Valor XYZ

Alumno

Glosario

Índice

• Resumen ejecutivo• Características principales• Análisis técnico• Análisis fundamental• Anexos

Resumen ejecutivo

• CONCLUSIONES– Análisis técnico– Análisis fundamental

Características principales

• Empresa:– Nombre completo, nombre comercial, logo…– Historia:

• Breve historia y principales hitos económicos• Organigrama

– Actividad:

• Principal, secundarias• Filiales• Mercados• Productos• Competidores

• Posición en el mercado:– Cuota de mercado– Estrategia principal: valor añadido vs precio, líder de mercado, crecimiento por compras…

• Hecho relevantes actuales• Estados Financieros Históricos:

– PyG, Balances históricos (principales cifras, ratios

Características principales

• Capital:• Nº acciones• Reparto accionarial• Free-float• Valor nominal• Rango estático/dinámico• Beta• Mercado (ibex, continuo…)

• Valor:– Cotización histórica– Ratios históricos:

• PER, dividendos, BPA, volatilidad

Análisis técnico

• Teoría de Dow– Tendencia histórica

• Fases• Relación con principales índices del sector• Relación con el volumen contratado

– Tendencia actual• Idem

• Teoría de la Onda de Elliot– Desarrollo histórico

• Identificación• Propiedades:

– Extensión– Igualdad– Alternancia

Análisis técnico

Teoría de Dow– Tendencia actual

• En base a un Gráfico a 3 años (de hoy hacia atrás)(con flechas): – Identificar tendencia principal

• En base a un Gráfico a 6 meses (de hoy hacia atrás)(con flechas): – Identificar tendencia principal – Identificar posible tendencia secundaria– Identificar las posibles fases de la tendencia principal

• Confirmación con dos índices– Localizar dos índices indicativos del sector

» Ejemplos de índices: PIB (o incluso el PIB sectorial)» Ejemplo: Para Iberdrola: consumo eléctrico; para Repsol: consumo

gasolina; para ACS/FCC: índices de construcción/licitación de obras…– Realizar un Gráfico conjunto de ambos índices

» La escala de tiempo debe coincidir con la del gráfico del valor– Superponer con el gráfico del título (misma escala de tiempo)

Análisis técnicoAnálisis chartista• Líneas de tendencia

– Para un gráfico a 12 meses (de hoy hacia atrás) : Identificar las siguientes posibilidades (no tienen porque darse en todos los casos):

• Directriz• Soportes/resistencias

• Figuras de cambio de tendencia– Para un gráfico a 12 meses (de hoy hacia atrás) : Identificar las siguientes posibilidades (no tienen porque

darse en todos los casos):• Hch (hch invertida)• Dobles suelos / dobles techos• Suelos y techos redondeados• Diamantes• Figuras de vuelta en el día (Reversal Day)• Rectángulos• Triángulos• Triángulos ascendentes• Triángulos descendentes• Triángulo invertido• Cuñas• Banderitas/estandartes• Gaps o huecos• Islotes

– Importante: lo esencial en este caso es identificar los cambios de tendencias posteriores

Análisis técnico

OsciladoresMedias Móviles (MM)• Gráfico a 12 meses con dos MM (de hoy hacia atrás)

– Periodo corto– Periodo largo– Identificar señales de compra/venta según el modelo de cruce de MM

Momentum• Gráfico a 12 meses (de hoy hacia atrás) :

– Identificar señales de compra/ventaRSI• Gráfico a 12 meses (de hoy hacia atrás) :

– Identificar señales de compra/venta– Identificar posibles divergencias

Las Bandas de Bollinger• Gráfico a 12 meses (de hoy hacia atrás) :

– Identificar señales de compra/ventaVoluntario: Macd y Estocastico (mismo estudio)

Indicar siempre las fuentes y las referencias utilizadas: MM(7); RSI(14) en bandas de 30-70%...

Análisis técnico

VolumenGráfico a 12 meses de la cotización y debajo el gráfico de volumen (de hoy hacia atrás)• Indicar gráficamente la confirmación de movimiento (tendencia) con el volumen• Identificar posibles señales de divergencia

– Lo importante en este caso es identificar el cambio de tendencia:

Análisis técnico

Análisis CandlestickPara un gráfico de velas diario (de hoy hacia atrás; indicando siempre la escala de tiempo):Identificar las posibles patrones de velas y su consecuenciaImportante: lo esencial es identificar esta consecuencia del patrón de velas (cambio de tendencia…)• Martillo• Martillo invertido • Hombre colgado (hanging man)• Estrella fugaz• Envolvente alcista/bajista• Nube oscura • Línea penetrante• Harami alcista/bajista• Lucero del alba • Estrella vespertina • Estrella doji

Análisis Fundamental

• Ratios fundamentales de la empresa

Análisis Fundamental

• Matriz estratégica de BCG• Resumen del Informe de Gestión (de las Cuentas Anuales últimas publicadas)• Comparativa con principales Competidores de su sector: