VII Congreso Internacional “Día de la Energía”

XXXXXXXXXXXXXXXXX

22

1. Evolución del estado regulador relacionado al sector energético.

2. Evolución de las inversiones en el sector energético.

3. Comparación del presupuesto de Osinergmin con otras instituciones

Índice

33

Principales actores estatales en el sector energético (90s)

Actores estatales en el sector energía

CTE

Municipalidades distritales

MINEM

INDECOPI

Municipalidades provinciales

Leyenda:Azul: Regulación directa.Verde: Regulación indirecta.

44

Principales actores estatales en el sector energético (Actualidad)

Actores estatales en el sector energíaPCM

Municipalidades distritales

MINEM

MINAM

Municipalidades provinciales

OSINERGMIN

INDECOPI

OSINFOR MEF

MINAGRIMINCU

Gobiernos Regionales

MINTRAMINSADIGESA

ANA

PROINVERSIÓN

SENACE OEFA SERNANP SERFOR

Leyenda:Azul: Regulación directa.Verde: Regulación indirecta.Rojo: Nuevos reguladores

55

Modelos regulatorios en el sector eléctrico (Experiencia peruana)

Modelo 1 Modelo 2 Modelo 3 Modelo 4

Monopolio estatal verticalmente integrado

Organismo centralizado que compra la generación y la revende (Comprador

“Único”)

Competencia mayorista Competencia minorista

Hasta el año 1991

Perú A partir de 1992, con la Ley de Concesiones Eléctricas ?

A partir del año 2008 en adelante

66

Crecimiento del número de instituciones regulatorias relacionadas al sector energético

Número de instituciones regulatorias relacionadas al sector energético (1994 – 2018)

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

1990 - 1995 1995- 2000 2000 - 2001 2001 - 2006 2006-2011 2011 -2016 2016- 2017

Reguladores Ministerios Otros

• OSINERGMIN• INDECOPI• OEFA• 7 Ministerios• 7 Otros

• CTE• INDECOPI• 5 Ministerios

• CTE• INDECOPI• OSINERG• 5 Ministerios

• OSINERG• INDECOPI• 5 Ministerios

• OSINERG• INDECOPI• 5 Ministerios• 2 Otros

• OSINERGMIN• OEFA• INDECOPI• 7 Ministerios• 5 Otros

Fujimori (I) Fujimori (II) Paniagua Toledo García Humala KuczinskyGobiernos

-

100,000,000

200,000,000

300,000,000

400,000,000

500,000,000

600,000,000

700,000,000

OSINERGMIN OEFA INDECOPI MINAM

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

77

Crecimiento en el presupuesto en la última década

Presupuesto Institucional Modificado (PIM) de instituciones regulatorias relacionadas al sector energético en el período 2009 – 2017, (Soles)

Fuente: MEF. Elaborado por EA Consultores y Laub & Quijandría.

• Entre el período 2009 – 2017, elPIM de Osinergmin seincrementó de 190 millones a627 millones de soles, lo cualrepresenta un incremento de527%.

• Entre el período 2009 - 2017, laeconomía peruana creció a unatasa promedio anual de 4%aproximadamente, mientras quela tasa de crecimiento promedioanual del PIM de Osinergmin endicho período fue de 16.1%aproximadamente.

Acumulado: 3,039 millones de

soles

Acumulado: 938 millones

de soles Acumulado:

1,120 millones de soles

Acumulado: 1,447 millones

de soles

0%

2%

4%

6%

8%

10%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Crecimiento de la economía (var.%. PBI) (2009 – 2017)

-

500,000,000

1,000,000,000

1,500,000,000

2,000,000,000

2,500,000,000

3,000,000,000

3,500,000,000

88

Aportes por regulación (CTE y OSINERGMIN)

Aportes por regulación acumulados (CTE y Osinergmin) – (Soles)

Fuente: MEF. Memorias anuales de la CTE y Osinergmin. Elaborado por EA Consultores y Laub & Quijandría.

CTE

OSINERGMIN

Nota: No se dispone de datos para el período 2001 – 2002.

