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VISIÓN HISTÓRICA MERCADO INMOBILIARIO

GRAN SANTIAGO

GfK Growth from Knowledge

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Veamos Historia

Los cambios…

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Una Imagen

vale más que 1.000 Palabras…

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Vista desde Cerro San Cristobal hacia el Sur- Año1950

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Av Providencia – Año 1940

Providencia – Año 1920

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Escuela Militar - Año1950

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Barrio El Golf – Decada1940

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Barrio El Golf – Decada1940

9 © GfK Adimark | Área de Estudios Territoriales | Santiago, Octubre 2015

Isidora Goyenechea / Av. El Bosque – Año 1965

10 © GfK Adimark | Área de Estudios Territoriales | Santiago, Octubre 2015

Av Providencia – Año 1940

11 © GfK Adimark | Área de Estudios Territoriales | Santiago, Octubre 2015

Torres de Tajamar – Año 1962

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Av. Kennedy – Vespucio Norte Año 1972

13 © GfK Adimark | Área de Estudios Territoriales | Santiago, Octubre 2015

Av. Kennedy – Manquehue Año 1983

14 © GfK Adimark | Área de Estudios Territoriales | Santiago, Octubre 2015

Rotonda Perez Zujovic – Año 1982

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Av Providencia / Ricardo Lyon– Año 1960

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Plaza Baquedano - Año 1930

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Plaza Baquedano - Año 1960

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¿Veamos

que nos

dicen

nuestras

cifras?

GfK Adimark

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Oferta de Viviendas Nuevas en el Gran Santiago

Unidades (1981– 2015)

Un

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Crisis Económica 82

5.950 Unidades

1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Crisis Asiática

12.285 Unidades

Crisis Financiera

47.780 Unidades Hitos históricos que han afectado la Oferta de Viviendas Efecto Reforma

Tributaria IVA

35.387

Terremoto 27F

35.557 Unidades

1980 1990

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Oferta de Viviendas Nuevas en el Gran Santiago

Unidades (1981– 2015)

Un

ida

de

s

Crisis Económica 82

5.950 Unidades

1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Crisis Asiática

12.285 Unidades

Crisis Financiera

47.780 Unidades Hitos históricos que han afectado la Oferta de Viviendas Efecto Reforma

Tributaria IVA

35.387

Terremoto 27F

35.557 Unidades

1990 2002

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10.000

20.000

30.000

40.000

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3

1

Oferta de Viviendas Nuevas en el Gran Santiago

Unidades (1981– 2015)

Un

ida

de

s

Crisis Económica 82

5.950 Unidades

1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Crisis Asiática

12.285 Unidades

Crisis Financiera

47.780 Unidades Hitos históricos que han afectado la Oferta de Viviendas Efecto Reforma

Tributaria IVA

35.387

Terremoto 27F

35.557 Unidades

2002

22 © GfK Adimark | Área de Estudios Territoriales | Santiago, Octubre 2015

150 189 256 333

696 750

1269

1755

2437

3154

4318

5258 5500

444 440 375 301 233 231 200

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1870 1880 1890 1910 1925 1935 1940 1952 1960 1970 1982 1992 2002

Ha

bit

an

tes (

mil

es)

Años

Gran Santiago Santiago-Comuna

Evolución de la Población en Gran Santiago

(1870 a 2002)

Fuente: Municipalidad de Santiago

23 © GfK Adimark | Área de Estudios Territoriales | Santiago, Octubre 2015

Corporación para el Desarrollo de Santiago

Subsidio de Renovación Urbana por parte

del Ministerio de Vivienda y Urbanismo1

24 © GfK Adimark | Área de Estudios Territoriales | Santiago, Octubre 2015

Metro Santiago = Movilidad / Desarrollo

25 © GfK Adimark | Área de Estudios Territoriales | Santiago, Octubre 2015

Periodo donde se producen los grandes cambios en el sector

inmobiliario:

Se libera el

crédito (100%)

Cambian los estilos de vida

Metro de Santiago

Aparecen los Inversionistas

Subsidio de Renovación Urbana

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Menos de 20 20-40 40-60 60-80 80-100 100-120 120-140 140-160 160-180 180-200 Más de 200

1990 2000 2010 2015

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12000

16000

Menos de 500 500-1000 1000-1500 1500-2000 2000-2500 2500-3000 3000-3500 3500-4000 4000-4500 4500-5000 Más de 5000

1990 2000 2010 2015

Metraje útil

Precios promedios

un

ida

de

s

unid

ad

es

Como ha cambiado el mercado inmobiliario en los últimos 30 años

27 © GfK Adimark | Área de Estudios Territoriales | Santiago, Octubre 2015

El gran crecimiento del periodo esta dado por:

Profesionales jóvenes independientes.

