Un modelo de negocio rentable y solvente - Grupo … Popular... · de sucursales en Francia 1950...

Un modelo de negocio rentable y

solvente

Madrid 28 de octubre 2016

3T

Esta presentación ha sido preparada por Banco Popular con el único objetivo de servir de información. Por ello puede contener estimaciones o previsiones respecto a la evolución del negocio en el futuro y a los resultados financieros de Grupo Banco Popular, los cuales proceden de expectativas del Grupo Banco Popular y están expuestas a factores, riesgos y circunstancias que podrían afectar a los resultados financieros de forma que pueden no coincidir con las estimaciones y proyecciones. Estos factores incluyen, aunque no de forma exclusiva, (i) variaciones en los tipos de interés, en los tipos de cambio o en otras variables financieras, tanto en los mercados de valores domésticos como internacionales, (ii), la situación económica, política, social o regulatoria, y (iii) presiones competitivas. En el caso de que este tipo de factores u otros similares fuera a causar resultados financieros que difieran de las estimaciones o perspectivas contenidas en esta presentación, o que provocasen cambios en la estrategia del Grupo Banco Popular,

Banco Popular no estará obligado a elaborar una revisión pública de los contenidos de esta presentación. La información contenida en el presente documento se refiere a la fecha que figura en el mismo , y se basa en informaciones obtenidas de fuentes consideradas como fiables. Esta presentación contiene información resumida y puede contener información no auditada. En ningún caso, el contenido constituye una oferta, invitación o recomendación a subscribir o adquirir cualquier título, ni de realización o cancelación de inversiones. Ni siquiera sirve como base para algún tipo de contrato o compromiso contractual, ni deberá ser considerado como asesoramiento de ninguna clase. El Grupo Banco Popular no asume responsabilidad alguna por las pérdidas, directas o indirectas, que se puedan derivar del uso de este documento o de su contenido, el cual no podrá ser reproducido, distribuido o publicado, ni total ni parcialmente, sin el previo consentimiento por escrito del Banco. El glosario de los términos empleados en esta presentación se puede encontrar en el informe trimestral de resultados.

Aviso legal

3

1. 2. 3. 4. Aproximación a Popular

Claves del trimestre

Evolución del negocio

Perspectivas

Somos un Banco de clientes,

no un Banco de productos

1. Aproximación a Popular

4

90 años confirman nuestras fortalezas y nuestra presencia en la industria como

franquicia de perfil minorista y de banca comercial, orientada a PYMEs, colectivos y

familias

Nuestra estrategia corporativa se basa en los pilares de rentabilidad, solvencia y

eficiencia, con un modelo de negocio centrado en el cliente y en prestar un servicio

de alta calidad

El grupo cuenta con 1 banco matriz (Banco Popular Español), 6 bancos y 1 grupo

financiero, en los que nuestros profesionales trasladan nuestra cultura corporativa a su

relación con los clientes

Volumen de negocio Segmentación de Activo (2) Sólidos ratios de capital y liquidez

156.632 M€ 13,98%

82.006 M€ 15,29%

7,72% 7,36%

88.748 M€

6,17% L/D 104,50%

Resultados Distribución geográfica Gestión del riesgo

1.580 M€ 20.983 M€

2.348 M€ 36,6%

1.093 M€

94 M€ Estructura Accionarial

4.196.858

Empleados Sucursales Distribución

13.480 1.936 79,63%

1.599 188 20,37%

15.079 2.124

Activos totales en Balance Ratio CET1 FL pro forma

NPAs netos

Total

Otros datos

Ratio apalancamiento (phase-in Basilea III)

Pasivo Comercial

Margen explotación

Cobertura de NPAs

Resultado atribuido

(datos diciembre 2015)

Ratio CET 1 phase-in

Cuota de crédito (1)

Nº Acciones (miles)

Crédito rentable

Margen de Intereses Margen Intereses

Cuota de depósitos (1)

Margen bruto

España Free-float

Extranjero Consejo

10,50%

89,50%

Internacional España

82,08%

17,92%

Negocio Principal

Negocio

inmobiliario yasociado

5

Principales cifras (Septiembre 2016)

(1) Ultima información disponible 3T agosto 2016. Fuente: Banco de España y elaboración propia

(2) Activos Totales Medios

Las cifras avalan nuestra estrategia

A lo largo de nuestra historia, Popular ha sido una referencia en

el sector bancario, con su marca propia y...

