UNIDAD 1

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Introduccin

INTRODUCCIN

a) Presentacin y contextualizacin

Los temas que se tratan en la presente unidad temtica tienen por finalidad que el estudiante tome conocimiento

de la importancia de los elementos de un proyecto de inversin y su relacin con el crecimiento y desarrollo de

un pas.

b) Competencia

Aplica eficazmente los sistemas de inversin pblico y privado siguiendo el estudio de mtodos, procedimientos y

tcnicas.

c) Capacidades

1. Identifica y explica los componentes para el diseo de proyectos de inversin.

2. Reconoce el ciclo de vida de un proyecto y aplica tcnicas para analizar ideas de proyectos.

3. Identifica y aplica los factores para determinar la oferta y demanda del proyecto.

4. Distingue los mtodos, procedimientos y tcnicas para la proyeccin de precios.

d) Actitudes

Valora la importancia del diseo de los proyectos de inversin pblico y privado.

Asume una actitud crtica frente al diseo de proyectos sin estudios tcnicos

e) Presentacin de ideas bsicas y contenidos esenciales de la Unidad:

La Unidad de aprendizaje 01: Anlisis de ideas de proyectos de inversin, comprende eldesarrollo de los siguientes temas:

TEMA 01: La Inversin y crecimiento.

TEMA 02: Ciclo de un proyecto.

TEMA 03: Anlisis de la demanda y oferta de un producto.

TEMA 04:Mtodos de proyeccin.

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ANLISIS DE IDEAS DE PROYECTOS DE INVERSIN

Tema 01: La Inversin y Crecimiento

01.1 LA INVERSIN COMO FUENTE DE CRECIMIENTO

Para que cualquier pas tenga un mejor bienestar, es necesario que alcance niveles de

crecimiento productivo durante varios perodos, lo cual garantiza que la calidad de vida de la

sociedad mejore. Esto se traduce no slo en ms alimentos, viviendas, educacin, salud,

cultura, etc. sino tambin una mejora cualitativa; es decir mejores alimentos, mejores viviendas,

mejor educacin, mejor salud, mejor cultura. etc. Pero lo anterior implica el empleo de mayores y

mejores factores productivos. Lo cual no puede lograrse sin impulsar la inversin, que posibilite

un aumento de la capacidad de produccin, es decir se ampla la frontera de posibilidades de

produccin.

El aumento en la disponibilidad de bienes y servicios, crecimiento del ingreso nacional o

crecimiento econmico, no slo es atribuible a la mayor o menor inversin neta, sino que

tambin a la calidad de su fuerza de trabajo y al desarrollo tecnolgico asociado. Por otra parte,

en pases en que no hay pleno empleo tambin tiene una gran relevancia la incorporacin de

trabajadores a la fuerza laboral, con lo cual se consigue utilizar ms plenamente los recursos

disponibles.

1.2. CONCEPTOS DE PROYECTO

1. Designio o pensamiento de hacer algo.

2. El plan para la ejecucin de una obra u operacin.

3. Toda la gama de actividades que van desde la intencin o pensamiento de ejecutar algo

(una actividad productiva), hasta el trmino de su ejecucin y puesta en marcha normal.

a) DEFINICIN DE PROYECTO

Proyecto es una unidad de actividad de cualquier naturaleza, que requiere para su realizacin del usoo consumo inmediato o a corto plazo de algunos recursos escasos o al menoslimitados (ahorros, divisas, mano de obra calificada, talento especializado etc.);aun sacrificando beneficios actuales y asegurados, en la esperanza de obteneren un perodo de tiempo mayor, beneficios superiores a los que se obtienen conel empleo actual de dichos recursos, sean esos nuevos beneficios: financieros,econmicos o sociales.

La definicin implica:

Realizacin de una obra material nueva

Modernizacin, Ampliacin o modificacin de una obra existente

Tema 1

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Organizacin o la ejecucin de una actividad que produce o facilita la produccin de

bienes o servicios

Una planta industrial nueva,

Una obra de infraestructura,

Un programa cultural,

Confeccin de un programa de desarrollo nacional,

Una inversin financiera,

Etc.

a) RELACIN ENTRE PLANES, PROGRAMAS Y PROYECTOS

Planificar implica dar forma orgnica a un conjunto de decisiones, integradas y compatibles

entre si,que guiarn la actividad de un gobierno, de una empresa, o de una

familia

Mediante la planificacin se reduce el nmero de alternativas, que se presentan

a la accin de unas pocas, compatibles con los medios disponibles.

Programacin.- es la seleccin cuidadosa de fines y medios apropiados paraalcanzarlos

1.3. TIPOS DE PROYECTOS

A) Segn su insercin en los sectores de la economa

v Agricultura: Programa de extensin agraria, Ganadera, Forestal, Agroindustria, etc.

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B) Segn su relacin con otros proyectos

v Educacin: Creacin (ampliacin) de centros educativos, Programa de alfabetizacin, etc.

v Minera: Yacimiento de minerales, Exploracin petrolfera, etc.

v Salud: Centros hospitalarios, Programa de erradicacin de epidemia.

v Etc.

v Dependientes.- Proyectos relacionados entre s; al ser aprobado uno se aprueban los

dems.

v Independientes.- Mas de un proyecto donde la aprobacin o rechazo de uno no afecta a

los dems.

v Mutuamente excluyentes.- varios proyectos tal que al seleccionar uno de ellos, los dems

se eliminan automticamente.

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C) Segn la naturaleza del producto

Produccin de bienes.- agrcolas, industriales, mineros, pecuarios, etc.

Produccin de servicios.-

Infraestructura social: Educacin, Recreativos, Salud, etc.

Infraestructura fsica: Ferrocarriles, Electrificacin, Infraestructura hidrulica, Comunicaciones, etc.

D) Segn el propietario del proyecto

Centro nuclear, Universidad estatal, etc.

Privados: planta de procesamiento de frutas, Fabrica de viviendas mviles, etc. Mixtos: Entidad financiera, Explotacin Forestal, Ferrocarriles, etc.

E) Segn el objetivo o finalidad de la inversin

v Crear nuevos negocios o empresas: Planta de combustible ecolgico, Astillero de

gran tonelaje, etc.

v Cambio, mejora o modernizacin de una empresa existente: Ampliacin de planta de

cemento, modernizacin de puerto, etc.

F) Segn el objetivo o finalidad del estudio

v Para medir la rentabilidad de la inversin total del proyecto.

v Para medir la rentabilidad de los recursos propios.

v Para medir la capacidad del proyecto para enfrentar sus compromisos de financiamiento

incurridos para su ejecucin.

01.4. IDENTIFICACIN DE PROYECTOS DE INVERSIN

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Complemento a los Mecanismo de anlisis en la etapa de identificacin de la idea de proyecto de inversin

explicados en la fase de pre inversin.

1.4.1. Generacin de Ideas: la visin

En muchas ocasiones la generacin de una idea se inicia a partir de una visin que un

emprendedor ha tenido, que le conduce a tratar de plasmar la idea asociada a la visin en

un proyecto empresarial.

1.4.2. La idea y sus fuentes

Las fuentes de ideas que pueden originar la visin que animan a un emprendedor a la

creacin de una empresa son variadas. Podemos mencionar:

La experiencia y el conocimiento.

La percepcin de necesidades.

El desarrollo de hobbies y otros aspectos ldicos

Las incomodidades observadas en los usuarios de determinados productos.

Los cambios en la normativa legal.

Lectura de prensa.

Consultas al registro de la propiedad industrial e intelectual.

Las nuevas aplicaciones de materiales o incluso subproductos.

La observacin de tendencias sociales y demogrficas.

Las deficiencias e incertidumbres de los productos y servicios existentes.

La recuperacin de tradiciones y oficios extinguidos.

Las nuevas tecnologas de la informacin.

Ideas que nacen de determinados miedos.

Ideas que nacen de acontecimientos inesperados o de catstrofes.

Poner en marcha ideas forneas de xito.

Internet

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Tema 02: Ciclo de un Proyecto

La transformacin de las ideas de inversin significa la utilizacin de recursos (humanos,

Tema 2

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materiales, financieros, etc.) que van agregando valor a las mismas, a

medida que se pasa de la identificacin a la formulacin, evaluacin,

ejecucin del proyecto y luego, a su puesta en marcha. Si bien este

proceso de transformacin adquiere en la prctica matices distintos para

cada proyecto es posible observar que en todos los casos se presentan

las mismas fases.

Conjunto de actividades (Intervalo de tiempo) que marcan un cambio relativamente importante

en la vida del proyecto. Las fases del ciclo del proyecto son:

I Pre inversin,

II Inversin,

III Operacin.

2.1 Fase de pre inversin

Esta fase la componen una serie de estudios sucesivos cada vez ms profundos que muestran la

viabilidad del proyecto.

Etapas:

Identificacin de la idea de proyecto de inversin (Estudio de oportunidad)

Estudio preliminar

Estudio de Pre factibilidad (pre viabilidad)

Estudio de Factibilidad (viabilidad)

2.1.1 Identificacin de la idea de proyecto de inversin (Estudio de oportunidad)

La identificacin de una idea de proyecto de inversin puede efectuarse de manera directa,

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espontneamente, o siguiendo una metodologa apropiada. Tambin una idea de proyecto

puede surgir como resultado de diversos estudios. Los Estudios de Oportunidad son aquellos

que permiten identificar oportunidades de inversin o ideas de proyectos de inversin,

demostrando (a este nivel) la viabilidad de la propuesta.

Mecanismo de anlisis en la etapa de identificacin de la idea

A) Definicin correcta de la Idea.-

v La denominacin de un proyecto a nivel de la idea es el planteamiento de una

situacin problema sin predeterminar su solucin; la misma que resultar del

proceso de formulacin de los estudios del proyecto.

v Condiciones necesarias y suficientes que definen una situacin problema:

Un ente que tiene el problema y toma las decisiones (empresa).

Un objetivo deseado por el empresario.

Existencia de al menos, dos posibilidades o caminos alternativos para alcanzar

dicho objetivo.

Estado de duda sobre la eleccin de la alternativa.

Contexto del problema o factores que afectan positiva o negativamente al objetivo y

estn fuera del control del empresario.

B) Elementos a ser analizados durante el proceso de identificacin de la Idea.-

1. Mercado y tamao.- solo usar informacin disponible en publicaciones

estadsticas totales sobre oferta, demanda, origen, ndices de

crecimiento. Si no es posible definir el tamao, esto quedar para el

estudio del siguiente nivel.

2. Disponibilidad de insumos.- solo revisar la de insumos principales

3. Tecnologa.- verificar su existencia en el pas o la necesidad de

importarla

4. Monto de inversin.- estimar la inversin (fija y capital de trabajo) y capacidad financiera

5. Marco institucional y poltico.- ver la existencia de ventajas o facilidades; y, de restricciones o

prohibiciones

C) Ordenamiento de los elementos de juicio

Los elementos citados sirven de criterio para aceptar o rechazar una idea. Uno de ellos

desfavorable hace inviable al proyecto.

La aceptacin de una idea no significa el paso automtico del proyecto a la siguiente

etapa.

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Cursos de accin:

C1) Aceptacin:

a) Pasa a la siguiente etapa;

b) Congelacin o aplazamiento

C2) Rechazo:

a) Reemplazo de la idea

b) Abandono de la idea

2.1.2. Estudio preliminar (Perfil de inversin)

El estudio preliminar o perfil de inversin, es un primer estudio efectuado sobre una propuesta especfica de

oportunidad de inversin o idea de proyecto de inversin. Es similar a un estudio de oportunidad de

proyecto concreto.

La informacin a emplearse para la elaboracin del estudio preliminar puede ser tomada de fuentes de tercer

nivel o ms; es decir publicaciones, estadsticas oficiales, etc.

El estudio preliminar debe incluir informacin bsica relacionada con

Mercado; tanto del producto como de los principales insumos,

1. Tamao,

2. Localizacin,

3. Ingeniera, e

4. estimada

0

2.1.3 Estudio de prefactibilidad

El proyecto debe ser analizado a un nivel ms detallado; sin embargo el anlisis no debe conducir aincurrir en costos muy elevados. Sus objetivos sern:

Exhibir el atractivo del proyecto como para tomar la decisin de invertir en l.

