I N T R O D U C C I Ó N

En el siguiente trabajo se desarrolla los puntos destacados que observamos la primera unidad, lo cual se menciona los conceptos principales de lo que es el estado financiero, la utilidad que tiene como empresa y su alcance, hace mención de tres tipos de estados financieros, que son el estado financiero pro forma, estados financieros básicos y estados financieros secundarios, también se desarrolla su análisis menciona que es el proceso crítico dirigido a evaluar la posición financiera, presente y pasada, y los resultados de las operaciones de una empresa, con el objetivo de establecer las mejores posibles sobre las condiciones y resultados futuros.

Menciona su interpretación y los métodos de análisis lo cual es con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo cambios presentados en varios ejercicios contables.

Se dice que los porcientos integrales es con el fin de poder determinar la proporción que guarda cada una de ellas en relación con el todo y en las razones simples se menciona que permite obtener un número limitado de razones e índices que sirven para determinar la liquidez, solvencia, estabilidad, solides y rentabilidad además de la permanencia de sus inventarios para un mejor control.

Todo con el objeto de mantener un mejor rentabilidad en la empresa y un mejor control

Lo cual desarrollamos en el siguiente contenido los puntos más importantes de cada uno de ellos.

UTILIDAD Y ALCANCE DE ESTADOS FINANCIEROS

LOS ESTADOS FINANCIEROS

Son documentos esencialmente numéricos que se obtienen de los registros contables que proporcionan informes periódicos a fechas determinantes, sobre el estado o desarrollo de la administración de una empresa.

FINALIDAD

La finalidad es de estructurar cifras financieras de manera objetiva, clara, inteligente, sencilla, suficiente, oportuna y veraz, para aportarlas a las diversas personas e instituciones interesadas en la situación financiera, los resultados y la impresión de la empresa, mediante el análisis e interpretación de los estados financieros.

CLASIFICACIÓN:

1.-Estados financieros pro forma

Este tipo de estado puede presentar total o parcialmente situaciones por suceder, y tienen la finalidad de mostrar la manera en que determinadas situaciones aún no consumadas pueden modificar la posición financiera de la organización.

2.-Estados financieros principales o básicos.

Son aquellos que por sus características informativas e importancia de datos contenidos permiten una apreciación general de la productividad y de la situación financiera de la empresa que los origino, tales estados son:

Estado de situación financiera o balance general.

Estado de resultados o estado de pérdidas y ganancias.

Estado de flujo de efectivo.

Estados de origen y aplicación de recursos.

3.-Estados financieros secundarios o accesorios.

Son aquellos que aclaran o analizan las cifras contenidas en los estados principales. Son los necesarios como información complementaria y proporcionan elementos de juicio más exactos. Por lo que las personas que lo utilizan para tomar decisiones pueden formarse una idea más precisa de la situación de la organización dichos estados son:

Estado del movimiento del capital contable.

Estado de costos de producción y ventas.

Estados analíticos del origen de los recursos.

ANÁLISIS DE ESTADO FINANCIERO

Análisis:

Es la descomposición de un todo en partes para conocer cada uno de los elementos que lo integran para luego estudiar los efectos que cada uno realiza.

El análisis de estados financieros es el proceso crítico dirigido a evaluar la posición financiera, presente y pasada, y los resultados de las operaciones de una empresa, con el objetivo de establecer las mejores posibles sobre las condiciones y resultados futuros.

De todos los reportes que ofrece la empresa el informe anual es el más importante. Este informe anual va dirigido a los accionistas. Contiene estados financieros básicos, así como la opinión de la administración acerca de las operaciones del año inmediatamente anterior y de los prospectos futuros de la empresa. Presenta cuatro estados financieros básicos el estado de resultados, el estado de flujos de efectivo, el balance general y el estado de utilidades retenidas. La información contenida en un informe anual es utilizada por los inversionistas para formarse expectativas acerca de las corrientes futuras de utilidades y dividendos.

El Estado de resultados:

Es un documento que resume los ingresos y los gastos de una empresa a lo largo de un período contable, generalmente un trimestre o un año.

El Balance General:

Es el documento que presenta la posición financiera de una empresa a una fecha determinada. Los activos se listan en el orden de su liquidez. El Balance general está formado por el los activos, los pasivos y el capital contable.

Estado de Utilidades Retenidas:

Es el documento que muestra la cantidad de utilidades de la empresa que no se pagaron como dividendos. Las cifras de las utilidades retenidas que aparecen aquí es igual a la suma de las utilidades retenidas anualmente, a lo largo de los años que componen la historia de la empresa. La cuenta denominada “utilidades retenidas” representa un derecho contra los activos, pero no contra los activos en sí mismos. Las utilidades retenidas tal y como se reportan en el balance, no representan efectivo y tampoco están disponibles para el pago de dividendos o de cualquier otra cosa.

Ingreso Contable vs Flujo de Efectivo:

El valor de un activo en una empresa se determina a través del flujo de efectivo que ésta genera. El ingreso neto de la empresa es importante, pero el flujo de efectivo es aún más importante, porque los dividendos deben pagarse en efectivo y porque el efectivo es indispensable para comprar aquellos activos que se requieren para continuar las operaciones. EL efectivo neto y real que una empresa genera durante algún período específico, en oposición al ingreso neto contable.

La depreciación es un cargo que no representa una salida de efectivo por lo tanto, debe añadirse nuevamente al ingreso neto para obtener una estimación del flujo de efectivo proveniente de las operaciones.

Las características principales:

Costos directos

Costo de ventas

Capital de trabajo

Necesidades operativas de fondo

Créditos por ventas

Ganancias totales

Gastos variables

Utilidad neta

Utilidad bruta

Ventas totales

Mano de obra directa

Etc.

.

INTERPRETACIÓN DE ESTADO FINANCIERO

El análisis financiero está contemplado en la información que proporcionan los estados financieros de la empresa, teniendo en cuenta las características de a quienes van dirigidos y los objetivos específicos que los originan, entre los más conocidos y usados son el Balance General y el Estado de Resultados (también llamado de Pérdidas y Ganancias), que son preparados, casi siempre, al final del periodo de operaciones por los administradores y en los cuales se evalúa la capacidad del ente para generar flujos favorables según la recopilación de los datos contables derivados de los hechos económicos.

Por lo tanto, el análisis financiero es una disciplina que permite dar pautas para la formulación de juicios que proporcionan elementos que permitan formar una opinión sobre las cifras que presentan los Estados Financieros de un Empresa y para lograr un mejor conocimiento general de la empresa en cuestión.

El análisis financiero permite también a un analista experimentado, detectar problemas que pueden haber pasado inadvertidos o que la dirección de la empresa no les ha concedido la importancia necesaria.

El análisis financiero, le permitirá también al analista, poder determinar cuáles son las medidas correctivas para solucionar estos problemas.

MÉTODOS DE ANÁLISIS

El análisis de los Estados Financieros de la empresa, forma parte de un proceso de información cuyo objetivo fundamental, es la de aportar datos para la toma de decisiones. Los usuarios de esta información, son muchos y variados, desde los gerentes de empresa interesados en la evaluación de la misma, directores financieros acerca de la viabilidad de nuevas inversiones, nuevos proyectos y cual es la mejor vía de financiación, hasta entidades financieras externas sobre si es conveniente o no conceder créditos para llevar a cabo dichas inversiones.

METODOS DE ANÁLISIS FINANCIERO

Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo cambios presentados en varios ejercicios contables.

Para el análisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes términos:

Rentabilidad

Es el rendimiento que generan los activos puestos en operación.

Tasa de rendimiento

Es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado.

Liquidez

Es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas oportunamente

METODO DE ANÁLISIS VERTICAL

Se emplea para analizar estados financieros como el balance general y el estado de resultados, comparando las cifras en forma vertical.

Porcientos integrales

Razones simples y estándar

METODO DE ANALISIS HORIZONTAL

Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de la cuentas de un periodo a otro. Este análisis es de suma importancia para la empresa porque en él se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos, también permite definir cuales merecen mayor obtención por ser cambios significativos en la marcha.

