Formulación y evaluación de proyectos de inversión

Unidad IConcepto e Importancia de los

Proyectos deInversión

Alberto Camacho Hernández

M.I. Patricia Gamboa Rodríguez

Instituto Tecnológico Superior de

Coatzacoalcos

①.① Importancia, definición y origen de losproyectos.

Importancia

La administración de proyectos implica gran importancia, por lo cual es utilizada en una gran diversidad de campos como: bancos, sistemas de computadoras, en la petroquímica, en las telecomunicaciones, etc. Los cambios tecnológicos, la necesidad de la introducción de nuevos y mejores productos en el mercado y las exigencias de los consumidores, entre otras cosas, provocan que los métodos de administraciones convencionales se vuelvan inadecuadas para las organizaciones. Por esta razón la administración de proyectos es importante, ya que ofrece nuevas alternativas de organización y ayuda a realizar acciones concisas y efectivas para obtener el máximo beneficio.

①.① Importancia, definición y origen de losproyectos.

Definición

Un proyecto es un conjunto de actividades coordinadas e interrelacionadas que intentan cumplir con un fin específico. Por lo general, se establece un periodo de tiempo y un presupuesto para el cumplimiento de dicho fin, por lo que un proyecto es un plan o programa.

Descrito en forma general, un proyecto es la búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema tendente a resolver, entre muchas, una necesidad humana.

①.① Importancia, definición y origen de losproyectos.

Origen de los proyectos

Un proyecto surge de la necesidad, remover obstáculos que impiden la satisfacción de una necesidad, oportunidad o una ventaja, evadir o superar una debilidad o una amenaza.Desde el punto de vista de sus propósitos y de sus relaciones con el entorno los proyectos pueden tener diferentes orientaciones:

o Aplicar los conocimientos de la ciencia para la construcción de instrumentos o procedimientos que permitan mejorar Tecnología.

o Resolver un problema social o institucional y orientar un proceso de cambio.

①.② Los estudios de Inversión.

Análisis del mercado.

Conclusiones del análisis de

mercado.

Análisis de lademanda.

Análisis de los precios.

Análisis de la oferta.

Análisis de la comercialización.

①.② Los estudios de Inversión.

Análisis de mercado

Los objetivos del estudio de mercado son: Ratificar la existencia de una necesidad insatisfecha en el mercado; determinar la cantidad de bienes o servicios provenientes de una nueva unidad de producción que la comunidad estaría dispuesta a adquirir a determinados precios; conocer cuáles son los medios que se emplean para hacer llegar los bienes y servicios a los usuarios, en donde de ser insostenible cualquiera de estos aspectos a nuestros objetivos, de entrada se tronaría la factibilidad del proyecto en cuestión.

①.② Los estudios de Inversión.

o Análisis de la demandaPara determinar la demanda de emplean

herramientas de investigación de mercado, en donde en principio se entiende por demanda, al llamado Consumo Nacional Aparente (CNA) que es la cantidad de un determinado bien o servicio que el mercado requiere, y se puede expresar como:

Demanda = CNA =producción nacional + importaciones – exportaciones.

o Análisis de la ofertaOferta es la cantidad de bienes o servicios

que un cierto número de oferentes están dispuestos a poner a disposición del mercado a un precio determinado. Respecto a los tipos de oferta están: oferta competitiva o de mercado libre, oferta oligopólica, y la oferta monopólica.

①.② Los estudios de Inversión.

o Análisis de los preciosEs la cantidad monetaria a que los

productores están dispuestos a vender, y los consumidores a comprar, un bien o servicio, cuando la oferta y la demanda están en equilibrio. Ahora bien, los precios pueden ser locales, nacionales, de zona fronteriza o internacionales y es de suma importancia la delimitación de tales definiciones ya que de lo contrario podría caerse en descalabros.

o Análisis de la comercialización de un producto

Es la actividad que permite al productor hacer llegar un bien o servicio al consumidor con los beneficios de tiempo y lugar. Para esto es importante el análisis de canales de distribución, forma de comercialización, área de influencia, etc.

①.② Los estudios de Inversión.

El estudio técnico

El objetivo de este estudio es diseñar como se producirá aquello que se venderá. Si se elige una idea es porque se sabe o se puede investigar como se hace un producto, o porque alguna actividad gusta de modo especial. En el estudio técnico se define:

o Donde ubicar la empresa, o las instalaciones del proyecto.

o Donde obtener los materiales o materia prima.

o Que maquinas y procesos usar.o Que personal es necesario para llevar a

cabo este proyecto.

①.② Los estudios de Inversión.

El estudio financiero

Para saberlo se tienen tres presupuestos: ventas, inversión, gastos. Con esto se decidirá si el proyecto es viable, o si se necesita cambios, como por ejemplo, si se debe vender mas, comprar maquinas mas baratas o gastar menos.Hay que recordar que cualquier cambio en los presupuestos debe ser realista y alcanzable, si la ganancia no puede ser satisfactoria, ni considerando todos los cambios y opciones posibles entonces el proyecto será no viable y es necesario encontrar otra idea de inversión. Así, después de modificaciones y cambios, y una vez seguro de que la idea es viable, entonces, se pasara al último estudio.

①.② Los estudios de Inversión.

El estudio de organización

Este estudio consiste en definircomo se hará la empresa, oque cambios hay que hacer si la empresa ya esta formada.

o Que régimen fiscal es le mas conveniente.o Que pasos se necesitan para

dar de alta el proyecto. Como organizaras la empresa cuando el proyecto este en operación

①.③ Clasificación de los proyectos.

Los Proyectos pueden clasificarse según la óptica que se realiza elmismo y pueden ser:

o Según el tipo de bienes y/o servicios que genera: Proyectos que generan bienes y/o servicios de consumo final. Proyectos que generan bienes intermedios.Proyectos que generan bienes de capital.

①.③ Clasificación de los proyectos.

o Según los sectores productivos:• Proyectos agropecuarios: abarcan todo el

campo de la producciónanimal y vegetal.

• Proyectos industriales: relacionados con la actividad manufacturera y con la parte extractiva y el procesamiento de los productos de la pesca, agricultura y actividad pecuaria.

• Proyectos de infraestructura social: relacionados con la satisfacción de las necesidades básicas de la población, educación, salud, redes de agua y alcantarillado.

• Proyectos de infraestructura económica: incluye los proyectos de unidades productivas que proporcionan a la actividad económica, ciertos insumos, bienes o servicios, de utilidad general, como ser energía eléctrica, transporte y comunicaciones.

①.③ Clasificación de los proyectos.

o Según la óptica de evaluación de proyectos:

Esta clasificación permite diferenciar lo que es un proyecto privado de un proyecto público.• Proyectos que generan bienes específicos o

de mercado: son bienes con consumo divisible, este consumo es generalmente voluntario y proporciona satisfacción solo para el consumidor, a menudo implica la destrucción del bien.

• Proyectos que generan bienes públicos: estos bienes por el contrario al anterior punto, no son divisibles y lo que es más importante, el consumo por un individuo de la sociedad no impide que otro lo pueda consumir al mismo tiempo, estos son servicios más que bienes.

①.③ Clasificación de los proyectos.

• Proyectos que generan bienes semi-públicos: tiene características de los otros dos proyectos, es divisible, sin embargo el consumo por individuo de la sociedad no impide que otro lo pueda consumir al mismo tiempo, por otra parte su valor se refleja en el precio. Unejemplo claro sería la educación escolar donde el consumidor directo (el alumno), es perfectamente identificable, luego es posible identificar vía precio, parte de los beneficios de su mejoreducación.

①.④ Etapas en el desarrollo de un proyecto.

Desde un punto de vista muy general puede considerarse que todoproyecto tiene 3 grandes fases que son las siguientes:

o Fase de ejecución.Representa el conjunto de tareas y actividades que suponen la realización propiamente dicha del proyecto, la ejecución de la obra de que se trate. Responde, ante todo, a las características técnicas específicas de cada tipo de proyecto y supone poner en juego y gestionar los recursos en la forma adecuada para desarrollar la obra en cuestión. Cada tipo de proyecto responde en este punto a su tecnología propia, que es generalmente bien conocida por los técnicos en la materia.

①.④ Etapas en el desarrollo de un proyecto.

o Fase de planificación.Se trata de establecer cómo el equipo de trabajo deberá satisfacer las restricciones de prestaciones, planificación temporal y coste. Una planificación detallada da consistencia al proyecto y evita sorpresas que nunca son bien recibidas.

o Fase de entrega o puesta en marcha.Como ya se ha dicho, todo proyecto está destinado a finalizarse en un plazo predeterminado, culminando en la entrega de la obra al cliente o la puesta en marcha del sistema desarrollado, comprobando que funciona adecuadamente y responde a las especificaciones en su momento aprobadas.

①.④ Etapas en el desarrollo de un proyecto.

A continuación se presentan las distintas etapas en el desarrollo de unaaplicación informática:

Etapa 1.- Nacimiento de la idea del proyecto.El "cliente o promotor" expone sus necesidades y el deseo de resolver el problema por medios informáticos. Se crea un primer documento breve que recoge el anteproyecto y es aprobado por la dirección o el comité correspondiente.