Justificar un anlisis detallado mediante un estudio de factibilidad.

Determinar si existen aspectos crticos que requieren investigacin a fondo

(alternativas)

Establecer que la idea de proyecto es no viable o suficientemente atractiva a los

inversionistas

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Aspectos a ser examinados en el estudio de prefactibilidad:

Mercado y capacidad de planta: demanda, ventas, comercializacin, programa de produccin y

capacidad de planta.

Insumos materiales

Ubicacin y emplazamiento

Diseo tcnico del proyecto: tecnologa y equipo, obras de ingeniera civil.

Gastos generales: de fbrica, de administracin y de ventas.

Mano de obra: operarios y personal administrativo y tcnico

Ejecucin del proyecto.

Anlisis financiero: Costos de inversin, financiacin del proyecto, costos de produccin,

rentabilidad del proyecto.

0

2.1.4. Estudio de factibilidad

Es el estudio de mayor profundidad de los estudios de preinversin; este contiene un

examen exhaustivo de todos los elementos necesarios para demostrar la viabilidad de un

proyecto de inversin, en especial, de aquellos aspectos definidos

como crticos; como: mercado, tcnicos, financieros y econmicos

Un estudio de factibilidad, proporciona la base (tcnica,

econmica y comercial) para tomar la decisin de invertir en el

proyecto.

La elaboracin del estudio de factibilidad se lleva a cabo con

informacin, bsicamente, tomada de fuente de primer nivel (encuestas, entrevistas,

muestreo, etc.). El empleo de informacin de otro nivel debe constar en el estudio.

0

2.2 Fase de inversin

Esta fase la constituye una sucesin de actividades cuya ejecucin implica, en conjunto, la

utilizacin del mayor porcentaje de recursos financieros con los que se dota al proyecto como

inversin.

Etapas:

Estudios definitivos de ingeniera.

Licitaciones y contratos.

Ejecucin de obras y equipamiento.

Pruebas y puesta en marcha

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2.2.1. Estudios definitivos de ingeniera

Esta etapa abarca la preparacin del plan del proyecto y elaboracin de los estudios definitivos deingeniera. Estos son estudios bsicamente cuantitativos e incluye las actividades:

A. Elaboracin de calendarios

B. Prospeccin y evaluacin de la localizacin.

C. Preparacin de planes maestros y diseos tcnicos para la planta.

D. Organizacin tcnica detallada de la planta

E. Seleccin final de tecnologa y equipo

2.2.2. Negociaciones y contratos

En esta etapa se lleva a cabo la definicin del conjunto de obligaciones jurdicas respecto a:

La financiacin del proyecto.

La adquisicin de tecnologa.

La construccin de edificios e instalacin de servicios.

Suministro de equipo y maquinaria para la fase operacional

Luego de los concursos y licitaciones, de ser el caso, se lleva a cabo la firma de los

contratos entre:

Inversionistas; y entre stos con:

Instituciones de financiacinConsultores, arquitectos, contratistasAbastecedores de equiposDueos de patentes y licenciasAbastecedores de insumos, materiales y serviciosColaboradores

Las acciones descritas dependern de la modalidad de

ejecucin del proyecto que podra ser:

Por administracin directa

Mediante contratos parciales

Mediante contrato llave en mano

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2.2.4. Pruebas y puesta en marcha

Esta etapa comprende la capacitacin, los ensayos de funcionamiento, ajustes y la puesta a

punto para la iniciacin de las actividades de produccin del proyecto.

En muchos casos la capacitacin corre paralela a la construccin.

2.3 Fase de operacin

Esta fase constituye la materializacin final del proyecto y abarca el intervalo de tiempo

comprendido entre el momento que se inicia la operacin o produccin, hasta el trmino de

la vida til del proyecto.

Etapas:

Operacin inicial

Operacin normal

2.3.1 Operacin inicial

La mayora de proyectos inicia su produccin operando a un porcentaje parcial de

utilizacin de su capacidad instalada; justificado, principalmente, por razones tanto de

mercado como tcnicas.

Es una etapa que se inserta en el corto plazo

2.3.2 Operacin normal

El programa de implementacin de un proyecto establece que a partir de algn momento el

proyecto empieza a operar al cien por ciento de su capacidad instalada. La etapa de

operacin normal del proyecto va desde ese momento hasta el trmino de su vida til. Se

inserta en el largo plazo.

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2.4. Anlisis de la Idea de proyecto

La generacin de una idea de proyecto de inversin surge como consecuencia clara de

necesidades insatisfechas, de polticas generales de un plan de desarrollo, de la existencia de

otros proyectos en estudio o en ejercicio, que requieren complementacin mediante acciones

en campos distintos, etc. En el planteamiento y anlisis del problema corresponde definir la

necesidad que se pretende satisfacer estableciendo su magnitud sealar a quienes afectan

las deficiencias detectadas (grupos, sectores, regiones o la totalidad del pas).

Se requiere indicar los criterios que han permitido identificar la existencia del problema,

verificando la confiabilidad y pertinencia de la informacin utilizados. De tal anlisis surgir la

especificacin precisa del bien que se desea construir o el servicio que se pretende dar.

Asimismo, en esta etapa corresponde identificar todas las alternativas de solucin del problema

previamente detectado. Respecto de la idea de proyecto definida, en una

primera instancia, el anlisis deber servir para adoptar la decisin de

abandonarla, postergar su estudio, o profundizarla. La elaboracin del perfil

debe incluir un anlisis preliminar de los aspectos tcnicos, de los estudios de

mercado y los de evaluacin. Para su realizacin se utilizarn cifras estimadas

que incluyan cuando corresponda, una aproximacin gruesa a los costos y

beneficios. Este anlisis permitir elaborar el perfil de proyecto y deber

considerar un mnimo de elementos, de modo de evitar el rechazo de la idea a

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causa de la carencia o poca precisin de la informacin aportada.

En la evaluacin se deben identificar y replicar los beneficios y costos del proyecto, para lo cual se

requiere definir la situacin sin proyecto, es decir, prever qu sucedera en el horizonte de evaluacin

si este no se ejecutara. El perfil permite, en primer lugar, analizar la viabilidad tcnica de las distintas

alternativas propuestas, descartando aquellas que no son factibles tcnicamente.

Dependiendo del resultado del estudio a nivel de perfil es posible adoptar algunas de las siguientes

decisiones:

a) Profundizar el estudio en los aspectos del proyecto que lo requieran. Para facilitar esta

profundizacin conviene formular claramente los trminos de referencia de tales estudios.

b) Ejecutar el proyecto con los antecedentes disponibles en esta etapa, siempre que se haya

llegado a un grado aceptable de certidumbre respecto de la conveniencia de materializarlo.

c) Abandonar definitivamente la idea

d) Postergar la e ejecucin del proyecto.

Cada idea de proyecto debe contar con una informacin mnima que permita su seleccin.

2.5. Ejemplos de proyectos de inversin:

1. Fbrica de cemento (Dpto. de Arequipa).

Ubicado en el departamento de Arequipa, (en esa ciudad se encuentran los yacimientos desilicatos y aluminatos de calcio).

El sector construccin es extensivo en mano de obra; adems que tiene un efecto multiplicadoren el resto de los sectores productivos.

2. Fbrica procesadora de langostinos (Dpto. Tumbes).

Ubicado en el departamento de Tumbes por tratarse de uno de los centros de mayor produccinde mariscos en el Per.

Dinamizara toda la economa del norte del pas; en especial del departamento de Tumbes.

3. Montaje de un taller mecnico para transformar motores gasolineros a gas natural

(Dpto. Tacna).

Tacna es el ms grande parque automotor existente en el pas.

Es el punto de llegada de los autos importados.

Las ventajas del GNV respecto de la gasolina son:

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1) El costo inferior del GNV, alrededor de una tercera parte de la gasolina,

2) La menor contaminacin ambiental, debido a la ausencia total de plomo y benceno en elGNV,

3) La mayor duracin el motor.

4) Mayor duracin del aceite, debido a la menor carbonizacin.

4. Exportacin de mangos (Dpto. Hunuco).

Ubicado en la selva central (Tingo Mara).

El mango es una de las principales frutas que est siendo exportada.

5. Criadero de truchas. (Prov. Canta-Lima).

Ubicado en la provincia de Canta-Lima.

Aprovechara los atractivos tursticos que tiene esta ciudad.

Parte de la produccin seria para abastecer la demanda de pescado fresco que requiere lacapital.

6. Planta procesadora de etanol. (Dpto. La Libertad).

Ubicada en el departamento de La Libertad.

El Etanol es el alcohol de la caa de azcar.

Entre sus principales usos es el de sustituir a la gasolina como combustibles; adems de ser tilen la industria farmacutica.

Beneficios Ambientales: Reduccin de la emisin de CO hasta en un 30%; del CO2 y del ozono.

Desventaja: Es ms cara que la gasolina (50% ms), presenta problemas de encendido enclimas fros.

Otras ideas disponibles:

Desarrollo forestal de Madre de Dios

Refinera de acero en Lima

Piscigranjas en Yauyos

Procesamiento de plantas medicinales en Tingo Mara.

Planta de extraccin de carmn de cochinilla en Chilca.

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Tema 3

Tema 03: Anlisis de la demanda y oferta de un Producto

3.1 MERCADO

rea en la cual convergen las fuerzas de la demanda y de la oferta para establecer

un precio nico.

Un conjunto de individuos cuyas influencias ponen de manifiesto la

situacin de oferta y demanda que conduce a establecer el

precio. Tal conjunto se delimita geogrficamente por lo que los

estudios de mercado se refieren a una parte del territorio, todo el

territorio o a una regin cualquiera del mundo.

3.1.1 Estructura de mercado

Si se implementa el proyecto, este puede encontrar alguna de las formas que siguen:

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Competencia perfecta

Monopolio

Competencia monopolstica

Oligopolio

3.1.2 Estudio de mercado

Conceptos instrumentales.- es necesario tener en cuenta:

Qu se entiende por demanda para el proyecto?

Qu es mercado convencionalmente?

Qu es un estudio de comercializacin?

Qu es un estudio de mercado?

Es la estimacin de la cuanta de bienes o servicios provenientes de una nueva unidad de

produccin que la comunidad estara dispuesta a adquirir a determinados

precios. Esa cuanta representa la demanda para el proyecto y se

especifica para un perodo convencional.

La distribucin geogrfica de los consumidores define la cuanta de la

demanda y la localizacin de la empresa..

El estudio de mercado comprende, adems del anlisis y la proyeccin de

la demanda, al estudio de la comercializacin.

3.2. Etapas de un estudio de mercado

La recopilacin de antecedentes

Elaboracin y anlisis de esos antecedentes

Proyecciones

3.2.1 Recopilacin de Antecedentes

En general los antecedentes de un estudio de mercado se refieren a:

1. Caractersticas del artculo

2. rea o zona del mercado

3. Productores actuales

4. Precios

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5. Comparacin del producto del proyecto y el de la competencia

6. Series estadsticas

7. Caractersticas del mercado consumidor

8. Comercializacin del producto

Objetivos de esta etapa del estudio

Los antecedentes se refieren tanto a la informacin estadstica como a las

caractersticas del mercado en cuanto a comercializacin,

normas legales, tipificacin, racionamiento, controles de

precios y otros elementos de incidencia significativa sobre

la cuanta de la demanda y los precios del bien o servicio.

La importancia de los antecedentes vara de acuerdo al

objetivo del estudio y tipo de bien que se quiere estudiar, lo

que se deja a criterio del investigador. Este tambin

decidir sobre el perodo histrico a estudiarse sugirindose un perodo de 10 a 15

aos.

Los principales antecedentes que deben considerarse se detallan a continuacin:

Series estadsticas

Recopilar series estadsticas de produccin, comercio exterior y

consumo del bien o servicio. Suele aceptarse como cuanta del

consumo al consumo aparente que es igual a la produccin ms

importaciones menos exportaciones.

Se presentarn tambin series de precios a nivel productor (origen),

mayorista y consumidor o usuario.

Para bienes importados suelen emplearse Precios ex fbrica, FAS, FOB, CIF.

En determinados casos es necesario contar con series de ndices de precios.

Para anlisis economtrico se necesitan series de ingreso nacional y de poblacin.

