UNIVERSIDAD LAICA VICENTE ROCAFUERTE DE...

UNIVERSIDAD LAICA VICENTE ROCAFUERTE DE GUAYAQUIL

FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN

CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA

PROYECTO DE INVESTIGACIÓN

PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE INGENIERÍA EN CONTABILIDAD Y

AUDITORÍA – CPA

TEMA:

GESTIÓN DE LOS INVENTARIOS Y LA LIQUIDEZ EN LA EMPRESA.

Tutor:

Ing. Com. VERÓNICA ELIZABETH OCHOA HIDALGO, MAE.

Autora:

MARÍA FERNANDA CRIOLLO VELÁSQUEZ

GUAYAQUIL – ECUADOR

2018

REPOSITORIO NACIONAL DE EDUCACIÓN SUPERIOR, CIENCIA, TECNOLOGÍA E INNOVACIÓN

FICHA DE REGISTRO DE TESIS TITULO Y SUBTITULO: Gestión de los inventarios y la liquidez en la empresa.

AUTOR/ES:

María Fernanda Criollo Velásquez REVISORES:

Ing. Verónica Ochoa Hidalgo, MAE. - Tutor

INSTITUCIÓN:

Universidad Laica VICENTE

ROCAFUERTE de Guayaquil

FACULTAD:

Administración

CARRERA: Contabilidad y Auditoría

FECHA DE PUBLICACIÓN: 2018 N. DE PÁGS.: 97

ÁREAS TEMÁTICAS: Educación Comercial y Administración.

PALABRAS CLAVE: Inventarios, Liquidez, Provisión, Destrucción, Planificación, NIC 2

RESUMEN: Este proyecto de investigación se basa en las Normas Internacionales de

Contabilidad vigentes en el Ecuador en lo que respecta al Inventario, a su correcto

tratamiento, registro y a los procesos incurridos para la racionabilidad de esta cuenta. La

empresa en estudio está dedicada a la comercialización de productos farmacéuticos y al poseer

un alto volumen de inventarios obsoleto o próximo a vencer; se vio la necesidad de efectuar

un análisis del por qué al año 2015 se realizó una gran cantidad de destrucción de materiales

y así determinar, ajustar contablemente el rubro que debe reflejarse en la cuenta Inventarios

y poder medir el impacto de esta variación en la liquidez en los Estados Financieros.

N. DE REGISTRO (en base de datos): N. DE CLASIFICACIÓN:

DIRECCIÓN URL (tesis en la web):

ADJUNTO URL (tesis en la web):

ADJUNTO PDF: SI NO

CONTACTO CON AUTORES/ES: Teléfono:

0984380131

E-mail:

[email protected]

CONTACTO EN LA INSTITUCIÓN:

Nombre: PhD. Rafael Iturralde Solorzano, Msc

Teléfono: 042596500 Ext. 201

E-mail: dordoñ[email protected]

Director de Carrera: Ab. Byron López Carriel, MGs.

Teléfono: 042596500 Ext. 271

E-mail: [email protected]

mailto:[email protected]

III

DECLARACIÓN DE AUTORÍA Y CESIÓN DE DERECHOS PATRIMONIALES

La estudiante MARÍA FERNANDA CRIOLLO VELÁSQUEZ, declara bajo juramento, que la

autoría del presente trabajo de investigación, corresponde totalmente a los suscritos y nos

responsabilizamos con los criterios y opiniones científicas que en el mismo se declaran, como

producto de la investigación realizada.

De la misma forma, cedemos nuestros derechos patrimoniales y de titularidad a la Universidad

Laica VICENTE ROCAFUERTE de Guayaquil, según lo establece la Ley de Propiedad Intelectual

del Ecuador.

Este proyecto se ha ejecutado con el propósito de estudiar la “GESTIÓN DE LOS

INVENTARIOS Y LA LIQUIDEZ EN LA EMPRESA”.

Autor:

__________________________

MARÍA FERNANDA CRIOLLO VELÁSQUEZ

C.I. 093044818-8

IV

CERTIFICACIÓN DE ACEPTACIÓN DEL TUTOR

En mi calidad de Tutor del Proyecto de Investigación “GESTIÓN DE LOS INVENTARIOS Y LA

LIQUIDEZ EN LA EMPRESA”, nombrado por el Consejo Directivo de la Facultad de

Administración de la Universidad Laica VICENTE ROCAFUERTE de Guayaquil.

CERTIFICO:

Haber dirigido, revisado y analizado en todas sus partes el Proyecto de Investigación titulado:

“GESTIÓN DE LOS INVENTARIOS Y LA LIQUIDEZ EN LA EMPRESA”, presentado por la

estudiante MARÍA FERNANDA CRIOLLO VELÁSQUEZ como requisito previo a la

aprobación de la investigación para optar al Título de INGENIERA EN CONTABILIDAD Y

AUDITORÍA, encontrándose apto para su sustentación.

__________________________

Firma:

Ing. Com. VERÓNICA ELIZABETH OCHOA HIDALGO, MAE.

C.I. 0702423930

V

CERTIFICADO DE ANTIPLAGIO

VI

AGRADECIMIENTO

Quiero agradecer mucho a Dios por su amor, por sus bendiciones, por tenerme con vida

para cumplir con lo que hasta hoy he alcanzado bajo su cuidado y protección. Agradecerle por

tener con vida a mi Madre pese a todas las dificultades que hemos afrontado en los últimos años.

Agradecer infinitamente a mi familia, a mis padres que son mi pilar principal, a mis

hermanos que son mis eternos amigos y son los ángeles que Dios me otorgó para afrontar la vida.

Agradecer a mis mejores amigos, a mis amigos de la universidad, mis compañeros de

trabajo sobre todo a mi gran amigo Lexter y Carlos que sin ellos no habría sido posible la

culminación de este proyecto.

Agradecer a la Miss Verónica por su total e incondicional apoyo y ayuda durante el

desarrollo de esta investigación, por su comprensión y paciencia para lograr terminar con éxito

esta meta.

Ma. Fernanda Criollo V.

VII

DEDICATORIA

Este proyecto de investigación se lo dedico a Dios, por todo su amor y bendiciones para

conmigo y mi familia.

A mis padres, que me han dado su apoyo incondicional en cada paso de mi vida, por seguir

allí cada día, los amo. Esto es para y por ustedes.

A mis hermanos que los amo con toda el alma, son el mejor regalo que me dieron mis

padres y Dios, gracias. Gracias Carlina y José, no lo hubiera logrado sin ustedes, espero poder

ser un ejemplo para que logren esto y mucho más.

A mis grandes amigos de la universidad, que me acompañaron en esta linda etapa de

estudios. Y compartieron sus sentimientos y amistad conmigo.

Ma. Fernanda Criollo V.

VIII

ÍNDICE GENERAL

CAPÍTULO I: DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN ............................................................................. 12

1.1 Tema de Investigación..................................................................................................................... 12

1.2 Planteamiento del problema ........................................................................................................... 12

1.3 Formulación del problema ............................................................................................................. 13

1.3.1 Árbol del problema .................................................................................................................. 13

1.4 Sistematización del problema ......................................................................................................... 14

1.5 Justificación de la investigación ..................................................................................................... 14

1.6 Objetivos de la investigación .............................................................................................................. 15

1.6.1 Objetivo general ....................................................................................................................... 15

1.6.2 Objetivos específicos ................................................................................................................. 15

1.7 Delimitación o alcance de la investigación .................................................................................... 15

1.8 Idea a defender ................................................................................................................................ 16

CAPÍTULO II: MARCO TEÓRICO ...................................................................................................... 17

2.1 Antecedentes .................................................................................................................................... 17

2.2 Bases Teóricas .................................................................................................................................. 20

2.2.1 Inventarios ................................................................................................................................ 20

2.2.2 Tipos de inventarios ................................................................................................................. 20

2.2.3 Costo de inventario ................................................................................................................... 20

2.2.4 Medidas de efectividad ............................................................................................................. 21

2.2.5 Enfoque gerencial ..................................................................................................................... 22

2.2.6 Políticas de inventario .............................................................................................................. 23

2.2.7 Política de revisión periódica ................................................................................................... 23

2.2.8 Política de revisión continua .................................................................................................... 24

2.2.9 Gestión de los inventarios ........................................................................................................ 25

2.2.10 Rupturas de Stock .................................................................................................................. 25

2.2.11 Control de Inventarios ........................................................................................................... 26

2.2.12 Sistema de clasificación ABC ................................................................................................ 26

2.2.13 Inventario Obsoleto ................................................................................................................ 27

2.2.14 Razones para conservar el inventario obsoleto .................................................................... 27

2.2.15 Desventajas de eliminar el inventario obsoleto .................................................................... 28

IX

2.2.16 Ventajas de eliminar el inventario obsoleto ......................................................................... 29

2.2.17 Métodos de Eliminación de Inventarios Obsoletos .............................................................. 30

2.2.18 Provisión de inventario .......................................................................................................... 31

2.2.19 Indicadores para la gestión de inventarios ........................................................................... 31

2.2.20 Indicadores de Liquidez ......................................................................................................... 34

2.2.21 Indicadores de Solvencia ........................................................................................................ 36

2.3 Marco conceptual ............................................................................................................................ 41

2.4 Marco legal ....................................................................................................................................... 45

CAPÍTULO III: METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN ......................................................... 58

3.1. Metodología ..................................................................................................................................... 58

3.1.1 Tipo de investigación ................................................................................................................ 58

3.1.2 Enfoque de la investigación ..................................................................................................... 58

3.1.3 Técnicas de investigación ......................................................................................................... 59

3.2 Variables de investigación .............................................................................................................. 61

3.2.1 Variable Independiente: .......................................................................................................... 61

3.2.2 Variable Dependiente: ............................................................................................................. 61

3.3 Población y Muestra ........................................................................................................................ 61

3.3.1 Población ................................................................................................................................... 61

3.3.2 Muestra...................................................................................................................................... 62

3.4 Análisis de los resultados ................................................................................................................ 62

3.4.1 Entrevista .................................................................................................................................. 62

3.4.2 Encuesta .................................................................................................................................... 67

3.4.3 Análisis Documental ................................................................................................................. 76

CAPITULO IV: INFORME TÉCNICO ................................................................................................. 82

4.1 Introducción. .................................................................................................................................... 82

4.2 Objetivo. ........................................................................................................................................... 82

Cumplimiento de Objetivos .............................................................................................................. 82

4.3 Hallazgos y recomendaciones ......................................................................................................... 84

4.4 Políticas y procedimientos .............................................................................................................. 85

4.5 Conclusiones .................................................................................................................................... 88

4.6 Recomendaciones............................................................................................................................. 90

BIBLIOGRAFÍA ....................................................................................................................................... 91

ANEXOS .................................................................................................................................................... 93

X

ÍNDICE DE FIGURAS

Figura 1: Árbol de problema ...................................................................................................................... 13

Figura 2: Tipos de inventarios ................................................................................................................... 20

Figura 3: Costo de inventario ..................................................................................................................... 21

Figura 4: Medidas de efectividad - Enfoque gerencial ............................................................................. 22

Figura 5: Medidas de efectividad - Enfoque gerencial ............................................................................. 23

Figura 6: Política de revisión periódica ..................................................................................................... 24

Figura 7: Política de revisión continua....................................................................................................... 24

Figura 8: Rotación de existencias .............................................................................................................. 32

Figura 9: Rotación de materias primas....................................................................................................... 32

Figura 10: Rotación de productos en curso de fabricación – Rotación de productos terminados .............. 33

Figura 11: Liquidez corriente ..................................................................................................................... 35

Figura 12: Prueba ácida.............................................................................................................................. 36

Figura 13: Endeudamiento del Activo ....................................................................................................... 37

Figura 14: Endeudamiento Patrimonial ..................................................................................................... 38

Figura 15: Endeudamiento del Activo Fijo ................................................................................................ 39

Figura 16: Apalancamiento ........................................................................................................................ 39

Figura 17: Apalancamiento financiero ....................................................................................................... 40

Figura 18: Encuesta – Pregunta 1 – Gráfico .............................................................................................. 68



Figura 21:Encuesta – Pregunta 4 – Gráfico ............................................................................................... 71




Figura 25: Encuesta – Pregunta 8 – Gráfico ............................................................................................... 75

Figura 26: Cumplimiento del objetivo general .......................................................................................... 82

XI

ÍNDICE DE TABLAS

Tabla No. 1 : Líneas de diferentes productos de la empresa farmacéutica ................................................ 19

Tabla No. 2 : Clasificación ABC ................................................................................................................ 27

Tabla No. 3: Ventajas y Desventajas de eliminar inventarios obsoletos. ................................................... 30

Tabla No. 4 : Población .............................................................................................................................. 62

Tabla No. 5: Encuesta – Pregunta 1 ........................................................................................................... 68

Tabla No. 6 : Encuesta – Pregunta 2 .......................................................................................................... 69




Tabla No. 10 : Encuesta – Pregunta 6 ........................................................................................................ 73



Tabla No. 13 : Análisis vertical y horizontal del Estado de Situación Financiera ..................................... 77

Tabla No. 14 : Análisis horizontal del Estado de Resultado Integral ......................................................... 78

Tabla No. 15 : Análisis horizontal de los costos y gastos .......................................................................... 80

Tabla No. 16 : Rotación de inventarios ...................................................................................................... 81

Tabla No. 17: Cumplimiento de objetivos específicos. .............................................................................. 83

Tabla No. 18: Hallazgos y recomendaciones ............................................................................................. 84

Tabla No. 19: Políticas de planificación de Inventarios ............................................................................. 85

Tabla No. 20: Política de Importaciones .................................................................................................... 86

Tabla No. 21: Política de Cálculo de Provisión de Obsolescencia ............................................................. 87

12

CAPÍTULO I: DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN

1.1 Tema de Investigación

Gestión de los inventarios y la liquidez en la empresa.