6

1926

Fundación bajo el nombre de

Banco Popular de los

Previsores del Porvenir

Inicio de la cotización en la

Bolsa de Madrid

1929

Fuerte expansión

en España

Desarrollo de la red

de sucursales en Francia

1950

1960

1947

Modificación de su

denominación a Banco

Popular Español

Adquisición del Banco

Nacional de Crédito en

Portugal

2003

2007

Adquisición de

Totalbank (Florida)

2012

Adquisición Banco Pastor

Constitución JV con Kennedy

Wilson & Värde Partners para

gestión negocio inmobiliario

2013

Adquisición hasta el 100%

de Popular Banca Privada

2014

Adquisición del negocio minorista y

de tarjetas de Citibank España

Constitución JV con Värde Partners

para el negocio de tarjetas

2014

Popular se constituye en 1926. Tan sólo tres años después,

en 1929, comienza a cotizar en la Bolsa de Madrid

Durante sus 90 años de historia, Popular ha reforzado su

franquicia, y evolucionado su marca, sin perder su

identidad y cultura corporativa

Bancopopular-e adquiere

negocio de tarjetas BarclayCard

en España y Portugal

2016

2016

Acuerdo con Pepper

Lanzamiento de Wizink

Alianza estratégica en el

negocio de tarjetas 7

… estableciendo alianzas estratégicas … 1988

Inicio alianza estratégica con

Allianz

Lanzamiento Targobank

Joint-venture negocio de

cajeros en España

2010

Alianza estratégica Bx+

Alianza estratégica junto con

Kennedy Wilson para la gestión

del negocio inmobiliario

Aliseda

2013

La compañía aseguradora mayor de Europa

Top 20 corporaciones a nivel mundial

Top 5 compañías de gestión de activos a nivel mundial

Líder en el sector bancario francés

Cuota de mercado(1) del 17% en créditos y 15% en

depósitos

30,1 millones de clientes(1)

Modelo de negocio especializado con fuerte

posicionamiento en nichos de mercado

Historia de crecimiento, solvencia y rentabilidad

(1) Datos Credit Mutuel. Diciembre 2014

2014

Firma de inversión alternativa global con más de 7 mil

millones de activos bajo gestión

Amplia experiencia en el sector financiero. Especializado

en inversiones en mercados y activos financieros

8

...lo que nos ha permitido situarnos como un Grupo sólido…

1 banco matriz

Banco Popular Español

6 bancos

Banco Pastor

Popular Banca Privada

Banco Popular Portugal

Totalbank (Florida)

bancopopular-e (49%)*

Targobank (48,98%)*

* Porcentaje de participación

1 grupo financiero

Ve por Más (25%)*

Estructura Grupo Banco Popular por entidades (Datos 2015)

17 oficinas de representación y

despachos

9

…en todas nuestras ubicaciones

Datos a Diciembre 2015

México Santo Domingo

Santiago Rio de Janeiro

Sao Paulo

Frankfurt Ginebra

Londres Milán

Múnich Paris

Roma Varsovia

Casablanca

Dubai

Estambul

Shangai

Popular

1.936 sucursales a diciembre 2015 188 sucursales a diciembre 2015

España Internacional

Estructura Accionarial de Popular

Datos a 30 de septiembre 2016

(*) Incluye las participaciones del Grupo de Accionistas Mexicanos y del Grupo Allianz representadas en el Consejo de Administración 10

Free Float 79,63%

Sindicatura de Accionistas

9,01%

Jaime Ruiz (Grupo accionistas

mexicanos) 4,25%

Banque Fédérative Du Credit Mutuel

3,95%

Vicente Tardío (Grupo Allianz)

3,05%

Otros accionistas 0,11%

Consejo de Administración

(*) 20,37%

11




Perspectivas

Entorno de bajos tipos de interés y desapalancamiento

Plan 2016-2018: medidas en marcha

Nueva estructura organizativa

2. Claves del trimestre

12

-0,20

-0,10

0,00

0,10

0,20

0,30

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

13

El entorno de bajos tipos de interés y desapalancamiento del

crédito continúa

Euribor 12m

2015

2016

Fuente: Banco de España y FWD de mercado.