Usos y especificaciones del bien o servicio que se quiere producir

Se busca precisar las especificaciones o caractersticas que definen o individualizan con

exactitud los bienes y servicios que se estudian; y, conocer los fines precisos a que se

destinan. Es importante averiguar quines lo usan y cmo.

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Precios y costos actuales

a) A los mayoristas,

b) A los consumidores finales

La informacin de a) y b) permiten estimar los costos de distribucin y mrgenes de utilidad.

Margen de utilidad de los importadores

Costo de produccin de otros productores

Precios de productos que compiten con el que se estudia

Tipo e idiosincrasia de los consumidores o usuarios.

Los consumidores son:

De bienes de consumo final?

De bienes intermedios

De bienes de capital?

Los consumidores de bienes de consumo final se caracterizan por su

distribucin por tramos de ingreso

METODOLOGA PARA LA RECOPILACIN DE ANTECEDENTES.

Investigacin y anlisis preliminar

Planteamiento de la investigacin final

Diseo estadstico (Muestreo)

Recoleccin de datos

3.2.2 Elaboracin y anlisis de los antecedentes

Aqu se deber responder ahora y en el futuro a las preguntas:

Cunto se podr vender?

A qu precio?

Qu problemas plantea?

Cmo se propone abordar la comercializacin?

Contestar estas interrogantes durante la vida til del proyecto es una labor que dependede los datos disponibles y de la eficacia del instrumental terico. Ms adelante

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sugeriremos algunas orientaciones que nos permitan efectuar proyecciones aunque nosean de confianza absoluta.

En forma general, el estudio de mercado deber proporcionar criterios tiles paradeterminar la capacidad que ha de instalarse en la nueva unidad productora y estimarlos probables ingresos durante la vida til del proyecto.

3.2.3 Proyecciones

Se trata de tener una visin lo ms cercana al contexto futuro en el que estarn inmersos

los aspectos tomados como antecedentes y los valores que se estime tomen las

variables.

3.3 Anlisis del Mercado

Anlisis de la Demanda: pasada, actual y futura

Anlisis de la Competencia

Anlisis de la Comercializacin: Redes de distribucin

Anlisis del Mercado Proveedor: propio, vinculado y ajeno.

3.3.1 ANLISIS DE LA DEMANDA

1. Descripcin del bien o servicio

2. Anlisis del Entorno

3. Demanda Presente y Pasada

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4. Variables que afectan a la demanda

5. Demanda Futura

1. DESCRIPCIN DEL BIEN O SERVICIO

v Definicin

v Zona de Influencia

v Tipo de Bien

2. ANALISIS DEL ENTORNO

v Marco econmico.

v Marco socio cultural.

v Marco tecnolgico.

v Marco institucional y poltico.

VARIABLES QUE AFECTAN LA DEMANDA EN EL ENTORNO SOCIO-CULTURAL

Preocupacin por el Medio Ambiente Cambio en el rol de la mujer

Valor del tiempo Familias con menos hijos, ms mimados

Esposos tienen mayor edad

Ms tiempo Libre Alto uso de Tarjeta de Crdito

VARIABLES QUE AFECTAN LA DEMANDA EN EL ENTORNO LEGAL

Tendencia a la Desregulacin

Acuerdos de Libre Comercio

Disminucin de Aranceles (Impuesto al lujo)

Leyes Laborales.

VARIABLES QUE AFECTAN LA DEMANDA EN ELENTORNO ECONMICO

Poder Adquisitivo

Competencia Internacional, MERCOSUR, Productos Orientales

Cada importante en precios de bienes de consumo

Explosin de las Redes de Distribucin

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Acceso al Crdito de Consumo

VARIABLES QUE AFECTAN LA DEMANDA EN EL ENTORNO TECNOLGICO

Obsolescencia rpida

Dificultad en proteccin de Innovaciones

Internet, Telecomunicaciones, Computacin

Agricultura, Farmacuticos, Nuevos materiales

VARIABLES QUE AFECTAN LA DEMANDA EN EL ENTORNO EMPRESARIAL

1. Concentracin

2. Costos/Precio/Rentabilidad

3. Segmentacin-Diversificacin

4. Poder de Marcas

5. Distribucin

6. Proveedores

7. Capacidad Financiera y de Gestin

8. Investigacin y desarrollo

9. Esfuerzo de Promocin

3. DEMANDA PRESENTE Y PASADA

v Determinacin del consumo histrico y actual

v Determinacin de la demanda insatisfecha o satisfecha parcialmente.

VARIABLES QUE AFECTAN LA DEMANDA EN EL ENTORNO EMPRESARIAL

Concentracin

Costos/Precio/Rentabilidad

Segmentacin-Diversificacin

Poder de Marcas

Distribucin

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Proveedores

Capacidad Financiera y de Gestin

Investigacin y desarrollo

Esfuerzo de Promocin

VARIABLES QUE AFECTAN LA DEMANDA DEL CONSUMIDOR

Segmentos

Necesidades

Penetracin

Uso

Satisfaccin

Lealtad

Precio

5. DEMANDA FUTURA

Los mtodos ms usuales para proyectar el mercado son:

Mtodo del Estudio de MercadoMtodos SubjetivosMtodos de pronsticos causalesMtodo de la serie de tiempoAnlisis de ElasticidadMtodos Cuantitativos

3.3.2 MTODO DE ESTUDIO DE MERCADO

v Segmentar el mercado: fraccionamiento homogneo.

v Mercado potencial:necesidad.

v Mercado disponible: necesidad + intencin de compra.

v Mercado objetivo: porcentaje del mercado disponible.

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MERCADO POTENCIAL:

v Es el conjunto de consumidores que podran necesitar el bien o servicio que es materia

del proyecto.

v El mercado potencial se define despus de haberlo segmentado.

MERCADO DISPONIBLE:

Es una parte del mercado potencial y est formado por el conjunto de consumidores que tienen

adems de la necesidad, la intencin de comprar el bien o servicio que ofrece el proyecto.

Este mercado es definido a travs del resultado de la encuesta (porcentaje de intencin de

compra del producto).

MERCADO OBJETIVO

v Es una parte del mercado disponible que se fija como meta a ser alcanzada por el

proyecto, es decir la parte de la demanda a ser atendida, para lo cual la base son

criterios definidos por los inversionistas o proyectistas.