1.2 Planteamiento del problema

Continuamente las empresas buscan generar rentabilidad, gestionar sus procesos de manera

eficiente y eficaz, y para eso necesitan una buena gestión y planificación del negocio en marcha,

especialmente de los inventarios. Los negocios con actividades en la elaboración de productos

farmacéuticos por la condición propia de sus inventarios requieren un tratamiento muy especial,

que tienen que ver con el manejo de inventario, control y almacenamiento.

El inventario de esta empresa, es un activo importante, que al controlarse con eficiencia, se

convierte en un factor productivo. Una administración eficaz y eficiente de los inventarios, es

esencial para el éxito de las organizaciones, dados los valores que el inventario representa y su

impacto en la operación diaria. La correcta gestión de inventarios, se trata de un “proceso de toma

de decisiones”, cuyo objetivo es, lograr la satisfacción del cliente al menor costo posible o a un

costo económicamente razonable para la organización.

Los problemas de inventarios radican en colocar y recibir en forma reiterada pedidos de

determinados volúmenes en intervalos de tiempos establecidos.

El objetivo final de cualquier modelo de inventarios es el de dar respuesta a dos preguntas:

¿Qué cantidad de productos deben pedirse?, ¿Cuándo pedir?, El primer cuestionamiento representa

la cantidad óptima que debe ordenarse cada vez que haga un pedido y puede variar con el tiempo,

dependiendo de la situación que se considere. El segundo cuestionamiento depende del tipo de

sistema o control de inventarios. Los procedimientos que maneja la empresa requieren de revisión

13

periódica, que corresponde a la recepción de un nuevo pedido de la cantidad especificada, por la

cantidad del pedido en intervalos de tiempo iguales. (Ejemplo: Pedidos cada semana, o pedidos

cada mes).

Por lo antes expuesto considerando la evolución del sector y los retos a los que se afronta,

el identificar y cuantificar la totalidad de los inventarios que se destruyen año a año, la correcta

gestión de los inventarios permitirá la optimización de los mismos resultará imprescindible para

asegurar la liquidez de la empresa.

La gestión de inventarios permitiría ser capaces de tratar grandes cantidades de SKU's

(material) y ceder al usuario analizar toda la gama de productos de manera rápida y dinámica.

Proporcionando a los responsables de aprovisionamiento los KPI's (indicadores de gestión)

necesarios para la toma de decisiones estratégicas.

1.3 Formulación del problema

¿Cómo incide la gestión de los inventarios en la liquidez en la empresa?

1.3.1 Árbol del problema

Figura 1: Árbol de problema

Fuente: Datos obtenidos de la empresa

Mínima rotación de

inventarios en productos

determinados

Destrucción de materiales

por deterioro

Provisión de inventarios

slow moving

“Gestión de los inventarios y la liquidez en la empresa”

Bajo control en los sistemas

de stock

Falta de observación en la

gestión de inventarios

Desconocimiento del impacto

de la planificación y la gestión

de inventarios en la liquidez

14

1.4 Sistematización del problema

¿Cómo incide contablemente el determinar el valor total de los inventarios obsoletos a

destruirse?

¿Cuál es la importancia de registrar en libros el ajuste por baja de inventarios?

¿Qué impacto tiene el valor por destrucción de inventarios en los estados financieros?

1.5 Justificación de la investigación

La investigación acerca del efecto en la liquidez de una empresa farmacéutica por la pérdida

de inventarios, es conocer sobre la baja y/o destrucción de los mismos como tal y porque se lleva

a cabo.

La destrucción de medicamentos consiste básicamente en reciclar empaques, envases y

etiquetas previa inutilización de los mismos, por ejemplo los envases de vidrio se pueden triturar,

las cajas de cartón y etiquetas pueden ser desintegradas hasta obtener papel, pero claramente nunca

se dispondrá de etiquetas, envases y empaques en perfecto estado sin que antes se hayan destruido

y la desnaturalización hace referencia a la aplicación de medios físicos, químicos o biológicos para

modificar la forma , las propiedades o las condiciones de algún medicamento o dispositivo médico

para inutilizarlo, mediante exposición al calor o mezcla con químicos como el HCL (ácido

clorhídrico).

Este proceso se hace con la finalidad de mantener un compromiso con el medio ambiente

y también con la finalidad de evitar la falsificación de medicamentos y la comercialización de los

mismos en el mercado informal.

15

1.6 Objetivos de la investigación

1.6.1 Objetivo general

Analizar la gestión de la destrucción de inventarios y su efecto en la liquidez de una

empresa.

1.6.2 Objetivos específicos

Determinar el valor de los inventarios por SKU que se encuentren obsoletos y/o vencidos

a destruirse en las bodegas de la empresa, para obtener el valor total en libros a destruirse

al año 2015.

Establecer en libros contables el ajuste por baja de inventarios

Evaluar el impacto total del valor por destrucción de inventarios en los flujos de efectivo.

1.7 Delimitación o alcance de la investigación

Línea: Contabilidad – Finanzas

Área: Planificación / Servicio al cliente / Bodega / Contabilidad

Período: 2015

Espacio: Empresa del sector farmacéutico en la ciudad de Guayaquil

Dirección: Av. Francisco de Orellana y Miguel H. Alcívar Edificio Las Cámaras Torre A Oficina

3 Piso Mezzanine

Tema: Gestión de los inventarios y la liquidez de la empresa.

16

1.8 Idea a defender

El análisis del efecto en la liquidez de la empresa, con una correcta gestión y planificación

de los inventarios permitirá un mayor flujo de efectivo, que refuerce la correcta toma de decisiones,

de manera que de beneficios y así reducir costos, a través de la aplicación de la cadena de

abastecimiento, tomando un enfoque dentro de los estados financieros para realizar un análisis de

su efecto en los mismos dentro del periodo 2015 en la empresa.

17

CAPÍTULO II: MARCO TEÓRICO

2.1 Antecedentes

Histórico

“Fundada en 1967, en Colombia, la empresa del sector farmacéutico es una empresa que

creció con el compromiso de fabricar y llevar medicamentos de calidad a cada vez más personas.

Siempre guiada por este propósito, extendió su actividad y también llevó el concepto de

medicamentos accesibles a otros países de América Latina.”

¿Quiénes somos?

“El propósito de la empresa del sector farmacéutico es colocar al alcance de un número

mayor de personas los medios necesarios para conservar su salud y su vida. Como marca de

medicamentos accesibles del grupo farmacéutico, la empresa lleva la calidad internacionalmente

reconocida del grupo farmacéutico a aproximadamente 14 países de América Latina mediante un

portafolio completo y variado.”

“En todas las regiones en las que actúa, posee una red comercial robusta,

responsable de colocar sus medicamentos al alcance de todos y colaborar para que los pacientes

puedan adherirse a su tratamiento y continuarlo. Con los médicos y farmacéuticos, establece una

relación próxima y ofrece el apoyo necesario para que puedan dirigir a sus pacientes hacia las

soluciones que garanticen su salud y su bienestar.”

La farmacéutica en Ecuador

“La empresa farmacéutica, es una empresa ubicada en la ciudad de Guayaquil con 25 años

de experiencia y reconocimiento en el mercado ecuatoriano, la misma que se dedica a la

importación y comercialización local de medicamentos accesibles con calidad internacional para

la industria farmacéutica garantizando la salud de las personas.”

18

Misión

“Nuestra ambición es ser un socio del cuidado de la salud sostenible a nivel mundial

centrado en las necesidades de los pacientes.”

“Demostramos liderazgo tanto en los logros comerciales como en las comunidades en las

cuales operamos.”

“Deseamos ser reconocidos por nuestra habilidad para transformar la innovación científica

en esperanza y soluciones para los pacientes.”

Visión

“Somos una compañía del cuidado de la salud diversificada y no solo una compañía

farmacéutica. Actuamos con todos nuestros asociados para proteger la salud, mejorar la vida y

responder a la esperanza de 7 billones de personas, potenciales usuarios de productos del cuidado

de la salud a lo largo del mundo.”

“Todo esto lo realizamos a través de nuestra gente.”

19

Tabla No. 1 : Líneas de diferentes productos de la empresa farmacéutica

Fuente: Datos obtenidos de la empresa

División Medicamento

Salud Animal Medicamento Veterinario

Analgésicos y Antiinflamatorios

Antibióticos

Antidepresivos

Antiespasmódico

Antihistaminicos

Antimicóticos

Antimigrañoso

Antiparasitarios

Antivirales

Bifosfonatos

Cardiovascular

Diabetes

Enfermedades Articulares

Salud Humana Estatinas

Fármaco Antagonista

Gastrointestinal

Hipolipemiantes

Metabolismo Del Calcio

Obesidad

Otros Medicamentos

Piel y Mucosas

Resfriado Común

Sistema Nervioso

Sistema Respiratorio

Ungüento topico

Varices

Vasculoprotector

Vitaminas

20

2.2 Bases Teóricas

2.2.1 Inventarios

Para Sipper & Bulfin (1998):

Una cantidad de bienes bajo el control de una empresa, guardados durante algún

tiempo para satisfacer una demanda futura.

El inventario es un “amortiguador” entre dos procesos: el abastecimiento y la

demanda. El proceso de abastecimiento contribuye con bienes al inventario,

mientras que la demanda consume el mismo inventario (pág. 219).

2.2.2 Tipos de inventarios

Según Sipper & Bulfin (1998) “Los tipos de inventario en los sistemas de producción se

clasifican según el valor agregado durante el proceso de manufactura.” (pág. 219) Las

clasificaciones son:

Figura 2: Tipos de inventarios

Fuente: Sipper D. – Robert L. Bulfin. Jr., 1998, pág. 219

2.2.3 Costo de inventario

Según Sipper & Bulfin (1998) “Se define un inventario como una "cantidad de un bien";

como tal, incurre en costos. Otros tipos de costos son el costo de ordenar (de preparación), el

Materia prima

Incluye todos los materiales requeridos para los procesos de manufactura

y ensamble.

•Material que necesita mas procesamiento

•Componentes que forman partes de un producto

•Articulos de consumo

Producto en proceso

•Es inventario en el sistema de produccion que espera para ser procesado o ensamblado y puede incluir productos semiterminados.

Productos terminados

•Son las salidas de los procesos de producción, llamados articulos finales.

•La demanda de productos terminados por lo general es independiente.

21

costo de almacenaje, el costo por faltantes y el costo de operación del sistema.” Se explican cada

uno:

Figura 3: Costo de inventario

Fuente: Daniel Sipper – Robert L. Bulfin. Jr. (1998)

2.2.4 Medidas de efectividad


“El inventario es, en términos básicos, una entidad de servicio. Si el

inventario satisface la demanda cuando ocurre, entonces el servicio es

perfecto; de otra manera hay problemas con el servicio. Proporcionar

un alto nivel de servicio no es gratis. El estudio de los sistemas de

inventarios es un análisis de trueques entre los beneficios y los costos

de mantenerlos. La meta es maximizar los beneficios al mismo tiempo

Costo de compra

•Es el costo por artículo que se paga a un proveedor (llamado también costo de materiales). Sea c el costo unitario y Q elnúmero de unidades compradas. Entonces el costo total de compra es cQ una función lineal de Q. Si se fabrica unaunidad, c incluye tanto el costo del material como el costo variable para producirla. El costo total de manufactura paraun lote de producción es cQ.

Costo de ordenar

•El costo de preparar y controlar la orden, es aquel en que se incurre cada vez que se coloca una orden con elproveedor. Sin embargo, el costo anual de ordenar, depende del tamaño del lote. Para un lote fabricado, el costo fijoestá dominado por el costo de preparación, que incluye el costo de preparar la máquina para la corrida de producción(tiempo ocioso de la máquina y mano de obra) y quizá algunos costos de materiales para el arranque debido a rechazosiniciales.

Costo de almacenaje

•Costo de oportunidad, Costo de almacenaje y manejo, Impuestos y seguros, Robos, daños, caducidad, obsolescencia,etcetera.

•El costo de almacenar comienza con la inversión en el inventario. El dinero comprometido no puede obtenerrendimientos en otra parte. Este costo es un costo de oportunidad, que por lo general se expresa como un porcentajede la inversión. El valor más bajo de este costo de oportunidad es el interés que ganaría el dinero en una cuenta deahorros.

Costo por faltante

•Un faltante ocurre cuando existe una demanda de un producto que no se tiene. Un faltante puedesurtirse atrasado o perderse; la demanda de bienes durables con frecuencia se satisface con atraso.

22

que se minimiza el costo, una difícil misión. Esa meta es aún más

compleja cuando el inventario contiene muchos artículos diferentes.”

(pág. 223).

2.2.5 Enfoque gerencial


“La meta inmediata es reportar el tamaño del inventario a la gerencia. Una medida

del tamaño del inventario es la inversión total en la fecha del reporte. Se multiplica

la cantidad disponible de cada artículo por su costo y se suma el resultado para

todos los artículos. Para obtener una medida relativa sobre si se tiene "demasiado"

o "muy poco" inventario o para comparar el desempeño con los "estándares

industriales" y con el de los competidores se usan otras dos medidas:” (pág. 224).

Figura 4: Medidas de efectividad - Enfoque gerencial


“La primera medida indica cuánto tiempo se podrá satisfacer la demanda futura

con el inventario disponible; la segunda indica la rapidez de rotación del

inventario; mientras más alto sea el valor, más baja será la inversión en inventario.