Inversionistas

Relación Precio/ Ubicación

Conectividad

Demanda Clase Media

28 © GfK Adimark | Área de Estudios Territoriales | Santiago, Octubre 2015

¿Cómo ha cambiado el mercado Inmobiliario en

los últimos 30 años?

29 © GfK Adimark | Área de Estudios Territoriales | Santiago, Octubre 2015

25-Julio-2012

El mercado inmobiliario ha cambiado mucho en los últimos años (25 Años)

30 © GfK Adimark | Área de Estudios Territoriales | Santiago, Octubre 2015

Permisos de Edificación Acumulados Gran Santiago

Número de Viviendas (Período 2002 – 2014)

37.421

49.417

54.731

59.522

71.794

66.126

61.617

49.560

30.319

40.138 39.027

38.531

63.828

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

31 © GfK Adimark | Área de Estudios Territoriales | Santiago, Octubre 2015

Permisos de Edificación Acumulados - Número de Dptos

(Período 2002 – Julio 2015)

8.026

12.757 12.795

18.379 20.414

24.013 26.831

24.800

6.923

14.907 14.284 16.849

27.560

21.332 4.913

8.315

12.465

14.296

20.359 13.681

12.619

4.152

5.375

7.861 9.214

9.808

18.837

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Agosto - Diciembre

Enero - Julio

32 © GfK Adimark | Área de Estudios Territoriales | Santiago, Octubre 2015

Ranking Comunas según Número de Casas

Permisos Aprobados – Año 2014

1

2 3 4

5

Puente Alto: 2.459 permisos aprobados

Colina: 2.194 permisos aprobados

Lampa: 1.050 Permisos aprobados

Quilicura: 719 Permisos aprobados

Peñalolen: 628 Permisos aprobados

33 © GfK Adimark | Área de Estudios Territoriales | Santiago, Octubre 2015

Ranking Comunas según Número de Dptos

Permisos Aprobados – Año 2014

1 2 3 4

5

Santiago: 10.840 permisos aprobados

Estación Central: 7.710 permisos aprobados

Independencia: 4.252 Permisos aprobados

San Miguel: 3.681 Permisos aprobados

Las Condes: 3.174 Permisos aprobados

34 © GfK Adimark | Área de Estudios Territoriales | Santiago, Octubre 2015

¿Que nos

dice el

Mercado

Hoy?

Records

Reserva Record de

cotizaciones

Reforma

Tributaria Oportunidades

Irrepetible Compra ahora

Tiempo

limitado

IVA

Contexto

35 © GfK Adimark | Área de Estudios Territoriales | Santiago, Octubre 2015

190

La Incorporación de Proyectos Iniciando

Ventas en el 2015 es de:

Durante el 2014

fueron 317 los

proyectos que

iniciaron ventas.

Cantidad de Proyectos de Edificios Iniciando Ventas

105

198

268 271 260 317

190

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

36 © GfK Adimark | Área de Estudios Territoriales | Santiago, Octubre 2015

747

Actualmente la cantidad de Proyectos

de Edificios en Construcción a Julio

2015

En Diciembre

2014 eran 685 los

proyectos de

edificios en

construcción.

Cantidad de Proyectos de Edificios en Construcción

423 435 551 583

643 685 747

DIC 2009 DIC 2010 DIC 2011 DIC 2012 DIC 2013 DIC 2014 JUL 2015

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50

75

100

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150

175

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Santiago Providencia Las Condes Ñuñoa San Miguel

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Proyectos Trimestrales en Oferta

Comunas (1993 – 2015)

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4

Santiago Providencia Las Condes Ñuñoa San Miguel

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Oferta Trimestrales en Oferta

Comunas (1993 – 2015)

39 © GfK Adimark | Área de Estudios Territoriales | Santiago, Octubre 2015

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5000

10000

15000

20000

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2

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1

2

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4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

Oferta de Viviendas Nuevas - Entrega Inmediata

Unidades (1993 – Junio 2015)