Crédito total ex ATAs en el sector (M€)

1.287.600 (Dic-14)

1.235.085 (Dic-15)

ene-1

5

feb-1

5

ma

r-1

5

abr-

15

ma

y-1

5

jun-1

5

jul-1

5

ag

o-1

5

se

p-1

5

oct-

15

nov-1

5

dic

-15

en

e-1

6

feb-1

6

ma

r-1

6

abr-

16

ma

y-1

6

jun-1

6

jul-1

6

ag

o-1

6

-6% YoY

-4% YoY

-3% YoY

1.207.802

Ago-16

Niveles históricamente bajos de los tipos

El debate se centra en conocer cuánto tiempo se

prolongará el actual entorno, el nuevo nivel de

equilibrio y cuáles son las políticas apropiadas

para salir del entorno actual

Continúa la caída en el ritmo de la nueva

concesión de crédito

El aumento de las amortizaciones frena la

expansión del stock de crédito





14

15

Partiendo de unas prioridades estratégicas claras el Plan 2018

supone la asunción de unos objetivos ambiciosos pero

alcanzables

CET 1 FL ≥ 12%

ROTE (con CET 1 FL 12%) ≥ 9%

Payout en efectivo ≥ 40%

Cobertura de activos no

rentables (NPAs) (%) ≥ 50%

Ratio de eficiencia ≤ 45%

% reducción de activos no

rentables (NPAs) brutos ≥ 45%

Plan 2018 Prioridades estratégicas

Desarrollar los negocios de forma especializada

Normalización de la

rentabilidad

Desinversión y rentabilización de activos no rentables

Mantenimiento de adecuada posición de solvencia

Vuelta a la política de dividendos

1

2

3

4

5

16

La consecución de los objetivos requiere una serie de medidas

inmediatas que ya están en marcha

Iniciada - + Finalizada

Gestión especializada de

cada negocio

Normalización de la

rentabilidad

Nueva estructura corporativa

Negocios Especializados

Reducción costes y optimización

operativa: 4º Trimestre 2016

Gestión activa del balance: Foco en

operaciones de elevado ROTE

Desinversión y

rentabilización de activos

improductivos

Nueva División y red especialista en

gestión de activos improductivos

Desconsolidación de activos

Rentabilización de activos

1

2

3

Medidas Inmediatas

Con el fin de impulsar la consecución de los objetivos del Plan 2018 se han tomado una serie de medidas

inmediatas:

• Gestión especializada de cada negocio, punto considerado estratégico

• Rentabilidad: incluye la gestión activa del balance primando rentabilidad por encima del volumen, y una

optimización operativa y reducción de costes

• Activos improductivos: prioridad con compromiso de reducción en 15 B € en 2018, aumento coberturas

17

Gestión especializada y segmentada de cada negocio 1

El negocio principal se focaliza en desarrollar los negocios de forma especializada para potenciar la rentabilidad

El negocio inmobiliario y asociado se centra en la desinversión y en la rentabilización de activos no

productivos

~18% del Activo Total

Crédito bruto: ~20Bn €

~34% de Activos ponderados por riesgo

Foco en rentabilidad Foco en desinversión de activos

improductivos (NPAs)

~82% del Activo Total

Crédito bruto: ~80Bn€

~66% de Activos ponderados por riesgo


Acelerar desinversión de

activos improductivos

Negocio inmobiliario y

asociado

Gestión integrada del cliente

Especialización por negocio y segmento de cliente

Negocio principal

18

Gestión especializada y segmentada de cada negocio 1

Doble Visión

Banca

Institucional

Banca

Privada Banca

Corporativa

Red

Minorista

Banca Multicanal

Agentes y otros canales


Negocios Especialistas

Comercio Exterior

Gestión Activos

Medios Pago

Seguros

Popular Consumo

Pymes

Digitalización

La nueva organización permite combinar una

visión global del cliente con la especialización

por negocio y apoyo en la digitalización como

vía adicional para satisfacer al cliente y maximizar

ingresos

Gestión

Inmobiliaria

especializada

Red oficinas

especializada

Negocio Principal

Negocio Principal

Inmobiliario

y Asociado

Inmobiliario

y Asociado

Desarrollo de

Negocio

Servicio al

Cliente Valor del Dato Eficiencia

INNOVACIÓN

TRANSFORMACIÓN INTERNA DE LA ORGANIZACIÓN – CAMBIO CULTURAL

Mejorar la experiencia de usuario y

simplificar procesos

Big data & Analytics para toma de

decisiones

Oferta digital completa

Sucursal enfocada al asesoramiento

Nuevos modelos de negocio

complementarios a los tradicionales

Integración de productos nuestros

y de terceros en mercados digitales

Digitalización

Negocio

Actual

Nuevos

Negocios

Digitales

Omnicanalidad

Clientes

Inteligencia

(data analytics)

