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ÍNDICE

SESIÓN 11CRONOGRAMA DE PAGOS

1

2

3

4

5

6

7

8

PROF. JOSE LEON

Cuotas DecrecientesCuotas ConstantesCon periodo de Gracia ParcialCon periodo de Gracia TotalCon variación de tasasRefinanciamientoFechas fijasEjercicios propuestos

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CRONOGRAMA DE PAGOS

CUOTAS DECRECIENTES - AMORTIZACIÓN CONSTANTE

Préstamo 12000.00Moneda Nuevos solesNúmero de cuotas 12Periodo de pago MensualTEA 60.1033%TEM 4.0000%Amortización S/. 1,000.00

Periodo Amortización Interés Cuota Saldo0 12000.00

1 1000.00 480.00 1480.00 11000.00

2 1000.00 440.00 1440.00 10000.00

3 1000.00 400.00 1400.00 9000.00

4 1000.00 360.00 1360.00 8000.00

5 1000.00 320.00 1320.00 7000.00

6 1000.00 280.00 1280.00 6000.00

7 1000.00 240.00 1240.00 5000.00

8 1000.00 200.00 1200.00 4000.00

9 1000.00 160.00 1160.00 3000.00

10 1000.00 120.00 1120.00 2000.00

11 1000.00 80.00 1080.00 1000.00

12 1000.00 40.00 1040.00 0.00

Totales 12000.00 3120.00 15120.00

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CRONOGRAMA DE PAGOS

CUOTAS CONSTANTES O FIJAS

Préstamo 12000.00Moneda DólaresNúmero de cuotas 12Periodo de pago mensualTEA 40.0000%TEM 2.84%Cuota 1194.32

Periodo Amortización Interés Cuota Saldo0 12000.00

1 853.08 341.23 1194.32 11146.92

2 877.34 316.98 1194.32 10269.57

3 902.29 292.03 1194.32 9367.28

4 927.95 266.37 1194.32 8439.33

5 954.34 239.98 1194.32 7485.00

6 981.47 212.84 1194.32 6503.52

7 1009.38 184.94 1194.32 5494.14

8 1038.09 156.23 1194.32 4456.05

9 1067.61 126.71 1194.32 3388.45

10 1097.96 96.35 1194.32 2290.48

11 1129.19 65.13 1194.32 1161.30

12 1161.30 33.02 1194.32 0.00

Totales 12000.00 2331.82 14331.82

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CRONOGRAMA DE PAGOS

CUOTAS CONSTANTES CON PERÍODO DE GRACIA PARCIAL

Préstamo 12000.00 TEA 40.00%Número de meses 12 TEM 2.84%Períodos de gracia parcial 3 Cuota 1529.99

Periodo Amortización Interés Cuota Saldo0 12000.00

1 0.00 341.23 341.23 12000.00

2 0.00 341.23 341.23 12000.00

3 0.00 341.23 341.23 12000.00

4 1188.75 341.23 1529.99 10811.25

5 1222.56 307.43 1529.99 9588.69

6 1257.32 272.67 1529.99 8331.37

7 1293.08 236.91 1529.99 7038.29

8 1329.85 200.14 1529.99 5708.45

9 1367.66 162.33 1529.99 4340.78

10 1406.55 123.44 1529.99 2934.23

11 1446.55 83.44 1529.99 1487.68

12 1487.68 42.30 1529.99 0.00

Totales 12000.00 2793.59 14793.59

Una empresa obtiene un préstamo de una entidad financiera por S/. 12,000 para ser cancelado en 12 meses con el método cuotas constantes a una TEA del 40% con 3 períodos de gracia parcial (no paga amortización pero sí paga intereses). Se pide:a. El importe del pago mensual y b. Elaborar el cronograma.

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CRONOGRAMA DE PAGOS

CUOTAS CONSTANTES CON PERÍODO DE GRACIA TOTAL

Préstamo 12000.00 TEM

Moneda Dólares NUEVO CAPITALNúmero de meses 12 P. GRACIATEA 40.0000% Cuota

Período Amortización Interés Cuota0

1 0.00 341.23 0.00

2 0.00 350.94 0.00

3 0.00 360.92 0.00

4 1293.08 371.18 1664.26

5 1329.85 334.41 1664.26

6 1367.66 296.59 1664.26

7 1406.55 257.70 1664.26

8 1446.55 217.71 1664.26

9 1487.68 176.57 1664.26

10 1529.99 134.27 1664.26

11 1573.49 90.76 1664.26

12 1618.24 46.02 1664.26

Totales 13053.09 2978.30 14978.30

Una empresa obtiene un préstamo de una entidad financiera por S/. 12,000 para ser cancelado en 12 meses con el método cuotas constantes a una TEA del 40% con 3 periodos de gracia total (no paga amortización ni intereses). Se pide:a. El importe del pago mensual y b. Elaborar el cronograma.