Estas medidas cambian un poco con los diferentes objetivos y con los tipos de

inventario (materia prima, producto terminado). Para verificar el desempeño

futuro, se usa el pronóstico de demanda y para la evaluación del desempeño pasado

23

se usa la demanda real. Una manera rápida de calcular la rotación del inventario a

partir de la hoja de balance de una compañía es:”

Figura 5: Medidas de efectividad - Enfoque gerencial


2.2.6 Políticas de inventario

Para Sipper y Bulfin (1998):

“El elemento principal que afecta el inventario es la demanda. Existen tres factores

importantes en un sistema de inventario, llamados variables de decisión, que se

pueden controlar:

¿Qué debe ordenarse? (decisión de variedad)

¿Cuándo debe ordenarse? (decisión de tiempo)

¿Cuánto debe ordenarse? (decisión de cantidad)

Para entender mejor estas decisiones de inventarios, se examina un sistema de un

solo artículo. La decisión de variedad es irrelevante y las otras dos se toman usando

dos políticas de control de inventarios diferentes, conocidas como de revisión

periódica y de revisión continua.” (pág. 226).

2.2.7 Política de revisión periódica


“Se verifica el nivel del inventario (I), en intervalos de tiempo fijo (T), llamado

periodo de revisión, y se coloca una orden si (I) es menor punto de reorden (R). El

tamaño de la orden Q es la cantidad requerida para aumentar el inventario a un

24

nivel predeterminado S (decisión de cantidad). El tamaño de Q varía de un periodo

a otro.”

Figura 6: Política de revisión periódica


2.2.8 Política de revisión continua


“En esta política el nivel del inventario se controla continuamente. Cuando el nivel

llega al punto de reorden R (decisión de tiempo), se ordena la cantidad fija Q

(decisión de cantidad). Ésta es una política continua (Q, R),o política de cantidad

fija de reorden.”

Figura 7: Política de revisión continua


25

2.2.9 Gestión de los inventarios

Según lo publicado por Carranza (2016):

“La gestión de inventarios es un punto determinante en el manejo estratégico de

toda organización. Las tareas correspondientes a la gestión de un inventario se

relacionan con la determinación de los métodos de registro, los puntos de rotación,

las formas de clasificación y los modelos de reconteo de inventario, determinados

por los métodos de control.

Los objetivos principales de la gestión de inventarios son:

- Reducir al mínimo "posible" los niveles de existencias y

- Asegurar la disponibilidad de existencias (producto terminado, producto en curso,

materia prima, insumo, etc.) en el momento justo.

La finalidad principal de la gestión y control de inventarios es determinar el nivel

de existencias adecuado para minimizar las roturas de stocks y poder atender en

todo momento a la demanda.” (pág. 1).

2.2.10 Rupturas de Stock

Según lo publicado por Carranza (2016):

“Las rupturas de stock ocasionan pérdidas de beneficios por las ventas que dejan

de realizarse o por la reducción de los márgenes de beneficio si la venta llega a

realizarse, y, en este último caso, el producto suministrado ha tenido que obtenerse

de forma urgente y con un coste adicional. Estos costes de oportunidad disminuyen

evidentemente a medida que los niveles de stock aumentan.

26

“Pero, al aumentar las existencias, se incrementan otros costes, como el de

almacenamiento, los intereses de los capitales invertidos, etc.” (pág. 1).

2.2.11 Control de Inventarios

Según Carranza (2016) “Los sistemas de control de inventarios están diseñados para

supervisar los niveles de inventario y para diseñar sistemas y procedimientos para la gestión

efectiva de inventarios. Al implantar sistemas de gestión de inventarios, hay dos áreas importantes

de decisión: la clasificación de inventarios y la exactitud de los registros de inventario.” (pág. 1).y

2.2.12 Sistema de clasificación ABC

Para Guerrero Salas (2009):

“El sistema de clasificación ABC es un sistema de clasificación de los productos

para fijarles un determinado nivel de control de existencia; para con esto reducir

tiempos de control, esfuerzos y costos en el manejo de inventarios.”

“Cualquier empresa, sin importar su tamaño puede encontrar en este sistema los

beneficios de una mejor rotación de los inventarios y los concernientes ahorros en

los costos totales del control de los inventarios.”

“Los inventarios de una determinada empresa que de un 10 a 15% del total de sus

artículos representes aproximadamente el 70% del dinero invertido en inventario;

y que de sus mismos inventarios del 85 al 90% de los artículos representen tan solo

un 10 al 15% del capital invertido.” (pág. 10).

También podemos decir que el sistema o análisis ABC, ayuda a clasificar los inventarios

de las empresas en tres categorías en base a su volumen de venta anual en dólares.

Los artículos o productos según su importancia y valor se pueden clasificar en las tres clases

siguientes:

27

Tabla No. 2 : Clasificación ABC

Fuente: Tomado de la fuente de investigación (H. Salas, 2009)

2.2.13 Inventario Obsoleto

Según Muller (2005):

“Todo encargado de inventarios que haya tenido que quitar de en medio repetidas

veces existencias que se mueven realmente despacio o que estén totalmente

muertas, o que desesperadamente por falta de espacio debido a que el inventario

obsoleto o dañado devora más y más metros cuadrados, sabe que tales artículos

“simplemente deben salir”(p.34)

2.2.14 Razones para conservar el inventario obsoleto


“Las tres razones que se ofrecen con mayor frecuencia para que no se pueda salir

del producto en cuestión son las siguientes:

a) Ya se ha pagado

b) Se puede utilizar algún día

c) Se puede vender algún día

Art. 1

Art. 2

Art. 3

Tipo C: En esta última clasificación se colocan los productos de muy bajo

costo, inversión baja para el proceso productivo; y que tan solo requieren de

muy poca supervisión sobre el nivel de sus existencias.

Tipo B: Esta clasificación comprende aquellos productos que son de menor costo y

menor importancia; y los cuales requieren un menor grado de control.

Tipo A: Dentro de este tipo se involucran los artículos que por su costo elevado,

alta inversión en el inventario, nivel de utilización o aporte a las utilidades

necesitan de un 100% en el control de sus existencias.

28

Estas explicaciones parecen lógicas y la idea de eliminar las existencias muertas

parecería contraria a la intuición. En verdad, existen algunos problemas prácticos

muy reales para arrojarlos simplemente al contenedor de los desperdicios” (pág.

34).

2.2.15 Desventajas de eliminar el inventario obsoleto


“Quienes toman las decisiones en una empresa suelen hallar difícil eliminar el

inventario muerto porque esto puede afectar de manera adversa los estados

financieros y disminuir recursos que se consideran valiosos para obtener

préstamos.

Impacto de la eliminación. Todo lo que aparezca como activo en los

Estados Financieros tiene un valor contable. Dicho valor, consiste en el

costo original de un artículo menos la depreciación, se denomina “valor en

libros”. Si tiene un valor de un dólar en libros, la eliminación del inventario

muerto tiene consecuencias contables para nuestra organización.

Si vendemos inventario muerto con valor monetario con un gran descuento,

lo desechamos o lo donamos a obras de beneficencia, inmediatamente

tendremos que suprimir su valor en libro, lo cual, por su puesto, tendrá un

impacto negativo sobre los estados financieros.

29

Estructura de capital de la organización. El problema para muchas

organizaciones es que el flujo de caja no siempre se mantiene al ritmo de

las necesidades.

Con frecuencia las organizaciones obtienen capital operativo al solicitar

préstamos sobre sus cuentas por cobrar y el valor en libros del inventario

en depósito.

En consecuencia, las compañías a veces mantienen inventarios dañados y

obsoletos o conocidas existencias muertas en depósitos con el fin de conservar este

valor artificial en libros. Este es un aspecto sobre el cual la mayoría de quienes se

encargan de manejar inventario no tienen control directo alguno.” (pág. 35)

2.2.16 Ventajas de eliminar el inventario obsoleto


“Es posible presentar argumentos sólidos a favor de salir de las existencias

improductivas, entre ellos la recuperación de espacio, un mejor uso de la mano de

obra y el equipo, y una reducción de costos asociados con el mantenimiento del

inventario inmóvil.” (pág. 36)

Recuperación de Espacio

Cumplimiento de las Normativas Vigentes

Utilización eficiente de los recursos de mano de obra y maquinaria

Racionabilidad de la cuenta Inventarios

Reducción de los costos de mantener este Inventario

30

Tabla No. 3: Ventajas y Desventajas de eliminar inventarios obsoletos.

Fuente: Tomado de la fuente de investigación. (M. Muller, 2005)

2.2.17 Métodos de Eliminación de Inventarios Obsoletos

Según Muller (2005) “Existen varias formas de deshacerse de las existencias dañadas u

obsoletas:

Vender a precio de costo

Elevar temporalmente las comisiones del personal de venta

Rebajar el precio

Devolver al proveedor

Donarlas

Darlas de Baja

Subastarlas

Destruirlas

“Es importante recordar un principio general con respecto a persuadir a los niveles decisorios

acerca de algo. De ordinario, cuando los informes o cualquier otra información ascienden por la

cadena de mando, el detalle disminuye en cada nivel” (pág. 41).

VENTAJAS DESVENTAJAS

Recuperación de Espacio Impacto de la eliminación

Cumplimiento de Normativas Estructura de capital de la organización

Utilización eficiente de recursos

Racionabilidad de la cuenta Inventarios

Reducción de los costos de mantenimiento

31

2.2.18 Provisión de inventario

Según lo publicado en el sitio web De Gerencie:

“Protege al inventario de una empresa contra el deterioro, el desuso, los daños,

diferencia contra el inventario físico como la pérdida o cualquier otro tipo de factor

que influya que el valor del mercado sea diferente o inferior al costo de

adquisición.”

“Una provisión de inventarios corresponde a un debito en los gastos del periodo,

por lo cual se ve afectada la utilidad, además hay que tener en cuenta que la

provisión debe ser verificable, cuantificable y justificable.”

2.2.19 Indicadores para la gestión de inventarios

Según lo publicado en el sitio web de la Superintendencia de Compañías, Valores y

Seguros, Tabla de indicadores (2014):

2.2.19.1 Rotaciones

“Los índices de rotación de los activos circulantes dan la medida de la actividad

comercial de la empresa. La frecuencia con que un determinado activo se

transforma en otro de distinta naturaleza se denomina rotación. También se puede

definir como la mutación de situaciones que sucesivamente alteran la posición y

estructura de bienes en distintos procesos en el transcurso del tiempo. El

conocimiento y análisis de las rotaciones de los elementos del activo circulante es

fundamental para analizar la liquidez de la empresa.”

32

2.2.19.2 Rotación de las existencias

“El índice de rotación anual de las existencias (comerciales, productos terminados,

productos en curso de fabricación, materias primas y auxiliares, etc.), indica

cuantas veces las existencias totales se han renovado en un tiempo dado. Se calcula

según los siguientes ratios:”

Figura 8: Rotación de existencias

Fuente: Tabla de indicadores, Superintendencia de Compañías, Valores y

Seguros

“Y el cociente que resulta de dividir por 365 este ratio, da el período medio de

rotación, o lo que es igual, el tiempo que se tarda en vender los productos en

existencia.”

“Se debe calcular, a ser posible, los ratios correspondientes a cada actividad,

explotación o clases de existencias

“Tratándose de empresas industriales, procede calcular las siguientes: Indicadores

de Liquidez”

Figura 9: Rotación de materias primas

Fuente: Tabla de indicadores, Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros

“Al dividir el ratio resultante de la fórmula anterior por 365, nos dará el número

de días que permanecen en el almacén las materias primas. De igual forma se

33

procederá con las materias auxiliares, caso de que éstas tengan un valor

significativo.”

Figura 10: Rotación de productos en curso de fabricación – Rotación de productos

terminados

Nota: Tabla de indicadores, Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros

“Si se quiere calcular el plazo promedio de venta o de rotación, bastará con dividir

el resultado obtenido en la fórmula anterior por 365.”

“La interpretación de los índices de rotación de existencias debe ser objeto de un

serio análisis. Varía enormemente de un sector a otro. Así, en siderurgia un índice

de 4 se considera aceptable, mientras que en los grandes almacenes puede ser de 8

y en la venta de productos alimenticios puede llegar a 25. Es irreversible que

cuantas más veces una empresa rote las existencias mejor funciona.”

“Un ratio alto permite obtener un mayor rendimiento, dentro de ciertos límites.

Reduce las cargas fijas por gastos generales, los intereses, los riesgos por

obsolescencia y por caducidad, las mermas, etc., así como requerir un menor

capital a emplear. Por el contrario, un ratio bajo revela una sobreinversión en

existencias, con los inconvenientes inherentes a toda inmovilización

antifuncional.”

34

“Toda actividad comporta un período normal en el que las existencias deben

venderse y transformarse en efectivo o créditos a clientes. Si se conservan mas

tiempo que el normal, indica una negligente gestión de los stocks o de existencias

anormales. La rotación rápida o lenta depende de la política comercial que siga la

empresa. El empleo de técnicas modernas es de vital importancia en el

aligeramiento de las existencias.”

2.2.20 Indicadores de Liquidez

“Estos indicadores surgen de la necesidad de medir la capacidad que tienen las

empresas para cancelar sus obligaciones de corto plazo. Sirven para establecer la

facilidad o dificultad que presenta una compañía para pagar sus pasivos corrientes

al convertir a efectivo sus activos corrientes. Se trata de determinar qué pasaría si

a la empresa se le exigiera el pago inmediato de todas sus obligaciones en el lapso

menor a un año. De esta forma, los índices de liquidez aplicados en un momento

determinado evalúan a la empresa desde el punto de vista del pago inmediato de

sus acreencias corrientes en caso excepcional.”

2.2.20.1 Liquidez Corriente

“Este índice relaciona los activos corrientes frente a los pasivos de la misma

naturaleza. Cuanto más alto sea el coeficiente, la empresa tendrá mayores

posibilidades de efectuar sus pagos de corto plazo.”

35

Figura 11: Liquidez corriente


Seguros

“La liquidez corriente muestra la capacidad de las empresas para hacer frente a sus

vencimientos de corto plazo, estando influenciada por la composición del activo

circulante y las deudas a corto plazo, por lo que su análisis periódico permite

prevenir situaciones de iliquidez y posteriores problemas de insolvencia en las

empresas.”