Ejemplo: Cementerio parque

v Una importante empresa constructora ha decidido diversificar su cartera de productos y

entregar al mercado, adems de viviendas, un cementerio parque. Para obtener la

demanda por el cementerio se tomar como base el distrito de Santa Eufrasia con una

poblacin de 271 116 habitantes (Fuente Instituto de Estadstica).

Se sabe que la tasa de crecimiento poblacional anual neta es de 2,24%.

v Adicionalmente, dadas las caractersticas y el servicio del cementerio se han escogido

como mercado objetivo el segmento A, que representa el 43,3% de la poblacin de ese

distrito. Segn los resultados obtenidos en la encuesta el 62,73% de la poblacin no

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est inscrita en un cementerio

vPara determinar el mercado objetivo se estableci una participacin de mercado del 5%

considerando una posicin conservadora. Con las cifras sealadas pronostique la

demanda para los prximos 5 aos.

Solucin:

Demanda (ao 2) = demanda (ao 1) * (1 + tasa crecimiento)

Demanda (ao 2) = 3682 * (1+0.0224) = 3765

Demanda (ao 3) = 3765 * (1+0.0224) = 3849

3.3.3 Segmentacin del Mercado

Es el universo de clientes potenciales para su producto o servicio.

Consiste en dividir el mercado en grupos de clientes que puedan requerir diferentes

productos o servicios.

Cada grupo de clientes es un segmento de mercado.

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Perfil de la clientela

Ubicacin geogrfica de mi clientela y su tamao poblacional

Datos demogrficos

Informacin econmica

Caractersticas socioculturales y psicolgicas

3.4. Anlisis de la oferta

Cantidad de bienes o servicios que un cierto nmero de productores estn decididos

a poner a disposicin del mercado en un precio determinado.

1. Descripcin del mercado de la oferta

2. Oferta presente y pasada.

3. Variables que afectan a la oferta (Capacidad instalada, capacidad de compra,

tecnologa, mano de obra, costos, etc.).

4. Oferta futura

3.4.1. Descripcin del mercado de la oferta

1. Estructura de mercado

2. Tcnicas de produccin (artesanal, empresas pequeas, medianas, etc.)

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3. Ubicacin Geogrfica

3.4.2. Oferta presente y pasada

1. Identificacin de la competencia

2. Identificacin de la estrategia de los consumidores.

3. Determinar objetivos de la competencia

4. Fuerzas y debilidades de la competencia

5. Patrones de Reaccin de la competencia

3.4.3. Variables que afectan a la oferta

1. Precio del producto o servicio

2. Precio de los insumos y de los factores productivos

3. Productos sustitutos y/o complementarios

4. Tecnologas, etc.

3.4.4. Anlisis del sector

Al realizar un anlisis del sector debemos considerar tanto a las empresas que

desarrollan la misma actividad o que generan productos sustitutos. Las principales

preguntas a responder son:

Cuntos son?

Cules son las fortalezas de la competencia?

Cules son las debilidades de la competencia?

Cules son sus objetivos y estrategias?

En qu medida estn entrando en la industria empresas nuevas y saliendo empresas

antiguas?

Qu factores clave pueden dar por resultado una posicin competitiva en la industria?

En qu etapa del ciclo de vida se encuentra la industria?

Cunto demorara un competidor en copiar nuestra diferenciacin?

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Por cunto tiempo podemos mantener nuestra ventaja competitiva?

Hay barreras de ingreso y/o de salida?

Cul es el volumen de ventas en el sector y como participa cada competidor?

Cul es el comportamiento tpico de nuestros competidores?

Cul es la mejor forma de combatir a nuestros competidores?

a) Mercado competidor

1. Precios que se cobran

2. Las condiciones de crdito que se ofrecen

3. Publicidad que se habr de enfrentar o del producto ofrecido en su concepto ampliado

4. Diversidad de tamaos y envases

5. Promociones con regalos adicionales al producto.

6. Formas de llegar al consumidor, etc.

b) Anlisis de la competencia

1. Descripcin del Mercado de la Competencia

2. Competencia Presente y Pasada.

3. Variables que Afectan a la Competencia.

4. Competencia Futura.

1. IDENTIFICACIN DE LA COMPETENCIA

Por la sustitucin de productos

Competencia de Marca

Competencia de Industria

Competencia de forma

Competencia Genrica

2. IDENTIFICACIN DE ESTRATEGIAS DE LOS COMPETIDORES

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Un grupo estratgico es un conjunto de firmas que siguen la misma estratega en un mercadodeterminado.

3. DETERMINAR OBJETIVOS DE LA COMPETENCIA

I.Esfuerzo para maximizar utilidades

II. Rentabilidad anual

III. Crecimiento auto sostenido

4. FUERZAS Y DEBILIDADES DE LA COMPETENCIA

Volumen de ventasParticipacin de mercadoMargen de utilidadNuevas inversionesUso de las capacidadesOrganizacin

Se puede obtener informacin primaria de los clientes, proveedores y distribuidores.

c) Anlisis de la comercializacin

Comercializacin

El principal objetivo de la Comercializacin es detectar, captar, asegurar, mantener

e incrementar la porcin o segmento de mercado en la cual participa el bien o

servicios producido.

Quin abastece el bien o servicio; nacional o extranjero. Si es nacional, estudiar

capacidad instalada, utilizacin de esa capacidad, localizacin, caractersticas:

artesana, pequea industria, etc.

Estudio de comercializacin

Es el referido al movimiento de los bienes desde los productores hasta los

usuarios; es una parte del estudio de mercado

Mecanismos de distribucin

Se ha dicho que la comercializacin es el conjunto de actividades relacionadas con

la circulacin de los bienes y servicios desde los sitios en que se producen hasta

llegar al consumidor final.

La importancia que es necesario atribuir en el proyecto al estudio de la

comercializacin variar con el tipo de producto de que se trate.

Canales de comercializacin (Caso de un bien agrcola)

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3.5 ESTRATEGIA COMERCIAL

La estrategia comercial que se defina para el provecto deber basarse en cuatro

decisiones fundamentales que influyen individual y globalmente en la composicin del

flujo de caja del proyecto.