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

40 © GfK Adimark | Área de Estudios Territoriales | Santiago, Octubre 2015

295 201 542 439

576 880

1.498

499

134 66 44 324

429

1144

698

1390

2196

5092 5209

2396

3226

2115 2025

930

1834

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

INMEDIATA DE 1 - 3MESES

DE 4 - 6MESES

DE 7 - 9MESES

DE 10 - 12MESES

DE 13 - 15MESES

DE 16 - 18MESES

DE 19- 21MESES

DE 22- 24MESES

DE 25- 27MESES

DE 28- 30MESES

DE 31- 33MESES

DE 34- 36MESES

Más de 37

CASAS DEPARTAMENTOS

Fecha de Entrega de la Actual Oferta de Viviendas

2do Trimestre 2015

Base : 5.174 unidaes Base : 29.008 unidaes

10.130 Unid 3.011 Unid

41 © GfK Adimark | Área de Estudios Territoriales | Santiago, Octubre 2015

295 201 542 439

576 880

1.498

499

134 66 44 324

429

1144

698

1390

2196

5092 5209

2396

3226

2115 2025

930

1834

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

INMEDIATA DE 1 - 3MESES

DE 4 - 6MESES

DE 7 - 9MESES

DE 10 - 12MESES

DE 13 - 15MESES

DE 16 - 18MESES

DE 19- 21MESES

DE 22- 24MESES

DE 25- 27MESES

DE 28- 30MESES

DE 31- 33MESES

DE 34- 36MESES

Más de 37

CASAS DEPARTAMENTOS

Fecha de Entrega de la Actual Oferta de Viviendas

2do Trimestre 2015

42 © GfK Adimark | Área de Estudios Territoriales | Santiago, Octubre 2015

21.697

13.514

19.369

34.492

27.783

12.968

16.000 14.773 15.256

19.814

22.236

29.539

36.933

39.367 37.772

29.370

32.552

28.591

34.089

40.941

37.381 38.658

0

10000

20000

30000

40000

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Venta Anual de Viviendas Nuevas en el Gran Santiago

Unidades (1993 – 2014)

2015 Efecto Reforma

Tributaria IVA

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Distribución de Venta Viviendas Nuevas en el Gran Santiago

Unidades (1993 – Junio 2015)

54%

Casas

46%

Departamentos

49%

Casas

51%

Departamentos

28%

Casas

72%

Departamentos

31%

Casas

69%

Departamentos

16%

Casas

84%

Departamentos

2015 1993 2000 2005 2010

44 © GfK Adimark | Área de Estudios Territoriales | Santiago, Octubre 2015

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Venta Trimestral según Estado de Construcción

2do Trimestre 2015 - (Unidades)

Venta en Blanco

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Venta en Verde y Blanco Acumulada de Departamentos

Marzo 2007 – Junio 2015 (Unidades)

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

50.000

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Venta Sin Escriturar

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¿Cuál es el Gran Cambio que Observamos?

De Propietario

a Inversionista

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¿Quién es este nuevo Inversionista?

Profesionales

Buen Poder Adquisitivo

Jóvenes Menores de 40 años

No Tienen un gran Capital

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Comprar a Largo Plazo

Plusvalía

Comunas Céntricas

Alternativa a la Bolsa / APV

¿Qué Busca este nuevo Inversionista?

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¿Cual es su objetivo principal?

Seguro de Vejez

Plusvalía

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20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

Casas Departamentos

Valor UF/m2 Promedio de Venta en Viviendas Nuevas

(1993 – 2015)

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

61,0 UF/m2

Departamentos:

48,7 UF/m2

Casas:

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1.290 UF

(35,3 UF/m2) 1.387 UF

(38,3UF/m2)

1.590UF (43,6 UF/m2)

)

1.914 UF (52,5 UF/m2)

Precio de un departamento de 1D 1B de 35m2 en Santiago Centro

2013

2014

2011

2012

2.037UF (55,5 UF/m2)

2015

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Santiago

Ñuñoa

Providencia

San Miguel

Las Condes

2000 2005 2010 2015

990 1.043 1.181 1.857

1.410 1.300 1.500 2.600

1.850 1.700 2.050 4.000

1.250 1.150 1.200 1.670

1.850 1.900 2.400 3.900

Evolución Valores UF Departamentos Nuevos

(2000 – 2015)

1Dormitorio en

Superficie Menor 50 m2

Aumento

2005/2015

78%

101%

131%

67%

106%

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Santiago

Ñuñoa

Providencia

San Miguel

Las Condes

2000 2005 2010 2015

1.600 1.700 1.850 2.900

2.250 2.200 2.400 4.150

2.500 2.610 3.210 5.950

2.050 1.700 1.850 2.600

2.700 2.770 3.380 6.250

Evolución Valores UF Departamentos Nuevos

(2000 – 2015)

2 Dormitorio en

Superficie 50-75 m2

Aumento

2005/2015

66%

89%

127%

52%

125%

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Entonces…

¿Cómo terminamos el 2015?

55 © GfK Adimark | Área de Estudios Territoriales | Santiago, Octubre 2015

Aumento

en la venta

Mayor

Oferta

Aumento Nuevos

Proyectos

Baja entrega

inmediata

Aumento en los

precios

¿Cómo estamos terminando el 2015 ….

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Año de las Promesas

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Qué esperamos para

el 2016…

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Baja

en las ventas

Menor

Oferta

Escasa

incorporación

Baja entrega

inmediata

Moderación en los

Precios

¿Qué esperamos para el 2016….

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Año de las Escrituras

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2017

PROXIMAMENTE

Y el 2017….

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2017

PROXIMAMENTE

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