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CUOTAS CONSTANTES CON PERÍODO DE GRACIA TOTAL

2.84%13053.09

31664.26

Saldo12000.0012341.2312692.1713053.0911760.0110430.179062.517655.956209.404721.723191.731618.24

0.00

Una empresa obtiene un préstamo de una entidad financiera por S/. 12,000 para ser cancelado en 12 meses con el método cuotas constantes a una TEA del 40% con 3 periodos de gracia total (no paga amortización ni intereses). Se pide:a. El importe del pago mensual y b. Elaborar el cronograma.

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CRONOGRAMA DE PAGOS

CUOTAS CONSTANTES SIN PLAZO DE GRACIA Y CON CAMBIO DE TASA

Capital 12000.00Moneda Nuevos Soles Variación de tasa

30.00%Plazo 12 Meses A partir delTipo de cuota Constante Saldo deudor

2.21%

Fecha de desembolso 12/5/2010Forma de pago cada 30 días

Periodo Fecha de pago Amortización Interés Cuota

0123456789

101112

Totales

TEA1 TEA2

TEM1 TEM2

Cuota1 Cuota2

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CUOTAS CONSTANTES SIN PLAZO DE GRACIA Y CON CAMBIO DE TASA

Variación de tasa

40.00%

5

40.00%

Saldo

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CRONOGRAMA DE PAGOS

REFINANCIAMIENTO

Capital 18000.00

Nùmero de cuotas 24

TEA 18.50%

TEM 1.42%

Cuota 890.78

Periodo Amortización Interés Cuota Saldo0 18,000.00 1 634.36 256.42 890.78 17365.642 643.40 247.39 890.78 16722.253 652.56 238.22 890.78 16069.694 661.86 228.92 890.78 15407.835 671.29 219.50 890.78 14736.546 680.85 209.93 890.78 14055.697 690.55 200.23 890.78 13365.158 700.39 190.40 890.78 12664.769 710.36 180.42 890.78 11954.40

10 720.48 170.30 890.78 11233.9211 730.75 160.04 890.78 10503.1712 741.16 149.63 890.78 9762.0113 751.71 139.07 890.78 9010.3014 762.42 128.36 890.78 8247.8815 773.28 117.50 890.78 7474.5916 784.30 106.48 890.78 6690.2917 795.47 95.31 890.78 5894.8218 806.81 83.98 890.78 5088.0119 818.30 72.48 890.78 4269.7120 829.96 60.83 890.78 3439.7621 841.78 49.00 890.78 2597.9822 853.77 37.01 890.78 1744.2023 865.93 24.85 890.78 878.2724 878.27 12.51 890.78 0.00

Se adquiere una auto por US$ 18,000 al crédito. El plan establece el pago de 24 cuotas mensuales fijas y a una TEA de 18.50%.a. Elabore el cronograma de pagos correspondiente.

b. al vencimiento de la cuota 8, se cancela solo el 30% de la cuota, y se refinancia el saldo mediante el pago de 18 cuotas mensuales. Reestructure el cronograma de pagos correspondiente considerando una tasa de 22,50% anual que incluye la refinanciación.

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En la cuota N° 8:SaldoPago cuota 8Interés cuota 8Amortización cuota 8

Saldo cuota 8

Refinanciación:

CapitalTEATEMNumero de Cuotas

Cuota

Periodo Amortización Interés Cuota Saldo0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

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11

12

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CRONOGRAMA DE PAGOS

CUOTAS CONSTANTES A FECHA FIJA

Capital 15000.00 Tipo de cuotaMoneda Nuevos Soles TE (360 días)Plazo total 8 TEDPeriodo de pago mensual Fecha de desembolsoDía de pago en cada mes 24 Cuota por período

DIAS Período Fecha de pago Amortización Intereses Cuota

0 7/16/2010

39 1 8/24/2010 1732.65 271.39 2004.0431 2 9/24/2010 1813.59 190.45 2004.0430 3 10/24/2010 1844.96 159.07 2004.0431 4 11/24/2010 1866.10 137.93 2004.0430 5 12/24/2010 1896.50 107.53 2004.0431 6 1/24/2011 1920.12 83.92 2004.0431 7 2/24/2011 1947.68 56.36 2004.0428 8 3/24/2011 1978.40 25.63 2004.04

Totales 15000.00 1032.29 16032.29

no se pede usar la funcion pago .!