Eficiencia

(operativa lean)

Fintechs

Nuevos

modelos de

negocio

19

Normalización de la rentabilidad 2

Plan de

optimización

operativa

Estimaciones

El plan de optimización operativa está en curso e incluye el ajuste de personal en España (~ 2.600

personas) que se llevará a cabo en 2016 y la optimización de oficinas y los servicios centrales

Ahorro de ~ 175 M€ anuales

a partir de 2017

Inversión de ~ 375 M€

(incluida en el Plan 2018)

Optimización

procesos

Agilidad de

respuesta al

cliente

Centralización

Operativa

Liberación

tiempo

comercial

Transformación del Modelo Operativo Refuerzo

del foco

comercial

20

Desinversión y rentabilización de activos improductivos 3

Popular se ha fijado el objetivo de reducir en 15 B € sus activos improductivos hasta 2018, poniendo el

enfoque estratégico en la maximización del valor de estos activos

Con este enfoque, el Banco cuenta con una variedad de opciones (ventas a través de canales como Internet,

comercializadoras, a través de la red de oficinas, etc..)

Desinversión

de activos

improductivos

Rentabilización

Generación

ingresos

Facilita la

desinversión

Venta

Activos en renta

Desarrollo y Promoción

Canal web

Comercializadoras

Red oficinas

Ventas de carteras

(NPLs, REOs y fallidos)

Asociaciones con terceros

Segregación / Spin off

21

Popular continúa avanzando en la iniciativa de desconsolidación de activos improductivos, creando una

entidad especialista en la gestión inmobiliaria:

- Volumen activos brutos cercano a 6.000 M € - Sociedad independiente

- Financiación en mercado de capitales - Potencial solicitud de admisión a cotización

- Profesionales especializados sector inmobiliario - Posible incorporación de Aliseda SGI

Desinversión y rentabilización de activos improductivos 3

Segregación de los

activos a una entidad

jurídica

independiente

Desconsolidación del

balance de Popular

(spin-off)

Cartera compuesta de

activos adjudicados

Costes

Financiación

Costes

Operativos

Perfil

Riesgo

Importantes sinergias en cuanto a:

Avance de la transacción de acuerdo con lo previsto





22

23

La estructura organizativa de Popular se ha adaptado para

ejecutar el nuevo plan Presidente

Angel Ron

Consejero

Delegado

Pedro Larena

D.G.

Financiera

Javier

Moreno

D.G.

Negocio

J.R.

Alonso

D.G.

Negocios

Especializa-

dos

J. Jose

Rubio

D.G.

Transforma-

ción Digital

Fernando R.

Baquero

D.G.

Medios

Alberto

Muñoz

D.G.

Riesgos

J.M.

Sagardoy

D.G.

Negocio

Inmobiliario

y Transfor-

mación de

activos

Francisco

Sancha

Secretaría

General

Técnica

Miguel A.

Moral

D.G.

Comunica-

ción, Marca

y Rel.

Corporati-

vas

Carlos

Balado

D.G.

Auditoría

Jesús

Arellano

Comisión de

Auditoría

Comisión de

Riesgos

Secretario del

Consejo

Francisco Aparicio

Popular ha adaptado su gestión hacia una mayor segmentación y especialización, lo que implica

transformar el modelo de distribución y operativo, adaptar el modelo de riesgos y adaptar para ello la estructura

organizativa

Se han creado cuatro D.G. nuevas: Transformación Digital, Medios, Negocio Inmobiliario y