Tales decisiones se refieren al producto, el precio, la promocin y la distribucin. Cada

uno de estos elementos estar condicionado, en parte, por los tres restantes.

3.5.1 EL PRODUCTO

A diferencia del estudio tcnico, el estudio de mercado debe abarcar no slo las

especificaciones tcnicas, de un producto, sino todos los atributos del mismo. O sea, su

tamao, marca, tipo de envase y otros a los que se har referencia ms adelante.

Al evaluar un proyecto, el comportamiento esperado de las ventas pasa a constituirse en

una de las variables ms importantes en la composicin del flujo de caja. Al estudiar el

producto, dentro de la estrategia comercial, el concepto de su ciclo de vida ayuda a

identificar parte de ese comportamiento esperado.

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3.5.2 EL PRECIO

Es quizs el elemento de la estrategia comercial ms importante en la determinacin de la

rentabilidad del proyecto, ya que l ser el que defina en ltimo trmino el nivel de los

ingresos.

El precio, al igual que en el caso del producto, requiere consideraciones mayores de

lo que se desprende del simple significado de la palabra. En este caso, las

condiciones de venta son fundamentales en la forma que adquiera el flujo de

ingresos.

Debern definirse las condiciones de crdito, el porcentaje de cobro al contado, el

plazo del crdito, el monto de las cuotas, la tasa de inters implcita en las cuotas, los

descuentos por pronto pago, los descuentos por volumen, etctera. Tan importantes

son estas variables que slo una de ellas, como la tasa de inters implcita, puede

hacer rentable un proyecto.

3.5.3 EL ESTUDIO DE LOS CANALES DE DISTRIBUCIN

Tiene tambin importancia al definir la estrategia comercial, quizs no tanto por el efecto

directo en los flujos de caja como por los efectos indirectos que tiene sobre ellos. Muchas

veces se estudia la relacin entre precio Y demanda sin incluir el efecto, sobre el precio al

que recibe el producto el consumidor, que tienen los mrgenes que cada intermediario

agrega al precio para cubrir los costos de la intermediacin y la utilidad que percibir por

ella. El problema de esta variable consiste en que cada canal de distribucin tiene

asociados costos y volmenes de venta normalmente distintos.

Para determinar los costos por este concepto y los niveles de ventas que tendr el proyecto,

es preciso efectuar una seleccin estimativa de los intermediarios que se utilizaran en la

eventualidad de que el provecto se implementase

3.5.4 EL SISTEMA DE PROMOCIN

Requiere tambin de un estudio complejo que, para los fines que persigue el preparador y

evaluador de proyectos, muchas veces se obvia con una cotizacin solicitada a una

empresa especialista. En otros casos, el estudio de la promocin se debe realizar por el

responsable del estudio de mercado. Si as fuese, no debe olvidarse que el objetivo es

cuantificar su costo ms que la definicin del sistema por s.

La determinacin del costo en publicidad es relativamente menos compleja que

calcular el monto de la inversin en promocin.

Ello se debe a que existen ciertos indicadores de gastos por industrias que pueden

utilizarse principalmente en los estudios en nivel de pre factibilidad. Uno de los

mtodos ms usados es el de definir un porcentaje sobre las ventas esperadas.

3.6. APLICACIN

Estudio de mercado

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Estudio de la demanda

Generalidades Actualmente la demanda de agua embotellada ha crecido a un ritmo

vertiginoso, el denominador comn de la estrategia propuesta en este proyecto, es el

enfoque en los segmentos que tienen menor poder adquisitivo. En estos segmentos la

eleccin de compra se fundamenta en el precio, por lo que es fundamental ganar y

conservar una imagen de bajo precio del producto.

El pas necesita de empresas que permitan impulsar el desarrollo social de la zona, invertir

y promover el crecimiento econmico del pas.

Demanda actual. Determinar las cantidades del bien que los consumidores estn dispuestos a

adquirir y que justifican la realizacin de los programas de produccin. Se debe cuantificar la

necesidad real o psicolgica de una poblacin de consumidores, con disposicin de poder

adquisitivo suficiente y con unos gustos definidos para adquirir un producto que satisfaga sus

necesidades. Actualmente nos enfocaremos en Lima Norte, debido a que es una zona que se

encuentra en constante crecimiento y desarrollo.

Cuadro N 2

POBLACIN ESTIMADA AL 30 DE JUNIO, POR AOS CALENDARIO, DISTRITOS ZONA NORTE, 2011-2016

Fuente: INEI

Zona 1 (Independencia, Los Olivos, San Martin de Porres)

Zona 2 (Puente Piedra, Comas, Carabayllo)

Cuadro N 3

Segmentacin de Mercado Lima Norte 2012

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Fuente: APEIM (Instituto Nacional de Estadstica e Informtica- Asociacin peruana de

empresas de investigacin de mercado)

Consideramos que las personas entre 15 a 44 aos representan el mercado potencial.

Cuadro N 4

Segmentacin de mercado por edad Lima Norte 2012

Segn la investigacin de mercado realizado en el ao 2010, el 79% de la poblacin consume agua

embotellada.

Cuadro N 5

Mercado potencial Lima Norte 2012

Segn la investigacin de mercado realizado en el ao 2010, el 79% de la poblacin

consume agua embotellada.

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Cuadro N 6

Mercado Disponible Lima Norte 2012

Fuente: Elaboracin propia

En un escenario conservador aspiramos a cubrir del mercado disponible, el 30% delos niveles A - B y un 20% del nivel C.

Fuente: Elaboracin propia

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Tema 4

Tema 04: Mtodos de Proyeccin

4.1 TECNICAS DE PROYECCION DEL MERCADO

La estimacin del comportamiento futuro de algunos de los componentes del estudio demercado de un proyecto, puede realizarse utilizando diversas tcnicas de pronstico.

Cada una de las tcnicas de proyeccin tiene una aplicacin de carcter especial que

hace de su seleccin un problema de toma de decisiones influido por diversos factores,como, por ejemplo, la validez y disponibilidad de los datos histricos, la precisin

deseada del pronstico, el costo del procedimiento, los beneficios del resultado, losperodos futuros que se desee pronosticar y el tiempo disponible para hacer el estudio,

entre otros. Tan importante como stos es la etapa del ciclo de vida en que seencuentre el producto cuyo comportamiento se desea pronosticar.