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CUOTAS CONSTANTES A FECHA FIJA

Contante18.00%

7/16/20102,004.04

15000.0013267.3511453.769608.807742.705846.203926.081978.40

0.00

Saldo de Capital

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H11
=E4/(((1+E10)^(-C16+C15))+((1+E10)^(-C17+C15))+((1+E10)^(-C18+C15))+((1+E10)^(-C19+C15))+((1+E10)^(-C20+C15))+((1+E10)^(-C21+C15))+((1+E10)^(-C22+C15))+((1+E10)^(-C23+C15))+((1+E10)^(-C24+C15))+((1+E10)^(-C25+C15))+((1+E10)^(-C26+C15))+((1+E10)^(-C27+C15)))
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CRONOGRAMA DE PAGOS

CUOTAS DECRECIENTES - AMORTIZACION CONSTANTE

Préstamo 20000.00

Moneda Dólares

Número de Pagos 15

TEA 32.00%

Periodo de pago mensual

TEM Amortización

Periodo Amortización Interés Cuota Saldo0123456789

101112131415

Totales

CUOTAS CONSTANTES O FIJAS

Préstamo 25000.00

Moneda Dólares

Número de cuotas 24

TEA 35.0000%

Periodo de pago mensual

TEM CUOTA:

Periodo Amortización Interés Cuota Saldo0

1

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2

3

4

5

6

7

8

9

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13

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15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

Totales

CUOTAS CONSTANTES CON PERÍODO DE GRACIA TOTAL

CapitalPlazoPeriodo de pagoPeriodos de Gracia ParcialTEATEMNuevo CapitalCuota

Periodo Fecha de pago Amortización Interés Cuota

0

1

2

3

Una empresa obtiene un préstamo de una entidad financiera por S/. 30,000 para ser cancelado en 18 meses, cada 30 días con cuotas constantes y con una tasa del 25% TEA, incluido 4 periodos de gracia total. La fecha de desembolso es el 18/08/2008. Se pide calcular el importe del pago mensual y elaborar el cronograma correspondiente.

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4

5

6

7

8

9

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13

14

15

16

17

18

Totales

CUOTAS CONSTANTES SIN PLAZO DE GRACIA Y CON CAMBIO DE TASA

Capital S/. 15,000.00

Moneda Nuevos Soles

20.00%Plazo 12 meses

Tipo de cuota Constante

Fecha de desembolso 6/17/2009Forma de pago cada 30 días

Periodo Fecha de pago Amortización Interés Cuota

Totales

TEA1

TEM1

Cuota1

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CUOTAS DECRECIENTES - AMORTIZACION CONSTANTE

0.0234056908$1,333

Periodo Amortización Interés Cuota Saldo0 20,000.00

1 1,333.33 468.11 1,801.45 18,666.67

2 1,333.33 436.91 1,770.24 17,333.33

3 1,333.33 405.70 1,739.03 16,000.00

4 1,333.33 374.49 1,707.82 14,666.67

5 1,333.33 343.28 1,676.62 13,333.33

6 1,333.33 312.08 1,645.41 12,000.00

7 1,333.33 280.87 1,614.20 10,666.67

8 1,333.33 249.66 1,582.99 9,333.33

9 1,333.33 218.45 1,551.79 8,000.00

10 1,333.33 187.25 1,520.58 6,666.67

11 1,333.33 156.04 1,489.37 5,333.33

12 1,333.33 124.83 1,458.16 4,000.00

13 1,333.33 93.62 1,426.96 2,666.67

14 1,333.33 62.42 1,395.75 1,333.33

15 1,333.33 31.21 1,364.54 0.00

Totales 20,000.00 3,744.91 23,744.91

CUOTAS CONSTANTES O FIJAS

2.5324%

Periodo Amortización Interés Cuota Saldo0 25,000.00

1 769.73 633.10 1,402.83 24,230.27

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2 789.22 613.61 1,402.83 23,441.05