• Los aportes por regulaciónrecibidos por la CTE seincrementaron de 3.7 MM desoles en el año 1993 a 83 MM desoles en todo el período 1993 –2000.

• En contraste, los aportes porregulación recaudados porOSINERGMIN se incrementaronde 99.7 MM de soles en el año2003 a 3,024 MM de soles entodo el período 2003 – 2017.

OSINERG

99

Crecimiento en el número de trabajadores de Osinergmin en la última década

Número trabajadores de Osinergmin* (2009 – 2017) y número de oficinas de Osinergmin (2009, 2016)

Fuente: Presupuesto Analítico de Personal de Osinergmin.*Nota: No incluye a los fiscalizadores.

200

300

400

500

600

700

800

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

• En el período 2009 – 2017, elnúmero de trabajadores deOsinergmin se incrementó de 284 a749, lo cual representa una tasa decrecimiento de 164% en un períodode 8 años.

• Por otro lado, en el período 2009 –2016, el número de oficinasregionales de Osinergmin seincrementó de 18 a 25, mientras queel número de oficinasdesconcentradas se incrementó de6 a 16

• El día de hoy…….hasta hay un“sindicatode trabajadores”.

Oficinasregionales: 18Ofi. Reg. Delegadas: 7Ofi. Desconcentradas: 6

Oficinas regionales: 25Ofi. Reg. Delegadas: 4Ofi. Desconcentradas: 16

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

1010

Crecimiento en el número de Resoluciones de Consejo Directivo de Osinergmin (I)

Número de Resoluciones de Consejo Directivo de Osinergmin promulgadas (1994 – 2018) (Acumulado)

Fuente: OSINERGMIN. Elaborado por EA Consultores y Laub & Quijandría.

CTE

OSINERGMIN

Nota: En el año 2018, la información corresponde a la disponible hasta setiembre de dicho año.

• Entre el período 1994 – 2000, sepromulgaron en promedio 24Resoluciones de la CTE por año; encontraste, entre el período 2000 –2018, se promulgaron en promedio159 Resoluciones del ConsejoDirectivo de Osinergmin por año.

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Fujimori (1990 -2000)

Paniagua (2000- 2001)

Toledo (2001-2006)

García (2006-2011)

Humala (2011-2016)

Kuczinsky (2016- Actualidad

Nú

me

ro d

e R

eso

luci

on

es

de

CD

po

r R

egu

laci

ón

Tar

ifar

ia

Nú

me

ro d

e R

eso

luci

on

es

de

CD

po

r Ti

po

de

No

rmat

iva

Procedimientos de Supervisión

Procedimiento AdministrativoSancionador, Tipificación deinfracciones y escala de sanciones

Normativa General

Normas sobre procesos de selecciónde empresas supervisoras

Normas sobre ProcedimientosRegulatorios

Normas sobre Procedimientos deReclamos y Controversias

Normas sobre FISE

Regulación Tarifaria

1111

Crecimiento en el número de Resoluciones de Consejo Directivo de Osinergmin (II)

Número de Resoluciones de Consejo Directivo de Osinergmin por tipo de Resolución (1994 – 2018)

Fuente: OSINERGMIN. Elaborado por EA Consultores y Laub & Quijandría.

Nota: En el año 2018, la información corresponde a la disponible hasta setiembre de dicho año. * Se dispone de información desde 1994.

Eje Izquierdo

• En el gobierno deOllanta Humala, sepromulgaron 938Resoluciones de CDpor concepto de“Regulación Tarifaria”y 37 Resoluciones deCD por concepto de“Normativa General”.

Eje Derecho

1212

Crecimiento en la actividad legislativa relacionada al sector energético (I)

Cantidad de normas promulgadas relacionadas al sector energético (Acumulado), (1991 – 2018)

Fuente: SPIJ. Elaborado por EA Consultores y Laub & Quijandría.

Nota: En el año 2018, la información corresponde a la disponible hasta setiembre de dicho año. Incluye normas vinculadas al sector Electricidad, Hidrocarburos, y Minas.* Se excluyen las RCD de Osinergmin.

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

• En el período 1991 – 2018, se promulgaronen promedio 15 normas relacionadas alsector energético por año, siendopromulgadas un total de 408 normas en todoel período 1991 – 2018*.

