Universidad de Guayaquil1 Facultad de Ciencias Administrativas...

Universidad de Guayaquil1

Facultad de Ciencias Administrativas

Ingeniería en Tributación y Finanzas

Tesis presentada como requisito para optar por el título de Ingeniero en Tributación y

Finanzas.

Tema:

“Análisis de las fuentes de financiamiento para crecimiento de negocios del sector: Villamil

Bahía-Guayaquil, 2018.”

Autores:

Estupiñan Narváez Diego Andrés

Villamar Sornoza Asdrubal Ismael

Tutor de tesis:

Ing. Javier Constantine,

Palabras Claves:

FINANCIAMIENTO, LIQUIDEZ, SUSTENTABILIDAD, PYMES.

Guayaquil, 2018

II

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

CARRERA INGENIERÍA EN TRIBUTACIÓN Y FINANZAS

UNIDAD DE TITULACIÓN

REPOSITORIO NACIONAL EN CIENCIA Y TECNOLOGÍA FICHA DE REGISTRO DE TESIS/TRABAJO DE GRADUACIÓN

TÍTULO Y SUBTÍTULO: Análisis de las fuentes de financiamiento para crecimiento de negocios del sector:

Villamil bahía-Guayaquil, 2018.

AUTOR(ES) (apellidos/nombres):

Estupiñan Narváez Diego Andrés

Villamar Sornoza Asdrúbal Ismael

REVISOR(ES)/TUTOR(ES)

(apellidos/nombres): Ing. Oswaldo martillo / Ing. Javier Constantine

INSTITUCIÓN: Universidad de Guayaquil

UNIDAD/FACULTAD: Ciencias Administrativas

ESPECIALIDAD: Ingeniería en Tributación y Finanzas

GRADO OBTENIDO: Tercer Nivel

FECHA DE PUBLICACIÓN: No. DE PÁGINAS: 83

ÁREAS TEMÁTICAS: Finanzas

PALABRAS CLAVES/

KEYWORDS: Financiamiento, Productividad, Competitividad, PYMES.

RESUMEN/ABSTRACT (150-250 palabras):

En el presente trabajo de investigación la problemática refiere a la falta de financiamiento por parte de las microempresas

ubicadas en el sector Villamil-Bahía en la ciudad de Guayaquil para el crecimiento y sustentabilidad de sus negocios, ya que

gran parte son emprendimientos y no cuentan con un buen manejo administrativo y financiero, y como consecuencia trae la

falta de liquidez por lo que necesitan financiarse. El objetivo de esta investigación es analizar las fuentes de financiamiento

que permitan el crecimiento y la sustentabilidad de negocios del sector: Villamil bahía-Guayaquil, 2018. La metodología

utilizada en este proyecto es el tipo de investigación cuantitativa y descriptiva, como instrumento de investigación tenemos

la encuesta realizada a los propietarios de los negocios del sector Villamil- Bahía. Como conclusión tenemos que las

microempresas de este sector en gran parte buscan financiarse por medio de terceras personas (usuras) debido al

desconocimiento que tienen acerca de fuentes de financiamiento externos que existen para su financiamiento y el no

cumplimiento de los requisitos solicitados por medio de las instituciones financieras.

ADJUNTO PDF: SI (X) NO ( )

CONTACTO CON

AUTOR/ES:

Teléfono: 0985289046 -

0990732297

E-mail: [email protected]

[email protected]

CONTACTO CON LA

INSTITUCIÓN:

Nombre: Abg. Elizabeth Coronel

Teléfono: 04-22690388

E-mail: [email protected]

mailto:[email protected]



III




CERTIFICADO PORCENTAJE DE SIMILITUD

Habiendo sido nombrado Ing. Javier Constatine, tutor del trabajo de titulación certifico que

el presente trabajo de titulación ha sido elaborado por Estupiñán Narváez Diego Andrés con

C.I.: 0926389842 y Villamar Sornoza Asdrubal Ismael con C.I.: 0931436885 con mi

respectiva supervisión como requerimiento parcial para la obtención del título de Ing. En

Tributación y finanzas.

Se informa que el trabajo de titulación: “Análisis de las fuentes de financiamiento para

crecimiento de negocios del sector: Villamil-Bahía Gye, 2018”, ha sido orientado durante

todo el periodo de ejecución en el programa antiplagio (indicar el nombre del programa

antiplagio empleado) quedando el 7% de coincidencia.

https://secure.urkund.com/view/39928045-777564-896479

Ing. Javier Constantine

C.I. 0102170313

https://secure.urkund.com/view/39928045-777564-896479

IV




Guayaquil, 30 de agosto de 2018

CERTIFICACIÓN DEL TUTOR REVISOR

Habiendo sido nombrado Ing. Oswaldo Martillo, tutor del trabajo de titulación Análisis de

las fuentes de financiamiento para crecimiento de negocios del sector: Villamil bahía-

Guayaquil, 2018 certifico que el presente trabajo de titulación, elaborado por Estupiñán

Narváez Diego Andrés con C.I. No. 0926389842 y Villamar Sornoza Asdrubal Ismael con C.I.

No. 0931436885, con mi respectiva supervisión como requerimiento parcial para la obtención

del título de Ing. en Tributación y Finanzas, en la Carrera de Ingeniería en Tributación y

finanzas de la Facultad Ciencias Administrativas , ha sido REVISADO Y APROBADO en

todas sus partes, encontrándose apto para su sustentación.

_______________________________

Ing. Oswaldo Martillo

C.I. No. 0907715916

V




LICENCIA GRATUITA INTRANSFERIBLE Y NO EXCLUSIVA PARA EL USO NO

COMERCIAL DE LA OBRA CON FINES NO ACADÉMICOS

Yo, Estupiñán Narváez Diego Andrés con C.I. No. 0926389842 y Villamar Sornoza

Asdrubal Ismael con C.I. No. 0931436885, certifico que los contenidos desarrollados en este

trabajo de titulación, cuyo título es “Análisis de las fuentes de financiamiento para crecimiento de

negocios del sector: Villamil bahía-Guayaquil, 2018.” son de mi absoluta propiedad y

responsabilidad Y SEGÚN EL Art. 114 del CÓDIGO ORGÁNICO DE LA ECONOMÍA

SOCIAL DE LOS CONOCIMIENTOS, CREATIVIDAD E INNOVACIÓN*, autorizo el uso de

una licencia gratuita intransferible y no exclusiva para el uso no comercial de la presente obra

con fines no académicos, en favor de la Universidad de Guayaquil, para que haga uso del mismo,

como fuera pertinente

__________________________________________ __________________________________________

Estupiñán Narváez Diego Andrés C.I. No. Villamar Sornoza Asdrubal Ismael

C.I. 0926389842 C.I. 0931436885

*CÓDIGO ORGÁNICO DE LA ECONOMÍA SOCIAL DE LOS CONOCIMIENTOS, CREATIVIDAD E INNOVACIÓN (Registro Oficial n. 899 - Dic./2016) Artículo 114.- De los titulares de derechos de obras creadas en las instituciones de educación superior y centros educativos.- En el caso de las obras creadas en centros educativos, universidades, escuelas politécnicas, institutos superiores técnicos, tecnológicos, pedagógicos, de artes y los conservatorios superiores, e institutos públicos de investigación como resultado de su actividad académica o de investigación tales como trabajos de titulación, proyectos de investigación o innovación, artículos académicos, u otros análogos, sin perjuicio de que pueda existir relación de dependencia, la titularidad de los derechos patrimoniales corresponderá a los autores. Sin embargo, el establecimiento tendrá una licencia gratuita, intransferible y no

exclusiva para el uso no comercial de la obra con fines académicos.

VI




Guayaquil, 8 de agosto del 2018

CERTIFICADO DEL TUTOR

Habiendo sido nombrado Ing. Javier Constantine, tutor del trabajo de titulación Análisis de

las fuentes de financiamiento para crecimiento de negocios del sector: Villamil bahía-

Guayaquil, 2018 certifico que el presente trabajo de titulación, elaborado por Estupiñán

Narváez Diego Andrés con C.I. No. 0926389842 y Villamar Sornoza Asdrubal Ismael con C.I.

No. 0931436885, con mi respectiva supervisión como requerimiento parcial para la obtención

del título de Ing. en Tributación y Finanzas, en la Carrera de Ingeniería en Tributación y

finanzas de la Facultad Ciencias Administrativas , ha sido REVISADO Y APROBADO en

todas sus partes, encontrándose apto para su sustentación.

_______________________________

Ing. Javier Constantine

C.I. No. 0102170313

VII




DEDICATORIA

A Dios que es la razón de mi existencia

A mis padres que son las personas a quienes amo mucho y quienes me han apoyado y han

estado pendiente en todo momento en el transcurso de mis estudios y quienes fueron inspiración

para seguir siempre adelante en mi meta trazada y a mi hermano quien es una persona muy positiva

y ejemplo a seguir.

Diego Andrés Estupiñán Narváez.

VIII




DEDICATORIA

Se lo dedico primeramente a Dios porque sin él, no hubiese tenido la sabiduría, fortaleza para

seguir adelante en cada momento cuando las situaciones parecían complicadas. A mis padres

quienes han sido un pilar fundamental en cada paso que he dado en mi vida, a mi familia que

siempre ha estado para mí, sin olvidarme de las personas que ya no están a mi lado en este mundo

pero sé que están apoyándome siempre, y por último se lo dedico a mis amigos quienes me

motivaron a seguir adelante cuando muchas veces parecía que no podía lograrlo.

Asdrubal Ismael Villamar Sornoza

IX




AGRADECIMIENTO

A mis padres que siempre me han apoyado con su amor y confianza, a mi hermano por su apoyo

incondicional y también mi agradecimiento y aprecio a mis profesores que me instruyeron en mi

vida universitaria y me fueron de gran ayuda en mis proyectos y de haberme aportado de sus

conocimientos.

Diego Andrés Estupiñán Narváez.

X




AGRADECIMIENTO

Primeramente le agradezco a Dios por darme la oportunidad de haber llegado hasta esta etapa

muy importante de mi vida. A mis padres por el esfuerzo diario que hacen para brindarme lo mejor

y apoyarme en cada decisión, a mi familia por su apoyo fundamental a cada momento en la cual

me sentía desmotivado, con consejos que me servían para seguir adelante. A mis amigos por

siempre estar conmigo apoyándome en cada paso que doy y a mi amigo de tesis que para mí ha

sido un honor haberla realizado con él. Por ultimo a los docentes por haber contribuido con los

aprendizajes la cual me han ayudado a crecer profesionalmente.

Asdrubal Ismael Villamar Sornoza

XI




ANÁLISIS DE LAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO PARA

CRECIMIENTO DE NEGOCIOS DEL SECTOR: VILLAMIL BAHÍA-

GUAYAQUIL, 2018”

Autores: Estupiñán Narváez Diego Andrés


Tutor: Ing. Javier Constantine

RESUMEN

En el presente trabajo de investigación la problemática refiere a la falta de financiamiento por parte

de las microempresas ubicadas en el sector Villamil-Bahía en la ciudad de Guayaquil para el

crecimiento y sustentabilidad de sus negocios, ya que gran parte son emprendimientos y no

cuentan con un buen manejo administrativo y financiero, y como consecuencia trae la falta de

liquidez por lo que necesitan financiarse. El objetivo de esta investigación es analizar las fuentes de

financiamiento que permitan el crecimiento y la sustentabilidad de negocios del sector: Villamil

bahía-Guayaquil, 2018. La metodología utilizada en este proyecto es el tipo de investigación

cuantitativa y descriptiva, se realizara encuesta como instrumento de investigación realizada a los

propietarios de los negocios del sector Villamil- Bahía. Como conclusión tenemos que las

microempresas de este sector en gran parte buscan financiarse por medio de terceras personas

(usuras) debido al desconocimiento que tienen acerca de fuentes de financiamiento externos que

existen para su financiamiento y el no cumplimiento de los requisitos solicitados por medio de las

instituciones financieras.

Palabras Claves: Financiamiento, Liquidez, Sustentabilidad, PYMES.

XII




“ANALYSIS OF THE FINANCING SOURCES FOR BUSINESS GROWTH

IN THE SECTOR: VILLAMIL BAHÍA-GUAYAQUIL, 2018”

Author: Estupiñán Narváez Diego Andrés


Advisor: Ing. Javier Constantine

ABSTRACT

In the present research work, the problem refers to the lack of financing by micro-companies

located in the Villamil-Bahía sector in the city of Guayaquil for the growth and sustainability of

their businesses, since a large part of them are undertakings and do not have good administrative

and financial management, and as a consequence it brings a lack of liquidity, which is why they

need to finance themselves. The objective of this research is to analyze the sources of financing

that allow the growth and sustainability of businesses in the sector: Villamil Bahía-Guayaquil,

2018. The methodology used in this project is the type of quantitative and descriptive research, a

survey will be carried out as an instrument of research done to the owners of the businesses in the

Villamil-Bahía sector. In conclusion we have that the microenterprises of this sector largely seek to

finance themselves through third parties (usury) due to their lack of knowledge about external

financing sources that exist for their financing and non-compliance with the requirements

requested through the financial institutions.

Keywords: Financing, Liquidity, Sustainability, SMEs

XIII

TABLA DE CONTENIDO

REPOSITORIO NACIONAL EN CIENCIA Y TECNOLOGÍA ......................................................................II

CERTIFICADO PORCENTAJE DE SIMILITUD .......................................................................................III

CERTIFICACIÓN DEL TUTOR REVISOR .............................................................................................. IV

LICENCIA GRATUITA INTRANSFERIBLE Y NO EXCLUSIVA PARA EL USO NO COMERCIAL DE LA

OBRA CON FINES NO ACADÉMICOS ................................................................................................. V

CERTIFICADO DEL TUTOR ................................................................................................................ VI

DEDICATORIA.................................................................................................................................. VII

DEDICATORIA................................................................................................................................. VIII

AGRADECIMIENTO ............................................................................................................................IX

AGRADECIMIENTO ............................................................................................................................ X

RESUMEN ..........................................................................................................................................XI

ABSTRACT ........................................................................................................................................XII

INTRODUCCIÓN .................................................................................................................................1

CAPÍTULO 1 ........................................................................................................................................2

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ....................................................................................................2

1.1 Antecedentes del Problema ....................................................................................................2

1.2 Planteamiento del problema ...................................................................................................2

1.3. Sistematización del Problema ................................................................................................3

1.3.1 Premisas ............................................................................................................................3

1.3.2 Objetivo general ...............................................................................................................4

1.3.3 Objetivos específicos ........................................................................................................4

1.3.4 Justificación de la investigación. ......................................................................................4

CAPÍTULO 2 ........................................................................................................................................6

MARCO TEÓRICO ...............................................................................................................................6

2.1 Antecedentes teóricos .............................................................................................................6

2.1.1 Origen de las pymes en Ecuador ......................................................................................7

2.1.2 Pymes en la actualidad en el Ecuador ..............................................................................8

2.1.2.1. Evolución de las pymes...............................................................................................12

2.1.2.2. Ubicación geográfica de las pymes ............................................................................14

2.1.2.3. Pymes por actividad económica .................................................................................15

2.1.2.4. Volumen de Crédito para Pymes ................................................................................17

2.1.2.5 Crédito Comercial Prioritario para pequeñas y medianas empresas. ........................18

XIV

2.1.2.6 Crédito productivo para pequeñas y medianas empresas. ........................................19

2.1.2.7 Representación geográfica del volumen de crédito de la banca privada. ..................20

2.1.2.8 Colocaciones por actividad económica. ......................................................................21

2.1.2.9 Volumen de crédito por institución financiera privada. .............................................23

2.1.2.10 Créditos a pymes desde la banca pública..................................................................23

2.1.6 Las dificultades de las pymes para acceder al crédito en América Latina .....................27

2.1.7 Banco Central del Ecuador ..............................................................................................28

2.2 Marco Legal............................................................................................................................30

2.3 Marco Contextual ..................................................................................................................33

2.3.1. Ubicación Geográfica de la Bahía ..................................................................................33

2.4 Marco Conceptual..................................................................................................................34

2.4.1. Las instituciones financieras ..........................................................................................34

2.4.2 Crédito Bancario .............................................................................................................35

2.4.3 Financiamiento ...............................................................................................................35

2.4.4 Fuente de Financiamiento ..............................................................................................36

2.4.5 Microcrédito ...................................................................................................................37

2.4.6 Tasa de Interés ................................................................................................................38

2.4.7 Sustentabilidad ...............................................................................................................38

2.4.8 Liquidez ...........................................................................................................................39

2.4.9 PYMES .............................................................................................................................40

2.4.10 Tabla de Amortización Alemana ..................................................................................40

2.4.11 Tabla de Amortización Francés.....................................................................................41

CAPÍTULO 3 ......................................................................................................................................42

Metodología de la Investigación .....................................................................................................42

3.1 Tipo de investigación .............................................................................................................42

3.1.1. Investigación Cuantitativa .............................................................................................42

3.1.2 Investigación Descriptiva ................................................................................................42

3.2 Instrumentos de la Investigación ..........................................................................................43

3.2.1 La Encuesta .....................................................................................................................43

3.2.2 Población y Muestra .......................................................................................................44

3.2.3 Muestreo ........................................................................................................................44

Muestreo por conveniencia .....................................................................................................45

Instrumentos ...........................................................................................................................45

XV

3.3. Análisis de los Resultados.....................................................................................................45

CAPÍTULO 4 ......................................................................................................................................57

RESULTADOS O PROPUESTA............................................................................................................57

4.1 Propuesta de la Investigación ...............................................................................................57

4.2 Título de la Propuesta............................................................................................................57

4.3 Justificación de la propuesta .................................................................................................57

4.4 Desarrollo de la propuesta ....................................................................................................57

4.4.1 Banco del Pacifico ...............................................................................................................59

4.4.2 Banco Pichincha ..................................................................................................................60

4.4.3 Cooperativa de ahorro y crédito JEP ..................................................................................61

4.4.4 Cooperativa de ahorro y crédito Los Andes Latinos. .........................................................62

Tabla 23. Simulador Crédito Los Andes Latinos. ...........................................................................63

4.5 Alcance ...................................................................................................................................68

4.6 Factibilidad ............................................................................................................................68

4.7 Conclusiones de la propuesta ................................................................................................68

CONCLUSIONES ................................................................................................................................70

RECOMENDACIONES .......................................................................................................................71

Referencias ......................................................................................................................................72

APÉNDICE .........................................................................................................................................80

XVI

ÍNDICE DE TABLA

Tabla 1. Generación de empleo de las pymes entre 1990-2000 ........................................ 7

Tabla 2. Clasificación de las empresas por su tamaño ...................................................... 9

Tabla 3. Número, ingreso, crecimiento y participación de las PYMES. ......................... 10

Tabla 4. Ingreso promedio de las Pymes en Ecuador (en millones) ................................ 11

Tabla 5. Top 5 de las pequeñas empresas por su nivel de ingresos en 2017 ................... 11

Tabla 6. Top 5 de las empresas medianas por su nivel de ingresos en 2017 ................... 12

Tabla 7. Evolución de las pequeñas firmas entre 2012 y 2016 ........................................ 13

Tabla 8. Evolución de las firmas medianas entre 2012 y 2016 ....................................... 14

Tabla 9. Número, ingreso, crecimiento y participación de las PYMES. ......................... 26

Tabla 10. Pregunta 1. ....................................................................................................... 46

Tabla 11. Pregunta 2 ........................................................................................................ 47

Tabla 12. Pregunta 3 ........................................................................................................ 48

Tabla 13. Pregunta 4 ........................................................................................................ 49

Tabla 14. Pregunta 5 ........................................................................................................ 50

Tabla 15. Pregunta 6 ........................................................................................................ 51

Tabla 16. Pregunta 7 ........................................................................................................ 53

Tabla 17. Pregunta 8 ........................................................................................................ 54

Tabla 18. Pregunta 9 ........................................................................................................ 55

Tabla 19. Pregunta 10 ...................................................................................................... 56

Tabla 20. Amortización alemana, Banco de Pacifico. ..................................................... 60

Tabla 21. Amortización alemana, Banco del Pichincha. ................................................. 61

Tabla 22. Simulador Crédito JEP .................................................................................... 62

XVII

Tabla 23. Simulador Crédito Los Andes Latinos. ........................................................... 63

Tabla 24. Cuadro comparativo del Banco de Pacifico y Pichincha ................................. 64

Tabla 25. Cuadro comparativo Cooperativas JEP y Los Andes Latinos ......................... 66

XVIII

ÍNDICE DE FIGURAS

Figura 1. Distribución geográfica de las pymes en Ecuador (2016) ............................ 15

Figura 2. Pymes según su actividad económica en Ecuador (2016) ............................ 16

Figura 3. Crédito comercial y productivo para pequeñas y medianas empresas en

2018 ...................................................................................................................................... 18

Figura 4. Volumen de crédito comercial prioritario a pymes ....................................... 19

Figura 5. Volumen de crédito productivo a pymes ........................................................ 20

Figura 6. Volumen de crédito comercial y productivo por cantón, 2018 ..................... 21

Figura 7. Volumen de crédito comercial por actividad económica, 2018 .................... 22

Figura 8. Volumen de crédito productivo por actividad económica, 2018 ................... 22

Figura 9. Volumen de crédito comercial y productivo por banco, 2018 ....................... 23

Figura 10. Volumen de crédito comercial dado a pymes por la banca pública ........... 24

Figura 11. Volumen de crédito productivo dado a pymes por la banca pública .......... 25

Figura 12. Crédito Comercial y productivo PYMES ..................................................... 27

Figura 13. Tasa de Interés .............................................................................................. 29

Figura 14. Ubicación del Sector Bahía .......................................................................... 34

Figura 15. Primera Pregunta ......................................................................................... 46

Figura 16. Segunda Pregunta ........................................................................................ 48

Figura 17. Tercera Pregunta .......................................................................................... 49

Figura 18. Cuarta Pregunta ........................................................................................... 50

Figura 19. Quinta Pregunta ........................................................................................... 51

Figura 20. Sexta Pregunta ............................................................................................. 52

Figura 21. Séptima Pregunta ......................................................................................... 53

Figura 22. Octava Pregunta ........................................................................................... 54

XIX

Figura 23. Novena Pregunta .......................................................................................... 55

Figura 24. Decima Pregunta .......................................................................................... 56

XX

ÍNDICE DE APÉNDICES

Apéndice A Solicitud de Crédito .................................................................................... 80

Apéndice B Solicitud de Crédito JEP ............................................................................. 81

Apéndice C Modelo de Encuesta .................................................................................... 82

Apéndice D Foto 1 .......................................................................................................... 83

Apéndice E Foto 2 .......................................................................................................... 84

1

INTRODUCCIÓN

Los microempresarios en Ecuador representan básicamente el emprendimiento que los

comerciantes desean realizar, estos son claves para el desarrollo, el dinamismo y la

generación de tasas de empleo en el país, pero este sector enfrenta grandes desafíos dentro

del mercado, y es mejorar su productividad y competitividad.

Para que estos negocios puedan expandirse y crecer deben conocer las fuentes de

financiamiento que existen que los puedan ayudar a cumplir con su objetivo y aunque

anteriormente para estos negocios la historia a la hora de financiarse no ha sido tan fácil, en

la actualidad existen para ellas la disponibilidad de financiamiento.

En la actualidad, un alto porcentaje de microempresarios en Guayaquil no acceden

fácilmente a financiamiento otorgado por instituciones financieras ya que no cumplen con

los requisitos o requerimientos necesarios indicados por las instituciones, para lo cual

recurren a otros mecanismos como préstamos a usureros, financiamiento con ventas de

producto, etc. La gran mayoría de estos negocios no logran encontrar una estructura

administrativa y financiera que los ayude a su crecimiento, por lo que deben contar con una

planificación clara a mediano plazo que sea objetiva y flexible ante los cambio de las

condiciones económicas que puedan enfrentarse, esto para que las instituciones financieras

puedan otorgarles algún tipo de crédito para sus negocios.

En este trabajo de investigación nos enfocaremos en como los negocios que se

encuentran ubicados en el sector Villamil-Bahía en la ciudad de Guayaquil pueden adquirir

un crédito otorgados por las diferentes instituciones financieras, además analizaremos los

mecanismos de financiamiento a la cual puede acceder un pequeño comerciante.

2

CAPÍTULO 1

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

1.1 Antecedentes del Problema

Las pymes, representan más del 90% de las empresas en el ecuador, estos negocios

deben enfrentarse a varios factores como por ejemplo justificación y viabilidad del

proyecto, tener una estructura financiera correcta y uno de los más importantes es tener un

historial de crédito ya que la mayoría de los prestamistas le dan bastante importancia al

tiempo que ha estado abierta la cuenta, por estos principales motivos a los

microempresarios se les dificulta adquirir un financiamiento tanto público como privado.

Por lo general las pequeñas empresas necesitan de incremento de capital para poder

seguir creciendo o para mantenerse en el mercado. En algunos de los casos estos negocios

cuentan con poca o ninguna especialización en la administración de su dinero ya que el

propietario del negocio por lo general efectúa todas las transacciones administrativas y

financieras y no hace una correcta registro de los ingresos y gastos de su negocio, pero en el

caso de los negocios ubicados en el sector Villamil-Bahía en la ciudad de Guayaquil,

muchos de ellos no poseen el conocimiento y las herramientas necesarias, por lo que se

analizara las diferentes tipos de financiamiento que ayuden a estos negocios a mantenerse y

expandirse dentro del mercado.

1.2 Planteamiento del problema

En el Ecuador existen negocios que desean tener un crecimiento y reconocimiento en el

mercado en especial las Pymes, pero las fuentes de financiamiento o los impuestos que se

3

generan a las importaciones hacen que dichos negocios no generen las ventas esperadas y

por este motivo es que recurren a usureros o a prestamistas ilegales para poder financiar su

negocio dado a que estos microempresario desconocen el correcto manejo financiero o

administrativo, y dado a eso es que algunas de estas empresas no crecen por que no cuentan

con el capital suficiente para invertir y así poder crecer económicamente.

1.3. Sistematización del Problema

El Sector Villamil-Bahía es uno de los lugares más visitados por la ciudadanía al

momento de decidir comprar cualquier tipo de mercadería ya que el comercio se desarrolla

de manera intensa, en las que se puede encontrar de todo un poco (tecnología, vestimenta,

accesorios, electrodomésticos, etc.), y esto se debe a sus accesibles precios.

Los propietarios de las microempresas de este sector, por lo general no tienen

conocimientos financieros y administrativos, por la cual en épocas no cuentan con liquidez

suficiente para la sustentabilidad de sus negocios, y por esta razón muchos se ven obligados

a optar por un financiamiento, otra de las razones por la que ven necesario financiarse es

para el crecimiento de su negocio, pero se les complica realizarlo por la falta de

información de parte de los propietarios acerca de las fuentes de financiamiento existentes

que pueden ayudarlos a cumplir con su objetivo.

1.3.1 Premisas

¿Cuáles son las principales fuentes de financiamiento para las Pymes?

¿Cuáles son los impedimentos de las Pymes al querer obtener un financiamiento

externo?

4

¿Cuál es el costo del dinero al adquirir un financiamiento por medio de las

instituciones financieras?

1.3.2 Objetivo general

Analizar las fuentes de financiamiento que permitan el crecimiento y la

sustentabilidad de negocios del sector: Villamil bahía-Guayaquil, 2018

1.3.3 Objetivos específicos

Indicar las principales fuentes de Financiamiento actuales para las Pymes.

Analizar los impedimentos de las PYMES al querer acceder a un

Financiamiento.

Comparar el costo del dinero a pagar de las pymes al acceder a un

financiamiento.

1.3.4 Justificación de la investigación.

Justificación Teórica.

En el Ecuador las microempresas ocupan un lugar importante ya que ayuda al

crecimiento económico del país y desempeñan un rol fundamental en las que generan

múltiples tasas de empleo, por lo que esto lleva a la conclusión de que estas microempresas

tienen un porcentaje altamente favorable en la economía ecuatoriana.

Las fuentes de financiamiento más conocidas dentro del país son los créditos bancarios o

por sus fondos propios, pero muchas de estas microempresas dejan de crecer dado a su falta

de conocimientos o simplemente no cumplen con las garantías que corresponden y algunos

de los requisitos que se recomiendan al momento de solicitar un crédito en cualquier fuente

de financiamiento.

5

Justificación Práctica

Al momento de la creación de las microempresas estas se realizan o se crean con capital

propio, pero en ocasiones terminan siendo escaso por lo que no son suficientes para

terminar de constituir una empresa por lo que se necesita de una fuente de financiamiento

que los ayuden a constituirse y mantenerse.

A través del tiempo para solicitar un crédito por parte de las Pymes no ha sido cosa fácil

ya que no cuenta con una garantía o una planificación que convenzan a las fuentes de

financiamiento de otorgares un crédito, por lo que deberán las microempresas deberán

presentar la información necesaria para demostrar esa seguridad a quienes les otorguen el

crédito.

Justificación Metodológica

En este aspecto metodológico se determinara los posibles requisitos que pueden ser

necesarios para que las microempresas cuenten con las garantías que muchas de las

instituciones financieras requieren al momento de otorgarles un crédito y para que faciliten

a los negocios a la accesibilidad de dichas fuentes de financiamiento, esto como

consecuencia de que estas microempresas necesitan financiarse para entrar y mantenerse en

el mercado de una manera eficiente, por lo tanto en esta justificación se hace referencia a la

importancia de ciertos factores que se deben tomar en cuenta.

6

CAPÍTULO 2

MARCO TEÓRICO

2.1 Antecedentes teóricos

La pequeña y mediana empresa destaca por su importante rol en la economía del mundo,

pues al consolidarse como fuente generadora de empleo, su aporte es significativo. En todas

las naciones, las pymes contribuyen en demasía ya sea por la cantidad de negocios

establecidos así como la cantidad de empleados que disponen.

Javier del Castillo reúne información de (Nacional Financiera, 1996) y (Ruiz, 1995) que

indica que:

El sector privado de los países que conforman la Comunidad Económica Europea (CEE)

cuenta con 15.7 millones de negocios, de los cuales 13.6 millones son microempresas, es

decir, 86.6% del total, y empleaban entre 0 y 9 trabajadores en 1992. En Estados Unidos de

los 20.5 millones de negocios en 1991, 96.1% de ellos entraba en el rubro de

microempresas, es decir, 19.7 millones de establecimientos (Del Castillo, 2001).

En ese mismo año, en países desarrollados como Japón, el 83% de los negocios

establecidos se constituían como microempresas, de éste porcentaje, el 99% eran pequeñas

y medianas empresas, de acuerdo a la característica del número de empleados en

actividades industriales de manufactura, de comercial al por mayor y menor así como las de

servicios. Otro país que incidió en aquel momento fue Canadá, en donde el 99% de los

negocios existentes poseían entre 1 y 50 colaboradores.

Durante esa década, Italia refleja que el 99% de sus factorías se consolidaron como

pymes, quienes producían la mitad de toda la industria nacional y ejecutaban el 30% de

7

todas las exportaciones del sector. En el caso alemán, aproximadamente el 98% de las

industrias eran pequeñas y medianas, por su considerable representación, el 80% de los

invenciones alemanas de la época se originaban desde pymes.

En Latinoamérica, entre 1992-1993, el 99% de los establecimientos mexicanos

pertenecían a microempresas y pymes, así como Chile donde el 95% de los negocios (350

mil empresas) eran pymes (Ruiz, 1995).

Respecto a cifras de empleo generado por las pymes a finales del siglo XX, se reporta:

Tabla 1. Generación de empleo de las pymes entre 1990-2000

País / Bloque Generación de

empleo (del total) País

Generación de

empleo (del total)

Estados Unidos 54% Taiwán 62%

Unión Europea 50% Singapur 46%

Canadá 42% Malasia 40% del empleo

manufacturero

Japón 76% Filipinas 50% del empleo

manufacturero

Corea 62% México 59%

Fuente: (Del Castillo, 2001)

En relación a estas estadísticas históricas de las pymes, se puede notar que su aporte a

las economías del mundo ha sido trascendental tanto por su representación en actividades

productivo-industriales así como su participación en el comercio local y operaciones de

exportación, creando empleo para la sociedad.

2.1.1 Origen de las pymes en Ecuador

En palabras de Fátima Reyes, las pymes en el país ven su luz en 1950 como

consecuencia de la revolución industrial y con la necesidad de innovar procesos

productivos que satisfagan necesidades particulares y sociales. “En esa época las primeras

8

actividades conocidas como Pymes fueron los textiles, confección de ropa, calzado y cuero,

la imprenta es una industria que se dinamizó en gran escala, conocida como los no

metálicos, conformada como un negocio familiar” (Reyes, 2018).

La estructura productiva e industrial del Ecuador, en aquel momento, se mostraba débil

pues la carencia de tecnologías, equipamientos y maquinarias se compensaba únicamente

mediante importación desde países desarrollados. Era una nación dependiente de su

producción petrolera afectada muchas veces por la variabilidad de los precios en el

mercado. Además, los programas de gobierno dedicados a la producción eran vulnerables a

las condiciones internacionales que demandan un alto valor agregado en los bienes de

exportación.

En 1973, la pequeña empresa se respalda legalmente a través de la Ley de Fomento a la

Pequeña Industria que suponía un apoyo estatal pues desde el Banco de Fomento (ahora

BanEcuador) se planificaba el modelo económico-productivo de las pequeñas firmas así

como de artesanos. Todos estos esfuerzos resultan exiguos dado que tal normativa no

beneficiaba a todo el sector PYME industrial.

Este cuerpo legal consideraba como pequeña industria a aquella que “con predominio de

la operación de la maquinaria sobre la manual, se dedique a actividades de transformación,

inclusive de forma, de materias primas o de productos semielaborados, en artículos finales

o intermedios” (Presidencia de la República, 1973).

2.1.2 Pymes en la actualidad en el Ecuador

9

Las siglas PYMES hacen referencia al conjunto de las pequeñas y medianas empresas,

que debido a su volumen de ventas, al número de trabajadores, tiempo en el mercado y su

nivel de capital presentan características propias de este tipo de entidades.

Hay diferentes maneras de definir a una pyme, Maldonado (2017) afirmó que: “se

consideran pequeñas a las compañías con ingresos comprendidos entre USD 100.000 y

USD 1.000.000 anuales. Mientras que las medianas son aquellas que registran valores entre

USD 1.000.000 y 10.000.000” (p.100).

Tabla 2. Clasificación de las empresas por su tamaño

Empresa por su

tamaño

Número de trabajadores Ingresos

Microempresa Entre 1 a 9 empleados < $ 100.000

Pequeña empresa Entre 10 y 49 empleados >$100000; hasta 1 millón

Mediana empresa Entre 50 y 199 empleados >$ 1 millón; hasta $5

millones

Empresa grande Más de 200 empleados >$ 5 millones

Fuente: (SCVS, 2018)

El código de la producción (COPCI) reza que al grupo de Pymes se incluyen las

microempresas, lo que origina a las MIPYMES siendo éstas “personas naturales o jurídicas

que, como una unidad productiva, ejercen una actividad de producción, comercio y/o

servicios, y que cumple con el número de trabajadores y valor bruto de las ventas anuales

por categorías” (Asamblea Nacional, 2011).

10

Hoy por hoy, en base a la información de la Superintendencia de Compañías, Valores y

Seguros (SCVS) de 2017, las pymes son 25691 en todo el país, representando el 41,7% de

todo el mercado societario ecuatoriano (SCVS, 2018), 19029 pertenecen a las pequeñas

firmas y 6662 a las medianas. Para 2016, la revista Ekos afirma que el escenario económico

se mostró complejo para las Pymes puesto que sus ingresos decrecieron.

Tabla 3. Número, ingreso, crecimiento y participación de las PYMES.

2012 2013 2014 2015 2016

Número

Pequeña 12.769 14.422 15.874 16.853 17.498

Mediana 6.162 6.578 6.883 7.062 7.170

Total 18.931 21.000 22.757 23.915 24.668

Ingresos

($ Millones)

Pequeña 6.161 6.362 6.849 6.858 6.365

Mediana 16.998 19.332 21.375 21.473 21.078

Total 23.159 25.694 28.224 28.331 27.443

Crecimie

nto de

ingresos

Pequeña - 3,30% 7,70% 0,10% -7,20%

Mediana - 13,70% 10,60% 0,50% -1,80%

Total - 10,90% 9,80% 0,40% -3,13%

Ingresos

/ PIB

Pequeña 7,00% 6,70% 6,70% 6,90% 6,50%

Mediana 19,30% 20,30% 21,00% 21,60% 21,40%

Total 26,30% 27,00% 27,70% 28,50% 27,80%

Fuente: (Maldonado, Pymes en el Ecuador: No paran de evolucionar, 2017)

Respecto de la cantidad de Pymes en el periodo presentado en la tabla 1, se evidencia un

crecimiento tanto de las pequeñas como de las medianas empresas que pasan de casi 19 mil

en 2012 a más de 25 mil hasta diciembre de 2017.

En relación a los ingresos percibidos por pymes, existen crecimientos significativos

entre 2012-2015, sin embargo, en 2016 éstos se contraen en un 3,13%. Tal reducción es un

11

ejemplo claro del impacto que genera la coyuntura económica nacional a todos los

establecimientos productivos, comerciales y de servicios.

Tabla 4. Ingreso promedio de las Pymes en Ecuador (en millones)

Ingreso

promedio 2012 2013 2014 2015 2016

Pequeña 0,48 0,45 0,44 0,41 0,37

Mediana 2,76 2,97 3,14 3,05 2,94

Total

Pymes

1,22 1,25 1,27 1,20 1,14

Fuente: (Maldonado, Pymes en el Ecuador: No paran de evolucionar, 2017)

Las Pymes percibieron en promedio cerca de $ 1,14 millones durante el 2016. Las

pequeñas firmas obtuvieron $ 371 mil en promedio, experimentando una reducción del

10% en relación al 2015, mientras que las firmas de tamaño medio consiguieron $ 2,94

millones en 2016, 3% menos que los ingresos del año anterior.

La base de datos de la SCVS presenta a las compañías que encabezan los rankings según

su tamaño. De acuerdo al ranking empresarial, las 5 empresas pequeñas con el mayor

volumen de ingresos por ventas se detallan en la tabla 5.

Tabla 5. Top 5 de las pequeñas empresas por su nivel de ingresos en 2017

Nombre

Provin

cia

Activos Pasivos

Ingresos

por venta

Utilidad

PacoBanana

S.A.

Guayas $

370.764,64

$183.496,

38

$999.465,

17

$

8.984,31

DICONHI

S.A.

Guayas $

493.108,73

$234.027,

67

$999.289,

16

$38.556,

08

Farmhot S.A. Los $ $171.281, $999.252, $24.804,

12

Ríos 401.863,48 12 21 93

Finjoren S.A. Guayas $

208.101,50

$

35.194,31

$999.005,

00

$28.002,

79

Modertex S.A. Pichinc

ha

$1.161.077,

17

$157.174,

87

$998.995,

95

$

5.250,47


Del mismo modo, las medianas empresas con mayor cantidad de ingresos por ventas

son:

Tabla 6. Top 5 de las empresas medianas por su nivel de ingresos en 2017

Nombre Provin

cia Activos Pasivos

Ingresos

por venta Utilidad

Pharmedic S.A. Guaya

s

$4.161.371

,11

$1.328.328

,47

$4.999.643

,45

$161.179,

46

Indunidas Cía.

Ltda.

Guaya

s

$2.675.183

,29

$1.314.144

,07

$4.999.299

,54

$607.901,

41

Konamtex Cía.

Ltda.

Pichin

cha

$1.070.074

,51

$213.496,0

9

$4.992.230

,26

$75.999,9

9

Comaster S.A. Manab

í

$3.245.348

,79

$644.985,7

5

$4.991.291

,26

$77.284,0

3

Corpomedica Cía.

Ltda.

Pichin

cha

$4.086.330

,79

$1.547.282

,01

$4.990.968

,44

$296.662,

82


2.1.2.1. Evolución de las pymes

Dentro de la investigación realizada por revista Ekos, se incluye la evolución que han

tenido las empresas que comprenden al sector. En la tabla 4, se demuestra los cambios en

las pequeñas empresas. Experimentaron un crecimiento como empresas de mayor tamaño el

13

7,47% de las pequeñas empresas, asimismo mantuvieron su condición de pequeñas el

45,3% de éstas. Sin embargo, el 17% de las firmas vivieron una involución al pasar de

pequeñas empresas a microempresas. 5457 empresas enfrentaron un escenario peor pues se

vieron obligadas a dar fin a sus operaciones entre 2012 y 2016, ejemplo claro de la

complejidad y el riesgo que involucra emprender y ser dueño de su propio negocio.

Tabla 7. Evolución de las pequeñas firmas entre 2012 y 2016

Evolución de las pequeñas firmas Cantidad

Crecimiento A empresa grande 17

A mediana empresa 1317

Mantenimiento Sigue como

pequeña empresa 8088

Decrecimiento A microempresa 2975

Cierre de

operaciones

Desde 2012 4653

Entre 2013 - 2015 804

Fuente: (Revista Ekos, 2017)

En el caso de las empresas de tamaño medio, éstas demostraron estabilidad ya que más

del 50% de ellas mantuvieron su tamaño; es decir, por su nivel de ingresos y cantidad de

empleados, no perdieron la condición de “medianas”. A diferencia de las pequeñas

empresas, tan sólo el 3% de las empresas medianas lograron crecer y constituirse como

empresas grandes. Además, cerca del 25% de las medianas empresas dejaron de operar en

ese periodo.

14

Tabla 8. Evolución de las firmas medianas entre 2012 y 2016

Evolución de las firmas medianas Cantidad

Crecimiento A empresa grande 236

Mantenimiento Sigue como

empresa mediana 4135

Decrecimiento A pequeña o

microempresa 1474

Cierre de

operaciones

Desde 2012 1766

Entre 2013 - 2015 156


Adicionalmente, para el 2018, la Brother International Corporation llevó a cabo un

estudio cualitativo sobre la percepción que tiene los empresarios pymes para este ejercicio

fiscal. Según los resultados de la encuesta, el 46% de los propietarios de pymes en Ecuador

piensa que las expectativas para el negocio serán mucho mejores que 2017. También, el

66% considera que la mejor estrategia en la coyuntura económica actual es hacer ahora

inversiones en el negocio para ganar ventaja sobre su competencia. En el caso del

financiamiento, el 34% considera oportuno que un mayor apoyo por parte del gobierno en

la obtención de financiación para su negocio permitiría incrementar el éxito del mismo,

mientras que un 30% considera que igualmente la reducción de la burocracia permitiría

alcanzar tal objetivo (Brother International Corporation, 2018).

2.1.2.2. Ubicación geográfica de las pymes

En Ecuador, en el 2016, las pymes se concentraron principalmente en 2 provincias, las

provincias que abarcan la mayor cantidad de habitantes, Pichincha y Guayas. Estas

provincias agruparon más del 80% de las pymes de todo el país. El 14,4% se repartía

significativamente en las provincias de Azuay, Manabí, El Oro y Tungurahua y el 5,6%

restante correspondía al resto de provincias, que individualmente adquirieron menos del 1%

15

del total de pymes existentes. Como se aprecia en la figura 1, Guayas posee el 41,88% de

las pequeñas empresa mientras que Pichincha el 38,61%. Así también, Guayas reúne el

40,25% de las firmas medianas y Pichincha el 39,67%.

Figura 1. Distribución geográfica de las pymes en Ecuador (2016)


2.1.2.3. Pymes por actividad económica

El comercio es la actividad económica preeminente de las pymes, pues el 29,54% de las

firmas dedican sus esfuerzos al área comercial. De forma individual, el 26,8% de las

pequeñas empresas y el 36,23% de las medianas ejercen operaciones de comercio. Luego

aparece la industria manufacturera, que involucra a más del 10% de las pymes. El

transporte y el almacenamiento son las actividades de 3er elección por las pymes, pues casi

el 9% del total desempeña actividades de logística. Respecto a la agricultura, el 8,13% de

las pymes desempeña actividades agropecuarias y el 7,4% opta por la construcción (Revista

Ekos, 2017).

16

Las demás actividades escogidas por las pymes son las administrativas y de apoyo

(6,08%), las inmobiliarias (4,97%), las de información y comunicación (3,64%). Al final, el

22% restante comprende otras actividades relacionadas con la industria y producción.

Figura 2. Pymes según su actividad económica en Ecuador (2016)


Con todo este entramado de descripciones generales, las pymes aportan ostensiblemente

a la economía nacional a través de su crecimiento individual y la generación de empleo,

constituyéndose como la base del desarrollo económico nacional. Entre sus constantes

inconvenientes se refleja el acceso a financiamiento externo mediante la banca pública y/o

privada. Según indica el Secretario General de la OCDE, Ángel Gurría “Persisten las

dificultades de acceso de las PYMES al financiamiento, pero este crecimiento visible de las

alternativas de financiamiento es una noticia muy positiva.” (OCDE, 2018). Con ello, a

continuación se incorpora información respecto del acceso al crédito por parte las pymes en

los últimos años.

17

2.1.2.4. Volumen de Crédito para Pymes

De acuerdo a la codificación de resoluciones monetarias, financieras, de valores y

seguros de la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera (JPRMF), ésta indica

los segmentos de créditos que otorgan las instituciones financieras del sistema financiero

nacional.

La segmentación de la cartera crédito señala que los créditos productivos destinados a

pymes se etiquetarán como “Productivo PYMES” que son préstamos dados a personas

naturales o jurídicas obligadas a llevar contabilidad con ventas anuales entre $ 100 mil a $ 1

millón (JPRMF, 2018). Por este último detalle, se relaciona con una de las características

de las pequeñas empresas; es decir, el producto se direcciona a las pymes, pero sus

condiciones excluyen a las medianas empresas.

Debido a esta situación, se considera en el estudio al crédito “Productivo Empresarial”

que a diferencia del anterior, este se otorga a personas naturales o jurídicas con ventas entre

$ 1 millón a $ 5 millones, característica de las medianas empresas. Del mismo modo, se

analiza el volumen del crédito comercial bajo el tópico de “Comercial Prioritario Pymes” y,

por la razón descrita anteriormente, se procesa información del crédito “Comercial

Prioritario Empresarial”.

18

Figura 3. Crédito comercial y productivo para pequeñas y medianas empresas en 2018

Fuente: (Asobanca, 2018)

Entonces, de forma general, tenemos que los créditos adjudicados por la banca privada a

pequeñas y medianas empresas hasta mayo de 2018 ascienden a los $ 1,915 millones de los

cuales $1,723 millones corresponden a créditos comerciales prioritarios pymes y

empresariales y el restante pertenecen al segmento productivo pyme y empresarial.

2.1.2.5 Crédito Comercial Prioritario para pequeñas y medianas empresas.

En los últimos 3 años, el volumen de crédito comercial concedido a las pequeñas y

medianas empresas muestra reducciones desde 2015 y un leve crecimiento de las

colocaciones en 2017. Según Datalab, de Asobanca, los montos dados en préstamo varían

así:

19

Figura 4. Volumen de crédito comercial prioritario a pymes

Fuente: (Asobanca, 2018). A mayo de 2018*

De todo el dinero conferido, el 57% se ha entregado a pequeñas empresas. La reducción

del volumen de crédito desde 2015 y con mayor acento en 2016 se debe a la contracción de

los depósitos que ha afrontado la banca, provocado por factores económicos tales como “la

caída del precio del crudo y las exportaciones, la reducción de la inversión pública, el

retraso en el pago a proveedores del Estado e incluso la baja de los ingresos de los

ciudadanos, pérdidas de empleo u otras razones” (Diario Expreso, 2016).

2.1.2.6 Crédito productivo para pequeñas y medianas empresas.

En lo concerniente a créditos productivos, se evidencia incrementos en este producto

financiero. En la banca privada, desde agosto de 2015 a mayo de 2018, se han entregado a

casi $ 300 millones a las pequeñas empresas mientras que a las firmas medianas se le dio

más de $ 468 millones.

20

Figura 5. Volumen de crédito productivo a pymes

Fuente: (Asobanca, 2018) desde agosto de 2015* a mayo de 2018**

2.1.2.7 Representación geográfica del volumen de crédito de la banca privada.

En lo que va del año, la banca privada ha colocado aproximadamente $ 2000 millones en

créditos comerciales y productivos para las pequeñas y medianas empresas. Según

(Asobanca, 2018), los créditos comerciales se concedieron en mayor volumen en la ciudad

de Guayaquil, donde se han entregado más de $ 531 millones. A su vez, en Quito se ha

accedido al crédito por $ 516,8 millones, en Cuenca $ 107,3 millones, en Machala $ 80,9

millones, en Ambato $ 47,4 millones y en Manta $ 39,7 millones.

Dentro del segmento productivo, la ciudad que más crédito ha conseguido es Quito, con

más de $ 53 millones en préstamos para sus actividades. Le sigue la ciudad de Guayaquil

que reúne $ 52,3 millones, Cuenca con $ 12,6 millones, Machala con $ 9,2 millones y

Ambato con $ 7,6 millones.

21

Figura 6. Volumen de crédito comercial y productivo por cantón, 2018


2.1.2.8 Colocaciones por actividad económica.

Los montos en crédito comercial han ido destinados con mayor concentración a aquellos

establecimientos dedicados al comercio al por mayor y al por menor, representando el 34%

del volumen de crédito comercial para pequeñas y medianas empresas. En 2da posición se

22

sitúan los establecimientos industriales o de manufactura que abracan el 14% del total. En

esa línea, continúan aquellos dedicados a la agricultura, ganadería, silvicultura y pesca con

el 11% y los de construcción con el 9% del crédito.

Figura 7. Volumen de crédito comercial por actividad económica, 2018


En el segmento productivo, las pymes dedicadas al comercio al por menudeo y mayoreo

recogen el 21% del crédito, seguidas de las de agricultura, ganadería, silvicultura y pesca

con el 19%, las de actividad inmobiliaria con el 15%, las industriales y manufactureras con

el 12% y las constructoras con el 8%.

Figura 8. Volumen de crédito productivo por actividad económica, 2018


23

2.1.2.9 Volumen de crédito por institución financiera privada.

La institución financiera que más dinero ha venido prestando en el segmento comercial

para las pymes es el Banco Pichincha, en lo que va del año ha colocado alrededor de $ 377

millones, seguido por Produbanco (US$ 360MM), Banco Guayaquil (US$ 285 MM),

Banco Bolivariano (US$ 234MM), Banco Internacional (US$ 162MM), entre otros.

Figura 9. Volumen de crédito comercial y productivo por banco, 2018


Del segmento productivo, se deja entrever que la institución financeria rivada que màs

dinero ha concedido en préstamo es el Banco Guayaquil con $ 64 millones, seguido del

Banco Internacional (US$ 39,4 MM), Banco del Pacífico (US$ 30,3 MM), Banco Procredit

(US$ 19,1 MM) y Banco Bolivariano (US$ 14,4 MM).

2.1.2.10 Créditos a pymes desde la banca pública.

Desde las estadísticas de la Superintendencia de Bancos, se extrae el volumen de crédito

concedido por las instituciones financieras públicas, tales como BanEcuador, Banco del

24

Estado y la Corporación Financiera Nacional (CFN), en 2015, 2016 y datos hasta octubre

de 2017.

El segmento crediticio comercial para pymes desde la banca pública también muestra

disminuciones en 2016. De los $ 190 millones conferidos en crédito por las instituciones

financieras públicas en 2015, el 91% se entregó a pequeñas firmas. Para 2016, se colocan

casi $ 162 millones, de los cuales el 53% fue dirigido a las medianas empresas.

Hasta octubre de 2017, de acuerdo al informe publicado por la CFN, “el volumen de

crédito aumentó en (…) las instituciones financieras públicas en 26%” (CFN, 2017). De los

más de $ 80 millones prestados, el 75% fue cedido a las empresas de tamaño medio.

Figura 10. Volumen de crédito comercial dado a pymes por la banca pública


En el caso de los créditos productivos de la banca pública, los montos en este segmento

vienen experimentado una ampliación. En 2015, las empresas pequeñas de corte productivo

se adjudicaron casi $ 21 millones para financiar sus operaciones mientras que las medianas

tomaron $ 31,6 millones. En 2016, el volumen de crédito público productivo crece en un

15%. Del total de las colocaciones, el 61% fue proporcionado a las medianas empresas.

25

Figura 11. Volumen de crédito productivo dado a pymes por la banca pública


Para el 2017, hasta octubre, se habían colocado casi $ 70 millones en préstamos para la

producción. De ese total, las pequeñas empresas consiguieron $ 27,4 millones mientras que

las medianas empresas $ 41 millones.

2.1.2.4. Situación de las PYMES

En el año 2016 la superintendencia de compañía valores y seguros presento la

información de las cifras declaradas por las empresas, en cuyos resultados mostraron un

incremento en los 5 últimos años. Los negocios que declararon sus resultados en el 2016

fueron de 24.668 el cual ha incrementado según lo declarado en el año 2012 cuyo valor es

de 18.931.

Esto significa que en el periodo 2016, dadas las dificultades de la economía del año

pasado, en la base hay un 3,15% más compañías que en 2015. A pesar de tener un

mayor número de empresas, los resultados reflejan un escenario complejo, en el que

los ingresos del segmento se incrementaron hasta 2015, en tanto que en 2016 este

valor decreció en -3,1% frente al año previo. Si se maneja una base homogénea de

empresas, tomando en cuenta a aquellas que operaron durante los 5 años analizados,

el decrecimiento de los ingresos del segmento fue de -4,9% con 9.362 empresas

(Maldonado, PYMES EN EL ECUADOR: NO PARAN DE EVOLUCIONAR,

2017).

26

Tabla 9. Número, ingreso, crecimiento y participación de las PYMES.

2012 2013 2014 2015 2016

Número

Pequeña 12.769 14.422 15.874 16.853 17.498

Mediana 6.162 6.578 6.883 7.062 7.170

Total

PYMES

18.931 21.000 22.757 23.915 24.668

Ingresos

(USD

Millones)

Pequeña 6.161 6.362 6.849 6.858 6.365

Mediana 16.998 19.332 21.375 21.473 21.078

Total

PYMES

23.159 25.694 28.224 28.331 27.443

Crecimient

o de ingresos

Pequeña Nd 3,30% 7,70% 0,10% -7,20%

Mediana nd 13,70% 10,60% 0,50% -1,80%

Total

PYMES

nd 10,90% 9,80% 0,40% -3,10%

Ingresos /

PIB

Pequeña 7,00% 6,70% 6,70% 6,90% 6,50%

Mediana 19,30% 20,30% 21,00% 21,60% 21,40%

Total

PYMES

26,30% 27,00% 27,70% 28,50% 27,80%

Fuente: (Ekos, 2017)

El acceso al crédito es uno de los factores por el cual las pymes no se desarrollan en

el mercado. Desde el año 2012 hasta el 2014 el crédito productivo y comercial ha tenido un

27

crecimiento en este segmento de empresas, pero desde el 2015 para adelante este índice se

redujo.

Figura 12. Crédito Comercial y productivo PYMES


2.1.6 Las dificultades de las pymes para acceder al crédito en América Latina

Debido a la historia, por lo general se escucha mucha discriminación a las Pymes y esta

se ve reflejada en cada parte de las regiones de América Latina. A pesar de esto se

encuentra diferencia entre uno u otro país acerca de este fenómeno de la razón del por qué

se dificulta el acceso al financiamiento para las pequeñas empresas.

El representante de la SELA (Sistema Económico Latinoamericano) German Caire

manifiesta que “el poco acceso a la financiación "es la principal dificultad" que enfrentan

las pymes latinoamericanas para poder crecer. Agregó que otro de los obstáculos a los que

se enfrentan las pymes es "la poca innovación" empresarial” (Vistazo, 2014)

La falta de financiamiento a las pymes en países latinoamericanos ha sido a través del

tiempo uno de los problemas más importante para el desarrollo de estas microempresas que

28

necesitan el financiamiento necesario para continuar en el mercado y debido a que son una

fuente generadora de empleo.

En Argentina, la participación de las pymes en el stock de créditos al sector privado es

cercana al 20%, manteniéndose con poca variación relativa en los últimos cuatro años

(2008-2010) (Ferraro, Goldstein, & Zuleta, 2011)

Durante el año 2010, en Bolivia solo el 14% de las pequeñas y medianas empresas

existentes ha tenido acceso a crédito por parte de las instituciones financieras demostrando

las dificultades que presenta el acceso al financiamiento. México uno de los países más

grandes de Latinoamérica, el 19% de la cartera comercial de los bancos se encuentran

direccionadas con el fin de financiar a las pequeñas y medianas empresas.

2.1.7 Banco Central del Ecuador

Cada país cuenta con un Banco Central que básicamente es la principal autoridad

monetaria, ya que entre sus características más importantes se encuentra la de administrar y

efectuar la política monetaria de un país, y con la prioridad que tiene de mantener el valor

de su moneda.

Como lo menciona Larry Summers que para conseguir sus objetivos “los bancos

centrales tienen la potestad para gestionar la moneda nacional y la oferta monetaria con el

fin de obtener resultados macroeconómicos específicos como mantener una inflación baja y

estable.” (Mohamed, 2017)

En el Ecuador el Banco Central cumple funciones primordiales en las cuales se

encuentra la de evaluar y controlar la cantidad de dinero de la economía; así mismo revisa

la transparencia de los recursos del Estado y ofrece a las personas, empresas información

29

publicas acerca de cualquier decisión que se vaya a tomar tanto financiera como

económicamente.

El Banco Central del Ecuador proporciona a “los agentes económicos información

correspondiente con las tasas de interés efectiva referenciales para cada uno de los

segmentos de la cartera de crédito de las entidades del Sistema Financiero Nacional.”

(BCE, 2016)

Figura 13. Tasa de Interés

Fuente: (BCE, 2018)

30

2.2 Marco Legal

En el aspecto legal se indicara sobre la normativa que fue creada con la finalidad de

legalizar la información crediticia y sobre los microempresarios.

Ley De Burós De Información Crediticia No. 13

Esta normativa fue implementada con la finalidad de legalizar el funcionamiento a lo

que hace referencia sobre la información crediticia tanto para las personas naturales como

jurídicas, como lo menciona en su artículo 1 donde indica que tiene como objeto regular la

constitución, organización, funcionamiento y extinción de los burós de información

crediticia, cuya actividad exclusiva ser· la prestación de los servicios de referencia

crediticia.

La Ley de Buros de Información Crediticia en su artículo 2 establece que para efectos de

aplicación se entenderá como buros de información crediticia a las sociedades anónimas

cuyo objeto social exclusivo es la prestación de servicios de referencias crediticias del

titular de la información crediticia.

Así mismo el art. 2 nos entrega varios conceptos referentes acerca de información

crediticia tales como:

Titular de la información crediticia.- Es la persona, natural o jurídica, a la

que se refiere la información de riesgos crediticios.

Fuentes de información.- Son las personas que, debido a sus actividades

poseen información de riesgos crediticios.

31

Cliente de los burós de información crediticia.- Es toda persona legalmente

autorizada que contrata con los burós la prestación de servicios de

referencias crediticias.

Información prohibida.- Es aquella que, por lesionar el derecho a la

intimidad personal o familiar garantizado por la Constitución Política de la

República, los burós no pueden recolectar, almacenar, organizar,

interconectar en sus bases de datos o, en general, incluir en un reporte de

riesgos.

Base de datos.- Es el conjunto de información de riesgos crediticios,

administrada por los burós, cualquiera que sea la forma o modalidad de su

creación, organización, almacenamiento, sistematización, seguridades o

acceso.

Información de Riesgos Crediticios.- Es aquella relacionada con

obligaciones o antecedentes financieros, comerciales, contractuales, de

seguros privados y de seguridad social, de una persona natural o jurídica,

pública o privada, que sirva para identificarla adecuadamente y determinar

sus niveles de endeudamiento y en general de riesgos crediticios.

Ley Orgánica De Economía Popular Y Solidaria

En el 2011 la Asamblea Nacional aprobó la Ley Orgánica de Economía Popular y

Solidaria la cual entro en vigencia en al año 2012, esta normativa fue creada para reconocer

a las organización con este tipo de economía, así como lo menciona en su artículo 1 en

donde se entiende por economía popular y Solidaria a la forma de organización económica,

32

donde sus integrantes, individual o colectivamente, organizan y desarrollan procesos de

producción, intercambio, comercialización, financiamiento y consumo de bienes y

servicios, para satisfacer necesidades y generar ingresos, basadas en relaciones de

solidaridad, cooperación y reciprocidad, privilegiando al trabajo y al ser humano como

sujeto y fin de su actividad, orientada al buen vivir, en armonía con la naturaleza, por sobre

la apropiación, el lucro y la acumulación de capital.

En el ámbito de esta ley como lo menciona en su artículo 2 se rigen todas las personas

naturales y jurídicas, y demás formas de organización que, de acuerdo con la Constitución,

conforman la economía popular y solidaria y el sector Financiero Popular y Solidario; y, las

instituciones públicas encargadas de la rectoría, regulación, control, fortalecimiento,

promoción y acompañamiento.

En el capítulo II en su artículo 73 de esta normativa nos mencionan sobre las Unidades

Económicas populares que son las que se dedican a la economía del cuidado, los

emprendimientos unipersonales, familiares, domésticos, comerciantes minoristas y talleres

artesanales; que realizan actividades económicas de producción, comercialización de bienes

y prestación de servicios que serán promovidas fomentando la asociación y la solidaridad.

En su artículo 75 establece que los emprendimientos unipersonales, familiares y

domésticos son personas o grupos de personas que realizan actividades económicas de

producción, comercialización de bienes o prestación de servicios en pequeña escala

efectuadas por trabajadores autónomos o pequeños núcleos familiares, organizadas como

sociedades de hecho con el objeto de satisfacer necesidades, a partir de la generación de

33

ingresos e intercambio de bienes y servicios. Para ello generan trabajo y empleo entre sus

integrantes.

Esta normativa en su artículo 76+ nos hace referencia sobre los comerciantes minoristas

nos indican que son las personas naturales, que de forma autónoma, desarrolle un pequeño

negocio de provisión de artículos y bienes de uso o de consumo y prestación de servicios,

siempre que no exceda los límites de dependientes asalariados, capital, activos y ventas,

que serán fijados anualmente por la Superintendencia.

2.3 Marco Contextual

El sector dela Bahía se encuentra ubicado en el centro de la ciudad de Guayaquil la cual

abarca unas 20 manzanas de este a oeste, desde el Malecón Simón Bolívar hasta la calle

Chimborazo y desde la calle Colón hasta Capitán Nájera, es muy conocido por la

ciudadanía ya que en este lugar se desarrolla febrilmente el comercio y en donde las

personas pueden comprar a diario y encontrar diversidad de productos, artículos o servicios

a precios accesibles.

En el sector comercial Villamil- Bahía se encuentran aproximadamente 500

comerciantes con sus respectivos locales, en las que los propios comerciantes han

organizado asociaciones en las que se conformaron con la finalidad de tener personería

jurídica y estar juntos como gremios legalmente conformados.

2.3.1. Ubicación Geográfica de la Bahía

34

Figura 14. Ubicación del Sector Bahía

Fuente: Google Maps

2.4 Marco Conceptual

2.4.1. Las instituciones financieras

Según Alejandro Bujan Pérez docente de la Universidad de Madrid otorga un concepto

acerca de las instituciones financieras como:

“Una organización que ofrece servicios financieros a sus clientes o miembro dentro del

sistema financiero. El mayor servicio financiero proporcionado es actuar como

intermediario entre agentes con déficit de recursos y agentes con superávit, vía depósitos y

préstamos” (Perez, 2014).

Para el portal web Economipedia indica que una institución financiera es “una compañía

con ánimo de lucro que tiene como actividad la prestación de servicios financieros a los

35

agentes económicos de la sociedad, y los servicios se han sofisticado de tal manera, que a

menudo resulta complejo delimitar su actividad” (Economipedia, 2018).

Para estos autores las instituciones financieras es un intermediario que sirve como

orientación para los ahorros de empresa o de individuos, para que en un futuro poder

realizar prestaciones o inversiones las cuales pueden ser a corto, mediano o largo plazo. En

pocas palabras se puede decir que una institución financiera es aquella que regula el dinero

de terceros.

2.4.2 Crédito Bancario

Hugo Néstor Peña Pupo conceptualiza al crédito bancario como:

“Una autorización que otorga una institución financiera a un cliente, mediante contrato,

para que este disponga de recursos financieros hasta un determinado monto, que puede o no

hacerse disponible de forma íntegra y mediante determinados principios” (Pupo, 2012).

En este aspecto, Andrea Broseta indica que el crédito bancario “es cuando una persona o

empresa recibe dinero de una entidad financiera, tanto pública como privada, este crédito se

suele otorgar por bancos o entidades similares” (Broseta, 2018).

Los autores entienden como crédito tributario la captación de dinero por parte de una

empresa o individuo que es otorgado por una entidad financiera, se pude decir que es una

transacción que se realiza entre la entidad y la empresa comprometiéndose está a devolver

el dinero en un tiempo estipulado por ambas partes y con el interés designado.

2.4.3 Financiamiento

Según el portal web “Mundo Pymes” resalta que el financiamiento es:

36

“La adquisición de capital semilla para el arranque de una nueva empresa y su

funcionamiento, o para cubrir alguna necesidad determinada de una empresa establecida;

digamos que es el proceso por la cual una organización se hace de capital” (Mundo Pymes,

2018).

Para Fernando Tenjo Galarza en hacer referencia al financiamiento indica que es:

“Una operación arriesgada en la cual se conocen las erogaciones por intereses y

amortización pero no hay conocimiento cierto en tomo a los ingresos de las firmas que

servirán para pagar los servicios de las deudas contraídas” (Galarza, 2017).

En la interpretación del concepto otorgado por el portal web podemos decir que

financiamiento es cuando una empresa con el fin de crecimiento o estabilidad hacen uso de

fondos propios pero cuando no cuentan con los fondos necesarios se busca financiamiento

externo.

2.4.4 Fuente de Financiamiento

El economista Paulo Nunes en un concepto acerca de las fuentes de financiamiento

indica que estas:

“Designan el conjunto de capital interno y externo a la organización utilizados para

financiamiento de las aplicaciones y las inversiones. Al decidir qué fuente de

financiamiento usar, la opción principal es si el financiamiento debe ser externa o interna”

(Nunes, 2016).

La Universidad Privada Telesup en su portal web hace referencia acerca de las fuentes

de financiamiento como:

37

“Las vías que utiliza la empresa para conseguir fondos, para que la empresa pueda

mantener una estructura económica, es decir, sus bienes y derechos, será necesario unos

recursos financieros” (Universidad Privada Telesup, 2018).

Se puede definir a las fuentes de financiamiento como un instrumento de ayuda a las

empresas grandes, medianas o pequeñas a obtener los recursos financieros necesarios para

tener una estructura consolidada económicamente, y este financiamiento ocasiona un gran

aporte al sector económico al cual está vinculado la empresa.

2.4.5 Microcrédito

Pablo Baselice indica que un microcrédito es:

“Un préstamo que suele tener un importe bajo, que se piden para salir de un aprieto

como puede ser un pago inesperado. También pueden servir para levantar un mes que haya

sido complicado” (Baselice, 2017).

Según explica Javier Brustenga que hace referencia como cuantías pequeñas al

microcrédito ya que “están destinadas sobre todo a personas sin recursos que no pueden

acceder a los créditos que ofrece el sistema financiero de toda la vida” (El Pais Economia,

2015).

El portal web “Condusef” conceptualiza al microcrédito como “un préstamo dirigido

fundamentalmente a personas que quieren montar un pequeño negocio o auto emplearse

para poder desarrollar alguna actividad productiva independiente, por ejemplo: algún

proyecto agroalimentario, un negocio artesanal o vender algún tipo de producto”

(CONDUSEF, 2018).

38

Luego de conceptos de referencia, se entiende como microcrédito que es una

herramienta fundamental que va dirigida al microempresario, la cual en muchas ocasiones

se encuentran laborando de manera informal y que necesitan de un financiamiento para

lograr impulsar el crecimiento de su negocio.

2.4.6 Tasa de Interés

Para John M. Keynes uno de los economistas más influyente del siglo XX define a la

tasa de interés como “el pago que había que hacer a alguien para hacerle renunciar a su

preferencia por la liquidez.” (Bolsa de Comercio de Rosario , 2013)

Según Fernando Catelotti quien denomina la tasa de interés al “porcentaje de capital o

principal, expresado en centésimas, que se paga por la utilización de éste en una

determinada unidad de tiempo (normalmente un año).” (Catelotti, 2006)

El portal web “Banca Fácil” hace referencia a las tasa de interés como “el porcentaje que

se traduce en un monto de dinero, mediante el cual se paga por el uso del dinero. Es un

monto de dinero que normalmente corresponde a un porcentaje de la operación de dinero

que se esté realizando.” (Banca Facil, 2018)

Luego de revisar conceptos por parte de autores y portal web acerca de lo que significa

una tasa de interés, se entiende a la tasa de interés como el precio que una persona natural o

jurídica paga por pedir prestado cierta cantidad de dinero por un determinado tiempo.

2.4.7 Sustentabilidad

Según especialistas del Instituto Mexicano para la Competitividad (IMCO) la

sustentabilidad “debe considerarse como un sinónimo de productividad, pues es la

39

capacidad de generar más riqueza utilizando menos recursos (una lógica que tiene

resultados positivos para la economía y el medio ambiente).” (Amex Empresas, 2018)

Según Celeste Gómez Wagner, menciona que la sustentabilidad se refiere a

“llevar a cabo prácticas que sean económicamente rentables, pero también social y

ambientalmente responsables. Es decir, apuntar al crecimiento económico, sin dejar de lado

la equidad social y el cuidado ambiental.”

La sustentabilidad es aquella donde las personas y los bienes que se encuentran a su

disposición se mantengan constantes y en productividad para conseguir el crecimiento de la

economía tomando en cuenta el aspecto social y ambiental.

2.4.8 Liquidez

Según el sitio web “Eco-Finanzas” hace referencia en que la liquidez “depende de dos

factores: el tiempo requerido para convertir el activo en dinero y la certidumbre de no

incurrir en pérdidas al efectuar la transformación. Por lo tanto, el dinero es el más líquido

de todos los bienes.” (Eco-Finanzas, 2018)

Para la periodista Nadia Luna la liquidez es “la capacidad que tiene una entidad para

obtener dinero en efectivo y así hacer frente a sus obligaciones a corto plazo. En otras

palabras, es la facilidad con la que un activo puede convertirse en dinero en efectivo.”

(Luna, 2018)

La liquidez prácticamente nos indica la cantidad de dinero que posee una empresa para

pagar lo que se debe a corto plazo y es el dinero que queda luego de pagar obligaciones

40

inmediatas, siendo la liquidez uno de los objetivos financieros que toda empresa debe de

disponer.

2.4.9 PYMES

El sitio web “Enroke” hace referencia a las PYMES como “el conjunto de pequeñas y

medianas empresas, que, de acuerdo al número de trabajadores, volumen de ventas, años en

el mercado, y sus niveles de producción, activos, pasivos tienen características similares en

sus procesos de crecimiento.” (Enroke, 2018)

El sitio web “Wilsoft” indica que las PYMES son “entidades independientes, con una

alta predominancia en el mercado de comercio, quedando prácticamente excluidas del

mercado industrial por las grandes inversiones necesarias y por las limitaciones que impone

la legislación en cuanto al volumen de negocio y de personal.” (Wilsoft, 2018)

Las Pymes son pequeñas y medianas empresas con un número no muy grande de

trabajadores y con una facturación moderada, siendo excluidas del mercado industrial pero

son consideradas como el motor principal de la economía.

2.4.10 Tabla de Amortización Alemana

María Isabel Alarcón indica que al momento de realizar un préstamo a largo plazo se

debe tener en cuenta que tipo de amortización desea utilizar con el fin de calcular las cuotas

a pagar y para esto el sistema de amortización alemán se “caracteriza por pagar los tipos de

interés de manera anticipada en cada cuota. Cabe destacar el tipo de interés a pagar se

calcula sobre el saldo pendiente de pagar, el cual va disminuyendo paulatinamente a lo

largo del tiempo.” (Alarcon, 2014)

41

El portal web “ECONOBLOG” denomina al sistema de amortización alemán cono

cuotas decrecientes y consecutivas, esto significa “que con el paso del tiempo el deudor

deberá ir abonando menos dinero. En dicho sistema, el capital se mantiene constante y el

interés va decreciendo juntamente con el valor de las cuotas.”

El sistema alemán de amortización según los conceptos anteriores básicamente trata que

el pago de los intereses se puede realizar de una manera anticipada en cada cuota, y a

medida que transcurre el tiempo las cuotas a cancelar irán bajando, manteniéndose el

mismo capital constantemente.

2.4.11 Tabla de Amortización Francés

El sistema de cálculo por anualidades constantes es como se refiere el portal web

“AREA DE PYMES” acerca del método francés el cual “genera una cuota constante para

cada año - anualidad - que está formada por los intereses generados en el año más la parte

de amortización - devolución - del préstamo.” (Areadepymes, 2018)

Las cuotas son iguales y consecutivas es como define el portal web Econoblog al

sistema francés, el cual significa que “el deudor deberá abonar todos los meses la misma

suma dineraria. Por dicho sistema primero se cancela, una proporción mayor de interés y

menor de capital, lo cual se invierte con el paso del tiempo.” (ECONOBLOG, 2009)

Luego de conocer varios conceptos acerca del sistema de amortización francés se lo

puede definir como el sistema donde las cuotas a pagar por parte del deudor siempre serán

iguales, lo que ira cambiando paulatinamente es el porcentaje de capital amortizable que ira

ascendiendo, siendo las primeras cuotas bajas y creciendo a medida del tiempo.

42

CAPÍTULO 3

Metodología de la Investigación

3.1 Tipo de investigación

3.1.1. Investigación Cuantitativa

La investigación cuantitativa es un método para la recolección de datos y para la

investigación científica y no científica. Su objetivo es describir el área que se investiga. La

investigación debe hacerse utilizando múltiples métodos, pero la investigación cuantitativa

tiende a usarse con mayor frecuencia, porque es simple y poco exigente. (Survio, 2017)

Una investigación cuantitativa básicamente se basa en la recopilación de datos en la que

primeramente se elegirá la selección y la muestra para luego obtener la recolección

respectiva que se les realizara a un numeroso grupo de encuestados, poder analizar los

resultados y mostrarlo estadísticamente y así por medio de esto podremos saber y aclarar

donde se inicia el rumbo y el suceso que tendrán las empresas al obtener un crédito para

financiamiento de sus negocios.

3.1.2 Investigación Descriptiva

La investigación descriptiva o método descriptivo de investigación es el procedimiento

usado en ciencia para describir las características del fenómeno, sujeto o población a

estudiar. Al contrario que el método analítico, no describe por qué ocurre un fenómeno,

sino que se limita a observar lo que ocurre sin buscar una explicación.

Este método investigativo nos permite describir algo, percibir situaciones, por lo general

nos permite describir como se compone un grupo, por lo cual examinan las respectivas

43

característica del problema escogiendo las fuentes apropiadas para la elaboración de las

técnicas de recolección de datos.

Método Deductivo: En este método la deducción va de lo general a lo particular, es

decir que es aquel que parte de los datos generales aceptados como valederos para así

deducir por medio de suposiciones o del razonamiento lógico, es decir; parte de verdades

previamente establecidas como principios general, para luego aplicarlo a casos individuales

y así comprobar su validez. (ESPINOZA, 2008). Por esto la identificación de principales

causas del problema, se establece la funcionabilidad de la solución, encaminando a que las

empresas al no contar con un capital propio para el giro de su negocio, toman la decisión de

pedir un préstamo a los bancos para el financiamiento de su negocio.

3.2 Instrumentos de la Investigación

Para el siguiente trabajo de investigación el tipo de instrumento elegido será:

La encuesta.

3.2.1 La Encuesta

La encuesta es una de las técnicas de investigación social de más extendido uso en el

campo de la Sociología que ha trascendido el ámbito estricto de la investigación científica,

para convertirse en una actividad cotidiana de la que todos participamos tarde o temprano.

Se ha creado el estereotipo de que la encuesta es lo que hacen los sociólogos y que éstos

son especialistas en todo.

En esta investigación las encuestas se las realizara a los propietarios de los negocios

ubicados en el sector de Villamil-Bahía con el fin de saber si ellos tienen conocimientos

44

acerca de las fuentes de financiamiento, y cual institución seria de su preferencia al

momento de financiar su negocio.

3.2.2 Población y Muestra

Población de estudio: La población objeto está conformada en el sector

Villamil bahía de la ciudad de Guayaquil.

Para nuestro estudio se considerara como universo una población de estudio de 500

locales de microempresarios que estén ubicadas en el sector Villamil Bahía de la ciudad de

Guayaquil.

Muestra de estudio: se determinó la muestra utilizando la siguiente

formula:

n =

n =

n = 398

3.2.3 Muestreo

No probabilístico

𝑍2 𝑁 𝑝 𝑞

0,052 (𝑁 − 1)+ 𝑍2 𝑝 𝑞

(1,96)2 500 (0,5)(0,5)

0,052 (100 − 1)+ (1,96)2 (0,5)(0,5)

45

El muestreo no probabilístico es una técnica de muestreo donde las muestras se

recogen en un proceso que no brinda a todos los individuos de la población iguales

oportunidades de ser seleccionado.

En el presente proyecto utilizaremos este tipo de muestreo dado que se escogerán al

azar a los 398 comerciantes para realizarle la respectiva encuesta.

Muestreo por conveniencia

El muestreo por conveniencia es probablemente la técnica de muestreo más común.

En el muestreo por conveniencia, las muestras son seleccionadas porque son accesibles

para el investigador. Los sujetos son elegidos simplemente porque son fáciles de reclutar.

En este caso se escogió a comerciantes que poseían locales ya estaban establecidos

en la bahía por varios años.

Instrumentos

Para el presente proyecto de investigación se uso la técnica de la Encuesta, en esta

se encuesto a 398 microempresario que estén ubicadas en el sector Villamil Bahía de la

ciudad de Guayaquil, de esta forma se pudo evidenciar las principales características de sus

negocios para así saber qué tipos de financiamiento le conviene más a las PYMES ubicadas

en ese sector

3.3. Análisis de los Resultados

Una vez realizada las encuestas a los propietarios de las microempresas ubicados en el

sector Villamil-Bahía se procederá a analizar los resultados obtenidos.

46

Análisis de las Encuestas

Primera Pregunta:

Tabla 10. Pregunta 1.

1.- ¿Cuántos años lleva usted en el negocio?

1 a 5 6 a 10 11 o mas

196 120 72

Fuente: Encuesta

Elaborado por: Autores

Figura 15. Primera Pregunta

Fuente: Encuesta


50%

31%

19%

1.- ¿Cuántos años lleva usted en el negocio?

1 a 5

6 a 10

11 o mas

47

Luego de realizar esta interrogante un 50% de los encuestados refiriéndonos a 196 de los

398 propietarios indican que tienen entre 1 a 5 años con su negocio, un 31% aseguran tener

entre 6 a 10 años y el resto del 19% son los que llevan más de 10 años con su negocio la

cual mencionan que no ha sido fácil mantenerse en el mercado muchas veces por falta de

financiamiento que los ayuden a su estabilidad económica.

Segunda Pregunta:

Tabla 11. Pregunta 2

2.- ¿En la actualidad por qué medio está siendo financiado su negocio?