Etapa 2.- Estudio de oportunidad.El estudio de oportunidad concreta los objetivos y resultado a aportar por el proyecto, los plazos y costes previstos y los medios a emplear.

①.④ Etapas en el desarrollo de un proyecto.

Etapa 3.- Estudio detallado.El jefe de proyecto define, ya en detalle, con el apoyo de los técnicos de su equipo, el contenido del proyecto, su análisis funcional,, las cargas de trabajo previstas y la metodología a desarrollar.

Etapa 4.- Cuaderno de cargas para informática.A partir del análisis funcional se determinan en forma definitiva los volúmenes, cargas de trabajo, calendario y medios a utilizar, dando lugar al contrato formal entre cliente, usuarios e informáticos, frecuentemente conocido con el nombre de cuaderno de cargas o, más concretamente, "pliego de especificaciones".

①.④ Etapas en el desarrollo de un proyecto.

Etapa 5.- Análisis orgánico.Los técnicos realizan el análisis orgánico y las especificaciones paraprogramación.

Etapa 6 .- Programación y pruebas.Serealiza la programación de laaplicacióny las pruebas para programación.

Etapa 7.- Recepción provisional.Al resultar satisfactorias las pruebas se realiza la recepción provisional,dando lugar a los manuales de usuario y de explotación.

①.④ Etapas en el desarrollo de un proyecto.

Etapa 8.- Puesta en marcha.La puesta en marcha de la aplicación es una fase delicada que requiereuna estricta vigilancia hasta comprobar su correcto funcionamiento.

A continuación se realiza un balance de los resultados del proyecto.

Etapa 9.- Balance de funcionamiento.Después de varios meses de funcionamiento de la aplicación se debe realizar un balance que permita apreciar los beneficios que realmente ha producido a la empresa.

①.④ Etapas en el desarrollo de un proyecto.

Etapa 10.- AuditoríaTranscurridos uno o dos años, debe efectuarse una auditoría de la aplicación que permita comprobar si sigue siendo adecuada o si es necesario introducir modificaciones. Desde el punto de vista de la metodología de gestión de proyectos, también pueden identificarse varias fases que generalmente deberán darse en todo tipo de proyectos:

①.④ Etapas en el desarrollo de un proyecto.

• Decisión de acometer el proyecto.• Nombramiento del jefe de proyecto.• Negociación de objetivos.• Preparación.• Ejecución.• Información.• Control.

Dentro de la preparación, se integrarían actividades como la descripción de actividades, identificación de recursos, valoración de los mismos presupuesto, planificación y eventual reconsideración de los objetivos.

①.⑤ Contenido del proyecto

En el contenido del Proyecto de Inversión se debe de proporcionar información clara, sencilla y concisa sobre todos los aspectos del Negocio Propuesto.

Esto incluye cuestiones prácticas referentes a su creación, funcionamiento y dirección, análisis de los costos, ventas, rentabilidad y perspectivas de expansión. Dicha información permitirá conocer si la Idea de Negocio resiste a un estudio exhaustivo, o si es necesario modificarla o, incluso, pensar en otra nueva.

①.⑤ Contenido del proyecto

Un Proyecto de Inversión Por tanto, redactar requiere de conocimientos de negocio mayores que en las etapas ateriere. En el caso de que no se posea formación o experiencia específica en este campo, todo lo que se debe de saber al respecto se encuentra en los capítulos posteriores. La información se presenta de una forma concentrada, lo cual ayudará a tener en cuenta las cuestiones más relevantes y actuar común socio competente a la hora de dialogar sobre el Proyecto. Si, por el contrario, se cuenta con esa formación o experiencia, podrá servir de modelo para las cuestiones clave que habrá que considerar en el momento de poner en marcha una empresa de rápido crecimiento.

①.⑤ Contenido del proyecto

Por lo anterior, se busca que el documento que contenga al Proyecto de Inversión pueda calificarse de “Profesional” tendrá que contar con las características siguientes:

a)Efectivo contener todo lo que los inversionistas necesitan saber para financiar la empresa, ni más ni menos.b)Estructurado su organización debe ser

clara y sencilla.c)Comprensible estar escrito de forma clara, sencilla, directa y utilizar términos precisos y legibles.d)Breve no sobrepasarse explicando situaciones o aspectos irrelevantes.

BIBLIOGRAFÍA

o Fundamentos de Preparación y Evaluación de Proyectos. Mc. Graw Hill. 2003.

o Nassir Sapag Chain. Criterios de Evaluación de Proyectos. Mc. Graw Hill. 1993.

o Evolución Social de Proyectos. 12ª Edición, Gabriel Baca Urbina, Editorial Mc. Graw Hill Interamericana.