Tendencias porcentuales

Estado de cambio situación financiera

Estado de cambio en capital contable

MÉTODO HISTÓRICO

Se analizan tendencias, ya sea de porcentajes, índices o razones financieras, puede graficarse para mejor ilustración

PORCIENTO DE INTEGRALES

Se aplica este método en aquellos casos en los cuales se desea conocer la magnitud o importancia que tienen las partes que integran un todo. Es determinar la magnitud que integran cada uno de los renglones que componen por ejemplo el activo circulante en relación con su monto total.

Para ello se equipara la cantidad total o global con el 100% y se determina en relación con dicho 100% el porciento relativo a cada parte.

Los resultados obtenidos quedan expresados en porcientos, encontrando aquí la ventaja y la desventaja del método. La ventaja es por que al trabajar con números relativos nos olvidamos

de la magnitud absoluta de las cifras de una empresa y con ello se comprende más fácilmente la importancia de cada concepto dentro del conjunto de valores de una empresa.

El procedimiento de porcientos integrales consiste en la separación del contenido de los estados financieros a una misma fecha o correspondiente a un mismo periodo, en sus elementos o partes integrales, con el fin de poder determinar la proporción que guarda cada una de ellas en relación con el todo. Este procedimiento puede recibir otros nombres, tales como:

Procedimiento de Porcientos Financieros.

Procedimiento de Porcientos Comunes.

Procedimiento de Reducción a Porcientos.

Base del procedimiento

Este procedimiento toma como base, el axioma matemático que enuncia diciendo que el todo es igual a la suma de sus partes, de donde al todo se le asigna un valor igual al 100% y a las partes un porciento relativo.

Aplicación

Su aplicación puede enfocarse a estados financieros estáticos, dinámicos, básicos o secundarios, tales como el Balance General, Estado de Pérdidas y Ganancias, Estado del Costo de Venta, Estado del Costo de Producción, Estado Analítico de Gastos de Fabricación, Estado Analítico de Gastos de Venta, etc. el procedimiento facilita la comparación de los conceptos y las cifras de los estados financieros de una empresa, con los conceptos y las cifras de los estado financieros de empresas similares a la misma fecha o del mismo periodo, con lo cual se podrá determinar la probable anormalidad o defecto de la empresa.

Formulas aplicables:

Porciento integral = ( cifra parcial / cifra base ) 100

Porciento integral es igual a cifra parcial sobre cifra base por cien

Factor constante = ( 100 / cifra base ) cada cifra parcial

Factor constante es igual a cien sobre cifra base por cada cifra parcial

Cualquier formula puede aplicarse indistintamente a determinada clase de estado financiero.

RAZONES SIMPLES

El procedimiento de las razones simples tiene un gran valor practico, puesto que permite obtener un numero limitado de razones e índices que sirven para determinar la liquidez, solvencia, estabilidad, solides y rentabilidad además de la permanencia de sus inventarios en almacenamiento los periodos de cobro de los clientes y pago de proveedores y otros factores que sirven para analizar ampliamente la situación económica de una empresa.

Las principales Razones Simples que podemos establecer, son:

Clasificación de las Razones:

Razones de Solvencia

Razones de Estabilidad

Razones de Rentabilidad

Razones de Productividad

Dentro del método de razones simples las podemos clasificar en la forma siguiente:

Razones Estáticas

Son las que expresan la relación que guardan partidas o grupo de partidas del estado de situación financiera.

Razones Dinámicas

Son las que expresan la relación que tienen las partidas o grupo de partidas del estado de resultados.

Razones Mixtas

Son las que expresan la relación que existe entre partidas o grupo de partidas del estado de resultados.

El procedimiento de razones simples empleado para analizar el contenido de los estados financieros, es útil para indicar.

a) Puntos débiles de una empresa.

b) Probables anomalías.

c) En ciertos casos como base para formular un juicio personal.

En la aplicación de este procedimiento, el analista debe tener cuidado para no determinar razones que no conducen a ningún fin, es decir, se deben definir cuales son los puntos o las metas a las cuales se pretende llegar y con, base en esto, tratar de obtener razones con resultados positivos, luego entonces el numero de razones a obtener, variara de acuerdo con el objeto en particular que persiga el analista.