“Generalmente se maneja el criterio de que una relación adecuada entre los activos

y pasivos corrientes es de 1 a 1, considerándose, especialmente desde el punto de

vista del acreedor, que el índice es mejor cuando alcanza valores más altos. No

obstante, esta última percepción debe tomar en cuenta que un índice demasiado

elevado puede ocultar un manejo inadecuado de activos corrientes, pudiendo tener

las empresas excesos de liquidez poco productivos.”

2.2.20.2 Prueba Ácida

“Se conoce también con el nombre de prueba del ácido o liquidez seca. Es un

indicador más riguroso, el cual pretende verificar la capacidad de la empresa para

cancelar sus obligaciones corrientes, pero sin depender de la venta de sus

existencias; es decir, básicamente con sus saldos de efectivo, el de sus cuentas

por cobrar, inversiones temporales y algún otro activo de fácil liquidación,

diferente de los inventarios.”

36

Figura 12: Prueba ácida


Seguros

“No se puede precisar cuál es el valor ideal para este indicador, pero, en principio,

el más adecuado podría acercarse a 1, aunque es admisible por debajo de este nivel,

dependiendo del tipo de empresa y de la época del año en la cual se ha hecho el

corte del balance. Al respecto de este índice cabe señalar que existe una gran

diferencia, por razones obvias, entre lo que debe ser la prueba ácida para una

empresa industrial por ejemplo, que para una empresa comercial; pues de acuerdo

con su actividad las cantidades de inventario que manejan son distintas, teniendo

esta cuenta diferente influencia en la valoración de la liquidez.”

2.2.21 Indicadores de Solvencia

“Los indicadores de endeudamiento o solvencia tienen por objeto medir en qué

grado y de qué forma participan los acreedores dentro del financiamiento de la

empresa. Se trata de establecer también el riesgo que corren tales acreedores y los

dueños de la compañía y la conveniencia o inconveniencia del endeudamiento.”

“Desde el punto de vista de los administradores de la empresa, el manejo del

endeudamiento es todo un arte y su optimización depende, entre otras variables,

de la situación financiera de la empresa en particular, de los márgenes de

rentabilidad de la misma y del nivel de las tasas de interés vigentes en el mercado,

37

teniendo siempre presente que trabajar con dinero prestado es bueno siempre y

cuando se logre una rentabilidad neta superior a los intereses que se debe pagar

por ese dinero.”

“Por su parte los acreedores, para otorgar nuevo financiamiento, generalmente

prefieren que la empresa tenga un endeudamiento "bajo", una buena situación de

liquidez y una alta generación de utilidades, factores que disminuyen el riesgo de

crédito.”

2.2.21.1 Endeudamiento del Activo

“Este índice permite determinar el nivel de autonomía financiera. Cuando el índice

es elevado indica que la empresa depende mucho de sus acreedores y que dispone

de una limitada capacidad de endeudamiento, o lo que es lo mismo, se está

descapitalizando y funciona con una estructura financiera más arriesgada.

Por el contrario, un índice bajo representa un elevado grado de independencia de

la empresa frente a sus acreedores.”

Figura 13: Endeudamiento del Activo


Seguros

“Esta razón de dependencia entre propietarios y acreedores, sirve también para

indicar la capacidad de créditos y saber si los propietarios o los acreedores son los

que financian mayormente a la empresa, mostrando el origen de los fondos que

38

ésta utiliza, ya sean propios o ajenos e indicando si el capital o el patrimonio son

o no suficientes.”

2.2.21.2 Endeudamiento Patrimonial

“Este indicador mide el grado de compromiso del patrimonio para con los

acreedores de la empresa. No debe entenderse como que los pasivos se puedan

pagar con patrimonio, puesto que, en el fondo, ambos constituyen un compromiso

para la empresa.”

Figura 14: Endeudamiento Patrimonial


Seguros

“Esta razón de dependencia entre propietarios y acreedores, sirve también para

indicar la capacidad de créditos y saber si los propietarios o los acreedores son los

que financian mayormente a la empresa, mostrando el origen de los fondos que

ésta utiliza, ya sean propios o ajenos e indicando si el capital o el patrimonio son

o no suficientes.”

2.2.21.3 Endeudamiento del Activo Fijo

“El coeficiente resultante de esta relación indica la cantidad de unidades

monetarias que se tiene de patrimonio por cada unidad invertida en activos fijos.

Si el cálculo de este indicador arroja un cociente igual o mayor a 1, significa que

la totalidad del activo fijo se pudo haber financiado con el patrimonio de la

empresa, sin necesidad de préstamos de terceros.”

39

Figura 15: Endeudamiento del Activo Fijo Fuente: Tabla de indicadores, Superintendencia de Compañías, Valores y

Seguros

“Para elaborar este índice se utiliza el valor del activo fijo neto tangible (no se

toma en cuenta el intangible), debido a que esta cuenta indica la inversión en

maquinaria y equipos que usan las empresas para producir.”

2.2.21.4 Apalancamiento

“Se interpreta como el número de unidades monetarias de activos que se han

conseguido por cada unidad monetaria de patrimonio. Es decir, determina el grado

de apoyo de los recursos internos de la empresa sobre recursos de terceros.”

Figura 16: Apalancamiento Fuente: Tabla de indicadores, Superintendencia de Compañías, Valores y

Seguros

“Dicho apoyo es procedente si la rentabilidad del capital invertido es superior al

costo de los capitales prestados; en ese caso, la rentabilidad del capital propio

queda mejorada por este mecanismo llamado "efecto de palanca". En términos

generales, en una empresa con un fuerte apalancamiento, una pequeña reducción

40

del valor del activo podría absorber casi totalmente el patrimonio; por el contrario,

un pequeño aumento podría significar una gran revalorización de ese patrimonio.”

2.2.21.5 Apalancamiento Financiero

“El apalancamiento financiero indica las ventajas o desventajas del

endeudamiento con terceros y como éste contribuye a la rentabilidad del negocio,

dada la particular estructura financiera de la empresa. Su análisis es fundamental

para comprender los efectos de los gastos financieros en las utilidades. De hecho,

a medida que las tasas de interés de la deuda son más elevadas, es más difícil que

las empresas puedan apalancarse financieramente.”

“Si bien existen diferentes formas de calcular el apalancamiento financiero, la

fórmula que se presenta a continuación tiene la ventaja de permitir comprender

fácilmente los factores que lo conforman:”

Figura 17: Apalancamiento financiero

Nota: Tabla de indicadores, Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros

“En la relación, el numerador representa la rentabilidad sobre los recursos propios

y el denominador la rentabilidad sobre el activo.”

“De esta forma, el apalancamiento financiero depende y refleja a la vez, la relación

entre los beneficios alcanzados antes de intereses e impuestos, el costo de la deuda

y el volumen de ésta. Generalmente, cuando el índice es mayor que 1 indica que

41

los fondos ajenos remunerables contribuyen a que la rentabilidad de los fondos

propios sea superior a lo que sería si la empresa no se endeudaría.”

“Cuando el índice es inferior a 1 indica lo contrario, mientras que cuando es igual

a 1 la utilización de fondos ajenos es indiferente desde el punto de vista

económico.”

2.3 Marco conceptual

Inventarios

“Activos poseídos para ser vendidos en el curso normal de la operación; en proceso de

producción con vistas a esa venta; o en forma de materiales o suministros que serán consumidos

en el proceso de producción o en la prestación de servicios” (IFRS Foundation, Glosario, 2001,

NIIF 2.6, NIC 2.8).

SKU

En ingles se usa el acrónimo SKU, se forma del conjunto de las siguientes palabras

stockkeeping unit, como termino general en el mundo de los inventarios. Habitualmente se aplica

a un identificador numérico o alfanumérico específico de un artículo en particular. (Muller, M.,

2005, pág. 50)

Provisión

“Pasivo cuya cuantía o vencimiento es incierto.” (IFRS Foundation, Glosario, 2001, NIIF

37.10)

42

Costo de venta

“Los cotos incrementales directamente atribuibles a la disposición de un activo (o grupo de

activos para su disposición), excluyendo los costos financieros y los gastos por impuestos a las

ganancias.” (IFRS Foundation, Glosario, 2001, NIIF 5.A, NIC 41.5)

Costo de los inventarios

“El costo de los inventarios comprenderá todos los costos derivados de su adquisición y

transformación, así como otros costos en los que se haya incurrido para darles su condición y

ubicación actuales.” (IFRS Foundation, NIC 2 Inventarios, pág. 3)

Costo

“El importe de efectivo o equivalentes al efectivo pagados, o bien el valor razonable de la

contraprestación entregada para comprar un activo en el momento de su adquisición o construcción

o, cuando sea aplicable, el importe atribuido a ese activo cuando se lo reconozca inicialmente de

acuerdo con los requerimientos específicos de otras NIIF, por ejemplo la NIIF 2.” (IFRS

Foundation, Glosario, 2001, NIC 16.6, NIC 38.8, NIC 40.5)

Valor neto realizable

“El precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la operación, menos

lo costos estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo la venta.”

“El valor neto realizable hace referencia al importe neto que la entidad espera obtener por

la venta de los inventarios en el curso normal de la operación. El valor razonablemente refleja el

importe por el cual este mismo inventario podría ser intercambiado en el mercado entre

compradores y vendedores interesados y debidamente informados. El primero es un valor

específico para la entidad; mientras que el ultimo no. El valor neto realizable de los inventarios

puede no ser igual al valor razonable menos los costos de venta.” (IFRS Foundation, Glosario,

2001, NIC 2.6-7)

43

Activo financiero

Según Krugman & Wells (2007) “Un activo financiero es un título por el cual el comprador

de dicho título adquiere el derecho a recibir un ingreso futuro de parte del vendedor.” (pág. 222)

Gasto

Podemos definir como gasto al uso o utilización de un bien o servicio con el fin recibir una

contraprestación, este acontecimiento suele suceder por medio de un monto saliente de dinero. Con

esto tratamos de indicar que en el momento de que tenemos un gasto, por lo tanto, se ejecuta una

transacción remitiendo efectivo con el único fin de recibir un bien o servicio. Por ejemplo, la

compra de alimentos o de servicios básicos.

Perdidas por deterioro

Según lo publicado por Reveles Lopez (2017):

“Tomando en cuenta que los inventarios pueden sufrir variaciones importantes por

obsolescencia, por baja en los precios de mercado y por daño, es indispensable,

para cumplir con el postulado de devengación contable, que se modifique la

valuación de los artículos que forman parte de ellos sobre la base de su costo o a

su valor neto de realización, el menor” (pág. 188).

Obsolescencia

Se define como obsolescencia a cuyo objeto o bien que se ha dejado de utilizar. Lo que

adicional se puede indicar es que este término está asociado con el grado de obsolescencia que

obtienen los activos, es decir, por su pérdida de validez, de antigüedad, de capacidad, beneficio y

por ende su declive en inutilidad o empleo.

44

Destrucción

La destrucción es la consecuencia de devastar o pulverizar, es la acción de reducir a

escombros, residuos o restos normalmente en objetos tangibles o también provocarle daños a este,

sin embargo, también nos podemos referir a deshacer o desbaratar un objeto intangible.

Demanda

Según Rosales Obando (1984) “Son las distintas cantidades alternativas de un bien o

servicio que los consumidores están dispuestos a comprar a los diferentes precios, manteniendo

todos los demás determinantes constantes en un tiempo determinado” (pág. 25)

Incineración

Podemos describir a la incineración como la operación de deflagración de factores

orgánicos hasta que el mismo se convierte prácticamente en un proceso de cremación, que suele

utilizarse en procedimientos de basuras, fármacos caducados, hospitalarios, entre otros.

“Tratamiento térmico” es como en ocasiones se denomina o describe a este proceso de incineración

cuando se es sometido a altas temperaturas.

Importación

Según lo publicado por la SENAE Ecuador en su página web (2018):

“Es la acción de ingresar mercancías extranjeras al país cumpliendo con las

formalidades y obligaciones aduaneras, dependiendo del régimen de importación

al que se haya sido declarado.”

Gestión

Según Mora García (2011) “Se denomina al correcto manejo de los recursos de los que

dispone una determinada organización, se enfoca en la utilización eficiente de estos recursos, en

la medida en que debe maximizarse sus rendimientos” (pág. 46).

45

Liquidez

Según lo publicado por Rubio Domínguez (2017):

“El grado en que una empresa puede hacer frente a sus obligaciones corrientes es

la medida de su liquidez a corto plazo. La liquidez implica, por tanto, la capacidad

puntual de convertir los activos en líquidos o de obtener disponible para hacer

frente a los vencimientos a corto plazo” (pág. 16).

Industria Farmacéutica

De acuerdo a lo publicado en la página web Wikipedia.org (2018):

“La industria farmacéutica es un sector empresarial dedicado a la fabricación,

preparación y comercialización de productos químicos medicinales para el

tratamiento y también la prevención de las enfermedades.”

2.4 Marco legal

Como lo describe la Norma Internacional de Información Financiera NIC 2 Inventarios:

Norma Internacional de Contabilidad NIC 2 Inventarios

Objetivo

El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los inventarios.

Un tema fundamental en la contabilidad de los inventarios es la cantidad de costo

que debe reconocerse como un activo, para que sea diferido hasta que los ingresos

correspondientes sean reconocidos. Esta Norma suministra una guía práctica para

la determinación de ese costo, así como para el subsiguiente reconocimiento como

un gasto del periodo, incluyendo también cualquier deterioro que rebaje el importe

en libros al valor neto realizable. También suministra directrices sobre las fórmulas

del costo que se usan para atribuir costos a los inventarios.

46

Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a

continuación se especifica:

Inventarios

(a) mantenidos para ser vendidos en el curso normal de la operación;

(b) en proceso de producción con vistas a esa venta; o

(c) en forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de

producción, o en la prestación de servicios.