Transformación de Activos y negocio Especializado

24




Perspectivas

25

Negocio principal

Negocio inmobiliario y asociado

Principales cifras del grupo

3. Evolución del Negocio

Volumen de negocio Resultados

128.935.574 1.662.900

128.090.957 2.442.359

105.058.524 1.379.143

77.249.905 1.114.385

88.457.021 816.850

87,3%

Gestión del riesgo Rentabilidad y eficiciencia1,7%

0,59% 2,5%

6.041.340 1,4%

3.424.150 40,0%

43,3% 0,85%

5,2% 16,0%

117.193.565 49.520.626

2.617.190 2,20%

Ratio de Morosidad

Recursos en balance

Resultado después de

impuestos

Activo

LTD

Margen de Intereses/ATMs

Dudosos Netos

Tasa de Cobertura NPAs

Pasivo Comercial

Coste del riesgo

Provisiones insolvencias

Margen de Intereses

Margen bruto

Margen típico de explotación

Resultado antes impuestos

RORWA

Crédito Neto (ex ATAs)

Riesgos Totales

Dudosos Brutos

Total negocio bancario, excluyendo el perímetro inmobiliario y asociado. Incluye fundamentalmente Banca Minorista y sus

subnegocios (Pymes, consumo, gestión de activos y seguros, etc), Banca Privada, Banca Mayorista, Cartera de Renta Fija y

Financiación en Mercados (operaciones activas y pasivas con entidades de crédito, derivados de cobertura y captación de recursos en

mercados mayoristas).

APRs FL

Ratio de Eficiencia (ex amort)

ROA

ROTE ajustado (*)

Margen bruto/ATMs

Margen de explotación /ATMs

Activos Totales Medios

Foco en la rentabilidad

26

Datos significativos

(*) Ajustado por pago de intereses AT1 y calculado sobre CET1 FL previsto a finales de 2016

Negocio Principal


Especialización por negocio y segmento de cliente

Negocio principal

27

Márgenes

Margen recurrente estable

Descontando el efecto cláusulas suelo y el menor

rendimiento de la cartera de renta fija el margen de

intereses se reduce un 1% YoY

Control de

costes

Eficiencia

Reducción de costes

Reestructuración en curso en 4T16

Ratio de eficiencia (ex amortizaciónes): 40,0%

Ingresos puesta en

equivalencia

Buena evolución de las participadas y joint ventures

(120 M € 9M16)

Destacada aportación de Allianz (fondos, planes y

seguros) y WiZink (tarjetas y revolving)

Actividad Comercial

Elevado dinamismo comercial

El crédito rentable se mantiene interanualmente y el pasivo

comercial crece un 1,8%

Con un beneficio neto de 817 millones de euros, el ROTE se

sitúa en el 16,0%

Hemos aumentado nuestras cuotas de mercado:

Crédito: 7,72% 3T16(*) vs 7,64% 3T15

Depósitos: 6,17% 3T16(*) vs 5,96% 3T15

P&G (Millones de euros)

9M15 9M16 YoY

Margen de intereses 1.798 1.663 -7,5%

Comisiones e ingresos

participadas 548 517 -5,6%

ROF 429 279 -35,0%

Otros ingresos 63 -16 <

Margen bruto 2.837 2.442 -13,9%

Gastos y amortizaciones 1.109 1.063 -4,1%

Margen de explotación 1.728 1.379 -20,2%

Pérdidas por deterioro 245 352 44,0%

Impuestos, plusvalías y

otros 409 210 -48,6%

Beneficio neto atribuido 1.075 817 -24,0%

Balance

Crédito rentable 73.678 73.682 0,0%

Pasivo Comercial 86.870 88.457 1,8%

Del que: Plazo y vista 78.417 81.936 4,5%

Negocio Principal

Ex floors y ex variación

cartera RF 1.779 M€

(-1% YoY)

Principales cifras

(1)Dato de 3T16 a agosto de 2016. Fuente: Banco de España y elaboración propia Información del Grupo

28

Popular cuenta con varias palancas para generar rentabilidad

Foco en la rentabilidad y

mejora de márgenes

Se ha ampliado el diferencial entre la

nueva contratación y el stock existente

en crédito y en plazo

Tipos Crédito Plazo

2,58

2,87

Cartera Nuevacontratación

0,55

0,25

Cartera Nuevacontratación

Mantenimiento del

diferencial frente a la

competencia

Rentabilidad superior, gracias a:

• Negocio de pymes fuerte

• Crecimiento en negocios

especialistas como consumo,

tarjetas o seguros

3

1,39% 1,16%

Popular 9M Mediacomparables 1S (*)

