.34% 3.28%
D Rendimiento en dólares
1 Rendimientos Netos. Incluyen el descuento por concepto de ISR
2 Tasas Efectivas *Rendimientos Estimados: +CIPLUS BM (Nov-11 a 23-Mar),
+CIGUB BES-5 (Jul-11 a 27-Mar-12), BE-3 (Inicia op. 29-Mar)
Hoy Ayer Variación
SPOT Valmer 13.3020 13.4460 -1.07%
Características Rendimientos1
PERSONAS
FISICAS
RENTA VARIABLE2
PERSONAS
MORALES
DEUDA CORTO
PLAZO
PERSONAS
EXENTAS
DEUDA CORTO
PLAZO
DEUDA CORTO
PLAZO
DEUDA MEDIANO
PLAZO
Tipo de Cambio
DEUDA DÓLARES
CORTO PLAZO
DEUDA DÓLARES
CORTO PLAZO
1/ Con información al cierre del viernes 13 de julio de 2012.
Dirección de Análisis Económico y Administración Integral de Riesgos 6
16 de julio, 2012
/1
Actualización reciente
INFLACIÓN EDE JUNIO DE 2012 (var. %)
Mensual Acum. Anual Anual
(mayo '12) Mensual Acum. Anual
Anual
(mayo '12)
INPC 0.46 0.80 4.34 3.85 Servicios
Subyacente 0.22 1.76 3.50 3.48 No Subyacente 1.30 -2.34 7.26 5.15
Mercancías 0.36 2.76 4.66 4.50 Agropecuarios 2.62 1.92 11.29 5.60
Servicios 0.09 0.93 2.54 2.63 Energét. y Tarif. Gob. 0.54 -4.69 5.02 4.89
Fuente: INEGI.
Por actividades
I-12 IV-11 III-11 II-11 I-11 2011 I-12 IV-11 III-11 II-11
PIB 4.6 3.9 4.3 3.1 4.4 3.9 Consumo Privado 4.3 4.3 4.7 4.0
Gasto Gubernamental 2.9 1.8 0.7 -1.4
Primarias 6.8 0.3 0.3 -9.2 -2.9 -3.0 Inversión Privada 8.6 5.9 9.1 10.7
Secundarias 4.5 3.5 3.5 3.5 5.4 4.0 Exportaciones 5.1 3.1 4.3 7.0
Terciarias 5.0 4.4 4.9 3.4 4.2 4.2 Importaciones 7.1 3.8 6.5 7.2
Fuente: INEGI. Base 2003. *Pronóstico CI Banco.
Por componentes
PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual)
may-12 ene-may 2011 2010 may-12 ene-may '12 2011
IGAE 4.7* 4.7* 4.0 5.6 Total de Trabajadores (miles)** 15,614.3 68.4 411.9 590.8
Actividades Primarias 8.5* 7.4* -0.7 6.1 Permanentes (miles) 13,547.1 55.2 280.4 440.9
Actividades Secundarias 3.1 4.0 3.8 6.1 Eventuales Urbanos (miles) 2,067.2 13.3 131.5 149.9
Ind. Manufactureras 3.7 4.9 5.1 9.9 may-12 abr-12 mar-12 feb-12
Actividades Terciarias 5.4* 5.1* 4.3 5.1 Tasa de desempleo 4.83% 4.86% 4.62% 5.33%
Ventas al menudeo 2.5* 4.7* 3.5 2.4 ** Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS.
Fuente: INEGI. *Información a abril Fuente: IMSS.
Variación % real anual Total
may-12
Creación/pérdida neta de empleos
ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual)
may-12 abr-12ene-may
'122011 may-12 abr-12
ene-may
'122011
Exportaciones 6.7 11.6 9.4 17.2 Importaciones 7.4 12.1 9.8 28.6
Petroleras -13.6 1.4 2.6 35.3 Consumo 5.0 17.6 10.8 26.2
No Petroleras 10.6 13.7 10.7 14.2 Bienes Intermedios 7.3 10.6 9.0 34.5
Manufactureras 10.4 13.9 10.4 13.4 Bienes de Capital 11.7 15.5 15.1 -1.3
Automotriz 13.3 19.6 14.9 21.9 Balanza Comercial (md) 363 560 2,688 -3,009
may-12 abr-12ene-may
'122011 jul-12 1/ jun-12 2011 2010
Ingresos por Remesas 7.8 8.2 6.5 6.8 Reservas Internacionales 157.8 157.3 142.5 113.6
Ingresos por Turismo Internacional 7.4 -0.1 5.6 -0.8
Inversión Extranj. Directa (mmd) 4.37* 19.44
1/ Saldo al 06 de julio de 2012. *enero-marzo. Fuente: INEGI y Banco de México.
Variación % anual
Variación % anual
SECTOR EXTERNO
Variación % anual
Saldo a f in de periodo (mmd)
EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS
2012 1 T. '12 4 T. '11 2011 2010
PIB 1/ 1.9 3.0 1.7 3.0
PIB México (var. % real anual) 3.90 jun '12 may '12 abr '12 mar '12
Inflación (var. % anual) 3.80 Precios al consumidor 2/ -0.3 0.0 0.3
Cetes 28 (cierre) 4.40 Precios al consumidor 3/ 1.8 2.3 2.7
Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) 12.50 Producción industrial 2/ -0.1 1.0 -0.5
PIB Estados Unidos (var. % real anual) 2.60 Producción industrial 3/ 4.7 5.2 3.6
Nota: Series desestacionalizadas. Tasa de desempleo (%) 8.2 8.2 8.1 8.2
1/ Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación % anual. Empleo generado (miles) 80 77 68 143
4/ M ichigan Consumer Confidence Sentiment. jul '12 jun '12 may '12 abr '12
Fuente: Bureau of Economic Analysis, B loomberg Confianza del consumidor 4/ 73.5 73.2 79.3 76.4
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