Valor neto realizable es el precio estimado de venta de un activo en el curso

normal de la operación menos los costos estimados para terminar su

producción y los necesarios para llevar a cabo la venta.

Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo,

o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y

debidamente informado, que realizan una transacción libre.

Costo de los inventarios

El costo de los inventarios comprenderá todos los costos derivados de su

adquisición y transformación, así como otros costos en los que se haya incurrido

para darles su condición y ubicación actuales.

Costo de adquisición

El costo de adquisición de los inventarios comprenderá el precio de compra, los

aranceles de importación y otros impuestos (que no sean recuperables

posteriormente de las autoridades fiscales), los transportes, el almacenamiento y

otros costos directamente atribuibles a la adquisición de las mercaderías, los

materiales o los servicios. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas

similares se deducirán para determinar el costo de adquisición.

47

Costo de transformación

Los costos de transformación de los inventarios comprenderán aquellos costos

directamente relacionados con las unidades producidas, tales como la mano de

obra directa. También comprenderán una parte, calculada de forma sistemática, de

los costos indirectos, variables o fijos, en los que se haya incurrido para

transformar las materias primas en productos terminados. Son costos indirectos

fijos los que permanecen relativamente constantes, con independencia del

volumen de producción, tales como la depreciación y mantenimiento de los

edificios y equipos de la fábrica, así como el costo de gestión y administración de

la planta. Son costos indirectos variables los que varían directamente, o casi

directamente, con el volumen de producción obtenida, tales como los materiales y

la mano de obra indirecta.

El proceso de distribución de los costos indirectos fijos a los costos de

transformación se basará en la capacidad normal de trabajo de los medios de

producción. Capacidad normal es la producción que se espera conseguir en

circunstancias normales, considerando el promedio de varios periodos o

temporadas, y teniendo en cuenta la pérdida de capacidad que resulta de las

operaciones previstas de mantenimiento. Puede usarse el nivel real de producción

siempre que se aproxime a la capacidad normal. La cantidad de costo indirecto fijo

distribuido a cada unidad de producción no se incrementará como consecuencia de

un nivel bajo de producción, ni por la existencia de capacidad ociosa. Los costos

indirectos no distribuidos se reconocerán como gastos del periodo en que han sido

incurridos. En periodos de producción anormalmente alta, la cantidad de costo

indirecto distribuido a cada unidad de producción se disminuirá, de manera que no

48

se valoren los inventarios por encima del costo. Los costos indirectos variables se

distribuirán, a cada unidad de producción, sobre la base del nivel real de uso de los

medios de producción.

El proceso de producción puede dar lugar a la fabricación simultánea de más de

un producto. Este es el caso, por ejemplo, de la producción conjunta o de la

producción de productos principales junto a subproductos. Cuando los costos de

transformación de cada tipo de producto no sean identificables por separado, se

distribuirá el costo total, entre los productos, utilizando bases uniformes y

racionales. La distribución puede basarse, por ejemplo, en el valor de mercado de

cada producto, ya sea como producción en curso, en el momento en que los

productos comienzan a poder identificarse por separado, o cuando se complete el

proceso productivo. La mayoría de los subproductos, por su propia naturaleza, no

poseen un valor significativo.

Cuando este es el caso, se miden frecuentemente al valor neto realizable,

deduciendo esa cantidad del costo del producto principal. Como resultado de esta

distribución, el importe en libros del producto principal no resultará

significativamente diferente de su costo.

Otros costos

Se incluirán otros costos, en el costo de los inventarios, siempre que se hubiera

incurrido en ellos para dar a los mismos su condición y ubicación actuales. Por

ejemplo, podrá ser apropiado incluir, como costo de los inventarios, algunos costos

indirectos no derivados de la producción, o los costos del diseño de productos para

clientes específicos.

49

Son ejemplos de costos excluidos del costo de los inventarios, y por tanto

reconocidos como gastos del periodo en el que se incurren, los siguientes:

(a) las cantidades anormales de desperdicio de materiales, mano de obra u otros

costos de producción;

(b) los costos de almacenamiento, a menos que sean necesarios en el proceso

productivo, previos a un proceso de elaboración ulterior;

(c) los costos indirectos de administración que no hayan contribuido a dar a los

inventarios su condición y ubicación actuales; y

(d) los costos de venta.

En la NIC 23 Costos por Préstamos, se identifican las limitadas circunstancias en

las que los costos financieros se incluyen en el costo de los inventarios.

Una entidad puede adquirir inventarios con pago aplazado. Cuando el acuerdo

contenga de hecho un elemento de financiación, como puede ser, por ejemplo, la

diferencia entre el precio de adquisición en condiciones normales de crédito y el

importe pagado, este elemento se reconocerá como gasto por intereses a lo largo

del periodo de financiación.

Técnicas de medición de costos

Las técnicas para la medición del costo de los inventarios, tales como el método

del costo estándar o el método de los minoristas, podrán ser utilizados por

conveniencia siempre que el resultado de aplicarlos se aproxime al costo. Los

costos estándares se establecerán a partir de niveles normales de consumo de

materias primas, suministros, mano de obra, eficiencia y utilización de la

capacidad. En este caso, las condiciones de cálculo se revisarán de forma regular

50

y, si es preciso, se cambiarán los estándares siempre y cuando esas condiciones

hayan variado.

El método de los minoristas se utiliza a menudo, en el sector comercial al por

menor, para la medición de inventarios, cuando hay un gran número de artículos

que rotan velozmente, que tienen márgenes similares y para los cuales resulta

impracticable usar otros métodos de cálculo de costos. Cuando se emplea este

método, el costo de los inventarios se determinará deduciendo, del precio de venta

del artículo en cuestión, un porcentaje apropiado de margen bruto. El porcentaje

aplicado tendrá en cuenta la parte de los inventarios que se han marcado por debajo

de su precio de venta original. A menudo se utiliza un porcentaje medio para cada

sección o departamento comercial.

Fórmulas de cálculo del costo

El costo de los inventarios de productos que no son habitualmente

intercambiables entre sí, así como de los bienes y servicios producidos y

segregados para proyectos específicos, se determinará a través de la

identificación específica de sus costos individuales.

La identificación específica del costo significa que cada tipo de costo concreto se

distribuye entre ciertas partidas identificadas dentro de los inventarios. Este es el

tratamiento adecuado para los productos que se segregan para un proyecto

específico, con independencia de que hayan sido comprados o producidos. Sin

embargo, la identificación específica de costos resultará inadecuada cuando, en los

inventarios, haya un gran número de productos que sean habitualmente

intercambiables. En estas circunstancias, el método para seleccionar qué productos

51

individuales van a permanecer en la existencia final, podría ser usado para obtener

efectos predeterminados en el resultado del periodo.

El costo de los inventarios, distintos de los tratados en el párrafo 23, se

asignará utilizando los métodos de primera entrada primera salida (FIFO) o

costo promedio ponderado. Una entidad utilizará la misma fórmula de costo

para todos los inventarios que tengan una naturaleza y uso similares. Para los

inventarios con una naturaleza o uso diferente, puede estar justificada la

utilización de fórmulas de costo también diferentes.

Por ejemplo, dentro de la misma entidad, los inventarios utilizados en un segmento

de operación pueden tener un uso diferente del que se da al mismo tipo de

inventarios, en otro segmento de operación. Sin perjuicio de lo anterior, la

diferencia en la ubicación geográfica de los inventarios (o en las reglas fiscales

correspondientes) no es, por sí misma, motivo suficiente para justificar el uso de

fórmulas de costo diferentes.

La fórmula FIFO, asume que los productos en inventarios comprados o producidos

antes, serán vendidos en primer lugar y, consecuentemente, que los productos que

queden en la existencia final serán los producidos o comprados más recientemente.

Si se utiliza el método o fórmula del costo promedio ponderado, el costo de cada

unidad de producto se determinará a partir del promedio ponderado del costo de

los artículos similares, poseídos al principio del periodo, y del costo de los mismos

artículos comprados o producidos durante el periodo. El promedio puede

calcularse periódicamente o después de recibir cada envío adicional, dependiendo

de las circunstancias de la entidad.

52

Valor neto realizable

El costo de los inventarios puede no ser recuperable en caso de que los mismos

estén dañados, si han devenido parcial o totalmente obsoletos, o bien si sus precios

de mercado han caído. Asimismo, el costo de los inventarios puede no ser

recuperable si los costos estimados para su terminación o su venta han aumentado.

La práctica de rebajar el saldo, hasta que el costo sea igual al valor neto realizable,

es coherente con el punto de vista según el cual los activos no deben registrarse en

libros por encima de los importes que se espera obtener a través de su venta o uso.

Generalmente, la rebaja hasta alcanzar el valor neto realizable, se calcula para cada

partida de los inventarios. En algunas circunstancias, sin embargo, puede resultar

apropiado agrupar partidas similares o relacionadas. Este puede ser el caso de las

partidas de inventarios relacionados con la misma línea de productos, que tienen

propósitos o usos finales similares, se producen y venden en la misma área

geográfica y no pueden ser, por razones prácticas, evaluados separadamente de

otras partidas de la misma línea. No es apropiado realizar las rebajas a partir de

partidas que reflejen clasificaciones completas de los inventarios, por ejemplo

sobre la totalidad de los productos terminados, o sobre todos los inventarios en un

segmento de operación determinado. Los prestadores de servicios acumulan,

generalmente, sus costos en relación con cada servicio para el que se espera cargar

un precio separado al cliente. Por tanto, cada servicio así identificado se tratará

como una partida separada.

Las estimaciones del valor neto realizable se basarán en la información más fiable

de que se disponga, en el momento de hacerlas, acerca del importe por el que se

espera realizar los inventarios. Estas estimaciones tendrán en consideración las

53

fluctuaciones de precios o costos relacionados directamente con los hechos

posteriores al cierre, en la medida que esos hechos confirmen condiciones

existentes al final del periodo

Al hacer las estimaciones del valor neto realizable, se tendrá en consideración el

propósito para el que se mantienen los inventarios. Por ejemplo, el valor neto

realizable del importe de inventarios que se tienen para cumplir con los contratos

de venta, o de prestación de servicios, se basa en el precio que figura en el contrato.

Si los contratos de ventas son por una cantidad inferior a la reflejada en inventarios,

el valor neto realizable del exceso se determina sobre la base de los precios

generales de venta. Pueden aparecer provisiones o pasivos contingentes por

contratos de venta firmes que excedan las cantidades de productos en existencia,

o bien de productos que vayan a obtenerse por contratos de compra firmes. Estas

provisiones o pasivos contingentes se tratarán contablemente de acuerdo con la

NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes

No se rebajarán las materias primas y otros suministros, mantenidos para su uso

en la producción de inventarios, para situar su importe en libros por debajo del

costo, siempre que se espere que los productos terminados a los que se incorporen

sean vendidos al costo o por encima del mismo. Sin embargo, cuando una

reducción, en el precio de las materias primas, indique que el costo de los

productos terminados excederá a su valor neto realizable, se rebajará su importe

en libros hasta cubrir esa diferencia. En estas circunstancias, el costo de reposición

de las materias primas puede ser la mejor medida disponible de su valor neto

realizable

54

Se realizará una nueva evaluación del valor neto realizable en cada periodo

posterior. Cuando las circunstancias, que previamente causaron la rebaja, hayan

dejado de existir, o cuando exista una clara evidencia de un incremento en el valor

neto realizable como consecuencia de un cambio en las circunstancias económicas,

se revertirá el importe de la misma, de manera que el nuevo valor contable sea el

menor entre el costo y el valor neto realizable revisado. Esto ocurrirá, por ejemplo,

cuando un artículo en existencia, que se lleva al valor neto realizable porque ha

bajado su precio de venta, está todavía en inventario de un periodo posterior y su

precio de venta se ha incrementado.

Reconocimiento como un gasto

Cuando los inventarios sean vendidos, el importe en libros de los mismos se

reconocerá como gasto del periodo en el que se reconozcan los correspondientes

ingresos de operación. El importe de cualquier rebaja de valor, hasta alcanzar el

valor neto realizable, así como todas las demás pérdidas en los inventarios, será

reconocido en el periodo en que ocurra la rebaja o la pérdida. El importe de

cualquier reversión de la rebaja de valor que resulte de un incremento en el valor

neto realizable, se reconocerá como una reducción en el valor de los inventarios,

que hayan sido reconocidos como gasto, en el periodo en que la recuperación del

valor tenga lugar.

El costo de ciertos inventarios puede ser incorporado a otras cuentas de activo, por

ejemplo, los inventarios que se emplean como componentes de los trabajos

realizados, por la entidad, para los elementos de propiedades, planta y equipo de

propia construcción. Los inventarios asignados a otros activos de esta manera, se

reconocerá como gasto a lo largo de la vida útil de los mismos.

55

Información a revelar

En los estados financieros se revelará la siguiente información:

(a) las políticas contables adoptadas para la medición de los inventarios, incluyendo

la fórmula de medición de los costos que se haya utilizado;

(b) el importe total en libros de los inventarios, y los importes parciales según la

clasificación que resulte apropiada para la entidad;

(c) el importe en libros de los inventarios que se llevan al valor razonable menos los

costos de venta;

(d) el importe de los inventarios reconocido como gasto durante el periodo;

(e) el importe de las rebajas de valor de los inventarios que se ha reconocido como

gasto en el periodo, de acuerdo con el párrafo 34;

(f) el importe de las reversiones en las rebajas de valor anteriores, que se ha

reconocido como una reducción en la cuantía del gasto por inventarios en el

periodo, de acuerdo con el párrafo 34;

(g) las circunstancias o eventos que hayan producido la reversión de las rebajas de

valor, de acuerdo con el referido párrafo 34; y

(h) el importe en libros de los inventarios pignorados en garantía del cumplimiento

de deudas.