Margen Intereses ex renta fija s/ATM

(*) Comparables: Sabadell, Bankia, Bankinter, Caixabank y Liberbank

Negocio Principal

Reducción prevista del

coste de financiación

mayorista

Se mantiene el diferencial positivo

entre el coste de las emisiones más

recientes y los vencimientos

Popular no ha utilizado toda la facilidad

de financiación disponible por medio

de los TLTRO2

Vencimientos previstos (M€ y %coste)

-1.872 -3.436

-1.418

4T16 2017 2018

3,30%

3,22%

3,27%

1

2

1,90% para

el Negocio

Principal

29

PYMEs

Fuerte compromiso con las pymes y autónomos

Foco del Grupo: > 63% s/producción año

Cuota de Mercado ~ 17%

Especialización: > 1.000 gestores especializados

Nuevas contrataciones en 2016:

Consumo

Positiva evolución

Las recientes adquisiciones y alianzas estratégicas fortalecerán a futuro nuestro

posicionamiento en Consumo (barclaycard, pepper)

Captación de tarjetas + 26.000 tarjetas al mes

Incremento del saldo revolving + 3,6% YoY

Campaña de comunicación de la nueva marca

+13% en cuentas de crédito

+14% en factoring

+19% en confirming

Negocio Principal


Beneficio recurrente

normalizado ~

200M€

Mediacomparables (1)

Volumen de negocio

crédito revolving

X3

(1)Comparables: Santander CF, CaixaBank CF, E.F.C., Bankinter CF E.F.C. Junio 2016

Tipo nueva producción Pymes (%)

2T16 3T16

+21p.b.

(Cierre en 4T16)

WiZink

30

Banca Privada

Activos bajo gestión ~ 7.000M€

Elevada rentabilidad sobre el capital > 60%

Banca Corporativa e Institucional

Tipos contratación crédito + 51 pbs QoQ

Recursos de clientes + 5,69% YoY

Segmento generador de liquidez LTD ~ 75%

Gestión de Activos y Seguros

Primas seguros vida riesgo y generales + 13% YoY

Comisiones por comercialización de seguros + 11% YoY

Gestión patrimonial + 11% YoY

Líderes en rentabilidad de Fondos de Inversión

+ 1,27%

s/comparables (1)

Negocio Principal


21.911 22.050

9M15 9M16

Volumen gestionado en fondos, planes y

seguros (M€)(2)

+1%

(1) Rentabilidad de fondos de inversión 1S16. Fuente: CNMV. Comparables: BBVA, Santander, Caixabank, Bankia, Bankinter

(2) Datos total grupo

Línea de Negocio a Potenciar

Foco en rentabilidad

Elevada rentabilidad sobre el capital

31

Negocio principal




32

Datos significativos Negocio Inmobiliario y asociado

Inmuebles y riesgo crediticio asociado al sector inmobiliario (promoción, construcción, compra/venta o alquiler de

inmuebles, alojamiento) tanto de España como de filiales, y participaciones inmobiliarias.

Volumen de negocio

15.517.718

27.696.338

291.261

Balance

27.973.284

APRs FL 25.696.973

Gestión del riesgo

11.126.650

10.236.150

7.322.798

34,80%

34,30%

9.857.823

Beneficio

- 722.520 Rdo. Después de impuestos

Provisiones Totales

Crédito Neto (ex ATAs)

Activos gestionados

Activos Totales Medios

Inmuebles Netos

Inmuebles Netos Improductivos

Tasa de Cobertura Inmuebles Improductivos

Recursos en balance

Dudosos Netos

Tasa de Cobertura NPAs

Foco en la desinversión de NPAs


Acelerar desinversión de

activos improductivos

Negocio inmobiliario y

asociado

Reducción de activos improductivos Negocio Inmobiliario y asociado

33

La reducción de los activos improductivos es nuestro objetivo prioritario en la gestión del negocio asociado al

inmobiliario: el Plan de negocio incluye una reducción de activos improductivos en 15 B € hasta 2018

En 2016 el saldo de dudosos e inmuebles continúa cayendo

Una vez llevado a cabo el saneamiento se acelerará el ritmo de desinversión

(*) Dudosos y Total inmuebles

-402

Total 9M15

Variación acumulada de saldo bruto (*)

-14%

-457

Total 9M16

34

416

479

3T15 3T16

Evolución ventas (M€)