1313

Crecimiento en la actividad legislativa relacionada al sector energético (II)

Fuente: SPIJ. Elaborado por EA Consultores y Laub & Quijandría.

Nota: En el año 2018, la información corresponde a la disponible hasta setiembre de dicho año. Incluye normas vinculadas al sector Electricidad, Hidrocarburos, y Minas• Se excluyen las RCD de Osinergmin.

Cantidad de normas emitidas relacionadas al sector energético(1991 – 2018)

• Del total de normas emitidas relacionadas alsector energético (408) en todo el período1991 – 2018*, el 40% fueron DecretosSupremos, el 16% fueron Leyes o DecretosLegislativos, el 14% fueron ResolucionesMinisteriales, y el 11% fueron ResolucionesDirectorales.0

10

20

30

40

50

60

70

Decreto Supremo Ley / DecretoLegislativo

Otras normas Resolución Directoral ResoluciónMinisterial

Fujimori (1990 - 2000) Paniagua (2000 - 2001) Toledo (2001-2006)

García (2006-2011) Humala (2011-2016) Kuczinsky (2016 - Actualidad

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1414

1. Evolución del estado regulador relacionado al sector energético.

2. Evolución de las inversiones en el sector energético.

3. Comparación del presupuesto de Osinergmin con otras instituciones

Índice

1515

Evolución de la oferta y demanda de energía (MW)

Fuente: OSINERGMIN.

Ingreso de generación con ingresos garantizados por el Estado

Ingreso de generación con

riesgo propio del inversionista

1616

Deterioro de la señal de inversión

0

50

100

150

200

250

Ene-

03

Jun-

03

No

v-0

3

Ab

r-04

Set-

04

Feb

-05

Jul-

05

Dic

-05

May

-06

Oct

-06

Ma

r-0

7

Ago

-07

Ene-

08

Jun-

08

No

v-0

8

Ab

r-09

Set-

09

Feb

-10

Jul-

10

Dic

-10

May

-11

Oct

-11

Ma

r-1

2

Ago

-12

Ene-

13

Jun-

13

No

v-1

3

Abr

-14

Set-

14

Feb

-15

Jul-

15

Dic

-15

May

-16

Oct

-16

Ma

r-1

7

Ago

-17

Ene-

18

Jun-

18

Decreto de Urgencia N° 049-

2008 (“Idealización”)

Fin de la idealización de

los costos marginales

• La idealización de los costosmarginales, la declaración del preciodel gas natural y el exceso de ofertacon “ingresos garantizados”contribuyeron a reducir el costomarginal de corto plazo de unpromedio de USD 53/MW-h en elperíodo 2003 – 2008 a un promedio deUSD 14/MW-h en el período 2009 –2018*.

Fuente: COES. Elaborado por EA Consultores y Laub & Quijandría.*Nota: Información disponible a agosto del 2018.

Costo Marginal de Corto Plazo promedio mensual en Barra Santa Rosa (USD/MW-h)

1717

Cargos Unitarios en el Peaje de Conexión (S/-/kW-mes) - 2017

5.34

9.19

3.96

4.470.00

6.07 0.52 0.08

3.09

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

35.00

Transmisión44%

Subsidios56%

16%

28%

12%

13% 0%

19% 2% 0.2%9%

32.7

1818

Evolución de la tarifa residencial BT5B (US$/MW-h) (2013 – 2018)

33 33 34 35 35 36

54 57 6473 74 79

9 813

16 1416

5 65

14 1618

0

20

40

60

80

100

120

140

160

Jan-13 Jan-14 Jan-15 Jan-16 Jan-17 Jan-18

Evolución de la tarifa residencial BT5B (US$/MW.h)

Distribución Generación Transmisión Cargos adicionales

XXXXXXXXXXXXXXXXX

1919

1. Evolución del estado regulador relacionado al sector energético.

2. Evolución de las inversiones en el sector energético.

3. Comparación del presupuesto de Osinergmin con otras instituciones.

Índice

2020

Comparación entre el presupuesto de Osinergmin y otras instituciones relacionadas al sector energético

Fuente: MEF. Elaborado por EA Consultores y Laub & Quijandría.*Nota: El PIM del MINEM excluye el presupuesto en electrificación rural

PIM de Osinergmin, Ingemmet, MINEM, Proinversión, y el Gob. Regional de Moquegua (2018) – (Soles)

• En el año 2018, el PIM de Osinergmin fue mayor al de ProInversión, Ingemmet y al de MINEM*, y similar al del Gobierno Regional deMoquegua.