La información acerca del importe en libros de las diferentes clases de inventarios,

así como la variación de dichos importes en el periodo, resultará de utilidad a los

usuarios de los estados financieros. Una clasificación común de los inventarios es

la que distingue entre mercaderías, suministros para la producción, materias

56

primas, productos en curso y productos terminados. Los inventarios de un

prestador de servicios pueden ser descritos como trabajos en curso

El importe de los inventarios reconocido como gasto durante el periodo,

denominado generalmente costo de las ventas, comprende los costos previamente

incluidos en la medición de los productos que se han vendido, así como los costos

indirectos no distribuidos y los costos de producción de los inventarios por

importes anómalos. Las circunstancias particulares de cada entidad podrían exigir

la inclusión de otros costos, tales como los costos de distribución.

Algunas entidades adoptan un formato para la presentación del resultado del

periodo donde presentan importes diferentes a la cifra de costo de los inventarios

que ha sido reconocida como gasto durante el periodo. Según este formato, una

entidad presentará un análisis de los gastos mediante una clasificación basada en

la naturaleza de estos gastos. En este caso, la entidad revelará los costos

reconocidos como gastos de materias primas y consumibles, costos de mano de

obra y otros costos, junto con el importe del cambio neto en los inventarios para el

periodo.

De acuerdo al RLRTI (2015) a continuación del Art. 28 en el numeral ocho, literal b indica

lo siguiente:

Reglamento para la aplicación de la Ley de Régimen Tributario Interno

Art. 28.- Gastos generales deducibles. - Bajo las condiciones descritas en el

artículo precedente y siempre que no hubieren sido aplicados al costo de

producción, son deducibles los gastos previstos por la Ley de Régimen Tributario

Interno, en los términos señalados en ella y en este reglamento, tales como:

57

8. Pérdidas.

b) Las pérdidas por las bajas de inventarios se justificarán mediante declaración

juramentada realizada ante un notario o juez, por el representante legal, bodeguero

y contador, en la que se establecerá la destrucción o donación de los inventarios a

una entidad pública o instituciones de carácter privado sin fines de lucro con

estatutos aprobados por la autoridad competente. En el acto de donación

comparecerán, conjuntamente el representante legal de la institución beneficiaria

de la donación y el representante legal del donante o su delegado. Los notarios

deberán entregar la información de estos actos al Servicio de Rentas Internas en

los plazos y medios que éste disponga.

En el caso de desaparición de los inventarios por delito infringido por terceros, el

contribuyente deberá adjuntar al acta, la respectiva denuncia efectuada durante el

ejercicio fiscal en el cual ocurre, a la autoridad competente y a la compañía

aseguradora cuando fuere aplicable.

La falsedad o adulteración de la documentación antes indicada constituirá delito

de defraudación fiscal en los términos señalados por el Código Tributario.

El Servicio de Rentas Internas podrá solicitar, en cualquier momento, la

presentación de las actas, documentos y registros contables que respalden la baja

de los inventarios;

58

CAPÍTULO III: METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN

3.1. Metodología

3.1.1 Tipo de investigación

Considerando que una metodología de investigación es el conjunto de métodos y técnicas

utilizados en el proceso de investigación, cabe mencionar que para efectos del avance del proyecto

en mención se aplicó el método de análisis documental y el método de investigación descriptiva,

mismos que nos permitió evaluar y reconocer la problemática. Fijando la causa y efecto entre los

elementos que constituyen el objeto de nuestra investigación.

Según Bernal (2010):

“La investigación documental, que consiste en un análisis de la información escrita

sobre un determinado tema, con el propósito de establecer relaciones, diferencias,

etapas, posturas o estado actual del conocimiento respecto al tema objeto de

estudio” (pág.122). (César A. Bernal, Metodología de las Investigación, 2010,

“Una de las funciones principales de la investigación descriptiva es la capacidad

para seleccionar las características fundamentales del objeto de estudio y su

descripción detallada de las partes, categorías o clases de ese objeto” (pág. 113).

3.1.2 Enfoque de la investigación

A través de un proceso de enfoque cualitativo de los resultados obtenidos, queremos llegar

a una conclusión de que en la empresa farmacéutica existe un elevado inventario por lo que se

puede determinar que la empresa no cuenta con una planificación de Inventarios y de la demanda,

lo cual afecta a la liquidez de la empresa.

59

Este tipo de empresas se caracterizan por tener que operar con una gran cantidad de

productos, lo cual hace indispensable el poder contar con procesos adecuados.

Según Bernal (2010):

“El método cualitativo se orienta a profundizar casos específicos y no a

generalizar. Su preocupación no es prioritariamente medir, sino cualificar y

describir el fenómeno social a partir de rasgos determinantes, según sean

percibidos por los elementos mismos que están dentro de la situación estudiada.

El método cualitativo busca entender una situación social como un todo, teniendo

en cuenta sus propiedades y su dinámica. La investigación cualitativa pretende

conceptuar sobre la realidad, con base en la información obtenida de la población

o las personas estudiadas” (pág.122)

3.1.3 Técnicas de investigación

3.1.3.1 Interpretación de datos

Se procede a tomar información expuesta en revistas, boletines, resoluciones, libros,

páginas web públicas, entre otros., con el objetivo de revelar las cifras de los Estados Financieros

para su posterior y respectivos análisis.

Gracias a la interpretación de datos, esta permite ver la situación real y los eventos en los

que se desarrollan la empresa dentro del área contable, inventarios, operativa y financiera. Lo cual

permite observar de manera más especifica la liquidez de la empresa frente al tratamiento y

valoración de la obsolescencia de inventarios.

60

3.1.3.2 Análisis documental

Se revisó documentación contable sustentable, para con esto validar información relevante

en su contenido que nos permita estudiar y analizar la gestión de los inventarios y su impacto en la

liquidez de la empresa.

Según Castillo (2005) “Es un conjunto de operaciones encaminadas a representar un

documento y su contenido bajo una forma diferente de su forma original, con la finalidad posibilitar

su recuperación posterior e identificarlo. Es una operación intelectual que da lugar a un

subproducto o documento secundario que actúa como intermediario o instrumento de búsqueda

obligado entre el documento original y el usuario que solicita información” (pág. 1).l, 2005, p.1)

3.1.3.3 La entrevista

Según Heineman (2003):

Consiste en conseguir, mediante preguntas formuladas en el contexto de la

investigación o mediante otro tipo de estímulos, por ejemplo visuales, que las

personas objeto de estudio emitan informaciones que sean útiles para resolver la

pregunta central de la investigación. Puede definirse la entrevista como un test de

estímulo-reacción (pág. 97).

A través de la entrevista que se realizó a los diferentes colaboradores de la empresa en las

áreas correspondientes a Contabilidad y Supply Chain, preguntas particulares sobre el manejo y

tratamiento de la obsolescencia de inventarios y cómo influyen en la liquidez de los Estados

Financieros. Obteniendo como resultado, información relevante para este proyecto de

investigación.

61

3.1.3.4 La encuesta

Según Malhotra (2004) “Las encuestas son entrevistas con un gran número de personas

utilizando un cuestionario prediseñado. Según el mencionado autor, el método de encuesta incluye

un cuestionario estructurado que se da a los encuestados y que está diseñado para obtener

información específica” (pág.168).

Usaremos la encuesta como herramienta de recopilación de información para evaluar los

resultados sobre los colaboradores, misma que va dirigida al personal de la empresa farmacéutica.

3.2 Variables de investigación

3.2.1 Variable Independiente:

Gestión de los Inventarios

3.2.2 Variable Dependiente:

Liquidez de la empresa farmacéutica

3.3 Población y Muestra

3.3.1 Población

El objeto de estudio de se engloba en 20 colaboradores que integran los departamentos de

Contabilidad y Supply Chain, que en su conjunto representa a la población de la empresa

farmacéutica. Los cuales participan activamente en la gestión del proceso de obsolescencia de

inventarios.

62

Tabla No. 4 : Población

Fuente: Información obtenida de la empresa farmacéutica

3.3.2 Muestra

Para efectos de estudio y análisis de este proyecto se toma como muestra no aleatoria a 3

personas, que corresponden a las siguientes áreas: Contabilidad: (1), Supply Chain (2) y Demanda

(1); mismos que llevan la información sobre la demanda de productos, inventarios y su provisión.

3.4 Análisis de los resultados

3.4.1 Entrevista

De acuerdo a las entrevistas realizadas al Contador, Jefe de Supply Chain y Planificador de

la Demanda tuvieron como objetivo el obtener información y criterios sobre la situación de la

empresa frente al presente proyecto de investigación. La entrevista se realizó a través de un

cuestionario de 7 preguntas. (Ver Anexo 1).

ÁREA DE

TRABAJOPOBLACIÓN

Gerencia 2

Contabilidad 6

Supply Chain 9

Servicio al Cliente 3

TOTAL 20

63

3.4.1.1 Entrevista realizada al Contador

1. ¿Considera que el status actual del inventario, satisface el 100% de la demanda

del mercado?

Si, los niveles de stock se planifican con anterioridad. En la planificación participan las

áreas comerciales, de Supply Chain y financieras, se analizan el histórico de las ventas en

el último semestre, las negociaciones pactadas, las tendencias, negociaciones en proceso y

proyectan los niveles mínimos y de seguridad que se requieren de stock y se planifica las

compras (incluso considerando los tiempos de fabricación y entrega).

2. ¿Conoce usted el motivo por el cual los clientes realizan devolución de

mercaderías, una vez que ya ha sido entregado el pedido a los mismos?

Si, la principal razón es por fecha de caducidad (vencida o próxima menor a 12 meses) la

cual se da por lenta rotación que les han dado a nuestros productos en las perchas.

3. ¿Cuál cree usted que es el factor (causa) más relevante por el cual el inventario

se envía a status RECH (Rechazado) para su destrucción?

Son dos razones principalmente en el siguiente orden: 1) Lenta rotación en nuestros

almacenes, el inventario no se vendió conforme se había planificado y se quedó en nuestras

perchas hasta que por fecha de caducidad no se puede poner a la venta; y 2) Devoluciones

de clientes, donde se conjugan diferentes causas.

4. ¿Conoce usted a que cuenta contable afecta la destrucción de los inventarios

no comercializados?

La cuenta variara de acuerdo al plan contable de cada compañía, pero es nuestro criterio

que debe reflejarse dentro del costo de ventas.

64

5. ¿Bajo qué reglamento se da la correcta baja de los inventarios obsoletos,

caducados y/o vencidos por devolución?

Cada compañía maneja su política interna para el reconocimiento y registro de los

inventarios que va a destruirse y su destrucción como tal. Pero considero prudente

Provisionar el costo de aquellos inventarios cuya fecha de caducidad es inferior a 12 meses.

6. ¿Qué opciones recomendaría usted para reducir la destrucción de inventarios

y la misma no afecte en la liquidez de la empresa?

Planificar adecuadamente las compras en base a información veraz de las tendencias del

mercado. Negociar condiciones de compra y plazos de pago más favorables con los

proveedores de los inventarios.

7. ¿De acuerdo a las actuales políticas con las que se maneja la farmacéutica cómo

describiría la situación actual de la empresa de acuerdo a su rentabilidad?

Conservadora, los márgenes fijados precio/costo son adecuados, sin embargo, una mayor

rotación mejorará los niveles de ingresos a la vez que reduce los niveles de inventarios a

destruirse lo cual influirá positivamente en los índices de liquidez.

3.4.1.2 Entrevista dirigida al Jefe de Supply Chain


del mercado?

No, no contempla la demanda actual del mercado

65



Motivos varios: Sell out no tiene el movimiento histórico, no existe actividades

promocionales en el punto de venta. Push de venta que estaban por encima del sell in

histórico. % descuento agresivo de productos de la competencia.



No ejecución adecuada del proceso de S&OP.


no comercializados?

Desconozco.



Desconozco.



Modificar los contratos preestablecidos: por ejemplo, reconocimiento de devoluciones 1%

sobre la venta, de esta forma si el cliente presenta índices de devoluciones más alto del

acordado, tendrá el interés de que ejecutar planes de acción en conjunto con el laboratorio



Esta pregunta prefiero omitirla por temas de confidencialidad.

66

3.4.1.3 Entrevista dirigida al Planificador de la Demanda


del mercado?

No.



Varios factores, error en la toma del pedido, error en bonificación y/o descuentos, entrega

tardía, etc.



Caducidad.


no comercializados?

Inventarios.



Normativa del ARCSA.



Llevar un control de inventario del cliente.



Se encuentra en un punto de equilibrio, debido a los altos costos de la operación.

67

3.4.1.1 Conclusión de las Entrevistas

Una vez realizadas las entrevistas hacia los colaboradores de la empresa farmacéutica,

podemos evidenciar que existe dos relevantes factores en los que se procede a la destrucción de

inventarios.

El primero la baja y/o lenta rotación de inventarios, esto quiere decir que ciertos SKU’s no

están teniendo la suficiente rotación en el mercado. Y debido a que los medicamentos son productos

de consumo delicado al público, estos deben ser destruidos una vez que llegan a su vencimiento

según sus lotes de fabricación (frescura del producto).

El segundo factor, y como consecuencia de la baja y/o lenta rotación de inventarios,

tenemos la caducidad de los SKU’s que se puede manifestar por una mala planificación de la

demanda, perdida de licitaciones en contratos institucionales, baja promociones en los puntos de

venta y descuentos de la competencia.

3.4.2 Encuesta

La encuesta (Ver Anexo 2) se realizó a los diferentes colaboradores de la farmacéutica a

través de un cuestionario de 8 preguntas cuyo objetivo fue recopilar información sobre el

tratamiento de los inventarios y su efecto en la liquidez de la empresa.

68

1 ¿Conoce usted cual es el procedimiento o tratamiento que se le da al inventario

considerado como obsoleto?