+15%

Fuerte ritmo de ventas de inmuebles

Las ventas alcanzan en el trimestre los 479 millones de

euros, lo que sitúa en 2016 la cifra por encima de los 1.500

millones de euros

La distribución de las ventas, tanto geográfica como en

calidad, sigue siendo equilibrada con respecto a la cartera

del Banco

Destaca el incremento de las ventas minoristas y las

ventas de suelos que se duplican interanualmente

75

150

3T15 3T16

X2

Ventas de suelo (M€)

-2,1%

-0,7% -0,7%

3,0% 3,0% 1,8% 2,0%

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16

Ventas de edificios terminados (% beneficio/pérdida sobre valor contable bruto)

Negocio Inmobiliario y asociado

Ventas suelo a

9M16 ya

superiores a

todo 2015

82% 68%

18% 31%

3T15 3T16

Edificios Suelos

Ventas por tipo de activo

Sin ventas

de carteras

35

Negocio principal




36

Principales cifras de los negocios generales

Negocio principal Negocio inmobiliario y

asociado

Activo total

Beneficio

acumulado

2016

Activo total

Beneficio

acumulado

2016

128.936 M€ 27.696 M€

-723 M€ 817 M€

Grupo

Evolución principales magnitudes

= Márgenes

Costes

Inversión Rentable

NPAs

37

CET 1 fully loaded(**): 13,98%

CET 1 phased in: 15,29%

Leverage ratio: 7,36%

Crédito rentable: 82.006M€

Pasivo comercial: 88.748M€

Balance

94 M€

Beneficio trimestral destinado a la

dotación de provisiones

Beneficio neto Solvencia(*)

NPAs netos: 20.983 M€

Cobertura de NPAs: 36,6%

Activos improductivos

Grupo

Loan-to-deposit: 104,5%

Eficiencia: 48,97%

LCR: 157%

Ratios

(*) Ratios Solvencia recogen la ampliación de capital de 2.505 M€ (**) Pro forma ex minusvalías de RF y autocartera.

+0,27% en 3T

Principales aspectos financieros

(Datos Septiembre 2016)

38

Datos significativos

Márgenes

Margen de Intereses

Alcanza los 1.580 millones de euros, y está impactado

por la eliminación de las cláusulas suelo y cartera de

Renta Fija

Margen Bruto

Se sitúa en los 2.348 millones de euros, con un

descenso del 12%, debido fundamentalmente a los

menores resultados de operaciones financieras y a la

dotación al Fondo Único de Reestructuración (FUR)

Margen Explotación

Sigue demostrando una gran fortaleza y alcanza los

1.093 millones de euros

Beneficio Neto

Aplicación de beneficio a provisiones

Tal y como se indicó en la ampliación de capital, se

anticipan provisiones este trimestre a partir de los

beneficios obtenidos, por lo que en consecuencia en el

trimestre se registra un beneficio cero

P&G (Millones de euros)

9M15 9M16 YoY

Margen de intereses 1.686 1.580 -6,3%

Comisiones e ingresos

participadas 499 494 -1,2%

ROF 429 295 -31,3%

Otros ingresos 58 -21 <

Margen bruto 2.673 2.348 -12,2%

Gastos y amortizaciones 1.279 1.255 -1,9%

Margen de explotación 1.394 1.093 -21,6%

Pérdidas por deterioro 1.017 1.021 0,4%

Impuestos, plusvalías y otros 98 -23 <

Beneficio neto atribuido 278 94 -66,1%

Balance

Crédito rentable 82.796 82.006 -1,0%

Pasivo Comercial 87.196 88.748 1,8%

Grupo

39




Perspectivas

40

Conclusiones y perspectivas

Lideramos actividades que tienen un elevado retorno para los

accionistas

Reorganización del negocio inmobiliario: aceleración de las

ventas y maximización del valor de la cartera

Reestructuración: reducción de costes y mejora de la eficiencia

Alto valor subyacente del negocio principal

1.

2.

3. 4.

41

Lista de distribución Oficina del Accionista

Si desea ser incluido en la lista de distribución de la Oficina del Accionista, envíenos un correo electrónico con su

nombre completo y DNI/CIF a:

[email protected]

Estará informado puntualmente, de todos aquellos eventos que puedan ser de sus interés: presentación de

resultados, pago de dividendos, Juntas de Accionistas, etc..

Web Corporativa www.grupobancopopular.com

Teléfono Atención al Accionista 915207265

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