3 809.21 593.62 1,402.83 22,631.84

4 829.70 573.13 1,402.83 21,802.14

5 850.71 552.12 1,402.83 20,951.43

6 872.25 530.58 1,402.83 20,079.18

7 894.34 508.49 1,402.83 19,184.84

8 916.99 485.84 1,402.83 18,267.84

9 940.21 462.62 1,402.83 17,327.63

10 964.02 438.81 1,402.83 16,363.61

11 988.44 414.39 1,402.83 15,375.17

12 1,013.47 389.36 1,402.83 14,361.70

13 1,039.13 363.70 1,402.83 13,322.57

14 1,065.45 337.38 1,402.83 12,257.12

15 1,092.43 310.40 1,402.83 11,164.69

16 1,120.09 282.74 1,402.83 10,044.60

17 1,148.46 254.37 1,402.83 8,896.14

18 1,177.54 225.29 1,402.83 7,718.59

19 1,207.36 195.47 1,402.83 6,511.23

20 1,237.94 164.89 1,402.83 5,273.29

21 1,269.29 133.54 1,402.83 4,004.00

22 1,301.43 101.40 1,402.83 2,702.57

23 1,334.39 68.44 1,402.83 1,368.18

24 1,368.18 34.65 1,402.83 0.00

Totales 25,000.00 8,667.91 33,667.91

CUOTAS CONSTANTES CON PERÍODO DE GRACIA TOTAL

Capital 10,000.00Plazo 18Periodo de pago Cada 30 díasPeriodos de Gracia Parci 4 mesesTEA 30.00%TEM 2.21%Nuevo Capital 10,913.93Cuota 914.92

Saldo Deudor Periodo Amortización Interés Cuota

0 8/16/2008

1 9/15/2008 221.04

2 10/15/2008 225.93

3 11/14/2008 230.92

Una empresa obtiene un préstamo de una entidad financiera por S/. 30,000 para ser cancelado en 18 meses, cada 30 días con cuotas constantes y con una tasa del 25% TEA, incluido 4 periodos de gracia total. La fecha de desembolso es el 18/08/2008. Se pide calcular el importe del pago mensual y elaborar el cronograma correspondiente.

Fecha de pago

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4 12/14/2008 236.03

5 1/13/2009 673.67 241.25 914.92

6 2/12/2009 688.56 226.36 914.92

7 3/14/2009 703.78 211.13 914.92

8 4/13/2009 719.34 195.58 914.92

9 5/13/2009 735.24 179.68 914.92

10 6/12/2009 751.49 163.43 914.92

11 7/12/2009 768.10 146.81 914.92

12 8/11/2009 785.08 129.84 914.92

13 9/10/2009 802.44 112.48 914.92

14 10/10/2009 820.17 94.74 914.92

15 11/9/2009 838.30 76.61 914.92

16 12/9/2009 856.83 58.08 914.92

17 1/8/2010 875.77 39.14 914.92

18 2/7/2010 895.13 19.79 914.92

Totales 10,913.93 2,130.95 12,808.85

CUOTAS CONSTANTES SIN PLAZO DE GRACIA Y CON CAMBIO DE TASA

VARIACION DE TASA

48.62%

A partir del 8Saldo deudor mes

A partir del: 8

1.53% Saldo Deudor 6,583.82

1,377.85 TEM 3.36%

1,452.29

Saldo Periodo Amortización Interés Cuota

0 6/17/2009

1 7/17/2009 1,148.21 229.64 1,377.85

2 8/16/2009 1,165.79 212.06 1,377.85

3 9/15/2009 1,183.64 194.22 1,377.85

4 10/15/2009 1,201.76 176.10 1,377.85

5 11/14/2009 1,220.16 157.70 1,377.85

6 12/14/2009 1,238.84 139.02 1,377.85

7 1/13/2010 1,257.80 120.05 1,377.85

8 2/12/2010 1,231.27 221.02 1,452.29

9 3/14/2010 1,272.61 179.68 1,452.29

10 4/13/2010 1,315.33 136.96 1,452.29

11 5/13/2010 1,359.48 92.81 1,452.29

12 6/12/2010 1,405.12 47.17 1,452.29

Totales 15,000.00 1,906.42 16,906.42

TEA2

TEM2

Cuota2

Cuota2

Fecha de pago

Page 28: 01 SESION 11 AFE 2012 - CLASES

CUOTAS CONSTANTES CON PERÍODO DE GRACIA TOTAL

10,000.00

10,221.04

10,446.98

10,677.90

Una empresa obtiene un préstamo de una entidad financiera por S/. 30,000 para ser cancelado en 18 meses, cada 30 días con cuotas constantes y con una tasa del 25% TEA, incluido 4 periodos de gracia total. La fecha de desembolso es el 18/08/2008. Se pide calcular el importe del pago mensual y elaborar el cronograma correspondiente.

Saldo Deudor

Page 29: 01 SESION 11 AFE 2012 - CLASES

10,913.93

10,240.26

9,551.69

8,847.91

8,128.57

7,393.33

6,641.84

5,873.73

5,088.65

4,286.22

3,466.04

2,627.74

1,770.90

895.13

0.00

CUOTAS CONSTANTES SIN PLAZO DE GRACIA Y CON CAMBIO DE TASA

Saldo

15,000.00

13,851.79

12,686.00

11,502.36

10,300.61

9,080.45

7,841.62

6,583.82

5,352.54

4,079.93

2,764.60

1,405.12

0.00