Bancos Cooperativas Usuras Bolsa de

Valores Proveedores

No adquieren

financiamiento

27 45 230 0 0 96

Fuente: Encuesta


48

Figura 16. Segunda Pregunta

Fuente: Encuesta


Luego de realizar esta pregunta a los propietarios de las microempresas nos da como

resultado que un 58% en la actualidad está financiando su negocio por medio de usura

(terceras personas), un 24% indica que su negocio no se encuentra adquiriendo

financiamiento de ninguna forma, un 11% ha utilizado las cooperativas como fuente de

financiamiento para su negocio, el 7% ha elegido los bancos para financiarse y los

propietarios han respondido que a pesar de tener conocimiento acerca de la bolsa de valores

y proveedores como fuente de financiamiento no han optado por estas opciones ya que

temen arriesgarse a perder su dinero por alguna inversión que se realice.

Tercera Pregunta:


7% 11%

58%

0% 0%

24%

2.- ¿En la actualidad por qué medio esta siendo financiado su

negocio?

Bancos

Cooperativas

Usuras

Bolsa de Valores

Proveedores

No adquieren financiamiento

3.- ¿Considera usted que su negocio necesita de una fuente de

financiamiento externa?

SI NO

245 153

49

Fuente: Encuesta


Figura 17. Tercera Pregunta

Fuente: Encuesta


Para un 62% de los propietarios su negocio si necesita una fuente de financiamiento

pero no solo para su crecimiento, sino para cubrir con gastos cuando lamentablemente no

cuenten con liquidez suficiente y por otro lado un 38% respondió que no necesitan de

financiamiento ya que su negocio se encuentra estable económica y financieramente.

Cuarta Pregunta:


4.- ¿Por qué razón desea adquirir financiamiento?

Cubrir

deudas Capital de Trabajo Crecimiento de Negocio

75 175 148

62%

38%

3 . - ¿C O N S ID E R A U S T E D Q U E S U

N E GO C IO N E C E S ITA D E U N A FU E N T E D E

FINANC IAMIE NTO E XT E R NA?

SI NO

50

Fuente: Encuesta


Figura 18. Cuarta Pregunta

Fuente: Encuesta


Para esta interrogante los propietarios de las microempresas en su mayoría en un 44%

indican que la razón por la que desean adquirir financiamiento es para capital de trabajo, un

37% de los encuestados mencionan que su deseo es el crecimiento de su negocio por la cual

les gustaría financiarse, y el restante 19% seria para cubrir las deudas que sostienen.

Quinta Pregunta:


5.- ¿En alguna ocasión ha obtenido un préstamo por medio de las instituciones financieras

para su negocio?

SI NO

98 300

Fuente: Encuesta


19%

44%

37%

4.- ¿Por qué razón desea adquirir financiamiento?

Cubrir deudas

Capital de Trabajo

Crecimiento de Negocio

51

Figura 19. Quinta Pregunta

Fuente: Encuesta


En esta pregunta los encuestados respondieron en un 75% que nunca han obtenido un

préstamo o financiado su negocio a través de alguna institución financiera, ya que por

diferentes tipo de problemas o inconvenientes no lo han podido realizar, por lo cual les

tocaba financiarse por medio de usureros, en cambio un 25% de los encuestados

contestaron que si en alguna ocasión recibieron algún tipo de financiamiento a través de

estas instituciones.

Sexta Pregunta:


6.- ¿Cuáles son las razones por las que no han podido adquirir un préstamo?

Capacidad de Pago No reunía los

requisitos necesarios Ventas Bajas

Desconocimiento

acerca del tema

25%

75%

5.- ¿En alguna ocasión ha obtenido un préstamo por

medio de las instituciones financieras para su negocio?

SI

NO

52

95 120 50 120

Fuente: Encuesta


Figura 20. Sexta Pregunta

Fuente: Encuesta


Esta pregunta es referente a la razón por la cual los propietarios no han podido adquirir

un préstamo mediante las instituciones financieras, a las que un 31% contestaron que la

razón por la que no han podido adquirir un préstamo es debido al desconocimiento que

tienen acerca de este tema, al igual con el mismo 31% otros contestaron que es debido a

que no contaban con capacidad de pago, el 25% de los encuestados respondieron que no

reunían los requisitos necesarios para adquirir un préstamo y el 13% restante menciono que

debido a las ventas bajas es la razón por la que no han podido adquirir un préstamo.

Séptima Pregunta:

31%

25% 13%

31%

6.- ¿Cuales son las razones por las que no han podido

adquirir un préstamo?

Capacidad de Pago

No reunia los requisitosnecesarios

Ventas Bajas

Desconocimiento acerca deltema

53


7.- ¿Cree usted que los requerimientos para la obtención de un préstamo es un factor que le impide

solicitar un financiamiento?

SI NO

250 148

Fuente: Encuesta


Figura 21. Séptima Pregunta

Fuente: Encuesta


Un 63% de los propietarios de sus respectivos negocios indican que si se convierte en un

impedimento los requerimientos que muchas de las instituciones financieras requieren ya

que algunos no poseen con una estabilidad laboral, no cuentan con un plan proyecto, ni con

una justificación sobre sus ingresos, el resto de propietarios piensan que no es un

impedimento mayor para obtener un crédito.

Octava Pregunta:

SI 63%

NO 37%

7.- ¿Cree usted que los requerimientos para la

obtención de un préstamo es un factor que le impide

solicitar un financiamiento?

SI

NO

54


8.- ¿Cuánto obtiene aproximadamente de ingresos mensuales en su negocio?

$ 500.00 a $ 2,000.00 $ 2,000.00 a $ 5,000.00 $ 5,000.00 o más

200 148 50

Fuente: Encuesta


Figura 22. Octava Pregunta

Fuente: Encuesta


La mayoría de microempresas en un 50% según sus propietarios obtienen ingresos

mensuales entre $500.00 a $2000.00, ya que son negocios que no cuentan con ventas

grandes mensualmente o porque son emprendimientos que recién están empezando a

crecer, un 37% respondió que cuentan con ingresos mensuales de $2000.00 a $5000.00, y el

13% restante de 5000.00 o más ingresos mensuales.

Novena Pregunta:

50%

37%

13%

8.- ¿Cuánto obtiene aproximadamente de ingresos

mensuales en su negocio?

$ 500.00 a $ 2,000.00

$ 2,000.00 a $ 5,000.00

$ 5,000.00 o más

55


9.- ¿Cree que es necesario adquirir financiamiento para el crecimiento y

estabilidad de su negocio?

SI NO

275 123

Fuente: Encuesta


Figura 23. Novena Pregunta

Fuente: Encuesta


Para un gran porcentaje (69%) de los propietarios de las microempresas es muy

importante el financiarse para el crecimiento y su estabilidad, para los emprendimientos

que recién empiezan en esta actividad es una posibilidad de crecimiento y para estabilizar

su negocio, y en muchas ocasiones hay temporadas en la cual se pasan momentos críticos

por la cual no obtienen los ingresos suficientes y esta sería una opción para que el negocio

pueda mantenerse en el mercado, y el 31% restante indican que no es necesario ya que ellos

cuentan con liquidez suficiente para mantener la estabilidad de su negocio.

Decima Pregunta:

69%

31%

9.- ¿Cree que es necesario adquirir

financiamiento para el crecimiento y

estabilidad de su negocio?

SI NO

56


10.- ¿Cuál sería el monto aproximado que necesitaría de financiamiento para su

negocio?

$ 2,000.00 a $ 5,000.00 $ 5,000.00 a $ 10,000.00

$ 10,000.00 a

$20,000.00

223 135 40 Fuente: Encuesta


Figura 24. Decima Pregunta

Fuente: Encuesta


En respuesta a la interrogante un 56% de los encuestados creen que con un aproximado

de $2000.00 a $5000.00 es lo que necesitan para el financiamiento de su microempresa ya

que muchos de estos negocios son nuevos y otros opinan que es un monto en el cual pueden

pagar cómodamente a la institución financiera que les otorgue el préstamo o crédito, un

34% opina que solo necesitaría un monto de $5000.00 a $10000.00, y el 10% restante

prefieren un aproximado de $10000.00 a $20000.00.

56% 34%

10%

10.- ¿Cuál sería el monto aproximado que necesitaría

de financiamiento para su negocio?

$ 2,000.00 a $ 5,000.00

$ 5,000.00 a $ 10,000.00

$ 10,000.00 a $20,000.00

57

CAPÍTULO 4

RESULTADOS O PROPUESTA

4.1 Propuesta de la Investigación

Redactar un informe dando a conocer a los propietarios de las microempresas las

diferentes alternativas de financiamiento para el crecimiento de su negocio.

4.2 Título de la Propuesta

Elaboración de un informe con las diferentes fuentes de financiamiento para los

negocios del sector Villamil-Bahía.

4.3 Justificación de la propuesta

Las Pymes representan uno de los mayores rubros de ingresos de contribución para el

estado. Y dado a que algunas de estos pequeños negocios no tienen el capital suficiente

para invertir y así por crecer económicamente, es importante que conozcan los tipos de

financiamiento a los que ellos pueden acceder de manera rápida y segura.

En el presente proyecto de investigación se procura dar información a los

microempresarios para que al momento de adquirir un financiamiento para su negocio este

logre crecer y contribuir de manera importante en la economía del país.

4.4 Desarrollo de la propuesta

Este estudio de caso propone básicamente lo siguiente:

Informar a los empresarios PYMES la implementación de los métodos que otorgan

créditos, la respectiva disposición de los recursos necesarios para lograr dinamizar su

negocio, ejecución de un proyecto táctico, control presupuestario y control interno a través

de la realización de normas y metodología de su transcurso productivo.

58

Demostrar las diversas posibilidades de financiamiento establecidas en el actual estudio,

informando las múltiples posibilidades existentes para las empresas PYMES, por lo que es

trascendental mantener informado a los diferentes tipos de empresas sobre los mecanismos

de financiamiento mediante elaboración de campañas y programas logrando la respectiva

disposición de los recursos necesarios para lograr dinamizar su negocio.

En el Ecuador las empresas pueden optar a un financiamiento tanto interno como

externo. En las fuentes internas tenemos varios tipos de financiamiento por ejemplo la

Recuperación de cuentas por cobrar esta se encarga de cobrar a sus clientes las deudas que

tiene por pagar; otro tipo seria la realización del inventario retenido, este caso se enfoca en

vender aquella mercadería que se encuentra retenida en el inventario de forma oportuna y

rápida de este modo se obtendrá el ingreso necesario para enfrentar los costos y gastos;

también se puede financiar por la capitalización de utilidades, la cual consiste en que la

empresa no distribuye las utilidades obtenidas a sus socios o accionistas de la empresa, en

cambio decide aumentar el capital social a través de dos formas: aumentando el valor

nominal de acciones o aumentar el número de acciones a emitirse.

En las fuentes externas tenemos varios tipos de financiamiento como a los proveedores,

en este caso ellos se encargan de suministrar el capital de trabajo a una empresa u negocio;

por otro lado tenemos a las instituciones bancarias, que en la mayoría de veces es la

primera opción donde acudiría un empresario, y por ultimo tenemos a las instituciones

financieras no bancarias, aquí podemos encontrar a las cooperativas de ahorro y crédito,

que por lo regular captan depósitos y otorgan préstamos al sector de las microempresas o

pymes.

59

Además existe otro tipo de financiamiento informal que es conocido como usura o

chulqueros, en este caso son aquellas personas que otorgan cierta cantidad de dinero a un

elevado interés, a este tipo de préstamo suelen recurrir aquellos negocios de cuentan con la

documentación necesaria para acceder a un crédito de manera formal.

En este estudio se tomará cuatro fuentes de financiamiento externas para analizarlas,

estas fuentes serán dos bancos, el cual se eligió al Pacifico y Pichincha, y dos cooperativa

de ahorro y crédito que serán la JEP y los Andes Latinos. Con estas fuentes se procederá a

realizar simulaciones de crédito con cada uno de los bancos y cooperativas elegidos a un

negocio que desea financiamiento para poder expandirse y adquirir nueva mercadería para

mejor realización de su trabajo. El negocio que se analizara se dedica a la venta de equipos,

artículos tantos electrónicos como tecnológicos y al mantenimiento de los mismos.

4.4.1 Banco del Pacifico

Segmento: Comercial

Producto: PYME Pacifico

Monto Solicitado: $7.000,0

Intereses: $360,30

Suma Total de Cuotas: $7.360,30

Sistema de amortización: alemán

Tasa de interés: 9.50 Anual

Plazo (meses): 12

60

Tabla 20. Amortización alemana, Banco de Pacifico.

Cuota Capital

inicial

Amortización

mensual de

capital

Interés

mensual

Total

cuota

financiera

Saldo

Capital

1 $ 7.000,00 $ 583,33 $ 55,50 $ 638,83 $ 6.416,67

2 $ 6.416,67 $ 583,33 $ 50,70 $ 634,03 $ 5.833,34

3 $ 5.833,34 $ 583,33 $ 46,20 $ 629,53 $ 5.250,01

4 $ 5.250,01 $ 583,33 $ 41,70 $ 625,03 $ 4.666,68

5 $ 4.666,68 $ 583,33 $ 36,90 $ 620,23 $ 4.083,35

6 $ 4.083,35 $ 583,33 $ 32,40 $ 615,73 $ 3.500,02

7 $ 3.500,02 $ 583,33 $ 27,60 $ 610,93 $ 2.916,69

8 $ 2.916,69 $ 583,33 $ 23,10 $ 606,43 $ 2.333,36

9 $ 2.333,36 $ 583,33 $ 18,60 $ 601,93 $ 1.750,03

10 $ 1.750,03 $ 583,33 $ 13,80 $ 597,13 $ 1.166,70

11 $ 1.166,70 $ 583,33 $ 9,30 $ 592,63 $ 583,37

12 $ 583,37 $ 583,37 $ 4,50 $ 587,87 $ -

$ 7.000,00

$ 360,30

$7.360,30

4.4.2 Banco Pichincha

Segmento: Microcrédito

Producto: Crédito Microcrédito Minorista

Monto Solicitado: $7.000,0

Intereses: $960,30


Sistema de amortización: alemán

Tasa de interés: 25.33 Anual

61

Plazo (meses): 12

Tabla 21. Amortización alemana, Banco del Pichincha.