Tabla No. 5: Encuesta – Pregunta 1

Pregunta No. 1 Frecuencia %

Completamente de acuerdo 10 50%

De acuerdo 6 30%

Indiferente 2 10%

Desacuerdo 2 10%

Completamente en desacuerdo 0 0%

TOTAL 20 100%

Fuente: Datos de la Investigación.

Figura 18: Encuesta – Pregunta 1 – Gráfico

Fuente: Información de la empresa encuestada

50%

30%

10%

10%

0%

Completamente de acuerdo

De acuerdo

Indiferente

Desacuerdo

Completamente endesacuerdo

69

2 ¿Considera usted que la destrucción de inventarios aumenta los gastos de venta de

la empresa farmacéutica?

Tabla No. 6 : Encuesta – Pregunta 2



De acuerdo 4 20%

Indiferente 0 0%

Desacuerdo 2 10%


TOTAL 20 100%




60%20%

0%10%

10% Completamente de acuerdo

De acuerdo

Indiferente

Desacuerdo


70

3 ¿Considera usted que la destrucción de inventarios afecta en la liquidez de la

empresa farmacéutica?




De acuerdo 2 10%

Indiferente 4 20%

Desacuerdo 0 0%


TOTAL 20 100%




70%

10%

20%

0% 0%


De acuerdo

Indiferente

Desacuerdo


71

4 ¿Considera usted que la empresa farmacéutica da de baja de manera correcta y

eficiente de su inventario?




De acuerdo 4 20%

Indiferente 4 20%

Desacuerdo 0 0%


TOTAL 20 100%


Figura 21:Encuesta – Pregunta 4 – Gráfico


60%20%

20%

0% 0%


De acuerdo

Indiferente

Desacuerdo


72

5 ¿Considera usted que la empresa farmacéutica tiene un buen control sobre la

política de cálculo de provisión de obsolescencia de los inventarios?




De acuerdo 6 30%

Indiferente 4 20%

Desacuerdo 2 10%


TOTAL 20 100%




40%

30%

20%

10%

0%


De acuerdo

Indiferente

Desacuerdo


73

6 ¿Según el estudio realizado, cuál de las siguientes razones considera usted que es el

mayor contribuyente de la destrucción de inventarios?



Caducados 12 60%

Forecast 6 30%

Indiferente 0 0%

Mal Estado 2 10%

Calidad 0 0%

TOTAL 20 100%




60%

30%

0%10%

0%

Caducados

Forecast

Indiferente

Mal Estado

Calidad

74

7 ¿Considera usted que una correcta planificación de abastecimiento del inventario,

reduciría el nivel de destrucción de los mismos?




De acuerdo 0 0%

Indiferente 2 10%

Desacuerdo 0 0%


TOTAL 20 100%




80%

0%10%

0%10% Completamente de acuerdo

De acuerdo

Indiferente

Desacuerdo


75

8 ¿Considera usted que una contundente promoción por parte del departamento de

Marketing y Comercial, ayudaría a reducir los niveles de destrucción de materiales

próximos a vencer?




De acuerdo 8 40%

Indiferente 0 0%

Desacuerdo 0 0%


TOTAL 20 100%




50%

40%

0%0%

10% Completamente de acuerdo

De acuerdo

Indiferente

Desacuerdo


76

3.4.2.1 Conclusión de las Encuestas

De acuerdo a las encuestas realizadas a los colaboradores de la farmacéutica, se pudo

evidenciar resultados estadísticos que nos permitieron una visibilidad más específica del manejo y

conocimiento sobre los procesos de inventario de la empresa y su relación con la destrucción de

los mismos.

De los encuestados uno de los porcentajes más elevados muestra que están de acuerdo que

la destrucción de inventarios incrementa de manera relevante los costos y gastos de venta, y como

consecuencia afectan en la liquidez de la compañía, punto que favorece en la realización de este

proyecto y promueve su desarrollo.

Se identificó a su vez con las encuestas, que gran parte del inventario que se destruye es

por temas de caducidad en los lotes de los SKU’s, esto recalca que existe una baja y/o lenta rotación

de inventarios y que esto afecta en la pronta recuperación de efectivo.

También se pudo identificar que una buena planificación de la demanda y mejoras en las

promociones de venta, contribuirían de manera favorable a reducir los niveles de destrucción de

inventarios por caducados u obsoletos.

3.4.3 Análisis Documental

Con el análisis documental de los Estados Financieros, se puede analizar la cuenta

Inventarios, la cual nos servirá como guía comparativa para el reconocimiento de los valores

totales que tienen relación con la destrucción de los inventarios.

77

3.4.3.1 Estado de Situación Financiera

Tabla No. 13 : Análisis vertical y horizontal del Estado de Situación Financiera

Fuente: Información obtenida de la empresa farmacéutica.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

AÑOS Variación Variación

US$ % US$ % US$ %

ACTIVO

Activos corrientes

Efectivo y equivalentes de efectivo 748.986 8,85% 799.586 10,67% (50.600) -6%

Cuentas por cobrar comerciales 2.750.674 32,51% 3.030.649 40,45% (279.975) -9%

Otras cuentas por cobrar 316.750 3,74% - 0,00% 316.750

Anticipo proveedores (107.338) -1,27% 35.715 0,48% (143.053) -401%

Impuestos por recuperar 227.345 2,69% 182.043 2,43% 45.302 25%

Inventarios 4.301.207 50,84% 3.304.117 44,10% 997.090 30%

Otros activos 2.418 0,03% 2.418 0,03% - 0%

Total activos corrientes 8.240.042 97,40% 7.354.528 98,16% 885.514 12%

Activos no corrientes

Impuesto diferido 26.372 0,31% 26.372 0,35% - 0%

Muebles, vehiculos y equipos 192.691 2,28% 109.657 1,46% 83.034 76%

Otros activos 780 0,01% 1.543 0,02% (763) -49%

Total activos no corrientes 219.843 2,60% 137.572 1,84% 82.271 60%

Total Activos 8.459.885 100,00% 7.492.100 100,00% 967.785 13%

PASIVO Y PATRIMONIO

Pasivos corrientes

Préstramos con instituciones financieras 5.505.804 65,08% 4.501.913 60,09% 1.003.891 22%

Cuentas por pagar a compañías relacionadas 450.147 5,32% 1.879.079 25,08% (1.428.932) -76%

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 535.265 6,33% 442.938 5,91% 92.327 21%

Provisiones e impuestos por pagar 898.571 10,62% 1.453.800 19,40% (555.229) -38%

Total pasivos corrientes 7.389.787 87,35% 8.277.730 110,49% (887.943) -11%

Pasivo no corriente

Provisiones por beneficios a empleados 167.747 1,98% 162.403 2,17% 5.344 3%

Total pasivos no corrientes 167.747 1,98% 162.403 2,17% 5.344 3%

Total Pasivos 7.557.534 89,33% 8.440.133 112,65% (882.599) -10%

Patrimonio

Capital social 578.300 6,84% 578.300 7,72% - 0%

Reservas 175.705 2,08% 175.705 2,35% - 0%

Resultados acumulados (884.789) -10,46% (1.702.038) -22,72% 817.249 -48%

Total patrimonio 902.351 10,67% 948.033 12,65% (45.682) -5%

Total pasivos y patrimonio 8.459.885 100,00% 7.492.100 100,00% 967.785 13%

2015 2014

78

3.4.3.2 Estado de Resultado Integral

Tabla No. 14 : Análisis horizontal del Estado de Resultado Integral


ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL

2015 2014 Variación Variación

Notas US$ US$ US$ %

Ingresos por ventas 16.286.224 16.037.345 248.879 2%

Costo de productos vendidos (11.675.290) (12.604.498) 929.208 -7%

Utilidad bruta 4.610.934 3.432.847 1.178.087 34%

Gastos operacionales

De venta 1 (4.379.802) (3.986.865) (392.937) 10%

De administración 1 (803.716) (893.874) 90.158 -10%

Otros (gastos), neto 2 (480.384) (260.561) (219.823) 84%

Pérdida antes de Impuesto a la renta (1.052.968) (1.708.453) 655.485 -38%

Impuesto a la renta (115.603) (115.577) (26) 0%

Pérdida neta del año (1.168.571) (1.824.030) 655.459 -36%

Otros resultados integrales

Partidas que no se reclasificarán posteriormente al

resultado del ejercicio:

Nuevas mediciones de los planes de beneficios

definido - ganancias actuariales 18.955 35.036 (16.081) -46%

Pérdida y resultado integral del año (1.149.616) (1.788.994) 639.378 -36%

79

3.4.3.3 Revisión de Notas al Estado de Resultado Integral

1. Costos y Gastos por Naturaleza


2015 Costo de ventas

Gastos de

venta

Gastos

administrativos Total

Compra de producto terminado (1) 11.675.288 - - 11.675.288

Remuneraciones y beneficicos sociales - 1.493.284 192.455 1.685.739

Publicidad y promociones - 786.472 3.663 790.134

Transporte en ventas - 330.089 - 330.089

Destrucción de inventarios - 742.407 - 742.407

Pasajes aéreos y hospedaje - 105.615 8.373 113.988

Movilización fuerza de ventas - 4.034 - 4.034

Seguros - 48.250 21.270 69.520

Arriendos - 16.436 112.230 128.666

Servicios básicos - 57.597 40.942 98.540

Honorarios - 33.420 120.523 153.944

Depreciaciones - 29.232 18.915 48.147

Combustible y mantenimiento - 74.135 2.454 76.589

Gastos técnicos - 616.728 50.971 667.699

Mantenimiento y limpieza - - 41.290 41.290

Otros gastos - 42.102 190.630 232.732

11.675.288 4.379.802 803.716 16.858.806

2014 Costo de ventas

Gastos de

venta

Gastos

administrativos Total

Compra de producto terminado (1) 12.604.498 - - 12.604.498

Remuneraciones y beneficicos sociales - 944.351 380.931 1.325.282

Publicidad y promociones - 744.712 395 745.107

Transporte en ventas - 882.233 8.191 890.424

Destrucción de inventarios - 118.619 - 118.619

Pasajes aéreos y hospedaje - 132.075 32.271 164.346

Movilización fuerza de ventas - 68.126 - 68.126

Seguros - 300.323 6.193 306.516

Arriendos - 13.976 69.077 83.053

Servicios básicos - 44.441 40.113 84.553

Honorarios - 30.682 83.730 114.412

Depreciaciones - 40.391 8.481 48.872

Otros gastos - 666.936 264.493 931.429

12.604.498 3.986.865 893.874 17.485.237

80

Tabla No. 15 : Análisis horizontal de los costos y gastos


Comentario: Podemos observar en el análisis horizontal de los gastos de venta, al 31 de diciembre del 2015 se ha realizado bajas

de inventario por US$ 742.406 (2014: US$ 118.619) demostrando que ha existido un incremento en la destrucción de materiales que

supera 6 veces al año anterior. Siendo un valor relevante dentro de los gastos de venta.

Comparativo (2015-2014)Variación Variación Variación Variación Variación Variación

2015 2014 US$ % 2015 2014 US$ % 2015 2014 US$ %

Compra de producto terminado (1) 11.675.288 12.604.498 (929.210) -7% - - - - - - - -

Remuneraciones y beneficicos sociales - - - 1.493.284 944.351 548.933 58% 192.455 380.931 (188.476) -49%

Publicidad y promociones - - - 786.472 744.712 41.760 6% 3.663 395 3.268 827%

Transporte en ventas - - - 330.089 882.233 (552.144) -63% - 8.191 (8.191) -100%

Destrucción de inventarios - - - 742.407 118.619 623.788 526% - - -

Pasajes aéreos y hospedaje - - - 105.615 132.075 (26.460) -20% 8.373 32.271 (23.898) -74%

Movilización fuerza de ventas - - - 4.034 68.126 (64.092) -94% - - -

Seguros - - - 48.250 300.323 (252.073) -84% 21.270 6.193 15.077 243%

Arriendos - - - 16.436 13.976 2.460 18% 112.230 69.077 43.153 62%

Servicios básicos - - - 57.597 44.441 13.156 30% 40.942 40.113 829 2%

Honorarios - - - 33.420 30.682 2.738 9% 120.523 83.730 36.793 44%

Depreciaciones - - - 29.232 40.391 (11.159) -28% 18.915 8.481 10.434 123%

Combustible y mantenimiento - - - 74.135 - 74.135 2.454 - 2.454

Gastos técnicos - - - 616.728 - 616.728 50.971 - 50.971

Mantenimiento y limpieza - - - - - - 41.290 - 41.290

Otros gastos - - - 42.102 666.936 (624.834) -94% 190.630 264.493 (73.863) -28%

11.675.288 12.604.498 (929.210) -7% 4.379.802 3.986.865 392.937 10% 803.716 893.875 (90.159) -10%

Costo de ventas Gastos de venta Gastos administrativos

81

3.4.3.4 Rotación de inventarios

Tabla No. 16 : Rotación de inventarios


Observación

Se muestra que la empresa debe mantener una rotación de al menos 3 veces por año al

2015.

Costo de Venta

Inventarios=Rotación de inventarios

Costo de Venta 11.675.290

Inventarios 4.301.207 2,71 veces=Rotación de inventarios = =

82

CAPITULO IV: INFORME TÉCNICO

4.1 Introducción.

El proyecto de investigación se basó en analizar la gestión de los inventarios y la liquidez

de la empresa farmacéutica, se realizó la observación de procesos distintas áreas de la empresa, se

entrevistó a los colaboradores involucrados en el departamento financiero y Supply Chain. Se

realizó análisis de los estados financieros de la empresa farmacéutica, de la cual existen mejoras

que pueden realizarse en los procesos respecto al tratamiento de su inventario.

4.2 Objetivo.

Cumplimiento de Objetivos

Objetivo general:

Figura 26: Cumplimiento del objetivo general

Fuente: Información de la empresa farmacéutica

Se alcanzó el objetivo general, donde se analizó la gestión de los

inventarios y su efecto en la liquidez de la empresa

farmaceutica.