Obviamente, en una situacin estable la importancia de los pronsticos es menor. Pero

a medida que ella crece en dinamismo y complejidad, ms necesaria se torna laproyeccin de las variables del mercado.

4.2 MTODOS DE PROYECCIN

Una forma de clasificar las tcnicas de proyeccin consiste en hacerlo en funcin de su

carcter, esto es, aplicando mtodos de carcter subjetivo, modelos causales y modelos de

series de tiempo.

4.2.1 Mtodo de las tendencias

Basado en la extrapolacin de datos pasados. Procedimiento:

Determinacin de la tendencia

Identificacin de parmetros

Para identificar una tendencia es necesario contar con informacin de 10 a 15 aos; nunca menos de 5 aos

1. Tendencia aritmtica (lineal)

Se usa la ecuacin Y = a + b.T

Y = Variable dependiente (a pronosticar).

T = Variable independiente (a estimarse).

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2. Tendencia exponencial (Semilog)

Utiliza la ecuacin Y = aebT o log Y = a + bT

En este caso se asume una tasa de crecimiento constante b para cada perodo

4.2.2 Mtodo del nivel de consumo

Basado en coeficientes estndar y definidos; el mtodo es adecuado para productos de

consumo directo.

Ejm. Consumo de leche anual. Para una mejor proyeccin deben definirse estratos

poblacionales por nivel de ingreso y por edades.

Un factor determinante del nivel de consumo es el ingreso del consumidor. Este influye en la proporcin

asignada a cada producto.

El nivel de ingresos es un indicador principal del nivel de consumo de varios productos

El ingreso del consumidor y el consumo de varios productos tienen un alto grado de correlacin positiva.

Diferentes productos tienen distinto grado de correlacin; inclusive existen algunos que tienen correlacin

negativa.

a)Elasticidad de la demanda en funcin del ingreso (EI)

La elasticidad de la demanda en funcin del ingreso mide cunto se modifica la

demanda en relacin con una variacin del ingreso.

Dicha medicin difiere:

Entre productosEntre grupos de ingresos (por ocupaciones o grupos socioeconmicos)

Entre regiones geogrficas

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b) Elasticidad de la demanda en funcin de los precios (Ep)

Es una relacin entre las variaciones relativas en el volumen dela demanda (VRD) y las variaciones relativas en los precios(VRP), es decir:

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Ejemplo:

Dada la siguiente informacin se pide calcular la elasticidad de la demanda en funcin del

precio del bien X.

c) Elasticidad cruzada del producto A con el producto B (CAB)

Es la relacin de un cambio proporcional en la demanda del producto A frente a un

cambio proporcional en el precio del producto B.

CAB = CPDA/ CPPB

Medicin.- se efecta con la frmula:

Q2A Q1A P2B P1B

CAB = --------------- / ---------------

Q2A + Q1A P2B + P1B

Se pueden dar los siguientes casos:

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CAB> 0, B es un sustituto de A

CAB< 0, B es complementario de A

CAB= 0, no existe elasticidad cruzada entre A y B

Ejemplo

Casos Valor 1 Valor 2

Primero:

Precio de combustible ($/lt) 0.40 0.50

Demanda de autos (miles) 200 160

Segundo:

Precio afeitadora elctrica ($) 25 30

Demanda de hojas de afeitar (miles) 6 9

Tercero:

Precio de leche ($/ litro) 0.20 0.25Tejido demandado (mlls mts) 100 100

Primer caso:

160 200 0.50 0.40

CAB = -------------- / ---------------

160 + 200 0.50 + 0.40

CAB = 1.0 B es complementario de A

Segundo caso:

9 6 30 25

CAB = --------- / -----------

9 + 6 30 + 25

CAB = 2.2 B es sucedneo de A

Tercer caso:

100 100 0.25 0.20

CAB= --------------- / ----------------

100 + 100 0.25 + 0.20

CAB= 0 no hay elasticidad cruzada entre A y B

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4.2.3 Mtodo del uso final

Mtodo til para productos intermedios

Procedimiento:

Identificar todos los usos posibles del producto incluyendo: otras industrias, consumo directo, comercio

exterior.Estimar coeficiente insumo-producto del producto y de las industrias que lo utilizan

4.2.4 Mtodo del indicador principal

Es una variante de los mtodos del coeficiente de consumo y de regresin. Los indicadores principales son

variables que reaccionan a los cambios antes que otras variables.

Ejemplo: Demanda de ventiladores elctricos y proyectos en vivienda hechos por diversos organismos.

4.2.5 Modelos de regresin

Basado en una relacin estimada entre la variable de pronstico (o dependiente) y las variablesexplicatorias (o independiente).

El problema en estos casos consiste en proyectar la variable independiente.

LECTURAS RECOMENDADAS:

CICLO DEL PROYECTO EN EL SISTEMA SNIP

http://www.mef.gob.pe/index.php?option=com_content&view=article&id=876&Itemid=100884&lang=es

INVERSIN PBLICA

http://www.mef.gob.pe/index.php?option=com_content&view=section&id=28&Itemid=100674&lang=es

1. Ingresa al link Mercado Objetivo lee atentamente las indicaciones, desarrllalo y envalo porel mismo medio.Con la siguiente informacin determina el nmero de habitantes que representan la meta de unproyecto a implementar y proyectar para los prximos 5 aos, considerando la informacinsiguiente

Poblacin de referencia (N): Es la poblacin total del rea o reas geogrfica donde se llevar acabo el proyecto.

ACTIVIDADES Y EJERCICIOS:

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Poblacin Potencial (A): Es la parte de la (N) que podran necesitar el bien que es materia delproyecto. Resulta despus de segmentar la poblacin por niveles de edad.

El mercado potencial comprende el segmento de 15-64 aos de edad

CUADRO N 3: MERCADO POTENCIAL POR AOS CALENDARIO Y EDAD, SEGN DISTRITO,2011-2017.

FUENTE: INEI ELABORACIN PROPIA

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ACTIVIDADES Y EJERCICIOS:Poblacin disponible:

Es aquella parte de la poblacin potencial a la que el proyecto, una vez examinados los criterios y restricciones,est en condiciones de atender.

UNIDAD 1

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