Cuota Capital Interés Valor cuota Saldo

0 $ - $ - $ - $ 7.000,00

1 $ 583,33 $ 147,76 $ 731,09 $ 6.416,67

2 $ 583,33 $ 135,45 $ 718,78 $ 5.833,34

3 $ 583,33 $ 123,13 $ 706,46 $ 5.250,01

4 $ 583,33 $ 110,82 $ 694,15 $ 4.666,68

5 $ 583,33 $ 98,51 $ 681,84 $ 4.083,35

6 $ 583,33 $ 86,19 $ 669,52 $ 3.500,02

7 $ 583,33 $ 73,88 $ 657,21 $ 2.916,69

8 $ 583,33 $ 61,57 $ 644,90 $ 2.333,36

9 $ 583,33 $ 49,25 $ 632,58 $ 1.750,03

10 $ 583,33 $ 36,94 $ 620,27 $ 1.166,70

11 $ 583,33 $ 24,63 $ 607,96 $ 583,37

12 $ 583,37 $ 12,31 $ 595,68 $ -

4.4.3 Cooperativa de ahorro y crédito JEP

Monto Financiado: $7000.00

Intereses: $758,34

Seguro Desgravamen: $ 37,86

Total, Carga Financiera: $796,20


Tasa de interés: 20% Anual

Plazo (meses): 12

62

Tabla 22. Simulador Crédito JEP

Cuota

No.

Abono Capital Interés Seguro Desg.. Cuota Saldo

1 $ 583,33 $ 116,67 $ 5,82 $ 705,82 $ 7.000,00

2 $ 583,33 $ 106,94 $ 5,34 $ 695,61 $ 6.416,67

3 $ 583,33 $ 97,22 $ 4,85 $ 685,40 $ 5.833,34

4 $ 583,33 $ 87,50 $ 4,37 $ 675,20 $ 5.250,01

5 $ 583,33 $ 77,78 $ 3,88 $ 664,99 $ 4.666,68

6 $ 583,33 $ 68,06 $ 3,40 $ 654,79 $ 4.083,35

7 $ 583,33 $ 58,33 $ 2,91 $ 644,57 $ 3.500,02

8 $ 583,33 $ 48,61 $ 2,43 $ 634,37 $ 2.916,69

9 $ 583,33 $ 38,89 $ 1,94 $ 624,16 $ 2.333,36

10 $ 583,33 $ 29,17 $ 1,46 $ 613,96 $ 1.750,03

11 $ 583,33 $ 19,45 $ 0,97 $ 603,75 $ 1.166,70

12 $ 583,37 $ 9,72 $ 0,49 $ 593,58 $ 583,33

TOTAL $ 7.000,00 $ 758,34 $ 37,86 $7.796,20 $ -

4.4.4 Cooperativa de ahorro y crédito Los Andes Latinos.

Monto Financiado: $7000.00

Intereses: $872,09

Seguro Desgravamen: $ 13,86

63

Total, Carga Financiera: $885,95


Tasa de interés: 23% Anual

Plazo (meses): 12

Tabla 23. Simulador Crédito Los Andes Latinos.

Cuota Capital Interes Desgravamen Valor a Pagar Saldo capital

1 $ 583,33 $ 134,17 $ 2,31 $ 719,81 $ 6.416,67

2 $ 583,33 $ 122,99 $ 2,10 $ 708,42 $ 5.833,34

3 $ 583,33 $ 111,81 $ 1,89 $ 697,03 $ 5.250,01

4 $ 583,33 $ 100,63 $ 1,68 $ 685,64 $ 4.666,68

5 $ 583,33 $ 89,44 $ 1,47 $ 674,24 $ 4.083,35

6 $ 583,33 $ 78,26 $ 1,26 $ 662,85 $ 3.500,02

7 $ 583,33 $ 67,08 $ 1,05 $ 651,46 $ 2.916,69

8 $ 583,33 $ 55,90 $ 0,84 $ 640,07 $ 2.333,36

9 $ 583,33 $ 44,72 $ 0,63 $ 628,68 $ 1.750,03

10 $ 583,33 $ 33,54 $ 0,42 $ 617,29 $ 1.166,70

11 $ 583,33 $ 22,36 $ 0,21 $ 605,90 $ 583,37

12 $ 583,37 $ 11,18 $ - $ 594,55 $ -

TOTAL $ 7.000,00 $ 872,09 $ 13,86 $ 7.885,95 $ -

64

Tabla 24. Cuadro comparativo del Banco de Pacifico y Pichincha

Banco del Pacifico Banco Pichincha

Crédito para las

PYMES

Si Si

Destino del crédito Este crédito va destinado para el

capital de trabajo y activos fijos.

Financia lo que necesites para tu negocio

como materias primas, insumos,

maquinaria, vehículos de trabajo o tu local

comercial.

Beneficios Al solicitar un préstamo no existe

suma mínima a requerir.

Pueden acceder a este préstamo los

clientes como aquellos que no lo

son.

Financia hasta USD 20.000 y elige el día

de pago.

Selecciona el monto de las cuotas y el

plazo del crédito de acuerdo a tu capacidad

de pago.

Si no tienes una cuenta en Banco

Pichincha, recibe una sin costo para recibir

el desembolso del dinero del crédito.

Tasa de Interés.

(Capital de trabajo)

10% Anual

Para el ejemplo planteado nos

otorgaron una tasa del 9.50% anual

25.33% Anual

Requisitos Tener como minino 2 años de

estabilidad en su negocio.

Copia:

RUC de las

Dos copias legibles de cédulas y

papeletas de votación de deudor,

garante y cónyuges.

Copia de planilla actual de un

65

Facturas, declaración del

IVA e IR de los 6 meses

anteriores, de cédula y

papeleta de votación.

Copia de los estados de

cuenta

Flujo de caja proyectado

por el período del préstamo.

servicio básico de deudor y garante

de los últimos 2 meses.

Documentos que certifiquen al

menos un año de experiencia en el

negocio.

Certificado de ingresos, Impuesto

predial si aplica.

Estabilidad mínima de local de seis

meses.

Garante.

Copia certificada con dos años de

vigencia de poder especial ante

notario o cónsul de cónyuge en el

extranjero.

Declaración juramentada o

información sumaria.

Guía de remisión – transporte sin

afiliación.

Todos los créditos cuentan con un

seguro de desgravamen para deudor

y codeudor.*

Servicio exequial.

66

Tabla 25. Cuadro comparativo Cooperativas JEP y Los Andes Latinos

Cooperativa de ahorro y crédito

JEP

Cooperativa de ahorro y crédito Los

Andes Latinos.

Crédito para las PYMES Si Si

Destino del crédito Este crédito va exclusivamente

destinado para financiar la actividad

productiva, ya sea esta de servicio o

comercialización.

Brindar oportunidades de desarrollo a cada

uno de sus socios, que se dedican a impulsar

actividades productivas, comerciales y de

servicios.

Beneficios Al solicitar un préstamo no existe

suma mínima a requerir.

El préstamo se entrega de manera

inmediata.

Se puede solicitar préstamos desde $ 500.00

hasta $40,000.00

Aprobación en 72 horas

Plazo mínimo 6 meses, máximo 36 meses

Tasa de Interés. (Capital

de trabajo)

20% Anual

Requisitos Apertura de cuenta

AhorrosJEP.

Cédula.

Planilla de servicio básico

(agua, luz o teléfono).

Justificación de ingresos

(facturas).

Copia de cédula + papeleta de

votación a color del solicitante y

cónyuge.

Copia del impuesto predial

actualizado, derecho de posesión o

copias de la escritura.

Planilla de servicio básico del

domicilio.

2 referencias personales ya sean

67

familiares, conocidos o vecinos.

Croquis de ubicación del domicilio

descargado de internet (Google

Maps).

Foto de la vivienda a color (fachada).

Copia de credencial más el último

pago al municipio.

Copia RISE + 3 facturas de compras

de los 2 últimos meses.

Copia de Ruc + 3 últimas

declaraciones del Iva(Formulario

104) + Impuesto a la renta (Último).

Matrícula de vehículo (en caso de

tener).

Encaje (depositar una vez aprobado

el crédito).

Garante.

68

4.5 Alcance

En el presente proyecto la propuesta está destinada a los dueños, gerentes,

emprendedores, y a los administradores de aquellos negocios quienes verán que existen

diferentes formas de obtener un financiamiento.

4.6 Factibilidad

Esta Investigación busca ayudar a los microempresarios a saber cuál sería la mejor

opción para financiar su negocio que se acople a sus necesidades, y así pueda expandir su

negocio físicamente o mejorar en el campo tecnológico para así poder ser más productivos

y a la vez satisfacer las necesidades de los consumidores de mejor manera.

4.7 Conclusiones de la propuesta

Al realizar las cuatro simulaciones de créditos para el negocio de venta de equipos,

artículos tantos electrónicos como tecnológicos y al mantenimiento de los mismos,

mostraron diferentes resultados.

Las cuatros simulaciones realizadas se solicitó un préstamo cuyo monto era de

$7.000,00 en un plazo de 12 meses, en el Banco del pacifico era un crédito comercial para

PYMES al usar la tabla de amortización alemana, se pudo notar que nos ofrecieron un

interés anual del 9.50%, con el cual se procedía a pagar en solo interés un valor de $360.30,

y el total que tocaría pagar por el préstamo más intereses durante la vigencia del crédito es

$7360.30. Y en este caso no es obligatorio el seguro desgravamen. Por otro lado, en el

Banco del Pichincha se solicitó un microcrédito minorista y su tasa de interés aumento a

69

25.33% anual, que en su totalidad era de $ 960.30, al final del préstamo el cliente deberá

cancelar un total de $ 7,960.30, que en comparación con el Pacifico, el Pichincha pagara $

600.00 más debido que la tasa de interés es mayor a la del Banco Pacifico.

En la Cooperativa de ahorro y crédito JEP el interés a pagar es un poco mayor al de

pacifico pero menor que el Pichincha, dado que aquí se pagaría un total de interés de

$758,34, y en la suma total de cuotas el monto es de $7.796,20. Y al momento de realizar la

simulación con la cooperativa los Andes latinos, se notó que el interés a pagar era un poco

mayor que la JEP, porque era una tasa del 23% anual, por ende, el valor total solo en interés

a pagar era de $ 872.09 y como monto total a pagar por el préstamo fue de $7.885,95.

Aunque la diferencia total del prosaísmo entre la Cooperativa JEP y los Andes Latinos no

es mucho, se puede notar la diferencia en la tasa de interés.

Ahora analizando la parte legal para la obtención de un financiamiento, se puede

observar que entre los dos bancos analizados el Pichincha te exigen más requisitos para

adquirir un préstamo, Por otro lado, en las cooperativas se puede evidenciar que la JEP

exige menos, requisitos en comparación con los Andes Latinos.

En la presente propuesta se puede concluir que, aunque en cifras el Banco del Pacifico

es más asequible dado a que en la totalidad del préstamo terminas pagando menos que el

banco Pichincha y las Cooperativa de Ahorro y Crédito JEP y Andes Latina. Pero si lo

vemos del punto de los requisitos, entonces es más conveniente y más rápido pedir un

préstamo a la Cooperativa JEP.

70

CONCLUSIONES

Las microempresas en la actualidad en gran parte prefieren financiar sus negocios por

medio de terceras personas (usuras) esto debido a la falta de conocimiento acerca de los

fuentes de financiamiento externas que existen para su crecimiento y sustentabilidad.

Los impedimentos que tienen las Pymes al querer acceder a un crédito o financiamiento

para su negocio, son la de no contar con la capacidad de pago que se requiere, no cumplen

con las garantías y requisitos que exigen las instituciones financieras para poder otorgarles

un financiamiento.

Luego de comparar el costo de dinero de diferentes instituciones financieras se puede

determinar que las cooperativas como fuentes de financiamiento son las más convenientes

para las microempresas, aunque siendo mayor valor a pagar que los bancos, estos no

solicitan muchos requisitos por lo que pueden ser accesibles para los microempresarios.

71

RECOMENDACIONES

Después de haber realizado las investigaciones y concluido con el mismo se recomienda:

Los propietarios de las microempresas deben buscar asesoramiento por parte de

especialistas acerca de las fuentes de financiamientos externas existentes que ayuden a sus

negocios a su crecimiento y sustentabilidad, y de esa manera disminuir el financiamiento

por medio de terceras personas que en ocasiones no son seguras.

Las Pymes deben contar con un buen manejo administrativo, contable y financiero, esto

servirá para que al momento de querer adquirir un préstamo en cualquier institución

financiera cuenten con los requisitos, papeles y las garantías necesarias que se les solicite.

Los propietarios deberían optar por realizar programas de capacitaciones o charlas con la

finalidad de que obtengan la información necesaria acerca de los tipos de financiamiento

que pueden acceder para mejora de su s negocios, los requisitos que necesitan y el valor

que tendrían que pagar al adquirir un préstamo.

72

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80

APÉNDICE

Apéndice A Solicitud de Crédito

81

Apéndice B Solicitud de Crédito JEP

82

Apéndice C Modelo de Encuesta

83

Apéndice D Foto 1

84

Apéndice E Foto 2

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