La aplicación del procedimiento de razones simples, orienta al analista de estados financieros respecto a lo que debe hacer y como debe enfocar su trabajo final, sin embargo debemos reconocer que tiene sus limitaciones, por tanto no debemos conferir atribuciones que en realidad no le corresponden.

Razones de Rentabilidad:

Es el grupo de razones que muestran los efectos combinados de la liquidez, de la administración de activos y de la administración de las deudas sobre los resultados en operación.

Margen de Utilidad Sobre Ventas: esta mide el ingreso por dólar de ventas.

Ingreso neto disponible para los accionistas comunes/ventas

Razón de Generación Básica de Utilidades (BEP): esta indica la capacidad de los activos de la empresa para generar un ingreso en operación. EBIT/Activos Totales.

Rendimiento sobre los Activos Totales: es la razón del ingreso neto de los activos totales. Ingreso Neto Disponible para los accionistas comunes/Activos Totales.

El Rendimiento sobre el capital contable común: Es la razón de ingreso neto al capital contable común, mide la tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas comunes. Ingreso neto disponible para los accionistas comunes/capital contable común.

TENDENCIA PORCENTUALES

Este procedimiento, consiste en determinar la propensión absoluta y relativa de las cifras de los distintos renglones homogéneos de los estados financieros, de una empresa determinada.

BASE DEL PROCEDIMIENTO:

Conceptos homogéneos

b) Cifra base.

c) Cifras comparadas.

d) Relativos

e) Tendencias relativas.

Ahora bien, los relativos y tendencias relativas pueden ser: Positivas, Negativas y Neutras

APLICACIÓN:

El procedimiento de las tendencias conocido también como procedimiento de por ciento de variaciones, puede aplicarse a cualquier estado financiero, cumpliéndose algunos de los siguientes requisitos:

a) Las cifras deben corresponder a estados financieros de la misma empresa.

b) Las normas de valuación deben ser las mismas para los estados financieros que se presentan.

c) Los estados financieros dinámicos que se presentan deben proporcionar información correspondiente al mismo ejercicio o periodo.

d) Se aplica generalmente, mancomunadamente con otro procedimiento, es decir, su aplicación es limitativo, supuesto que cada procedimiento se aplica de acuerdo con el criterio y objetivo que persiga el analista de estados financieros, de tal manera que generalmente, es conveniente auxiliarse de dos o más procedimientos de análisis.

e) El procedimiento de las tendencias facilita la retención y apreciación en la mente de la propensión de las cifras relativas, situación importante para hacer la estimación con bases adecuadas de los posibles cambios futuros de la empresa.

CONCEPTOS Y OBJETIVOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y EL ESTADO DE VARIACIÓN DEL CAPITAL

Concepto

El estado de flujos de efectivo es el estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación.

Un Estado de Flujos de Efectivo es de tipo financiero y muestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una empresa durante un período contable, en una forma que concilie los saldos de efectivo inicial y final.

El estado de flujos de efectivo está incluido en los estados financieros básicos que deben preparar las empresas para cumplir con la normativa y reglamentos institucionales de cada país. Este provee información importante para los administradores del negocio y surge como respuesta a la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento determinado, como también un análisis proyectivo para sustentar la toma de decisiones en las actividades financieras, operacionales, administrativas y comerciales.

Todas las empresas, independientemente de la actividad a que se dediquen, necesitan de información financiera confiable, una de ellas es la que proporciona el Estado de Flujos de Efectivo, el cual muestra los flujos de efectivo del período, es decir, las entradas y salidas de efectivo por actividades de operación, inversión y financiamiento, lo que servirá a la gerencia de las empresas para la toma de decisiones.

Objetivos

Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir sus políticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la empresa.

Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar sus políticas de operación y financiamiento.

Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dará como resultado la descapitalización de la empresa.

Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta positiva y viceversa.

Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de flujos de efectivo futuros.

La evaluación de la manera en que la administración genera y utiliza el efectivo

La determinación de la capacidad que tiene una compañía para pagar intereses y dividendos y para pagar sus deudas cuando éstas vencen.

Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.