2121

Comparación entre el presupuesto de Osinergmin y el del Gobierno Regional de Moquegua

Fuente: MEF. INEI. Osinergmin. Elaborado por EA Consultores y Laub & Quijandría.* No incluye el número de fiscalizadores tercerizados. * Las estadísticas de saneamiento y electrificación corresponden al año 2015

PIM de Osinergmin vs. PIM del Gobierno Regional de Moquegua (2018)

• En el año 2018, el PIM deOsinergmin es similar al delGobierno Regional de Moquegua.

• Por otro lado, hacia el año 2017, elnúmero de actores relacionados alregulador (incluyendo lostrabajadores) fuesignificativamente inferior alnúmero de habitantes delGobierno Regional de Moquegua.

OsinergminGob. Regional de Moquegua

626,968,866soles

644,968,866soles

- 174,863 habitantes- Porcentaje de hogares con red pública de desague dentro de la vivienda: 82.1%- Porcentaje de hogares que disponen de alumbrado por electricidad: 94.5%

- 749 trabajadores*- Empresas del sector eléctrico: 90+- Empresas del sector hidrocarburos: 20+- Empresas del sector minería: 100+

546,638,307555,934,554

2222

Vinculaciones entre problemas del sector eléctrico1) Incapacidad del Estado para actuar adecuadamente através de mecanismos de mercado

2) Incapacidad del Estado de actuar adecuadamente através de la regulación

3) Incapacidad del Estado de actuar adecuadamente através de sus empresas públicas

4) Despachoen base acostosauditadospara algunosy en base aoferta deprecio paraotros

5) Altoporcentaje de lageneracióncontratada víalicitaciones quetransfieren riesgode oferta a lademanda

7) Exceso deoferta debido

a unademanda

menor que laesperada porel Gobierno

24) Tarifas altaspara los clientesregulados

8) Éxodo declientes

regulados quepueden optarpor libreshacia el

mercado noregulado

6) Bajosprecios spot

9) Desajusteentre el preciospot y el precioque se transfieraen la tarifa

eléctrica para losclientesregulados

10)Regulación dela transmisiónfragmentada

11) Modelo deempresaeficiente norefleja larealidad

12) Subsidioscruzados en latransmisión

13) Falta deincentivosregulatoriospara

promover lacalidad delservicio

14) Falta demecanismos

parapromover laeficiencia

productiva delas empresaspúblicas

17)Incapacidadde planificarla sub-

transmisión

18)Incapacidadpara fijarlímites

efectivos entrela transmisión ydistribución

15) Falta dedialogo entreel regulador yla empresapara acordarun plan denegocios

16)Incapacidad definanciar elserviciouniversal yotras

requerimientoscon la tarifas

27) Altos cargos detransmisión eincertidumbre

22) Procesode

privatizaciónincompleto

23)Restriccionesdel gobiernoal gasto deinversión deempresaspúblicas

21)Ineficiencia delas empresasestatales

28) Cargos detransmisión noreflejan los costos

25) Baja calidad 26) Riesgo desostenibillidadeconómica

20)Incertidumbre(incapacidadpara predecir)los cargos de

red

19) Brecha deinversión

2323

Propuesta de solución

• Modelo 1: Mayor uso de mercados.

• Modelo 2: Competencia con límites.

• Modelo 3: Mayor uso de reglas y planeamiento.

Recomendado

El Modelo 1 imagina un sector eléctrico peruano reformadoque es mucho más abierto a la competencia y el uso demercados.

Esto significa una mayor libertad para la forma en que losgeneradores y otros usuarios, inclusive la misma demanda através de la gestión de su propio consumo, son capaces deentrar en el mercado al por mayor.