En el mismo que se mostró en el comparativo de los

años 2014-2015 los gastos de venta por destrucción de inventarios superó 6 veces

al año anterior.

83

Objetivos específicos:

Tabla No. 17: Cumplimiento de objetivos específicos.

Fuente: Datos de la investigación

No. OBJETIVOS ESPECIFICOS CUMPLIMIENTO

1.

Analizar el valor de los inventarios por SKU

que se encuentren obsoletos y/o vencidos a

destruirse en las bodegas de la empresa.

Se realizó un analisis de la provisión por obsolescencia de

inventarios, donde se calcula al costo promedio la cantidad

de SKU's por lotes y por fecha de caduidad a destruirse.

2. Determinar en libros contables el ajuste por baja

de inventarios

De acuerdo a la cantidad de SKU's que se da de baja

según el calculo de la provisión, se registra contablemente

en libros el rubro total destruido.

3.Evaluar el impacto total del valor por

destrucción de inventarios en los flujos de

efectivo.

Se efectuó un comparativo de los años 2014-2015 de los

gastos de venta, en el cual existió un porcentaje bastante

diferenciador. Supera 6 veces mas al año anterior el total de

destrucción de inventarios.

84

4.3 Hallazgos y recomendaciones

De acuerdo a los resultados obtenidos de las entrevistas, encuestas a los colaboradores de la

empresa y el análisis documental de los estados financieros, tenemos los siguientes hallazgos:

Tabla No. 18: Hallazgos y recomendaciones


HALLAZGOS RECOMENDACIONES BENEFICIOS

Inventario que no satisface 100% la

demanda del mercado

Realizar investigaciones de

mercados, potencializar la venta y

efectuar analisis de la demanda de

productos

Incremento de los ingresos por venta

Descontinuación de venta del

portafolio de la linea Salud Animal

Notificar de manera oportuna a este

mercado, la baja de este portafolio

Potencializar la venta del portafolio

de la linea Salud Humana

Factores que causan la destrucción

de inventarios

Validar de manera oportuna los

materiales proximos a vence.

Notificar a las areas involucradas,

para facilitar su salida al mercado

aplicando promociones

Salida de materiales, para evitar y

reducir la quema de inventarios por

caducidad u obsolescencia

Aumento de los gastos de venta al

2015 por motivo de destrucción de

inventarios

Revisar politicas (descuentos),

procesos (gestión-planificación) para

reducir costos y gastos

Reducción de los gastos de venta en

resultados, generando beneficios a la

empresa

Falencias en la planificación de la

demanda y abastecimiento de

inventarios.

Gestionar y optimizar los procesos

de planificación, para un mejor

abastecimiento de stocks y mejorar

la salida de productos al mercado

Disminución de quema de

inventarios, y mayores oportunidades

en los puntos de venta

85

4.4 Políticas y procedimientos

Tabla No. 19: Políticas de planificación de Inventarios


1. ALCANCE

Esta política permitirá determinar los conceptos adecuados para la correcta planificación de inventarios

y aplica para todos los SKU’s (Stock Keeping Unit) de la empresa.

2. OBJETIVO

Proporcionar un sistema uniforme que asegure una efectiva planeación de abastecimiento de inventarios y

de presupuesto de ventas de acuerdo a los lineamientos de la empresa.

3. CONDICIONES GENERALES

a) Supply Chain es responsable de reunir al área de marketing y comercial una vez al mes (antes del 20

de acada mes) para la revisión total del protafolio de productos de la empresa analizando:

▪ Cobertura actual de productos

▪ Riesgos de ruptura en los próximos meses

▪ Casos de cambio de fuente de abastecimiento o Artes

▪ Caducidad de Registros Sanitarios

▪ Caducidad y obsolescencia de los productos

▪ Venta a la calle

▪ Stock en la cadena de distribuidores

Revisión de la última tendencia de ventas en comparación con el comportamiento real de las ventas.

b) Supply Chain es responsable de emitir una minuta de la reunión en la que se indicarán claramente las

rupturas del siguiente mes, así como los extra orders solicitados por el área de marketing y comercial.

c) Supply Chain luego de la reunión de Forecast mensual es responsable de verificar que las coberturas

planeadas de los productos estén de acuerdo a la política de cobertura de productos ABC, para lo cual

se emite un reporte de cobertura de productos.

d) Mensualmente Supply Chain es el responsable de que las previsiones del Forecast de Ventas se vean

claramente reflejadas en los sistemas de planeación de la demanda.

POLITICA DE PLANIFICACIÓN DE INVENTARIOS

86

Tabla No. 20: Política de Importaciones


1. PROPOSITO

Este documento tiene por objeto señalar las politicas a aplicarse para el manejo de importaciones

2. RESPONSABILIDADES

1. Los permisos de importación serán gestionados por la Empresa de Outsourcing de Importaciones, una

vez ingresada la demanda en el sistema.

2. Se mantendrá una comunicación permanente entre el Jefe de Supply Chain, el Analista de Planeación,

la Empresa Outsourcing de Importaciones, las Filiales Proveedoras, la Empresa de Transportación y

Custodias, a fin de mantener la información de los productos en proceso de importación, actualizada.

3. El Jefe de Supply Chain y el Analista de Planeación deben mantener un control de cruce de información

de las importaciones en transito, con los datos del balance y los proporcionados por la Empresa de

Outsourcing de Importaciones.

a) El Analista de Planeación verificará todos los procesos de permisos especiales para las impor-

taciones de productos controlados, así como abrir licencias de importación con oportunidad

b) Es responsabilidad de la Empresa de Outsourcing de Importaciones mantener un registro

actualizado de las mercancías que se encuentren en transito, en aduana o tramites concluidos.

c) Es responsabilidad del Analista de Planeación entregar el cuadro de planeación y productos

que continuamente se importan a la Empresa de Outsourcing a fin de que actualice las licencias

necesarias.

4. El Jefe de Asuntos Regulatorios es el responsable de mantener vigentes y actualizados los registros

sanitarios de los productos comercializados por la empresa.

5. El Analista de Planeación esta encargado de elaborar las órdenes de compra en el sistema en base a

sugerencia de compra del sistema y es discutida y aceptada por lor proveedores y el cliente.

Estas órdenes de compra se elaboran de acuerdo al periodo en firme de cada proveedor.

POLITICA DE IMPORTACIONES

87

Tabla No. 21: Política de Cálculo de Provisión de Obsolescencia


1. ALCANCE

Esta política define las actividades del área de Supply Chain para la correcta provisión de obsolescencia

de los inventarios de la empresa.

2. OBJETIVO

Señalar las politicas a aplicarse para el cálculo de la provisión de obsolescencia de productos de la

empresa.

3. CONDICIONES GENERALES

a) Supply Chain es responsable de controlar que la caducidad de los productos de la empresa esté

ingresada correctamente en el sistema de acuerdo con la caducidad física de los mismos.

b) Supply Chain al cierre de cada mes genera en el sistema un listado de todos los inventarios de la

empresa detallado por código de producto, descripción, cantidad, almacén, lote y fecha de caducidad.

c) Supply Chain es responsable de calcular el impacto de la obsolescencia de los productos a caducarse

en los próximos doce meses lo que se refiere a producto terminado y 6 meses la muestra médica.

d) Supply Chain enviara mensualmente al área financiera el cálculo de la obsolescencia de productos para

la respectiva aprobación por parte de la Gerencia Administrativa.

e) Supply Chain enviara un archivo adicional a Contabilidad con la provisión de obsolescencia por

producto y por código para el respectivo resgistro.

f) Contabilidad es el responsable del correcto registro del cálculo de obsolescencia en el sistema.

POLITICA DE CALCULO DE PROVISION DE OBSOLESCENCIA

88

4.5 Conclusiones

De acuerdo a la investigación realizada a la empresa farmacéutica, con dirección en la

provincia del Guayas, cantón Guayaquil, ubicada en la Av. Francisco de Orellana y Miguel H.

Alcívar Edificio Las Cámaras Torre A Oficina 3 Piso Mezzanine, con el objetivo del proyecto de

investigación sobre el tema “Gestión de los inventarios y la liquidez en la empresa”, se resuelven

las siguientes conclusiones:

Se pudo conocer y entender el porqué de los altos niveles de destrucción de inventarios en

el comparativos de los últimos dos años, y qué es lo que busca hoy por hoy toda empresa, brindar

productos de calidad y garantizar su efectividad en el mercado a un bajo costo y obtener la mayor

rentabilidad posible.

Se identificaron cuatro causas de destrucción de inventarios, de las mismas se reconocieron

dos factores relevantes que se estudiaron en el presente proyecto. En base a las entrevistas y

encuestas realizadas los colaboradores de la empresa, tenemos como primera causa se refiere a

problemas de caducidad de SKU’s, que engloba defectos de gestión (manejo de los centros) y

frescura de productos (vencimiento de lotes por fecha). La segunda se refiere a Forecast, abarca el

tema de planificación y abastecimiento de SKU’s a los centros de distribución.

Además de las principales causas de destrucción de inventarios, que mencionamos en el

párrafo anterior. Se dio a notar que al año 2015 la empresa farmacéutica, por temas de

negociaciones estratégicas con compañías relacionadas, decidió dar de baja a su portafolio de salud

animal. Por lo que este precedente aumentó de sobre manera la quema de productos y presenta un

alto rubro en libros.

89

La empresa mantiene un excelente manejo de eliminación de residuos, debido a ser un

producto de consumo masivo, amparado en la ley de régimen tributario interno, entes reguladores

ARCSA y siguiendo los lineamientos citados de la NIC 2 Inventarios.

90

4.6 Recomendaciones.

Como resultado del proyecto de investigación se propone las siguientes recomendaciones:

Reducir los niveles de destrucción de inventarios.

Realizar mejoras en la comunicación entre las áreas involucradas Supply Chain,

Ventas, Servicio al Cliente, Finanzas para que el nivel en los centros de

distribución y almacenes de producto terminado sea optimo, que se realice una

revisión de aquellos productos que tenemos en sobre stock y no son tan atractivos

para el mercado a través de aplicación de descuentos de venta para su salida del

inventario y generar ingresos para evitar la destrucción de materiales.

Los jefes Sypply Chain debe analizar a profundidad los niveles de abastecimiento

y pedidos a fábricas de inventarios, para seguir cabalmente según la demanda del

mercado el adquirir materiales que realmente tengan salida en ventas. Y reducir de

esta manera la queda de inventarios por slow moving (lento movimiento).

Efectuar oportunamente el registro contable de baja de inventarios en libros.

Cumplir de acuerdo a las leyes y entes reguladores del país, el adecuado manejo y

eliminación de productos vencidos y/o caducados.

91

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Malhotra, N. (2004). Investigación de mercados

https://es.wikipedia.org/wiki/Industria_farmac%C3%A9utica

93

ANEXOS

Anexo 1 Cuestionario para las entrevistas



CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA

TEMA DE INVESTIGACIÓN:

GESTIÓN DE LOS INVENTARIOS Y LA LIQUIDEZ EN LA EMPRESA

ENTREVISTA

1 ¿Considera que el status actual del inventario, satisface el 100% de la demanda del mercado?

2 ¿Conoce usted el motivo por el cual los clientes realizan devolución de mercaderías, una vez

que ya ha sido entregado el pedido a los mismos?

3 ¿Cuál cree usted que es el factor (causa) más relevante por el cual el inventario se envía a status

RECH (Rechazado) para su destrucción?

4 ¿Conoce usted a que cuenta contable afecta la destrucción de los inventarios no

comercializados?

5 ¿Bajo qué reglamento se da la correcta baja de los inventarios obsoletos, caducados y/o

vencidos por devolución?

94

6 ¿Qué opciones recomendaría usted para reducir la destrucción de inventarios y la misma no

afecte en la liquidez de la empresa?

7 ¿De acuerdo a las actuales políticas con las que se maneja la farmacéutica cómo describiría la

situación actual de la empresa de acuerdo a su rentabilidad?

95

Anexo 2 Cuestionario para las encuestas



CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA

TEMA DE INVESTIGACIÓN:

GESTIÓN DE LOS INVENTARIOS Y LA LIQUIDEZ EN LA EMPRESA

ENCUESTA

1.-Completamente de acuerdo

2.-De acuerdo

3.-Indiferente

4.-Desacuerdo

5.-Completamente en desacuerdo

Esta encuesta está dirigida al personal de la compañía farmacéutica, con el objeto de recoger

las opiniones sobre distintos aspectos relacionados con la gestión de los inventarios y su

impacto en la liquidez de la empresa. Leer atentamente cada pregunta antes de responder y

colocar una (X) en la opción elegida. El cuestionario es anónimo, la institución garantiza que

no se identificara a quienes lo respondan.

96

1. ¿Conoce usted cual es el procedimiento o tratamiento que se le da al inventario

considerado como obsoleto?

Opción 1 Opción 2 Opción 3 Opción 4 Opción 5

2. ¿Considera usted que la destrucción de inventarios aumenta los gastos de venta de la

empresa farmacéutica?


3. ¿Considera usted que la destrucción de inventarios afecta en la liquidez de la empresa

farmacéutica?


4. ¿Considera usted que la empresa farmacéutica da de baja de manera correcta y eficiente

de su inventario?


5. ¿Considera usted que la empresa farmacéutica tiene un buen control sobre la política de

cálculo de provisión de obsolescencia de los inventarios?


97

6. ¿Según el estudio realizado, cual de las siguientes razones considera usted que es el

mayor contribuyente de la destrucción de inventarios?

Caducados Forecast Indiferente Mal estado Calidad

7. ¿Considera usted que una correcta planificación de abastecimiento del inventario,

reduciría el nivel de destrucción de los mismos?


8. ¿Considera usted que una contundente promoción por parte del departamento de

Marketing y Comercial, ayudaría a reducir los niveles de destrucción de materiales

próximos a vencer?


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