El Estado de Flujos de Efectivo se diseña con el propósito de explicar los movimientos de efectivo proveniente de la operación normal del negocio, tales como la venta de activos no circulantes, obtención de préstamos y aportación de los accionistas y aquellas transacciones

que incluyan disposiciones de efectivo tales como compra de activos no circulantes y pago de pasivos y de dividendos.

La administración es responsable del control interno es decir de la protección de todos los activos de la empresa. El efectivo es el activo más líquido de un negocio. Se necesita un sistema de control interno adecuado para prevenir robos y evitar que los empleados utilicen el dinero de la compañía para uso personal

La mayoría de las actividades de la empresa van encaminadas a afectar, directa e indirectamente, el flujo de la empresa. Consecuentemente, su administración es tarea en la cual están involucradas todas las personas que trabajan en la empresa. Lo que cada individuo haga (o deje de hacer) va a afectar de una manera u otra el efectivo de la empresa

ESTADO DE VARIACION EN CAPITAL CONTABLE

Definición

Incluye dentro de los estados financieros básicos que responden a las necesidades comunes de los usuarios y lo define como:

"El estado de variaciones en el capital contable, en el caso de entidades lucrativas, muestra los cambios en la inversión de los accionistas o dueños durante el periodo."

Otras definiciones:

Estado financiero dinámico que nos muestra el movimiento deudor y acreedor de las cuentas del capital contable de una empresa determinada.

Estado financiero que muestra los saldos iniciales y finales así como los movimientos de las cuentas del capital contable, relativos a un ejercicio"

Objetivo

El estado de variaciones en el capital contable tiene por objeto presentar información relevante sobre los movimientos en la inversión de los accionistas de una sociedad distribuidora de acciones durante un periodo determinado.

Estado financiero mostrará el incremento o decremento en el patrimonio de las sociedades distribuidoras de acciones, derivado de dos tipos de movimientos: inherentes a las decisiones de los accionistas y al reconocimiento de la utilidad integral.

C O N C L U S I O N E S

REYNA GRIJALVA ALEJANDRA KARELLY

VALDEZ CASTILLO PERLA ANAHI

LA IMPORTANCIA Y MI PUNTO DE VISTA SOBRE ESTE TRABAJO DE LA UNIDAD 2 ME HES IMPORTANTE PUES HABLA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS SU OBJETIVO ES PROPORCIONAR INFORMES PERIÓDICOS A FECHAS DETERMINANTES, SOBRE EL ESTADO O DESARROLLO DE LA ADMINISTRACIÓN DE UNA EMPRESA LO CUAL SE PUEDE APRECIAR LA PRODUCTIVIDAD Y LA SITUACIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA EN BASE A SUS TIPOS DE ESTADOS QUE SE REALIZAN , EL ESTADO FIANANCIERO ES ANALIZADO POR EL ADMINISTRADOR FIANANCIERO LO CUAL PRESENTA CUATRO ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS EL ESTADO DE RESULTADOS, EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO, EL BALANCE GENERAL Y EL ESTADO DE UTILIDADES RETENIDAS, LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN UN INFORME ANUAL ES UTILIZADA POR LOS INVERSIONISTAS ESTO ES ANALIZADO Y SE PRETENDE DETECTAR PROBLEMAS QUE PUEDEN HABER PASADO INADVERTIDOS O QUE LA DIRECCIÓN DE LA EMPRESA NO LES HA CONCEDIDO LA IMPORTANCIA NECESARIA Y ASI PODER SOLUCIONAR Y DETERMINAR CUÁLES SON LAS MEDIDAS PARA SOLUCIONAR ESTOS PROBLEMAS.

EN BASE A SUS METODOS DESARROLLADOS PODEMOS SABER LA RENTABILIDAD DE LA EMPRESA, LA LIQUIDEZ QUE TIENE PARA LIQUIDAR SUS DEUDAS Y ASI EN BASE A ESTOS CONOCIMIENTOS HACER QUE LA EMPRESA SE MANTENGA CON ÉXITO.

B I B L I O G R A F I A

WWW.MITECNOLOGICO.COM

WWW.GESTIOPOLIS.COM

WWW.BUENASTAREAS.COM