Este modelo podría necesitar estar apoyado en un nuevomercado de capacidad. Notamos que la forma precisa dedicho mercado puede quedar abierta a un proceso deconsulta con los actores interesados.

Descripción del Modelo 1

Fuente: CEPA (2016) –Revisión del marco regulatorio del sector eléctrico

2424

Características del Modelo 1 (I)

Segmento Características

Estructura de la industria

Mantener la separación vertical para proporcionar una mayor transparencia y oportunidades para unacompetencia efectiva.

En caso de que continúe un grado de integración vertical como el existente, es evidente la necesidadde contar con contabilidad regulatoria separada para facilitar una regulación eficaz.

2525

Características del Modelo 1 (II)

Segmento Características

Generación /Mercadomayorista

El mercado actual podría ser reformado a través de la eliminación de las limitaciones existentes paraofertar precios de energía libremente.

Los generadores podrían ofertar el precio de energía que consideren adecuado, no necesariamente elcosto marginal de corto plazo. Esto podría fomentar un uso más eficiente de la capacidad existente y lasseñales para el desarrollo de nuevas capacidades cuando esto sea necesario (a través de precios altos).

Incluso un mercado de energía liberalizado puede no generar ingresos suficientes para mantener labase de activos cubriendo tanto los costos fijos como los variables, sobre todo cuando hay un exceso deoferta. Por lo tanto, el desarrollo de un mercado de capacidad para señalizar qué costos adicionales espreciso recuperar ayudará a asegurar la sostenibilidad a largo plazo de los activos de generación.

La demanda (a través de la gestión de su consumo) debe ser capaz de participar en los mercados comouna forma de proporcionar alternativas para el desarrollo de la capacidad de generación.

2626

Características del Modelo 1 (III)

Segmento Características

Regulación deredes

Reemplazar los enfoques existentes para regulación de precios (Empresa modelo y regulación por contrato)por un enfoque más tradicional denominado RAB x WACC, determinando la base de activos (Regulatory AssetBase) mediante las inversiones efectivamente realizadas (sujeto a revisiones regulatorias con pruebasexplícitas como por ejemplo pruebas de prudencia ex ante o de eficacia ex-post) en lugar de mediante unconcepto “ingenieril” de la eficiencia. Si la provisión competitiva a través de terceros sigue siendo unanecesidad, asegurar que el enfoque usado para las licitaciones y la contratación es coherente con loselementos más tradicionalmente regulados y que las diferencias de enfoque no provoquen distorsiones en loscargos.Utilice una tasa de rentabilidad de mercado basada en el Weighted Average Cost of Capital (WACC) para fomentar la inversión y si se necesitan inversiones críticas considerar el uso de adiciones limitadas pero explícitas al WACC (por ejemplo una prima adicional del 1%).

Desarrollar una mayor concentración en un pequeño número de resultados (outcomes o outputs) clave que valoran los consumidores e incentivar a las empresas para lograr ofrecer estos resultados de manera eficiente.

Redefinir el límite entre la transmisión y la distribución, especialmente en relación a la sub-transmisión y, si es necesario, para facilitar la inversión en tiempo y forma, emprender un ejercicio de transferencia de activos entre los diferentes actores.

2727

Características del Modelo 1 (IV)

Segmento Características

Transmisión

Mejorar la planificación y coordinación a través de una mejora en la provisión de información y apoyo para laconexión a tiempo y mínimo costo de la nueva generación.

Fortalecer el proceso de planificación y coordinación para que exista una mayor transparencia. Esto deberíaimplicar un proceso coordinado de planes de mediano plazo publicados periódicamente, por ejemplo cada año,por el COES, que establezcan las proyecciones de oferta y demanda, así como los planes de inversión detransmisión necesarios para facilitar la conexión y evacuación de nueva capacidad de generación.

Retail / Mercadominorista

Proporcionar incentivos para que las empresas consideren opciones alternativas como contratos interrumpiblesy permitirles participar en los mercados al por mayor.

German Schreiber 210, Of. 402San IsidroLima, PerúTeléfono: +51 3794679www.eaconsultores.com.pe

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